Analisis USD / JPY

El par USD/JPY aún carece de impulso para confirmar la corrección alcista. Esto podría suceder si se avanza hacia los 110,00 de apoyo psicológico. Esto no puede suceder sin el optimismo del inversor y el retorno del sentimiento de riesgo. Por el contrario, las esperanzas de una corrección alcista pueden ser borradas y el precio volverá a los niveles de soporte de 106,00, 106,80 y 107,35 respectivamente.

En cuanto al colador económico de hoy: Desde Japón, se publicarán los datos del índice de confianza de la familia japonesa. Desde EE.UU., los datos de los inventarios de empleo ADP y de Petróleo Crudo.

Por otro lado, el PMI manufacturero de Estados Unidos del ISM cayó a 47,8 en septiembre, en comparación al 49,1 de agosto. Cualquier lectura por debajo de 50 indica una contracción en el sector. Con la caída inesperada, el índice ha caído a su nivel más bajo desde el último mes de recesión en junio de 2009, con una lectura de 46,3.

Las cifras del índice ISM en los Estados Unidos el martes fueron muy bajas, y por lo tanto no es una gran sorpresa que el Dólar Estadounidense se haya retirado frente a la divisa de seguridad conocida como el Yen Japonés. El mercado intentaba salir al alza, pero había estado peligrosamente cerca de una barrera de resistencia importante en forma de un nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, la vela de avería de julio y, por supuesto, la EMA de 200 días.

Todo esto no quiere decir que el mercado se va a derrumbar drásticamente de repente, pero sí sugiere que hay un poco más en el camino hacia la baja. Si ese va a ser el caso, entonces el mercado probablemente se dirigirá hacia el nivel de ¥107 por debajo, que está justo por debajo de los 50 días de la EMA y en el último rebote. Creo que en este punto tiene sentido volver a esa zona y quizás volver a encontrar compradores. Francamente, no sería de extrañar que este mercado se mueva de lado y sin ninguna direccionalidad seria, ya que hay muchas piezas en movimiento en todo el mundo que pueden afectar al apetito de riesgo, que es el principal impulsor de este par.

El S&P 500 parece un poco agotado y probablemente seguirá siendo muy ruidoso, por lo que creo que este mercado será ruidoso. No soy demasiado optimista ni bajista y creo que entre los 200 días de EMA y el nivel de ¥107 vamos a tratar de forjar algún tipo de rango de comercio a corto plazo. Creo que eso también es un indicador para el S&P 500, así que a medida que el mercado suba y baje, yo anticiparía plenamente que este mercado hará lo mismo. Los gráficos de corto plazo serán necesarios para operar en este mercado, ya que la volatilidad probablemente sólo empeorará a partir de aquí.

El par USD/JPY sigue deprimido y cerca de un fuerte soporte de corto plazo en 107.55, ya que las preocupaciones sobre el crecimiento económico de EE. UU. pesaron sobre el sentimiento y el dólar. Sin embargo, el dólar se recuperó frente a la mayoría de sus principales rivales dado que el interés especulativo decidió alejarsde de los activos de alto rendimiento. Las acciones mundiales son un mar de rojo este miércoles, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. recortaron sus últimas ganancias y rondan los mínimos de la semana pasada. Japón publicó durante la noche la base monetaria de septiembre, que aumentó un 3,0% en comparación con el año anterior, por debajo de las expectativas del mercado del 3,1%. La confianza del consumidor en el país se contrajo aún más en agosto, con el índice bajando a 35.6 desde 37.1 en julio.

El calendario macroeconómico de EE. UU. incluye las solicitudes de hipoteca MBA semanales y la encuesta ADP sobre la creación de empleos privados, vista en 140K de los 195K anteriores. El país también publicará el índice de condiciones comerciales ISM-NY para septiembre, visto en 47.5 desde 50.3 anteriormente, mientras que Williams de la Fed está programado para participar en una discusión en una universidad. Hay pocas posibilidades de que haga comentarios relevantes sobre la política monetaria estadounidense en curso.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El USD/JPY está bajista a corto plazo según el gráfico de 4 horas, ya que sigue desarrollándose por debajo de sus SMA de 20 y 100, mientras que justo por encima de un soporte de Fibonacci. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado bajan dentro de niveles negativos, ahora en mínimos de una semana. Por encima de 107.85, la presión bajista podría disminuir con el par entonces tratando de volver a probar la zona de precios de 108.45, mientras que la caída probablemente se extenderá en una ruptura por debajo de 107.50.

Niveles de soporte: 107.50 107.15 106.90

Niveles de resistencia: 107.85 108.10 108.45

Tenga en cuenta que este par es muy sensible al apetito de riesgo, así que, si hay algún tipo de titular negativo cruzando los cables, es posible que este par caiga hacia el nivel de ¥106,75, que anteriormente había sido una resistencia masiva. En este punto, una ruptura abajo abre la puerta al nivel de ¥105, pero habría mucho ruido entre aquí y allá. En última instancia, si nos salimos al mercado alcista podríamos ir mirando hacia el nivel de ¥110, pero también veo muchos problemas en la forma de la EMA de 200 días que está pintada de negro en el gráfico justo por encima del máximo más reciente. Creo que las próximas 24 horas serán probablemente una consolidación entrecortada, y francamente no me sorprendería ver que el viernes tampoco ha cambiado, ya que los días de nómina no agrícola tienden a ser ruidosos, por decir lo menos.

Los inversores se apresuran a comprar refugios seguros de nuevo, ya que los temores de una ronda de negociaciones fracasada entre EE.UU. y China y una sombría escena de Brexit, y el yen se encogió de hombros ante un aumento de los impuestos sobre las ventas en Japón a partir de este mes. Todos estos factores contribuyeron a la caída del par USD/JPY hacia el soporte de los 107,04, con el nuevo fracaso del par en cruzar la resistencia de los 108,47, lo que confirma la solidez de la tendencia general, que sigue siendo bajista. La fortaleza del yen japonés se vio reforzada una vez más por los informes de que Corea del Norte probó un misil balístico. El Departamento de Estado de los Estados Unidos ha pedido a Corea del Norte que se abstenga de tales provocaciones. Horas antes de la prueba, Corea del Norte aceptó reanudar las conversaciones con Estados Unidos.

Desde Japón, los datos de la Oficina del Gabinete mostraron el miércoles que la confianza del consumidor japonés cayó a su nivel más bajo en más de ocho años en septiembre. El índice de confianza de los consumidores cayó hasta 35,6 en septiembre, frente a 37,1 en agosto. El último índice de confianza fue el más bajo desde junio de 2011, cuando la lectura fue de 35,2. De los cuatro subíndices del Índice de Confianza del Consumidor, el índice que refleja la tendencia de los hogares a comprar bienes de consumo duraderos, cayó a 28,1 en septiembre y el índice de crecimiento de la renta cayó a 38,7. Los indicadores que miden el total de los medios de vida y el empleo cayeron a 33,9 y 41,5, respectivamente, en septiembre.

En Estados Unidos, los datos de ADP mostraron que el empleo en el sector privado estadounidense aumentó menos de lo esperado en septiembre. El empleo en el sector privado aumentó en 135.000 en septiembre, en comparación con las estimaciones de un aumento de unos 140.000 puestos de trabajo. La encuesta da una impresión de lo que publicará el informe oficial del gobierno de los EE.UU. sobre las cifras de empleo en los EE.UU., que se espera que lleguen a cifras débiles, lo que afectará negativamente a la confianza en la divisa estadounidense.

Tenga en cuenta que este par es muy sensible al apetito de riesgo, así que, si hay algún tipo de titular negativo cruzando los cables, es posible que este par caiga hacia el nivel de ¥106,75, que anteriormente había sido una resistencia masiva. En este punto, una ruptura abajo abre la puerta al nivel de ¥105, pero habría mucho ruido entre aquí y allá. En última instancia, si nos salimos al mercado alcista podríamos ir mirando hacia el nivel de ¥110, pero también veo muchos problemas en la forma de la EMA de 200 días que está pintada de negro en el gráfico justo por encima del máximo más reciente. Creo que las próximas 24 horas serán probablemente una consolidación entrecortada, y francamente no me sorprendería ver que el viernes tampoco ha cambiado, ya que los días de nómina no agrícola tienden a ser ruidosos, por decir lo menos.

A largo plazo, estamos en una tendencia a la baja, así que no me sorprende demasiado si este mercado se rompe. Eso no significa que termine siendo una venta masiva, sólo una molestia para el lado negativo y debería continuar probando ese nivel tan bajo. Francamente, creo que hay tantos riesgos que es difícil imaginar un escenario en el que la gente tenga que pagar demasiado por los beneficios, ya que muchas cosas tendrían que cambiar geopolíticamente, por no hablar de la economía. En este punto, creo que hay más riesgo para el lado negativo, pero mientras tanto es posible que simplemente nos desviemos, como se sabe qué hace este par de vez en cuando.

El índice del dólar estadounidense lucha por alejarse de la marca 99.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de los Estados Unidos (EE. UU.) Se extiende el jueves.
Próximamente: datos del índice de gerentes de compras del sector servicios (PMI) de los EE. UU.
El par USD / JPY cerró los dos días anteriores de negociación en el territorio negativo y continuó presionando a la baja el jueves en medio de la falta de factores fundamentales que podrían haber ayudado a recuperar el sentimiento del mercado . Al momento de escribir, el par se cotizaba a 107.04, borrando 0.13% diariamente.

Los mercados siguen siendo reacios al riesgo
A principios de esta semana, los datos decepcionantes del PMI manufacturero de los EE. UU. Y las publicaciones macroeconómicas poco inspiradoras de la zona del euro revivieron las preocupaciones sobre una posible desaceleración en la economía global y provocaron que los inversores huyeran a activos más seguros.

Tras la fuerte caída del miércoles que se observó en los principales índices de Wall Street, los principales mercados bursátiles asiáticos presionaron a la baja el jueves para mostrar que los flujos de riesgo continúan controlando la acción del mercado. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años, que perdió el 2,15% el miércoles, extendió su caída y se vio por última vez en el 1.573%, perdiendo 2 en el día.

Mientras tanto, la presión bajista que rodea los rendimientos de los bonos T de EE. UU. También pesa sobre el dólar y dificulta que el par pueda recuperarse. Antes de los informes PMI del Instituto para la Gestión de Suministros (ISM) y Markit para el sector de servicios, el índice del dólar estadounidense está registrando pequeñas pérdidas diarias cerca del nivel de 99.

Además de los datos, los inversores prestarán mucha atención al desempeño de Wall Street.

Niveles técnicos a tener en cuenta
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 106,96

Desde Japón, los datos de la Oficina del Gabinete mostraron el miércoles que la confianza del consumidor japonés cayó a su nivel más bajo en más de ocho años en septiembre. El índice de confianza de los consumidores cayó hasta 35,6 en septiembre, frente a 37,1 en agosto. El último índice de confianza fue el más bajo desde junio de 2011, cuando la lectura fue de 35,2. De los cuatro subíndices del Índice de Confianza del Consumidor, el índice que refleja la tendencia de los hogares a comprar bienes de consumo duraderos, cayó a 28,1 en septiembre y el índice de crecimiento de la renta cayó a 38,7. Los indicadores que miden el total de los medios de vida y el empleo cayeron a 33,9 y 41,5, respectivamente, en septiembre.

En mi anterior Perspectiva del precio semanal del yen japonés, notamos que el repunte del par USD/JPY fue " probar la resistencia a la tendencia bajista aquí y pone en riesgo el avance inmediato por debajo de 108.42 . El precio ha estado probando este umbral clave durante las últimas dos semanas con la publicación del USD/JPY y la reversión del día anterior de la confluencia de resistencia destacada ayer. Tenga en cuenta que el paralelo del 1.5% de la horquilla descendente más amplia que hemos estado rastreando en los máximos anuales converge en el retroceso del 50% del rango anual aquí y continúa resaltando esta zona de pivote crítica.

El soporte diario clave descansa en el mínimo de junio / 38.2% de retroceso en 106.78 / 94 : se necesita un descanso / cierre por debajo de este nivel para marcar la reanudación de la meta más amplia de tendencia bajista 106 . Una brecha superior cambiaría el enfoque hacia objetivos de resistencia posteriores en 109.02 , el retroceso del 61.8% en 109.35 y el objetivo abierto anualmente en 109.67 .

El promedio de ganancias por hora (AHE) de los Estados Unidos creció un + 2.9% en septiembre, más bajo que el crecimiento de agosto + 3.2% y más bajo que las expectativas de ningún cambio en + 3.2% anualmente (a / a). Sobre una base secuencial (m / m), el AHE se mantuvo sin cambios en + 0.0% (sin crecimiento) en septiembre desde el crecimiento anterior + 0.4%, superior a las expectativas de crecimiento en + 0.3%. El promedio de horas semanales (AWH) se mantuvo sin cambios en 34.4 en septiembre, justo en las expectativas.

Según BLS:

El empleo continuó aumentando en la atención de la salud y en los servicios profesionales y comerciales. La atención médica agregó 39 mil empleos, en línea con su ganancia mensual promedio durante los 12 meses anteriores. El empleo en los servicios profesionales y comerciales continuó con una tendencia al alza en septiembre (+ 34K). La industria ha agregado un promedio de + 35K empleos por mes hasta ahora en 2019, en comparación con + 47K empleos por mes en 2018.

El empleo en el gobierno continuó con una tendencia al alza en septiembre (+ 22K). La contratación federal para el Censo 2020 fue insignificante en + 1K trabajadores temporales en septiembre contra + 25K en agosto. El gobierno de los Estados Unidos ha agregado más de 147 mil empleos en los últimos 12 meses, principalmente en el gobierno local. El empleo en otras industrias importantes, como la minería, la construcción, la manufactura, el comercio mayorista, la información, las actividades financieras y el ocio y la hospitalidad, mostraron pocos cambios durante el mes. En general, 10 industrias agregaron empleos, 3 perdieron y una no cambió en septiembre.