Petroleo, Análisis Técnico diario

Los precios del petróleo bajan en las expectativas de aumento de la OPEP, oro más alto

Los precios del petróleo están bajo presión por las expectativas de que la OPEP y su aliado clave Rusia aumentarán gradualmente la producción después de retener los suministros desde 2017.

Los futuros del crudo Brent están en + $ 78.05 por barril, abajo -29c, o -0.4%, desde el cierre del lunes. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) están en + $ 65.63 por barril, abajo -22c, o -0.3%.

Nota: los productores de la OPEP y los que no pertenecen a la OPEP, que incluyen a Rusia, comenzaron a retener los suministros de petróleo en 2017 para poner fin a un exceso mundial y sostener los precios.

La OPEP se reunirá más tarde esta semana (22/23 de junio) en Viena para discutir la política de futuros. Arabia Saudita y Rusia dicen que la producción debería aumentarse "gradualmente" si se considera necesario.

Antes de la apertura de los EE. UU., Los precios del oro son mejores, respaldados por un dólar estadounidense más débil y una caída en las bolsas globales a medida que se intensifica una disputa comercial entre EE. UU. Y China. El oro al contado subió + 0.4% a + $ 1,282.54 la onza, mientras que los futuros del oro en EE. UU. Para entrega en agosto también son + 0.4% más altos a + $ 1,285.70 por onza.

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI cerraron a la baja el martes ya que los inversores continuaron expresando su preocupación por un posible aumento en el suministro de crudo de la OPEP. También pesando en los precios estuvo la creciente disputa comercial entre Estados Unidos y China.

El petróleo crudo WTI para agosto cerró a 65.07 dólares, bajando 0.78 dólares o un -1.20 por ciento y el crudo Brent para agosto terminó la sesión a 74.97 dólares, bajando 0.37 dólares o un -0.50 por ciento.

El petróleo crudo WTI fue el más afectado el martes, principalmente debido a la brusca ruptura en los mercados de acciones mundiales. Este movimiento fue impulsado por la amenaza de Estados Unidos de aranceles adicionales sobre China y la posterior amenaza de represalias de Pekín. Una de esas amenazas es un arancel sobre las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos.

El petróleo crudo Brent terminó a la baja el martes, pero aún fue capaz de rendir mejor que el contrato de futuros del WTI. Esto ayudó a mover el diferencial entre el Brent y WTI por encima de los 10 dólares por barril. Además, ayudando al Brent estuvo una interrupción del suministro en Libia, que podría retirar hasta 400.000 barriles por día del mercado.

Pronóstico
El petróleo crudo cotiza al alza el miércoles temprano, apuntalado por una caída en los inventarios comerciales de crudo de EEUU reportada por un grupo de la industria privada.

A las 04:41 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 65.13 dólares, subiendo 0.23 dólares o un +0.35% y el crudo Brent para agosto está a 75.26 dólares, subiendo 0.18 dólares o un +0.24%.

El martes por la noche, el Instituto Americano del Petróleo (API) reportó un retiro de 3,016 millones de barriles de los inventarios de crudo para la semana terminada el 15 de junio. Los analistas esperaban un retiro de alrededor de 1,898 millones de barriles.

El API también reportó un aumento sorpresivo en los inventarios de gasolina para la semana que finalizó el 15 de junio por una cantidad de 2,113 millones de barriles. Los analistas esperaban una inyección de alrededor de 188.000 barriles.

Los inventarios de destilados también sorprendieron a los traders, mostrando un aumento de 750.000 para la semana que terminó el 15 de junio, en comparación con una retirada esperada de 164.000.

Los inventarios en el centro de entrega de futuros de Cushing, Oklahoma, volvieron a caer la semana pasada, reduciéndose en 1,594 millones de barriles.

Se espera que el informe semanal de inventarios de petróleo de la Administración de Información de Energía de EEUU muestre una reducción de 2.1 millones de barriles.

Esperamos ver una mayor volatilidad hasta el final de la semana, cuando la OPEP tome la decisión de aumentar la producción y cuánto. Los principales jugadores están al margen, por lo que la acción del precio del petróleo podría ser manipulada por pequeños traders con grandes órdenes.

Los giros de mínimo técnicos del lunes siguen intactos, por lo que existe un ligero sesgo alcista en el mercado. Los traders están descontando un aumento en la producción, pero el tamaño y el momento del movimiento son inciertos. Además, Arabia Saudita y Rusia, que están a favor de una mayor producción, se enfrentan a la resistencia de Venezuela, Irán e Irak, que se oponen a la decisión.

Petróleo Crudo WTI
El mercado del petróleo crudo se mostró ruidoso durante la jornada del martes, perdiendo un 1.5% rápidamente. Sin embargo, el mercado aún tiene suficiente apoyo basado en la línea de tendencia alcista y no creo que vayamos a romper por debajo de ahí antes de tener algún tipo de claridad de la reunión de la OPEP. Sin embargo, si rompemos por debajo de esa línea de tendencia alcista antes de tiempo, sería una señal muy bajista. Mientras tanto, anticipo que el próximo par de días será muy difícil operar, como ya hemos visto esta semana.

Brent
Los mercados del Brent también se mostraron muy ruidosos durante la jornada, registrando un bajista en la apertura. El nivel de 75 dólares parece ser un punto de apoyo para el precio y creo que continuaremos bailando alrededor de este nivel. Creo que estos mercados simplemente esperan claridad de la OPEP, pero señalaría que hay mucho ruido por encima que podría seguir ofreciendo resistencia. Siento que probablemente tendremos más riesgos a la baja que al alza, pero soy consciente de que los ministros de petróleo podrían causar un shock mundial y mantener los recortes en vigor. Si lo hacen, eso será muy alcista para el precio del petróleo.

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI cerraron a la baja el martes ya que los inversores continuaron expresando su preocupación por un posible aumento en el suministro de crudo de la OPEP. También pesando en los precios estuvo la creciente disputa comercial entre Estados Unidos y China.

El petróleo crudo WTI para agosto cerró a 65.07 dólares, bajando 0.78 dólares o un -1.20 por ciento y el crudo Brent para agosto terminó la sesión a 74.97 dólares, bajando 0.37 dólares o un -0.50 por ciento.

El petróleo crudo WTI fue el más afectado el martes, principalmente debido a la brusca ruptura en los mercados de acciones mundiales. Este movimiento fue impulsado por la amenaza de Estados Unidos de aranceles adicionales sobre China y la posterior amenaza de represalias de Pekín. Una de esas amenazas es un arancel sobre las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos.

El petróleo crudo Brent terminó a la baja el martes, pero aún fue capaz de rendir mejor que el contrato de futuros del WTI. Esto ayudó a mover el diferencial entre el Brent y WTI por encima de los 10 dólares por barril. Además, ayudando al Brent estuvo una interrupción del suministro en Libia, que podría retirar hasta 400.000 barriles por día del mercado.

Pronóstico
El petróleo crudo cotiza al alza el miércoles temprano, apuntalado por una caída en los inventarios comerciales de crudo de EEUU reportada por un grupo de la industria privada.

A las 04:41 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 65.13 dólares, subiendo 0.23 dólares o un +0.35% y el crudo Brent para agosto está a 75.26 dólares, subiendo 0.18 dólares o un +0.24%.

El martes por la noche, el Instituto Americano del Petróleo (API) reportó un retiro de 3,016 millones de barriles de los inventarios de crudo para la semana terminada el 15 de junio. Los analistas esperaban un retiro de alrededor de 1,898 millones de barriles.

El API también reportó un aumento sorpresivo en los inventarios de gasolina para la semana que finalizó el 15 de junio por una cantidad de 2,113 millones de barriles. Los analistas esperaban una inyección de alrededor de 188.000 barriles.

Los inventarios de destilados también sorprendieron a los traders, mostrando un aumento de 750.000 para la semana que terminó el 15 de junio, en comparación con una retirada esperada de 164.000.

Los inventarios en el centro de entrega de futuros de Cushing, Oklahoma, volvieron a caer la semana pasada, reduciéndose en 1,594 millones de barriles.

Se espera que el informe semanal de inventarios de petróleo de la Administración de Información de Energía de EEUU muestre una reducción de 2.1 millones de barriles.

Esperamos ver una mayor volatilidad hasta el final de la semana, cuando la OPEP tome la decisión de aumentar la producción y cuánto. Los principales jugadores están al margen, por lo que la acción del precio del petróleo podría ser manipulada por pequeños traders con grandes órdenes.

Los giros de mínimo técnicos del lunes siguen intactos, por lo que existe un ligero sesgo alcista en el mercado. Los traders están descontando un aumento en la producción, pero el tamaño y el momento del movimiento son inciertos. Además, Arabia Saudita y Rusia, que están a favor de una mayor producción, se enfrentan a la resistencia de Venezuela, Irán e Irak, que se oponen a la decisión.

El precio del petróleo crudo cotiza a la baja el lunes por la noche y el Brent se siente el mayor peso de la presión de venta. Además, ambos mercados no lograron seguir al alza después del fuerte rally del viernes, lo que sugiere que el rally fue impulsado por compras de cobertura de cortos en lugar de compras agresivas.

A las 06:05 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 68.33 dólares, bajando 0.25 dólares o un -0.36% y el crudo Brent para septiembre a 74.07 dólares, bajando 1.25 dólares o -1.66%.

Al comienzo de la sesión, el crudo Brent cayó hasta un 2 por ciento después de que los inversores digirieron el aumento previsto de la producción anunciado por la OPEP en su sede en Viena el viernes.

El viernes, los precios del petróleo subieron después de que se anunciara un acuerdo en el que el aumento de producción estimado fue inferior a las expectativas. De cara a la reunión, los inversores estaban esperando un aumento de 1 millón de barriles, sin embargo, el aumento real puede ser de alrededor de 600.000.

Los traders decían que el aumento reducido combinado con la creciente demanda pondría al mercado en un déficit a finales de este año. Sin embargo, el banco británico Barclays dijo que los compromisos de la OPEP y Rusia llevarían “al mercado de un déficit de -0.2 millones de bpd en la segunda mitad de 2018 a un superávit de 0.2 millones de bpd”.

Además, parece que Rusia y Arabia Saudita probablemente compensarán la caída esperada creada por la agitación económica en Venezuela y las sanciones iraníes. Otros productores de la OPEP y no miembros de la OPEP no pueden aumentar la producción en absoluto. Se ha informado que los sauditas y los rusos han estado operando por debajo de los recortes de 1.8 millones de barriles por día (bpd), por lo que tienen espacio para aumentar la producción.

Pronóstico
La acción del precio del lunes temprano indica que los traders de crudo pueden estar tratando de encontrar un punto medio en los gráficos. Esto se debe a que, en esencia, el acuerdo de la OPEP fue un compromiso.

Aumentar demasiado la producción habría aplastado al mercado del petróleo crudo. Esto habría perjudicado a las naciones de la OPEP. Por otro lado, un aumento reducido de la producción habría llevado los precios a niveles que podrían haber llevado a un crecimiento económico mundial más lento y a una menor demanda.

Es probable que veamos un comercio a dos bandas en el corto plazo hasta que los traders puedan determinar un punto de equilibrio en el gráfico. Después de eso, los inversores permitirán que las fuerzas de la oferta y la demanda hagan su trabajo, pero la demanda determinará principalmente dónde terminarán los precios al final del año cuando finalice el actual acuerdo de recorte de producción liderado por la OPEP.

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo subió durante la jornada del viernes, ganando casi un 4% en este escrito, ya que la reunión de la OPEP mostró un aumento de producción de 700.000 barriles en comparación con el 1 millón de barriles previstos. Esta es una oportunidad de compra a corto plazo, pero la pregunta ahora sigue siendo si podremos mantenernos o no. Hasta ahora, parece que vamos a avanzar, al menos hacia el nivel de 70 dólares, que es un número grande, redondo y psicológicamente significativo. La línea de tendencia alcista ciertamente ofreció soporte y demostró ser importante justo debajo.

Brent
Los mercados de Brent también subieron durante el viernes, pero encontraron problemas en el nivel de 75 dólares. Finalmente, es probable que rompamos por encima de allí, especialmente si los mercados del petróleo continúan mostrando señales de fortaleza. Si bien creo que el mercado Brent va a la zaga del mercado del WTI, es probable que los mercados busquen cierta “convergencia” cuando se trata del diferencial de precios entre los 2 mercados. El nivel de 76 ofrece resistencia, pero si podemos superarlo, entonces el mercado podrá subir mucho más. Sin embargo, los retrocesos a corto plazo desde aquí deberían seguir ofreciendo muchas oportunidades de compra, siempre y cuando el mercado del WTI muestre tal presión alcista. Creo que los traders del diferencial de precios volverán al mercado, tratando de aprovechar las anomalías de precios.

Una evolución divergente registraban este lunes los precios petroleros, y mientras la cotización del Brent del Mar del Norte retrocedía tras los acuerdos de la OPEP, el West Texas Intermediate subió impulsado por inquietudes sobre la producción canadiense.

Hacia las 14h10 GMT el barril de Brent para entrega en agosto cotizó a 74,07 dólares en el Intercontinental Exchange (ICE) de Londres, en baja de 1,48 dólares respecto del viernes.

En el New York Mercantile Exchange (Nymex), el barril de “light sweet crude” (WTI) para entrega en agosto subía en cambio 25 centavos hasta un nivel de 68,83 dólares.

Los precios de los petróleos marcadores mostraron una tendencia al alza, como consecuencia de las resoluciones adoptadas en la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) el pasado fin de semana.

El WTI, petróleo marcador y referencial para el mercado de Nueva York, aumentó su precio en 2,06 US$, colocando la cotización del barril en 68,42 US$., un precio por barril superior en casi 5,00 US$ respecto al nivel con el que abrió la semana pasada.

El Brent, crudo que sirve de referencia en el mercado de Londres, mejoró su precio en 0,62 US$, ubicando la cotización de su barril en 74,60 US$ por barril, lo que supuso que frente al precio de apertura de la semana pasada hubo una ganancia de casi 2,15 US$.

El precio de la canasta de la OPEP retrocedió en su cotización del viernes de la semana pasada y colocó el precio de su barril en 70,94 US$. Recordemos que esta cifra es el precio promedio de las cotizaciones de los crudos marcadores de cada una de las quince (15) naciones que conforman la Organización de Países Exportadores de Petróleo, OPEP.

El precio de la mezcla petrolera venezolana para la semana que culminó el viernes 22 de junio se cotizó en los 417,69 Ys por barril, lo que supuso una mejora marginal de 0,46 Ys. por barril. Nuestro petróleo se cotiza en yuanes, diferente a la forma como se realiza en el mercado internacional, donde impera el US$. El tipo de cambio referencial se ubicó en los 6,45 Ys. por 1,00 US$.

Este comportamiento en los precios es consecuencia de las decisiones adoptadas en la última reunión de la OPEP, que se celebró en Viena este viernes y sábado pasado. En esta reunión de la OPEP más (las 15 naciones que forman la organización más las 10 naciones productoras no miembros de la OPEP), acordaron una producción conjunta en 1 millón de barriles diarios.

Esta decisión supone que la oferta para la exportación será de unos 650 mil barriles diarios, una cifra inferior a la esperada por el gobierno de Trump, pero aplaudida por naciones miembros de la organización como Irán e Iraq.

En esta reunión también se acordó aceptar como miembro de la OPEP a la República Democrática del Congo, que se transforma en el miembro n° 15 de la organización.

Adicionalmente se conoció que el índice MSCI (Morgan Stanley Capital Investment) ha decidido calificar a Arabia saudita como Mercado Emergente. Esto podría suponer para el reino, la recepción de inversiones billonarias y la posibilidad de incrementar el valor de ARAMCO, la NOC (National Oil Company) del reino saudita.

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo subió durante la jornada del viernes, ganando casi un 4% en este escrito, ya que la reunión de la OPEP mostró un aumento de producción de 700.000 barriles en comparación con el 1 millón de barriles previstos. Esta es una oportunidad de compra a corto plazo, pero la pregunta ahora sigue siendo si podremos mantenernos o no. Hasta ahora, parece que vamos a avanzar, al menos hacia el nivel de 70 dólares, que es un número grande, redondo y psicológicamente significativo. La línea de tendencia alcista ciertamente ofreció soporte y demostró ser importante justo debajo.

Brent
Los mercados de Brent también subieron durante el viernes, pero encontraron problemas en el nivel de 75 dólares. Finalmente, es probable que rompamos por encima de allí, especialmente si los mercados del petróleo continúan mostrando señales de fortaleza. Si bien creo que el mercado Brent va a la zaga del mercado del WTI, es probable que los mercados busquen cierta “convergencia” cuando se trata del diferencial de precios entre los 2 mercados. El nivel de 76 ofrece resistencia, pero si podemos superarlo, entonces el mercado podrá subir mucho más. Sin embargo, los retrocesos a corto plazo desde aquí deberían seguir ofreciendo muchas oportunidades de compra, siempre y cuando el mercado del WTI muestre tal presión alcista. Creo que los traders del diferencial de precios volverán al mercado, tratando de aprovechar las anomalías de precios.

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI cerraron a la baja el lunes después de que un rally temprano no logró ganar tracción. El mercado fue apoyado por los informes de una interrupción de 360.000 barriles por día en Syncrude Canada que podría durar hasta julio.

También apoyando a los precios estuvo la incertidumbre sobre las exportaciones de petróleo de Libia, pero moviendo los precios a la baja estuvo el plan de la OPEP para aumentar la producción. También circulan informes de que Estados Unidos puede pedir a Rusia que aumente la producción en un esfuerzo por bajar los precios.

Pronóstico
Los futuros del petróleo crudo se negocian mixtos a primera hora del martes, con el precio del petróleo de EEUU modestamente más alto y el Brent internacional más bajo.

A las 05:32 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 68.25 dólares, subiendo 0.17 dólares o un +0.25% y el crudo Brent para septiembre está a 74.69 dólares, subiendo 0.14 dólares o un +0.19%.

Las operaciones en el mercado del petróleo podrían complicarse un poco en los próximos días, mientras los inversores continúan digiriendo los detalles de la decisión de la OPEP del viernes pasado de aumentar la producción. Esto podría generar un comercio volátil y de 2 caras. Los inversores no solo están tratando de determinar la dirección de los precios, sino que también están tratando de determinar el impacto del plan de la OPEP sobre el crudo WTI y Brent.

Además de tratar de evaluar el impacto de la decisión de la OPEP para aumentar la producción, los traders también se enfrentan a la incertidumbre en torno a las exportaciones de petróleo por parte de Libia y una interrupción del suministro en Canadá.

Ayudando al comercio bilateral está la incertidumbre en cuanto al impacto de las sanciones estadounidenses anunciadas contra Irán y un posible arancel a las importaciones de Estados Unidos en China. Debido a esto, los inversores no están seguros de si la producción estará por encima o por debajo de los 600.000 barriles por día.

En mi opinión, creo que las noticias fundamentales apoyan un escenario de precios más altos, pero debido al aumento del 5 por ciento del viernes pasado, los inversores pueden no estar dispuestos a perseguir los precios al alza a los niveles actuales. Como la mayor parte del rally fue de cobertura de cortos, espero ver un retroceso a corto plazo a una zona de valor que debería ser atractiva para los nuevos compradores.

Soy alcista porque las interrupciones de Libia y Canadá no se tuvieron en cuenta en la decisión de la OPEP de aumentar la producción. Principalmente buscaban cifras reducidas de Venezuela e Irán. Si estas condiciones continúan, entonces deberíamos tener un déficit de oferta más adelante en el año.

El banco de inversión Jefferies dice: “A pesar del acuerdo de la OPEP, creemos que es probable que la escasez de suministro impulse los precios del petróleo durante 2018”. Bank of America Merrill Lynch dijo que las condiciones de reducción de oferta del mercado llevarían los precios del Brent a 90 dólares por barril para el segundo trimestre de 2019.

Si bien los fundamentos parecen servir de apoyo para un rally, las ganancias podrían ser limitadas si Rusia acepta una solicitud de EEUU para aumentar la producción. Sin embargo, es posible que no conozcamos los detalles de este acuerdo hasta que el presidente de los Estados Unidos, Trump, se reúna con el presidente ruso, Putin, en julio.

Petróleo Crudo WTI
Los precios del petróleo crudo registraron un gap bajista inicialmente el lunes, bajando hacia el nivel de 60.25 dólares antes de rebotar. Sin embargo, creo que podemos encontrar más ruido en este mercado, ya que todavía estamos tratando de descubrir cuál será la situación de producción de la OPEP y otras naciones. En última instancia, creo que los compradores probablemente volverán, porque la confusión significa que probablemente no tendremos tanto aumento en la producción como esperaba la gente. La EMA 50, que uso como indicador a corto plazo con bastante frecuencia, tiende al alza en el gráfico horario. Debido a esto, me gusta comprar las inmersiones en señales de apoyo, especialmente cerca del nivel de 60 dólares.

Brent
Los mercados del Brent parecen un poco más débiles que los del WTI y creo que en este punto probablemente estaremos en un rango. El nivel de 73 dólares debería ofrecer un gran soporte, al igual que el nivel de 76 debería ofrecer bastante resistencia. Creo que, en este punto, es probable que los traders continúen comprando las caídas, especialmente teniendo en cuenta que estamos cayendo un 2,25% en este escrito y todavía en una tendencia al alza. Esperaría un retroceso al soporte en los gráficos a corto plazo para entrar, pero en ese momento no dudaría en comenzar a comprar. Si rompemos por debajo del nivel de 72.50, entonces creo que podríamos caer hasta el nivel de 70, que por supuesto probablemente estará acompañado por la venta en los mercados de WTI. Sospecho que el petróleo va a mostrarse agitado durante los próximos días, así que busque valor.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza el miércoles temprano, viéndose apuntalados por las interrupciones en el suministro en Libia y Canadá. El martes, el Departamento de Estado de EEUU causó un movimiento alcista drástico después de decir que todos los países deberían detener las importaciones de crudo iraní en noviembre.

A las 06:05 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 70.71 dólares, subiendo 0.19 dólares o un +0.28% y el crudo Brent para septiembre está a 76.30 dólares, subiendo 0.18 dólares o un +0.21%.

El viernes pasado, la OPEP y otros productores importantes no pertenecientes a la OPEP trataron de aliviar las preocupaciones de suministro por la pérdida de producción de Venezuela e Irán aumentando la producción. Sin embargo, no tuvieron en cuenta posibles interrupciones en el suministro de Canadá o Libia, que están ayudando a generar soporte para los precios esta semana.

Además, de acuerdo con la acción del precio del martes, parece que no esperaban que Estados Unidos dijera a los países que reduzcan las importaciones de petróleo iraní a cero desde noviembre en este momento. Esta noticia cogió a los inversores con la guardia baja el martes, generando el segundo gran rally de cobertura de cortos en 3 sesiones de negociación.

Sigo pensando que la mayor parte de la acción del precio está siendo impulsada por la cobertura de cortos, lo que, dada la volatilidad en las noticias, no es lo mejor para los fondos de cobertura perseguir este mercado al alza.

La situación con Irán es bastante clara, dada la demanda del gobierno de EEUU, aunque China y Rusia pueden no cumplir con esa demanda. Las variables que impulsan el mercado son las interrupciones en el suministro en Libia y Canadá porque es probable que estos 2 eventos lleguen a una conclusión a corto plazo.

En Canadá, por ejemplo, es probable que las reparaciones en un mejorador de arenas petrolíferas crítico en Syncrude Canadá duren hasta finales de julio. Esto significa que es probable que la pérdida de 350.000 barriles por día contribuya a una importante extracción en los inventarios de crudo de EEUU.

Pronóstico
En otras noticias, el Instituto Americano del Petróleo (API) reportó el martes una reducción de 9.2 millones de barriles en los inventarios de crudo de Estados Unidos en la semana terminada el 22 de junio a 421,4 millones de barriles.

Más tarde, a las 14:30 GMT, se espera que la Administración de Información de Energía de EEUU muestre una reducción de 2.4 millones de barriles, sin embargo, esta cifra podría aumentar de cara al informe.

Si bien esperamos ver volatilidad a corto plazo debido al informe de la EIA y al tema de si los fondos de cobertura perseguirán este mercado al alza o esperarán un retroceso al soporte, la imagen a largo plazo comienza a mostrarse alcista.

Básicamente, la decisión de la OPEP de elevar la producción aún dejó restricciones de producción en vigor. Por lo tanto, el mercado todavía tendrá dificultades para reconstruir los inventarios, incluso con el aumento de la producción de EEUU. Sobre la base de esta evaluación, debemos concluir que, con el aumento de la demanda, vamos a ver un déficit de oferta más adelante este año.

A pesar de que la producción de EEUU está aumentando, la capacidad de aumentar las exportaciones se ve obstaculizada por la falta de capacidad de oleoductos. Y este problema puede no ser resuelto hasta el próximo año.

Los precios del petróleo crudo subieron aún más el miércoles, subiendo por encima de los mínimos de mayo y alcanzando el nivel intradía más alto desde 2014. WTI Futures subió a $ 73.05 y luego retrocedió al área de $ 72.65. El barril ha subido 3.00% y durante la semana ganó 12%. El principal impulsor del rally fue la reunión de la OPEP, la semana pasada.

El avance comenzó de nuevo en El 18 de junio cobró impulso hoy en la parte posterior de los datos de suministro (EIA informó NOSlos inventarios de crudo disminuyeron más de lo inicialmente estimado en 9.891mbpd) y luego de que el gobierno de los Estados Unidos pidiera a todos los países que detuvieran las importaciones de petróleo de Irán para noviembre. El área alrededor de $ 73.00 y un dólar más fuerte coronó el lado positivo.

Niveles WTI para ver

La resistencia inmediata es el área de $ 73.00 seguido de $ 73.40 y $ 73.90. En el lado negativo, el soporte podría verse en $ 71.90, $ 70.95 y $ 70.55.

La semana pasada, el West Texas Intermediate (WTI) de crudo de petróleo operaba con una baja de 63.70 intradía, el mismo nivel que operaba a principios de enero. Al igual que en el mercado bursátil de Estados Unidos, los precios habían viajado tanto más altos como más bajos en los primeros seis meses del año, pero se mantenían esencialmente sin cambios desde el primer día de operaciones del año.

Para decirlo suavemente, la situación ha cambiado drásticamente durante la última semana y media. Impulsado por las amenazas de Estados Unidos para cortar las exportaciones de petróleo de Irán y esta sorprendente caída de 9.9 millones de barriles en los inventarios (la mayor caída del año hasta ahora), WTI ha aumentado para probar 73.00 al momento de escribir.

Desde una perspectiva técnica, el WTI se ha recuperado casi un 15 %% desde el mínimo intradía del lunes pasado, formando tres grandes velas alcistas de marubozu en el camino. Estas grandes velas alcistas indican una fuerte presión de compra durante todo el día y tienden a prever más ganancias en los próximos días, manteniendo la perspectiva brillante para los largos de petróleo.

Además, el "oro negro" se asoma por encima de su máximo de mayo cerca de 72.90 para alcanzar su nivel más alto desde noviembre de 2014. Al momento de escribir, WTI está operando directamente en este nivel, pero un cierre confirmado arriba abriría la puerta para una fortaleza continua hacia el anterior -support-turned- resistance en los mínimos de 2011 y 2012 en la zona 76.00-77.00, con un rompimiento por encima de esa barrera abriendo la puerta al nivel 80.00 psicológicamente significativo.

Incluso si las tasas no logran romper la resistencia de hoy en día de 72.90, cualquier retroceso probablemente sea de corta duración, siempre y cuando WTI se mantenga por encima de los mínimos de la semana pasada y soporte de línea de tendencia alcista, a mediados de los 60.00s.

Los precios del petróleo subieron más de 3% el miércoles, apoyados por suministros ajustados, ya que las existencias de crudo de Estados Unidos cayeron en casi 10 millones de barriles la semana pasada, la mayor cantidad en casi dos años,

El petróleo de EE. UU. Llegó a un máximo de 3.5 años luego del inventario, ya que las existencias de crudo de Estados Unidos cayeron más desde septiembre de 2016, mientras que los inventarios de gasolina y destilados aumentaron menos de lo esperado.

¿Hacia dónde se dirigen los precios del petróleo? Mira a Phil Carr en The Gold & Silver Club reseña Oil con las últimas previsiones y pronósticos de precios :

Los precios del WTI subieron a nuevos máximos de 2018 por encima de $ 73.00.
El barril de WTI parece consolidativo hasta ahora.
El conteo de plataformas petrolíferas de los Estados Unidos por parte de Baker Hughes será el próximo viernes.
Los precios del barril de la referencia estadounidense para el dulce crudo liviano están extendiendo el tono optimista en lo que va de semana, logrando registrar nuevos máximos de 2018 por encima de la marca de $ 73.00, aunque luego perderán impulso.

WTI mira a los datos

Los precios del WTI subieron el jueves después de la caída mayor a la esperada de ayer en suministros de petróleo crudo de Estados Unidos. Vale la pena recordar que la EIA informó el miércoles que los inventarios de petróleo de EE. UU. Se redujeron en casi 9.9 mbpd durante la semana pasada.

Sin embargo, los operadores siguen preocupados por la reciente decisión de la OPEP de aumentar la producción de petróleo en 1 mbpd.

Mientras tanto, los precios del crudo deberían mantenerse bajo presión luego de que Estados Unidos advirtió a todos los países que se abstengan de importar crudo de Irán a partir de noviembre.

En el futuro, el perforista Baker Hughes publicará mañana su informe semanal sobre el recuento de plataformas petrolíferas de EE. UU.

Niveles significativos WTI

En este momento el barril de WTI subió un 0.66% a $ 72.87 enfrentando el próximo obstáculo a $ 73.08 (máximo de 2018 el 28 de junio) secundado por $ 77.95 (alto el 21 de noviembre de 2014) y luego $ 79.92 (alto el 8 de noviembre de 2014). Por otro lado, un desglose de $ 68.38 (55 días sma) expone $ 68.06 (10 días sma) y finalmente $ 63.59 (baja el 18 de junio).

WTI (futuros del petróleo en NYMEX) se movió a la baja desde el nuevo máximo de tres años y medio alcanzado ayer a $ 73.06, ahora se consolida en un rango estrecho justo por delante de la marca de $ 72.50.

Los alcistas tomaron un respiro después del último brote, ya que las preocupaciones sobre un aumento en la producción de Rusia y Arabia Saudita superaron las amenazas de interrupción del suministro, que se produjeron en Canadá, Libia y Venezuela.

Mientras tanto, las señales confusas para Washington sobre la disputa comercial entre Estados Unidos y China provocaron que los inversores se aferraran a ganancias en el oro negro , ya que el dólar estadounidense continúa su tendencia alcista frente a sus principales competidores.

A pesar de la corrección, el barril de WTI busca retener su impulso optimista, ya que continúa recibiendo apoyo de una reducción mayor a la esperada en los inventarios de crudo de Estados Unidos, según lo informado por la EIA el miércoles.

Los inventarios comerciales de crudo de Estados Unidos cayeron en casi 10 millones de barriles en la semana al 22 de junio, a 416.64 millones de barriles.

Niveles técnicos de WTI:

Resistencias: $ 73.06 (tops de varios años), $ 73.50 (niveles psicológicos), $ 74 (número redondo).

Medidas de apoyo: $ 72.31 (mínimo diario), $ 72.04 (pivote diario), $ 70.48 (5-DMA).

El precio del petróleo crudo Brent y WTI cotiza mixto en las primeras horas de la sesión europea del viernes. Algunos traders dicen que esto indica que se está produciendo una ligera recogida de ganancias. Ambos contratos de futuros cotizan dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente.

A las 07:33 GMT, los futuros del crudo WTI para agosto están cotizando a 73.24 dólares, bajando 0.21 dólares o un -0.27% y el crudo Brent para septiembre a 77.68 dólares, subiendo 0.07 dólares o un +0.09%.

Los traders también están diciendo que todos los cortos más importantes pueden haber sido expulsados con el rally de esta semana y que los compradores pueden haberse agotado. Esto generalmente significa que los compradores pueden no estar dispuestos a perseguir este mercado al alza a los niveles de precios actuales y pueden estar buscando valor en un retroceso.

Fundamentalmente, el crudo Brent, la referencia internacional, se mantiene firme porque se espera que las inminentes sanciones de la Casa Blanca contra Irán provoquen una fuerte caída en los suministros del miembro de la OPEP.

El crudo WTI está siendo respaldado por interrupciones en el suministro en Canadá. Los mercados del petróleo de América del Norte se han contraído significativamente esta semana debido a que el corte de Syncrude de Canadá ha bloqueado más de 300.000 bpd de producción. Se espera que esta interrupción dure al menos hasta julio, según el operador Suncot.

Además de las inminentes sanciones de Estados Unidos contra Irán, que están impulsando el rally de los futuros del Brent y el corte en Canadá, que apoya al crudo WTI, ambos mercados también se están beneficiando de los problemas de suministro en Venezuela y Libia.

En lo que respecta a la demanda, ha estado haciendo records todo el año, y la OPEP ha dicho que aumentará la producción para satisfacer la demanda y compensar el crudo de las interrupciones no planificadas. Sin embargo, esta semana se han visto preocupaciones de que una guerra comercial puede causar una desaceleración del crecimiento económico mundial. Esto podría conducir a una menor demanda de crudo.

Entonces, el debate entre los traders en este momento es si habrá un superávit o un déficit en el suministro de petróleo crudo más adelante este año cuando la OPEP se reúna para determinar su plan para el próximo año.

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo de EEUU subió una vez más el jueves, ya que seguimos viendo un aumento de la presión alcista. Creo que el mercado alcanzará el nivel de 75 dólares dado el tiempo suficiente, ya que es un nivel grande, redondo y psicológicamente significativo, y también es una zona donde hemos visto reacciones significativas en los gráficos a más largo plazo, así que creo que solo es una cuestión de tiempo antes de que tengamos un retroceso. Sin embargo, creo que el mercado continuará encontrando muchas razones para subir en el corto plazo y, como estamos en la temporada de precios típicamente más alta, tiene sentido que continuemos siendo compradores.

El nivel de 72 dólares ahora es de soporte y creo que, si rompemos por debajo de ahí, podríamos caer al nivel de 70, pero en este momento parece que los compradores no tienen interés en dejar este mercado, y creo que continuaremos viendo una mentalidad de comprar las caídas.

Brent
En este escrito, el precio del Brent está superando los máximos de la semana y ahora parece que estamos listos para alcanzar el nivel de 80 dólares. El mercado sigue mostrándose muy ruidoso, pero obviamente muy alcista, ya que tenemos preocupaciones sobre el suministro de petróleo iraní que no entra al mercado y por supuesto estamos en la época alcista del año.

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI cotizan ligeramente a la baja el jueves temprano en medio de las preocupaciones de que el actual rally pueda ser exagerado dada la actual situación de la oferta y la demanda.

A las 06:35 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 72.42 dólares, bajando 0.34 dólares o un -0.47% y el crudo Brent para septiembre a 77.22 dólares, bajando 0.24 dólares o un -0.31%.

A pesar de la percepción alcista general, los traders deberían advertir que existe una divergencia en el mercado entre el WTI y el Brent. El miércoles, el crudo WTI subió a un máximo de 3 años y medio, mientras que el contrato de futuros del Brent más cercano subió a 77.22, quedando muy por debajo de su máximo de mayo en 80.05.

La acción del precio tiene sentido, sin embargo, porque la OPEP está aumentando la producción de Brent, mientras que el informe del miércoles del gobierno de EEUU mostró una gran reducción en los inventarios de crudo WTI en Estados Unidos.

Informe de la Administración de Información de Energía de EEUU.
A pesar del aumento de la producción de Estados Unidos, los inventarios comerciales de crudo de EEUU se redujeron en casi 10 millones de barriles en la semana que finalizó el 22 de junio a 416.64 millones de barriles, según la EIA. Eso está por debajo del nivel medio de 5 años de alrededor de 425 millones de barriles.

La reducción de 9.9 millones de barriles estuvo muy por encima de la previsión de 2.4 millones de barriles. Se debió a las altas exportaciones de casi 3 millones de bpd, junto con la actividad de las refinerías domésticas que alcanzó una tasa de utilización del 97.5, la más alta en más de una década.

Pronóstico
Aunque es probable que los precios se vean apoyados por las interrupciones en el suministro en Libia y Canadá, podríamos estar viendo un techo a corto plazo si los inversores deciden cambiar su atención al lado de la demanda de la ecuación.

La demanda de petróleo ha estado mostrando un ritmo récord todo el año, pero las condiciones pueden estar cambiando en medio de disputas comerciales crecientes entre Estados Unidos y sus principales socios comerciales: China y la Unión Europea.

Algunos traders dicen que el panorama macroeconómico es abrumadoramente bajista. Esto se debe a que las condiciones de crédito están empeorando, lo que podría tener un impacto negativo en la demanda de petróleo crudo en las próximas 4-6 semanas. Esto podría deberse a que los aumentos de tipos de interés dificultan la obtención de préstamos suficientes para mantener las necesidades actuales de flujo de efectivo.

Entonces, aunque la acción del precio de la semana pasada ha sido impresionante, puede haber sido generada por el impulso técnico y los titulares. Estos son catalizadores a corto plazo. Los inversores a medio y largo plazo están vigilando la producción en aumento, con la OPEP y Rusia produciendo casi al mismo ritmo y los EEUU acercándose a otro récord.

Si la oferta sigue aumentando y la demanda baja, podríamos estar viendo una inundación de petróleo en el mercado y esto sería bajista para los precios. En este momento, parece que no hay mucho margen de error en la ecuación oferta/demanda.

El precio del petróleo crudo Brent y WTI cotiza mixto en las primeras horas de la sesión europea del viernes. Algunos traders dicen que esto indica que se está produciendo una ligera recogida de ganancias. Ambos contratos de futuros cotizan dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente.

A las 07:33 GMT, los futuros del crudo WTI para agosto están cotizando a 73.24 dólares, bajando 0.21 dólares o un -0.27% y el crudo Brent para septiembre a 77.68 dólares, subiendo 0.07 dólares o un +0.09%.

Los traders también están diciendo que todos los cortos más importantes pueden haber sido expulsados con el rally de esta semana y que los compradores pueden haberse agotado. Esto generalmente significa que los compradores pueden no estar dispuestos a perseguir este mercado al alza a los niveles de precios actuales y pueden estar buscando valor en un retroceso.

Fundamentalmente, el crudo Brent, la referencia internacional, se mantiene firme porque se espera que las inminentes sanciones de la Casa Blanca contra Irán provoquen una fuerte caída en los suministros del miembro de la OPEP.

El crudo WTI está siendo respaldado por interrupciones en el suministro en Canadá. Los mercados del petróleo de América del Norte se han contraído significativamente esta semana debido a que el corte de Syncrude de Canadá ha bloqueado más de 300.000 bpd de producción. Se espera que esta interrupción dure al menos hasta julio, según el operador Suncot.

Además de las inminentes sanciones de Estados Unidos contra Irán, que están impulsando el rally de los futuros del Brent y el corte en Canadá, que apoya al crudo WTI, ambos mercados también se están beneficiando de los problemas de suministro en Venezuela y Libia.

En lo que respecta a la demanda, ha estado haciendo records todo el año, y la OPEP ha dicho que aumentará la producción para satisfacer la demanda y compensar el crudo de las interrupciones no planificadas. Sin embargo, esta semana se han visto preocupaciones de que una guerra comercial puede causar una desaceleración del crecimiento económico mundial. Esto podría conducir a una menor demanda de crudo.

Entonces, el debate entre los traders en este momento es si habrá un superávit o un déficit en el suministro de petróleo crudo más adelante este año cuando la OPEP se reúna para determinar su plan para el próximo año.

El petróleo crudo intermedio del oeste de EE. UU. Está intentando recuperarse de la debilidad anterior. Los precios bajaron a principios de la sesión debido a los informes sobre el aumento de la producción de Arabia Saudita y Rusia. Sin embargo, la ola de ventas temprana atrajo a algunos compradores que todavía pueden estar apostando a una escasez a corto plazo en el suministro debido a interrupciones no planificadas en Canadá, Venezuela y Libia junto con inminentes sanciones contra Irán.

Dejémoslo así, el mercado no está resuelto.

A las 1106 GMT, el crudo WTI de agosto se cotiza a $ 74.12, $ 0.03 o -0.04%.

Análisis técnico diario
La tendencia principal aumenta de acuerdo con la tabla de oscilación diaria. Una operación a través de 74.46 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Debido al movimiento prolongado en términos de precio y tiempo, la sesión de hoy comienza con el mercado en la ventana del tiempo para una posible reversión del precio de cierre bajista.

En el lado negativo, el primer objetivo es un nivel de Fibonacci a largo plazo de $ 70.51.

Por el lado positivo, los objetivos más cercanos son el máximo principal del 21 de noviembre de 2014 en $ 79.72 y el máximo principal del 13 de noviembre de 2014 en $ 81.09.

Pronóstico técnico diario
Con base en la acción del precio anticipado, la dirección del mercado de futuros del WTI Crude Oil de agosto estará determinada por la reacción del operador ante el ángulo de Gann alcista ascendente a $ 73.40. Este ángulo, que se mueve a una tasa de $ 1.00 por día, ha estado guiando al mercado desde el fondo principal del 18 de junio a $ 63.40.

Un movimiento sostenido de más de $ 73.40 indicará la presencia de compradores. Si esto crea suficiente impulso alcista, busque una prueba de $ 74.46. Podríamos ver a los vendedores en la primera prueba de este nivel, pero veamos una aceleración al alza si los compradores pueden sostener el rally.

Sacar $ 74.46 y luego retroceder por debajo del cierre del viernes a $ 74.15 indicará que la venta es mayor que la compra a los niveles actuales de precios. Esto también colocará al mercado en posición de publicar un posible referencial de reversión del precio de cierre bajista. Si bien este patrón de gráfico no indicará un cambio en la tendencia, podría desencadenar el inicio de una corrección de 2-3 días.

Un movimiento sostenido por debajo de $ 73.40 señalará la presencia de vendedores. El gráfico diario está abierto a la baja con el próximo objetivo $ 70.51. Si esto falla, busque un posible movimiento en un ángulo de Gann alcista en $ 68.40.

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent continúan con la fuerte recuperación del lunes tras la debilidad temprana, subiendo a primeras horas del martes después de que Libia declarara fuerza mayor en cantidades significativas de su suministro. Sin embargo, las preocupaciones sobre el aumento de la producción de Arabia Saudita, Rusia y Estados Unidos pueden estar limitando las ganancias.

A las 07:31 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 74.63 dólares, subiendo 0.69 dólares o un +0.95% y el petróleo crudo Brent para septiembre está a 77.66 dólares, subiendo 0.36 dólares o un +0.47%.

Los compradores están apoyando los precios hoy por la especulación de que las interrupciones en los suministros de Libia pueden superar un aumento de la oferta de la OPEP en junio.

El lunes, la Corporación Nacional del Petróleo de Libia (NOC) declaró fuerza mayor en las cargas de los puertos de Zueitina y Hariga, lo que resultó en pérdidas totales de producción de 850.000 bpd debido al cierre de los campos y puertos del este.

Las noticias de Libia llegaron después de que un sondeo de Reuters mostró que la producción de la OPEP en junio fue de 32,32 millones de barriles por día (bpd), registrando un aumento de 320.000 bpd desde mayo. El nivel de junio es el más alto desde enero de 2018.

Los traders también están vigilando la producción de petróleo de Estados Unidos, que ha aumentado un 30 por ciento en los últimos 2 años a 10.9 millones de barriles por día (bpd), absorbiendo al menos parte de las interrupciones recientes de Canadá, Libia y Venezuela, así como la inminente sanción contra Irán.

Pronóstico
La tendencia es alcista, por lo que la continuación del rally no es una sorpresa. En este momento, hay muy poco margen de error debido al suministro ajustado. Por lo tanto, cualquier noticia sobre un aumento de la producción o interrupciones del suministro aumentará la volatilidad.

A pesar del enfoque de los traders alcistas en el lado de la oferta, puede ser realmente el lado de la demanda el que impulse el próximo movimiento importante de los precios del petróleo. Lo que los traders no pueden ignorar en este momento es una desaceleración de la demanda.

Según Barclay’s, el crecimiento de la demanda de petróleo de EEUU se redujo significativamente a 385.000 bpd interanuales en abril, en comparación con un crecimiento de más de 730.000 bpd en el primer trimestre. Esto se debió principalmente a los precios más altos. Por lo tanto, es lógico que la demanda baje aún más si los precios continúan aumentando.

Por eso, si bien la tendencia puede ser su amiga y la narrativa de la oferta actual es potencialmente alcista, los inversores deberían comenzar a observar el lado de la demanda de la ecuación, especialmente debido a los precios más altos y la creciente guerra comercial entre Estados Unidos y China.

Un precio más alto puede comenzar a desconectar a los consumidores y una guerra comercial podría tener un gran impacto negativo en la economía global. La demanda podría disminuir drásticamente, por ejemplo, si el crecimiento en Asia, especialmente en China, comienza a disminuir y luego a desacelerarse.

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo de EEUU subió una vez más el jueves, ya que seguimos viendo un aumento de la presión alcista. Creo que el mercado alcanzará el nivel de 75 dólares dado el tiempo suficiente, ya que es un nivel grande, redondo y psicológicamente significativo, y también es una zona donde hemos visto reacciones significativas en los gráficos a más largo plazo, así que creo que solo es una cuestión de tiempo antes de que tengamos un retroceso. Sin embargo, creo que el mercado continuará encontrando muchas razones para subir en el corto plazo y, como estamos en la temporada de precios típicamente más alta, tiene sentido que continuemos siendo compradores.

El nivel de 72 dólares ahora es de soporte y creo que, si rompemos por debajo de ahí, podríamos caer al nivel de 70, pero en este momento parece que los compradores no tienen interés en dejar este mercado, y creo que continuaremos viendo una mentalidad de comprar las caídas.

Brent
En este escrito, el precio del Brent está superando los máximos de la semana y ahora parece que estamos listos para alcanzar el nivel de 80 dólares. El mercado sigue mostrándose muy ruidoso, pero obviamente muy alcista, ya que tenemos preocupaciones sobre el suministro de petróleo iraní que no entra al mercado y por supuesto estamos en la época alcista del año.

El petróleo crudo realiza una corrección el miércoles.
El informe de EIA se dará a conocer el jueves.
Sedados del índice del dólar estadounidense en 94.30-40 banda.
El barril de West Texas Intermediate tocó su nivel más alto desde noviembre de 2014 por encima de $ 75 el martes, pero realizó una corrección profunda para finalizar el día plano cerca de la marca de $ 74. Después de que los datos semanales de la API arrojaron un resultado mayor de lo esperado en los inventarios de crudo en los EE. UU., El barril de WTI comenzó el día con una nota positiva y subió a una marca de 75 dólares antes de perder su tracción.

No obstante, la acción del precio de hoy sugiere una reacción técnica a la última recuperación en lugar de una caída impulsada por un desarrollo fundamental. Las interrupciones del suministro en Libia, Canadá y Venezuela y la presión de la administración Trump sobre las firmas internacionales para que dejen de importar petróleo de Irán probablemente seguirán generando presión alcista en los precios del petróleo crudo.

Hoy temprano, el gobernador de la OPEP de Irán, Hossein Kazempour Ardebili, argumentó que la postura del presidente estadounidense Trump sobre las prohibiciones petroleras terminaría perjudicando a la economía y el consumidor pagaría el precio.

"La demanda de Trump de que no se deba comprar petróleo iraní y (su) presión sobre las empresas europeas en un momento en que Nigeria y Libia están en crisis, cuando las exportaciones petroleras de Venezuela han caído debido a las sanciones de Estados Unidos, cuando el consumo interno de Arabia ha aumentado en verano no es más que un daño a uno mismo ", dijo Ardebili, según lo informado por Reuters.

El informe semanal de acciones de la EIA, que generalmente se publica todos los miércoles, se dará a conocer mañana debido a las vacaciones del Día de la Independencia.

Niveles técnicos

La resistencia inicial para el WTI se alinea en $ 74.75 (máximo diario) por delante de $ 75.25 (máximo del 3 de julio) y $ 76 (nivel psicológico). En el lado negativo, los soportes podrían verse en $ 73.50 (mínimo diario), $ 73 (nivel psicológico) y $ 72.50 (mínimo del 2 de julio).

Los mercados de EE. UU. Cerrarán hoy debido al feriado del 4 de julio, pero eso no ha detenido la acción en el mercado del dólar estadounidense , donde el dólar ha estado vendiendo de la noche a la mañana frente a muchas monedas importantes. Esto podría obstaculizar el FTSE hoy, ya que significará un GBP más fuerte, y el mercado de Londres lo reflejó en las primeras operaciones, un 0,4%.

Las llaves del mercado para la guerra comercial, las preocupaciones de la economía de China

Sigue habiendo preocupaciones sobre el impacto de una posible guerra comercial entre EE. UU. Y China tanto en la economía china con posibles caídas en toda la región asiática. Durante la noche hubo algunas pérdidas en los mercados bursátiles en China y Hong Kong, con Shanghai cerrando con un descenso del 0,94% y Hong Kong con un descuento del 1%. Los inversores en Asia también están preocupados de que el banco central chino haya tenido que intervenir para apuntalar el yuan.

En los mercados de EE. UU. El martes las acciones también estaban sintiendo la presión ya que China había dicho que prohibiría temporalmente las ventas al fabricante de chips Micron Technologies. Los comerciantes también son conscientes de que los nuevos aranceles impuestos por la administración Trump sobre algunos productos chinos se debieran comenzar el viernes. El S & P 500 cerró el martes con una baja del 0,49% y el Nasdaq también con un 0,86%.

Los precios del cobre se reducen a medida que cae la demanda de China

La gran noticia en el mercado de materias primas sigue siendo el petróleo , donde las preocupaciones sobre la oferta continúan impulsando al crudo hacia arriba. El petróleo subió esta mañana en las primeras operaciones a $ 78.03 / bbl. El cobre está golpeando, con el contrato de cobre de septiembre cayendo 1.41%, ya que la historia económica de China domina una vez más, esta vez es la preocupación de que la demanda china de cobre esté en declive debido a un crecimiento económico más lento este año.

Minutos de la Fed para arrojar luz sobre la política

A fines de esta semana, la Reserva Federal publicará el acta de su reunión del 12 al 13 de junio que brindará algunas ideas sobre por qué la Fed eligió elevar las tasas estadounidenses en un 0,25%. El mercado espera cuatro alzas este año y estará a la espera de más evidencia de que la Fed todavía está en camino para esto.

Los precio del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza esta semana, mostrando una respuesta limitada al tuit del presidente Trump del sábado pasado, indicando que Arabia Saudita acordó aumentar la producción en 2 millones de barriles por día (bpd). No creo que nadie se creyera esa cifra, pero atrajo la atención sobre el aumento de la producción saudita.

Arabia Saudita reconoció más tarde que había tenido lugar una llamada entre Trump y el rey Salman de Arabia Saudita, pero no mencionó ningún objetivo de producción.

La mayor parte de los comentarios de esta semana han sido sobre la oferta, con algunos comentarios dispersos sobre la demanda.

La acción del precio de esta semana indica que el mercado parece haber absorbido el reciente anuncio de que un grupo liderado por la OPEP y Rusia elevarán la producción en aproximadamente 1 millón de bpd. La mayor parte del rally se ha visto alimentado por interrupciones en el suministro de Canadá, Venezuela y Libia, así como por las inminentes sanciones contra Irán.

A principios de semana, Reuters informó que la OPEP bombeó 32,32 millones de bpd en junio, registrando un aumento de 320.000 bpd desde mayo. El total para junio es el más alto desde enero de 2018.

El rey Salman dijo que Arabia Saudita está lista para desplegar la capacidad extra de la nación para enviar más petróleo al mercado. Y Abu Dhabi National Oil Co. (ADNOC) de EAU dijo el martes que podría aumentar la producción en varios cientos de miles de barriles por día si fuera necesario.

El aumento del tamaño de la producción de la OPEP y los compromisos verbales de Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos son una prueba más de que alcanzar un aumento de 2 millones de bpd será un reto. Puede ser un factor a más largo plazo, pero los toros de petróleo crudo a corto plazo están más interesados ​​en las interrupciones del suministro.

El debate en este momento es cómo compensar las interrupciones de Libia, Venezuela e Irán. Algunos argumentan que Arabia Saudita, Rusia y los Emiratos Árabes Unidos, junto con el aumento de las exportaciones de EEUU, cubrirán la escasez. Otros creen que el mercado puede estar mostrando un déficit de oferta de 600.000 bpd durante los próximos 6 meses.

Algunos dicen que la reciente declaración de tolerancia cero de Estados Unidos para las exportaciones iraníes ha provocado que los inversores alcistas reevalúen el impacto de las sanciones estadounidenses sobre las exportaciones de Irán, ya que creen que los envíos podrían caer en 1,1 millones de bpd para fin de año. Anteriormente, el mercado había descontado una pérdida de aproximadamente 700.000 bpd hasta 2019.

La cantidad de petróleo que entre o salga del mercado determinará si el petróleo crudo WTI sube a 80 dólares por barril o baja a 62 – 63 dólares por barril.

El petróleo crudo y su otra relación interesante

El intento infructuoso del martes de romper las fronteras superiores de los canales de tendencia ascendente le costó más al toro del petróleo que lo que muchos compradores esperaban. Su debilidad fue rápidamente detectada por los terciarios, que tomaron el control durante la sesión de ayer. Los efectos de sus ataques se ven no solo en las listas de petróleo crudo, porque también afectaron la pronunciación de nuestra próxima relación interesante. ¿Es posible que la relación entre el oro negro y el mercado de valores en general nos brinde información valiosa sobre el futuro del crudo liviano como sucedió muchas veces en el pasado?

Echemos un vistazo más de cerca a los cuadros a continuación.

En nuestra Alerta de Comercio de Petróleo de ayer, escribimos que aunque el precio del petróleo crudo rompió por encima de la línea superior del canal de tendencia ascendente azul y la línea de resistencia punteada roja (la línea superior del canal de tendencia discontinua roja basada en aperturas diarias), no todo fue tan bien como los toros planeados.

La debilidad de los compradores justo después del rompimiento animó a los osos a actuar, lo que resultó en un retroceso que llevó al producto por debajo de las líneas previamente rotas. Gracias a esta invalidación de la ruptura, los participantes del mercado crearon un gran candelabro doji , que enfatiza la indecisión de los inversores sobre la dirección de otro movimiento.

Aunque los toros de petróleo mostraron fortaleza en días anteriores, las velas que crearon la semana anterior día a día se achicaron, lo que en combinación con el volumen decreciente (escribimos más sobre este tema en las alertas de nuestra semana pasada) sugirió que el rally era se está quedando sin vapor.

Además, el RSI subió por encima del nivel de 70 (no vimos una lectura tan alta del indicador desde finales de enero), el CCI profundizó la divergencia bajista, mientras que el Oscilador Estocástico generó una señal de venta tímida. Todos los argumentos mencionados anteriormente aumentaron la probabilidad de que un mayor deterioro esté a la vuelta de la esquina.

Desde el punto de vista de hoy, vemos que la situación se desarrolló de acuerdo con el escenario anterior y el petróleo crudo se redujo bastante durante la sesión de ayer. Gracias al ataque de los osos petrolíferos, el precio de la mercancía solo volvió a probar la fortaleza de las fronteras superiores de los canales de tendencia ascendente antes mencionados, pero luego se invirtió y disminuyó.

Como resultado, el oro negro también se deslizó por debajo de la línea superior previamente rota del canal de tendencia alcista rojo (basado en los máximos y mínimos intradía), lo que invalidó la ruptura anterior. Vale la pena enfatizar aquí que podríamos observar una acción de precios similar en mayo.

El petróleo crudo extendió las pérdidas muy rápidamente ya que los osos mostraron su fortaleza en los días siguientes. La consecuencia de su actividad en declive fue un movimiento descendente, que tomó el precio del crudo ligero no solo por debajo de la barrera de los $ 70, sino que también borró la mayor parte de los aumentos de abril a mayo.

¿Se repetirá la historia una vez más? En nuestra opinión, es muy probable, y tenemos 7 argumentos importantes que respaldan el escenario pro-bajista.

Las razones

En primer lugar, las invalidaciones antes mencionadas de los brotes por encima de los bordes superiores de 3 canales de tendencia ascendente.

En segundo lugar, un mayor volumen durante la sesión de ayer (en comparación con lo que vimos durante las últimas vueltas), lo que aumenta significativamente la probabilidad de que los osos estén comenzando a fortalecerse.

En tercer lugar, el RSI se unió al Oscilador Estocástico y también generó una señal de venta.

En cuarto lugar, la situación general en el largo plazo (escribimos más sobre este tema el 2 de julio de 2018).

El primero que llama la atención en el cuadro de arriba es otro intento fallido de ir por encima del borde superior del canal de tendencia ascendente verde. Como puede ver, aunque los compradores aumentaron marcadamente la proporción en las semanas anteriores, esta línea de resistencia principal los detuvo, ¡de manera similar a lo que vimos 12 veces en el pasado!

Desde esta perspectiva, adicionalmente vemos que a pesar de los brotes en febrero, marzo y fines de abril, la proporción no logró subir más, lo que se tradujo en disminuciones en la semana (s) siguiente (s).

Lo que es aún más interesante, los toros lucharon ferozmente con esta resistencia por poco más de un mes (entre mediados de abril y la última vela cerrando la semana del 21 de mayo), pero todos sus esfuerzos terminaron en fracaso. Como resultado, el valor del la relación cayó drásticamente, alcanzando el borde inferior de la línea verde de tendencia alcista en las siguientes semanas.

¿Qué significa para el precio del petróleo crudo?

Teniendo en cuenta una correlación positiva muy fuerte entre el crudo ligero y la relación (tenga en cuenta que es incluso más fuerte que en meses anteriores), creemos que otra disminución en la relación se reflejará en la caída de los precios del petróleo.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian mixtos con una acción del precio limitada. Aunque existe cierto nerviosismo general sobre la guerra comercial de EEUU-China, la mayoría de los traders coinciden en que el informe del gobierno de ayer está ejerciendo la mayor presión sobre el mercado.

A las 07:34 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 73.02 dólares, subiendo 0.07 dólares o un +0.10% y el crudo Brent para septiembre está a 77.17 dólares, bajando 0.22 dólares o un -0.28%.

El jueves, la Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA) anunció que los inventarios de crudo de Estados Unidos habían aumentado en 1,2 millones de barriles en la semana terminada el 29 de junio a 417,88 millones de barriles. En general, esta noticia se vio como bajista porque los traders habían estado esperando una disminución de 4,4 millones de barriles.

Además, las reservas de gasolina se redujeron en 1,5 millones de barriles para la semana, pero las reservas de destilados aumentaron en 100.000 barriles durante la semana, según la EIA. Los traders esperaban una disminución de 2,5 millones de barriles para la gasolina y de 250.000 barriles para las reservas de destilados.

Pronóstico
Los traders están prestando atención a la creciente disputa comercial entre los Estados Unidos y China, aunque los productos actuales contenidos en la guerra arancelaria no están relacionados con la energía. Sin embargo, los traders de petróleo deberían continuar siguiendo los eventos porque Beijing ha amenazado con un arancel de 25 por ciento para las importaciones de crudo de Estados Unidos, aunque no ha especificado una fecha de introducción.

Según las últimas previsiones, los envíos de crudo estadounidense a China son de alrededor de 400.000 barriles por día (bpd), con un valor de 1000 millones de dólares al mes a los precios actuales.

Un hecho adicional a tener en cuenta: los aranceles harían que el petróleo de EEUU no fuera competitivo en China. Esto significa que China comenzaría a comprar más petróleo de Oriente Medio o África Occidental.

¿Cómo de cerca está China de imponer aranceles al petróleo crudo estadounidense? El jueves, un ejecutivo del Grupo Petroquímico Dongming de China dijo que esperaba que Beijing pronto imponga un arancel a las importaciones de petróleo de Estados Unidos. Agregó que su refinería había cancelado las importaciones de crudo de Estados Unidos y que se cambiaría a suministros de Oriente Medio o África Occidental.

En otras noticias, la escasez de suministro potencial continúa siendo el tema candente. Se espera que Venezuela pierda otros 400.000 bpd hacia fin de año con una producción por debajo de 1 millón de bpd. Además, alrededor de 300.000 bpd de petróleo libio han sido retirados del mercado.

La historia principal sigue siendo la inminente escasez de suministros debido a las sanciones de Estados Unidos contra Irán. Según algunas estimaciones, una vez implementadas las sanciones, se eliminarían de los mercados alrededor de 1,7 a 2 millones de bpd de crudo y condensado.

Arabia Saudita y Rusia acordaron aumentar la producción, pero se espera que la mayor parte de su aumento de 1 millón de bpd cubra la escasez de Irán. En este momento, es posible que no haya suficiente capacidad adicional para cubrir las pérdidas de Venezuela y Libia.

Petróleo Crudo WTI
El mercado del petróleo crudo se movió lateralmente en general y creo que está tratando de generar un poco de confianza para un rally. Sin embargo, creo que el rally será una buena oportunidad de venta basada en la presión de venta masiva que hemos visto últimamente. Ante cualquier rally hacia el nivel de 70 dólares, estaría más que dispuesto a vender este mercado. Esto se confirmaría con señales de agotamiento y, por supuesto, el número grande, redondo y psicológicamente importante probablemente atraerá mucha atención.

Brent
Los mercados del Brent también se movieron lateralmente, con una ligera inclinación alcista durante la sesión, pero recientemente hemos roto por debajo de una importante línea de tendencia alcista y eso por supuesto es una señal bajista, tal vez de que caeremos al nivel de 70 dólares después de eso. Los rallies se venderán y por eso no tengo ningún interés en comprar este mercado hasta que superemos el nivel de 75 en un cierre diario, algo que no parece muy probable que suceda en este momento. En última instancia, creo que este mercado seguirá en una deriva bajista, pero si rompemos por encima del nivel de 75 en un cierre diario, podríamos volver a visitar el nivel de 77 en ese momento. Los saudíes trayendo más suministro al mercado y el dólar fortaleciéndose seguirán ejerciendo una presión bajista sobre este mercado. Más allá de eso, creo que lo mínimo que puede esperar es volatilidad.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian entre planos y alcistas durante la sesión del viernes. Aunque el impulso ha cambiado un poco al alza en las últimas 2 sesiones, ambos mercados siguen en posición de terminar en rojo por tercera semana consecutiva.

En este escrito los futuros del crudo WTI para septiembre se negocian a 68.30 dólares, subiendo 0.06 dólares o un +0.10% y el crudo Brent para septiembre está a 73.08 dólares, subiendo 0.50 dólares o un +0.69%.

Fundamentalmente, las principales preocupaciones de los inversores son un exceso de oferta y una menor demanda debido a una posible desaceleración económica causada por el conflicto comercial entre Estados Unidos y China, dos de los principales usuarios de petróleo crudo del mundo.

El exceso de suministro ha sido una preocupación ya que parte de la producción se reanudó después de las interrupciones. Esto se suma a la mayor producción de Arabia Saudita, Rusia y Estados Unidos, que estableció un récord el mes pasado en 11 millones de barriles por día de producción.

Las tensiones comerciales entre EEUU y China han avivado los temores sobre los daños a sus economías y la demanda de materias primas. La moneda de China está cayendo a medida que el Banco Popular de China la devalúa. Esto pone nerviosos a los traders porque eso no solo sugiere una guerra comercial, sino una guerra de divisas en gestación.

La menor demanda de crudo de Estados Unidos y China, causada por una desaceleración económica de su guerra comercial, tendría un tremendo impacto en el mercado del petróleo crudo.

Las condiciones de sobreventa han puesto al contrato de futuros WTI y Brent en una posición para montar un rally de cobertura de cortos, pero es probable que sea un movimiento de corta duración porque los fundamentos en este momento son abrumadoramente bajistas. El exceso de oferta es un factor, sin embargo, las cosas podrían empeorar si la disputa comercial entre EEUU y China lastra la economía mundial.

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo de EEUU cayó de nuevo el jueves inicialmente, pero encontró suficiente soporte en el nivel de 60 dólares para darse la vuelta y subir significativamente. En este escrito, estamos probando el nivel de 70 dólares, un área que debería ofrecer una cantidad significativa de presión bajista. Creo que los mercados están sobrevendidos últimamente, por lo que este rebote tiene mucho sentido. Creo que el mercado finalmente se dará la vuelta y comenzará a caer nuevamente, pero en este punto necesitaría ver algún tipo de vela exhaustiva.

Brent
Los mercados del Brent también cayeron inicialmente, pero luego subieron lo suficiente como para poner a prueba la línea de tendencia alcista anterior. Creo que el mercado probablemente verá presión de venta en esta zona general y creo que podría dar la vuelta. Sin embargo, si podemos romper por encima del nivel de 75.25 dólares, entonces creo que el precio del Brent podría subir significativamente. Hasta entonces, no estoy convencido y estaría dispuesto a entrar y vender cualquier señal de agotamiento o de debilidad en este mercado, ya que esto podría ser simplemente una consecuencia de la condición de sobreventa que vemos en el mercado del petróleo crudo. Preste atención al dólar, porque, si continúa fortaleciéndose, eso también supondrá un lastre para estos mercados. Sospecho que si rompemos al alza y subimos desde aquí, podríamos seguir subiendo durante varios días.

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent se negocian básicamente planos el martes temprano. La acción del precio sugiere que las noticias están equilibradas en este momento, con el riesgo de un exceso de oferta conteniendo los precios y es probable que la escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán les ofrezca apoyo.

A las 07:41 GMT, los futuros del crudo WTI para septiembre cotizan a 67.75 dólares, bajando 0.13 dólares o un -0.21% y el crudo Brent para septiembre cotiza a 72.99 dólares, bajando 0.07 dólares o un -0.10%.

Los gráficos diarios incluso parecen equilibrados, mientras ambos contratos de futuros cabalgan por niveles clave del 50% o puntos medios.

El rango actual de precios del WTI es 62.99 – 72.98 dólares. Su nivel del 50% o punto medio es de 67.99. El rango de precios del Brent es 65.82 – 80.05 dólares. El punto medio es 72.94. La reacción de los traders a estos puntos medios probablemente determinará la dirección del mercado a corto plazo, sin embargo, no sucederá hasta que haya un catalizador importante.

Los precios encontraron soporte la madrugada del lunes después de que el presidente Trump advirtió sobre las graves consecuencias para Irán si amenazaba a Estados Unidos. Sin embargo, dado que esta noticia no tuvo un efecto real en la oferta, los precios retrocedieron más adelante en la sesión.

Los fundamentos están a favor de los osos en este momento. Arabia Saudita y los grandes productores están aumentando la producción para compensar las pérdidas que probablemente se produzcan a medida que se acerque la fecha límite de noviembre para el inicio de las sanciones contra Irán. Sin embargo, no hay mucho margen de error ni interrupciones adicionales en el suministro debido a la limitada capacidad de reserva disponible.

Pronóstico
El informe semanal de inventarios del American Petroleum Institute (API) del martes podría comenzar a notarse en la sesión de hoy. El informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de EEUU se sumará a la volatilidad. La semana pasada, ayudó a establecer el fondo.

Según la información de los analistas de Genscape, los inventarios de crudo de EEUU en el centro de entrega en Cushing, Oklahoma, aumentaron en los cuatro días hasta el viernes. Semanalmente, se esperaba que las reservas en este centro cayeran por décima semana consecutiva, dijeron los traders.

A menos que tengamos noticias importantes hoy, la dirección del contrato de futuros del WTI probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel de 67.99 dólares. La dirección del contrato del Brent estará determinada por la reacción de los traders al nivel de 72.94 dólares.

Petróleo Crudo WTI
El mercado del petróleo subió durante la jornada del lunes y ha ganado un 1,44% en este escrito. Es probable que el mercado ahora cubra el gap, que se formó durante la apertura del viernes. Es probable que los vendedores vuelvan a entrar cerca del nivel de 69.50 dólares, y sin duda cerca del nivel de 70, ya que tiene una cierta cantidad de importancia psicológica. En este punto, sospecho que los vendedores finalmente volverán ya que el movimiento ha sido muy fuerte. Sin embargo, probablemente se necesitará un rebote para calmar a los mercados y ofrecer oportunidades de venta mejores.

Brent
Los mercados del Brent subieron significativamente durante la sesión de negociación del lunes, ganando un 1,43% en este escrito. Sin embargo, hay una línea de tendencia alcista anterior que estamos probando y parece que está tratando de ofrecer resistencia. El nivel de 75 dólares también debería ofrecer una cantidad significativa de resistencia, así que téngalo en cuenta. Si podemos cerrar por encima del nivel de 75 en un gráfico diario, entonces podría estar convencido de comenzar a comprar. De lo contrario, creo que buscar señales de agotamiento a corto plazo probablemente será la mejor manera de hacerlo, vendiendo cuando tenemos la oportunidad de hacerlo en este mercado. Si el dólar continúa fortaleciéndose a más largo plazo, eso continuará impulsando la presión bajista en este mercado. Los temores de una guerra comercial también sugirieron que tal vez la demanda de energía podría estar reduciéndose.

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent se negocian básicamente planos el martes temprano. La acción del precio sugiere que las noticias están equilibradas en este momento, con el riesgo de un exceso de oferta conteniendo los precios y es probable que la escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán les ofrezca apoyo.

A las 07:41 GMT, los futuros del crudo WTI para septiembre cotizan a 67.75 dólares, bajando 0.13 dólares o un -0.21% y el crudo Brent para septiembre cotiza a 72.99 dólares, bajando 0.07 dólares o un -0.10%.

Los gráficos diarios incluso parecen equilibrados, mientras ambos contratos de futuros cabalgan por niveles clave del 50% o puntos medios.

El rango actual de precios del WTI es 62.99 – 72.98 dólares. Su nivel del 50% o punto medio es de 67.99. El rango de precios del Brent es 65.82 – 80.05 dólares. El punto medio es 72.94. La reacción de los traders a estos puntos medios probablemente determinará la dirección del mercado a corto plazo, sin embargo, no sucederá hasta que haya un catalizador importante.

Los precios encontraron soporte la madrugada del lunes después de que el presidente Trump advirtió sobre las graves consecuencias para Irán si amenazaba a Estados Unidos. Sin embargo, dado que esta noticia no tuvo un efecto real en la oferta, los precios retrocedieron más adelante en la sesión.

Los fundamentos están a favor de los osos en este momento. Arabia Saudita y los grandes productores están aumentando la producción para compensar las pérdidas que probablemente se produzcan a medida que se acerque la fecha límite de noviembre para el inicio de las sanciones contra Irán. Sin embargo, no hay mucho margen de error ni interrupciones adicionales en el suministro debido a la limitada capacidad de reserva disponible.

Pronóstico
El informe semanal de inventarios del American Petroleum Institute (API) del martes podría comenzar a notarse en la sesión de hoy. El informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de EEUU se sumará a la volatilidad. La semana pasada, ayudó a establecer el fondo.

Según la información de los analistas de Genscape, los inventarios de crudo de EEUU en el centro de entrega en Cushing, Oklahoma, aumentaron en los cuatro días hasta el viernes. Semanalmente, se esperaba que las reservas en este centro cayeran por décima semana consecutiva, dijeron los traders.

A menos que tengamos noticias importantes hoy, la dirección del contrato de futuros del WTI probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel de 67.99 dólares. La dirección del contrato del Brent estará determinada por la reacción de los traders al nivel de 72.94 dólares.

El petróleo sube a medida que los inventarios de crudo de Estados Unidos caen, el oro sube

Los precios del petróleo siguen siendo compatibles después de que los datos de Estados Unidos mostraron ayer que los inventarios nacionales de crudo cayeron más de lo esperado la semana pasada, aliviando las preocupaciones sobre el exceso de oferta.

El crudo referencial mundial Brent subió + 50c, o + 0.7% a + $ 73.94 por barril, luego de haber ganado + 0.5% ayer. El crudo liviano estadounidense es + 5c más alto a + $ 68.57, habiendo subido casi + 1% en su sesión anterior.

Los datos de API de ayer mostraron que los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron en -3.2 millones de barriles en la semana al 20 de julio a + 407.6 millones de barriles. El consenso esperaba una disminución de -2.3 millones de barriles.

Los concesionarios tomarán sus señales del informe de DoE de hoy (10:30 a.m. EDT).

Por delante de la apertura de los Estados Unidos, los precios del oro han subido más, ya que el "gran" dólar se mantuvo estable antes de las reuniones de hoy de los Estados Unidos y la CE. El oro al contado subió + 0.2% por onza. Los futuros del oro estadounidense para entrega en agosto son + 0.1% más altos.

Oro

3. Rinde el juego en un rango estrecho

La mayoría de los rendimientos de los bonos soberanos continúan consolidándose a medida que los concesionarios buscan nuevos impulsos para encaminarse en una nueva dirección. El calendario económico no proporciona nuevos indicios antes de la reunión del BCE de mañana.

Sin embargo, la reunión de hoy entre el presidente de la Comisión de la CE, Jean-Claude Juncker, y el presidente Trump podría alimentar nuevas preocupaciones comerciales, mientras que los temas de mercado cruzado y la falta de liquidez en el mercado todavía pueden proporcionar movimientos de precios erráticos.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha bajado -1 pb a + 2.94%. En Alemania, el rendimiento del Bund a 10 años ha caído -1 bps a + 0.39%, mientras que en el Reino Unido, el rendimiento del Gilt a 10 años ha disminuido -1 bps a + 1.264%.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI están subiendo lentamente el miércoles después de que el American Petroleum Institute (API) reportó una reducción en los inventarios de crudo de 3,16 millones de barriles para la semana terminada el 21 de julio, frente a la expectativa de una reducción de 2,331 millones de barriles.

A las 08:33 GMT, los futuros del crudo WTI para septiembre cotizan a 68.64 dólares, subiendo 0,12 dólares o un 0.16%. El petróleo crudo Brent para septiembre está a 73.98 dólares, subiendo dólares 0.54 o un +0.75%.

El API también reportó una gran reducción en los inventarios de gasolina para la semana que finalizó el 21 de julio. El informe mostró un consumo de 4.87 millones de barriles, muy por encima del consumo esperado de 713.000 barriles.

Los inventarios de destilados también cayeron durante la semana que finalizó el 21 de julio. Los inventarios cayeron en 1.32 millones de barriles. Esto estuvo muy lejos del pronóstico de una inyección de 207.000 barriles. Finalmente, los inventarios en Cushing, Oklahoma, se redujeron en 808.000 barriles.

En otras noticias, los informes de que China aumentará el gasto en infraestructura también ayudaron a reducir las preocupaciones de que las tensiones comerciales entre EEUU y China afectarán a la demanda de petróleo del país.

Pronóstico
El dato de inventario alcista para gasolina para la semana que terminó el 13 de julio en el informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de EEUU ayudó a establecer fondo y pudo haber creado el actual impulso alcista en este mercado.

El dato para la gasolina del miércoles puede ser el catalizador que cambie la tendencia a alcista en un movimiento por encima de 69,31 dólares. Todos los ojos se centrarán en esta cifra a las 14:30 GMT cuando el EIA publique su informe semanal de inventarios para la semana terminada el 20 de julio. Esto se debe en gran parte al dato alcista del API publicado la noche del martes.

El precio del petróleo subirá aún más si el número de inventarios de crudo de la EIA muestra un consumo por encima de lo esperado en 2,6 millones de barriles menos para esta semana.

A falta de nuevas noticias sobre el suministro liderado por la OPEP o nuevas interrupciones en el suministro, el principal impulsor del mercado será el informe de la EIA, por lo tanto, prepárese para una volatilidad mayor a la esperada en las próximas horas.

PUNTOS DE CONVERSACIÓN:
El presidente de la UE, Juncker, y el presidente estadounidense, Trump, hablaron de progreso después de su reunión comercial, pero ¿correrán el EUR/USD y las tendencias de riesgo?
En contraste con el resultado "positivo" general de las conversaciones comerciales UE-EE. UU., Las ganancias de esta sesión pasada fueron definitivamente inquietante
Si el entusiasmo fuera claro para las guerras comerciales, podría ofrecer una tendencia primordial; es más probable que el BCE y el PIB de EE. UU. importen más adelante

¿LOS EE. UU. Y LA UE REALMENTE HAN EVITADO UN NUEVO FRENTE DE GUERRA COMERCIAL?
La reunión programada entre el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente de la UE, Jean-Claude Juncker, tuvo el potencial de determinar un rumbo definitivo y una convicción en las tendencias mundiales de riesgo. Sin embargo, el hecho de que ofreciera la capacidad de definir una tendencia no significa que estuviera garantizado hacerlo en el caso de un resultado ambiguo. Puede decirse que las relaciones económicas y comerciales entre las dos economías agregadas más grandes del mundo son mucho más importantes para la salud del crecimiento global y la estabilidad financiera que la tensión más dramática entre los EE. UU. Y China. Erigir barreras entre las economías dominantes del mundo desarrollado crearía una interrupción mucho mayor en el flujo de capital que lo que está en riesgo con un sistema semicerrado como el de China. Con la carga de una crisis financiera acelerada y/o recesión en mente, los mercados esperaban para ver si la presión se desvanecería. Sin embargo, a pesar de lo que estaba en juego, la presión disminuyó. Si tomáramos la evaluación de los políticos, sería una cascada de alivio. Sin embargo, para el inversor o ciudadano más observador, gran parte del acuerdo fue fachada. La UE se comprometió a comprar más soja de EE. UU. Yel gas natural , aunque obliga a los países miembros a comprar estos bienes es sospechoso. Se comprometieron a reformar la OMC en conjunto y a reducir las barreras del comercio industrial a cero, esas son inherentemente difíciles de avanzar. El resultado más importante fue la promesa de evitar la implementación de nuevas tarifas siempre que las negociaciones continúen, aunque las tarifas de los metales no se revertirían y los impuestos automotrices aún se discuten en términos generales.

EURUSD POSICIÓN INCIERTA Y PESADA EVENTO RIESGO ADELANTE
Siguiendo tanto a la primera filtración de progreso -que provocó más entusiasmo debido a su ambigüedad- como a las declaraciones oficiales, el EURUSD mostró una respuesta limitada a las actualizaciones de la guerra comercial entre la UE y los EE. UU. Podríamos calificar esta falta de compromiso para disputar si los Estados Unidos o la Unión Europea esperaban obtener más de las relaciones descongeladas. Sin embargo, cuando miramos hacia el Euro o el Dólar en relieve (índices igualmente ponderados u observación de cruces múltiples), encontramos que ninguna de las monedas tuvo un avance significativo. Hay escepticismo después de este evento que ha llegado a ser significativo en cuanto al futuro de las tendencias de las monedas de referencia. Este resultado intermedio no es particularmente sorprendente en lo que respecta a los fundamentos, ya sea un evento o tema, a menudo encontramos tales eventos '. los escenarios caen dentro de los extremos, pero esto configura otra situación cargada para el par de referencia. Si su interés está en EURUSD o en cualquier otro cruce de euros, la decisión sobre la tasa del BCE el jueves puede dar un veredicto más claro y generar más especulación activa. Del Dólar, la lista de eventos más material es la publicación del PIB del segundo trimestre de Estados Unidos del viernes. La política monetaria y el crecimiento son sus propios temas clave, pero se espera que ambos sean interpretados en términos de guerras comerciales.

LOS MIEMBROS DEL NAFTA SE REÚNEN MIENTRAS QUE EL DÓLAR AUSTRALIANO Y EL CRUDO SE RESERVAN DESPUÉS DE LOS DATOS
Mientras que las guerras comerciales seguirán robando el foco de atención tan frecuente como aparecen en los titulares y las próximas 48 horas producirán eventos clave en la decisión de tasas del BCE y en el informe del PIB de Estados Unidos, estos no son los únicos juegos en la ciudad. Tal vez advirtiendo el espíritu de compromiso, o al menos el puntaje de puntos políticos, los funcionarios canadienses y mexicanos que participan en las conversaciones comerciales en las conversaciones tripartitas del TLCAN estaban montando un optimismo ofensivo. Ofrecieron evaluaciones entusiastas de los desarrollos y las estrechas relaciones bilaterales con una sutil incursión en los Estados Unidos, que aún se mantiene en pleno compromiso. Notablemente, tanto USDCAD como USDMXNhan estado haciendo movimientos más bajos últimamente. Quizás esto es evidencia de que el mercado reconoce que Estados Unidos no es inmune al retroceso de su ataque a las guerras comerciales. Una evaluación interesante en estos tiempos es vigilar el CADMXN, un par inusual pero cada vez más relevante. Mientras tanto, el dólar australiano registró una mejora moderada en la cifra del IPC del segundo trimestre, pero no fue lo suficientemente fuerte como para despertar la especulación de que la moneda puede recuperar su condición de carry currency entre las mayores. Todavía hay datos de inflación a nivel de importación y de productor que se adelantan. Otro mercado fundamentalmente cargado pero técnicamente decepcionante fue el petróleo crudo. El producto podría haber registrado entusiasmo económico en los titulares comerciales mientras respondía directamente a la caída de 6,15 millones de barriles en los inventarios de EE. UU. Así como noticias de que Arabia Saudita había detenido los envíos a través de una ruta de suministro clave desde el Rojo al Mares Árabe debido a un ataque terrorista. En cambio, característicamente se estaba arrastrando más alto. Discutimos todo esto y más en el video comercial de hoy