Analisis USD / JPY

Durante la sesión del miércoles, el Dólar Americano logró avanzar con fuerza, ya que la Reserva Federal se mostró un poco menos paliducha de lo que se esperaba. Este no es necesariamente el escenario de un fortalecimiento del apetito por el riesgo, que es una de las cosas que podría enviar a este mercado. El nivel de retroceso de Fibonacci del 50% ofrece un poco de resistencia, por lo que es posible que podamos ver que se vende con suficiente tiempo. Se aprovecharán las señales de agotamiento, especialmente cerca de los 200 días de EMA.

Las señales de fracaso deberían hacer que este mercado retroceda, una vez que los mercados bursátiles se quejen y hagan un berrinche sobre el hecho de que la Reserva Federal no pisa el acelerador cuando se trata de la economía. Si ese es el caso, entonces este par caerá. Cuando lo haga, empezará a mirar hacia el nivel de ¥107, un área que debería causar una cierta cantidad de apoyo como lo era antes.

El escenario alternativo, por supuesto, sería romper por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, alcanzando quizás el nivel de ¥110. Una ruptura allí arriba podría hacer que este mercado suba mucho, quizás hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que está más cerca del nivel de ¥112,50. Sin embargo, esto no parece tan probable, porque hemos visto mucha negatividad en este mercado, sobre todo porque el mundo sigue ofreciendo muchas situaciones de tipo "risk off", por lo que parece que es sólo cuestión de tiempo antes de que el Yen Japonés sea recuperado.

En el momento en que se encuentra el par USD/JPY, muy cerca de la publicación de tipos de interés en Estados Unidos y tras las declaraciones de Donald Trump en las que afirmaría haber llegado a un acuerdo con Japón, es de gran importancia que realicemos un análisis exhaustivo de este par, el cual se encuentra en una zona de fuerte indecisión, y necesitaremos una señal muy clara para decantarnos por compras o por ventas.

Como he comentado en ocasiones anteriores, para confirmar compras de una manera más clara necesitaremos que este par USD/JPY logre hacer máximos por encima del nivel de 108.80, señal de la que aún seguimos pendientes y que no ha realizado, por lo que siempre y cuando no realice máximos superiores a dicho techo, las mejores oportunidades seguirán siendo en venta. Por supuesto, a través de la web y redes sociales indicaré en el caso de que esta señal sí se llegue a producir, y de esta manera estaríamos hablando de compras con objetivos fundamentales fijados en torno a 109.75.

Los precios del oro subieron y Wall Street descendieron. El dólar australiano imprimió nuevos mínimos en todos los ámbitos. El informe desencadenó la aversión al riesgo al final de la semana y también después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, mencionó que las compras agrícolas chinas no serán suficientes, y agregó que quiere un acuerdo completo.

Es cierto que ha habido un límite a la presión de venta. Ayer el mínimo llegó a 107.782. Ese movimiento llevó el precio por debajo del promedio móvil de 100 días y el promedio móvil de 200 horas, pero el impulso no pudo mantenerse.

Hoy, el mínimo alcanzó un nivel más bajo en 107.76, y una vez más por debajo de su promedio móvil de 200 horas y su promedio móvil de 100 días. Sin embargo, ese movimiento tampoco logró solicitar un mayor impulso a la baja. UGH (al menos para los pantalones cortos).

Con un impulso negativo a la baja en el receso, los vendedores volvieron a los compradores, y ahora vemos que el precio vuelve al nivel de 108.00 y vuelve a estar por encima de su promedio móvil de 100 días en 107.87 y un promedio móvil de 200 horas de 107.952. UGH de nuevo.

EE.UU: Trump opina que las compras agrícolas no serán suficientes, quiere un trato completo

En una conferencia de prensa conjunta con el PM australiano, Morrison, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que el aumento de las compras agrícolas de China no será suficiente para poner fin a la disputa y agregó que quieren tener un "acuerdo completo".

"No necesito un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China antes de las elecciones de 2020", dijo Trump. "Tengo una relación increíble con Xi de China, pero estamos teniendo una pequeña disputa".

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años fue menor en estos comentarios y el último día cayó un 1%. Además, el índice compuesto Nasdaq está perdiendo un 0.4% presionado por la creciente presión de venta sobre las acciones de tecnología sensibles al riesgo.

Los Estados Unidos y Japón han llegado a un enorme acuerdo comercial como medida de EE.UU. para presionar a China antes de su próxima ronda de conversaciones. Con el acuerdo, los Estados Unidos pueden excluir a los automóviles japoneses de los aranceles estadounidenses. Por su parte, el presidente estadounidense Trump ve la posibilidad de firmar un acuerdo con China antes de las próximas elecciones presidenciales estadounidenses, aunque Pekín está dispuesto a llegar a un acuerdo con otro presidente, dijo Trump, quien amenazó con condiciones duras para China si el acuerdo se posponía hasta después de ganar las elecciones.

El miércoles (hora de EE. UU.), La Reserva Federal de EE. UU. Redujo su tasa nocturna en 25 puntos básicos a un rango de 1.75% a 2%, una medida que se esperaba ampliamente. Sin embargo, los formuladores de políticas del banco central parecían divididos sobre nuevas medidas para el año.

La madrugada del jueves, el Banco de Japón (BOJ) mantuvo la política monetaria estable también en un movimiento esperado. El Banco de Japón mantuvo su objetivo de tasa de interés a corto plazo en -0.1% y una promesa de guiar los rendimientos de los bonos del gobierno a 10 años alrededor del 0%.

El S&P 500 es un excelente proxy para el miedo y la codicia, así que preste atención a eso, ya que podría liderar el camino. En igualdad de condiciones, este es un mercado que creo que probablemente se deba a un pequeño retroceso, pero en última instancia, el nivel de ¥ 107 debería ser favorable, ya que era una resistencia anterior. Sin embargo, en igualdad de condiciones, creo que seguimos viendo mucha acción entrecortada, e incluso si nos recuperamos desde aquí, sospecho que la EMA negra de 200 días ofrecerá una resistencia significativa. En igualdad de condiciones en este momento, creo que lo que vamos a ver es una situación muy volátil.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza justo por debajo del 23.6% de retroceso de su último avance diario y alrededor de 107.45, la base de su último rango. En el gráfico de 4 horas, el par cotiza por debajo de su media móvil de 20, que gana fuerza a la baja, aunque encontró soporte en torno a una media móvil simple de 100, en 107.30. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se han recuperado desde niveles cercanos a sobreventa, pero permanecen dentro de niveles negativos y por debajo de sus máximos intradía, lo que indica un interés de compra limitado. Por debajo del mínimo diario, el par probablemente extendería su declive hacia la cifra de 107.00, mientras que necesitaría avanzar por encima de 107.60 para sacurdirse el tono negativo y tener la oportunidad de recuperarse hacia 108.00.


Niveles de soporte: 107.30 107.00 106.60

Niveles de resistencia: 107.60 108.00 108.35

El par USD/PY operó en silencio en la zona de 108.10/20 antes de la decisión de la Fed, ignorando la caída de los rendimientos de los bonos del gobierno y el amargo de las acciones. Los datos japoneses publicados al comienzo del día parecían alentadores, pero tienen un mensaje mixto que refleja cómo la guerra comercial está afectando la economía local. El total de la balanza comercial de mercancías de Japón registró un déficit de ¥ -136.3 billones, mucho mejor que el esperado ¥ -355.9 billones y el anterior ¥ -250.7 billones. La mejora fue el resultado del colapso de las importaciones, una disminución del 12% en el mes desde el -1.2% en julio. Las exportaciones, por otro lado, se contrajeron por menos de lo previsto, cayendo un 8.2%. El anuncio agresivo de la Fed pesó sobre la renta variable, pero ayudó a los rendimientos de los bonos del gobierno a recuperar el terreno perdido, lo que dio un impulso al par.