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Por otro lado, si el coctel de medidas acomodaticias se ubica en línea con el consenso del mercado, que ahora descuenta un recorte de 10 puntos base en la tasa de facilidad de depósito y el lanzamiento de un programa de compras de bonos de 45 mil millones de euro por 12 meses, el potencial de depreciación del euro es más limitado.
Otra cosa de interés es el hecho de que este candelabro se está cerrando hacia el fondo de la cordillera, mientras que el último par de veces que hemos llegado hasta aquí el mercado se ha dado la vuelta para rebotar y formar una mecha larga. Parece que ahora estamos dispuestos a quedarnos aquí abajo, así que con el tiempo suficiente parece que nos vamos a desmoronar. Los mítines se venden todavía, y como resultado es simplemente una cuestión de buscar velas exhaustivas a corto plazo de las que podamos sacar provecho. En este punto, el mercado podría estar cayendo hasta 1,0450 EUR, ya que es aproximadamente el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, algo que busco para Tappan una vez que el mercado elimine el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% tan decididamente como lo hemos hecho en las últimas dos semanas. La negatividad continúa, por lo que vender es todo lo que puedo hacer.
El último lote de datos de Alemania y de la Eurozona confirma la debilidad actual en el área con una Alemania que probablemente caerá en una recesión técnica (dos trimestres de crecimiento negativo), después de que los pedidos de fábrica alemanes fallaron en cumplir con las expectativas bajistas y se desplomaron aún más en territorio negativo. La confianza de los inversores de la Eurozona recientemente publicada también se hundió aún más en territorio negativo, alcanzando un mínimo de seis años, alimentando aún más los temores de una recesión a pesar del reciente recorte de tasas del BCE y un nuevo paquete de flexibilización cuantitativa. Los datos de producción industrial alemanes saldrán mañana y las cifras de exportaciones alemanas el miércoles probablemente confirmarán esta imagen negativa.
El martes se publicará el Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos, que es una medida de la inflación, y las expectativas son de una caída de los precios, lo que confirma que la inflación de Estados Unidos seguirá bajando a pesar de las dos decisiones de recorte de los tipos de interés de Estados Unidos de este año. Más tarde, habrá nuevos comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.
El euro iniciaba la semana abriendo con un diferencial positivo en el precio, alcanzando el hueco que había en los precios y rellenándolo, pero luego rompía por debajo de ahí para acabar dándose la vuelta y dirigirse hacia el nivel en 1.10 que hay por encima. El nivel en 1.10 obviamente está en un número redondo, importante y significativo a nivel psicológico por lo que debería entrar en juego y de algún modo mantener intacta la tendencia bajista. Sin embargo una rotura por encima de ese nivel podría ser un signo muy alcista y tal vez mandar al mercado hacia un cambio de tendencia. Romper por encima de la línea de tendencia bajista sería un comienzo muy alcista, pero la vela de rotura ha vuelto desde hace un par de semanas.
Además, EURUSD se mantiene por encima del soporte horizontal a medio plazo en el 1.096 (verde). Para aquellos que prefieren estar seguros que lamentar, todavía queda una resistencia más. Esa es la línea de tendencia descendente a medio plazo (rojo), que conecta los mínimos más bajos desde principios de agosto. La ruptura de ese, dejará a los vendedores con las manos vacías.
El sentimiento positivo se mantiene aquí, siempre que el EURUSD se negocie por encima de la línea gris. La perspectiva alcista se fortalecerá una vez que el precio rompa la línea roja, lo que en la situación actual parece muy probable.
Perspectivas técnicas a corto plazo EUR / USD
El par EUR / USD ha caído por debajo del retroceso del 38.2% de su caída de 1.1091 / 1.0878 a 1.0965, después de no haber superado repetidamente el retroceso del 50% de la misma depresión. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas sugieren que es probable que haya caídas adicionales, ya que el par también ha caído por debajo de todos sus promedios móviles, mientras que los indicadores técnicos entraron en territorio negativo, manteniendo el riesgo sesgado a la baja a medida que finaliza la sesión de EE. UU. Se espera que la diapositiva continúe una vez que el par rompa el mínimo diario, con el alcance para volver a probar el fondo del año en el mencionado 1.0878.
Niveles de soporte: 1.0945 1.0910 1.0880
Niveles de resistencia: 1.1000 1.1045 1.1080
Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1043, la dirección del EUR/USD el resto de la sesión del lunes probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel principal del 50% en 1.1045.
Un movimiento prolongado por encima de 1.1045 indicaría la presencia de compradores. Esto podría crear el impulso alcista suficiente como para superar el ángulo de Gann bajista en 1.1064. Esto podría acabar poniendo a prueba al nivel principal de Fibonacci en 1.1073 y el máximo de la semana anterior en 1.1085.
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario. Sin embargo el impulso está girando a la baja. Un movimiento a través de 1.0927 cambiaría la tendencia principal a bajista. Un movimiento a través de 1.1110 señalaría el resurgimiento de la tendencia alcista.
La tendencia menor es bajista. Esta tendencia está controlando el impulso bajista. Un movimiento a través de 1.1076 cambiaría la tendencia menor a alcista.
Durante la sesión del viernes, el Euro logró avanzar un poco, ya que el número de puestos de trabajo fue un poco más bajo de lo que se esperaba en la línea superior, pero con varias revisiones importantes. Más allá de eso, la tasa de desempleo en los Estados Unidos está en su punto más bajo en 50 años. Esto hizo que la gente se metiera más en un escenario de "riesgo en", pero el Euro no es necesariamente el lugar al que busco ir para encontrar algún tipo de "riesgo en" el comercio.