Pronóstico EUR / USD

EUR/USD cotiza a 1,0980; el instrumento se mueve dentro de la Nube Ichimoku, lo que indica una tendencia lateral. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar el borde alcista de la nube en 1.1035 y luego continuar moviéndose hacia abajo para llegar a 1.0760. Otra señal a favor de una mayor tendencia bajista será un rebote desde el límite bajista del canal ascendente. Sin embargo, es posible que el escenario alcista ya no sea válido si el precio rompe el borde alcista de la nube y se fija por encima de 1.1070. En este caso, el par puede seguir creciendo hacia 1.1165.

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Después de una semana sólida, el euro está sufriendo una toma de ganancias y el EUR/USD ha retrocedido hasta 1.1050.

El fracaso del EUR/USD para presionar al alza más allá del nivel de 1.1100 probablemente también se debió a los comentarios de línea agresiva de la Fed.

Aunque no es la divisa con peor desempeño en el G10 en el día, el euro actualmente se ubica casi al final de la tabla de rendimiento relativo, habiendo caído alrededor de un 0.3 % frente al dólar estadounidense en medio de una toma de ganancias al final de lo que, por lo demás, ha sido una buena semana para la moneda única. De hecho, si bien no pudo mantenerse por encima de su media móvil de 21 días (actualmente en 1.1093) por segundo día consecutivo, el EUR/USD parece terminar la semana con una subida de un 1.4 % justo al norte de 1.1050, tras haber subido desde el mínimo de 1.09050. Eso marca una primera ganancia semanal para el par en siete días.

Hoy temprano, el euro ha visto una acción de precio positiva, favorecida por la reversión sostenida de los precios del petróleo y el optimismo moderado con respecto a las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania. El par, sin embargo, se ha limitado justo por encima de 1.1000 antes de volver al rango medio de 1.0900.

EUR/USD podría extender su caída hacia 1.05 – BofA

A más largo plazo, Bank of America Global Research prevé que el euro extienda su tendencia bajista en los próximos meses: "El inicio de los ciclos de subidas de tipos de la Fed normalmente no ha sido un buen augurio para las perspectivas del USD, pero un tono agresivo de la Fed en medio de riesgos de una mayor inflación podría terminar respaldando al dólar por un tiempo más si las expectativas de la tasa terminal continúan aumentando en el contexto de la persistente aversión al riesgo y los altos precios de las materias primas relacionados con la guerra en Ucrania (…) Recientemente revisamos a la baja nuestro pronóstico EUR/USD a 1.05 y seguimos viendo potencial a la baja en un horizonte de corto a mediano plazo”.

El EUR/USD podría ver acelerar su caída acelerada por debajo de 1.0950 en el corto plazo, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados
Vista de 24 hoas: Ayer destacamos que 'hay margen para que el EUR/USD caiga por debajo del pincipal soporte en 1.0950', pero opinamos que 'es poco probable un descenso sostenido por debajo de este nivel'. Nuestra opinión resultó ser correcta, ya que el EUR/USD bajó a 1.0943 antes de repuntar rápidamente. Es probable que el movimiento actual forme parte de una fase de consolidación y es probable que el EUR/USD se mueva lateralmente entre 1.0960 y 1.1025."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos que el impulso a la baja está empezando a acumularse, pero el EUR/USD tiene que cerrar por debajo de 1.0950 antes de que sea probable un descenso sostenido. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1.0943 antes de repuntar. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora, pero una ruptura de 1.1070 ('fuerte nivel de resistencia' estaba en 1.1130 ayer) indicaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido".

El EUR/USD cayó un poco al inicio de la sesión de trading de Forex del lunes antes de darse la vuelta y rebotar un poco. En realidad, se trata de un mercado que había perforado los tres martillos recientes en el gráfico de trading diario, lo que por supuesto es una señal muy negativa. La recuperación fue digna de mención, pero no necesariamente va a determinar hacia dónde vamos. De hecho, si rompemos por debajo (breakdown) del martillo de la sesión del lunes, sería un giro muy interesante de los acontecimientos.

El mercado tuvo un pequeño martillo invertido durante la sesión del viernes de la semana pasada, por lo que sugiere que vamos a encontrar un comportamiento bastante ruidoso. En esta indecisión, el mercado tendrá que averiguar hacia dónde quiere ir a largo plazo, pero vale la pena señalar que el nivel de 1.11 por encima es el comienzo de una resistencia significativa, que se extiende hasta la manija de 1.12. También tenemos la EMA de 50 días en esa área, por lo que creo que hay mucho que masticar para cambiar las cosas.

Alternativamente, si rompemos por debajo (breakdown) de la parte inferior de la vela en Forex del viernes, el mercado podría ir en busca del nivel de 1.0850. Esa es un área que comienza un nivel de soporte masivo en los gráficos en trading de largo plazo, por lo que sería muy ruidoso, por decir lo menos. Llevamos bastante tiempo en una tendencia a la baja y creo que hay que seguir buscando repuntes para vender que muestren síntomas de agotamiento, ya que comprar es demasiado difícil ahora mismo.

El nivel de 1.10 por debajo podría ser el objetivo, pero también podría tomar un poco de tiempo para llegar allí. Si se rompe por debajo (breakdown) del nivel de 1.10, es posible que se rompa hasta el nivel de 1.08. El mercado ha visto mucha resistencia justo por encima, y se ha confirmado durante la sesión del miércoles. Una vez dicho esto, no es que se pueda garantizar nada, pero desde luego parece que es una zona en la que vamos a tener problemas.

El área entre 1.11 y 1.12 es una gran barrera de resistencia, así que considero que tiene bastante sentido que luchemos en esa región. En última instancia, este es un mercado que necesita romper por encima del nivel de 1.12 para ser lo suficientemente impresionante como para empezar a comprar. Si eso ocurriera, entonces es probable que el Euro se dirija hacia la EMA de 200 días, e incluso hacia el nivel de 1.15. Obviamente, esto supondría un cambio total de actitud, pero aún está por ver si eso podría ocurrir realmente.

¿Podría colapsar el tipo de cambio del euro? Los economistas de Natixis no lo creen así, al menos si el conflicto Rusia-Ucrania no se extiende a los países de la Unión Europea.

Clara divergencia en la política monetaria entre EE. UU. y la eurozona
“Deberíamos esperar una marcada divergencia en la política monetaria entre Estados Unidos (aumento de las tasas de interés, cambio a una política de reducción del balance del banco central) y la eurozona (diga lo que diga el BCE , no hay un marcado endurecimiento de la política monetaria). Los mercados financieros aún no esperan del todo esta divergencia, por lo que el euro se depreciará aún más frente al dólar”.

“Sin embargo, si el conflicto no se extiende a Europa, no deberíamos esperar que el euro se derrumbe, debido al exceso de ahorro de la eurozona y la sólida demanda internacional de activos denominados en euros (excepto muy temporalmente al estallar la guerra en Ucrania), debido al fortalecimiento estructural de Europa”.

En la Eurozona, los datos mostraron una desaceleración en la actividad del sector manufacturera, con el PMI preliminar de marzo cayendo desde 57 a 56.5. El otro reporte, más importante fue el de inflación. En la Eurozona el índice de precios al consumidor alcanzó un nuevo record en marzo al trepar a 7.5%, empujado por la invasión a Ucrania. La sorpresa alcista se esperaba tras los datos conocidos de países de la región en los días previos.

El jueves el euro se vio afectado por las cifras de inflación y aún se muestra debilitado, extendiendo la caída además contra el franco suizo y la libra. El EUR/USD pasó de máximos en semanas en 1.1185, a retroceder más de cien pips.

En la previa de los datos de empleo, el EUR/USD se mueve lateral alrededor de 1.1050, aún con cierta debilidad, aunque también dando señales de estabilización tras encontrar soporte sobre 1.1040. En 1.1030 y 1.1000, están los soportes próximos en caso de darse una extensión bajista. Al alza, las resistencias se pueden ver en 1.1075/80 y luego en 1.1100 y 1.1130.

Los estrategas de divisas del Grupo UOB Lee Sue Ann y Quek Ser Leang sugieren que es probable que el EUR/USD se mueva entre 1.0900 y 1.1170 por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el EUR/USD 'podría bajar aún más a 1.1035, pero es poco probable que el soporte mayor en 1.0990 se vea amenazado'. A nuestro juicio, no nos equivocamos, ya que el EUR/USD bajó a un mínimo de 1.1026 antes de cerrar en 1.1053 (-0.11%). Aunque el impulso a la baja apenas ha mejorado, hay margen para que el EUR/USD baje a 1.1015 primero antes de que se pueda esperar un rebote. Una ruptura del soporte pincipal en 1.0990 todavía parece poco probable. La resistencia está en 1.1065, seguida de 1.1090."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde el viernes pasado (01 abr, EUR/USD en 1.1085) sigue en pie. Como se ha destacado, el EUR/USD parece haber pasado a una fase de consolidación y es probable que opere entre 1.0990 y 1.1170 por ahora."

La semana pasada fue la más importante para que los Osos controlaran el comportamiento del precio del par EUR/USD, ya que el soporte psicológico 1.0800 fue finalmente superado. Las expectativas durante meses indicaban la posibilidad de que esto ocurriera. El control de los Osos empujó al EUR/USD hacia el nivel de soporte 1.0757, el más bajo del par de divisas de Forex en dos años. Cerró la semana estable en torno al nivel de 1.0811. Como ya se ha mencionado, la continuación de los factores de debilidad está representada por la divergencia en los resultados económicos y el futuro endurecimiento de la política de los bancos centrales. La Reserva Federal está a favor de la fortaleza del Dólar estadounidense, además de la continuación de la guerra ruso-ucraniana, que afecta directamente al futuro de la economía europea.