Analisis Tecnico GBP/USD

Puntos de conversación:

- La fuga de capitales fuera de los mercados financieros estadounidenses parece ser el tema común en este día, con el dólar estadounidense cayendo junto con los bonos del Tesoro estadounidense y los tres principales índices bursátiles estadounidenses.

- Las preocupaciones están surgiendo sobre el aumento de las tasas de interés, que podría estrangular el crecimiento en todos los rincones del mundo.


- Los comerciantes minoristas siguen siendo EUR/USD y GBP/USD de largo neto , pero el sentimiento se ha vuelto "mixto" después de los cambios en el posicionamiento en las últimas 24 horas.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) ha retrocedido por debajo de un nivel clave jugado en los últimos cuatro meses, ya que aparece un nuevo tema (o, al menos, invisible en muchos meses) entre los participantes del mercado: vender EE. UU. . Hay algunas razones por las que este tipo de entorno comercial es raro.

Quizás el notable cambio en el tono haya estado en torno a la relación entre el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro estadounidense. A pesar del hecho de que los rendimientos de 2, 10 y 30 años están empujando al tope de nuevo, alcanzando nuevos máximos de 2018 y máximos de varios años en el proceso, el dólar estadounidense está bajando.

De lo contrario, cuando el dólar estadounidense no está siendo impulsado al alza por el aumento de los rendimientos, generalmente significa que la aversión al riesgo está en marcha; el dólar asume el papel de un refugio seguro. Pero eso tampoco está sucediendo, dado que las acciones de EE. UU. Están al ritmo de su peor semana en seis meses y el dinero continúa bajando.

Un entorno caracterizado por el deslizamiento de los tres activos (bonos, moneda y acciones) suele ser uno que presagia problemas en el horizonte económico y financiero. El sentimiento parece estar extendiéndose, ya que la economía de los EE. UU. Puede haber alcanzado su punto máximo a mediados de 2018, y la preocupación por la guerra comercial entre los EE. UU. Y China, la inflación, el mercado de la vivienda, el déficit y el ciclo de alza de tasas de la Fed puede ser demasiado oneroso El corto plazo.

GBPUSD PRECIO, NOTICIAS Y ANÁLISIS:
Los datos combinados del Reino Unido para agosto no han logrado mover las libras británicas o las acciones de Londres muy lejos.
Para los operadores de activos del Reino Unido, el Brexit continúa dominando el comercio y probablemente determinará su dirección futura.

LA ECONOMÍA DEL REINO UNIDO CAMBIÓ POCO EN AGOSTO
La economía del Reino Unido se mantuvo estable en agosto, según los últimos datos económicos.

Las cifras de comercio y construcción fueron en general peores de lo esperado, mientras que las cifras de producción industrial fueron en general mejores de lo previsto. Las estadísticas del PIB para el mes fueron mixtas.


En general, eso envió al GBPUSD ligeramente más bajo.

Las noticias positivas sobre el Brexit impulsan a Sterling al alza.
El GBP necesita la confirmación del Brexit antes de que Sterling pueda seguir adelante.

A última hora del martes, un informe hizo circular que la UE y el Reino Unido estaban cerca de acordar un acuerdo con Brexit, lo que provocó que Sterling subiera más alto frente a una gama de monedas. Si bien no hubo confirmación oficial ni comentarios sobre el informe, el mercado ahora está comenzando a eliminar el descuento "sin acuerdo" que se ha cotizado en el mercado en los últimos meses. Este cambio ahora hace que Sterling comience a recuperar aún más las pérdidas posteriores al referéndum y, si el informe es cierto, dejaría a la GBP establecida para repuntar mucho más.

Sin embargo, las noticias de Brexit tienen la costumbre de ser tergiversadas y los comerciantes / inversores deben esperar para ver la confirmación oficial de Bruselas de que hay un acuerdo sobre la mesa. Y la composición del acuerdo podría ser crucial para que el Parlamento del Reino Unido lo apruebe. Checkers, la opción favorita del PM en el Reino Unido, Theresa May, parece ser un no iniciador tanto en la UE como en muchos de los partidarios del Partido Tory, mientras que el trato Canadá +++ discutido por Michel Barnier y la UE es visto como un acuerdo más práctico y viable.

GBPUSD ahora parece estar listo para subir, luego de haber superado el 23.6% del retroceso de Fibonacci en 1.30670 y el reciente máximo del 27 de septiembre en 1.31784. En el lado positivo, el máximo del 20 de septiembre en 1.32986 entra en juego antes del 38.2% del nivel de retroceso de Fibonacci en 1.33170.

El sentimiento del cliente de IG muestra que los operadores son 61.4% de cable de largo neto. A pesar de ser un indicador contrario bajista, los cambios diarios y semanales recientes sugieren que el GBPUSD puede continuar con una tendencia al alza.

La libra británica se recuperó de la línea de soporte de agosto y los precios ahora amenazan con una resistencia bajista anual desde principios de octubre / 4T. Aquí están los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en los gráficos de GBP/USD esta semana . Revise el seminario web sobre estrategia de esta semana para obtener un desglose detallado de esta configuración y más.

Perspectiva técnica: hemos estado rastreando esta horquilla descendente en GBP/USD durante meses, con falso quiebre del paralelo más bajo la semana pasada, recuperando una recuperación por encima de la línea media. Tenga en cuenta que el RSI diario se mantuvo por encima de 40 en el retroceso más reciente y mantiene el impulso en el lado de los toros por ahora. La resistencia inicial se mantiene en el retroceso del 61.8% en 1.3155 con una brecha / cierre por encima de la línea de pendiente del 38.2% necesaria para mantener el sesgo largo en juego.

El soporte diario se basa en la apertura mensual en 1.3031 y está respaldado estrechamente por la confluencia de la línea de tendencia en torno al 1.30 manija. En última instancia , se necesitaría una ruptura por debajo de la zona de soporte de 1.2877-1.2905 para marcar la reanudación de la tendencia bajista más amplia.

Notas: Un análisis más detallado de la acción del precio resalta la línea de tendencia de agosto (rojo) y mantiene nuestro enfoque a corto plazo ponderado en la parte superior, mientras que por encima de 1.30 . Los objetivos de resistencia inicial se fijan en 1.3122 y los objetivos 1.3155 / 65 ; se necesita una brecha para alimentar la siguiente etapa con un escenario de este tipo dirigido a 1.3213 y una resistencia más significativa a 1.3290-1.3302 .

Conclusión: la libra esterlina ha establecido su rango de apertura semanal / mensual justo por debajo de la resistencia de la pendiente y estamos buscando una ruptura de la zona de 1.29-1.3165 para validar nuestra perspectiva a mediano plazo. Desde un punto de vista comercial, favoreceré el debilitamiento de la debilidad en Sterling mientras que por encima de 1.30 se enfocará en una ruptura por encima de la resistencia de la pendiente diaria.

GBP/USD ahora se dirige a los límites de 1.3300 - UOB

En vista de los estrategas de ** en el Grupo UOB, el impulso alcista de Cable podría extenderse al vecindario de 1.3300 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos una libra esterlina más fuerte ayer, pero opinamos que" no se espera una clara ruptura de la resistencia principal de 1.3220 ". Posteriormente, el GBP subió y tocó un máximo de 1.3216 antes de finalizar el día con una nota firme (el cierre de Nueva York de 1.3193, + 0.36%). Si bien el rally está sobrecomprado, no hay señales de debilidad por el momento y la fortaleza actual de la GBP podría extenderse a 1.3250 antes de que se alivie. La próxima resistencia está en el pico de 1.3295 del mes pasado y no se espera que este nivel sea desafiado, al menos no para hoy. En el lado negativo, solo una ruptura de 1.3150 indicaría que hay un tope a corto plazo (el soporte menor está en 1.3170) ”.

Próximas 1 a 3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el lunes (08 de octubre, spot en 1.3120) en donde esperamos que el GBP se negocie con un sesgo al alza y sea el tope del rango de consolidación de 1.3030 / 1.3220 previsto. Después de unos días de acción de precios relativamente entrecortada, el GBP subió de manera "decisiva" y alcanzó un máximo de 1.3216 antes de cerrar en un máximo de 3 semanas (cierre de NY de 1.3193, + 0.35%). A pesar de la acción positiva del precio, es prematuro esperar el inicio de una fase alcista. Dicho esto, vemos un margen para que la fortaleza actual de la GBP se extienda más y pruebe el pico de 1.3295 del mes pasado. En otras palabras, estamos teniendo una visión 'positiva' en GBP ahora y solo una ruptura del 'soporte clave' en 1.3100 indicaría que la fortaleza actual de GBP ha seguido su curso ”.

Los euroescépticos dentro del gobierno de PM May ya están añorando sangre, y están empezando a surgir llamamientos para la disolución del gobierno de May, pero los optimistas optimistas se están centrando en los aspectos positivos por el momento.

Va a ser un día tenso en el calendario económico del Cable, con un discurso temprano de Carney del Banco de Inglaterra (BoE) a las 05:00 GMT, a lo que seguirá la encuesta de Condiciones de Crédito del BoE a las 08:30 GMT, otra aparición de Mark Carney a las 09:00 GMT, y finalmente un discurso del miembro electoral del MPC Vlieghe a las 10:45 GMT; después de eso será la lectura del IPC de EE. UU. a las 12:30 GMT, y se espera que la inflación subyacente en septiembre aumente de 2,2% a 2,3%.

GBPUSD EN ESPERA, PERO MOVIMIENTOS CLAVE POR PARTE DEL BREXIT ESTÁN POR VENIR

El GBP/USD se ha asentado en 1.3200 y se espera que permanezca allí hasta que se conozca el resultado de las conversaciones del Brexit de esta semana en Bruselas. La reciente fortaleza de la libra británica se basa en un acuerdo, de algún tipo, que se alcanzará y se anunciará la próxima semana en la Cumbre de la UE y hasta entonces, la Libra probablemente se desviará a cualquiera de los dos lados de 1.3200.
El detalle del acuerdo ahora se vuelve aún más crucial si la PM Theresa May del Reino Unido va a recibir la propuesta a través del Parlamento. Es muy poco probable que el acuerdo preferido de May, “Checkers”, pase tanto a la UE como a la Cámara de Representantes, mientras que un acuerdo al estilo Canadá +++, propuesto por la UE, puede tener una mejor oportunidad, pero esto significa que el PM puede cambiar de rumbo públicamente.
Y solo para agregar combustible al fuego, según informes recientes, 10 parlamentarios del “DUP” han amenazado con rechazar el presupuesto del Reino Unido a fines de octubre si alguna de sus "partes clave" se rompe.

La perspectiva técnica para el GBP/USD sigue siendo positiva, a pesar de la fortaleza continua del dólar estadounidense. El par se negocia por encima de los promedios móviles de 20 y 50 días y está cerca del máximo de septiembre de 1.32986 y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% en 1.33170. Estos niveles deberían mantenerse a corto plazo, pero serían vulnerables a cualquier buena noticia que salga de Bruselas. Para que el GBP/USD presione hacia 1.37220 (61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci), la Libra necesitará buenas noticias del Parlamento.El sentimiento del cliente de IG muestra que los comerciantes minoristas tienen un 59,5% de posiciones largas en GBPUSD, una visión bajista típicamente contraria. Sin embargo, los recientes cambios posicionales diarios y semanales sugieren que el GBP/USD probablemente subirá.

El GBP/USD se ha asentado en 1.3200 y se espera que permanezca allí hasta que se conozca el resultado de las conversaciones del Brexit de esta semana en Bruselas. La reciente fortaleza de la libra británica se basa en un acuerdo, de algún tipo, que se alcanzará y se anunciará la próxima semana en la Cumbre de la UE y hasta entonces, la Libra probablemente se desviará a cualquiera de los dos lados de 1.3200.

El detalle del acuerdo ahora se vuelve aún más crucial si la PM Theresa May del Reino Unido va a recibir la propuesta a través del Parlamento. Es muy poco probable que el acuerdo preferido de May, “Checkers”, pase tanto a la UE como a la Cámara de Representantes, mientras que un acuerdo al estilo Canadá +++, propuesto por la UE, puede tener una mejor oportunidad, pero esto significa que el PM puede cambiar de rumbo públicamente.

Y solo para agregar combustible al fuego, según informes recientes, 10 parlamentarios del “DUP” han amenazado con rechazar el presupuesto del Reino Unido a fines de octubre si alguna de sus "partes clave" se rompe.

La perspectiva técnica para el GBP/USD sigue siendo positiva, a pesar de la fortaleza continua del dólar estadounidense. El par se negocia por encima de los promedios móviles de 20 y 50 días y está cerca del máximo de septiembre de 1.32986 y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% en 1.33170. Estos niveles deberían mantenerse a corto plazo, pero serían vulnerables a cualquier buena noticia que salga de Bruselas. Para que el GBP/USD presione hacia 1.37220 (61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci), la Libra necesitará buenas noticias del Parlamento.

El sentimiento del cliente de IG muestra que los comerciantes minoristas tienen un 59,5% de posiciones largas en GBPUSD, una visión bajista típicamente contraria. Sin embargo, los recientes cambios posicionales diarios y semanales sugieren que el GBP/USD probablemente subirá.

Las cifras más bajas de lo esperado del IPC de EE.
• Las críticas de Trump sobre las alzas en las tasas de la Fed ejercen una presión adicional sobre el dólar.

El par GBP / USD revirtió rápidamente una caída temprana de la sesión europea a un nivel bajo de la sesión de 1.3182 y actualizó los máximos diarios, alrededor de la media de 1.300s después del IPC de EE. UU.

El dólar estadounidense se debilitó en todos los ámbitos en una reacción instintiva a las cifras de inflación de los consumidores estadounidenses más suaves de lo esperado, lo que muestra que el IPC general aumentó un modesto 0.1% m / m en septiembre.

Además de la decepción, el IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, también estuvo por debajo de las expectativas del mercado y la tasa anual se mantuvo estable inesperadamente frente a un pequeño repunte anticipado.

El dólar se vio aún más afectado por las críticas del presidente de los EE. UU., Donald Trump, sobre el ritmo de los aumentos de las tasas de la Fed, diciendo que la Fed es demasiado agresiva y que están cometiendo un gran error.

Con el trasfondo del reciente optimismo del Brexit, una nueva ola de presión en las ventas del USD elevó el par a casi tres semanas en la cima de la sesión norteamericana, marcando su quinta sesión de movimientos positivos en las seis anteriores.

Ahora sería interesante ver si el par es capaz de aprovechar el impulso alcista o los operadores optan por sacar algunas ganancias de la mesa, especialmente después del último tramo de un aumento de más de 200 pips en las últimas tres sesiones de negociación.

Niveles técnicos a seguir.

Es probable que cualquier movimiento ascendente posterior enfrente la resistencia cerca de la región 1.3265-70, por encima de la cual es probable que el par apunte hacia la recuperación de la marca de la figura redonda de 1.3300. Por otro lado, el asa de 1.3200 ahora parece proteger la desventaja inmediata y es seguida de cerca por un soporte cerca de la región de 1.3180.