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El AUD/USD se negociaba a 0,7183, bajó un 0,21% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 0,7143, en la baja del miércoles, y resistencia en 0,7238, en la alta del martes.
Mientras tanto, el Dólar Australiano bajó frente al Euro y frente al Yen Japonés, con el EUR/AUD ganando un 0,26% para golpear a 1,6183 y el AUD/JPY cayendo un 0,35% para golpear a 79,44.
La tasa de cambio AUD / USD ha estado operando en un canal descendente desde principios de septiembre.
Como es evidente en el gráfico , el par está presionado por las SMA de 55 y 100 horas en 0.7190. Dado que los indicadores técnicos siguen siendo bajistas tanto a corto como a largo plazo, es probable que el par pueda alcanzar el límite inferior del canal descendente dado cerca de la marca de 0.7135. Es poco probable que el par pueda romper el canal dado debido al nivel de soporte formado por el S1 semanal en 0.7127.
Sin embargo, desde un punto de vista teórico, el par podría apuntar hacia el límite superior de la tendencia descendente cerca de 0.7195.
En opinión de Karen Jones, directora de análisis técnico de FICC en Commerzbank, el dólar australiano podría intentar una pequeña recuperación después de la reciente venta masiva frente al dólar.
Cotizaciones clave
" AUD / USD continúa en los mínimos de mayo y diciembre de 2016 en .7161 / 46. Permitiríamos un pequeño rebote desde aquí. Si el mercado se recuperara de los mínimos de 2016, entonces esperaríamos ver una nueva prueba de la ma de 55 días en .7350, pero por ahora, busque esto para limitar ".
"Debajo de .7140 se encuentra .6827 el mínimo de 2016".
"Solo un movimiento por encima de la ma de 55 días actuará como el punto de ruptura del canal descendente de .7411 de 6 meses. Aquí arriba vería un desafío de la media móvil de .7676 de junio y la media móvil de 200 días de .7615 ".
El dólar australiano (AUD, “Aussie”) – la 5ª divisa más negociada del mundo, emitida por el Banco de Reserva de Australia.
se utiliza activamente en las operaciones comerciales, ya que Australia actualmente mantiene tasa bastante altas de interés.
a menudo afectada por la influencia de vínculos comerciales con Japón, China y los Estados Unidos
mantiene relaciones con materis primas como la economía de Australia es altamente dependiente de la exportación de bienes (en particular, el oro y otros metales).
El dólar estadounidense (USD, “Greenback”) – la divisa más ampliamente negociada del mundo, emitida por el Sistema de Reserva Federal de EE.UU.
considerada como la moneda de reserva más popular de los bancos centrales, instituciones financieras e inversores privados
La Fed se aprieta y en el pasado nunca terminó bien. La curva de rendimiento es casi plana. Cuando invierta, será el final. Todas las burbujas estallarán, empujando a la economía global hacia otra crisis. Será más grave que todos los casos anteriores, especialmente dado que Trump desencadenará una guerra comercial o incluso una guerra convencional.
¿Has oído estas sombrías profecías? Tenemos. Muchas veces, probablemente muchas veces. Pero, ¿y si están equivocados? Corramos nuestra imaginación salvaje y pensemos si esta vez es realmente diferente. Lo sabemos, lo sabemos: no lo es. Pero, como contrapeso para todas estas narraciones pesimistas, veamos cuál es el escenario más optimista para el mundo, y qué implica para el mercado del oro.
En nuestra historia ultra optimista, la economía mundial crece constantemente durante varios años más, marcando la expansión económica más larga en la historia moderna. Las cicatrices después de la Gran Recesión han sanado por completo. A medida que la confianza vuelve, los empresarios aumentan las inversiones reales. La inflación está bajo control y los salarios reales aumentan, elevando gradualmente el nivel de vida. El público está satisfecho y elige a Trump para otro período. El presidente continúa implementando una agenda pro-empresarial, pero abandona el proteccionismo comercial. Él elimina las regulaciones que restringen la actividad económica. Después de una política fiscal fácil durante los primeros cuatro años, reduce gradualmente los déficits, equilibrando el presupuesto al final del segundo trimestre. Reduce la incertidumbre y libera más recursos para el sector privado. Y la política monetaria no es demasiado fácil, no demasiado estrecha. La Fed gradualmente aumenta las tasas de interés a su nivel natural, manteniendo a la economía en equilibrio evitando cualquier acción abrupta que pueda desencadenar otra crisis financiera; pero al mismo tiempo no permite la acumulación de burbujas de precios de activos peligrosos .
Suena como un sueño? Y con razón, porque es muy poco probable que todo vaya bien (aunque Trump puede realmente retirar algunas de sus ideas comerciales más radicales). En un mundo así, no hay ninguna razón particular para comprar activos de refugio seguro , incluido el oro. Pero en un mundo real, en el que vivimos, algo siempre sale mal. Ya sabes, las personas no poseen un conocimiento perfecto, por lo que algunos planes y pronósticos fallan. Debido a esa incertidumbre inherente e irreductible, siempre habrá razones para comprar oro.
Sin embargo, lo que es aún más importante es el sistema político, monetario y financiero que tenemos hoy. Estamos de acuerdo en que las personas son codiciosas y cometen errores, pero los problemas reales son sistémicos. ¿Qué queremos decir? Primero, en nuestra democracia, los déficits fiscales son prácticamente la norma. Significa que la consolidación financiera es poco probable, a menos que ocurra la crisis presupuestaria. A largo plazo, debería respaldar los precios del oro.
Segundo, en nuestro sistema monetario basado en monedas fiduciarias , el banco central interviene en el mercado todo el tiempo, distorsionando la oferta monetaria y las tasas de interés. Significa que seguramente habrá una próxima recesión, porque la Fed crea el ciclo. La pregunta clave, también para los inversores en oro, no es 'si', sino 'cuándo'.
Por lo tanto, no pretendemos que esta vez sea diferente y que la Fed finalmente haya aprendido a gestionar la política monetaria (esto es lo que solían decir los expertos antes de la crisis financiera mundial). Lo que estamos diciendo es que la Gran Recesión fue un evento realmente impactante, después de todos estos años de moderación, que volcaron los mercados financieros. Los hogares debieron desapalancarse. Todos los recursos tuvieron que ser reasignados a otros proyectos. Toma tiempo.
Y las tasas de interés ultrabajas crearon mucha incertidumbre sobre cuándo se normaliza la política monetaria y cuándo aumentan los rendimientos. Entonces los inversionistas usaron sus ' opciones reales ' y adoptaron un enfoque de esperar y ver, retrasando su inversión. Por lo tanto, el reciente ciclo de ajuste, si no es demasiado agresivo, y hasta ahora no ha sido así, en realidad podría ser algo positivo para la economía en general. Entonces podríamos tener otros pocos años de expansión económica, especialmente dado el hecho de que los empresarios finalmente invierten más, como se puede ver en el cuadro a continuación. Estas son malas noticias para el metal amarillo.
Gráfico 1: Formación bruta de capital fijo de EE. UU. (Línea azul,% de variación anual) e inversión fija no privada real de EE. UU. (Línea roja,% de variación anual) desde el primer trimestre de 2008 hasta el primer trimestre de 2018.
Entonces, ¿qué está mal con nuestra historia? Ya lo hemos declarado. La política financiera probablemente aún sea irresponsable. La Fed será muy cuidadosa y desenrollará su estímulo monetario solo de forma gradual. Como permanecerá detrás de la curva, no debería desencadenar la próxima crisis, al menos no en un futuro muy cercano (aunque con el nivel actual de endeudamiento, incluso las alzas graduales podrían ser perjudiciales).
Puede ser que el precio que pagamos por su política monetaria demasiado fácil sea una recuperación muy lenta. La probabilidad de la próxima caída es menor, pero a expensas de un dinamismo empresarial más lento. De hecho, tanto la tasa de entrada de las nuevas empresas como la tasa de salida han disminuido después de la Gran Recesión. Por lo tanto, la economía global podría seguir aumentando moderadamente, pero con el aumento gradual de las tasas de interés, creemos que el futuro cercano es brillante, especialmente si Trump hace los negocios que desea, poniendo fin a las disputas comerciales. Esta es la razón por la que seguimos siendo bastante pesimistas con respecto al oro , ya que vemos más riesgos a la baja que al alza. Sin duda, es probable que la carretera tenga baches, pero los obstáculos deben superarse.
AUD / USD Perspectiva semanal.
La tendencia bajista del par AUD / USD se extendió la semana pasada a un mínimo de 0.7097. El 100% de proyección de 0.7452 a 0.7201 desde 0.7361 a 0.7110 ya se cumplió y no hay señales de tocar fondo. El sesgo inicial permanece a la baja esta semana con una proyección de 161.8% en 0.6955. Break se dirigirá al nivel de soporte clave en 0.6826. Por el lado positivo, se necesita una ruptura de la resistencia de 0.7210 para indicar el tope a corto plazo. De lo contrario, las perspectivas seguirán siendo bajistas en caso de recuperación.
En general, el rebote desde 0.6826 (mínimo de 2016) se ve como un movimiento correctivo que debe completarse en 0.8135. Caída desde allí se extendería para tener una prueba en 0.6826. Existe la posibilidad de reanudar la tendencia bajista a largo plazo desde 1.1079 (máximo de 2011). El impulso bajista actual como se ve en el MACD diario y semanal apoya este caso bajista. El quiebre de la firma de 0.6826 apuntará a 0.6008 soporte de llave siguiente (mínimo de 2008). Por el lado positivo, es necesario romper la resistencia 0.7361 para ser el primer signo de tocar fondo a medio plazo. De lo contrario, las perspectivas seguirán siendo bajistas incluso en caso de fuerte rebote.
En el cuadro a más largo plazo, la estructura correctiva de rebote desde 0,6826 (mínimo de 2016) a 0,8135, y la falla en romper el retroceso del 38,2% de 1,1079 (máximo de 2011) a 0,6826 en 0,8451, tiene implicaciones bajistas. AUD / USD también fue rechazado por 55 meses EMA. Ahora, la tendencia a la baja desde 1.1079 está a favor de extenderse. En el rompimiento de 0.6826, el próximo objetivo será una proyección de 61.8% de 1.1079 a 0.6826 desde 0.8135 a 0.5507.
Pronóstico del precio AUD / USD - El dólar australiano perfora la ayuda
El dólar australiano traspasó el soporte durante las operaciones del viernes, pero ya está tratando de volver a ese nivel y tal vez incluso romper por arriba. Mucho de lo que veremos en este cuadro tendrá más que ver con la disputa comercial entre China y los Estados Unidos que con cualquier otra cosa.
El dólar australiano se recuperó después de romper inicialmente el soporte durante la sesión de negociación del viernes, ya que el nivel de 0.7150 se rompió. Sin embargo, parece que probablemente solo continuemos la rutina de una postura a más largo plazo, al menos hasta que podamos obtener algún tipo de resolución entre Washington y Beijing. Vendería mítines que muestran señales de agotamiento, e incluso si recapturamos el nivel de soporte, ciertamente hay un stent largo de "máximos más bajos" arriba. Los vendedores a corto plazo continúan saltando y presionando el botón de vender en este par, y no creo que eso vaya a cambiar pronto.
Mirando los gráficos a más largo plazo, si nos separamos significativamente de aquí, podríamos relajarnos al nivel 0.70, y luego al mango 0.68. Si saliéramos al alza, y no lo consideraría posible hasta que despejáramos el nivel de 0.7250, entonces el alza probablemente se extenderá a 0.7350, donde debería encontrar nuevas ventas nuevamente. Este es un par que seguirá luchando hasta que obtengamos algún tipo de resolución entre los estadounidenses y los chinos, ya que los australianos suministran gran parte de la economía china con sus materias primas. Son una desafortunada víctima de una guerra comercial con la que no tienen nada que ver, pero los hechos son reales, y el dólar australiano es un indicador de la economía china en lo que respecta a los operadores de divisas.
PUNTOS PARLANTES DEL DÓLAR AUSTRALIANO:
AUD/USD permanece atascado a pesar de los fuertes números económicos
Ahora hay una clara desconexión entre estas y las expectativas de tasas de interés
Esta tendencia no aumentará en la próxima semana
El exitoso informe de crecimiento del segundo trimestre de la semana pasada no logró evitar que el Dólar australiano inyectara nuevas profundidades a 20 meses contra su gran hermano estadounidense.
Esto parece un poco duro en el mercado cuando el aumento anualizado de 3,4% en el Producto Interno Bruto no solo superó las previsiones del mercado, sino también el mejor desde el otoño de 2012.
Entonces, ¿por qué el dólar australiano no pudo obtener más apoyo de lo que lo hizo?
Bueno, todos los datos del PIB están sujetos a acusaciones de ser demasiado históricos como para importarse en el frenético segundo al segundo mundo de divisas. Hay algo de verdad aquí también.
¿Qué precio de datos del segundo trimestre cuando estamos cerca del final de la tercera? También hay una gran sospecha de que este año ha estado un poco cargado en términos de crecimiento global, con una desaceleración de la economía china, interminables disputas comerciales y preocupaciones sobre los mercados emergentes que probablemente harán que la segunda mitad sea mucho más difícil.
Luego hay algunos problemas australianos más específicos. Ninguno de ellos es nuevo. La inflación sigue siendo muy baja, la deuda del consumidor sigue siendo extremadamente alta. De hecho, los mercados aún no creen que las tasas de interés récord se estén yendo a ninguna parte durante al menos otro año. Con las tasas de Estados Unidos todavía muy altas, el dólar australiano sigue en un lugar muy difícil.
Esta semana no cambiará eso, pero sacará datos oficiales de empleo de Australia. Si la creación de empleo se mantiene, el Aussie podría obtener un pequeño rebote, pero, como vimos en el caso de los datos de crecimiento de la semana pasada, esos rebotes tienden a no durar. Hubo otra cuando el Banco de la Reserva de Australia fue quizás un poco menos pesimista de lo que los mercados temían en su declaración posterior a la decisión de la tasa. Pero eso tampoco duró.
Teniendo en cuenta que los titulares comerciales sombríos también están garantizados, gracias al enfoque aparentemente renovado de la Casa Blanca de Trump en Japón, así como en China y Europa Occidental, como un 'pecador' excedente de comercio, es muy difícil ver alguna razón por qué las dificultades del Dólar australiano deberían detenerse esta semana.
PRECIOS DE AUD/USD
El dólar australiano superó el impulso bajista decreciente a medida que la tendencia bajista dominante se aceleró
Los niveles de diciembre/mayo de 2016 y el soporte de rango se han incumplido, y ahora están a la vista los mínimos de enero de 2016.
Empuje a través del soporte expone 0.70092, ascenso a través de resistencia tiene AUD/USD frente a 0.72
El dólar australiano superó el creciente impulso descendente contra su homólogo estadounidense y su tendencia a la baja dominante desde enero, que se aceleró por segunda semana consecutiva. Mientras que el descenso del AUD/USD no fue tan potente como la semana pasada, el par rompió en los mínimos de diciembre y mayo de 2016 por debajo de 0.71452. Mirando el cuadro semanal a continuación, AUD/USD ahora está autorizado a descender a los mínimos de enero de 2016 en 0.68274.
AUD/USD no logra mantener el rango estrecho desde principios de esta semana, con la cotización de la tasa de cambio a mínimos anuales recientes siguiendo el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) , y el dólar australiano puede continuar exhibiendo un comportamiento bajista en los próximos días en medio de los caminos divergentes para la política monetaria.
Los comentarios recientes del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sugieren que el banco central tiene poco o ningún interés en alterar las perspectivas de la política monetaria, especialmente porque los funcionarios muestran una respuesta limitada al aumento de las tasas de las hipotecas.
H costes de financiación para los bancos comerciales igher podría imposibilitar al gobernador Philip Lowe & Co. en las líneas laterales como 'h ingreso por hogares ha ido creciendo poco a poco y los niveles de deuda son altos', y el RBA pueden simplemente tratar de comprar más tiempo en la próxima reunión de 02 de octubre como el bajo nivel de las tasas de interés sigue apoyando a la economía australiana.
Dicho esto, las actualizaciones del informe de Empleo de Australia pueden influir poco en la perspectiva de la política monetaria, aunque se prevé que la economía agregue 18.000 puestos de trabajo en agosto, y los caminos divergentes entre el RBA y la Fed pueden mantener el AUD/USD bajo presión, El presidente Jerome Powell & Co. parece estar en camino de ofrecer cuatro alzas de tasas en 2018.