Gas natural

Los futuros del gas natural subieron el lunes después de que los nuevos pronósticos del clima esperasen temperaturas más frías para principios de octubre. De acuerdo con el Servicio Meteorológico Nacional, existe una mayor probabilidad de temperaturas más frías de lo normal en gran parte del norte de EEUU en los próximos 8 a 14 días.

A primeras horas del martes en Europa, los futuros del gas natural siguen recibiendo apoyo de los especuladores, lo que coloca al mercado en una posición para probar el máximo de junio de 3,064 dólares. Superar este nivel pondrá al mercado a una distancia sorprendente de los máximos alcanzados desde mediados de noviembre.

A las 06:50 GMT, los futuros del Gas Natural para Noviembre se negocian a 3,037 dólares, subiendo 0.007 dólares o un +0.23%.

Las proyecciones de S&P Global Platts Analytics muestran un aumento en la demanda de calefacción, probablemente debido al frente frío esperado, con la demanda residencial y comercial promediando los 16.1 Bcf/d en los próximos 8 a 14 días, en comparación con los 14.2 Bcf/d en el mismo período el año anterior.

La demanda residencial y comercial promedió los 12.2 Bcf/d desde principios de septiembre.

Por el lado de la oferta, la producción total de gas seco de EEUU bajó 1.2 Bcf por día un día después de alcanzar los 84 Bcf/d el domingo, en gran parte debido a la disminución de la producción de gas en el noreste, según datos de Platts Analytics. Se espera que la producción siga en niveles altos, con una media de 83 Bcf/d en las próximas 2 semanas.

En el mes hasta la fecha, la producción ha promediado los 83.2 Bcf/d, subiendo casi 10 Bcf desde los niveles del año anterior de 73.5 Bcf/d.

Pronóstico
Aunque el mercado se está acercando a niveles de resistencia anteriores que podrían limitar las ganancias, es probable que se mantenga apuntalado mientras el pronóstico del clima prevea temperaturas más frías de lo normal en las próximas 2 semanas.

A más largo plazo, el mercado debería estar apoyado por las expectativas de un déficit de oferta al comienzo de la temporada de calefacción de este invierno, por lo que este aumento inesperado de la demanda solo ayudará a atraer a los traders alcistas.

Recapitulando el informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de EEUU, las reservas de gas están en 3,394 Tcf, 672 Bcf, o un 20%, por debajo del nivel del año anterior y 586 Bcf, o un 18%, por debajo de la media de 5 años de 3,308 Tcf. En 2,722 Tcf, el gas total está por debajo del rango histórico de 5 años y se encuentra 196 Bcf por debajo del mínimo de 5 años.

De cara al informe de inventario de gas del jueves, los traders están esperando una inyección de 63.4 Bcf para la semana que terminó el 21 de septiembre, que estaría por debajo de la media de 5 años de 81 Bcf y cerca de la inyección de 64 Bcf registrada hace 1 año.

Las temperaturas más frías, el aumento de la demanda de gas y un déficit de suministro cada vez mayor deberían seguir apuntalando el mercado del gas e incluso podrían causar un rally a niveles no vistos en cerca de 1 año.

Los mercados del gas natural no van a retroceder para darnos un mejor precio de entrada de cualquier importancia, es posible que desee mirar el nivel de 3.00 dólares como un posible punto de entrada en largo, o mejor aún el nivel de 2.95 si tiene la oportunidad. Yo no sería un vendedor en este punto, al menos no hasta que podamos romper por debajo del nivel de 2.90, y estaría atento a los informes meteorológicos para la parte noreste de los Estados Unidos, así como a los problemas geopolíticos que involucran a Rusia, ya que proporciona mucho gas a Europa. En general, esta tiende a ser la época fuerte del año y creo que seguirá siendo así.

Mantendría el tamaño de mi posición relativamente pequeño y siguiendo los gráficos a corto plazo, ya que este mercado puede moverse de forma bastante repentina y sin previo aviso. Obviamente tenemos un anuncio económico importante procedente del FOMC esta semana que podría mover el dólar, lo que podría tener un poco de efecto en este mercado. En este punto, sin embargo, la venta parece ser una oportunidad muy poco probable. Sin embargo, el mercado tiene problemas para mantenerse por encima del nivel de 3.00 dólares durante una cantidad significativa de tiempo. Tenga esto en cuenta y juegue sólo posiciones basadas ​​en el impulso. Si rompemos por debajo del nivel de 2.90, probablemente nos daremos la vuelta de nuevo cerca del nivel de 2.80 dólares.

Los futuros del gas natural se negocian casi sin cambios el viernes a medida que los inversores esperan la publicación de los últimos datos semanales de inventarios del gobierno de EEUU. Los traders también continúan reaccionando a un cambio en el pronóstico de 8 a 14 días que sugiere que el frente frío pronosticado recientemente podría estar debilitándose.

A las 12:43 GMT, los futuros del gas natural para noviembre se negocian a 2,990 dólares, subiendo 0.010 dólares o un +0.34%.

Según NatGasWeather.com, para el período del 27 de septiembre al 3 de octubre, la alta presión dominará el oeste y el sureste con máximas de 80 y 90 grados F. Un frente frío se extiende desde el este-centro de Estados Unidos hasta el sur, con fuertes aguaceros. Un frente frío más fuerte avanzará hacia el norte-centro de EEUU los próximos días con mínimas de 30 y 40, y localmente de 20. Gran parte de EEUU volverá a tener temperaturas por encima de lo normal la próxima semana, con máximas de 80 a 90 grados F en el sur y de 60 a 80 en el norte. La próxima semana, las excepciones locales estarán cerca de la frontera con Canadá. En general, la demanda de gas será moderada y luego baja la próxima semana.

Pronóstico
Se espera que la tendencia alcista a largo plazo siga intacta a pesar de las expectativas de presión de venta a corto plazo debido a un patrón climático rápidamente cambiante.

Esta mañana, el mercado ha vuelto al cierre del último viernes, lo que significa que la prima total del clima de esta semana ha sido borrada de los gráficos.

Si la presión de venta continúa, podríamos ver un movimiento final a una zona de soporte de 2,905 – 2,867 dólares. Dado que la tendencia principal es alcista, es probable que los compradores regresen en una prueba de esta zona, ya que representa valor.

Esencialmente, en esta época del año, sin la aparición de temperaturas frías más pronto de lo esperado, es probable que el precio del gas natural permanezca en el rango durante unas pocas semanas más o menos.

Se espera que el informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA) muestre una inyección de 64 Bcf. Esta cifra estará muy por debajo de la inyección de 86 Bcf de la semana pasada. También asegura que el déficit de inventario actual se ampliará, lo que servirá de apoyo en el largo plazo.

No espero que el informe de la EIA tenga mucho impacto en los precios hoy. Los traders en este momento están vigilando el clima. Además, si continúa el impulso bajista, esperamos una ruptura bajista a corto plazo hasta al menos 2,905 -2,867 dólares. Es probable que ofrezca la próxima oportunidad de compra.

La empresa energética Naturgy y la automotriz Fiat Professional alcanzaron un acuerdo estratégico para el desarrollo de proyectos de innovación para expandir el uso del gas natural comprimido en el sistema de transporte español.

Con este proyecto, Naturgy y Fiat trabajarán en conjunto para introducir y comercializar vehículos comerciales ligeros a gas, según informó la firma energética en su comunicado de prensa.

El acuerdo fue firmado por el Director de Proyectos de Movilidad de Naturgy, Alfonso del Río, y el Brand Country Manager de Fiat Professional, Raffele Brustia. El objetivo es promover el uso del gas natural comprimido como combustible eficiente y alternativo para el transporte.

Ambas firmas desarrollarán una estrategia de comercialización conjunta. En este sentido, los concesionarios oficiales de Fiat tendrán un peso al momento de vender flotas de vehículos a empresas. Ofrecerán beneficios especiales y garantía de suministro energético a través de las estaciones de carga.

La estrategia pasa también por informar sobre las ventajas que tiene el gas natural comprimido como combustible. Alfonso del Río defiende las propiedades y características que puede ofrecer el producto.

“Este acuerdo es buen ejemplo de la preocupación de Naturgy por potenciar la movilidad sostenible, tanto en el ámbito privado como en el profesional. El gas natural como combustible se ha demostrado como muy competitivo y con un papel clave en la mejora de la calidad del aire de las ciudades”, señaló.

Por parte de Fiat, Brustia resaltó que el gas natural comprimido es una opción considerada por la compañía automovilística desde larga data, que se convierte en una realidad gracias al acuerdo con Naturgy.

“Durante los últimos años, FCA ha sido pionera en el desarrollo y aplicación del gas natural como una solución de movilidad limpia, eficiente y económica. Ahora, con la firma de este acuerdo con Naturgy, estamos seguros que podemos dar un nuevo impulso a nuestra apuesta y cerrar el círculo con una fuerte infraestructura a nivel nacional y gamas de modelos que abarquen desde el transporte de viajeros al de mercancías”, comentó.

Las ventajas del gas natural comprimido
Este tipo de energía ofrece ventajas medioambientales. De acuerdo con sus promotores, reduce hasta un 85 por ciento las emisiones de nitrógeno (NOx), otro 30 por ciento las de dióxido de carbono (CO2) y está completamente libre de dióxido de azufre. Estas sustancias son altamente contaminantes y proliferan el efecto invernadero.

Además, los vehículos que utilizan gas natural comprimido producen un 50 por ciento menos ruido que los que usan combustibles tradicionales.

Sin embargo, el mayor beneficio es a nivel económico. Este tipo de energía permite ahorrar entre el 25 y 50 por ciento de combustible en comparación con el tradicional. Es decir, rinde mejor que la gasolina o el gasoil.

En la New York Mercantile Exchange, Los futuros del gas natural para entrega en Noviembre cotizaban a 3,042 doláres estadounidenses por millón de unidades térmicas británicas. Al momento de escribir este informe están cayendo en un 0,46%.

Tempranamente alcanzó un mínimo de sesión de doláres por millón de unidades térmicas británicas. El gas natural probablemente encuentre apoyo en los 2,951 y resistencia en los 3,110.

El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, se elevó un 0,14% para cotizar en 94,74 doláres.

Por otra parte, en el Nymex, El crudo para entrega en Noviembre se elevó un 0,14% para cotizar a 72,22 el barril mientras que El combustible de calefacción para entrega en Noviembre se elevó un 0,06% para cotizar a 2,3274 doláres por galón.

Los futuros del gas natural subieron el jueves tras la publicación de un informe de inventario alcista de la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA). Por primera vez esta semana, los inversores dejaron de lado las preocupaciones sobre el clima cuando se publicaron los datos sorpresivos del gobierno. La respuesta de los traders puede haber sido una instantánea de lo que sucederá este invierno cuando la temporada de calefacción comience con un déficit de oferta.

La acción del precio temprana del viernes sugiere que el rally de ayer pudo haber sido un evento de una vez. El mercado actualmente cotiza a la baja y no ha habido un seguimiento al alza. Esto puede ser en respuesta a nuevos informes meteorológicos o preocupaciones de que el aumento de la producción ayudará a reducir el déficit de inventario en el corto plazo.

A las 09:40 GMT, los futuros del gas natural para noviembre cotizan a 3,047 dólares, bajando 0.009 dólares o un -0.29%.

El jueves, la EIA publicó una inyección de gas de 41 Bcf para la semana que terminó el 21 de septiembre. Esto fue mucho más bajo que el pronóstico de inyección de 61 Bcf del consenso de los analistas para la semana. La cifra también estuvo muy por debajo de la media de 5 años de 81 Bcf.

Esta también fue la inyección más baja en las últimas 5 semanas y anuló todo el impulso bajista creado por una serie de inyecciones en septiembre.

Los inventarios nacionales de gas ahora se sitúan en 2,768 Tcf, un 18,3% por debajo de la media de 5 años de 3,389 Tcf para el mismo período de tiempo, según datos de la EIA.

En otras noticias, según S&P Global Platts Analytics, la producción de gas seco de Estados Unidos promedió máximos históricos de 84,1 Bcf/d en la semana hasta este momento. La demanda total de EEUU también promedió los 76,1 Bcf/d en la semana hasta la fecha, casi 2 Bcf por encima de los niveles vistos el año pasado. La demanda se estima en una media de 76,1 Bcf/d en las próximas dos semanas.

Pronóstico
La subida de los precios del jueves sentó las bases para los traders. Sin embargo, para sostener el rally en esta época del año, la demanda de gas tendrá que superar a la producción, que está en un nivel récord. Esto podría ser difícil porque gran parte de la demanda reciente ha sido impulsada por la volatilidad de las temperaturas que compensó los movimientos en la demanda de calefacción y aire acondicionado.

Si bien es posible que no veamos un retorno al máximo del jueves de 3,111 dólares durante varias semanas, el mercado del gas natural debería seguir apoyado por los fundamentos de la oferta y la demanda.

En las próximas 2 semanas, se espera que la quema de energía aumente a 30.3 Bcf/d, mientras que la demanda de calefacción se elevará a 14.2 Bcf/d, ambas cifras por encima de los niveles vistos en esta misma época el año pasado.

Dada la perspectiva alcista para los precios del gas para el resto del año, creo que no hay necesidad de perseguir el mercado al alza. Las oportunidades para comprar gas llegarán en los retrocesos periódicos del mercado. Actualmente, la mejor zona de soporte o valor es 2,929 – 2,886 dólares.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian ligeramente al alza el viernes temprano. La volatilidad puede estar disminuyendo, pero el mercado continúa apuntalado por las preocupaciones sobre una escasez de oferta. Los traders están preocupados sobre todo por el impacto de las sanciones iraníes sobre la oferta global y si Arabia Saudita y Rusia pueden producir lo suficiente como para compensar el déficit.

A las 07:47 GMT, el crudo WTI para noviembre cotiza a 72.33 dólares, subiendo 0.21 dólares o un +0.29% y el crudo Brent para diciembre está a 81.54 dólares, subiendo 0.16 dólares o un +0.20%.

Para recapitular esta semana, los traders se han centrado principalmente en el impacto de las sanciones de Irán durante toda la semana. Las preocupaciones son cuánto petróleo se eliminará del suministro global y si la OPEP y sus aliados pueden compensar esto. Las cifras aún se están debatiendo y es posible que los traders no conozcan la cantidad exacta hasta poco después de que entren en vigor las sanciones el 4 de noviembre.

Poco después de que Estados Unidos anunciara las sanciones contra Irán, el mercado pronosticó una reducción de entre 500.000 y 2 millones de barriles de crudo por día. Poco después, Arabia Saudita y Rusia anunciaron que aumentarían la producción en alrededor de 1,4 millones de barriles por día. En este momento nos encontramos con los compradores especulativos moviéndose ​​por la idea de que el aumento de la producción no podrá compensar la producción perdida.

El fin de semana pasado, la OPEP y sus aliados debatieron un aumento de la producción en otros 500.000 barriles por día, pero esta idea fue rechazada porque Arabia Saudita teme que necesite limitar la producción el próximo año para equilibrar la oferta y demanda global mientras Estados Unidos bombea más crudo.

Pronóstico
Los fundamentos del petróleo son alcistas, pero el avance se ha ralentizado desde que Estados Unidos dijo que habría suficiente suministro para compensar cualquier déficit de petróleo. Esto parece haber detenido la compra especulativa, aunque el mercado todavía está apuntalado. Si EEUU no revela su plan para compensar el déficit pronto, es probable que la recuperación se reanude. Quizás el mercado piense que Estados Unidos está trabajando en un acuerdo secreto con Arabia Saudita o Rusia para aumentar la producción. Todo lo que sé es que el rally se ha estancado y el movimiento coincidió con los comentarios de EEUU.

Además de los comentarios de EEUU, las ganancias también se ven limitadas por el aumento de la producción estadounidense y la producción estable de Libia. No obstante, el mercado es frágil y no hay mucho margen de error. Básicamente, todo lo que se necesita es una interrupción inesperada en el suministro para generar otro movimiento alcista.

La Tarifa de Último Recurso (TUR) de gas natural se disparará a partir del próximo 1 de octubre un 8,4% de media respecto al tercer trimestre del año, según informaron a Europa Press en fuentes del Ministerio para la Transición Ecológica. La actualización de la tarifa para el último trimestre del ejercicio supone este incremento en la factura para los consumidores acogidos a la TUR 1, con consumos menores o iguales a 5.000 kWh anuales (agua caliente y cocina) y TUR 2, con consumos entre 5.000 y 50.000 kWh al año (agua caliente y calefacción). Esta subida en el recibo del gas se debe, principalmente, al incremento del coste de la materia prima en los mercados internacionales (+22,7%), así como a la depreciación (-2,8%) del euro frente al dólar con respecto al periodo de referencia anterior. En concreto, la cotización del barril de petróleo Brent se ha incrementado un 5,8% respecto al periodo de referencia anterior, mientras que los precios de los futuros del gas natural en el mercado de referencia europeo se sitúan cercanos a los 30 euros por megavatio hora (MWh), un 50% por encima de los valores correspondientes a septiembre de 2017. De esta manera, el precio del gas natural encadena una nueva subida, después del incremento del 3,4% que registró en la revisión para el trimestre de julio a septiembre. En el primer trimestre de 2018 la tarifa de gas natural ya registró una importante subida del 6,2%, aunque en el periodo de marzo abril a junio se abarató un 3,4%. Este encarecimiento en la tarifa del gas natural para el final de año se une a la subida en el recibo de la luz, que en agosto encadenó su quinto mes consecutivo al alza y en este mes de septiembre apunta a un incremento de más del 15% con respecto al mismo mes del año pasado. Bono social de calefacción para paliar la subida Esta revisión al alza en la tarifa del gas natural para los meses de octubre a diciembre coincidirá con la llegada del invierno. En este sentido, la ministra para la Transición Ecológica, Teresa Ribera, ya anunció que el Gobierno trabaja en una reforma del bono social eléctrico, que presentará en próximos días al Consejo de Ministros, con el objetivo de que los consumidores vulnerables dispongan de una ayuda también para la calefacción que se podría articular a través de un cheque o ayuda directa. La ministra subrayó que este bono de calefacción, al que calificó de bono social "térmico" sin precisar a qué tipo de fuentes afectará, estaría "totalmente operativo" a partir del invierno.

Los futuros del gas natural subieron el jueves tras la publicación de un informe de inventario alcista de la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA). Por primera vez esta semana, los inversores dejaron de lado las preocupaciones sobre el clima cuando se publicaron los datos sorpresivos del gobierno. La respuesta de los traders puede haber sido una instantánea de lo que sucederá este invierno cuando la temporada de calefacción comience con un déficit de oferta.

La acción del precio temprana del viernes sugiere que el rally de ayer pudo haber sido un evento de una vez. El mercado actualmente cotiza a la baja y no ha habido un seguimiento al alza. Esto puede ser en respuesta a nuevos informes meteorológicos o preocupaciones de que el aumento de la producción ayudará a reducir el déficit de inventario en el corto plazo.

A las 09:40 GMT, los futuros del gas natural para noviembre cotizan a 3,047 dólares, bajando 0.009 dólares o un -0.29%.

El jueves, la EIA publicó una inyección de gas de 41 Bcf para la semana que terminó el 21 de septiembre. Esto fue mucho más bajo que el pronóstico de inyección de 61 Bcf del consenso de los analistas para la semana. La cifra también estuvo muy por debajo de la media de 5 años de 81 Bcf.

Esta también fue la inyección más baja en las últimas 5 semanas y anuló todo el impulso bajista creado por una serie de inyecciones en septiembre.

Los inventarios nacionales de gas ahora se sitúan en 2,768 Tcf, un 18,3% por debajo de la media de 5 años de 3,389 Tcf para el mismo período de tiempo, según datos de la EIA.

En otras noticias, según S&P Global Platts Analytics, la producción de gas seco de Estados Unidos promedió máximos históricos de 84,1 Bcf/d en la semana hasta este momento. La demanda total de EEUU también promedió los 76,1 Bcf/d en la semana hasta la fecha, casi 2 Bcf por encima de los niveles vistos el año pasado. La demanda se estima en una media de 76,1 Bcf/d en las próximas dos semanas.

Pronóstico
La subida de los precios del jueves sentó las bases para los traders. Sin embargo, para sostener el rally en esta época del año, la demanda de gas tendrá que superar a la producción, que está en un nivel récord. Esto podría ser difícil porque gran parte de la demanda reciente ha sido impulsada por la volatilidad de las temperaturas que compensó los movimientos en la demanda de calefacción y aire acondicionado.

Si bien es posible que no veamos un retorno al máximo del jueves de 3,111 dólares durante varias semanas, el mercado del gas natural debería seguir apoyado por los fundamentos de la oferta y la demanda.

En las próximas 2 semanas, se espera que la quema de energía aumente a 30.3 Bcf/d, mientras que la demanda de calefacción se elevará a 14.2 Bcf/d, ambas cifras por encima de los niveles vistos en esta misma época el año pasado.

Dada la perspectiva alcista para los precios del gas para el resto del año, creo que no hay necesidad de perseguir el mercado al alza. Las oportunidades para comprar gas llegarán en los retrocesos periódicos del mercado. Actualmente, la mejor zona de soporte o valor es 2,929 – 2,886 dólares.

EL PRONÓSTICO DE LA ONDA ELLIOTT DEL GAS NATURAL ES UNA BOLSA MIXTA
Los precios del gas natural han aumentado desde niveles de pivote a largo plazo pronosticados previamente . En este punto del gráfico de Elliott Wave, no estamos seguros de cuánto más puede ascender el gas natural ya que tenemos en juego patrones bajistas y alcistas en juego.

PATRÓN BAJISTA DEL GAS NATURAL
El patrón de onda bajista de Elliot que estamos siguiendo es el de una gran corrección compleja que comenzó a partir del precio máximo de 2016 (lado izquierdo del gráfico anterior). Como su nombre lo indica, este patrón es complejo y puede volverse más bajo desde los niveles justo por encima de los precios actuales. En 3.28, la onda (y) tiene la misma longitud que la onda (w), por lo que puede ser un nivel de pivote a corto plazo. Alrededor de 3.40, la línea de resistencia azul se cruza por lo que también puede proporcionar resistencia a los precios del gas natural. El desafío con este conteo de ondas es la estructura visual. La forma de las ondas no es una forma ideal de un patrón (w) - (x) - (y).

PATRÓN DE GRÁFICO DE GAS NATURAL - ALCISTA
También podemos identificar una onda de impulso alcista en desarrollo que puede conducir el gas natural hacia niveles más altos (lado derecho del gráfico anterior). Aquí, la forma del patrón parece más "normal", ya que el recuento de ondas de Elliott actual sería la onda (iii) del círculo '3'. Sin embargo, las ondas secundarias del círculo '1' no son las más limpias e incorporan dudas en esta perspectiva. En el patrón alcista, las caídas serían temporales y serían oportunidades de compra. Mientras los precios del gas natural se mantengan por encima de 2.97, los resultados alcistas deben respetarse para una nueva prueba del máximo de 3.90.