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En cuanto a otras noticias, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo los tipos sin cambios el jueves, en lo que representa la última reunión de política monetaria de Mario Draghi en el banco.
Adicionalmente el BCE también mantuvo sus directrices de cara al futuro sin cambios, sugiriendo que los principales tipos de interés van a mantenerse en los mismos niveles que ahora, o incluso más bajos, a menos que hayan evidencias sólidas de una subida en los precios.
Se espera que ISM Manufacturing PMI llegue a 49.0, un poco mejor que el 47.8 reportado anteriormente. La mejora marginal será bien recibida por aquellos preocupados por la economía que se dirige hacia la recesión. Sin embargo, llegar a una lectura de 50.0 también significará una contracción en el sector.
Los datos más débiles de lo esperado podrían ser optimistas para el Euro porque puede llevar a especular que la Fed podría tener que hacer otro recorte de tasas en diciembre, algo que señalaron el miércoles, que no harían.
El par está por cuarta sesión consecutiva hasta ahora el jueves, logrando recuperar una presión al alza adicional luego de la reducción de la tasa de interés del miércoles por parte de la Reserva Federal.
De hecho, el sesgo de venta renovado y persistente en torno al dólar está manteniendo la recuperación moderada en el lugar a niveles cercanos a los picos mensuales en la banda 1.1160 / 65. El estado de ánimo de venta en torno al Dólar estadounidense se aceleró el miércoles a pesar de que la Fed redujo el FFTR a 1.50% -175%, como se anticipó en gran medida, y entró en un período de espera y espera.
“El EUR / USD se ha recuperado y se encuentra justo por debajo de los 200 días ma en 1.1198 y la parte superior del canal en 1.1283 esta semana. La semana 55 ma ofrece resistencia adicional en 1.1248. Buscamos caídas más bajas para mantener más de 1.1073 y 1.1043 (55 días ma) ”.
"A más largo plazo, la resistencia crítica a superar es la ma de 200 semanas en 1.1356 y aunque permitiríamos que esta zona de resistencia mantenga la prueba inicial, a más largo plazo buscamos un descanso más alto para presentar. Esto tendrá como objetivo 1.1520 / 70, el máximo de 2019, como mínimo ”.
El par se vio sometido a una nueva presión a la baja después de subir hasta la banda de 1.1170 / 75 tras el resurgimiento de las preocupaciones comerciales después de que los funcionarios chinos rechazaron la posibilidad de un acuerdo a largo plazo más temprano en el día.
Esos comentarios provocaron una ola de ánimo de riesgo, prestando apoyo a los refugios seguros y empujando los rendimientos de Estados Unidos a nuevos mínimos en el vecindario de 1.70%.
Se espera que la Reserva Federal baje la tasa de los fondos federales en 25 puntos básicos a un rango de 1.50 - 1.75%. Sería el tercer corte consecutivo. Algunos economistas consideran que el banco central podría permanecer en suspenso, pero los mercados parecen tener un precio completo en una reducción de tasas.
“Un recorte de tasas de 25 pb actualmente tiene un precio con más del 90% de probabilidad. Dado que esperamos que se mantenga el sesgo de flexibilización, pero sin un compromiso previo a nuevas reducciones, el impacto en el mercado de tesorería de EE. UU. Debería ser limitado ”, explicaron analistas de Danske Bank . Señalan que la atención se centrará en la declaración y la conferencia de prensa.
Los principales impulsores del euro en la próxima semana son las previsiones económicas de invierno oficiales de la UE el jueves, antes de la reunión del Eurogrupo de ministros de finanzas, y los datos de ventas minoristas el miércoles.
El pronóstico oficial anterior de la UE para el crecimiento del PIB de la zona del euro, publicado en el verano, estimó un crecimiento del 1,2% en 2019, sin cambios con respecto a la estimación anterior, un 1,4% ligeramente inferior en 2020.
El pronóstico del PIB para toda la UE se mantuvo sin cambios en 1.4% en 2019 y 1.6% en 2020 en el verano.
No se esperan desviaciones sustanciales en el lanzamiento de invierno de estas estimaciones, pero podrían dar lugar a fluctuaciones en el euro.
Un pronóstico más alto respaldaría la moneda y viceversa para un pronóstico más bajo. Los pronósticos se publican a las 6.00 BST del jueves.
Se espera que las ventas minoristas de la eurozona para septiembre muestren un aumento del 0.1% respecto al mes anterior cuando se lanzó a las 10.00 el miércoles.
Una lectura superior a la esperada debe tomarse como positiva o alcista para el Euro, mientras que una lectura inferior a la esperada debe tomarse como negativa o bajista para el Euro.
Pivotes diarios: (S1) 1.1139; (P) 1.1155; (R1) 1.1183; Más ...
EUR / USD se mantiene en consolidación desde 1.1179 y el sesgo intradía se mantiene neutral primero. Con 1.1062 soporte menor intacto, se espera un aumento adicional en el par. En la ruptura al alza de 1.1179 se reanudará el rebote de 1.0879 a 1.1412 resistencia clave. Sin embargo, la ruptura de 1.1062 argumentará que el rebote de 1.0879 se ha completado. El sesgo intradía volverá a la baja para volver a probar 1.0879.
En la imagen más grande, en este punto, el rebote de 1.0879 se ve como un movimiento correctivo primero. Por lo tanto, el alza debería estar limitada por un retroceso del 38.2% de 1.2555 a 1.0879 en 1.1519. Y, la tendencia a la baja de la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) se reanudaría en una etapa posterior. Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.1519 amortiguará esta visión bajista y traerá un fuerte aumento al retroceso del 61.8% en 1.1915 a continuación.
Mirando el gráfico EUR / USD , el par probablemente todavía encontrará un soporte significativo en el nivel subyacente de 1.1075 y luego el mercado lo considerará un área para apuntar. Aunque la vela impresa el viernes fue algo alcista, para agregar al panorama veo mucha resistencia en la parte superior. En esos niveles más altos, de hecho, encontramos el promedio móvil exponencial de 200 días, el nivel 1.12 y el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% del movimiento alcista que debería ofrecer resistencia. Estoy más que dispuesto a vender este par a los primeros signos de fatiga.
Si analizamos el gráfico, justo a fines de julio, vemos muchas mechas largas justo por encima del nivel de 1.12 del que luego cayó el par. En esos días, las mechas representan una gran fatiga y una mayor presión de venta que, en general, continuará manteniendo el mercado algo negativo. En última instancia, veo la mayor probabilidad de una disminución, no solo basada en los fundamentos, sino también debido al hecho de que, si bien el Banco Central Europeo parece querer licuar los mercados, la Reserva Federal está empezando a detener su política monetaria . La economía de Estados Unidos no es necesariamente fuerte, pero ni siquiera se está debilitando, por lo que es lógico que este mercado caiga a niveles ligeramente más bajos.
Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que volvería a intentar tomar un sesgo alcista si conseguimos un rebote alcista durante el día en 1,1128 o un precio por encima de 1,1168 al cierre de hoy en Nueva York.
Aunque estaba mirando hacia el lado alcista, ya que el área de precios justo por debajo de 1,1200 era una zona pivotante a largo plazo, también observé la posibilidad de que una inversión bajista iniciara un movimiento bajista significativo.
Esta fue una buena decisión, ya que fue suficiente para mantenerse fuera de cualquier comercio largo problemático, y vimos un movimiento sustancial hacia abajo desde el área pivotante cerca de 1,1200.
El panorama técnico es ahora más conflictivo, con toros y osos peleando en una zona entre los apoyos de 1.1107 y 1.1131. Creo que hoy hay más potencial a largo plazo, pero me gustaría que el precio se mantuviera por encima de 1,1131 durante un par de horas antes de entrar en cualquier operación a largo plazo en un periodo de tiempo más corto.