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El impulso del par EUR / USD es positivo ya que el par se cotiza por encima de las 50 SMA, pero por debajo de las 100 y 200 SMA. En general, la imagen es mixta, informa el analista de **Street Yohay Elam.
“El EUR / USD se ha limitado a un rango, con una fuerte resistencia esperando en 1.0890, el máximo del martes, el lugar donde el promedio móvil simple 200 en el gráfico de cuatro horas alcanza el precio, y una línea de resistencia de la semana pasada. Le siguen 1.0930 y 1.0995 ".
“La parte inferior del rango es 1.0810, el punto más bajo el martes y la línea de soporte desde mediados de abril. Le siguen 1.0770 y 1.0730 ".
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El BCE dejó su plan de QE sin cambios y solo dijo que podría aumentarlos.
Varios ajustes en su política son insuficientes para convencer a los inversores.
El EUR / USD tiene un margen significativo para caer, especialmente si los diferenciales continúan ampliándose.
El Banco Central Europeo ha dado su opinión : al dejar el programa de compra de bonos sin cambios, lejos de lo que se necesita. El BCE ha decepcionado a los inversores y el euro puede sufrir. La institución con sede en Frankfurt dejó el esquema de compra de bonos PEPP sin cambios en € 750 mil millones y solo dijo que está listo para aumentarlo y dejarlo correr hasta el final del año. Eso es insuficiente en medio del rápido ritmo de despliegue de fondos y la gravedad de la situación, como lo han demostrado los datos.
El BCE anunció el Programa de compra de emergencia pandémica (PEPP) en una reunión de emergencia el 18 de marzo y el dinero se está agotando rápidamente. La carga inicial del banco, para aliviar los temores de los inversores sobre los problemas de financiación del gobierno, implica que los fondos se agotarán alrededor de octubre.
Anteriormente, las cifras del Producto Interno Bruto de la eurozona eran sombrías. La economía italiana se contrajo un 4,7% en el primer trimestre, la economía española se contrajo un 5,2% y la francesa un 5,8%, las peores contracciones desde la Segunda Guerra Mundial . En general, la producción de la zona del euro se desplomó un 3,8%, peor de lo esperado, y aún es propensa a revisiones una vez que se publican los datos de Alemania. Además, no hay duda de que el segundo trimestre será mucho peor.
PELTRO: el BCE anunció una serie de ajustes , incluida la flexibilización de las condiciones de préstamo a los bancos a condición de que los prestaran a la economía real. Uno de los nuevos programas se llama operaciones de refinanciación a largo plazo de emergencia pandémica (PELTRO). Esta nueva adición a la sopa de letras del banco es solo un cambio menor y está lejos de ser suficiente . El banco tampoco prometió ampliar el programa en junio cuando el personal publique nuevas previsiones.
El veredicto en los mercados de deuda es rápido: el diferencial entre los bonos italianos y alemanes está aumentando a medida que los inversores están decepcionados.
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El calendario de hoy contiene el PIB del primer trimestre de la UEM, el IPC de la UEM, las solicitudes de desempleo de los Estados Unidos y el PMI de Chicago . Los datos son interesantes pero probablemente tienen un impacto limitado en los mercados (**). El sentimiento global y la reunión de política del BCE serán los principales impulsores para el comercio EUR / USD.El euro probablemente necesita una señal fuerte. Los responsables de las políticas podrán proporcionar una respuesta fiscal coordinada sobre el dinero. Probablemente, más estímulo (también monetario) sea más favorable para el euro que un mensaje de que el BCE ya ha hecho mucho. Aun así, el tema fiscal no será "resuelto" hoy. En este contexto, podría seguir siendo difícil para el euro beneficiarse plenamente de una disminución (gradual) del USD. Esta semana, el EUR / USD cayó brevemente por debajo de 1.0770, pero la prueba a la baja fue rechazada. Puede haber más consolidación en el rango de 1.0730 / 1.10 en las tarjetas. Últimamente, el área de 1.09 ya demostró ser una resistencia bastante fuerte . ¿La combinación del estímulo del BCE y el riesgo global finalmente provocará un paso (protegido) más alto?
El comercio de libras esterlinas se debilitó al comienzo de la sesión, pero el riesgo global puso un piso a la moneda del Reino Unido. EUR / GBP regresó gradualmente a la baja en la gran cifra de 0.87. Hay pocos datos del Reino Unido hoy. Sin progreso en las conversaciones sobre el Brexit y el Reino Unido potencialmente rezagado en la tendencia global hacia la reapertura de la economía, vemos una acción más consolidada del precio del EUR / GBP cerca del soporte de 0.8680 / 0.87.
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Descripción general del PMI de fabricación ISM de EE. UU.
El Instituto de Gestión de Suministros (ISM, por sus siglas en inglés) publicará su último resultado de la encuesta de negocios de fabricación, también conocido como ISM Manufacturing PMI a las 14:00 GMT de este viernes. La estimación del consenso apunta a una caída en la actividad del sector manufacturero debido a los bloqueos inducidos por el coronavirus. Se espera que el índice caiga profundamente en el territorio de contracción, a 36.9 para abril, por debajo de 49.1 en marzo.
¿Cómo podría afectar al EUR / USD?
Antes del lanzamiento importante, el par EUR / USD se basó en el movimiento positivo de esta semana y se mantuvo justo debajo de la marca psicológica clave de 1.10. Dado que una lectura desastrosa ya podría haber tenido un precio en el mercado, parece poco probable que los datos proporcionen un impulso significativo al mayor. Sin embargo, una sorpresa negativa podría ser suficiente para ejercer una presión adicional sobre el dólar estadounidense, que ya es más débil, y proporcionar un impulso adicional al par.
Mientras tanto, Yohay Elam, analista de Forex Crunch, ofreció niveles técnicos importantes para negociar el par EUR / USD: "La resistencia espera en 1.0970, el máximo diario, y es seguida por el pico de abril de 1.0995. Luego, 1.1045 y 1.1090 lo esperan. El soporte es en 1.0935, el mínimo diario, seguido por el límite obstinado anterior de 1.0890. Los siguientes niveles son 1.0860 y 1.0810 ".
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Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el movimiento positivo durante la noche ayudó al par a romper decisivamente la zona de suministro 1.0890-1.0900. Ahora se vio al par consolidando alrededor de la zona de resistencia intermedia 1.0950-55, por encima de la cual los toros probablemente apunten a reclamar la marca psicológica clave de 1.10. El nivel mencionado coincide con la SMA de 100 días, que ahora debería actuar como un punto clave clave a corto plazo y ayudar a determinar el próximo tramo direccional de la pareja. Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar aún más el par para desafiar la muy importante SMA de 200 días, alrededor de la región de 1.1035.
Por otro lado, la región 1.0900-1.0890 ahora parece actuar como un soporte inmediato, que si se rompe podría provocar un comercio de larga evolución. Sin embargo, es probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente y permanezca limitado cerca de un punto de ruptura de resistencia de línea de tendencia descendente de un mes de antigüedad , ahora convertido en soporte, alrededor de mediados de 1.0800. Una ruptura convincente a continuación podría negar la perspectiva alcista y allanar el camino para un nuevo descenso hacia la marca de 1.0800.
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El EURUSD corrige fuertemente hoy desde los máximos mensuales a medida que los inversores cambian su atención a los activos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones entre Estados Unidos y China. La administración de Estados Unidos advirtió el fin de semana que hay evidencia de que existe un vínculo entre el brote de coronavirus y un laboratorio en Wuhan, China.
Una decisión de un tribunal constitucional alemán sobre la legalidad del programa de compra de bonos del BCE también pesa sobre el sentimiento de los inversores. El BCE publicó anteriormente los resultados de su última encuesta de pronosticadores profesionales. Ahora ven un pronóstico de crecimiento del PIB para 2020 de -5.5% y para el pronóstico de crecimiento del PIB para 2021 de + 4.3%. Las expectativas de inflación a largo plazo se mantienen en + 1.7%.
Pésimos datos económicos pesan sobre el euro
La confianza de los inversores Sentix de la Unión Monetaria Europea llegó a -41.8 por debajo de las expectativas de -33.5 en mayo. El PMI manufacturero de la Unión Monetaria Europea se ubicó en 33.4, ligeramente por debajo de los pronósticos de 33.6 en abril. El PMI manufacturero de Alemania llegó a 34.5, el más bajo desde 2009, superando las expectativas de 34.4 en abril; la lectura de marzo fue a las 34.4. Las ventas de exportaciones cayeron aún más rápido que los nuevos pedidos generales, lo que refleja una demanda particularmente débil de Italia, Francia, España y los Estados Unidos en medio del brote de coronavirus.
El PMI manufacturero de Francia llegó a 31.5 en línea con las expectativas para abril, mientras que el PMI manufacturero de Italia llegó a 31.1 superando las previsiones de 30.
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Una nueva reacción al BCE, la especulación de cierre y las cifras de ADP están listos para mover el par EUR / USD , informa Yohay Elam, analista de **Street .
Citas clave
"Parcialmente ilegal: el fallo del tribunal constitucional alemán en Karlsruhe sobre uno de los planes de compra de bonos del Banco Central Europeo mantiene deprimido al euro . Sin un apoyo masivo para el BCE, las economías en dificultades de la eurozona podrían desmoronarse ".
“La Casa Blanca está preparada para relajar su grupo de trabajo sobre coronavirus y enfocarse en reabrir la economía. Una posible segunda ola de infecciones podría resultar devastadora para la vida, potencialmente desencadenar la reposición de bloqueos y también daños políticos, pero el presidente parece correr ese riesgo.
“ADP, el proveedor de nómina más grande de Estados Unidos, mostrará una pérdida histórica de más de 20 millones de empleos en el sector privado. Es probable que el dólar avance en respuesta si las pérdidas de empleos son más altas de lo esperado y caen si las estadísticas de ADP muestran menos de 20 millones de empleos perdidos ".
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El par EUR / USD se tambalea alrededor de 1.1330 datos posteriores, los nervios entre EE.
El par EUR / USD se recupera de los mínimos en la banda 1.1320 / 15.
Los reclamos iniciales de los Estados Unidos aumentaron menos de lo esperado durante la semana pasada.
Los miembros de EuroGroup votarán para elegir al nuevo presidente más tarde.
Tras una caída de corta duración a la banda de 1.1320 / 15 anteriormente en la sesión, EUR / USD ha logrado recuperar el interés de compra, aunque limitado por nuevas preocupaciones geopolíticas.
Oferta EUR / USD, ya que prevalece el apetito por el riesgo
El EUR / USD está buscando agregar a las ganancias del miércoles muy por encima de 1.1300 la cifra en un contexto donde el apetito de riesgo continúa siendo preferido entre los participantes del mercado.
Sin embargo, las tendencias de riesgo ahora están perdiendo terreno después de que la Casa Blanca anunció que prohibirá a las compañías los contratos gubernamentales que usan productos de algunas compañías chinas (Huawei y ZTE, entre otras).
En el expediente, las reclamaciones iniciales de EE. UU. Aumentaron un poco más de 1,3 millones durante la semana pasada y las reclamaciones continuas son firmes alrededor de 18 millones, lo que demuestra que el deterioro del mercado laboral podría durar más de lo previsto.
Anteriormente en la zona del euro, la balanza comercial alemana se amplió en mayo, con importaciones y exportaciones rebotando en los niveles anteriores, aunque menos de lo previsto.
Más tarde el jueves, el EuroGroup elegirá a su nuevo Presidente entre P.Donohoe (Irlanda), P.Gramegna (Luxemburgo) y N.Calviño (España).
EUR / USD logró avanzar a nuevos picos de varias semanas alrededor de 1.1370, siempre respaldado por la sólida mejora en el universo asociado al riesgo. La visión constructiva en el euro, mientras tanto, se mantiene bien y sólida y apoyada por la mejora de los fundamentos clave en la región en medio del estímulo monetario actual (y masivo) de los bancos centrales. Además, el sólido desempeño de la cuenta corriente de la región también se suma al atractivo de la moneda compartida.
Por el momento, el par está perdiendo 0.03% en 1.1326 y enfrenta soporte inicial en 1.1168 (mínimo mensual 19 de junio) secundado por 1.1147 (máximo 27 de marzo) y finalmente 1.1045 (SMA de 200 días). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1370 (máximo mensual del 9 de julio) apuntaría a 1.1422 (máximo mensual del 10 de junio) en camino a 1.1495 (máximo de 2020 el 9 de marzo).
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El EUR / USD cotiza a un nuevo máximo mensual (1.2117) luego de la reacción limitada a la reunión del Banco Central Europeo (BCE) , y el tipo de cambio puede intentar probar el máximo de febrero (1.2243) siempre que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) ) se mantiene en camino de " aumentar nuestras tenencias de valores del Tesoro en al menos $ 80 mil millones por mes y de valores respaldados por hipotecas de agencias en al menos $ 40 mil millones por mes ".
Parece que el FOMC no tiene prisa por reducir sus medidas de emergencia, ya que el banco central advierte de un " aumento transitorio de la inflación por encima del 2 por ciento " , y el comité puede seguir adoptando una orientación moderada, ya que la mayoría de los funcionarios de la Fed ven el tasa de interés de referencia cercana a cero hasta 2023 .
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El EUR / USD ha salido rápidamente de su máximo de abril en 1,2150. Según Axel Rudolph, analista técnico sénior de FICC en Commerzbank, la pareja observa el vecindario 1.1994 / 42.
EUR / USD no tuvo seguimiento el viernes y desde entonces se ha vendido rápidamente
"Se indica que las caídas más bajas están contenidas por la ma de 55 días en 1.1967 y la ma de 200 días en 1.1942".
"El soporte inicial se encuentra en el mínimo del 22 de abril de 1994".
"Por encima de 1,2150, buscamos ganancias hasta 1,2210 / 43, el retroceso del 78,6% del movimiento visto este año y el máximo de febrero y luego 1,2349 el máximo de 2021".
