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EUR / USD muestra poco movimiento en la sesión del jueves. Actualmente, el par se cotiza a 1.1817, un aumento de 0.07% en el día. En el frente de publicación, no hay indicadores alemanes o de la eurozona. En los Estados Unidos, hay dos eventos clave que podrían afectar el movimiento de EUR / USD. Se espera que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia baje a 21.2, mientras que las solicitudes de desempleo se pronostica que aumentarán a 216 mil. El viernes, Alemania publica el PPI y la eurozona publica la cuenta corriente y el saldo comercial.
La economía de la eurozona ha tenido un buen desempeño en 2018, pero la inflación ha quedado rezagada y se mantiene muy por debajo del objetivo de inflación del BCE de alrededor del 2 por ciento. El IPC final alemán de abril cayó a un nivel plano del 0.0%. Aunque esto coincidió con el pronóstico, esto marcó un mínimo de 3 meses. Los indicadores de inflación de la zona euro siguieron una tendencia similar, perdiendo terreno en abril. El IPC final bajó a 1.2%, por debajo del 1.3% del mes anterior. El IPC subyacente final siguió una tendencia similar, cayendo del 1,0% al 0,7%. Los débiles niveles de inflación podrían tener un impacto significativo en la política fiscal del BCE, ya que las autoridades podrían tener que considerar extender su plan de estímulo, que está programado para septiembre.
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"Los cruces del EURO estaban en profundas inmersiones ayer después de que las especulaciones de que el posible nuevo gobierno de coalición de Italia estaría buscando amortizar una porción considerable de la deuda pública italiana provocó preocupaciones en el mercado; Sin embargo, esto fue luego negado por las partes y ayudó a aliviar la presión de venta. Sin embargo, los nuevos máximos de ciclo en el rendimiento de los EE. UU. 10 años mantuvieron al EUR / USD bajo presión y, si bien el impulso de la tasa es actualmente fuerte, no creemos que las tasas de los EE. UU. Estén en camino para otro cambio de nivel por el momento. Esto debería limitar el potencial de fortaleza del USD a partir de un factor que ha sido la fuerza dominante en los mercados de divisas en las últimas semanas ".
"Nuestro modelo financiero a corto plazo para EUR / USD sugiere que el cruce está muy sobrevendido, y destacamos que desde un punto de vista técnico, el buen soporte aún debe verse en 1.1718 (mínimo del 17 de diciembre). Es probable que la cruz se establezca en un nuevo rango alrededor de los niveles actuales a corto plazo, pero sigue siendo una compra en bajadas en una perspectiva de 6-12M ".
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El EUR / USD se cotiza por encima del nivel de $ 1.1800, recuperándose después de alcanzar otro mínimo de 2018.
Los crecientes rendimientos de los bonos de EE. UU. Continúan apuntalando al dólar estadounidense, mientras que los líderes de la UE se reúnen en Sofía.
La imagen técnica aún muestra condiciones de sobreventa que respaldan al par.
El EUR / USD se cotiza al alza alrededor de $ 1.1830 al momento de escribir, casi 70 pips por encima de los nuevos mínimos de 2018 de $ 1.1763 establecidos el miércoles. El principal impulsor sigue siendo el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de los Estados Unidos, que no muestra signos de desaparición. El índice de referencia global alcanzó un máximo de 3.12% , el más alto en casi siete años, mientras que los rendimientos de otros vencimientos están en niveles vistos por última vez en 2008 y 2009.
Pero aunque los rendimientos van en una sola dirección, las monedas son más complejas. El euro se está recuperando de los mínimos después de que los miembros del próximo gobierno italiano eliminaran la idea de no pagar una deuda de 250.000 millones de euros . Las intenciones de la Liga y del Movimiento 5-Estrellas pesaron fuertemente sobre la moneda común, que se está recuperando después de que la idea fue descartada.
En los Estados Unidos, los datos económicos juegan un segundo o un tercer violín. Los Permisos de Construcción y Vivienda de los Estados Unidos se compensan entre sí el miércoles, mientras que la Producción Industrial salió ligeramente por encima de las expectativas. Las expectativas de alzas de tasas, las crecientes necesidades de financiación del gobierno de EE. UU. Y las cuestiones comerciales empujan los bonos al alza y apoyan al dólar.
En el frente comercial, la UE se está sintiendo incómoda con las últimas acciones estadounidenses . Una exención permanente de los aranceles de acero y aluminio aún no ha sido otorgada a la UE por la Administración Trump. Además, el abandono por parte de Trump del acuerdo con Irán no solo separa a ambos lados del Atlántico políticamente sino también económicamente. Estados Unidos quiere imponer sanciones secundarias: prohibir a las empresas que hacen negocios con Irán trabajar en Estados Unidos. Airbus, el fabricante de aviones gigantes, obtiene algunas de sus piezas en los Estados Unidos. Si se cumple con el acuerdo de suministrar a Irán nuevos aviones, tendrá problemas en los EE. UU. Hay más ejemplos.
La UE, por lo tanto, está considerando la imposición de aranceles a los EE. UU. En relación con los movimientos estadounidenses en Irán. Este deterioro puede afectar a todas las economías, pero la zona del euro es más vulnerable. Las relaciones comerciales con los EE. UU. Probablemente ocupen un lugar destacado en la agenda de los líderes de la UE, ya que se reúnen hoy en Sofía, Bulgaria.
No hay puntos de datos significativos en la zona del euro hoy. En los Estados Unidos, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia para mayo probablemente seguirá siendo optimista. Se publicarán junto con los reclamos de desempleo semanales.
En general, los rendimientos de los bonos de EE. UU. Son izquierda, derecha y centro. El tema comercial juega segundo violín y los datos se quedan atrás.
Mientras que el EUR / USD se recuperó de los mínimos inducidos por Italia, aún no ha respondido al nuevo aumento en los rendimientos. El USD / JPY ha alcanzado los niveles más altos desde enero y el EUR / USD podría seguir y caer .
Análisis técnico EUR / USD
El EUR / USD todavía está coqueteando con el territorio de sobreventa ya que el RSI está justo por debajo de 30. Por otro lado, Momentum permanece a la baja y el par está muy por debajo de la media móvil simple de 200 días.
El par está luchando contra el nivel de $ 1.1822, que fue el mínimo del 9 de mayo. Sigue el nuevo mínimo de 2018 de $ 1.1763 y los mínimos de finales de 2017 de $ 1.1715 son los siguientes.
$ 1.1915 fue el mínimo de enero y sirve como resistencia. La ronda de $ 1.2000 se cierne por encima, y la última línea para ver es el mínimo del 30 de abril de $ 1.2055.
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A la luz de las cifras avanzadas para los mercados de futuros EUR de CME Group, los inversores agregaron casi 3.1K contratos a sus posiciones de interés abierto el jueves de los últimos 507.809 contratos del miércoles. Por otro lado, el volumen bajó significativamente en más de 104K contratos después de dos compilaciones diarias consecutivas.EUR / USD cerró la sesión de ayer por debajo del 1.1800 en medio de mayor interés abierto y una fuerte caída en el volumen, sugiriendo la posibilidad de una compresión mayor en el corto plazo y al mismo tiempo eliminando algunos vientos de cola de una posible prueba de 1.1718, mínimos de diciembre .
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Una presión de venta subsiguiente tiene el potencial de seguir arrastrando al par hacia el soporte intermedio 1.1735 en ruta, la marca de 1.1700 cifras redondas. Por el lado positivo, cualquier intento de recuperación por encima del indicador de 1.1800 podría continuar enfrentando un nuevo suministro cerca de la región de 1.1820, que si se despeja podría elevar aún más al par hacia mediados de 1.1800.
Mientras tanto, un renovado interés en la compra del dólar estadounidense desde la sesión europea inicial, a pesar de un retroceso modesto en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Ejerció una presión adicional a la baja sobre el principal.
En ausencia de publicaciones económicas importantes del mercado , el discurso programado del gobernador de la Fed, Lael Brainard, durante la sesión de NA podría influir en la acción de precios y ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en el último día de negociación de la semana.
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El comercio global ha sido cada vez más difamado en los últimos cinco años desde los líderes mundiales a los mercados emergentes distantes.Esta crítica viene con muchas etiquetas poco halagüeñas: del aislacionismo al proteccionismo al nacionalismo. Todos son resultado directo o consecuencia inevitable de la misma creencia preocupante de que el comercio está de alguna manera socavando la salud de una economía individual para beneficiar a la mayoría.
Sin embargo, la historia no confirma este flagelo. Si bien hay ciertamente períodos de ajuste y episodios de bajo rendimiento económico que dependen de los ciclos y las circunstancias políticas, la tendencia a largo plazo tiende tenazmente hacia el crecimiento colectivo.
En este informe, observamos algunos de los eventos clave que han promovido y obstaculizado el comercio mundial desde 1900 hasta la última guerra comercial de los EE . UU. China . Desde guerras mundiales hasta acuerdos comerciales multinacionales y crisis financieras, el mundo se abre camino hacia una inevitable expansión compartida. Los vientos favorables se pueden medir en la cantidad de exportaciones totales registradas, la fuerza del crecimiento global y el valor de sus activos financieros combinados.
A continuación, dividimos este amplio rango de historia en cuatro períodos únicos. Cuanto más reciente sea el período, más cortos son los tramos cubiertos ya que la influencia última de los eventos en este período todavía es incierta. Dividimos este período total en períodos de 1900 a 1950; 1951 a 1900; 1991 a 2007; y 2008 hasta el presente (2018).
Historia de 1951 a 1990: después de un período de crecimiento excepcional en la recuperación, se abrió una brecha enorme en los credos políticos que se traducen en una carga excepcional para el crecimiento. La guerra fría enfrenta al comunismo versus una democracia capitalista. A través de este largo enfrentamiento, surgieron una serie de disputas comerciales entre aquellos que participan directamente en el compromiso "frío" y aquellos que intentan permanecer neutrales. Sin embargo, a través de este mismo período, comenzaron a surgir relaciones críticas que incluyen la creación del Mercado Único Europeo, el Tratado de Libre Comercio entre Estados Unidos y Canadá y el retorno de las relaciones diplomáticas entre China y Japón.
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EUR / USD publica un nuevo mínimo de 2018 en 1.1749 este viernes.
La próxima semana verá las cuentas de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves a las 11:30 GMT.
El USD está teniendo un pequeño retroceso debido a la toma de ganancias a medida que la semana llega a su fin.
El par EUR / USD se cotiza en torno a 1.1782 con una caída del 0.1% el viernes.
EUR / USD encontró un techo en 1.1822 en la sesión europea y luego cayó más de 70 pips para encontrar un mínimo intradiario en 1.1749 en la sesión estadounidense. El par ahora ha rebotado y se está comerciando en la región de 1.1780 aproximadamente una hora después del cierre de Londres.
EUR / USD publicó el viernes una vez más un nuevo mínimo de 2018 en 1.1749 ya que el dólar continúa su tendencia alcista implacable. Los tres principales índices de EE. UU., El S & P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq están en la zaga y los inversores continúan comprando USD, ya que se considera una inversión más segura. Sin embargo, al momento de escribir esto, el USD está teniendo un pequeño retroceso debido a la toma de ganancias cuando la semana llega a su fin.
De hecho, se espera que el Banco de la Reserva Federal eleve las tasas de interés de tres a cuatro veces en 2018, respaldando la tendencia en USD y en el índice de rendimiento del rendimiento del Tesoro a 10 años.
De cara al futuro, la próxima semana se verán las cuentas de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves a las 11:30 GMT.
La tendencia es bajista y los soportes se ven en la cifra de 1.1700 mientras que las resistencias se ven en los niveles psicológicos 1.1800 y 1.1850. EUR / USD se negocia por debajo de su media móvil simple de 50, 100 y 200 periodos en el marco de tiempo de 4 horas, lo que sugiere una fuerte tendencia bajista.
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EUR / USD continúa comerciando en silencio. En la sesión del lunes, el par se cotiza en 1.1743, una baja de 0.27% en el día. En el lanzamiento, los mercados alemanes están cerrados para Whit Day, y no hay indicadores alemanes ni de la eurozona. En los Estados Unidos, el único evento es un discurso del miembro del FOMC Rafael Bostic.
Las elecciones italianas en marzo no fueron concluyentes, y el nuevo panorama político podría significar malas noticias para Bruselas. Dos partidos euroescépticos, Lega Nord y Five Star Movement, llegaron a un acuerdo y parecen preparados para formar el próximo gobierno. La plataforma emitida por las partes exige un mayor gasto deficitario y una revisión de las reglas fiscales de la Unión Europea. Hasta el momento, ninguna de las partes ha pedido un referéndum sobre la membresía italiana en la Unión Europea ni ha exigido que la UE cancele la parte de la deuda de Italia que posee. Aún así, Italia es la tercera economía más grande de la UE (con Gran Bretaña saliendo), y cualquier movimiento que ponga a Italia en un rumbo de colisión con la UE podría tener un impacto negativo en el sentimiento de los inversores hacia el euro.
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Después de un inicio tranquilo de la semana, el par EUR / USD ha registrado pérdidas considerables en la sesión del miércoles. Actualmente, el par se cotiza en 1.1726, una baja de 0.45% en el día. En el frente de publicación, los PMI alemanes y de la eurozona no cumplieron las expectativas en los sectores de fabricación y servicios. En los EE. UU., El evento clave es el lanzamiento de las minutas de la Reserva Federal de la reunión de política de mayo. El jueves, Alemania publica el PIB final y GfK Consumer Climate, y el BCE publicará el acta de su reunión de política de abril. Los EE. UU. Publicarán reclamos de desempleo y ventas de viviendas existentes.
La debilidad de los datos del PMI en mayo ha reducido al euro en la sesión del miércoles, ya que la moneda cayó por debajo de la línea 1.17 por primera vez desde mediados de noviembre. Los inversores están particularmente preocupados de que tanto el PMI alemán como el de la zona euro cayeron por quinto mes consecutivo. El PMI manufacturero alemán registró su ganancia más débil en 16 meses, mientras que el indicador de la eurozona registró su peor lectura en 18 meses. Estas cifras, aunque ciertamente decepcionantes, no deberían causar ninguna alarma, ya que los PMI continúan indicando expansión en los sectores de servicios y fabricación. Aún así, el hecho de que el crecimiento fue más bajo de lo esperado podría darle a los legisladores del BCE una razón para volver a evaluar el cierre programado de su programa de estímulo en septiembre.
La Reserva Federal será el centro de atención el miércoles, mientras los analistas estudian minuciosamente las minutas de la reunión de política de mayo. La Fed no elevó las tasas en la reunión, pero una fuerte economía de EE. UU. Ha aumentado las expectativas de que la Fed presionará el desencadenante de la tasa en junio, según el Grupo CME, las probabilidades de un alza de junio son del 100%. Los mercados estarán buscando alguna guía de las minutas de mayo, y si el mensaje de los políticos de la Fed es agresivo, los operadores pueden esperar que el dólar publique ganancias frente al euro y otros rivales importantes.
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El par EUR/USD se encuentra actualmente en un patrón de rango después de que el dólar recuperó la mayor parte de la pérdida de ayer durante las últimas horas de la sesión europea. El par recientemente tocó un mínimo de 5 meses y actualmente está negociándose sin cambios debido a la falta de un detonante para impulsarlo en cualquier dirección. El DXY rebotó desde 93,15 hasta 93,50 a medida que subieron los rendimientos de EEUU. El euro también está perdiendo terreno frente al franco suizo y la libra, viéndose afectado por la política italiana. El par de divisas cayó un par de pips antes de probar el soporte horizontal de 1.1714 al principio de la semana. Este nivel inició un pico alcista notable desde 2015, que también actuó como soporte en varias caídas en la segunda mitad de 2017. Después de cambiar de soporte, el EUR/USD cerró el día en verde, registrando un martillo alcista en el proceso. Este patrón a menudo precede a una reversión de la tendencia, pero la falta de seguimiento en la sesión europea del martes será preocupante para los toros.
El EUR/USD en el Rango
Una ruptura sostenida del soporte puede allanar el camino para un descenso hacia 1.1641, seguido de 1.1616, que es el máximo de 2016. Sin embargo, mientras mantenga el soporte por encima de 1.1714, el par tiene la posibilidad de recuperarse más. La resistencia se encuentra en 1.1875 y es importante, ya que fue respetada como soporte y resistencia en la segunda mitad del año pasado. En el futuro, se espera que la acción del precio para este par gane impulso a medida que tenemos varios eventos para mover el mercado en las próximas 48 horas.
EURUSD Gráfico Horario
El mercado de EEUU podrá reaccionar a los datos de ventas de viviendas, los inventarios de Petróleo Crudo y las del FOMC durante la sesión estadounidense de hoy, mientras que el mercado europeo tiene la publicación de las actas de la Reunión de Política Monetaria del BCE durante la sesión europea del jueves. Mientras que las próximas 48 horas ofrecerán mucha volatilidad para colocar posiciones a corto plazo, el impacto real de las publicaciones del PMI y del Banco Central será visible cerca del final de las horas del mercado estadounidense del jueves, lo que ayudará a colocar órdenes a largo plazo. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1741/1.1725/1.1714 y 1.1788/1.1828/1.1852 respectivamente.
