El EUR/USD subió durante la sesión asiática

"Ahora esperamos que las compras de activos del BCE terminen a mediados de año, y que las tasas aumenten en el segundo semestre. La reunión del 10 de marzo adquiere ahora una mayor importancia, ya que los planes serán mucho más claros para entonces. La parte delantera de la curva de tasas ahora valora en el precio 40 puntos básicos para finales de año, lo que parece poco probable, pero eso no es un reflejo de las expectativas y sí más de cobertura."

"Es el cambio súbito, en relación con las expectativas, lo que importa para los bonos europeos y el mercados de divisas, y eso puede aumentar el soporte a corto plazo para el euro".


"El posicionamiento en euros era bastante ligero entrando en la reunión, pero esto fue una auténtica sorpresa para la gran mayoría de los participantes del mercado".

"El EUR/USD puede repuntar a, digamos 1.16, si el sentimiento de riesgo sigue siendo fuerte."

"Si quieres comprar euros, el EUR/GBP está en camino de vuelta a 0.85 y más allá. Por otro lado, el EUR/JPY también es una compra atractiva en estos momentos, ya que el BoJ se mantiene cada vez más como el único banco central pesimista".

El EUR/USD está rebotando tras la corrección luego del pico de la semana pasada en la zona de 1.1480/85, el nuevo máximo de febrero y donde está el de enero también. La suba a dicho nivel se dio ante el cambio en las expectativas del Banco central Europeo, luego de la última reunión del Consejo de Gobierno donde no se negó que puedan llegar a subir las tasas de interés este año. Los comentarios posteriores de funcionarios del BCE fueron en la misma dirección afianzando el rally del euro. Incluso hoy, se conocieron declaraciones de Nigel, el presidiste del Bundesbank, en dicha sintonía.

De cara a los próximos días los comentarios de funcionarios del BCE y la Fed pueden ser claves para el par. En cuanto a datos, lo más significativo llegará el jueves con el reporte de inflación minorista de EE.UU. de enero, que se espera muestra una suba anual desde 7% a 7.3%.

Para que las subas del EUR/USD tomen más fuerza, el EUR/USD debería de superar los picos recientes en 1.1480/85 y afirmarse por encima de 1.1500 idealmente para habilitar más subas. Antes de dicho nivel hay una resistencia intermedia en 1.1465.

Para las próximas sesiones un regreso debajo de 1.1420 le sacaría fuerza al euro, mientras que de perder 1.1400 el foco pasaría nuevamente a 1.1370, en donde una caída por debajo sería un factor que habilitaría un retroceso mayor, y sembraría dudas sobre la posibilidad de más subas del euro.

Sin datos económicos de impacto por delante para las próximas sesiones, el foco está sobre la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. de enero el jueves. Por su parte, en la Eurozona la novedad sigue siendo el giro del Banco Central Europeo y el cambio en las expectativas a futuro.

“Tras la sorpresa del fuerte reporte de empleo (pese a expectativas generales de debilidad), las especulaciones de una suba de 50 puntos básicos por parte de la Fed revivieron. Consecuentemente, el próximo dato del IPC de EE.UU. es de esperar que atraiga mucha atención por la misma razón. Pensamos que debería mantener las subas del EUR/USD contenidas hasta el próximo mes y esperamos una caída por debajo de 1.14 en caso de una lectura alta del IPC”, afirman los analistas de TD Securities.

El EUR/USD está corrigiendo a la baja tras haber frenado nuevamente (como pasó en enero) en la zona de 1.1480. El euro intenta sostenerse sobre la media de 100 días (1.1430). El próximo soporte fuertes está en 1.1370/80.

Un cierre diario sobre 1.1450 apuntaría a una mayor fortaleza para el euro, habilitando otra prueba a 1.1480 y posiblemente 1.1500. Mientras que debajo de 1.1370, sería de esperar una extensión bajista a la media móvil de 20 días en 1.1335.

El panorama técnico del EUR/USD parece un poco más positivo con la recuperación de hoy desde 1.13, pero aún es demasiado pronto para llamar a un cambio claro de dirección mientras se encuentra por debajo de la zona de 1.1370/75, según la opinión de los economistas de Scotiabank.

EUR/USD puede reacomodarse en el rango de 1.12-1.14

"El EUR tendrá que moverse por encima de la zona media seguida de 1.1370/75 para sugerir un rechazo más claro de la presión a la baja, y posiblemente volver a moverse por encima de 1,14".

"El soporte después de 1.13 es el mínimo de ayer de 1.1280 seguido de la mitad de los 1.12".

"El EUR/USD puede reacomodarse en el rango de 1.12-1.14 donde se negoció hasta diciembre y la primera quincena de enero".

El EUR/USD parece haber encontrado ahora una resistencia decente alrededor de la zona de 1.1400, en medio de pérdida de impulso en el movimient al azla de alivio en combinación con la reanudación de la aversión al riesgo debido a la geopolítica. En cuanto al escenario más amplio, la mejora de las perspectivas parece sustentada por nuevas especulaciones sobre una posible subida de la tasa de interés por parte de la BCE en algún momento para finales de año, unos mayores rendimientos alemanes, la pesistente elevada inflación y un ritmo decente en la actividad económica y otros fundamentos clave en la eurozona

Niveles del EUR/USD
En el momento de escribir, el par EUR/USD retrocede un 0.12% en el día, cotizando en 1.1358. La próxima resistencia se encuentra en 1.1395 (máximo del 16 de febrero), seguida por 1.1491 (SMA de 200 semanas) y 1.1494 (máximo del 10 de febrero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1,1323 (mínimo del 7 de febrero), se dirigiría a 1.1279 (mínimo del 14 de febrero) en camino a 1.1186 (mínimo del 24 de noviembre de 2021).

El EUR/USD devuelve las ganancias inciales a la región de 1.1380 durante la sesión euopea.

La reanudación del apetito por el riesgo pesa sobre el dólar.

La atención de los mercados sigue estando en el conflicto entre Rusia y Ucrania, lo que limita la subida del par.

El par EUR/USD se mueve dentro de un rango estrecho durante la sesión europea del viernes, cotizando alrededor del nivel de 1.1360 después de haber establecido un máximo anteriormente en el día cerca de 1.1380.

EUR/USD entre la geopolítica y la debilidad del dólar

El EUR/USD extiende su movimiento lateral en el extremo superior del rango semanal, aunque todavía por debajo de la barrera clave de 1.1400.

El mejor sentimeinto en torno a los activos de mayo riesgo percibido sigue apoyado por las esperanzas de una solución diplomática a la disputa entre Rusia y Ucrania tras la noticia de una reunión entre Blinken y Lavrov en algún momento de la próxima semana.

Luego el informe de PMI preliminar de febrero mostró una suba mayor a la esperada en el indicador de servicios de la región desde 52.3 a 55.8 (52), pero el manufacturero, que se esperaba se mantuviera sin cambios pasó de 58.7 a 58.4. Los economistas de ING explicaron que “el PMI de febrero mostró que la caída del invierno duró poco. La encuesta insinúa una aceleración del crecimiento, pero también arroja evidencia de efectos secundarios en los precios de los servicios y la manufactura. En todo caso, este PMI se suma a las razones por las que el Banco Central Europeo se vuelva más agresivo”.

Las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania dominan los mercados financieros.

Las minutas de la reunión de la Reserva Federal de EE.UU. no proporcionaron nuevas pistas sobre la política monetaria.

El EUR/USD es técnicamente neutral, pero podría volverse alcista tras una clara ruptura por encima de 1.1400.

El par EUR/USD termina la semana con pocos cambios, moviéndose en la zona de precios de 1.1350/60. La actividad financiera tuvo que ver con el sentimiento, directamente relacionado con las noticias provenientes de las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania. La situación en la frontera sigue siendo incierta, después de que el jueves se produjeran algunos bombardeos en Donbass, que hicieron sonar todas las alarmas en Occidente. El presidente estadounidense, Joe Biden, dijo que Moscú está preparando un pretexto para invadir Ucrania, mientras que el presidente ruso, Vladimir Putin, acusó a Washington de ignorar sus demandas sobre seguridad.

El EUR/USD cayó en operaciones recientes ya que la confirmación del reconocimiento de Putin de las regiones ucranianas separatistas provocó temores de una mayor escalada.

El par volvió a sumergirse en lazona de 1.1320 para luego encontrar soporte en los mínimos del viernes pasado para operar lateralizado.

Rusia y las regiones separatistas ubicadas en el este de Ucrania bien podrían firmar ahora algún tipo de asociación de defensa. Dado que las regiones disidentes han estado intensificando el conflicto con el ejército de Ucrania en los últimos días, eso podría hacer que las fuerzas rusas se vean arrastradas para enfrentarse directamente al ejército ucraniano en combate. Es casi seguro que la acción militar rusa contra Ucrania haría que los países de la OTAN impusieran duras sanciones económicas a Moscú, dejando a la Eurozona dependiente de las importaciones de energía rusa vulnerable a las contramedidas rusas, de ahí la desventaja del euro.

El EUR/USD está sesgado a la baja desde una perspectiva técnica. El fracaso del EUR/USD alcista para mantenerse por encima del promedio móvil de 100 días (DMA) en 1.1389 expuso al par a una cantidad significativa de presión de venta. Dicho esto, el camino del EUR/USD de menor resistencia es a la baja.

El primer soporte del EUR/USD sería 1.1300. El quiebre de este último expondría el mínimo del 3 de febrero en 1.1267, seguido del 15 de diciembre de 2021, en 1.1221, y luego el nivel 1.1200.

El EUR/USD cae por segundo día en forma consecutiva, sigue bajo presión.

El dólar con resultados mixtos el miércoles antes de datos de empleo de EE.UU. y exposición de Powell.

Inflación en Eurozona marca nuevo récord, mientras la atención sigue sobre Ucrania.

El EUR/USD está cayendo el miércoles por segundo día en forma consecutiva. El par marcó un nuevo mínimo desde mayo de 2020 en 1.1058 durante la sesión europea y luego rebotó, alcanzado niveles sobre 1.1100, pero sin poder afirmarse por encima.

En la previa de la sesión americana, el EUR/USD opera en 1.1080/90, con el sesgo bajista intacto. El dólar se mantiene relativamente firme en el mercado, ante un clima de cautela que persiste, con el foco en la situación en Ucrania y en los mercados.

El jueves, el EUR/USD alcanzó un mínimo anual en 1.1106, cerca de 1.1100, aunque cerró por encima de la línea media entre las líneas paralelas superior/central de Pitchfork, lo que sugiere que la toma de ganancias y la presión de compra impulsaron al par al final de New sesión de York. Vale la pena señalar que los promedios móviles diarios (DMA) del EUR/USD se encuentran por encima del tipo de cambio real, lo que indica un sesgo a la baja. Dicho esto, el EUR/USD podría apuntar más alto, cerca del máximo diario del 24 de febrero en 1.1308, seguido de una bajada hacia el área de 1.1000.

En ese resultado, el primer soporte del EUR/USD sería 1.1200. El quiebre de este último expondría la línea media de Pitchfork dentro de las líneas paralelas superior/central alrededor de 1.1165, seguida del mínimo diario del 24 de febrero en 1.1106.

El Instituto de Gestión de Abastecimiento (ISM) publicará el Índice de Gerentes de Compras No Manufactureras (PMI), también conocido como PMI de Servicios ISM, a las 15:00 GMT de este jueves. Se espera que el indicador suba a 61 en febrero desde 59.9 en el mes anterior. Dado que la Fed se fija más en la inflación que en el crecimiento, los inversores vigilarán de cerca el subcomponente de precios pagados, que se espera que aumente a 83 desde 82.3 en enero.

Los datos podrían hacer poco para revivir las expectativas de un ajuste de la política más agresivo por parte de la Fed y es probable que se vean eclipsados ​​por el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell. Además, el enfoque del mercado permanece pegado a los desarrollos geopolíticos y la situación en Ucrania. Esto, a su vez, sugiere que es más probable que cualquier reacción inmediata del mercado sea de corta duración.

Eren también describió niveles técnicos importantes para negociar el mayor: “En caso de que los vendedores logren arrastrar el precio por debajo de 1.1060, se podrían presenciar pérdidas adicionales hacia 1.1000 (nivel psicológico). El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas se mantiene por debajo de 50 y confirma el sesgo bajista.”

"Por el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en 1.1150 (SMA de 20 períodos, nivel estático) antes de 1.1200 (nivel psicológico) y 1.1220 (SMA de 50 períodos)", agregó Eren.

Perspectiva 24 horas: "El EUR cerró en 1.1064 la sesión de Nueva York (-0.51%), pero cayó bruscamente durante las primeras horas asiáticas. La rápida mejora del impulso a la baja sugiere que el euro podría romper el principal soporte en 1.1000. El siguiente soporte por debajo de este nivel está en 1.0965. La resistencia está en 1.1045 seguida de 1.1075."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narración de ayer (03 de marzo, par en 1.1120), destacamos que el EUR no podía permitirse el lujo de titubear en estos niveles de sobreventa o la posibilidad de un movimiento hacia 1.1000 disminuiría rápidamente. El euro cerró en 1.1064 la sesión de Nueva York, pero cayó bruscamente durante las primeras horas asiáticas. Un quiebre de 1.1000 parece probable. Una ruptura de este sólido soporte podría conducir potencialmente a una mayor caída brusca, ya que el siguiente nivel de soporte está en 1.0900 (hay un soporte menor en 1.0965). El riesgo de una mayor debilidad está intacto mientras el EUR no se mueva por encima de 1.1125 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.1145 ayer."

Sin embargo, los mercados siguen siendo cautelosos con respecto a la posibilidad de una solución diplomática a la crisis, con las fuerzas rusas acercándose a Kiev, y al par le resulta difícil mantener su impulso de recuperación. En caso de que los inversores estén convencidos de que Rusia busca poner fin a la agresión militar, es probable que el euro aproveche un repunte de recuperación.

Más tarde en el día, Powell hablará ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. en el segundo día de su testimonio y es poco probable que haga nuevos comentarios sobre las perspectivas de política monetaria. Por lo tanto, la percepción del riesgo debe seguir siendo el principal impulsor del mercado.

Mientras tanto, el dólar estadounidense se mantiene firme mientras continúa la crisis en Ucrania con el índice DXY subiendo por segundo día consecutivo y cotizando ahora muy por encima de 97. El máximo ha sido 97,50 hasta ahora. Después de eso, los niveles a observar son el máximo de junio de 2020 cerca de 97.802 y el máximo del 25 de mayo de 2020 cerca de 99.975.

Esto podría dejar al euro expuesto hasta los 1.0855 o incluso para una prueba de 1.08, según el gráfico semanal anterior. Un canario en la mina está en otoño en los bancos europeos este martes. Los comerciantes han reducido drásticamente sus expectativas de ajuste monetario por parte del Banco Central Europeo. Los rendimientos de Alemania han caído en territorio negativo, con una caída dramática de 25 puntos básicos.

Los estrategas de forex en UOB Group señalaron que el EUR/USD sigue centrado en una prueba potencial del nivel de 1.0805 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se debilitara ayer, pero señalamos que el próximo soporte es un nivel importante en 1.0805. El euro se debilitó como se esperaba, pero repuntó fuertemente desde 1.0804. Las condiciones profundamente sobrevendidas sugieren que es poco probable que la moneda única se debilite aún más. Por el momento, es más probable que el EUR se consolide y opere entre 1.0805 y 1.0925."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (07 de marzo, par en 1.0875) sigue en pie. Como se ha destacado, el EUR sigue mostrándose claramente débil y el siguiente nivel en el que centrarse es un importante soporte a largo plazo en 1.0805. Se ha de tener en cuenta que el euro posteriormente bajó a 1.0804 antes de repuntar. De cara al futuro, una clara rotura de 1.0805 podría llevar a un rápido descenso hacia 1.0740. El riesgo de una mayor debilidad está intacto mientras el EUR no se mueva por encima de 1.1000 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' de ayer) ".

El colapso del EUR/USD de la pasada semana ha dejado como nuevo mínimo del año 1.1106 (febrero 24), que se ha transformado en la zona de contención inicial en caso de mayores descensos. De ser perforado, se debería abrir la puerta a los niveles enteros en 1.1100 y 1.1000. Más al sur de este último emerge una probable prueba de 1.0870.

Por el lado alcista, la valla temporaria inicial se apunta en la media móvil de 55-días en 1.1322, que precede a la línea de resistencia cerca de 1.1340. Más allá de la misma la postura vendedora debería perder fuelle al tiempo que se habilitaría un intento al tope semanal en 1.1390 (febrero 21) previo a otro máximo de la semana en 1.1395 (febrero 16).

El EUR/USD sube más del 1% y retoma la barrera de 1.10 y más allá.

Las crecientes esperanzas de un final del conflicto militar impulsan el apetito de riesgo.

El EUR/USD flirtea con la SMA de 200 horas en la zona de 1.1050.

Las noticias auspiciosas del frente Rusia-Ucrania provocaron un cambio brusco en el espacio asociado al riesgo y ahora elevan al EUR/USD a nuevos máximos de 3 días muy por encima de 1.10 el miércoles.

EUR/USD luce más fuerte por los rumores de paz

El EUR/USD busca consolidar el rebote de alejamiento de los mínimos de 2022 del lunes cerca de 1.0800 y ganó más de 2 centavos para negociar nuevamente en el área más allá del obstáculo de 1.1000 el miércoles.

De hecho, el par vio que su impulso alcista se aceleró aún más tras las esperanzas de un probable fin de la disputa militar entre Rusia y Ucrania, todo ello tras la noticia de que el gobierno ucraniano dijo que está listo para una solución diplomática.

El tono optimista del par también está respaldado por el repunte de los rendimientos alemanes a 10 años hasta máximos mensuales que superan el nivel 0.20 %.

No hay nada que informar sobre el calendario del euro, mientras que las solicitudes de hipotecas de MBA de EE.UU. aumentaron un 8.5% en la semana hasta el 4 de marzo.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD se las arregló bien para recuperar el impulso alcista y recuperar el área por encima de la barrera de 1.100 el miércoles. Mientras tanto, se espera que la acción del precio en torno a la moneda europea siga dictada por el panorama geopolítico por el momento. Mirando a más largo plazo, los episodios de fortaleza en el par deberían seguir respaldados por la especulación de un posible aumento de las tasas de interés por parte del BCE, probablemente antes de lo que muchos anticipan, la subida de los rendimientos alemanes, una inflación elevada persistente, el ritmo decente de la recuperación económica y resultados auspiciosos de fundamentos clave en la región.

EUR/USD cotiza a 1,1042; el instrumento se mueve por encima de la Nube Ichimoku, lo que indica una tendencia ascendente. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar Tenkan-Sen y Kijun-Sen en 1.1015 y luego reanudar el movimiento hacia arriba para llegar a 1.1255. Otra señal a favor de una mayor tendencia alcista será un rebote desde el borde bajista del canal ascendente. Sin embargo, es posible que el escenario alcista ya no sea válido si el precio rompe el límite bajista de la nube y se fija por debajo de 1,0935. En este caso, el par puede seguir cayendo hacia 1.0845.

Archivo adjunto 20580

El EUR/USD recupera el terreno perdido por encima de la marca de 1.1000.
El alza del dólar se toma un respiro el viernes.
Alemania IFO Business Climate siguiente de la nota en el expediente.
La moneda única recupera la tracción alcista y eleva al EUR/USD a la zona de máximos de 2 días cerca de 1,1040 al final de la semana.

El EUR/USD parece ofertado en el comercio de riesgo
El EUR/USD recupera la sonrisa después de dos retrocesos diarios consecutivos y busca consolidar la recuperación de la marca de 1.1000 y más el viernes, siempre en el contexto de un sentimiento mejorado en los mercados globales.

De la misma manera, el dólar coquetea con mínimos de varios días en la región de 98.50 cuando lo rastrea el índice del dólar estadounidense (DXY) en un contexto de desempeño mixto de los rendimientos estadounidenses a lo largo de la curva.


Qué buscar alrededor de EUR
EUR/USD retoma la marca de 1.1000 y avanza más al norte junto con el mejor estado de ánimo entre los participantes del mercado. Hasta el momento, los focos de fortaleza de la moneda única deberían verse reforzados por la especulación sobre el inicio del ciclo de alzas por parte del BCE en algún momento a fin de año, mientras que los rendimientos más altos de Alemania, la inflación elevada, el ritmo decente de la recuperación económica y los auspiciosos los resultados de los fundamentos clave en la región también respaldan un euro más firme por el momento.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : Alemania IFO Business Climate (viernes).

Cuestiones destacadas en la caldera trasera : Recuperación económica asimétrica pospandemia en la zona del euro. Especulación de endurecimiento/reducción gradual del BCE más adelante en el año. Elecciones presidenciales en Francia en abril. Impacto del conflicto geopolítico en Ucrania.

Niveles de EUR/USD para observar
Hasta ahora, el spot ha subido un 0,31 % en 1,1030 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1,1137 (máximo semanal del 17 de marzo), seguido de 1,1219 (SMA de 55 días) y finalmente 1,1266 (SMA de 100 días). Por otro lado, una caída por debajo de 1.0960 (mínimo del 22 de marzo) apuntaría a 1.0900 (mínimo semanal del 14 de marzo) en camino a 1.0805 (mínimo de 2022 el 7 de marzo).

Más subas lucen probables para el par en el corto plazo con el obstáculo inmediato ahora en la barrera psicológica de 1.0000. La superación de este último debería poner a prueba la media móvil simple de 55 días, hoy en 1.1077, de nuevo en el radar.

Mientras esté por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1415, se espera que las perspectivas para el par sigan siendo negativas.

Eso explica en gran parte por qué el EUR/USD ha sido capaz de sostener repuntes duraderos, con un telón de fondo de apetito por el riesgo frágil y riesgos geopolíticos/económicos europeos elevados asociados con la guerra ruso-ucraniana que también pesan. Las cifras del PIB de la zona euro y de EE.UU. se publicarán más adelante en la semana y es poco probable que distraigan la atención de las narrativas más amplias mencionadas anteriormente.

Los datos de inflación PCE subyacente de marzo de EE.UU. y las cifras preliminares de inflación de precios al consumidor de la zona euro de abril serán de mayor interés, y se espera que ambos muestren niveles de inflación aún muy elevados que continúan argumentando a favor del endurecimiento monetario de la Fed y el BCE. Es probable que el EUR/USD modere cualquier repunte, con muchos bajistas a corto plazo que buscan que el par pruebe los mínimos de 2020 en el área de 1.0630 en algún momento de los próximos días/semanas.

Pero DNB Markets mantiene la opinión de que el EUR/USD estará negociando muy por debajo de 1.08 durante un periodo prolongado. En este sentido, el analista añade que "la razón principal es que el EUR/USD nunca ha cotizado, desde 2002, a niveles tan bajos, salvo en breves periodos en los que la política monetaria de Estados Unidos y la Eurozona se movían en dos direcciones completamente opuestas".

Además, "mientras la Fed se prepara para endurecer la política más rápidamente que el BCE, creemos que el BCE está preparado para empezar a subir las tasas de interés y poner fin a la relajación cuantitativa a finales de este año, y que esto cambiará el sentimiento de los inversores hacia el Euro". Según ella, esto fortalecerá aún más el Euro frente al Dólar a largo plazo. En un periodo de 12 meses, DNB Markets ha previsto que el EUR/USD cotice a 1.10.

La tendencia general del EUR/USD se mantiene bajista (bearish), teniendo en cuenta que las recientes pérdidas fueron suficientes para llevar los indicadores técnicos hacia niveles de sobreventa, como se aprecia en el gráfico en Forex diario. Por lo tanto, el camino actual puede estar sujeto a nuevas pruebas de niveles de soporte más fuertes, los más cercanos de los cuales son actualmente 1.0580 y 1.0400.

Por otro lado, y como ya he mencionado, el EUR/USD tiene que superar la resistencia psicológica de 1.1000 para tener una oportunidad de romper el actual canal descendente.

En cuanto a los datos en la zona euro, se espera que la economía alemana se expanda a un 3.7% anualizado en el primer trimestre, mientras que las cifras preliminares para la zona del euro prevén que el bloque crezca un 5% interanual en el primer trimestre y que el IPC general suba un 7.5% en el año hasta abril.

En el espacio de datos de EE.UU., la inflación seguida por el PCE general aumentó un 6.6% interanual en marzo y un 5.2% en lo que respecta a los precios subyacentes. Además, los Ingresos Personales se expandieron 0.5% intermensual y los Gastos Personales aumentaron 1.1% intermensual, ambos registros del mes de marzo. Más tarde en la sesión se publicará el PMI de Chicago y el Índice del la universidad de Michigan final del mes de abril.

El EUR/USD deja atrás parte de la reciente fuerte caída de varios días y rebota desde mínimos de 5 años alrededor de 1.0470 (28 de abril). Las perspectivas para el par todavía siguen inclinadas hacia el lado bajista, siempre como respuesta a la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia de política monetaria entre el BCE y la Fed. Los movimientos ocasionales de fortaleza en la moneda común deberían aparecer reforzados por la especulación de que el BCE podría subir las tasas en algún momento en junio/julio, mientras que la subida de los rendimientos alemanes, la subida de la inflación y un ritmo decente de la recuperación económica en la región también están apoyando una mejora en el sentimiento en torno al euro.

Niveles del EUR/USD
En el momento de escribir, el par EUR/USD sube un 0.05% en el día, cotizando en 1.0546. La próxima resistencia se encuentra en 1.0593 (máximo del 29 de abril), seguida por 1.0936 (máximo del 21 de abril) y 1.1000 (nivel redondo). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.0470 (mínimo del 28 de abril), apuntaría a 1.0453 (mínimo del 11 de enero de 2017) en camino a 1.0340 (mínimo del 3 de enero de 2017).

El EUR/USD participó en la liquidación del dólar y alcanzó su nivel más alto en una semana en 1.0642. Los economistas de ING creen que el repunte se estancará en la zona de 1.0650.

Es difícil argumentar a favor de un repunte significativo del EUR/USD
"Creemos que existe la posibilidad de que el rally se detenga por delante del área de 1.0650".

“Parece demasiado pronto para posicionarse para el tipo de normalización ordenada de la política de la Fed que crearía condiciones benignas para el entorno de riesgo global. En cambio, los desafíos tanto en Europa como en China crean muchos obstáculos para un euro procíclico”.

"El balance de riesgos sugiere que es difícil defender un repunte significativo del EUR/USD".

Si bien esto será un descenso bienvenido que podría dar un impulso a corto plazo al EUR/USD, con la tasa general del IPC todavía muy por encima del objetivo del 2.0% de la Fed, no se espera un cambio moderado en la política de la Fed en el corto plazo. El anuncio de política de la semana pasada y la retórica subsiguiente sugieren que la Fed sigue intentando que las tasas de interés vuelvan a ser neutrales (alrededor del 2.5%) para fin de año y luego probablemente sustancialmente más altas en 2023, ya que el banco busca enfriar la demanda y aliviar la inflación.

Mientras tanto, el BCE, aunque se espera que lleve las tasas de interés a niveles positivos a finales de este año (también un gran cambio agresivo en comparación con la postura política del banco hace solo unos meses), no se espera que ajuste la política monetaria tan rápido. Muchos operadores pueden continuar viendo al EUR/USD como una "venta en repuntes" por ahora, con una resistencia en forma de mínimos de 2020 en el área de 1.0630 que probablemente resulte formidable.

A más largo plazo, todavía parece probable una caída del EUR/USD a mínimos de 2016 en 1.0350. Muchos bancos han pedido que el par vuelva a la paridad para fin de año si la inflación de EE.UU. no disminuye tanto como espera la Fed, lo que los obligó a señalar su intención de aumentar las tasas de interés muy por encima de la neutralidad (digamos a 4.0% o más) para finales de 2023.

A pesar de la reciente estabilidad del desempeño del par EUR/USD, el Dólar estadounidense continuó su fortaleza y por lo tanto, los Osos encontraron la oportunidad de lanzarse a la baja nuevamente, y el par de divisas de Forex retrocedió hacia el nivel de soporte 10501 y se asentó alrededor de él al comienzo de operaciones de hoy. La moneda estadounidense sigue siendo la más fuerte con expectativas de un fuerte aumento de la tasa de interés durante 2022 por parte de la Reserva Federal de EE.UU.

El pico de fortaleza del Dólar ha pasado y el Euro mostrará rasgos alcistas (bullish) a mediano plazo, según muestra una nueva investigación del gigante bancario francés BNP Paribas. En una sesión informativa mensual regular sobre el futuro de la moneda, los analistas del banco dicen que el Dólar "puede estar cerca de su punto máximo" y ahora se cotiza "demasiado rico" en relación con su valor razonable a largo plazo según lo informado por el modelo FEER de BNP Paribas.

El euro y la libra siguen bajo presión, sin poder consolidar recuperación.

EUR/USD se acerca al mínimo en años tras fallida rebote a 1.0418.

Rendimientos de bonos del Tesoro suben el viernes.

El EUR/USD perdió fuerza en las últimas horas y borró las ganancias diarias regresando por debajo de 1.0400, y acercándose al mínimo desde principios de 2017 que alcanzó el jueves en 1.0353.

El retroceso reciente del EUR/USD llegó hasta 1.0370 y se mantiene bajo una presión negativa. De ceder el soporte de 1.0350, sigue luego el mínimo de 2017 en 1.0339; debajo estaría en mínimos desde 2003. Al alza, en 1.0385 está la media móvil de 20 horas y por encima la siguiente resistencia en la zona de 1.0420 y luego 1.0450.

La economía europea ha estado bajo una seria tensión en los últimos meses debido a la situación en Ucrania. La situación se agravó la semana pasada después de que Ucrania decidiera cerrar un gasoducto que transporta Gas Natural de Rusia a Europa.

A continuación, se vio presionada después de que Rusia decidiera sancionar a varias empresas europeas de Gas Natural que reciben gas del país. Como resultado, los precios del Gas en el bloque se dispararon y pusieron en riesgo importantes industrias.

Al mismo tiempo, el bloque está luchando contra una mayor escasez de Trigo y otros metales industriales como el acero y el aluminio. Por ello, los analistas prevén que la inflación del bloque siga aumentando en los próximos meses.

El EUR/USD ha protagonizado un fuerte movimiento de recuperación desde la sesión asiática, ganando más de 60 pips al pasar de un mínimo intradía alrededor de 1.0430 a un máximo de tres días en 1.0492.

El par se está beneficiando de un mejor sentimiento en el mercado, favorecido también por las esperanzas de una subida de tipos por parte del Banco Central Europeo a inicios de verano. El índice DXY que mide al dólar cae por segundo día consecutivo, llegando en estos momentos a 103.65, mínimo de seis días, después de haber marcado máximos de dos décadas el viernes en 105.01.

El EUR/USD recuperó la tracción y subió por encima de 1.06. Los economistas de Crédit Agricole CIB Research ven un margen limitado para la caída del euro a corto plazo.

El BCE hará hincapié en las subidas de tipos
"Esta semana la atención se centrará en los PMI de la zona euro y en el Ifo alemán del mes de mayo. Una mayor evidencia de que los indicadores de sentimiento empresarial de la Eurozona, en particular, siguen apuntando a una expansión económica relativamente robusta a partir de aquí podría ayudar a aliviar aún más los peores temores de recesión del mercado. Los datos podrían permitir al BCE centrarse en la tarea de controlar la inflación, y los discursos de varios miembros del Consejo de Gobierno deberían confirmarlo."

"Además, seguimos esperando que, como parte de la normalización de la política, el BCE haga hincapié en las subidas de tipos y contribuya así a estabilizar el euro manteniendo su valor razonable a corto plazo."

El dólar estadounidense se fortalece en medio de la aversión al riesgo, el DXY sube un 0.30%.

El EUR/USD recorta una fracción de sus recientes ganancias.

El EUR/CHF se desploma más de cien pips en minutos.

El EUR/USD vuelve a situarse por debajo de 1.0500 al fortalecerse el USD en medio de un deterioro del sentimiento del mercado. Al mismo tiempo, la fuerte caída del EUR/CHF también pesó sobre el euro.

Wall Street y el EUR/CHF en caída libre

Los principales índices bursátiles de Wall Street caen más de un 2% y han recortado las ganancias de las dos jornadas anteriores. El pesimismo sobre las perspectivas económicas mundiales vuelve a estar sobre la mesa y también se ve afectado por una retórica más dura por parte de los funcionarios de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo.

El EUR/USD moderó la subida anterior hasta la zona de 1.0770.

El dato principal de EE.UU., el PCE subyacente, no logró sorprender a los mercados en abril.

El sentimiento del consumidor final de EE.UU. es el siguiente dato a tener en cuenta en el calendario.

El EUR/USD se tambalea en torno a la zona de 1.0700 en medio de tendencias mixtas de apetito por el riesgo al final de la semana.

El euro entre las monedas de mejor desempeño el lunes.

Se viene dato de inflación de Alemania de mayo.

EUR/USD acelera al alza, llega a la media de 55 días.

El EUR/USD extendió el recorrido alcista y trepó hasta 1.0780, el nivel más alto desde el 25 de abril. El par se mantiene en la zona de máximos, con el momento a favor en la previa de datos de inflación de Alemania.

En minutos se conocerá el reporte preliminar de inflación de Alemania, que se espera muestre una suba en el índice de precios al consumidor del 0.5%, y que la tasa anual pase de 7.4% a 7.6%. Previamente se conoció una mejor en los índices de confianza del consumidor de la Eurozona con respecto a la lectura preliminar.

“Un BCE listo para para actuar y preparado para subir los rendimientos reales continúa reduciendo el diferencial de los bonos soberanos entre Alemania y EE.UU. a dos años, ahora a 205 pb desde un ancho de 255 pb hace un par de meses. Sin duda, esto ha apoyado al EUR/USD. Sospechamos que el diferencial puede tener dificultades para reducirse dentro de los 200 pb y, por lo tanto, dudamos que el EUR/USD pueda sostener las ganancias por encima del área de 1.08. Todavía tenemos un pronóstico de finales de junio de 1.05”, afirmaron los analistas de ING.

El calendario económico por delante para el martes muestra datos de EE.UU., que incluyen el índice de precios de viviendas S&P CoreLogic Case-Shiller de marzo, el PMI de Chicago, el índice de confianza del consumidor de Conference Board de mayo y el índice manufacturero de la Fed de Dallas.

El precio del par EUR/USD puede permanecer bajo presión y dispersión de rendimiento hasta que se anuncien las cifras de empleo de Estados Unidos. Esto tendrá una fuerte reacción a las expectativas de subir las tasas de interés en EE.UU, y el movimiento de los Osos para romper el soporte de 1.0585 empujará al Dólar estadounidense a romper su canal ascendente se formó recientemente y el par de divisas está volviendo rápidamente a su pista bajista (bearish) más fuerte como se muestra en el gráfico de Forex a continuación. Como mencioné anteriormente, los Toros tendrán el control más fuerte sobre la tendencia del mercado si el par de divisas se mueve para romper los niveles de resistencia 1.0795 y 1.1000, respectivamente.

Hoy, el EUR/USD reaccionará a la primera publicación del mercado laboral estadounidense ADP a la variación del empleo no agrícola, las solicitudes semanales de subsidio de desempleo y la tasa de nóminas no agrícola.

EUR/USD registra ganancias decentes y cotiza cerca de 1.0750.
Los rendimientos del bono alemán a 10 años apuntan a la región del 1,30% el lunes.
El dólar parece ofrecido en medio de un firme apetito por activos de mayor riesgo.
La moneda europea cotiza con un estado de ánimo optimista y empuja al EUR/USD a mediados de los 1.0700 al comienzo de la semana.

EUR/USD impulsado por las tendencias del apetito por el riesgo
El EUR/USD deja atrás la caída del viernes y busca reanudar la tendencia alcista en un contexto dominado por el resurgimiento de la presión de venta en torno al dólar.

De hecho, los rendimientos en ambos lados del Atlántico se mueven al alza, con los rendimientos del bono alemán a 10 años rozando el nivel del 1,30 % por primera vez desde abril de 2014 y su homólogo estadounidense acercándose lentamente a la barrera clave del 3,00 %.

La agenda del euro está vacía el lunes y solo se realizará una subasta de letras a corto plazo más adelante en la sesión de NA.

Qué buscar alrededor de EUR
El reciente impulso alcista del EUR/USD ha sido limitado por la línea de resistencia de 3 meses alrededor de 1.0770.

La recuperación del par desde mediados de mayo ha estado respaldada por el discurso de apoyo del BCE, que continuó apuntando a una subida de tipos inicial tan pronto como en julio, mientras que la opinión generalizada de que el programa de compra de bonos debería terminar en algún momento a principios de El tercer trimestre también le ha dado piernas a la moneda europea.

La venta renovada del dólar también ha contribuido, ya que los inversores parecen haber descontado un par de subidas de tipos de 50 pb en las reuniones de la Fed de junio y julio.

Sin embargo, el EUR/USD aún está lejos de salir del bosque y se espera que permanezca a merced de la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE, sin embargo, mayores rendimientos alemanes, una inflación elevada persistente en la zona del euro y un ritmo decente de la recuperación económica en la región también respaldan una mejora en el estado de ánimo en torno al euro.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : PMI de la construcción de Alemania (martes) – Tasa de crecimiento del PIB del 1T de la UEM avanzada (miércoles) – Decisión de la tasa de interés del BCE (jueves).

Temas destacados en la caldera trasera : Especulaciones sobre el inicio del ciclo de alzas por parte del BCE tan pronto como este verano. Recuperación económica asimétrica pospandemia en el bloque del euro. Impacto de la guerra en Ucrania en las perspectivas de crecimiento de la región.

Niveles de EUR/USD para observar
Hasta ahora, el spot está ganando un 0,24 % en 1,0743 y se enfrenta a la barrera alcista inmediata en 1,0786 (máximo mensual del 30 de mayo), seguido por 1,0936 (máximo semanal del 21 de abril) y finalmente en 1,0959 (SMA de 100 días). Por otro lado, una ruptura de 1.0627 (mínimo mensual del 1 de junio) apuntaría a 1.0532 (mínimo del 20 de mayo) en camino a 1.0459 (mínimo del 18 de mayo).

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalaron que ahora se ve que el EUR/USD navega en el rango de 1.0625-1.0785.

Citas clave
Vista de 24 horas: “Esperábamos que el EUR se 'consolidara y cotizara entre 1.0690 y 1.0760' ayer. El EUR posteriormente se negoció entre 1,0682 y 1,0751. El tono subyacente se ha suavizado un poco y es probable que el EUR baje. Sin embargo, es poco probable una caída sostenida por debajo de 1.0650 (el próximo soporte está en 1.0625). La resistencia está en 1.0715 seguida de 1.0745”.

Próximas 1 a 3 semanas: “Nuestra última narrativa fue del viernes pasado (03 de junio, punto en 1.0745) donde el EUR tiene que romper por encima de 1.0800 antes de que sea probable un mayor avance. Ayer, el EUR cayó a un mínimo de 1,0682. Mientras que nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 1.0675 no se rompe, la acumulación de impulso se ha desvanecido. En otras palabras, el EUR no parece estar listo para moverse por encima de 1.0800 todavía. A partir de aquí, el EUR podría cotizar entre 1,0625 y 1,0785".