Análisis EUR/USD: Fed abrió las puertas para una prueba de 1.1800

El euro se está cotizando a 1.1440, ya que el sentimiento del mercado se agrió ante las acusaciones de Estados Unidos contra el gigante de los teléfonos inteligentes de China el día antes de que comiencen las conversaciones comerciales en Washington DC
Los inversores esperan las pistas de la reunión del FOMC que se realizará el miércoles.
El euro se está negociando poco cambiado frente al dólar estadounidense el martes, ya que el mercado está posicionándose para los principales eventos de riesgo de esta semana, incluida la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto y el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU . El viernes de esta semana. A falta de los factores fundamentales, el mercado de divisas está navegando por la ola de sentimientos negativos derivados de la incertidumbre de las negociaciones comerciales, ya que las negociaciones comenzarán mañana, mientras que las acusaciones del gigante de los teléfonos inteligentes de China siguen vigentes.

Karen Jones, analista de Commerzbank, señala que el EUR / USD continúa recuperándose de la tendencia alcista de 2016-2019 en 1.1289 y tiene un soporte adicional ofrecido por los 1.1267 / 70 mínimos de noviembre y diciembre.

Cotizaciones clave

“Siempre que el mercado se mantenga aquí, favorecemos una recuperación de 1.1569 200 días ma y 1.1623 a mediados de octubre, máximo y ligeramente más largo plazo, apuntamos a 1.1759, las 55 semanas ma. Los rallies a corto plazo deberán recuperar el 1.1446 ma de 100 días para reenfocarse en la parte superior. Se espera que los soportes en 1.1267 y en 1.1216 se mantengan ".

“El fracaso en 1.1267 provocará pérdidas hasta el mínimo reciente de 1.1216 y el retroceso de Fibonacci del 61.8% del avance de 2017-18 en 1.1186. Tenga en cuenta que continuamos considerando la baja reciente de 1.1216 como una baja interina para el mercado ".

El euro cotiza al alza el martes poco antes de la apertura de EEUU, pero está cediendo aproximadamente la mitad de sus ganancias anteriores. El panorama a largo plazo es bajista para la moneda común europea debido al debilitamiento de la economía de la zona euro, que está retrasando su primera subida de tipos de interés en años.

Sin embargo, el euro está disfrutando de un rally a corto plazo porque la postura moderada de la semana pasada por parte del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, había sido totalmente descontada en el mercado. Además, los traders anticipan que la Fed será moderada el miércoles cuando publique su decisión de tipos de interés y su declaración de política monetaria. Esto está ayudando a debilitar el dólar.

El euro rebotó significativamente desde el nivel de 1,13 durante la jornada del viernes, rechazando la presión de venta que habíamos visto el jueves. Ahora que hemos roto por encima de la línea de la tendencia alcista, si podemos mantenernos al alza, eso sería una señal muy alcista, ya que formaría un martillo para la semana. Más allá de eso, la Reserva Federal parece algo neutral y, si ese es el caso, es probable que haya demanda para este par, a pesar de toda la negatividad procedente de la Unión Europea.

El viernes será un día bastante intenso en el frente de los datos, ya que las versiones finales de los PMI de Markit Manufacturing para enero en la UE y los Estados Unidos saldrán mañana, junto con el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de los Estados Unidos para el mismo mes. Más relevante, EE. UU . Publicará el informe de nóminas no agrícolas de enero . Se espera que la economía estadounidense haya agregado 166K muy por debajo de los 312K del mes anterior, mientras que se espera que la tasa de desempleo se haya mantenido sin cambios en 3.9%. Las ganancias promedio por hora se ven hasta 0.3% MoM y 3.2% AaA. Las cifras podrían diferir de las expectativas, distorsionadas por el cierre parcial del gobierno, y los actores del mercado ya están conscientes y probablemente menos impresionados por esas distorsiones de lo habitual.

El par EUR / USD ha estado avanzando después de que la candidata al secretario del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, defendiera más estímulos.
Los primeros pasos de Biden como presidente son seguidos de cerca, y los inversores también miran al BCE.
El gráfico de cuatro horas del miércoles muestra que los alcistas están ganando terreno.
La máquina de hacer dinero de Estados Unidos se ha estado calentando y los mercados mundiales se han animado. Los inversores esperan los primeros movimientos del presidente electo Joe Biden en la Casa Blanca con grandes esperanzas, empujando a la baja el dólar de refugio seguro.

Janet Yellen , la nominada a secretaria del Tesoro, ha defendido el gasto "grande" para estimular la economía más grande del mundo, que aún se recupera de la crisis del coronavirus. Después de que Estados Unidos pasó el sombrío hito de 400,000 muertes por COVID-19, la ex presidenta de la Reserva Federal ha instado al Congreso no solo a aprobar su candidatura, sino también a respaldar el gran proyecto de ley de gastos de $ 1.9 billones . En una audiencia de amplio espectro,

Yellen también dijo que los mercados deberían determinar el valor del dólar , alejándose de la política del dólar fuerte. Si bien sus puntos principales ya se publicaron antes de la audiencia del Senado, presentó un caso convincente y también se abstuvo de comprometerse con aumentos de impuestos inminentes que a Wall Street no le gustan.

De cara al futuro , el Día de la Inauguración , los temores de violencia de los partidarios del presidente saliente Donald Trump pueden estar ocultando un poco a los inversores. Sin embargo, la atención se centra en lo que hace Biden en sus primeras horas y días en la Casa Blanca. Según los informes, está dispuesto a apresurarse en una serie de Órdenes Ejecutivas.

¿Alguno de ellos tendrá un impacto económico inmediato? El problema número uno es la pandemia. Un llamado a usar máscaras faciales y un impulso a la campaña de vacunación de Estados Unidos serían bienvenidos, mientras que tratar de obligar a los estados a cerrar sus puertas afectaría los mercados.

En el otro lado del charco, las tensiones están aumentando antes de la decisión del Banco Central Europeo del jueves . La institución con sede en Frankfurt dejará los tipos sin cambios, pero puede advertir sobre el tipo de cambio más alto del euro. Sin recortar las tasas, cualquier intento del BCE de rebajar la moneda común probablemente será inútil.

Sin embargo, Bloomberg informó que el BCE podría lanzar una estrategia para controlar los diferenciales de rendimiento , nivelando los costos de endeudamiento entre diferentes economías. Si bien la reducción de los rendimientos de la deuda europea puede pesar sobre el euro, reduciría los costos de endeudamiento para algunos gobiernos, un desarrollo positivo.

También en el viejo continente, Alemania extendió su bloqueo hasta el 14 de febrero mientras el gobierno de Italia sobrevivió a su crisis política. La moneda común se ve algo arrastrada por el lento ritmo de las vacunas, especialmente porque Biden tiene la intención de aumentar el esquema de inmunización de Estados Unidos.

El impulso en el gráfico de cuatro horas se ha vuelto positivo, una señal alcista. El euro / dólar también ha superado la media móvil simple de 50. Sin embargo, el par de divisas se mantiene por debajo de los 100 y 200 SMA.

Con todo, los osos están en retirada, pero aún no se han rendido.

La resistencia aguarda en 1.2180, que limitó al EUR / USD la semana pasada. Le sigue 1,2225, que era el pico en ese entonces. Más arriba, se observan 1.2275 y 1.2310.

El soporte espera en el antiguo triple fondo de 1.2125, luego en la ronda de 1.21 y finalmente en 1.2050, el mínimo de 2020.

Como se esperaba, el BCE dejó la configuración de la política monetaria sin cambios con la declaración adjunta también copia y pega del mes anterior. El banco central reiteró que operarán las compras de PEPP a un ritmo significativamente mayor durante el trimestre actual, mientras que el PEPP continuará hasta al menos finales de marzo de 2022. En reacción a esta acción y declaración unánimemente esperadas, el EUR / USD y los rendimientos de los paquetes se mantuvieron sin cambios. Para ver los niveles en EUR / USD, haga clic aquí .

De cara al futuro, la conferencia de prensa del BCE Lagarde está programada para las 13:30 BST. Sin embargo, como mencioné anteriormente, es probable que el presidente del BCE proporcione poca información nueva.

NAB Research prevé que el EUR / USD cotizará en un rango de 1,1950-1,2250 durante las próximas semanas.

“ Nuestro caso base ha sido que las vacunas de la UE aumentarían notablemente en el segundo trimestre, lo que 'simplemente' dejaría a Europa quizás un par de meses por detrás de su grupo de pares. Además, está cada vez más claro que en la segunda y tercera ola de bloqueos, la fortaleza del sector manufacturero alemán y en general de la UE ha mantenido al área en muy buena posición frente al impacto de la actividad de servicios globales ”, señala NAB.

“Puede que haya más giros y vueltas, pero en este momento la narrativa de recuperación global está viva ya través del marco de 'USD Smile', que sugiere una reversión a un USD en declive una vez más ... EUR / USD 1.1950-1.2250 por ahora " , agrega NAB.

Por otro lado, si superamos el nivel de 1,20, sería una señal muy alcista para el euro, que lo enviaría mucho más alto. En ese punto, creo que el mercado probablemente irá mirando hacia el nivel de 1,22, posiblemente incluso hacia el nivel de 1,23. En igualdad de condiciones, este es un mercado que señalaría el hecho de que el dólar estadounidense está en serios problemas. Sin embargo, creo que en este punto estamos tratando de determinar si ese será realmente el caso o no. En última instancia, este es un mercado que creo que se moverá en función de los rendimientos en Estados Unidos y, por supuesto, el tipo de actitud de riesgo activado / riesgo desactivado de los operadores de todo el mundo.

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La Unión Europea, por supuesto, está luchando con las vacunas y la desaceleración de la economía y, como resultado, creo que lo que estamos viendo es una representación de esa situación. Sin duda, Estados Unidos está liderando el camino, por lo que tiene cierto sentido que el euro tenga dificultades para subir mucho más.

EUR / USD mantiene el sesgo positivo sin cambios, aunque todavía enfrenta una fuerte resistencia en 1.2185, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer, destacamos que el EUR 'podría continuar avanzando a pesar de que las condiciones de sobrecompra sugieren que la próxima gran resistencia en 1.2185 probablemente esté fuera de alcance'. Agregamos, 'hay una resistencia relativamente fuerte en 1.2145'. Posteriormente, el EUR avanzó a 1.2149 antes de ceder para negociarse principalmente de forma lateral (el mínimo ha sido 1.2101). Si bien el impulso alcista ha disminuido, parece demasiado pronto para esperar un retroceso sostenido. Por hoy, el EUR podría subir al alza, pero es probable que la resistencia principal en 1.2185 todavía esté fuera de alcance (hay una resistencia menor en 1.2160). El soporte está en 1.2100 seguido de 1.2080 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (29 de abril, lugar en 1.2135). Como se destacó, la fase positiva en EUR que comenzó a principios de este mes sigue intacta. Sin embargo, en vista de las condiciones de sobrecompra, el EUR puede tener dificultades para romper la resistencia principal en 1.2185. En el lado negativo, una ruptura de 1.2050 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la fase positiva ha llegado a su fin ”.