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Al final de la semana pasada, el precio del Yen Japonés cayó frente al resto de las divisas principales. El par USD/JPY logró ganancias del mercado después de un rebote hacia el nivel de resistencia 123.03 y cerró la sesión de trading de Forex estable alrededor del nivel de 122.55. La reciente toma de ganancias se produjo después de que el par probara sus niveles más altos en seis años y lo empujara hacia el nivel de soporte 121,28. El Dólar estadounidense repuntó con fuerza junto con los diferenciales de tasas de interés y con los mercados de valores avanzando en general en medio de una clara mejora del apetito por el riesgo en trading de los inversores, lo que llevó a algunos a reconsiderar el nivel de resistencia de 125 para el par USD/JPY.
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El USD/JPY baja y registra pérdidas mínimas del 0.01% en la sesión americana, por cortesía de un estado de ánimo positivo y un USD más débil. En el momento de redactar este informe, el USD/JPY cotiza a 127.84.
El sentimiento sigue siendo optimista, ya que la renta variable estadounidense gana entre un 1.27% y un 1.90%. El índice del dólar, un indicador del valor del USD frente a una cesta de pares, ha bajado un 0.87% y se aferra a 102.000, un viento en contra para el USD/JPY. Sin embargo, el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense frena la caída, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años está subiendo casi siete puntos básicos, situándose en el 2,853%.
En el espacio de las divisas, el apetito por el riesgo mantiene a los pares de refugio a la baja y a las divisas sensibles al riesgo, como el AUD, el NZD y la GBP, al alza.
El lunes, en la sesión asiática, el USD/JPY abrió cerca del punto de pivote diario en 127.90. Sin embargo, el par cayó por debajo del pivote S1 en 127.31, hacia los mínimos diarios en torno a 127.15. Sin embargo, el par rebotó desde los mínimos durante la sesión europea e imprimió el máximo diario en 127.85.
Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
El USD/JPY sigue teniendo un sesgo neutro al alza desde el punto de vista del gráfico diario, aunque se acercó a los mínimos del 26 de abril en torno a 126,94, y no pudo romper el soporte. Sin embargo, el par podría cambiar su sesgo a neutral si los toros del USD/JPY no logran romper la la DMA de 20 en 129.23, exponiendo al par a la presión de venta.
El gráfico de 1 hora del USD/JPY muestra que el par está atrapado entre las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 horas en 127.98 y 128,19, respectivamente, pero es alcista. ¿Por qué? La SMA de 20 horas se encuentra por debajo del tipo de cambio, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se desplazó al alza por encima de la línea media de 50. Por lo tanto, el sesgo del USD/JPY es alcista.
La primera resistencia del USD/JPY sería el pivote diario en 127.90. Si es superado, el par subiría por encima de 128.00 y se dirigiría a la SMA de 100 horas en 128.19. Una vez superada, la siguiente resistencia sería el punto pivote R1 en 128.28, seguido de la confluencia de la SMA de 200 horas y el punto pivote R2 en 128.67.
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El par USD/JPY ha roto el canal ascendente, continuando las pérdidas del mercado hasta el nivel de soporte 124.95. Los indicadores de Forex técnicos se moverán hacia niveles de sobreventa. Sigo prefiriendo comprar el par de divisas desde cualquier nivel descendente, ya que la variación de los resultados económicos y el futuro de la política de los bancos centrales de endurecimiento El mundo estará a favor del Dólar estadounidense en el final.
Según el rendimiento en el gráfico diario, los niveles de resistencia 128.20 y 130.00 serán importantes para volver con fuerza a las inmediaciones del último canal alcista (bullish) del par de divisas. El Dólar estadounidense reaccionará con fuerza hoy con el anuncio de las actas de la última reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos.
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Los datos económicos de EE.UU. decepcionaron las expectativas (PMI y ventas de viviendas nuevas) y pesaron sobre el dólar. El DXY cae un 0.37% y cotiza a 101.70, el nivel más bajo en casi un mes.
Los analistas de MUFG Bank, ven al par USD/JPY con un sesgo bajista, moviéndose en el rango 122.00/129.50 durante las próximas semanas. "El principal riesgo para nuestras perspectivas bajistas para el USD/JPY sería que las preocupaciones sobre el crecimiento mundial se redujesen en el próximo mes.
Un repunte en el crecimiento de China podría ser un posible desencadenante. El impacto alcista en los rendimientos mundiales, los precios de las materias primas y una posible estabilización de los mercados de renta variable mundiales deberían fomentar una subida del USD/JPY, incluso si el dólar se debilita de forma más generalizada. Sin embargo, la debilidad del yen sería más evidente frente a las monedas de las materias primas de alta beta".
Si el USD/JPY prolonga la caída, por debajo de la línea de soporte de 126.30, 126.00 es el siguiente objetivo, seguido de 125.75 (máximo del 11-12 de abril). Una recuperación ahora se enfrentaría a una resistencia inmediata en la zona de 127.00/05. Por encima, la siguiente podría verse en 127.60 y luego viene una línea de tendencia bajista en 128.30.
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Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY 'se moviera lateralmente dentro de un rango de 127.35/128.35' ayer. Posteriormente, el USD/JPY se movió entre 127.13 y 128.05 antes de cerrar prácticamente sin cambios en 127.87 (+0.02%). La acción del precio todavía parece ser parte de una consolidación y esperamos que el USD/JPY cotice entre 127.20 y 128.20 hoy".
Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (23 de mayo, USD/JPY en 127,90). Como se destacó, si bien el impulso bajista ha disminuido, hay espacio para que el USD/JPY vuelva a probar el nivel de 127.00. No se descarta una ruptura de este nivel, pero en este momento se espera que cualquier nuevo descenso se enfrente a un sólido soporte en 126.50. En general, sólo una ruptura de 128.55 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba ayer en 128.90) indicaría que la presión bajista actual ha cedido."
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El USD/JPY ha subido considerablemente durante la sesión de trading de Forex del martes, ya que ha roto una cuña descendente. Esta es una señal típicamente alcista (bullish), y por lo tanto se podría suponer que bien podríamos ir a buscar el nivel de ¥130. El nivel de ¥130 es un área que hemos amenazado anteriormente e incluso hemos conseguido superar. Sin embargo, retrocedimos (pullback) porque el mercado se había sobrepasado, lo que tiene bastante sentido, ya que las cosas se descontrolaron. Sin embargo, ahora parece que estamos preparados para subir mucho más.
La EMA de 50 días se encuentra justo por debajo del reciente retroceso (pullback), por lo que puede haber tenido una ligera influencia, pero en última instancia, creo que este es un mercado que sigue centrándose en los diferenciales de los bancos centrales, lo que significa que el hecho de que la Reserva Federal sea mucho más agresiva (hawkish) que el Banco de Japón es lo principal a tener en cuenta. Por ello, hay que estar atentos a si podemos romper o no un nuevo máximo, porque es posible que veamos un mayor flujo de dinero en este mercado en ese punto. Por otro lado, también hay que vigilar la EMA de 50 días, porque si rompemos por debajo (breakdown) de ese nivel, podríamos amenazar el nivel de ¥125, un área que anteriormente había tenido un nivel de resistencia importante a la presión de compra.
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La ventaja adicional sigue siendo buena para el USD/JPY en el horizonte a corto plazo, comentaron los estrategas de divisas de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Citas clave
Vista de 24 horas: “El fuerte aumento del USD a 130,98 fue una sorpresa (esperábamos un comercio lateral). Si bien está sobrecomprado, el rápido aumento tiene posibilidades de bordear por encima de 131.00. Es poco probable que la resistencia principal en 131.35 entre en escena. El soporte está en 130.35 seguido de 130.05”.
Próximas 1-3 semanas: “Hemos tenido una visión positiva del USD desde principios de la semana pasada. En nuestra última narrativa del jueves pasado (02 de junio, spot en 130.05), destacamos que el USD podría continuar fortaleciéndose aunque a un ritmo más lento. Indicábamos, “la próxima resistencia está en 130.50 seguida de 130.80”. El viernes pasado, el dólar rompió 130,50 y 130,80 y se disparó a 130,98. Si bien no sería sorprendente una mayor fortaleza del USD, las condiciones de sobrecompra a corto plazo sugieren que puede pasar un tiempo antes de que el USD pueda moverse hacia la próxima gran resistencia en 131.35. En general, solo una ruptura de 129,45 (el nivel de "soporte fuerte" estaba en 129,00 el viernes pasado) indicaría que la fortaleza del USD ha llegado a su fin".
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Sin embargo, si seguimos viendo que el Dólar estadounidense se suaviza frente a otras divisas, puede que sea mejor comprar algo como el AUD/JPY o incluso el NZD/JPY, ya que los mercados de materias primas han sido muy fuertes. En cualquier caso, este es un mercado en el que no tengo interés en tomar posiciones a corto plazo, y considero que si se produce un retroceso (pullback) durante la sesión del viernes, es muy factible que los mercados lo consideren como una posible oportunidad de compra. El nivel de ¥126.50 es un área que ofrece un importante nivel de soporte, justo hasta el nivel de ¥131 que ofrece resistencia.
Sin embargo, estamos en una tendencia del mercado ascendente importante, y por lo tanto tiene sentido que veamos mucho impulso todavía en este mercado. En mi opinión, si se da el tiempo suficiente, es previsible que tengamos muchos bienes que captar, sobre todo a largo plazo. No tengo ningún interés en ir en corto, al menos no hasta que saquemos el nivel de ¥125 por debajo, algo que no parece muy seguro que ocurra pronto. Se espera que haya mucha agitación el viernes, ya que el par es muy sensible al informe de empleo, pero al final del día anticiparía que cualquier venta atrae a los compradores, ya que ha habido muchos recientemente.
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Una mayor subida en el USD/JPY podría llegar a la región de 133,00 en el corto plazo, sugirieron los estrategas de ** de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.
Citas clave
Vista de 24 horas: “Si bien esperábamos que el USD avanzara ayer, opinamos que 'es poco probable que la resistencia principal en 131.35 entre en escena'. No esperábamos la rápida aceleración al alza que rompió fácilmente 131,35 cuando el USD se disparó a un máximo de 132,01. El USD extendió su avance durante las primeras horas asiáticas y no sería de extrañar una mayor fortaleza del USD. La próxima resistencia está en 132.60 seguida de 133.00. Es probable que el último nivel esté fuera de alcance hoy. El soporte está en 131,75 seguido de 131,40”.
Próximas 1 a 3 semanas: “Ayer (06 de junio, spot en 130.70), opinamos que una mayor fortaleza del USD no sería sorprendente, pero puede pasar un tiempo antes de que el USD pueda moverse por encima de 131.35. Sin embargo, el USD subió y rompió 131,35 antes de subir a 132,01. El USD extendió su avance durante las primeras horas asiáticas y el sólido impulso alcista sugiere que el USD podría continuar fortaleciéndose hacia 133.00. En general, solo una ruptura de 130.80 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 129.45 ayer) indicaría que la fortaleza del USD que comenzó a principios de la semana pasada (vea las anotaciones en el gráfico a continuación) ha seguido su curso".
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El USD/JPY se dispara y desafía la barrera de 133.00.
El dólar sube junto con el nuevo repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
La intervención de Kuroda fracasa a pesar de que el par está sobrecomprado en el gráfico diario.
El USD/JPY se encuentra en su nivel más alto de los últimos 20 años, justo por debajo de la barrera de 133,00, mientras los alcistass se toman un respiro antes del próximo impulso al alza.
La nueva subida del dólar estadounidense ofreció el impulso necesario a los compradores del USD/JPY, lo que llevó al par a acercarse al nivel de 133.00. Esto se debe a que los rendimientos del Tesoro estadounidense rompieron su consolidación al alza a principios de la sesión europea.
