El par EUR/USD se encuentra bajo cierta presión bajista

El EUR / USD se ha quedado rezagado con respecto a sus pares a la hora de ganar frente al dólar.
Las preocupaciones sobre las variantes de covid y el lento lanzamiento de la vacuna pueden superar las esperanzas de un nuevo estímulo en Estados Unidos.
El gráfico de cuatro horas del lunes muestra que el par enfrenta una fuerte resistencia.
Cuando incluso el yen, que se mueve lentamente, se adelanta al euro, la debilidad de la moneda común queda expuesta. El dólar estadounidense de refugio seguro está a la zaga en todos los ámbitos, ya que el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, avanza en su programa de ayuda de 1,9 billones de dólares, pero el avance de la moneda común es mínimo.

Varias cuestiones pesan sobre la moneda común. El lanzamiento de la vacuna COVID-19 se queda atrás en el viejo continente en medio de una distribución lenta y nuevos problemas de fabricación. Después de que Pfizer le dijera a la UE que la remodelación de su planta belga provocaría un retraso, AstraZeneca hizo un anuncio similar el viernes. El bloque tiene un acuerdo sustancial con la farmacéutica británica y el regulador europeo lo aprobará el viernes.

Además de los retrasos en las vacunas , los temores de nuevas cepas de coronavirus también son motivo de preocupación y pueden desencadenar otro bloqueo nacional en Francia, la segunda economía más grande de la eurozona. La noticia de París llega después de que Berlín extendiera sus restricciones hasta mediados de febrero.

Se prevé que las cifras del clima empresarial de IFO alemán para enero muestren un optimismo cauteloso, a pesar de estos problemas. Christine Lagarde , presidenta del Banco Central Europeo, tiene programado hablar el lunes, pero probablemente haya poco que pueda decir a los mercados de rock: habló el jueves después de que el BCE dejó sus políticas sin cambios.

Como se mencionó anteriormente, las esperanzas de un paquete de estímulo sustancial de Estados Unidos han mantenido la oferta de los mercados y los inversores están atentos a los próximos desarrollos de Washington. Por un lado, los senadores moderados de ambos partidos están rechazando aprobar nuevos gastos , solo un mes después de que dieron luz verde a $ 900 mil millones de fondos.

Por otro lado, hay informes en Washington de que los demócratas están listos para aprobar el paquete a través de una "reconciliación" que los aliviaría de la necesidad de recibir apoyo republicano. Otra opción es la rápida aprobación de los fondos relacionados con el coronavirus y, al mismo tiempo, retrasar otros aspectos del paquete sugerido, como un aumento del salario mínimo. Está previsto que Biden hable sobre la fabricación estadounidense más adelante en el día.

El EUR / USD cotiza cerca de 1.2175 frente a 1.2160 en Asia.
Se prevé que las expectativas de IFO alemanas para enero suban.
El aumento de casos de coronavirus y el escepticismo sobre la capacidad de Biden para ofrecer estímulos plantean riesgos a la baja.
El repunte de la recuperación del EUR / USD probablemente cobrará fuerza si los datos alemanes prospectivos superan las estimaciones, eclipsando los factores macroeconómicos bajistas.

Se prevé que el índice IFO Expectations alemán subirá a 93,2 en enero desde los 92,8 de diciembre. Las Expectativas IFO publicadas por el Grupo CESifo son un indicador temprano de las condiciones actuales y expectativas comerciales para los próximos seis meses.

Un gran golpe en las expectativas indicaría una recuperación continua en medio de las preocupaciones por el resurgimiento del coronavirus señaladas por primera vez por el PMI manufacturero alemán del viernes por encima del pronóstico y fortalecería el tono de oferta en torno a la moneda compartida, elevando el EUR / USD por encima de 1,22.

La pandemia de coronavirus no muestra signos de desaceleración. Según Reuters, los inversores se están volviendo escépticos sobre la capacidad del presidente estadounidense, Joe Biden, de reunir el apoyo de los republicanos para entregar el paquete fiscal propuesto de 1,9 billones de dólares. Es más, el diferencial de rendimiento del bono Italia-Alemania a 10 años está aumentando y podría afectar a la moneda única. Estos factores podrían afectar el sentimiento de riesgo, fortaleciendo la demanda de refugio por el dólar anti-riesgo. Como tal, los alcistas necesitan los datos de IFO para superar las expectativas.

El par enfrentó el rechazo cerca de 1.2190 el viernes, formando una vela diaria con una mecha superior larga, una señal de fatiga alcista.

Además del IFO alemán, el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y el legislador Weidmann, también podría inyectar volatilidad en los mercados del euro. En el momento de la publicación, el EUR / USD cotiza sin cambios en el día cerca de 1.2175.

Una combinación de factores impulsó algunas ventas en torno al EUR / USD el primer día de la semana.
La decepcionante encuesta IFO alemana se sumó a los nervios de COVID-19 y pesó sobre la moneda compartida.
Un cambio en el sentimiento de riesgo benefició al dólar de refugio seguro y se sumó al sesgo de venta.
El par EUR / USD fue testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana de operaciones y borró una parte importante de sus ganancias registradas en las últimas dos sesiones de operaciones. La moneda compartida comenzó a perder terreno tras la publicación decepcionante del Índice de clima empresarial IFO alemán, que cayó a un nivel mínimo de 6 meses de 90,1 en enero. Sumado a esto, la Evaluación Actual y el Índice de Expectativas de IFO cayeron a 89.2 y 91.1, respectivamente, ambas estimaciones de consenso faltantes.

Los datos se sumaron a las preocupaciones de que la ronda actual de estrictas restricciones al coronavirus podría conducir a una recesión de doble caída en las economías europeas y empañar el ánimo del mercado. Aparte de esto, las preocupaciones persistentes sobre posibles obstáculos al plan de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, afectaron aún más el sentimiento de riesgo global. El menor apetito por el riesgo benefició al dólar estadounidense de refugio seguro y contribuyó aún más a la caída intradía del par.

El euro subía al inicio de la jornada del miércoles, bueno tal vez sea más correcto decir que intentaba subir, pero luego ha cedido las ganancias y se ha desplomado hasta la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días. Hay que tener en cuenta que hay muchos traders siguiendo ese indicador técnico tan importante a largo plazo y por eso creo que debería ofrecer cierto soporte. A parte de las medias móviles la gente también presta atención al hecho de que por debajo hay soporte estructural cerca del nivel en 1,20 que se trata de un número redondo, importante, significativo a nivel psicológico y evidentemente una zona en la que recientemente veíamos una rotura alcista clave. Básicamente creo que la “memoria del mercado” debería hacer que en esa región ofrezca algo de soporte para el euro.

Los miembros del BCE últimamente se han mostrado más proteccionistas que hasta ahora y creo que eso ha generado parte de la presión bajista que vemos sobre el euro. En cualquier caso creo que pronto entraremos en una guerra de divisas ya que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo están tratando de que sus divisas pierdan valor y por eso anticipo que el mercado oscilará arriba y abajo entre el nivel en 1,20 y el nivel en 1,23 en el futuro inmediato. Para que realmente no vamos a ver una rotura importante en el par hasta que la Reserva Federal no tome algún tipo de medida drástica. El resumen es que creo que los traders que operan aprovechando rangos van a estar encantados con este mercado porque seguramente veremos oscilaciones erráticas durante las dos próximas semanas y anticipo que ese rango debería mantenerse durante algún tiempo.

EUR / USD
El euro cayó a un mínimo de la sesión, acelerando a la baja unos 3 pips en las operaciones europeas el miércoles, desinflado por un comentario del miembro del consejo de gobierno del BCE, Klaas Knot, quien dijo que el banco central tiene margen para recortar aún más su tasa de depósito si eso fuera necesario para mejorar las condiciones de financiamiento y alcanzar su meta de inflación.
El tono moderado del BCE desinfla la moneda única para una investigación renovada a través del soporte fundamental proporcionado por 10DMA (1.2129) después de que la acción registrada en los últimos cuatro días cierre diariamente por encima del soporte, manteniendo al par dentro del rango entre 10 y 30 DMA.
Una nueva debilidad se acerca a un fuerte soporte en 1.2100 (tope del alza y espesamiento diario), por encima del cual las caídas recientes se han estancado.
La acción a corto plazo no tiene dirección debido a la configuración mixta de estudios técnicos diarios, y se espera que los fundamentos proporcionen nuevas señales de dirección.
La Fed está terminando la reunión de política de dos días más tarde hoy y se espera que se ciña a la política actual ultra-flexible, lo que aumentaría la presión sobre el dólar.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, nada parece haber cambiado mucho para el par y es posible que los alcistas aún necesiten esperar una fortaleza sostenida más allá de la marca de 1.2200 antes de realizar nuevas apuestas. El nivel mencionado es seguido de cerca por la zona de suministro de 1.2220-25, que si se despeja de manera decisiva, empujará al par a la zona de resistencia de 1.2270-75. El impulso podría extenderse aún más y ayudar al par a recuperar la marca de 1.2300 antes de que los alcistas eventualmente apunten a volver a probar los máximos de varios años, alrededor de la mitad de los 1.2300.

Por otro lado, los mínimos de oscilación durante la noche, alrededor del área de 1.2110-1.2100, ahora parecen haber surgido como soporte inmediato. Cierta debilidad de seguimiento, que lleve a una caída posterior por debajo del soporte horizontal de 1.2080-75, podría volver al par vulnerable. Esto, a su vez, preparará el escenario para un deslizamiento hacia el desafío de la marca psicológica clave de 1.2000 en ruta hacia el punto de ruptura de resistencia de 1.1965-60, ahora convertido en soporte.

EUR / USD
Durante las horas de la mañana del jueves, el par de divisas EUR / USD ha estado probando el nivel de soporte formado por el S1 semanal en 1.2089.

Es poco probable que pueda prevalecer algún potencial alcista en el mercado debido al área de resistencia formada por las SMA de 55, 100 y 200 horas, así como el PP semanal en el rango de 1.2190 / 1.2140.

Si se mantiene el nivel de soporte predeterminado, el tipo de cambio podría negociarse lateralmente en el corto plazo. De lo contrario, la tasa podría intentar descender por debajo del nivel psicológico de 1,2060.

El EUR / USD ha estado a la defensiva debido a que el estado de ánimo del mercado se agria.
Las palabras más duras del BCE contra el euro pesan sobre la moneda común.
Una disputa por las vacunas retrasará la recuperación de la eurozona.
Los datos de EE. UU. Pueden alimentar el sentimiento de riesgo
El gráfico de cuatro horas del jueves está pintando una imagen bajista.
Luz al final del túnel? Ese puede ser un camión que viene a toda velocidad para embestir a los toros del EUR / USD. Las recientes caídas pueden ser el comienzo de una caída más significativa, que podría enviar al par a nuevos mínimos de 2021.

Aquí hay cinco razones para una caída prolongada:

1) Oscuridad del mercado
La locura en torno a Gamestop , donde los comerciantes minoristas están impulsando la valoración de una empresa de videojuegos y derrotando a los fondos de cobertura, puede ser una señal de exuberancia del mercado y un repunte tardío. Si bien varias acciones, como GME, se están disparando, las más grandes están retrasadas por temor a una venta masiva.

Cuando las acciones caen, el dólar de refugio seguro gana, lo que pesa sobre el EUR / USD. La Reserva Federal hizo todo lo posible para animar a los inversores comprometiéndose a apoyar la economía tanto como fuera necesario y negándose a ver el reciente frenesí de las acciones como "espuma". Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que es prematuro hablar de una salida y que la economía tiene un largo camino por recorrer. Sus palabras implican tasas más bajas y una mayor compra de bonos por más tiempo.

Si el banco central más poderoso del mundo no puede cambiar el ánimo del mercado, al menos por ahora, hay más margen para la aversión al riesgo.

Análisis Técnico del EUR/USD:
En el gráfico diario, el EUR/USD intenta compensar sus recientes pérdidas que alcanzaron el soporte de 1.2053 aprovechando la tendencia de compra a la baja, ya que el optimismo aún prevalece en los mercados. Así pues, los niveles de soporte de 1.2065 y 1.1990 podrían ser los niveles de compra más importantes. Al alza, los Toros necesitan una nueva superación de la resistencia de 1.2300 para volver a imponer el control de los resultados.

El Calendario Económico de Hoy:
Hoy se conocerá la lectura del GFK en Alemania, luego los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos, para terminar con el anuncio de la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos y las declaraciones de su gobernador, Jerome Powell.

El EUR / USD no ha sabido aprovechar el optimismo y el avance del mercado. El crítico triple fondo de 1,2050 parece vulnerable después del rebote de gato muerto, ya que las preocupaciones sobre el crecimiento de la eurozona, el suministro de vacunas o el estímulo de EE. UU. Pueden provocar una venta masiva.

Citas clave

“El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, se ha reunido con un grupo de diez senadores republicanos que presentaron una propuesta de estímulo por valor de alrededor de $ 600 mil millones. Ambas partes describieron la reunión como productiva y positiva. ¿Los mercados considerarán insuficientes los 600.000 millones de dólares? Quizás, y los demócratas aún pueden decidir hacerlo solos sin el apoyo de los republicanos. Sin embargo, los mercados están contentos con las perspectivas de progreso ".


“Un motivo para estar alegre es la campaña de vacunación rápida de Estados Unidos, que se ha acelerado en los últimos días, y agrava una disminución de los casos de COVID-19 y especialmente de las hospitalizaciones. Si el motor de Estados Unidos vuelve a su capacidad máxima antes, el mundo entero se beneficia ".

“El euro puede encontrar consuelo en el hecho de que la Unión Europea se ha bajado del árbol en su enfrentamiento con AstraZeneca, con ambas partes acordando un compromiso. Además, Pfizer prometió más golpes. Sin embargo, el intento de inmunización del viejo continente es extremadamente largo. Otro retraso en la campaña de vacunación de Europa y la moneda común podrían verse más bajos ".

“ Las cifras del Producto Interno Bruto de la Eurozona para el último trimestre de 2020 pueden agregar presión. El calendario económico apunta a una disminución de la producción después de la rápida recuperación del tercer trimestre, y hay crecientes temores de una recesión doble ".

“El soporte crítico aguarda en 1.2050, que es un triple piso, y el nivel más bajo en 2021. Perderlo enviaría al par al más bajo en dos meses. Los siguientes niveles a tener en cuenta son 1.20 y 1.1960. Alguna resistencia está en el máximo diario de 1.2090, seguido de 1.2140, que es la convergencia de las SMA de 50 y 100 ".