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Lo que más temen los mercados
En el peor de los casos, un colapso desordenado o un colapso gestionado están provocando escalofríos en la columna vertebral de los mercados financieros. Se puede esperar que la perspectiva menos probable de un rescate por parte de Beijing sea el mejor escenario para los mercados financieros. En este sentido, los mercados están atentos a la fecha límite de un pago de intereses de 83,5 millones de dólares sobre uno de sus bonos que vence el jueves. En general, la compañía tiene $ 305 mil millones en pasivos.
Los 11 principales sectores del S&P 500 fueron más bajos, y los grupos económicamente sensibles como la energía fueron los que más cayeron. El S&P 500 ha bajado mucho desde su máximo histórico intradiario el 2 de septiembre y está en camino de romper una racha ganadora de siete meses este mes. En consecuencia, el dólar estadounidense ha recuperado una oferta de refugio seguro que afectó el rendimiento del euro.
Mientras tanto, en datos locales, la inflación de los precios al productor alemán en agosto aumentó aún más, + 1,5% intermensual (est. + 0,8% m / m) a 12,0% interanual (est. 11,1% interanual). Una vez más, los costes energéticos (+ 3,3% intermensual) fueron el principal impulsor, junto con los bienes básicos (+ 1,5% intermensual). Sin embargo, esta semana la atención se centra en Estados Unidos.
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El EUR / USD cayó a un nuevo mínimo del mes en 1,1683.
La declaración de política monetaria de la Fed insinúa que la reducción de los bonos está cerca.
El presidente Powell habla sobre el mercado laboral y dijo: "No se necesita un informe de empleo muy bueno para seguir adelante con el tapper".
El EUR / USD cayó a un nuevo mes alrededor de 1,1680, aunque registró un repunte que se cotiza a 1,1695, un 0,26% menos en el momento de escribir este artículo.
La declaración de política monetaria de la Fed insinúa que una reducción de los bonos está cerca
La Reserva Federal publicó su declaración de política monetaria. La tasa de interés y el programa de compra de bonos se mantuvieron sin cambios. No se ha logrado un progreso sustancial adicional en el empleo, pero ha mostrado signos de mejora.
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El EUR / USD cayó a un nuevo mínimo del mes en 1,1683.
La declaración de política monetaria de la Fed insinúa que la reducción de los bonos está cerca.
El presidente Powell habla sobre el mercado laboral y dijo: "No se necesita un informe de empleo muy bueno para seguir adelante con el tapper".
El EUR / USD cayó a un nuevo mes alrededor de 1,1680, aunque registró un repunte que se cotiza a 1,1695, un 0,26% menos en el momento de escribir este artículo.
La declaración de política monetaria de la Fed insinúa que una reducción de los bonos está cerca
La Reserva Federal publicó su declaración de política monetaria. La tasa de interés y el programa de compra de bonos se mantuvieron sin cambios. No se ha logrado un progreso sustancial adicional en el empleo, pero ha mostrado signos de mejora.
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Crecimiento global bajo asedio
El viernes, el estado de ánimo del mercado empeoró después de los rumores de que las autoridades chinas están pidiendo a los gobiernos locales que se preparen para la posible caída de Evergrande Group, lo que indica una renuencia a rescatar a la empresa. El dólar volvió a encontrar demanda, aunque se mantuvo por debajo de su máximo semanal de 1,1683 frente a la moneda compartida. Las preocupaciones sobre la interrupción financiera en China que se derrame sobre una economía globalmente debilitada probablemente mantendrán a los inversores en un modo cauteloso en los próximos días.
En otras noticias, el Banco Popular de China prohibió el comercio de criptomonedas y los servicios relacionados, etiquetándolos como "ilegales". La noticia tuvo un impacto limitado en los mercados financieros, pero seguramente exacerbará el tono cauteloso.
La Reserva Federal de EE. UU. Celebró una reunión de política monetaria y anunció que el progreso económico en EE. UU. Le da al banco central la oportunidad de recuperar parte de su apoyo financiero masivo. "Si el progreso continúa ampliamente como se esperaba, el Comité considera que pronto se justificará una moderación en el ritmo de las compras de activos", se lee en el comunicado.
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El EUR / USD cotiza a la defensiva por debajo del nivel de 1,1700.
Los rendimientos alemanes a 10 años se negocian más cerca del -0,20%, visto por última vez en julio.
C. Lagarde del BCE habla más tarde en la tarde europea.
La presión vendedora en torno a la moneda única se mantiene bien y ahora arrastra al EUR / USD a nuevos mínimos cercanos a 1,1680 el lunes.
EUR / USD mira al dólar, BCE
El EUR / USD pierde terreno por segunda sesión consecutiva y vuelve a visitar la región por debajo de 1.1700 al comienzo de la semana.
La nota firme en el dólar sigue poniendo al par y a la galaxia asociada al riesgo bajo una presión adicional, todo en el contexto de la intensa ola de ventas en los mercados de bonos globales, en particular después del evento del FOMC y la conferencia de prensa de Powell el miércoles pasado.
Sin impacto en el espacio cambiario de las elecciones alemanas del domingo, que probablemente verán negociaciones prolongadas entre el partido ganador, el SPD, los Verdes y el partido liberal FDP para formar un gobierno de coalición.
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En segundo lugar, cualquier coalición debe incluir el FDP favorable a las empresas, que podría moderar cualquier gasto fiscal ambicioso. El escenario principal es una alianza liderada por el SPD con los Verdes y el FDP - " semáforo " y liderada por el bloque CDU / CSU y con las mismas coaliciones menores. El segundo escenario recibe el nombre de coalición " Jamaica ".
Como ambos serían proeuropeos —la extrema derecha AfD está prohibida por otros partidos y perdió terreno en estas elecciones— los mercados probablemente ignorarán la incertidumbre sobre la composición exacta del gobierno. Las largas negociaciones significan que Merkel permanece más tiempo.
En general, los resultados son en su mayoría los esperados y brindan esperanzas para una coalición euro-positiva.
El dólar de refugio seguro probablemente se mantendrá a la defensiva a medida que la crisis de Evergrande gradualmente deje de ser el centro de atención. Es poco probable que el segundo desarrollador inmobiliario más grande de China pague toda su deuda, pero probablemente apriete de manera ordenada. Las autoridades de Beijing parecen querer castigar a las grandes empresas endeudadas, pero evitar un "momento Lehman", que resultaría en un contagio.
En los EE. UU., Los inversores se sienten cómodos con la próxima reducción de la compra de bonos por parte de la Reserva Federal anunciada la semana pasada. Los miembros de la Fed, Lael Brainard, Charles Evans y John Williams probablemente reiterarán los mensajes transmitidos la semana pasada. El presidente Jerome Powell testifica el martes.
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Pronóstico del EUR/USD para Octubre de 2021
El Euro ha bajado durante la mayor parte del mes de septiembre, alcanzando el nivel de 1.17. Sin embargo, nos encontramos sobre un nivel de soporte importante que se extiende hasta el nivel de 1.16. En este caso, creo que el mes de octubre debería ser bastante importante, ya que podría darnos una idea de hacia dónde nos dirigimos en un marco temporal a largo plazo.
Si se tiene un break down por debajo del nivel de 1.16, es muy posible que caigamos hacia el nivel de 1.14, una zona que anteriormente había servido de resistencia. Por otro lado, si damos la vuelta y subimos un poco, el mercado podría mirar hacia el nivel de 1.19. Esa es una zona que constituía una resistencia importante. En este momento, es probable que el mercado vea esta zona como un punto de inflexión importante, ya que determinará los próximos cientos de pips.
La cuestión ahora es si tenemos un break down o si damos la vuelta para mostrar signos de consolidación una vez más. Todo va a depender del diferencial de las tasas de interés y quizás incluso de la fortaleza de la Unión Europea. Al fin y al cabo, la Unión Europea se enfrenta a una gran escasez de suministros, lo que abre la posibilidad de un debilitamiento de la economía. En este punto, creo que la próxima semana o dos serán cruciales en cuanto a dónde vamos a ir los próximos 200 pips.
En igualdad de condiciones, este es un mercado que probablemente verá un comportamiento agitado más que cualquier otra cosa, pero tenemos un par de semanas por delante que determinarán la perspectiva a largo plazo. Sin embargo, si se produce algún tipo de situación importante de "risk off", es muy probable que el USD siga siendo un poco más fuerte. No obstante, creo que ahora mismo estamos en el filo de la navaja y preveo más confusión más que otra cosa. Por debajo del nivel de 1.16, entonces tenemos una clara señal de venta, pero por encima del nivel de 1.1750 es posible que volvamos a entrar en la acción que hemos visto durante varios meses. Mantengan un tamaño de posición razonable independientemente de lo que hagan.
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Kažimír del BCE señala que el banco no necesariamente aumenta las compras de bonos de APP, el EUR / USD aumenta
Peter Kažimír, miembro del Banco Central Europeo , ha dicho que el banco no necesariamente aumentará la compra de bonos a través del programa APP. Kažimír, que también es el gobernador del Banco de Eslovaquia, se ha referido a un antiguo programa de compras que continuará funcionando cuando concluya el plan de emergencia de PEPP.
El EUR / USD ha respondido positivamente a estos comentarios, acercándose a 1,17 y contrarrestando la fortaleza del dólar.
A principios de septiembre, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló que una reducción en las compras de PEPP no debería considerarse una reducción gradual.
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EUR / USD: mantenerse por encima del mínimo de agosto en 1,1664 es crucial para ver un rebote - SocGen
El EUR / USD se acerca al mínimo de agosto de 1,1664. Defender este nivel es crucial para la recuperación, informan los economistas de Société Générale.
El mínimo de agosto en 1,1664 guarda el nivel de 1,1610
“El EUR / USD se está acercando al mínimo formado en agosto en 1,1660. Defender esto puede resultar en un rebote, sin embargo, la línea de tendencia de varios meses cerca de 1,1800 debe recuperarse para un rebote prolongado ".
"Las próximas proyecciones a la baja se ubican cerca de 1,1610".
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El EUR / USD pierde más impulso cerca de 1,1670 el martes.
La presidenta Lagarde hablará más tarde en el foro de Sintra.
El Jefe Powell testificará ante el Senado más adelante en la sesión de NA.
Los vendedores mantienen un buen control del sentimiento en torno a la moneda compartida y arrastra al EUR / USD a nuevos mínimos semanales cerca de 1,1670 el martes.
EUR / USD ahora mira a mínimos de 2021
El par EUR / USD se mantiene a la defensiva el martes, acelera las pérdidas en la región de 1,1670 y amenaza con desafiar el mínimo hasta ahora de 2021 en 1,1663 (20 de agosto).
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La mayor preocupación, aunque actualmente se considera un riesgo remoto, es que EE. UU. Alcance su techo de deuda a mediados de octubre, incumpliendo su deuda. Los políticos suelen poner en orden sus actos en el último momento, pero el tiempo corre.
Sin embargo, quizás la razón más importante para la caída del EUR / USD es la brecha entre los EE. UU. Y Europa en la inflación . Salvo un desastroso informe de nóminas no agrícolas a finales de esta semana , la Reserva Federal está preparada para reducir su esquema de compra de bonos a principios del próximo mes. Los funcionarios han expresado su preocupación por el aumento de los precios.
En el otro lado del charco, el Banco Central Europeo se ha mantenido firme en su postura de que los aumentos de precios son transitorios, a pesar de un aumento de los precios subyacentes. El índice básico de precios al consumidor (PCE básico) alcanzó el 1,9% en septiembre en la eurozona . Se sitúa en el 4% en los EE. UU., Una brecha sustancial que explica la división en la retórica. Esta diferencia es comida para los osos.
Más adelante en el día, los miembros de la Fed, James Bullard y Kenneth Montgomery , este último como presidente interino de la Fed de Boston, probablemente recordarán a los inversores la intención de la Fed de disminuir.
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La moneda compartida se vio respaldada además por cifras de inflación al consumidor de la zona euro más favorables de lo esperado. De hecho, se espera que el IPC general se haya acelerado del 3,0% al 3,4% interanual en septiembre, mientras que el IPC subyacente aumentará al 1,9% interanual desde el 1,6% interanual de agosto. Por otro lado, el USD no se benefició del optimista PMI manufacturero ISM de EE. UU., Que subió a 61,1 en septiembre desde 59,9 en el mes anterior. Además de esto, el subcomponente de empleo subió de 49,0 a 50,2, aunque hizo poco para impresionar a los alcistas del USD.
Sin embargo, el par terminó la semana con una nota positiva y ganó algo de tracción durante la primera parte de la sesión asiática del lunes, aunque tuvo problemas para capitalizar el movimiento. Las expectativas firmes de que la Fed comenzaría a reducir sus compras de bonos antes de fines de 2021 y elevaría las tasas de interés en 2022 actuaron como un viento de cola para el dólar. Esto, junto con las renovadas preocupaciones sobre los problemas de la deuda de China Evergrande Group, ayudó a reactivar la demanda del USD y mantuvo a raya cualquier alza significativa para la principal, al menos por ahora.
No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el lunes, ni de la zona euro ni de los EE. UU. Por lo tanto, la dinámica de los precios del USD seguirá desempeñando un papel clave a la hora de influir en las principales y producir algunas oportunidades comerciales en el primer día de la nueva semana. Los inversores, sin embargo, podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas y preferirían esperar un nuevo catalizador del informe mensual de empleos del viernes en EE. UU., Conocido popularmente como NFP. Esto, a su vez, sugiere que es más probable que el par permanezca confinado en una banda comercial estrecha.
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EUR / USD Precio actual: 1.1600
Los últimos PMI de septiembre de Markit indican una desaceleración de las tasas de crecimiento en la UE.
Wall Street está a punto de abrir con modestas ganancias, aunque el ánimo del mercado es cauteloso.
El EUR / USD reanuda su declive y podría romperse por debajo del mínimo del año en 1,1562.
El par EUR / USD lucha contra el nivel de 1,1600, con el dólar cotizando de forma mixta en el mercado de divisas, ya que persiste una postura generalmente cautelosa. La demanda de la moneda estadounidense es limitada, y el aumento de los rendimientos de los bonos gubernamentales apunta a una mejora en el estado de ánimo del mercado. Las acciones asiáticas bajaron firmemente, pero las europeas se mantienen en verde, elevando los futuros de EE. UU.
En cuanto a los datos, Markit publicó las lecturas finales de sus PMI de servicios de septiembre. La mayoría de los índices europeos se revisaron al alza, y el índice alemán se confirmó en 56,2. No obstante, el informe oficial señala que la tasa de crecimiento se ha desacelerado notablemente con respecto a las observadas en julio y agosto. Además, el índice de servicios de la UE fue ligeramente mejor de lo previsto, registrando 56,2, aunque indica un crecimiento moderado en medio de problemas de oferta.
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Dado el sentimiento cauteloso, los operadores del EUR / USD prestarán mucha atención a la lectura final de los PMI de Markit del mes de septiembre para la dirección a corto plazo. Sin embargo, el PMI de servicios ISM de EE. UU. Para el mes indicado, esperado de 60 frente a 61,7, será observado de cerca en busca de indicios de las nóminas no agrícolas del viernes.
Leer: Vista previa del PMI de servicios ISM de EE. UU. De septiembre: ojos puestos en la inflación y los detalles del empleo
Análisis técnico
A menos que se rompa la convergencia del 50-SMA en un gráfico de cuatro horas (4H) y una línea de tendencia descendente desde mediados de septiembre, cerca de 1,1660, los bajistas del EUR / USD se mantienen en el camino hacia el mínimo anual que rodea a 1,1565-60.
NIVELES IMPORTANTES ADICIONALES
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1,1599
Hoy cambio diario -0,0022
% De cambio diario de hoy -0,19%
Hoy abierto todos los días 1.1621
TENDENCIAS
SMA20 diario 1,173
SMA50 diario 1.1767
SMA100 diario 1,188
SMA200 diario 1.1963
NIVELES
Máximo diario anterior 1,164
Mínimo diario anterior 1.1588
Máximo semanal anterior 1,1727
Mínimo semanal anterior 1.1563
Máximo mensual anterior 1.1909
Mínimo mensual anterior 1.1563
Fibonacci diario 38.2% 1,162
Fibonacci diario 61.8% 1.1608
Punto de pivote diario S1 1,1592
Punto de pivote diario S2 1,1564
Punto de pivote diario S3 1,154
Punto de pivote diario R1 1,1645
Punto de pivote diario R2 1.1669
Punto de pivote diario R3 1.1697
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El GBP / USD rompe la tendencia alcista de tres días, los vendedores atacan el mínimo intradiario últimamente.
Frost, del Reino Unido, advierte una vez más a la UE sobre el protocolo de NI, califica al presidente estadounidense Biden como nada más que un "observador interesado".
El primer ministro británico Johnson observa la guía de economía post-covid durante la primera reunión anual de conservadores desde 2019.
Los temores sobre los mercados financieros de China, la ansiedad por el estímulo estadounidense y el techo de la deuda favorecen la fortaleza del USD por delante de los PMI clave.
El GBP / USD se mantiene a la defensiva alrededor de 1.3590, bajando un 0.13% intradía de cara a la apertura de Londres del martes. Al hacerlo, el par de cables registra la primera pérdida diaria en cuatro, ya que los problemas del Brexit se unen a los temores que emanan de China y Estados Unidos.
El ministro del Brexit del Reino Unido, David Frost, reiteró recientemente su advertencia a la Unión Europea (UE), sobre la derogación del protocolo de Irlanda del Norte (NI), considerando las duras reglas para el viaje de mercancías entre el Reino Unido y la frontera de NI. El diplomático también dijo, cuando se le preguntó qué papel podría desempeñar el Sr. Biden en las conversaciones, "Creo que esta es una negociación entre nosotros y la Unión Europea. Los forasteros son una especie de observadores interesados, pero no más que eso", según Independent.
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EUR / USD:
(Cursiva: análisis previo)
Periodo de tiempo semanal:
El movimiento a mitad de semana tiene a la moneda única europea un 0,4 por ciento más baja frente a su contraparte de EE. UU., Por lo que penetra en el soporte principal en $ 1,1473-1,1583. Venta adicional, acción que rompe el soporte actual, abre la puerta a un retroceso de Fibonacci del 61,8% tan bajo como $ 1,1281.
Sin embargo, técnicamente hablando, no sería prudente pasar por alto $ 1.1473-1.1583 en este momento. Las paradas de venta a largo plazo se dispararon al sur de los mínimos de finales de septiembre a 1,1612 dólares (2020) y podrían ayudar a impulsar el interés de los compradores.
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El EUR / USD ha entrado en una fase de consolidación después de renovar los mínimos de 15 meses.
La mejora del estado de ánimo del mercado está limitando la subida del dólar por el momento.
Un cierre diario por encima de 1,1620 podría abrir la puerta a ganancias adicionales.
El euro aún no está fuera de peligro, ya que el par EUR / USD registró su cierre diario más bajo en 15 meses a pesar del desempeño poco inspirador del dólar el miércoles.
El cambio positivo observado en el sentimiento de riesgo después de que el líder republicano del Senado de los Estados Unidos, Mitch McConnell, ofreciera aumentar el techo de la deuda hasta noviembre para evitar un incumplimiento, hizo que el dólar de refugio seguro perdiera intereses el miércoles por la noche. Sin embargo, el EUR / USD logró borrar solo 25 pips de sus pérdidas diarias antes de cerrar en 1,1556.
Con el USD permaneciendo a la defensiva en la primera sesión europea del jueves, el EUR / USD se aferra a modestas ganancias diarias, pero es difícil encontrar un catalizador que pueda ayudar al par a ganar impulso alcista.
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El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años alcanzó su nivel más alto desde principios de junio en 1,617% el viernes, revelando que el informe de empleos de septiembre hizo poco o nada para alterar las perspectivas de reducción gradual de la Reserva Federal.
Pronóstico semanal EUR / USD : No hay esperanzas para la moneda compartida.
El lunes, los mercados de bonos de EE. UU. Estarán cerrados debido al feriado del Día de la Raza, lo que brindará una oportunidad para que el EUR / USD realice una corrección técnica.
Mientras tanto, los futuros de las acciones estadounidenses están presionando a la baja, lo que sugiere que el EUR / USD podría tener dificultades para ganar un impulso alcista en la segunda mitad del día.
No obstante, los fundamentos continúan apoyando al dólar frente al euro y la Fed sigue en camino de retirar el apoyo monetario antes que el Banco Central Europeo (BCE). En una entrevista con Der Spiegel el viernes, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, reiteró que no deberían reaccionar de forma exagerada ante el pico de inflación actual en la zona del euro y agregó que se espera que los aumentos de precios sigan siendo "en gran parte temporales".
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Desequilibrios entre EE. UU. Y la UE
La UE informó las ventas minoristas de agosto, que avanzaron un modesto 0,3% en el mes, mientras que la confianza del inversor Sentix en octubre se contrajo a 16,9 desde 19,6. Finalmente, el Índice de Precios al Productor subió un 1,1% en agosto y un 13,4% en comparación con el año anterior.
Como nota positiva, Markit revisó al alza sus PMI de servicios de septiembre, aunque en la UE la actividad empresarial ha crecido a un ritmo más lento.
Al otro lado del charco, EE. UU. Publicó el PMI oficial de servicios de ISM, que mejoró a 61,9 en septiembre, superando las expectativas. La encuesta de ADP sorprendió con 568K, mucho mejor que los 428K esperados, mientras que las solicitudes semanales de desempleo se contrajeron a 326K en la semana que terminó el 1 de octubre.
La próxima semana comenzará con la publicación de la encuesta ZEW de octubre en Alemania. También traerá las lecturas finales de los datos de inflación de Alemania y EE. UU., Mientras que el evento principal serán las ventas minoristas de septiembre en EE. UU., Con una caída del 0,2% en el mes.
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El EUR/USD rebotó desde 1.1585 impulsado por una baja generalizada del dólar y trepó hasta 1.1625, alcanzando el nivel más alto en dos días. La zona de 1.1625 es donde están los máximos del martes también; el quiebre de dicho nivel, podría activar más subas.
Hacia la baja, 1.1605 ha pasado a ser el soporte inmediato en el EUR/USD. Por debajo aparece 1.1585, en donde está el piso del rango actual. De ceder ese nivel, la vulnerabilidad del cruce se intensificaría. Mientras el EUR/USD no consigue recuperar 1.1630, sería de esperar que sean dominantes los riesgos bajistas.
El billete verde cedió terreno ante un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años pasó de 1.62% a 1.55%. Esto le quitó fuerza al billete verde. Al mismo tiempo, el tono de cautela en los mercados bursátiles el miércoles, limito el retroceso del billete verde.
El reporte de órdenes de bienes durables mostró datos mixtos y no favoreció al dólar. El jueves será el turno del reporte de crecimiento del PIB del tercer trimestre de EE.UU. En Europa, la reunión del Banco Central Europeo el jueves acaparará toda la atención.
