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El euro se mostró muy agitado durante la jornada del lunes a medida que los traders volvieron al trabajo. El nivel de 1,15 ofreció soporte previamente y ahora debería ofrecer resistencia. Sin embargo, creo que el mercado seguirá bajista en general, especialmente si empeora la situación en Turquía. No hay señales de una mejoría a largo plazo, por lo que creo que solo es una cuestión de tiempo que lleguemos al nivel de 1,13. Esa es una zona que debería ser estructuralmente importante, por lo que solo es una cuestión de tiempo antes de que tengamos un rebote a corto plazo. Sin embargo, está claro que el mundo se está alejando del riesgo y es muy probable que sigamos viendo un fortalecimiento del dólar. Sin embargo, si nos damos la vuelta y rompemos por encima del nivel de 1,16, eso cambiaría todo.
La libra esterlina ha hecho un viaje de ida y vuelta durante la jornada del lunes, rebotando alrededor del nivel de 1,2750. Creo que este nivel es clave y, si hacemos un mínimo nuevo, entonces el mercado probablemente caerá al nivel de 1,25. Si el mercado rebota desde aquí, sospecho que el nivel de 1,30 también ofrecerá una cantidad significativa de resistencia. En general, la libra esterlina continuará viendo mucho ruido debido al Brexit y, por supuesto, las preocupaciones sobre la situación del comercio mundial. El dólar es un refugio seguro, por supuesto, y así es exactamente como se ha tratado esta situación. Cualquier rebote en este punto probablemente atraerá la venta a las primeras señales de problemas y creo que, en este punto, probablemente iremos hacia el nivel de 1,25.
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El par EUR / USD se desliza a nuevos mínimos de 2018 incluso cuando el informe del Producto Interno Bruto (PBI) de la zona euro infunde mejores perspectivas para la unión monetaria, con el tipo de cambio en riesgo de una nueva caída ya que el impulso bajista parece estar avanzando.
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El par EUR / USD rompió por debajo del área de 1.1360 y cayó a 1.1341 alcanzando un nuevo mínimo de un año. Al momento de escribir, el euro se cotizaba en los mínimos con el tono negativo intacto, bajando 60 pips.
Un dólar estadounidense más fuerte disparó otra bajada en EUR / USD. El índice del dólar estadounidense subió de 96.20 a 96.60, alcanzando el nivel más alto desde junio de 2017. Al mismo tiempo, el euro tocó mínimos recientes frente al franco suizo y la libra.
El dólar reanudó su tendencia alcista en el mercado sin ningún catalizador en particular. Los rendimientos de los bonos de EE. UU. Fueron modestamente más altos, lejos de los máximos diarios y los precios de las acciones en Wall Street consolidaron sus ganancias, manteniéndose en un rango.
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Los dramáticos movimientos de las principales divisas y activos de los mercados emergentes se enfriaron el martes, y se produjo una cautelosa estabilización de las tendencias de riesgo.
A pesar del equilibrio en la orientación especulativa, el dólar no se relajaría y el euro no se recuperaría
El riesgo de eventos programados para la libra esterlina y el dólar australiano puede generar volatilidad, pero ¿qué pasa con los movimientos de franco, oro y oro ?
UNA PAUSA EN LA RAZZIA DEL MERCADO EMERGENTE
El temor al contagio se ha apoderado de los mercados financieros desde el final de la semana pasada hasta la apertura de este. A pesar de que había muchos puntos de interés fundamentales, y siguen siéndolo hasta el día de hoy, el foco se centró en la chispa más reciente: la volatilidad de los mercados emergentes. Esta presión provocada por las sanciones empleadas por los Estados Unidos apalancó la respuesta extrema de esas monedas y países directamente en la línea de fuego, pero fue un sentimiento que se extendió claramente a la agrupación general de "mercados emergentes". Dicho esto, en esta sesión pasada, la presión claramente disminuyó. La lira turca y el rublo ruso lograron un rebote significativo frente al dólar estadounidense.. Y mientras, la corrección está lejos de compensar por completo las pérdidas sobre la caída anterior, ha roto el ciclo de sentimiento que comenzaba a arrastrarse hacia los mercados más amplios de "riesgo". El ETF Emerging Market de EEM se estabilizó, aunque no forjó un rebote significativo, mientras que los fondos regionales de EM ofrecieron esfuerzos de estabilización similares. En bonos basura, rendimientos del Tesoro y carry trade; hubo un esfuerzo similar de recuperación restringida. Incluso las medidas especulativas "centrales" en los índices de equidad encontraron equilibrio. Mientras que los saltos Nikkei 225 y ASX 200 el martes fueron vigorosos, las ganancias técnicas del DAX y el S & P 500 aún carecen de convicción técnica.
HAY MÁS RIESGOS SISTÉMICOS PARA SUPLANTAR LA SANCIÓN SI EL MERCADO ESTÁ BUSCANDO
Hay pocas dudas de que el circuito de retroalimentación en la exposición especulativa a través de los mercados emergentes es un riesgo sistémico y que el uso de sanciones por parte de los Estados Unidos es una escalada peligrosa del proteccionismo más allá de los aranceles en la guerra comercial. Sin embargo, este riesgo reciente e intenso no es la única amenaza para la estabilidad del sistema financiero mundial. Dicho esto, apagar este fuego en particular no nos libera de las preocupaciones más amplias que aún afectan a un mercado que ha sido indulgente con la exposición y negligente de valor durante tanto tiempo. Las guerras comerciales, en particular, siguen siendo una amenaza para la fortaleza económica con un ajuste fundamental limitado para tener en cuenta la incertidumbre a la que conduce este camino. Además, las perspectivas para un ritmo de crecimiento más moderado, una normalización de la política monetaria y el reconocimiento del uso en el apalancamiento son desviaciones del valor no resueltas que dejan a los inversores indebidamente expuestos a un futuro de volatilidad. El catalizador dominante puede concentrar el foco y ayudar a asegurar un cambio decisivo en el posicionamiento especulativo en todo el mercado financiero, pero el peso de la exposición excesiva en sí mismo puede probar su propia motivación. Concéntrate no en el fusible, sino en el explosivo.
UNA RESTRICCIÓN PARA EL DÓLAR Y EL EURO
Lo que fue notable en esta sesión pasada en el mercado de divisas no fue que hubo algún indulto para los mercados emergentes acelerados o la corrección de los activos de riesgo. Esos son inevitables ya que la amenaza no puede aumentar continuamente. Más bien, lo que fue más sorprendente fue la resistencia del dólar y el euro a la corrección del curso. El dólar fue acusado recientemente por el impacto que las sanciones tuvieron en las monedas de los mercados emergentes.
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Puntos de conversación:
El gran volumen de contratos de futuros refuerza la solidez del dólar estadounidense
Grandes especuladores han estado vendiendo futuros en euros , pero aún son netos de largo
La fuerte tendencia en dólares continúa con más espacio para que el EUR/USD caiga hacia 1.1200
USD caiga hacia 1.1200
El viernes, el dólar estadounidense estalló cuando el índice DXY Dollar del ICE alcanzó máximos de un año. El movimiento parece ser una confluencia de factores: fortaleza general del dólar combinada con informes de que el Banco Central Europeo (BCE) está preocupado por la exposición de Europa a la caída de la lira turca . Esta preocupación podría fomentar la idea de que el BCE está lejos de normalizar su política de tasas de interés, una narrativa que puede mantener la presión sobre el euro.
Pero además de una imagen fundamental incierta, el movimiento del viernes se confirma por un fuerte volumen en los mercados de futuros, así como por el hecho de que los grandes especuladores siguen siendo contratos netos a largo plazo en euros. Todo esto podría enviar al índice del dólar estadounidense a 100, su próximo nivel de resistencia.
El fuerte volumen de futuros refuerza la fortaleza del dólar estadounidense
El movimiento del viernes en el dólar estadounidense registró un fuerte volumen, tanto en los contratos de futuros del índice Euro como en dólares. Cuando el volumen confirma una ruptura técnica, muestra una amplia participación. Aunque hay un comprador y un vendedor para cada contrato, el alto volumen indica que más participantes en el mercado participaron en el descubrimiento de precios, el apoyo crediticio y la validez de la mudanza.
Tal amplia participación fue el caso el viernes cuando el volumen en el contrato de futuros del índice de dólares estadounidenses alcanzó 43,668 contratos. Eso equivale a 1.5-2x promedios recientes y fue el volumen más alto en casi dos meses.
En futuros de euros, el volumen alcanzó 461,395 contratos, la mayor cantidad desde la última caída aguda del EUR/USD el 14 de junio. En ese día, el Euro arrojó más de 220 pips, en comparación con los casi 115 pips del viernes. Recientemente, el volumen de futuros del euro ha oscilado alrededor de 250,000 contratos por día para el contrato de mes adelantado.
(Los contratos de futuros son contratos de divisas asociados a meses específicos. El "contrato de mes adelantado" es donde se produce la mayor parte de las transacciones, que es el mes más cercano de marzo, junio, septiembre y diciembre en futuros de divisas).
La fuerte tendencia en dólares continúa con más espacio para que el EUR/USD caiga hacia 1.12.
En cuanto a los datos técnicos, EUR / USD podría caer hacia 1.1200 como próximo objetivo. Ese es el último punto de consolidación durante el rally de 2017 de la pareja y podría alcanzarse fácilmente si las preocupaciones continúan sobre Turquía.
En última instancia, si la fortaleza del dólar continúa, EUR/USD podría incluso caer hacia el nivel de 1.0800, el precio en el que se estaba negociando antes de las elecciones francesas de 2017
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El dólar estadounidense ha subido a nuevos máximos anuales en los últimos días de negociación, comenzando el viernes por la mañana, cuando el precio del EUR/USD comenzó a desplomarse a través del nivel de soporte de 1.1509 que se había mantenido durante los últimos meses. Ese tema de la fortaleza del USD se ha mantenido en gran medida desde entonces, con los USD al alza en el abierto y corriendo a un nivel de Fibonacci a largo plazo alrededor de 96.47. Esa resistencia se mantuvo hasta esta mañana, en cuyo punto los toros del USD avanzaron a nuevos máximos más recientes junto con la perspectiva de más.
EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE SE DISPARA Y SE DISPARA A MÁXIMOS ANUALES FRESCOS
El gran elemento de interés desde nuestro último seminario web del jueves fue el rompimiento de la parte superior en el dólar estadounidense . La última vez que miramos USD, comentamos sobre el potencial de los brotes de la parte superior a nuevos máximos, citando específicamente el potencial de resistencia en 96.00 y 96.47, que es el 23.6% de retroceso de Fibonacci de la movida principal en USD 2011-2017.
La gran pregunta ahora es qué podría provocar un retroceso. El calendario económico de esta semana es bastante ligero, con solo unos pocos artículos de interés de alto impacto. Un elemento que puede ser convincente es el informe de inflación del Reino Unido del mañana, ya que esto ayudó al dólar a tocar fondo a mediados de abril, justo antes del inicio de esa carrera agresivamente alcista que continúa en la actualidad.
EURO BEARS NO TIRA DE GOLPES YA QUE LA TENDENCIA BAJISTA SE CALIENTA
Analizamos los juegos de resistencia en torno a la continuación bajista en EUR/USD como parte de nuestras configuraciones de ** para esta semana . Pero, como escribimos esta mañana, se incorporó un rango a corto plazo sin encontrar esa resistencia potencial alrededor de 1.1445 , y los vendedores se han mantenido activos aquí, empujando los precios a mínimos recientes poco después de la apertura estadounidense de esta mañana.
La puerta parece estar abierta para la continuación bajista, y miramos un par de áreas de interés que podrían usarse con ese tema, esencialmente tomando el área de soporte y resistencia de ese rango a corto plazo para volver a aplicar para la continuación bajista.
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El par EUR/USD se desliza a nuevos mínimos de 2018 incluso cuando el informe del Producto Interno Bruto (PBI) de la zona euro infunde mejores perspectivas para la unión monetaria, con el tipo de cambio en riesgo de una nueva caída ya que el impulso bajista parece estar avanzando
PERSPECTIVA DE EUR/USD ALIMENTADA POR LA SEÑAL DE OVEROLDImagen del cambio diario para eurusd
El Euro está de nuevo bajo presión a pesar de una revisión al alza en el 2T PIB, con la tasa de crecimiento en expansión 2,2% anual frente a una previsión inicial de un aumento de 2,1%, y la divisa simple puede continuar a exhibir un comportamiento bajista como el euro-área de la exposición a Turquía socava la estabilidad del sistema bancario de la región.
En respuesta, el Banco Central Europeo (BCE) puede mantener la puerta abierta para seguir embarcándose en su ciclo de flexibilización, ya que "las incertidumbres relacionadas con los factores globales, en particular la amenaza del proteccionismo, siguen siendo prominentes", y el presidente Mario Draghi y compañía pueden continuará adoptando un tono conciliador en la próxima reunión, el 13 de septiembre, ya que el Consejo de Gobierno se esfuerza por cumplir su único mandato de estabilidad de precios.
A su vez, los riesgos geopolíticos que rodean al área del euro pueden seguir afectando al EUR/USD, y la reciente acción del precio aumenta el riesgo de una nueva caída en el tipo de cambio al romper el rango de verano y comienza a generar una serie de mínimos y mínimos bajos. . Al mismo tiempo, los desarrollos en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugieren que el impulso bajista se está acelerando a medida que el oscilador se rompe por debajo de 30 y empuja al territorio sobrevendido.
Los objetivos a la baja están de vuelta en el radar para el EUR/USD ya que cierra el rango de verano, con el par en riesgo de extender la caída desde la semana anterior ya que el RSI se mantiene por debajo de 30.
Cerrar por debajo de la región 1.1390 (61.8% de retroceso) a 1.1400 (50% de expansión) aumenta el riesgo de un retroceso a 1.1290 (expansión de 61.8%) , con la siguiente región de interés en 1.1220 (78.6% de retroceso) seguido por el 1.1140 (expansión del 78.6%) área.
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Puntos de conversación en dólares estadounidenses :
- El dólar estadounidense finalmente ha encontrado algún elemento de resistencia a corto plazo después de que la ruptura alcista haya impulsado la acción del precio durante todo agosto. Parece que la resistencia viene del 23.6% de retroceso de Fibonacci de la movida principal de 2011-2017, y este fue el primer objetivo para el Dólar de EE. UU. En nuestro Pronóstico Técnico del Q3 para la moneda. Aún se mantiene un objetivo adicional superior a partir de ese pronóstico, y con la mitad del trimestre restante, eso sigue siendo una expectativa factible.
- El resto del calendario económico de esta semana es extremadamente ligero con respecto a los artículos de EE. UU., Con solo ventas minoristas (mañana) seguidas por la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (viernes). El controlador más apremiante del dólar estadounidense puede no estar directamente relacionado con los EE. UU. En absoluto, ya que la inflación del Reino Unido está pendiente para mañana por la mañana. Este punto de datos ayudó al dólar a dar soporte a mediados de abril, justo antes de la ruptura de la parte superior que permanece en juego casi cuatro meses después.
EL ROMPIMIENTO ALCISTA DEL DÓLAR DE EE. UU. SE DIRIGE A LA RESISTENCIA A FIBONACCI
El dólar estadounidense continúa aferrándose a las ganancias de las dos semanas anteriores. El dólar comenzó a resolver su digestión a medida que avanzaba el mes de julio, y los precios obtuvieron un poco de apoyo en una línea de tendencia alcista cuando cerramos el mes. Pero, esa línea de tendencia alcista era parte de una formación de triángulo ascendente, y después de que los precios se resintieron un poco en los máximos anuales durante la primera semana del mes, los toros trajeron un fuerte rompimiento en la parte superior la semana pasada para impulsar el dólar a nuevos máximos .
Ese entusiasmo ha continuado en gran medida a medida que comerciamos en una nueva semana. Los alcistas del dólar siguieron presionando después de la apertura del domingo, y los precios pronto se encontraron con un área clave de resistencia en 96.47. Este fue el primer objetivo de nuestro Pronóstico Técnico del Dólar Estadounidense para el 3T , y esto proviene del 23.6% de retroceso Fibonacci del movimiento principal 2011-2017. Este es también el mismo estudio de retroceso que ayudó a marcar el mínimo del dólar en el mes de febrero cuando el soporte se incorporó con el marcador del 50%.
Desde que se toparon con la resistencia por primera vez el domingo por la noche, los toros han permanecido persistentes , pero hasta el momento no han podido superar este nivel. Esto abre la puerta al potencial de retroceso, y hay otra área de interés justo debajo de la acción del precio actual en torno a la cantidad total de 96.00. Un poco más abajo tenemos el área previa de resistencia que había mantenido los máximos en USD durante un mes y medio, y esta se convierte en la próxima área operativa de soporte potencial en caso de que el Dólar caiga: por debajo de 96.00.
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¿Qué pasó en las últimas 24 horas de la sesión de negociación?
EUR / USD: El intento del Euro de despegar después de rebotar en 1.13607 falló. El par logró alcanzar el punto de ruptura al alza en 1.14240 como se menciona en la actualización de ayer, pero no pudo continuar al alza y fue empujado hacia abajo hasta el soporte de 1.3950. El Euro se retomó a la baja durante la sesión europea rompiendo el soporte crítico en 1.13607.
¿Qué esta pasando ahora?
EUR / USD: el euro cayó por debajo de 1.13607 y ahora cotiza a 1.13375. El desafío inmediato del Euro es intentar entrar en el canal de precios y luego llegar a alrededor de 1.13607.
Mis pensamientos sobre lo que puede pasar
EUR / USD: El euro debe volver y mantenerse por encima de 1.13607 para continuar su recuperación. El cuadro diariorevela el mismo patrón de precio crítico que los marcos de tiempo más bajos y eso indica qué tan importante es para el euro mantener por encima de 1.13607. Si no se mantiene por encima de 1.13607, podría caer hasta alrededor de 1.12666 a 1.11959
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Cotizaciones clave
"Mientras que las monedas de los mercados emergentes experimentaron cierto alivio ayer a medida que el problema de la lira continuó calmándose, EUR / USD y EUR / CHF se embarcaron en otro cambio de nivel más bajo. La movida fue constante durante todo el día sin un conductor obvio ".
"La reciente ruptura de los niveles clave de soporte técnico significa que EUR / USD y EUR / CHF están en un territorio desconocido, lo que tiende a exagerar cualquier movimiento".
"La imagen cíclica relativa está comenzando a cambiar más a favor del EURO con datos notablemente económicos que comienzan a sorprender al alza últimamente, mientras que lo contrario se ve en los EE. UU. Mientras que el EUR / USD podría mantenerse por debajo de 1.15 durante un período prolongado, a medida que el carry USD pesa, las perspectivas de crecimiento relativo deberían mantener una mano debajo del par en Q4 ".
