EUR/USD todavía atrapado dentro de rango lateral

El mercado seguirá siendo muy ruidoso, pero yo consideraría cualquier rebote en este momento como un valor potencial a la hora de comprar el Dólar estadounidense. Con las actas del FOMC sugiriendo que la Reserva Federal fue mucho más dura de lo que se pensaba en un principio, deberíamos seguir viendo una gran fortaleza del Dólar estadounidense a largo plazo. No obstante, la actitud de los mercados ha sido, en el mejor de los casos, voluble, por lo que hay que ser ágil y asegurarse de que las operaciones tienen el tamaño adecuado.

El domingo, el presidente francés, Emmanuel Macron, ganó la primera ronda de votación en Francia y se enfrentaría a Marine Le Pen por segunda vez en cinco años. El de Macron logró el 27.6% de los votos frente al 23.4% de Marine Le Pen y se enfrentaría a ella en segunda vuelta a finales de mes.

Los analistas de ING dijeron que si bien la victoria de Macron fue mejor de lo esperado, no se consideraría una victoria segura en la segunda vuelta. Agregaron: “Esto no debería adormecer a los inversores con una falsa sensación de seguridad. Macron es el favorito para ganar, pero las dos semanas previas a la segunda vuelta se caracterizarán por una mayor volatilidad, en nuestra opinión, siempre que las encuestas pongan a ambos candidatos codo a codo y dentro del margen de error”.

También hay que tener en cuenta que el diferencial de tasas de interés sigue favoreciendo a Estados Unidos, y eso influye mucho en lo que ocurre aquí. Mientras el diferencial de tasas de interés siga favoreciendo al Dólar estadounidense, seguirá presionando a este mercado. Habiendo dicho esto, el mercado repuntó un poco y terminó formando un pequeño martillo. Si podemos romper por encima de la parte superior del martillo, esto podría enviar este mercado más alto, tal vez alcanzando la parte superior de los dos martillos invertidos de un par de sesiones anteriores. Romper por encima de ese nivel permitiría una mayor recuperación, algo que creo que todavía invitaría a una gran presión de venta por encima.

El EUR/USD está lateralizado al comienzo de la semana cerca de 1.0800 con los mercados europeos aún cerrados.

Pero los temas bajistas recientes (la Fed agresiva, la guerra entre Rusia y Ucrania) siguen en juego.

Como resultado, los bajistas continúan observando una prueba a corto plazo de mínimos de 2020 en los 1.0600.

En un comienzo de semana tranquilo para los mercados globales dado el hecho de que los participantes europeos aún no han regresado de las vacaciones de semana santa, el EUR/USD se mueve modestamente en la zona de 1.0800. Sin embargo, con los rendimientos de EE.UU. registrando nuevos máximos de varios años antes de la apertura de operaciones de EE.UU. y el cierre de los mercados de bonos europeos, la divergencia de rendimiento durante las horas de negociación de EE.UU. corre el riesgo de hacer retroceder al par hacia los mínimos de la semana pasada en los 1.0750.

El EUR/USD cotiza sin cambios el martes, ya que los rendimientos de la zona euro se ponen al día con el alza reciente de sus contrapartes estadounidenses.
Pero el par sigue sin poder recuperar el nivel de 1.0800 y los bajistas continúan observando una nueva prueba de los mínimos recientes.
Mientras tanto, los estrategas de ** continúan citando la geopolítica y la divergencia de políticas de la Fed/BCE como factores que pesan sobre las perspectivas a corto plazo del par.
Un salto comparativamente grande en los rendimientos de los bonos de la zona euro frente a sus contrapartes estadounidenses, que están tratando de ponerse al día dado el cierre de los mercados europeos el lunes, está apoyando al EUR/USD el martes. Actualmente, el par cotiza plano en el día, aunque nuevamente no ha podido mantenerse al norte del nivel de 1.0800, lo que probablemente mantiene a los bajistas confiados en que una eventual nueva prueba de los mínimos anuales de la semana pasada en el área de 1.0750 eventualmente se volverá a probar.

De hecho, la mayoría de los estrategas de divisas y los comentaristas del mercado continúan favoreciendo que el EUR/USD se dirija a la baja como resultado de una divergencia cada vez mayor entre la respuesta de la Fed y la del BCE a las elevadas presiones inflacionarias. Si bien se espera que el BCE haga poco más que poner fin a su programa QE y puede implementar algunas subidas de tipos para finales de año, algunos miembros de la Fed (James Bullard el lunes) incluso ahora están hablando de un posible aumento de tipos de 75 pb en la reunión del próximo mes. .

La historia de la divergencia entre la Fed y el BCE se centrará el jueves cuando tanto la presidenta del BCE, Christine Lagarde , como el presidente de la Fed, Jerome Powell , hablen en las reuniones del FMI y el Banco Mundial de esta semana. Los bajistas del EUR/USD están considerando una prueba de los mínimos de 2020 en los 1.0600, con el telón de fondo de los recientes desarrollos negativos en el conflicto ruso-ucraniano (Rusia intensificando su asalto en el este) también citado como apoyo a una mayor caída.

Fuentes del BCE citadas por Reuters durante el fin de semana destacan la sensación de urgencia que sienten muchos formuladores de políticas del BCE para poner fin a las compras netas de QE lo antes posible e insinúan la posibilidad de múltiples aumentos de tasas antes de fin de año desde julio o agosto que no lograron elevar al euro el lunes. En lo que respecta a los operadores del EUR/USD, el cambio de línea agresiva del BCE en las últimas semanas hacia una preferencia por terminar el QE y el comienzo de las subidas de tipos en el tercer trimestre se ha visto contrarrestado por un cambio de línea dura comparativamente mayor por parte de la Reserva Federal.

Sin duda, DNB Markets ha identificado cierto nerviosismo de los inversores incrustado en el Eurodólar: creen que parte de la caída del par EUR/USD, de 1.11 a mediados de marzo a 1.08 a mediados de abril, se debió a una pequeña "Le". La prima de riesgo de Le Pen está cotizada en el Euro, ya que la ventaja de Macron sobre Le Pen en las encuestas se ha reducido un poco en este periodo de tiempo. Pero "el hecho de que el EUR/USD no haya recuperado nada de esto, sino que haya caído aún más después de la victoria de Macron, es en nuestra opinión emblemático de lo sensible que es actualmente el EUR/USD a la volatilidad del apetito por el riesgo."

La caída de los mercados bursátiles mundiales vinculada a las preocupaciones sobre el crecimiento de China con la introducción de los bloqueos de Coronavirus parece ser una de las principales preocupaciones de los inversores en este momento. Estas preocupaciones vienen acompañadas de la subida del Dólar a un máximo de dos años.

El EUR/USD recorta ganancias y se reenfoca en el nivel de 1.0500.

IPC flash de EMU previsto en 7.5% en abril, el PBI se expandirá en 5% en el primer trimestre.

El PCE general de EE.UU. aumentó un 6.6% interanual, el IPC subyacente aumentó un 5.2% interanual en marzo.

El intento alcista del EUR/USD parece haberse topado con un muro alrededor de 1.0600 al final de la semana.

EUR/USD se aferra a las ganancias por la venta del USD

El EUR/USD retrocede desde los máximos anteriores cerca de 1.0600 en medio de un leve repunte del dólar, aunque el estado de ánimo en torno al dólar sigue inclinado hacia el lado bajista el viernes.

De hecho, el par se las arregla bien para capitalizar cierta toma de ganancia alrededor del dólar, mientras que el tono optimista en los rendimientos de los bonos alemanes a 10 años también colabora con la mejora del par luego de la caída del jueves a nuevos mínimos de 5 años alrededor de 1.0470.

De hecho, los rendimientos de los EE.UU. continúan subiendo en el vientre y en el extremo largo de la curva, mientras que los rendimientos del bund alemán a 10 años siguen cotizando cerca de la zona del 1.0%.

En la agenda del euro, los resultados anteriores vieron las ventas minoristas alemanas contraerse un 2.7% en el año hasta marzo y el PMI manufacturero final se redujo a 54.6 en abril. En la zona del euro, el PMI Manufacturero retrocedió a 55.5, la Confianza del Consumidor se deterioró a -22.0 y el Sentimiento Económico retrocedió a 105, todo para el mes de abril.

Más adelante en la sesión americana, se presentará el PMI manufacturero final, seguido por el gasto en construcción y el ISM manufacturero.

Recuperación del dólar toma ritmo antes de la sesión americana.

EUR/USD cae hasta el nivel que tenía antes de la reunión de la Fed.

El EUR/USD no pudo regresar sobre 1.0605 y aceleró el retroceso cayendo hasta 1.0544, marcando un nuevo mínimo para el día y borrando la suba que le siguió a la decisión de la Reserva Federal. Una suba generalizada del dólar llevó a la baja al par.

El billete verde recuperó fuerza en la última hora, incluso pese a la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro, aunque los de los bonos alemanes marcaron mínimos luego de la decisión del Banco de Inglaterra.

En el aspecto económico, el EUR/USD cotiza influenciado por los últimos datos económicos, ya que la producción industrial alemana para el mes de marzo cayó más de lo esperado (MoM) a -1% con un cambio de -3.9%. La producción (en base anual) registró una variación de -3.5% frente a una variación de -3.1% en el período anterior. Previo a eso, se anunció que los pedidos de fábrica alemanes ajustados estacionalmente para el mes de marzo, la variación esperada fue de -1.1% con una variación de -4.7% (MoM), mientras que el equivalente (YoY) disminuyó 3.1% en comparación con el crecimiento del 4.3% el año pasado en el mismo período anterior.

En el frente del futuro de la política monetaria, después de la subida de tipos de interés en EE.UU, notamos una fuerte actividad de los funcionarios de política monetaria europeos para comentar sobre el futuro de la política del BCE. Según el miembro de la junta, Robert Holzman. El Banco Central Europeo debería aumentar las tasas de interés dos o tres veces en pequeños incrementos este año para hacer frente a la inflación, "al menos dos o incluso tres pasos serían apropiados", agregó Holzmann en una entrevista con el periódico Salzburger Nachrichten.

“Esperamos una caída significativa del Dólar estadounidense con EUR/USD y AUD/USD subiendo a 1.14 y 0,80 respectivamente para fin de año y USD/JPY cayendo a 120”, agregan los analistas del banco.

Mientras tanto, el Euro tiene un potencial alcista (bullish) a mediano plazo, lo que indica que una larga racha de pérdidas en el mercado se desvanecerá pronto. “Si bien el Euro se ha enfrentado a una presión bajista (bearish) generalizada durante el último mes, gran parte de la caída del EURUSD podría haber estado relacionada con el flujo, con más de dos tercios del movimiento”, dice Barisha Saimbe, analista de divisas de BNP Paribas. en los períodos que rodean las instalaciones del mercado.

Según los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el EUR/USD podría extender la tendencia bajista a 1.0300 y 1.0200 una vez que supere 1.0340.

Perspectiva 24 horas: "Aunque esperábamos que el euro se debilitara ayer, opinábamos que la posibilidad de romper el soporte principal en 1.0470 no era alta. Sin embargo, el euro rompió el soporte principal y se desplomó hasta un mínimo de 1.0352. La debilidad, profundamente sobrevendida, tiene margen para caer por debajo de 1.0340 antes de que pueda esperarse una estabilización (el siguiente soporte está en 1.0300). La resistencia está en 1.0430, seguida de 1.0460".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (06 de mayo, par en 1.0540), destacamos que el euro tenía que cerrar por debajo del sólido soporte de 1.0470 antes de que fuera probable un descenso sostenido. Ayer (12 de mayo, par en 1.0515), indicamos que no había cambios en nuestra opinión por ahora, aunque el impulso bajista a corto plazo se había debilitado un poco y la posibilidad de que el euro cerrara por debajo de 1.0470 había aumentado ligeramente. Dicho esto, esperábamos la reacción tras la ruptura de 10470, ya que el euro se desplomó hasta un mínimo de 10352. A partir de aquí, una ruptura del mínimo de 2017 cerca de 10340 podría desencadenar un nuevo descenso brusco. Los siguientes niveles de soporte están en 1.0300 y 1.0200. En general, solo una ruptura de 1.0490 (el nivel de "resistencia fuerte" estaba ayer en 1.0605) indicaría que la debilidad actual del euro se ha estabilizado."

El par EUR/USD realizó una fuerte ruptura bajista (bearish) la semana pasada. En ese momento, el par consiguió moverse por debajo del importante soporte de 1.0505, que era la parte inferior del canal horizontal. Sigue por debajo de los promedios móviles de 25 y 50 días.

Ahora, ha formado un patrón de bandera bajista (bearish), mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha movido por encima del nivel de sobreventa. Por lo tanto, es posible que el par tenga una ruptura bajista (bearish) y caiga hasta el mínimo de 20 años de 1.0280.

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.0478, ganando un 0.40% diario, la próxima resistencia a superar es el nivel psicológico 1.0500. De superarlo, la siguiente barrera espera en torno a los niveles 1.0590/1.0600, donde están los máximos del 6 y el 9 de mayo. Más arriba, el objetivo es 1.0641, techo del 5 de mayo y de las últimas tres semanas.

A la baja, una pérdida de 1.0400 supondría que el par puede caer hasta el mínimo de cinco años alcanzado el 13 de mayo en 1.0349. De quebrar este último nivel y 1.0340, suelo del 6 de enero de 2017, el descenso podría extenderse hasta la paridad.

Los datos económicos sólidos de la zona euro (la primera estimación del crecimiento del PIB del primer trimestre superó las expectativas, mientras que el cambio en el empleo del primer trimestre fue sólido) probablemente también ayudó al par el martes. Actualmente opera en 1.0530, las ganancias diarias del EUR/USD ahora se sitúan en torno al 1.0 %, con el par cotizando ahora un 1.7 % por encima de los mínimos de varios años en 1.0300 de la semana pasada. El par ahora está considerando una prueba de su promedio móvil de 21 días en los 1.0580, pero los operadores deben tener cuidado de no entusiasmarse demasiado con el rebote más reciente antes de los eventos de riesgo clave en Estados Unidos.

Al otro lado del Océano Atlántico, tenemos al Banco Central Europeo, que tiene que luchar contra una economía en desaceleración y, por tanto es probable que siga siendo mucho más flexible que la Reserva Federal. El mercado ha sido negativo durante bastante tiempo, y no veo que eso vaya a cambiar pronto. Cada vez que repuntemos, buscaré tomar posiciones a corto plazo en el Euro. El nivel de 1.06 por encima ofrece bastante resistencia, por lo que considero que este es un mercado que no puede ser comprado a corto plazo.

Si superáramos el nivel de 1.06, creo que el mercado tendría que enfrentarse a la EMA de 50 días, que actualmente está rompiendo por debajo del nivel de 1.08. El nivel de 1.08 es un soporte anterior que ahora debería ser una resistencia basada en la "memoria del mercado". La ruptura del mercado por encima de ahí va a requerir un enorme esfuerzo titánico, algo que no veo que ocurra pronto. De hecho, basándose en la bandera bajista (bearish) que hemos formado recientemente, se puede extrapolar el movimiento a la baja hasta el nivel de 1.00, quizás incluso un poco más abajo.

En el momento de redactar este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.0489, mínimo diario. El precio está probando las medias móviles simples de 55 y 200 horas. Una consolidación por debajo debería indicar un posible fin del repunte desde el mínimo de varios años. El siguiente soporte se sitúa en 1.0435, seguido de 1.0390.

Al alza, la zona crítica a corto plazo que hay que vigilar es 1.0525/30, una resistencia horizontal y la SMA de 20 horas. Por encima, se debería buscar el nivel 1.0555 y el máximo diario en 1.0563.

El par se disparó por encima de la barrera de 1.0500 tras estos comentarios y recuperó el nivel de 1.0550. Los alcistas del euro también se alegraron de la revisión al alza del PIB de la zona euro, mientras el USD aceleró su corrección a la baja.

De cara al futuro, la acción del precio del dólar y el persistente sentimiento del mercado afectarán al par de divisas antes de la revisión final del IPCA de la zona euro.

Como se observa en el gráfico diario, el EUR/USD ha detenido su recuperación justo por debajo de la media móvil simple de 21 días con pendiente bajista en 1.0575.

El RSI de 14 días se ha vuelto plano tras el último rebote desde niveles más bajos, lo que justifica la renovada debilidad del par.

Si la presión vendedora se intensifica, los bajistas del euro podrían desafiar la resistencia de la cuña, ahora convertida en soporte, en 1.0488.

Más abajo, el mínimo del martes en 1.0428 podría volver a ponerse a prueba.

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, sugirieron que el EUR/USD podría volver a visitar el nivel de 1.0800 una vez que se haya superado el nivel de 1.0750 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que había margen para que la rápida subida del euro se extiendiera. Añadimos que era poco probable que la principal resistencia en 1.0750 se viera amenazada por ahora. Nuestra opinión no era errónea, ya que el euro subió hasta un máximo de 1.0748. El debilitamiento del impulso alcista, unido a las condiciones de sobrecompra, sugiere que es poco probable que el euro se fortalezca mucho más. Para hoy, es más probable que el euro se consolide y cotice entre 1.0670 y 1.0750".

Además, los inversores se guiarán por la publicación de las cifras de inflación al consumidor en Alemania. Los datos podrían influir en el euro y dar un poco de impulso al par EUR/USD en medio de un volumen de operaciones relativamente menor debido a la festividad del Día de los Caídos en Estados Unidos. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de posicionarse para una extensión del reciente movimiento de recuperación desde el mínimo anual alrededor de 1.0350 tocado a principios de este mes.

Desde el punto de vista técnico, el par EUR/USD, por ahora, parece haber encontrado aceptación por encima de la SMA de 50 días. Unas compras de continuación por encima del 50% de Fibonacci, en torno a la región de 1.0770-1.0775, se considerarán un nuevo desencadenante para los alcistas y allanarán el camino para ganancias adicionales. El par podría entonces superar el nivel de 1.0800 y aspirar a probar el siguiente obstáculo relevante cerca de 1.0850 y la zona de suministro de 1.0880. Esta última región coincide con el 61.8% de Fibonacci y limita cualquier subida adicional, al menos por el momento.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo parece atraer nuevas compras cerca del nivel redondo de 1.0700. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca del 38.2% de Fibonacci, alrededor de la región de 1.0675-1.0670. Si no se defienden dichos niveles de soporte, llevaría a una debilidad por debajo de la región de 1.0645-1.0640 y el par EUR/USD sería vulnerable. Los bajistas podrían intentar poner a prueba el soporte del 23.6% de Fibonacci, cerca de 1.0550, con algún soporte intermedio cerca del nivel redondo de 1.0600.

Al mismo tiempo, la resiliencia de los consumidores frente a precios mucho más altos apunta a una recuperación del crecimiento económico en el actual trimestre de abril a junio. La economía estadounidense se contrajo a una tasa anualizada del 1.5% en el primer trimestre, principalmente debido a un déficit comercial cada vez mayor. Pero los analistas ahora esperan que, sobre una base anual, crezca hasta un 3% en el trimestre actual. Los estadounidenses han podido seguir gastando, a pesar del aumento de la inflación, debido al aumento de los salarios, la acumulación de acciones de ahorro durante la pandemia y el auge en el uso de tarjetas de crédito. Entonces, dicen los economistas, estos factores podrían impulsar el gasto y respaldar la economía durante la mayor parte de este año.

Las tasas de interés lo dirigirán todo, y en este punto, algunos traders de Forex están empezando a pensar que el Banco Central Europeo tendrá que ser un poco más agresivo con su política monetaria, debido a la inflación en el continente. Sin embargo, los europeos también tienen un problema de crecimiento, por lo que es una situación mucho más compleja que la de Estados Unidos. En una situación en la que lo más probable es que sigamos viendo mucha preocupación, también tiene sentido que el Dólar estadounidense se vea favorecido. Estamos en una tendencia del mercado descendente, por lo que tengo que asumir que los vendedores seguirán entrando en escena. Sin embargo, si superáramos el nivel de 1.09, entonces podríamos hacer un movimiento para alcanzar la EMA de 200 días, que está en 1.1140 aproximadamente en este momento.

El EUR/USD agrega más a las pequeñas ganancias del martes y coquetea con 1.0750.

Parece probable una suba adicional de quebrar sobre 1.0750.

La recuperación del EUR/USD toma un ritmo adicional y desafía la región de 1.0750 el miércoles.

Si el rebote supera la línea de resistencia de cuatro meses cerca de 1.0750, se espera que la presión a la baja pierda tracción y permita la continuación del movimiento hacia el máximo de mayo en 1.0786 (30 de mayo). Desde aquí viene el máximo semanal en 1.0936 (21 de abril), un área reforzada por la media móvil simple de 100 días.

A más largo plazo, se espera que prevalezca la visión bajista del par siempre que se negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.1215.

EUR/USD ha estado luchando para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.
Los inversores permanecen al margen antes de los anuncios de política del BCE.
El estado de ánimo cauteloso del mercado ayuda al dólar a mantenerse firme.
El EUR/USD ha extendido su rutina lateral cerca de 1.0700 a mediados de semana y los inversores se abstuvieron de hacer grandes apuestas antes de los anuncios de política del Banco Central Europeo (BCE) el jueves.

Aunque se espera ampliamente que el BCE deje sin cambios la configuración de su política, hay espacio para una sorpresa agresiva en la perspectiva de la tasa del banco.

Previendo el evento, "contra el EUR, debería ser difícil para el USD obtener más ganancias por el momento, ya que probablemente se puede suponer que el BCE adoptará más tonos agresivos en su reunión de mañana", dijeron los analistas de Commerzbank. El USD podría recibir un nuevo impulso la próxima semana, cuando la decisión de la Fed esté prevista para el miércoles, pero hasta entonces, el EUR podría marcar el ritmo”.

Previsión del BCE: compre el rumor de julio, venda el hecho y otros tres escenarios para el EUR/USD.

Más adelante en la sesión, Eurostat publicará la versión final del crecimiento del PIB del primer trimestre , que se espera que llegue al 5,1% anual.

En la segunda mitad del día, habrá una subasta de notas del Tesoro de EE. UU. a 10 años. El rendimiento de los bonos del tesoro estadounidenses a 10 años de referencia se mantiene cerca del 3% el miércoles. En caso de que los rendimientos suban después de la subasta, el dólar podría encontrar demanda y pesar sobre el EUR/USD y viceversa. Mientras tanto, los futuros del índice bursátil de EE. UU. cayeron un 0,4% en la sesión europea, lo que apunta a un estado de ánimo cauteloso en el mercado. A menos que los flujos de riesgo comiencen a dominar los mercados financieros, el billete verde debería poder resistir frente a sus pares.

Todavía hay margen para que el EUR/USD opere dentro del rango de 1.0625-1.0785 en las próximas semanas, según sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Perspectiva 24 horas: "Ayer mantuvimos la opinión de que era probable que el euro bajara, pero una caída sostenida por debajo de 1.0650 era poco probable. Nuestra opinión no era errónea, ya que la moneda única cayó hasta 1.0650 antes de recuperarse y cerrar con pocos cambios en 1.0699 (0.05%). La presión a la baja ha disminuido y es probable que el euro cotice de forma lateral durante el día de hoy, esperándose que esté dentro de un rango de 1.0665/1.0725".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra opinión de ayer (07 de junio, par en 1,0695) sigue siendo válida. Como hemos destacado, la reciente acumulación de impulso alcista se ha desvanecido y el euro no está preparado para superar los 1.0800 todavía. En general, es probable que el euro se negocie entre 1.0625 y 1.0785 por ahora".

El EUR/USD ha caído hasta 1.0450, ya que el dólar se beneficia de la demanda de refugio y de las apuestas agresivas de la Fed.

Algunos apuntan a una prueba de los mínimos anuales a mediados de 1,0300 en un contexto cada vez más bajista.

El principal acontecimiento de la semana será la reunión de la Fed del miércoles, además de los datos de las ventas minoristas y el IPC de EE.UU.

Aunque los responsables de la política del BCE siguen respaldando la orientación de los tipos de interés, que fue presentada por la presidenta Christine Lagarde tras el anuncio de política de la semana pasada, y los mercados apuestan por una subida de los tipos de 25 puntos básicos el mes que viene, seguida de un movimiento de 50 puntos básicos en septiembre, los toros del euro no se ven por ningún lado. De hecho, el EUR/USD volvió a caer el lunes a sus niveles más bajos desde el 17 de mayo, justo por encima de 1.0450, con un descenso adicional del 0.6% en el día, tras las caídas cercanas al 1.0% del jueves y el viernes pasados.

Estas cifras se produjeron una semana después de que EE.UU publicara fuertes cifras de empleo. Los datos revelaron que la tasa de desempleo del país se mantuvo en el 3.6% en mayo, ya que la economía añadió más de 390.000 puestos de trabajo. La tasa de participación se mantiene fuerte.

Por lo tanto, los analistas creen que la Reserva Federal seguirá endureciendo su política monetaria según lo previsto en un intento de luchar contra la creciente inflación. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) iniciará su reunión esta semana y dará un alza del 0.50%. Algunos analistas incluso prevén un incremento de las tasas del 0.75%.

El EUR/USD también cayó, ya que los inversores se centraron en la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo. El BCE mantuvo las tasas sin cambios y señaló que empezará a subirlos en el próximo mes.

El euro bajo presión tras la reunión del BCE y a pesar de la subida de los rendimientos.

El dólar estadounidense gana impulso mientras el sentimiento del mercado se deteriora.

El EUR/USD cae para probar la media móvil simple de 20 días.

El EUR/USD siguió cayendo durante la sesión americana e hizo suelo en 1.0643 alcanzando el nivel más bajo en una semana en medio de un dólar estadounidense más fuerte por la aversión al riesgo provocada por el aumento de los rendimientos.

EUR/USD
El euro rebota en la madrugada del miércoles tras el anuncio de que el BCE llevará a cabo una reunión inusual y no programada con respecto a la agitación en los mercados de bonos.

Los funcionarios del BCE discutirán el problema del fuerte aumento de los rendimientos de los bonos desde que el BCE señaló una serie de aumentos de tasas que ampliaron el diferencial entre los rendimientos de los bonos alemanes y los de los países miembros del sur de la UE más endeudados.

La fuerte caída en los últimos tres días ha formado un patrón de tres cuervos negros que indica una reversión, con el martillo invertido del martes sumando señales, junto con el avance de hoy.

Los alcistas frescos necesitan cerrar por encima del nivel mínimo de 1,05 para completar el patrón de reversión, sin embargo, se requerirá más acción alcista para confirmar la reversión. El RSI diario giró hacia el norte, junto con el estocástico, que está profundamente sobrevendido, mientras que el impulso negativo comenzó a desvanecerse.

Por otro lado, los estudios diarios son en general bajistas y la acción sigue lastrada por una espesa nube diaria que cae, lo que, junto con las expectativas de una Fed agresiva mañana y una nueva subida del dólar estadounidense , apunta a una corrección limitada antes de que se reanuden los bajistas más grandes, con una recuperación para probablemente esté limitado por la base de la nube diaria (1.0572).

Resolución: 1.0488; 1,0545; 1,0572; 1.0600.
Sup: 1,0396; 1,0349; 1,0206; 1.0182.

Archivo adjunto 21128

EUR/USD - 1,0463
A pesar de la liquidación del euro desde 1.0507 (Europa) y luego la ruptura de 1.0398 (martes) a un mínimo de 1 mes en 1.0360 en Nueva York posterior al FOMC debido a la subida de tipos de 75 pb de la Reserva Federal, el fuerte repunte posterior de la toma de beneficios en USD sugiere que se vería una consolidación entrecortada, cree que 1.0507 limitaría al alza y el rendimiento disminuiría.

En el lado negativo, un cierre diario por debajo de 1.0360 produciría una nueva prueba del mínimo de 5 años de mayo en 1.0350, ruptura, 1.0320.

Los datos se darán a conocer el jueves
PIB de Nueva Zelanda , exportaciones de Japón, importaciones, balanza comercial, expectativa de inflación del consumidor de Australia, cambio de empleo, tasa de desempleo, precio de la vivienda en China.
Decisión sobre la tasa de interés del SNB de Suiza, IPC de Italia, costos laborales de la UE, decisión sobre la tasa de interés del BOE del Reino Unido, programa de compra de activos, total QE del BOE, compras de bonos corporativos del QE del BOE, aumento del voto del MPC del BOE, voto del MOC del BOE sin cambios, recorte del voto del MPC del BOE .

Permisos de construcción de EE. UU., inicios de viviendas, solicitudes iniciales de desempleo, solicitudes continuas de desempleo, índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y ventas mayoristas de Canadá.

El EUR/USD estuvo bajo una renovada presión de venta el viernes en medio del resurgimiento de la demanda del USD.
La Fed Hawkish apuntaló al USD, aunque una combinación de factores limitó el alza.
La señal de subida de tipos del BCE podría ampliar el apoyo al euro y limitar las pérdidas del par.
El par EUR/USD extendió la caída de rechazo durante la noche desde la marca de 1.0600, o el máximo semanal, y fue testigo de algunas ventas el último día de la semana. La trayectoria descendente se extendió a lo largo de la sesión norteamericana temprana y arrastró los precios al contado por debajo de la marca psicológica de 1.0500, aunque careció de ventas de seguimiento.

El dólar estadounidense tuvo una sólida recuperación el viernes y recuperó una parte de sus pérdidas posteriores al FOMC registradas en las últimas dos sesiones de negociación en medio de las expectativas de línea dura de la Fed . Los mercados parecen convencidos de que el banco central de EE. UU. seguirá endureciendo su política monetaria a un ritmo más rápido para combatir la inflación persistentemente alta. Las apuestas fueron reafirmadas por el llamado diagrama de puntos de la Fed, que mostró que la proyección mediana para la tasa de fondos federales se situó en 3,4% para 2022 y 3,8% en 2023. Esto ayudó a reactivar la demanda del dólar, que, a su vez, se vio como un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par EUR/USD.

Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los alcistas del USD realicen apuestas agresivas y ayudar a limitar pérdidas más profundas para el par EUR/USD, al menos por el momento. Los inversores, sin embargo, se sintieron cómodos con el hecho de que la Fed pronosticó que la tasa disminuiría al 3,4 % en 2024 y al 2,5 % a largo plazo. Esto fue evidente por la caída en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., que, junto con el impulso de riesgo, podría actuar como un viento en contra para el dólar de refugio seguro. La moneda compartida podría obtener más apoyo de la señal explícita del Banco Central Europeo de que subiría las tasas de interés por primera vez desde 2011 en julio.

El contexto fundamental mixto garantiza cierta cautela antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo antes de un fin de semana prolongado en los EE. UU. Por lo tanto, será prudente esperar algunas ventas de seguimiento antes de confirmar que el reciente rebote desde la vecindad del mínimo YTD ha seguido su curso y realizar nuevas apuestas bajistas.