-
Junto con el optimismo entre Estados Unidos y China, el dólar estadounidense ha cobrado impulso gracias a los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la economía estadounidense está lejos de la recesión y que las guerras comerciales dirigidas por Trump son la mayor amenaza para la economía. Sus comentarios tras el anuncio de los resultados mixtos del informe oficial sobre el empleo de EE.UU. señalaron el aumento del salario medio por hora y la tasa de desempleo estable, pero unas ganancias inferiores a las esperadas para los puestos de trabajo en el sector no agrícola, y en general el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo fuerte y el banco central de EE.UU. confía en ello para endurecer la política monetaria.
-
Los desarrollos comerciales positivos entre Estados Unidos y China continúan ofreciendo soporte.
Los alcistas carecen de convicción en medio de las firmes expectativas de un recorte de tasas de la Fed.
Los inversores centran la atención en los datos de ventas minoristas de EE.UU. para algún impulso a corto plazo.
El par USD/JPY retrocede desde un repunte inicial a nuevos máximos de varias semanas en 108.26 y actualmente se encuentra en el extremo inferior de su rango diario, alrededor del nivel de 108.00.
El par construyó sobre el movimiento alcista del día anterior, de alrededor de 60 pips y con un cierre posterior por encima del nivel de 108.00, aunque continúa con su lucha para encontrar aceptación y extender el impulso más allá de la resistencia de la media móvil de 100 días.
Vale la pena mencionar que el par fue testigo el jueves de un fuerte retroceso intradiario hasta cerca de 107.5 como reacción a la última acusación del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, de que la Fed no está haciendo lo suficiente para apoyar a la economía estadounidense.
El optimismo comercial entre Estados Unidos y China continúa apuntalando al par
Sin embargo, una mejora adicional en el sentimiento de apetito por el riesgo global, respaldada por signos alentadores de que Estados Unidos y China estaban reduciendo sus diferencias sobre el comercio, continuó atrayendo algunos intereses significativos de compra sobre el par.
En el último desarrollo relacionado con el comercio, el WSJ informó el jueves que China buscaba reducir el alcance de las próximas negociaciones comerciales a principios de octubre, con la esperanza de resolver algunos problemas clave y romper el punto muerto.
Además de esto, una noticia de Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto, informó que los funcionarios de la administración Trump están considerando ofrecer un acuerdo comercial limitado a China que retrasaría e incluso reduciría algunos aranceles estadounidenses.
A pesar de los factores de soporte, el par carecía de una fuerte convicción alcista en medio de las firmes expectativas del mercado de que la Fed flexibilizará aún más la política monetaria y recortará las tasas de interés en su próxima reunión la próxima semana, del 17 al 18 de septiembre.
Mientras tanto, en el calendario económico del viernes de EE.UU. destaca la publicación de los datos de ventas minoristas mensuales, lo que podría generar algunas oportunidades a corto plazo al inicio de la sesión americana.
-
EUR / JPY
Durante la primera mitad de la sesión de negociación del jueves, el sentimiento bajista presionó a la baja la moneda única europea contra el yen japonés. Sin embargo, cuando el par de divisas probó un nivel de soporte formado por el promedio móvil simple de 200 horas en 117.71, los alcistas tomaron el control del mercado.
Actualmente, el tipo de cambio se mueve gradualmente hacia el R2 semanal en 120.19. Lo más probable es que se produzca una reversión a la baja del nivel de resistencia dado .
Sin embargo, si el tipo de cambio supera el R2 semanal, el par de divisas EUR / JPY probablemente terminará la sesión de negociación de hoy con un fuerte impulso alcista.
EURJPY
-
Además, hay que tener en cuenta que hay posibilidades de que los mercados bursátiles americanos continúen avanzando al alza y esto es muy bueno para el apetito por el riesgo de este par. El Yen Japonés es considerado una de las principales monedas de seguridad, por lo que, si se produce algún tipo de avería en los mercados bursátiles o en otros activos de riesgo, es probable que el mercado caiga a partir de aquí y luego baje hasta el nivel del yen japonés.
-
El par saltó durante el horario comercial de Asia, luego de algunas noticias de alivio relacionadas con la guerra comercial entre Estados Unidos y China, ya que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, hizo un gesto de buena voluntad con China, anunciando que pospuso la introducción de aranceles más altos para los productos chinos destinados para el 1 hasta el 15 de octubre. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del gobierno siguieron repuntando después de la decisión de política monetaria del BCE, con el rendimiento a 10 años alcanzando el 1.80%.
-
A última hora del miércoles, el S&P 500 volvió a tocar el nivel de 3000 en el mercado de futuros, lo que sugiere que vamos a subir a largo plazo. Sin embargo, me gustaría advertir que esto no significa que sólo vamos a cortar a través de ella, y francamente, mientras grabo este vídeo, estoy viendo el flujo de pedidos cortar alrededor de forma bastante drástica. Creo que vamos más alto, pero eso no significa que vayamos directamente al aire.
En última instancia, creo que lo que estamos viendo es un escenario en el que el dinero fácil ya se ha hecho, pero francamente es difícil imaginar un escenario en el que se dispare directamente al aire a menos que, por supuesto, recibamos buenas noticias procedentes de China. Después de todo, las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China son uno de los principales impulsores del apetito por el riesgo, a lo que este par es muy sensible. En última instancia, el EMA de 200 días está empezando a mostrarse en torno al nivel de ¥109, así que no sé si llegaremos hasta el final, pero claramente creo que vamos a ir mirando hacia la media móvil.
-
El yen japonés de refugio seguro tuvo un fuerte impulso al comienzo de una nueva semana como reacción a las crecientes tensiones geopolíticas en Medio Oriente después de los ataques del fin de semana en las instalaciones de refinación de Arabia Saudita en Abqaiq, que golpearon a más del 5% del suministro de petróleo mundial.
-
Además, hay que tener en cuenta que hay posibilidades de que los mercados bursátiles americanos continúen avanzando al alza y esto es muy bueno para el apetito por el riesgo de este par. El Yen Japonés es considerado una de las principales monedas de seguridad, por lo que, si se produce algún tipo de avería en los mercados bursátiles o en otros activos de riesgo, es probable que el mercado caiga a partir de aquí y luego baje hasta el nivel del yen japonés.
-
De acuerdo al análisis técnico del par, la corrección alcista del par USD/JPY se fortalecerá si se estabiliza por encima del nivel de resistencia de los 108.00, tal como se muestra en el gráfico diario. Los indicadores técnicos están empezando a subir, pero necesitan catalizadores más fuertes para completar el intento de corrección y confirmar su fuerza. Es posible que esto no suceda rápidamente, ya que el comercio mundial y las tensiones geopolíticas siguen apoyando al yen japonés. Por el contrario, los niveles de soporte más cercanos se sitúan actualmente en 106,85, 106,00 y 105,30, respectivamente, lo que podría apoyar el retorno de la tendencia bajista y acabar con las esperanzas alcistas.
-
El par USD/JPY extendió su repunte durante la noche a 108.36, su máximo en siete semanas. El dólar estadounidense mantuvo el impulso positivo dada la persistente aversión al riesgo y las minutas conservadoras del RBA. El sentimiento del mercado permaneció agrio al comienzo del día, con ñas acciones confinadas a territorio negativo y los rendimientos de los bonos del gobierno deprimidos cerca de los mínimos del lunes.
No hubo publicaciones macroeconómicas en Japón en lo que va de la semana, mientras que Estados Unidos publicará la producción industrial de agosto y la utilización de la capacidad, con un aumento esperado del 0,2% y 77,6% respectivamente, mejorando desde las lecturas de julio. El país también revelará los flujos netos totales de tic de julio. El mercado ahora está enfocado en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, cuyo resultado saldrá el miércoles.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza un puñado de pips por debajo del máximo mencionado, de neutral a alcista de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que se mantiene por encima de una media móvil simple de 20, actualmente en 108.00. El indicador Momentum está intentando rebotar desde su nivel 100, mientras que el indicador RSI consolida alrededor de 61, ambos incapaces de confirmar ganancias adicionales. Sin embargo, la baja parece estar bien contenida por los compradores alineados en torno a un soporte de Fibonacci en 107.45. El objetivo alcista natural es el máximo de agosto en 109.31, aunque la decisión de la Fed está en el camino, y bien podría cambiar el juego para el dólar.
Niveles de soporte: 107.90 107.45 107.10
Niveles de resistencia: 108.35 108.60 108.90
