EUR/USD con alto potencial alcist tras minutas de la FOMC "semi-pesimistas"

Fundamentos de EUR / USD
Martes (3 de julio)

2:45 Balance presupuestario del gobierno francés. Actual -55.1B

3:00 cambio de desempleo español. Estimación -101.0K. Actual -90.0K

5:00 Eurozone PPI. Estime 0.4%. Real 0.8%

5:00 Eurozone Retail Sales. Estime 0.1%. Real 0.0%

10:00 Pedidos de fábrica de EE. UU. Estimar 0.1%

Tentativo - Optimismo económico IBD / TIPP. Estime 54.2

Todo el día - Ventas totales de vehículos. Estime 17.0M

Miércoles (4 de julio)

3:50 PMI de servicios finales franceses. Estime 56.4

3:55 PMI de servicios finales alemanes. Estime 53.9

4:00 Eurozone Final Services PMI. Estime 55.0

EUR / USD Technical

S1 S2 S1 R1 R2 R3
1.1434 1.1553 1.1637 1.1728 1.1829 1.1910


El par EUR / USD se mantuvo estable en la sesión asiática y ha marcado un pico más alto en la sesión europea

1.1637 se probó antes en soporte y es una línea débil

1.1728 es la siguiente línea de resistencia

Niveles adicionales en ambas direcciones:

A continuación: 1.1637, 1.1553, 1.1434 y 1.1312

Arriba: 1.1728, 1.1829 y 1.1910

Rango actual: 1.1637 a 1.1728

El par EUR/USD subió 30 pips después de que el Seehofer comentara que se acordó una solución clara para detener la inmigración ilegal en la frontera entre Alemania y Austria durante su reunión de ayer con la canciller alemana, Angela Merkel. El par tocó el mínimo de ayer en 1.1590 durante las últimas horas del mercado norteamericano, pero recuperó el movimiento de la tendencia alcista después de la actualización de las noticias de Alemania. Merkel y Seehofer se reunieron el lunes en la oficina del presidente del Bundestag, Wolfgang Schäuble, con Schäuble como mediador en la disputa y llegaron a un compromiso para la gestión de los inmigrantes que llegan a Alemania, y Seehofer dijo que permanecería en su cargo ministerial. Representantes de los tres elementos de la coalición, CDU, CSU y SDP se reúnen para discutir el acuerdo.

EURUSD Consolidando
Tanto los mercados europeos como los estadounidenses tuvieron datos mixtos el lunes y tuvieron poco efecto en el par, ya que los inversores se centraron en los procedimientos políticos alemanes. Las horas del mercado en EEUU vieron al par registrar un ligero movimiento bajista, pero revirtió antes de que la sesión cerrara y el par logró mantenerse estable por encima de 1.16. El lunes, Trump dijo a la Organización Mundial del Comercio que “haremos algo” si Estados Unidos no recibe el tratamiento adecuado, solo horas después de que la Unión Europea dijera que los aranceles a los automóviles de Estados Unidos dañarían su propia industria de vehículos y provocaría represalias. En China, el epicentro de la guerra comercial internacional, han advertido a los Estados Unidos que los aranceles mutuos sobre los bienes de cada uno resultarán perjudiciales para las empresas y los empleos estadounidenses.

Sin embargo, parece que no hay cambios en el enfoque de “América Primero” del presidente Trump, que está causando una enorme presión sobre el dólar. En el calendario económico, en Europa tenemos los datos de ventas minoristas y del IPP, mientras que en EEUU tenemos los pedidos de bienes duraderos y pedidos de fábrica. Con un aumento de los cortos, existe la posibilidad de un estrangulamiento de cortos y las miradas estarán puestas en los rendimientos de EEUU debido a la demanda de bonos del Tesoro de EEUU en mercados con aversión al riesgo. El rango más amplio se mantiene entre 1.1500 y 1.1850 con la resistencia inmediata en alrededor de 1.1700 y el soporte en 1.1550.

Análisis EURUSD: Pierce resistencia

EURUSD
El miércoles por la mañana, la moneda común europea atravesó la larga resistencia contra el dólar estadounidense . Sin embargo, el siguiente aumento se detuvo rápidamente. Fue detenido por la resistencia del punto de pivote en el nivel 1.1682.

A raíz del aumento, la tasa se desplomó para comerciar cerca del clúster de soporte que rodeaba la marca 1.1640. Sin embargo, la mayoría de los niveles de soporte del clúster también se perforaron a las 12:00 GMT.

Si el SMA de 100 horas no se mantiene en la marca de 1.1630, la tasa apuntaría a disminuir hasta el primer nivel de soporte en el nivel 1.1569.

Con Estados Unidos cerrado por festivo, probablemente podemos contar con una grave falta de liquidez durante la mayor parte de la jornada y esto debería mantener el mercado relativamente tranquilo. De lo contrario, la falta de liquidez podría exacerbar cualquier tipo de shock procedente de los titulares, pero eso es algo muy difícil para lo que prepararse. Creo que, en última instancia, este par se mantendrá lateral durante el día. El jueves también será un tanto apagado para los estadounidenses, pero veremos un poco más de liquidez en el mercado. En general creo que, mirando los gráficos a más largo plazo, aún deberíamos favorecer el lado bajista, aunque ciertamente es necesario que veamos algún tipo de señal agotamiento o ruptura bajista para comenzar a arrojar dinero en esa dirección. Si rompemos por debajo del nivel de 1.15, eso sería muy bajista para el Euro.

El Equipo AceTrader, "a pesar de las oscilaciones laterales generales del día de ayer, cuando el errático aumento del euro de 1.1591 (martes) a 1.1682 de esta semana sugiere que el retroceso temprano de 1.1697 (lunes) haya terminado allí, la consolidación con sesgo alcista permanece para gana hacia el máximo de la semana pasada en 1.1720. En el lado negativo, solo por debajo del área sup en 1.1621 / 31 se prolongaría la agitada consolidación hasta el lanzamiento de los datos clave de empleos de EE. UU. El viernes, sin embargo, estiman que 1.1591 se mantendría intacto ".

"Hay un tono decididamente riesgoso para los mercados. Los metales básicos, los mercados emergentes y los bonos corporativos de alto rendimiento no han movido la aguja del sentimiento del mercado: los matices negativos continúan impregnando la mayoría de las clases de activos excepto los cryptos que parecen formar una La similitud fractal entre las acciones de capitalización pequeñas y grandes, y nuevamente las pequeñas discrepancias entre los sectores de bienes de consumo discrecionales y consumo básico, se refieren a las empresas que se preocupan por cómo los aranceles van a afectar sus costos: el VIX y la relación oro / plata animarse no puede escapar a la misma línea de razonamiento ", escribió Gonçalo Moreira.

El aumento del 2.6% en mayo fue más del doble del pronóstico mediano y el declive de abril fue revisado a -1.6% de -2.5%. El desglose geográfico mostró que los pedidos nacionales aumentaron un 4,3%, mientras que los pedidos desde dentro de la UME aumentaron un fuerte 6,7%. Los pedidos desde fuera de la zona del euro cayeron un 1,3%. A principios de esta semana, el PMI compuesto de junio aumentó más de lo que la lectura del flash sugirió para ubicarse en un máximo de tres meses.

Parece que algunos halcones en el BCE han llevado nuevamente su argumento a Bloomberg. El noticiero informa que algunos miembros no están contentos con el compromiso del BCE de no subir las tasas hasta después del próximo verano. El mercado había estado favoreciendo un alza en septiembre de 2019 desde la reunión del BCE el mes pasado, y después de la historia, las probabilidades se confirmaron un poco más cerca del 80%. Esto parece ser un patrón ahora, mediante el cual el BCE toma una decisión y los halcones llevan su caso a los medios.

El euro se fortaleció en pésimas condiciones cuando la "noticia" primero se rompió ayer, aunque en la temprana Asia de hoy, había devuelto la mayoría de esas ganancias. Las órdenes de fábrica de Alemania impulsaron nuevamente al euro, y la moneda única superó brevemente el nivel de $ 1.17 por primera vez desde el 26 de junio. Hoy es la quinta sesión consecutiva en que el euro registra mínimos más altos. Hay una opción de 2.300 millones de euros alcanzada en $ 1.17 que vence hoy. Hay otra opción en $ 1.1745 por aproximadamente 930 millones de euros que también se reducirá. En el lado negativo, hay alrededor de 1.300 millones de euros alcanzados entre $ 1.1620 y $ 1.1625 que vencen hoy. Los participantes a corto plazo pueden dudar sobre empujar el euro mucho más arriba de los datos de empleo de Estados Unidos mañana, pero un empuje por encima de $ 1.1720, los máximos de finales de junio se destinarían a $ 1.1850,

Sterling está preparando una corriente descendente de dos días que rompió un avance de seis días en siete sesiones. El tono más débil del dólar es el principal impulsor, pero el PMI de ayer sorprendió al alza, y los inversores se sienten más cómodos con un alza de BOE el próximo mes. El foco está volviendo a Brexit. Antes de la reunión clave del gabinete de mañana, la primera ministra May está expresando su apoyo a su nueva iniciativa para mantenerse cerca de la UE después del Brexit para el comercio de bienes. Sin embargo, los informes sugieren que el principal negociador del Brexit del Reino Unido advirtió que el plan del primer ministro no es viable.

El dólar estadounidense es más suave frente a la mayoría de las principales monedas y mezclado contra las monedas de los mercados emergentes . Monedas europeas más firmes, con la continua recuperación de la corona sueca en la parte posterior de un banco central más agresivo, y el euro empujando a través de $ 1.17 por primera vez en más de una semana con la ayuda del fuerte informe de pedidos de fábrica de Alemania. Las monedas de Europa Central y Oriental lideran entre los mercados emergentes. Las acciones asiáticas continuaron moviéndose hacia el sur mientras que las bolsas europeas se movían al alza. Los rendimientos de los bonos de referencia son en su mayoría 2-4 pb más altos.

El PBOC fijó el nivel de referencia del yuan 0.62% más alto, que es el más alto desde el pasado mes de octubre, pero el yuan devolvió esas ganancias para intercambiar pocos cambios en el día. El 3 de julio, el dólar alcanzó CNY6.72. Ayer alcanzó un mínimo cerca de CNY6.60. El rango actual fue aproximadamente de CNY6.6490 a CNY6.6260. La pérdida del impulso a la baja del yuan no ha sido suficiente para respaldar el mercado de acciones. Tenga en cuenta que el recorte en la proporción de reservas requeridas, anunciado a fines de junio, entró en vigencia hoy. La pérdida del 0,9% en Shanghai Composite es la tercera pérdida en las últimas cuatro sesiones y lleva el índice a un nuevo mínimo de dos años. Salvo un aumento del 4% mañana, la caída del Compuesto de Shanghai se extenderá por séptima semana.

En términos más generales, el índice MSCI Asia Pacific cayó por cuarta sesión consecutiva y la octava sesión en los últimos nueve. Se levantó una semana en cada uno de los últimos dos meses. Se está acercando al nivel 160, que fue un área de consolidación en el 3T 17. Casi todos los mercados de la región eran hoy más bajos, excepto Australia, India y Singapur.

Por el contrario, las bolsas europeas son más altas. El Dow Jones Stoxx 600 ha subido un poco más de 0.5% en facturación a última hora de la mañana en Europa, materiales liderados, discreción del consumidor y tecnología de la información. Los bienes de consumo básico, bienes raíces y telecomunicaciones son más bajos. Salvo una reversión, sería el tercer avance consecutivo del índice de referencia. Estuvo casi plano en la semana que viene hoy.

Por primera vez este año, Alemania informó un aumento en los pedidos de fábrica. El aumento del 2.6% en mayo fue más del doble del pronóstico mediano y el declive de abril fue revisado a -1.6% de -2.5%. El desglose geográfico mostró que los pedidos nacionales aumentaron un 4,3%, mientras que los pedidos desde dentro de la UME aumentaron un fuerte 6,7%. Los pedidos desde fuera de la zona del euro cayeron un 1,3%. A principios de esta semana, el PMI compuesto de junio aumentó más de lo que la lectura del flash sugirió para ubicarse en un máximo de tres meses.

Parece que algunos halcones en el BCE han llevado nuevamente su argumento a Bloomberg. El noticiero informa que algunos miembros no están contentos con el compromiso del BCE de no subir las tasas hasta después del próximo verano. El mercado había estado favoreciendo un alza en septiembre de 2019 desde la reunión del BCE el mes pasado, y después de la historia, las probabilidades se confirmaron un poco más cerca del 80%. Esto parece ser un patrón ahora, mediante el cual el BCE toma una decisión y los halcones llevan su caso a los medios.

Perspectiva técnica EUR / USD
El par EUR / USD está por encima del 23.6% de retroceso de la caída semanal de abril / mayo en 1.1720, después de estar por debajo de las dos semanas anteriores, y mientras se aferra a las ganancias, un caso alcista aún no es lo suficientemente firme, dado que para En ese escenario, el par necesitaría extender las ganancias más allá de la región de 1.1850, donde encabezó las decisiones de política monetaria de la Fed tras el BCE y donde el par también tiene el retroceso del 38.2% del mencionado declive. El área pasa a ser el escote de una figura de doble fondo de alrededor de 350 pips de altura.

El dólar estadounidense sigue débil después de que el informe de empleo de los EE. UU. Se viera afectado por datos sobre salarios blandos
EUR / USD consolida ganancias semanales a medida que continúa recuperándose después de encontrar soporte la semana pasada por encima de 1.1500.
El par EUR / USD se rompió al alza después del lanzamiento del informe de empleo de Estados Unidos. Alcanzó un máximo de 1.1764, el nivel más alto desde el 14 de junio. Durante la última hora, se mantuvo firme por encima de 1.1750, consolidando las ganancias diarias y semanales.

El movimiento más alto se vio impulsado por una disminución del dólar después de la NFP. Según el informe de empleo, la economía de los EE. UU. Agregó 213,000 empleos nuevos en junio, por encima de los 195 mil previstos. Pero, en el lado débil, la tasa de desempleo aumentó de 3.8% a 4.0% y las ganancias promedio por hora, aumentaron 0.2%, por debajo del consenso del mercado.

Los legisladores también reconocieron que los riesgos negativos para la economía derivados de la política comercial de EE. UU. Se han intensificado, pero a pesar de ser menos agresivos de lo anticipado, el dólar encontró algo de amor después del lanzamiento.

El EUR, por otro lado, encontró apoyo adicional en un informe que indica que los legisladores del BCE creen que el aumento de las tasas para finales de 2019 sería "demasiado tarde".

El par EUR / USD alcanzó un máximo de 1.1767 este viernes y mantiene las ganancias semanales antes del cierre, acercándose a los niveles de decisiones de los bancos anteriores al banco central. Respaldar la moneda común fueron las versiones finales del PMI de June Markit, ya que el crecimiento económico se recuperó en la Unión hacia el final del segundo trimestre, después de haberse desacelerado desde el comienzo del año. Las ventas minoristas en la UE decepcionaron al mantenerse estable en mayo, pero la actividad industrial alemana también dio señales de mejora. En EE. UU., El crecimiento en el sector de servicios también fue mejor de lo esperado, pero las decepcionantes cifras de empleo y las preocupaciones de la Fed sobre el riesgo de que la guerra comercial represente un crecimiento económico compensan cualquier otro titular positivo.