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Sin embargo, con la venta masiva y la compra de dólares en Italia puede ser exagerado en el corto plazo. De hecho, el indicador de impulso RSI está en severos niveles de sobreventa por debajo de 20 ya que el EUR / USD analiza la liquidez por debajo del mínimo previo de oscilación de 1.1555. Con el mercado tan extendido, estamos a la expectativa de que los recién llegados se sumen. En otras palabras, ahora estamos buscando una reversión de ruptura en falso para formar potencialmente aquí. Si el EUR / USD cierra el día muy por encima de 1.1555, entonces tendremos un patrón de velas envolvente tipo martillo o incluso alcista en el marco de tiempo diario. Este podría ser el patrón de inversión que estamos buscando. Sin embargo, si las tasas se acercan bastante por debajo de 1.1555, en este escenario, buscaremos una mayor debilidad hacia 1.1500, si no más baja.
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El analista senior de Danske Bank, Jens Pedersen, evaluó las perspectivas para el par en el corto y mediano plazo.
Cotizaciones clave
" EUR / USD continúa probando nuevos mínimos y, de hecho, creemos que la agitación italiana, un BCE vacilante, rendimientos y carry estadounidenses significan que los riesgos para EUR / USD y notablemente nuestro perfil de pronóstico ahora están claramente a la baja".
"A corto plazo, esperamos nuevos mínimos para 2018, especialmente la posición cíclica favorable de Estados Unidos que continúa manifestándose; los siguientes niveles clave de soporte para ver son 1.1579 (mínimo del 8/11) y 1.1479 (mínimo del 20-jul). Hacemos hincapié en que nuestra previsión de 12M (1.28) se desafía ya que ahora prevemos un período prolongado durante el cual EUR / USD se quedaría estancado por debajo de 1.20 ya que el apoyo de la "normalización" del BCE se ha pospuesto ".
"Desde nuestro punto de vista, los clientes con ingresos / activos en USD deberían considerar reversiones de riesgo para fines de cobertura hasta el horizonte de 6M ya que el riesgo de un rebote significativo del EUR aquí se ha pospuesto. Más allá del horizonte de los 6M, creemos que los futuros seguirán siendo atractivos, y los clientes con ingresos / activos en USD deberían explotar los puntos de caída, que creemos que ocurrirán a corto plazo, para asegurar la exposición en horizontes más largos ".
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La moneda común recuperó terreno a medida que los titulares de los socorros provenientes de España e Italia le quitaban algo de presión. Las noticias de la noche del miércoles indicaron que el Movimiento de 5 estrellas y la Liga están haciendo otro intento para formar un gobierno de coalición. Mientras tanto, el primer ministro español Rajoy se enfrentará a un voto de confianza en su liderazgo este viernes, pero el partido socialista que propuso la votación está luchando para obtener apoyo para derrocar a Rajoy.
En el frente macroeconómico, Alemania lanzó las Ventas Minoristas de Abril, que subieron un 2.3% en el mes, superando las expectativas del mercado de 0.7%, aunque la lectura anual fue más suave que la anterior y se esperaba 1.3%, resultando en 1.2%. La tasa de desempleo en el país cayó a un mínimo histórico de 5,2% en mayo, mientras que la inflación aumentó un 2,2% muy por encima de las expectativas del mercado.
El par EUR / USD alcanzó un máximo diario de 1.1647 con las noticias y se mantuvo cerca luego del lanzamiento de la encuesta estadounidense ADP, que mostró que el sector privado agregó 178K nuevos puestos de trabajo en mayo, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, mientras que la cifra de abril , a 163K desde la estimación inicial de 204,000. La segunda estimación del PIB del primer trimestre fue del 2,2%, ligeramente por debajo del 2,3% anterior, mientras que la inflación del PCE en el mismo período también sufrió una revisión a la baja, del 2,7% al 2,6%, manteniendo al dólar en mínimos frente a sus rivales europeos.
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"La Fed se ha mantenido consistentemente firme este año, manteniendo que es probable que haya tres alzas de tasas en total en 2018. Se ha hablado mucho de que la Fed podría subir las tasas cuatro veces este año. En contraste con esta posición hawkish, la mayoría de los otros bancos centrales del G10 han retrocedido frente a las expectativas del mercado de condiciones monetarias más restrictivas. Junto con el BCE, el BoJ, Riksbank, RBA, RBNZ y BoE han hecho un esfuerzo este año para minimizar las expectativas de condiciones monetarias más estrictas. El resultado es que los diferenciales de las tasas de interés están favoreciendo al USD ".
"El año pasado los diferenciales de tasas de interés no lograron levantar al dólar. El escenario de goldilocks de 2017 para los activos de EM, hizo que los inversores se apresuraran a obtener activos de alto rendimiento. Por el contrario, la caída en el apetito de riesgo este año y la salida de muchos mercados asiáticos y de Latam EM también han favorecido al USD. En términos generales, mantenemos una opinión positiva sobre el dólar ".
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El par pierde impulso alcista en mínimos recientes alrededor de 1.1720.
El dólar se las arregla para organizar un rebote desde mínimos cerca de 93.70.
El IPC avanzado de la UEM se espera en 1.9% en mayo. CPI básico al 1.1%.
Después de probar nuevas temperaturas en la región 1.1720 a primera hora del día, EUR/USD cumplió con algunas órdenes de venta y ahora está volviendo a la banda 1.1680 / 75.
EUR/USD optimista en Italia, mira a los datos de EE. UU.
El spot está activo por segunda sesión consecutiva hasta ahora el jueves, extendiendo el rebote desde los mínimos de 11 meses del martes en la zona de 1.1500. Un renovado optimismo en el escenario político italiano, la disminución de los rendimientos en los mercados monetarios italianos y una corrección más alta en las acciones están todos colaborando con el impulso optimista en el EUR.
Además, las cifras de inflación avanzadas en la zona del euro ahora muestran un aumento de los precios al consumidor de 1.9% anualizado en mayo, mientras que los precios de los alimentos y la energía se ven hasta 1.1%, ambas impresiones están por encima de las estimaciones previas y prestan oxígeno adicional a la moneda compartida.
Más adelante en la sesión de NA, la atención se centrará en la luz de la publicación de las cifras del PCE para el mes de abril, los reclamos iniciales semanales, las ventas de viviendas pendientes y los ingresos / gastos personales.
Además, L.Brainard y R.Bostic del FOMC deben hablar.
Niveles de EUR/USD para ver
Por el momento, el par está subiendo un 0.16% en 1.1682 enfrentando la próxima resistencia en 1.1724 (máximo 31 de mayo) secundado por 1.1797 (21 días sma) y finalmente 1.1830 (máximo 22 de mayo). Por otro lado, un rompimiento por debajo de 1.1511 (mínimo de 2018 el 29 de mayo) se enfocaría en 1.1479 (mínimo Jul.20 2017) en el camino a 1.1373 (mínimo 13 de julio de 2017).
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Los analistas de Scotiabank argumentaron que el rechazo de EUR / USD del área baja de 1.15 parece un poco más convincente desde el punto de vista técnico a medida que el spot se mueve a través de la resistencia a la tendencia a corto plazo ."El EUR todavía tiene algo que hacer y vemos un grupo de puntos técnicos menores entre el área 1.1720 / 45 que puede constituir un cinturón de" congestión "de precios que obstaculiza las ganancias del EUR en el corto plazo." =
"Sin embargo, la liquidación del EURO es muy tensa y propensa a un rebote modesto al menos desde aquí".
"Por encima de 1.1750 es técnicamente positivo. Vemos soporte intradía en 1.1645 / 50 ahora".
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La resistencia se ve en 1.1689 (promedio móvil de 10 días), 1.1718 (mínimo del 12 de diciembre) y 1.1780 (promedio móvil de 100 velas en el gráfico de 4 horas). Mientras tanto, el soporte se alinea en 1.1648 (soporte en gráfico horario), 1.1633 (promedio móvil de 100 horas) y 1.1597 (promedio móvil de 50 horas).
Las noticias positivas sobre Italia ayer, enviaron al EUR / USD rebotando desde el soporte y haciendo dos patrones alcistas. La inversión en forma de V combinada con la cabeza invertida y los hombros vieron el cambio de tendencia en los marcos de tiempo intradía. Parece que el EUR / USD formó dos zonas POC 1.1650-65 y 1.1590-1.1610. Si vemos un retroceso, el par podría rebotar nuevamente. Si el precio cierra por encima de 1.1708, el siguiente objetivo es 1.1750 y 1.1820 en una ruptura. Idealmente para una continuación alcista, las 4 horas de vela deberían cerrar por encima de 1.1750.
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Los analistas de Nomura explicaron que la reunión de BOC de esta semana vio un repunte del CAD después de que el Banco de Canadá retirara "cautelosamente" de la declaración de política monetaria.
Citas clave:
"La reunión BOC de esta semana vio un repunte del CAD después de que el Banco de Canadá eliminó" cauteloso ", sugiriendo un enfoque ligeramente menos dependiente de los datos para la normalización de las políticas e inclinando el mercado hacia un alza de julio. Esto debería llevar al mercado a cotizar en julio. Además, la aclaración del razonamiento detrás del cambio probablemente provenga de los funcionarios de BOC antes de la reunión de julio, lo que podría proporcionar más sorpresas duraderas. Tácticamente, vemos oportunidades para largos CAD contra otras monedas de productos básicos en la reunión de BOC de julio ".
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EUR / USD ha registrado pequeñas ganancias en la sesión del viernes. Actualmente, el par se cotiza en 1.1709, un aumento de 0.14% en el día. En el frente de publicación, los PMI de fabricación en Alemania y la zona euro estuvieron dentro de las expectativas. En los EE. UU., La atención se centrará en los números de trabajo, con la publicación de las nóminas no agrícolas y el crecimiento de los salarios. Se espera que ambos indicadores aumenten, con estimaciones de 189 mil y 0.2%, respectivamente.
Después de un breve paréntesis, los mercados se enfrentan de nuevo a la desagradable realidad de una guerra comercial entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales. El jueves, la administración Trump cumplió sus amenazas e impuso aranceles rígidos a la Unión Europea, México y Canadá. La UE y Canadá respondieron rápidamente y dijeron que tomarían represalias con los aranceles sobre los productos estadounidenses. Estados Unidos otorgó a los tres socios comerciales una extensión temporal, pero citó el progreso insuficiente en las negociaciones comerciales como el motivo de las tarifas. Hay renovados temores de que estos movimientos podrían desencadenar una guerra comercial global.
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EUR/USD ha registrado pequeñas ganancias en la sesión del viernes. Actualmente, el par se cotiza en 1.1709, un aumento de 0.14% en el día. En el frente de publicación, los PMI de fabricación en Alemania y la zona euro estuvieron dentro de las expectativas. En los EE. UU., La atención se centrará en los números de trabajo, con la publicación de las nóminas no agrícolas y el crecimiento de los salarios. Se espera que ambos indicadores aumenten, con estimaciones de 189 mil y 0.2%, respectivamente.
Después de un breve paréntesis, los mercados se enfrentan de nuevo a la desagradable realidad de una guerra comercial entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales. El jueves, la administración Trump cumplió sus amenazas e impuso aranceles rígidos a la Unión Europea, México y Canadá. La UE y Canadá respondieron rápidamente y dijeron que tomarían represalias con los aranceles sobre los productos estadounidenses. Estados Unidos otorgó a los tres socios comerciales una extensión temporal, pero citó el progreso insuficiente en las negociaciones comerciales como el motivo de las tarifas. Hay renovados temores de que estos movimientos podrían desencadenar una guerra comercial global.
El drama continúa en Italia, mientras los líderes políticos se esfuerzan por evitar otra elección, después de una votación inconclusa en marzo. Los dos partidos más grandes, la Liga Norte y el Movimiento Cinco Estrellas propusieron un ministro de finanzas euroescéptico, pero esto fue bloqueado por los proeuropeos Presidente Sergio Matterella. Esto desencadenó una crisis política que llevó a una liquidación de acciones y bonos italianos. El primer ministro electo, Giuseppe Conte, luego anunció que había retirado su mandato para formar un gobierno, y Mattarella invitó a Carlo Cottarelli, un ex economista del FMI, a formar un gobierno tecnócrata temporal. Se habló de una elección en el otoño o incluso antes, pero Mattarella ha aceptado permitir que las dos partes tengan una segunda oportunidad para formar un gobierno de coalición.
