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El viernes pasado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aplacó las preocupaciones de los inversionistas cuando dijo que la Fed seguirá dependiendo de los datos al considerar los ajustes a la reducción de su enorme balance y los aumentos adicionales a su tasa de interés de referencia.
Los minutos confirmaron la postura moderada de Powell. Esto ayudó a darles confianza a los vendedores en corto para continuar presionando al USD/JPY.
Los mercados del Pacífico asiático mantienen el USD / JPY en su lugar.
El IPC de EE. UU. Podría desencadenar movimientos del dólar para terminar la semana.
El USD / JPY continúa su ciclo en el rango medio entre 108.00 y 109.00, y actualmente está probando 108.35, ya que los mercados del Pacífico que fluyen con facilidad esperan datos significativos de las próximas sesiones de los mercados de la UE y EE. UU. Para cerrar la semana comercial.
Revisión de los Estados Unidos
Todo lo que necesitamos es un poco de paciencia
Los funcionarios de la Fed esta semana volvieron a enfatizar que tendrían paciencia, haciendo más probable una pausa en el aumento de tasas en marzo.
El IPC cayó un 0,1% durante diciembre debido a menores precios de la energía. El IPC subyacente aumentó un 0,2% y aumentó un 2,2% interanual.
El índice no manufacturero ISM cayó de 60.7 en noviembre a 57.6 en diciembre. Los nuevos pedidos subieron a 62.7.
El Índice de Optimismo de Pequeñas Empresas de NFIB cayó a 104.4 en diciembre, la cuarta caída consecutiva.
El gobierno federal permanece parcialmente cerrado, lo que lleva a que se pospongan numerosos informes de datos esta semana.
Revisión global
Crecimiento lento, bancos centrales más lentos
El Banco de Canadá (BoC) mantuvo su tasa de interés de política en 1.75% esta semana, como se esperaba, y dijo que los precios más bajos del petróleo deprimirían el crecimiento en los próximos trimestres. Sin embargo, el banco central ve un retorno a un crecimiento por encima de la tendencia en el mediano plazo, y aún esperamos que el BoC aumente las tasas a finales de este año.
Los datos de la zona euro fueron mixtos esta semana, con cierta estabilidad en el lado de los servicios, pero suavidad en el sector industrial. No consideramos que las cifras sean lo suficientemente débiles como para indicar una recesión inminente, pero podrían ser lo suficientemente suaves como para desacelerar el ajuste monetario de la zona euro. En el Reino Unido, el crecimiento económico se mantuvo lento antes de un voto clave de Brexit que se realizará la próxima semana
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La repentina demanda del USD en la sesión temprana de NA levanta el par.
Wall Street se abre en rojo para limitar las ganancias del par.
El rendimiento del bono en T a 10 años en Estados Unidos cae más de 1.5%.
El par USD / JPY ganó fuerza y agregó más de 50 pips en la sesión temprana de NA para tocar un nuevo máximo diario en 108.60. Con la aversión al riesgo tomando el control de la acción del precio, el par se relajó desde sus máximos y se vio por última vez en 108.45, un 0,05% en el día.
El par USD / JPY se negocia de forma marginalmente diaria, con movimientos de divisas bastante limitados en la actualidad. El evento clave de la sesión asiática, la publicación del PIB del T4 en China, no logró estimular la acción, ya que las cifras fueron las esperadas y el crecimiento del país en el trimestre fue de 6.4% A / A, lo que confirma el ritmo de crecimiento más lento en casi tres décadas.
Esta semana, la acción del precio en el USD / JPY continuará siendo impulsada por el movimiento en los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. Y el apetito por el riesgo. Es probable que los inversionistas continúen enfocándose en los eventos relacionados con las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, aunque es posible que veamos un aumento en las preocupaciones sobre el cierre parcial del gobierno de los Estados Unidos.
El dólar / yen subió la semana pasada debido a los mayores rendimientos del Tesoro y al aumento del apetito por activos de riesgo. Los comerciantes estaban reaccionando al optimismo sobre el progreso en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Los catalizadores detrás del aumento de los rendimientos del Tesoro fueron informes de que las dos potencias económicas estaban considerando ofrecer concesiones para acelerar el proceso de llegar a un acuerdo para poner fin a la disputa comercial en curso. El aumento de los rendimientos ayudó a hacer del dólar estadounidense un activo más atractivo. El aumento en el apetito por el riesgo hizo que las existencias subieran, reduciendo la demanda del yen japonés, un refugio seguro.
Los crecientes signos de debilidad en la economía china provocan algunas compras de refugio seguro.
• El optimismo comercial de EE. UU. Y China / los rendimientos positivos de los bonos de EE. UU. Ayudaron a limitar las pérdidas más profundas.
El par USD / JPY extendió su acción de precio de consolidación lateral y se mantuvo confinado en una estrecha banda comercial, justo por encima de mediados de los 109.00s.
La pareja luchó en una dirección firme y se vio consolidar la buena mejora de la semana pasada a máximos mensuales, con los últimos signos de una desaceleración en China que apuntala el estado de refugio seguro del yen japonés y controlando cualquier movimiento de seguimiento. En el primer día de negociación de una nueva semana.
Los datos oficiales publicados este lunes mostraron que la economía de China creció un 6,4% anual en los tres meses hasta diciembre, lo que hace que el tercer trimestre consecutivo de crecimiento más lento y también la tasa de crecimiento más lenta desde la crisis financiera mundial.
El factor negativo, en mayor medida, fue compensado por el creciente optimismo sobre las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Esto, junto con un repunte de seguimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Que ayudó al dólar estadounidense a mantenerse estable durante casi dos semanas, colaboró aún más para limitar cualquier desventaja significativa.
Mientras tanto, los comerciantes también parecían reacios a realizar apuestas agresivas en medio de la ausencia de un catalizador fundamental y un feriado bancario en los Estados Unidos. En el futuro, la última actualización de la política monetaria del BoJ , que se anunciará el miércoles, ahora tendrá un nuevo impulso direccional.
Perspectiva técnica
Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: "El par USD / JPY cotiza en torno a 109.60 después de caer a 109.47, con el descenso limitado de acuerdo con el gráfico de 4 horas, donde los indicadores técnicos ya se están recuperando en terreno positivo, luego de una corrección a la baja de los niveles de sobrecompra ".
“En el mismo gráfico, el par está operando por encima de su 100 SMA, actualmente alrededor de 108.95, mientras que el 20 SMA sigue avanzando por debajo del precio actual y por encima del mayor. "La pareja pasó el día negociando por debajo del cierre del viernes de 109.76, ahora una resistencia inmediata a corto plazo, con ganancias más allá de eso, abriendo las puertas para un acercamiento a la cifra crítica de 110.00", agregó.
Durante la sesión de negociación anterior, la tasa fue trazada por el límite superior de la línea de patrón dominante descendente en 109.90. El lunes por la mañana, el dólar estadounidense se negociaba en el 50.00% del Fibo en la marca de 109.58.
En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable es que la tasa se negocie en el nivel de 109.40 durante el día. Además, se espera que la tasa de cambio de la moneda alcance la línea de patrón dominante en 109.80.
Además, el promedio móvil simple de 55 horas intentará capturar la tasa para dar soporte adicional para el resto de la sesión de negociación.
Los osos desearían idealmente tasas por debajo de 108.00, ya que esto creará un nuevo mínimo más bajo a corto plazo. Sin embargo, si mi preocupación se materializa y las tasas suben por encima del área de 109.80-110.15 antes mencionada, entonces, en ese caso, la recuperación podría continuar por un tiempo todavía. con el promedio de 200 días en 111.55 entre los objetivos potenciales para los toros. En el momento de escribir, el UJ estaba probando un soporte potencial en 109.40, por lo que cuando leíste esto, existía la posibilidad de que la moción más alta pudiera haber comenzado alrededor de ese nivel.
El índice de fuerza relativa (RSI) también tiene un sesgo alcista por encima de 50.00.
En el camino más alto, sin embargo, el par puede enfrentar una resistencia rígida a 110.00.
La configuración alcista se invalidaría por debajo de 109.32, mínimo de la vela de 4 horas anterior.