Forex - USD/JPY

USD / JPY: sosteniendo en el mango 109, hacia dónde a partir de aquí, muchos PMI de EE. UU. Vendrán esta semana.
USD / JPY: el potencial a la baja sigue siendo limitado desde una perspectiva técnica.
USD / JPY es estable a la intemperie, después de haber estado pegado a un rango estrecho durante la noche en el mango 109, con un ligero sesgo bajista con el sentimiento de riesgo agrietado en Wall Street. Actualmente, el USD / JPY se cotiza a 109.29, un -0.05% en el día, habiendo registrado un máximo diario de 109.35 y un mínimo de 109.24.

Envoltura fundamental / política: comercio de reflación bajo presión, el dólar se va

El par USD / JPY se suavizó con los datos de EE. UU. Y un dólar más fuerte, a pesar de un retroceso en los rendimientos de EE. UU. Donde los 10 puntos de referencia cayeron 1-2 puntos base a 2.96%. El movimiento no fue significativo, pero la posición debajo del 3% maneja psicológicamente es. Mientras tanto, los rendimientos de 2 años se mantuvieron sin cambios en torno al 2,49%.

FOMC dedo disparador feliz?

En lo que respecta al FOMC, los mercados no esperan un alza de tasas esta semana, pero los dedos estarán en el gatillo después de los números PCE de hoy y las perspectivas de tasas más altas en la línea. En lo que respecta a los rendimientos de los futuros de los fondos de la Reserva Federal, continúan cotizando en 2 alzas de tasas más este año, con una probabilidad de un tercio (para 4 en total). Hay más PMI por venir y la divergencia entre los dos bancos centrales sigue siendo convincente, apoyando el alza.

Niveles de USD / JPY

USDJPY: los indicadores de impulso diarios y semanales parecen positivos para mayores ganancias

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que el gráfico de 4 horas para el par muestra que, aunque se mantiene muy por encima de sus promedios móviles, "los indicadores técnicos han bajado, el impulso en torno a la línea media y el RSI actualmente en 54 , sin embargo, el potencial a la baja sigue siendo limitado, ya que el par necesitaría romper la cifra de 108.00 para estar en forma para futuras caídas ".

Tras el ruido de hoy en Irán, donde el precio del petróleo se cobró mientras aumentan las tensiones por el acuerdo nuclear de Irán, los comentarios del secretario de Estado Mike Pompeo han cruzado los cables de la siguiente manera:

Estados Unidos sabe sobre el material nuclear de Irán obtenido por Israel por un tiempo
Los documentos de Irán son auténticos
El programa nuclear Amad de Irán es conocido, pero hay "miles de documentos nuevos" y se encontró nueva información
La nueva información detallará el alcance y la escala del programa Amad
Dejará en claro que los iraníes mintieron a su propia gente
Los documentos "desmienten cualquier noción de que no haya un programa como este"
La información sobre Irán todavía está solo "rascando la superficie"
Ahora es evidente que Irán continuó almacenando material para algún propósito y guardó documentos por una razón

Las bolsas en juego registraron ganancias, con ASX 200 , Kospi y Hang Seng en verde cuando se acercaban sus cierres. El ASX agregó 0.6% mientras que Hang Seng puso 1.5%. Las sólidas ganancias corporativas de EE. UU. Continúan respaldando el capital regional, al igual que un dólar estadounidense ampliamente superior. Según Thomson Reuters, casi el 60% de las 276 empresas S & P 500 que han informado hasta ahora han batido las expectativas, con las ganancias del primer trimestre hasta un abultado 24,6% en el año. Hasta ahora, los inversores parecen estar contentos de ignorar los pronósticos de algunas compañías que el resto del año verán las ganancias más difíciles de ganar.

No hubo muchos datos económicos en torno a la nueva semana. Los índices oficiales de los gerentes de compras de China fueron en general más altos de lo esperado . El dólar australiano puede reaccionar ante estos lanzamientos pero no avanzó mucho en el evento. De hecho, todavía luce muy agobiado por el deterioro del diferencial de tasas de interés con el dólar estadounidense. El dólar se deslizó un poco contra una canasta de sus rivales más comercializados ya que los rendimientos del Tesoro estadounidense también cayeron. Sin embargo, sigue estando bien respaldado y obtuvo ganancias contra los dólares australianos y neozelandeses el lunes.

El par USD / JPY está mostrando algunos signos tentativos de tope, pero es posible que se haya estabilizado en una negociación de rango estrecho antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal a fines de esta semana.

Robert Rennie, analista de investigación en Westpac, sugiere que el avance de 107.80 para el par USD/JPY sugiere que la jugada podría continuar apuntando a alrededor de 110.80 niveles.

Cotizaciones clave

Retrocedimos a un sesgo neutral en el par USD/JPY hace un par de semanas sobre la base de que el dólar debería haber obtenido más apoyo del aumento de los rendimientos de EE. UU., Que la acción del precio por debajo de 105 sugirió un mínimo y que por encima de 107.80 hubo algún riesgo alcista a corto plazo ".

La ruptura de 107.80 sugiere que el movimiento podría continuar con un objetivo basado en 'cabeza y hombros' que se acerca a 110.80".

El ritmo de aumento en el balance general del BoJ ha disminuido a nuevos mínimos de 5 años a ¥ 30bn y, sin embargo, el BoJ aún se aferra a un objetivo 'más o menos' de ¥ 80bn. Sin duda, 50 yenes menos de este objetivo justifican un cambio pronto? "

El par USD/JPY aprovechó su impulso alcista a través de la sesión de mediados de Europa el martes y se elevó a más de dos tercios de mes y medio en la última hora.

La fuerza prevaleciente de la divisa de base amplia, con el índice clave del dólar estadounidense subiendo más allá de la manivela de 92.00 a nuevos máximos de varios meses, ha sido uno de los factores clave que impulsa al par al alza.

Los toros también parecían rastrear el resurgimiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y los últimos desarrollos geopolíticos positivos en la península de Corea, que se consideró pesaba sobre la demanda de refugio seguro del yen japonés.

Con el movimiento de hoy en día, el par finalmente ha salido de un rango de cotización de tres días, ya que los participantes del mercado ahora esperan que el PMI manufacturero ISM de EE. UU. Tenga un nuevo impulso.

Mirando el panorama general, las crecientes especulaciones sobre un ciclo de endurecimiento de la política monetaria más pronunciado por parte de la Reserva Federal podrían seguir apuntalando la demanda del USD, y los alcistas apuntan ahora a un movimiento para reclamar la marca psicológica clave de 110.00.

La Fed tiene programado anunciar el miércoles el resultado de una reunión de dos días, que junto con los datos de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos, muy atentos el viernes, deberían ayudar a los inversores a determinar la próxima movida direccional de la pareja.

Niveles técnicos para mirar

El ímpetu más allá del nivel de 109.75 ahora parece allanar el camino para una extensión del movimiento ascendente de la pareja hacia el asa de 110.00 en ruta la muy importante barrera SMA de 200 días cerca de la región 110.20-25.

Por otro lado, el nivel de 109.45 ahora parece proteger la desventaja inmediata, que si se rompe podría arrastrar a la pareja de nuevo hacia desafiar el soporte de 109.00 cifras redondas.

El dólar subió bastante significativamente durante el mes de abril, alcanzando el nivel de 109,50 durante la última semana. En definitiva, tenemos mucho ruido por arriba que se extiende hasta el nivel de 110, así que no es una gran sorpresa para mí que, durante una de las últimas sesiones de negociación del mes, comencemos a ver a los vendedores entrando. Creo que en el corto plazo podríamos ver un retroceso al nivel de 107,50, un área que ofreció resistencia y soporte anteriormente. La línea de tendencia alcista por debajo ofrece una cantidad significativa de soporte más cerca del nivel de 106. Recientemente hemos rebotado desde el nivel de 105, que fue clave para salvar cualquier intento de presión alcista.

Si finalmente rompemos por encima del nivel de 110, y podríamos hacerlo muy bien este mes, el mercado probablemente avanzará al nivel de 112,50. Por encima de ahí, el mercado podría subir al nivel de 115. Creo que el mercado sigue muy agitado, pero, en general, anticipo que los compradores volverán, especialmente si los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos siguen aumentando. Sin embargo, si los mercados bursátiles se recuperan, eso también ejercerá una presión a la baja sobre el yen japonés en general, lo que también impulsará este par. Creo que el mercado finalmente encontrará compradores, pero si rompemos por debajo de la línea de tendencia alcista, eso sería una señal extraordinariamente bajista y podría romper este mercado de forma bastante drástica. El nivel de 105 ofrecería un soporte importante, por lo que una ruptura por debajo de ahí sería catastrófica. Eso tendría que ir acompañado por algún tipo de evento importante o shock financiero. Anticipo mucha volatilidad en las próximas 2 semanas, pero lo más probable es que nos ofrezca la oportunidad de ir en largo.

El par USD / JPY superó sus máximos recientes en unos pocos pips, cotizando de todos modos en su punto más alto en casi tres meses, en torno a 109.65. El avance es consecuencia de la persistencia de la fortaleza del dólar, ya que, de hecho, los datos provenientes de Japón fueron bastante positivos, con el índice Nikkei Manufacturing PMI de abril superando las expectativas con 53.8. Accionesestaban en Asia, mientras que el FTSE 100 también está operando en este momento. Los rendimientos de los bonos del gobierno se mantienen estables en torno a los niveles de cierre del viernes, ya que se ha dicho poco sobre la acción del precio. Después de la apertura de Wall Street, Estados Unidos verá el lanzamiento de los índices manufactureros finales de abril, con el Markit PMI esperado sin cambios en 56.5 y el ISM PMI oficial esperado en 58.3 desde el anterior 59.3. Estados Unidos también lanzará March Construction Spending. Los resultados mejores de lo esperado podrían empujar al par aún más, especialmente si Wall Street logra revertir la caída del lunes.

es probable que US $ Jpy negocie un rango estrecho antes de la reunión del FOMC más tarde en el día, pero como antes, con los gráficos a más largo plazo como positivos, parece que se está probando una prueba de 110.00. Si es así, busque una prueba de 110.25, que debería ser fuerte, por delante de 110.50 y 110.85. Tenga en cuenta que la formación de SHS inversa, con el escote en 107.85, sugiere un objetivo en algún lugar cerca de 110.70.

Los gráficos de corto plazo parecen un tanto mixtos, lo que posiblemente permita un descenso, y en el lado negativo, los compradores se verán hoy en 109.45 / 50, lo que anteriormente actuaba como límite, lo que debería ser un soporte razonable, por debajo del cual podría verse un retroceso. a la sesión baja de 109.22, y luego a 109.00. Se prefiere de nuevo el comercio desde el lado largo; hoy buscando caídas hacia 109.45 / 50, con un SL colocado debajo de 109.00

El dólar estadounidense se recuperó nuevamente durante el día del martes, alcanzando el nivel 110. Este es un nivel importante, y si podemos romper por encima del mango 100, creo que somos libres de ir al nivel 112.50 anterior. Sin embargo, tomará una cierta cantidad de impulso para seguir subiendo.

El dólar de EE. UU. Se ha recuperado un poco durante la sesión de negociación del martes, rompiendo hacia el nivel 110. Esa es un área que es psicológica y estructuralmente importante en el gráfico a más largo plazo, y si podemos romper arriba, creo que el mercado puede subir mucho más. Esto nos basamos en mayores tasas de interés en Estados Unidos más que en cualquier otra cosa, y aunque parece que nos estamos preparando para estallar, creo que tal vez tengamos que retroceder un poco solo para aumentar el impulso una vez más. Después de todo, ha habido una extraordinaria cantidad de negatividad por encima que sigue siendo difícil de romper. Una vez que lo hagamos, esto podría despegar bastante rápido.

Si nos retiramos de aquí, anticipo que los compradores probablemente buscarán el nivel 109 como soporte. Creo que es solo cuestión de tiempo antes de encontrar cazadores de valor, y francamente después de la acción reciente, no tengo mucho interés en tratar de acortar este mercado. Creo que el piso duro en el mercado está en algún lugar cerca del nivel 107.50, pero obviamente tomará mucho llegar allí. Francamente, no creo que lo haga. Creo que cada retroceso terminará siendo una oportunidad de compra a medida que acumulamos el impulso necesario para seguir aumentando mucho más a largo plazo, ya que este par sigue siendo extraordinariamente volátil.