Analisis Tecnico del EUR/USD

DÓLAR ESTADOUNIDENSE ENCUENTRA APOYO EN RESISTENCIA PREVIA A MEDIDA QUE LOS BULLS AVANZAN
Observamos que el dólar estadounidense interactuaba con un nivel de resistencia clave el martes , ya que los precios habían comenzado a resistir al encontrarse con el nivel de Fibonacci de 96.47 . Este es el retroceso del 23,6% de la movida principal de 2011-2017, y esto se toma del mismo estudio del cual el marcador del 50% ayudó a formar el mínimo de tres años en DXY a mediados de febrero.

EUR/USD AL ALZA ANTES DE LA CONTINUACIÓN BAJISTA
Observamos que el EUR/USD rebotaba desde el nivel de 1.1300 después de una prueba rápida ayer por la mañana . Esto sucedió después de que los precios no pasaron al nivel de resistencia que estaba buscando en las configuraciones bajistas , comenzando alrededor del nivel 1.1448.

Pero, analizamos la acción del precio a más corto plazo para denotar el potencial de un movimiento superior continuo hasta uno de esos niveles, lo que pronto podría reabrir la puerta para una continuación bajista en el par.

ORTE CONFLUENTE A LARGO PLAZO EN .7200
Aussie ha seguido bajando y los precios se han topado con una zona de soporte clave alrededor del asa .7200. Hay dos niveles de Fibonacci a largo plazo allí, ya que el retroceso del 61.8% de la movida principal de 2001-2011 está en .7185 mientras que el retroceso del 76.4% en la movida principal de 2008-2011 está en .7205.

Esta zona ayudó a revertir dos avances bajistas bastante vigorosos en 2016, y esto se puede utilizar para basar en posiciones alcistas de corto plazo hasta la línea de tendencia bajista que se construyó en el par sobre la acción del precio en 2018.

Puntos de conversación:

- USD/TRY continúa retrocediendo, en gran medida impulsado por los cambios en la política del gobierno en lugar de los participantes del mercado que consideran que la caída diplomática de EE. UU.-Turquía está en el camino hacia la resolución.

- Con las conversaciones comerciales entre EE. UU. Y China a punto de reanudarse, el USD/CNH también se ha visto arrastrado a la baja, lo que ha ayudado a que se recupere el apetito por el riesgo mundial.

- Los operadores minoristas siguen siendo EUR/USD y GBP/USD netos , lo que sugiere que cualquier incremento debería desvanecerse.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) está cayendo por primera vez desde el 8 de agosto, ya que las monedas de mercados emergentes como el yuan chino y la lira turca continúan recuperándose. Los mercados bursátiles de EE. UU. Se han abierto más, y los rendimientos de EE. UU. Han aumentado ya que los operadores se han apartado de la seguridad tanto del dólar estadounidense como de los bonos del Tesoro de EE. UU., Aunque solo sea temporalmente.

Si bien las reversiones observadas en USD/CNH y USD/TRY están demostrando aumentar el apetito de riesgo, existe la pregunta sobre cuán viables son estos cambios en el sentimiento. El desarrollo positivo más legítimo ha sido el reinicio de las conversaciones comerciales entre China y EE. UU., En un esfuerzo por evitar que la guerra comercial se convierta en una espiral cada vez más fuera de control.

Pero las noticias sobre el reinicio de las negociaciones comerciales se están debatiendo con un gran margen de error, en la medida en que las expectativas son extremadamente bajas para cualquier tipo de progreso que se haga para poner fin a la guerra comercial entre EE. UU. Y China. En cambio, el retroceso en USD/CNH ha sido impulsado en gran medida por un cambio en la política china que ha hecho que el cortocircuito con el yuan sea más costoso.

Si esto suena familiar, debería : ayer, notamos que Turquía estaba haciendo algo similar: "la decisión del gobierno de limitar la cantidad total de divisas y transacciones de intercambio de liras y swaps a no más del 25% del accionista legal de los bancos" equidad, es esencialmente una medida diseñada para dificultar que los extranjeros acorten la Lira ".

En consecuencia, tanto los retrocesos USD/CNH como USD/TRY, si bien son buenos para el apetito por el riesgo en el corto plazo, están siendo impulsados ​​por medidas para enmascarar las causas subyacentes de los problemas. Si los participantes del mercado estuvieran realmente de acuerdo con la idea de resolver los problemas chinos y turcos que se materializan en el corto plazo, veríamos reversiones más grandes en pares como AUD/USD, EUR/USD y USD/ZAR .

- El dólar estadounidense está retrocediendo después de establecer otro nuevo máximo anual ayer por la mañana. Los precios han vuelto al nivel de Fibonacci en 96.47, y hemos visto un poco de soporte a corto plazo en la resistencia previa. El mínimo previo se estableció a principios de esta semana en 96.17, y mientras la acción del precio se mantenga por encima de este nivel, las estrategias alcistas pueden seguir siendo atractivas en torno al dólar estadounidense .

- Los retrocesos se muestran en los principales pares de divisas, con el EUR/USD mostrando el potencial para la fortaleza a corto plazo, mientras que el GBP/USD está atrapando un rebote en un retroceso de Fibonacci tomado del 'movimiento Brexit' del par. AUD/USD se ha topado con una zona clave de soporte confluente de Fibonacci alrededor de .7200. Esta es la misma área que cambió los avances bajistas dos veces en 2016, y estamos viendo apoyo establecido en las últimas 24 horas después de que este nivel entró nuevamente en juego.

LA FORTALEZA DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE COMIENZA A RETROCEDER
El tema alcista en el dólar estadounidense subió a nuevos máximos ayer por la mañana alrededor de la apertura de la sesión estadounidense. Pero los precios pronto comenzaron a retroceder y ese tema ha durado hasta esta mañana, por lo que aún no han pasado 24 horas. Pero - los precios en DXY están probando un área de soporte potencial tomado de la resistencia previa , que entró en el retroceso Fibonacci del 23.6% de la movida principal de 2011-2017.

Este nivel de 96.47 es clave, ya que este es el nivel del 23.6% del mismo estudio que ayudó al dólar a encontrar su mínimo en febrero de este año. El precio de 88.26 es el 50% de retroceso de la movida principal de 2011-2017, y este nivel ayudó al dólar a recuperarse a mediados del primer trimestre.

EL EUR / USD REBOTA DESDE LOS BAJOS RECIENTES ANUALES
Un factor clave para ese movimiento en la parte superior del billete verde ha sido un desglose más profundo en EUR/USD. El par se hundió a través del nivel de 1.1500 la semana pasada ya que las preocupaciones se estaban calentando en torno al contagio en los bancos europeos de la situación que aún se está desarrollando en Turquía. Esto ha empujado al EUR/USD por debajo de 1.1300, aunque de forma temporal, antes de que un poco de soporte del comprador entrara para encarecer los precios.

Ayer se produjo un Doji ya que los vendedores fueron superados en número después de la prueba por debajo de 1.1300, y esto abre la posibilidad de un retroceso más profundo después de la extensión bajista que se presentó para comenzar esta semana. Los niveles de resistencia que vimos en nuestras configuraciones de ** para esta semana podrían seguir siendo de interés para aquellos que buscan una continuación bajista en el par.

EURUSD se está moviendo de su mínimo de 14 meses.
La resistencia de Fibonacci sigue siendo una barrera para un mayor movimiento alcista.
El último Indicador de Sentimiento de Clientes IG muestra cómo los minoristas están actualmente posicionados en EURUSD - 58% de largo - y cómo los cambios diarios y semanales pueden afectar las decisiones de negociación.

EURUSD RUMBO A LA RESISTENCIA A FIBONACCI
El reciente rebote en EURUSD sigue siendo débil y puede que le cueste recuperarse por encima de la resistencia en 1.14480, el 50% de retroceso del rally de enero de 2017 - febrero de 2018. En el gráfico diario, el par sigue siendo técnicamente débil, con solo el indicador de RSI sobrevendido que proporciona un posible impulso alcista. Si la resistencia se rompe, el aspecto parece limitado alrededor de 1.1554, donde el mínimo de noviembre de 2017 se une al promedio móvil de 20 días.

Los sobresalientes fundamentales para el euro esta semana incluyen la última ronda de discusiones sobre Brexit en Bruselas y la lectura de la confianza del viernes en la Universidad de Michigan , que se espera que aumente un 0,1% a 98.0.

PUNTOS DE CONVERSACIÓN:
La aversión al riesgo no solo fue intensa en la sesión anterior, sino que se basó en general entre las monedas, los productos básicos y las acciones de los mercados emergentes.
¿Debería el sentimiento dictar mercados en lugar de sanciones EM, guerras comerciales, ganancias tecnológicas u otros catalizadores; puede ser sistémico
El dólar mostró poca demanda para igualar la intensidad del riesgo, mientras que las materias primas cayeron con mínimos recientes del oro y una ruptura clave del petróleo.

En los últimos meses, hemos experimentado algunos episodios de volatilidad notablemente intensos. Sin embargo, cada vez que se calmaba el rayo de actividad y se recompensaba el apetito de comprar caídas y los hold-and-hold hold outs. Estas chispas han sido el producto del riesgo de eventos concentrados para ciertas clases de activos que tienen el potencial de ser el desencadenante de un cambio más sistémico en el sistema. Los aranceles aplicados por los Estados Unidos y los posteriores impuestos de represalia eran una amenaza para la estabilidad y el crecimiento financieros. Las ganancias de los miembros favoritos de FAANG en las últimas semanas fueron otro hito fundamental a través del estatus del grupo como líder del sector tecnológico, que a su vez impulsó las acciones de EE. UU. - una clase de activos que ha superado con entusiasmo a la mayoría de los otros activos favoritos. Y, esta semana pasada, la atención se dirigió a los mercados emergentes. Con una nueva estrategia de sanciones onerosas, EE. UU. Ejerció presión sobre Turquía, Rusia e Irán con resultados espectaculares en sus respectivas monedas, aunque las ondas hacia los activos financieros centrales todavía mostraban cierta moderación. Sin embargo, lo que hemos visto en los mercados especulativos esta sesión pasada impactó a todos esos activos particulares y más. El desmayo no fue un desmayo de un catalizador en particular, sino en la confianza del mercado en sí mismo.

Otro aspecto interesante a tener en cuenta en los mercados más amplios para hablar de las condiciones subyacentes es la "volatilidad de la volatilidad". En otras palabras, la frecuencia de eventos de fuerte volatilidad parece estar aumentando con respecto a años anteriores. Solo en los últimos meses, hemos visto un fuerte aumento en los puntos de referencia especulativos tras el mercado emergente antes mencionado, la actualización de las ganancias y la evolución de la guerra comercial entre EE. UU. Y China. Y, antes de estos desarrollos específicos, la volatilidad extrema hasta el final de febrero restauró nuestra creencia de que el sentimiento en sí mismo podría fallar. Ha habido un puñado de eventos de volatilidad extraordinaria más atrás en el transcurso de esta tendencia alcista de casi una década (y pronto a ser récord), pero finalmente han cedido el paso a la persistencia de la tendencia alcista dominante. Actividad extraordinaria en enero de 2016, agosto de 2015, y agosto de 2011 son notables; pero finalmente los mercados volvieron a la forma. El riesgo de que finalmente lleguemos a un giro permanente en la tendencia infatigable del toro es cada vez más a través de puntos de tensión superpuestos. Esta frecuencia de fuga a la calidad repentina, los fines de la política monetaria, el aumento del proteccionismo y la apreciación de la brecha entre el valor y el precio se están formando en las cualidades predominantes del mercado.

El par tocó un nivel alto intradiario de 1.1409, aunque perdió fuerza en niveles más altos. El par mantuvo una posición neutral a través de la sesión asiática el viernes, ya que los participantes del mercado esperan con ansias la impresión final del IPC de la zona euro para un nuevo ímpetu. Mientras tanto, el expediente económico de EE. UU. Presenta el lanzamiento del índice Prelim UM de Sentimiento del Consumidor y podría proporcionar cierto ímpetu comercial a corto plazo durante la sesión norteamericana temprana en el último día de negociación de la semana.

Desde una perspectiva técnica, el candelabro diario Dragonfly Doji del miércoles marcó un posible final de la reciente tendencia bajista. Sin embargo, la incapacidad de la pareja para obtener una fuerte tracción de seguimiento ahora parece indicar una dirección indefinida a corto plazo. Por lo tanto, sería prudente esperar a que surjan nuevas compras antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo.

Datos mixtos en Estados Unidos, que se saldan con una ligera caída del dólar.
Aumentan los permisos de construcción y caen las demandas de prestación por desempleo.
El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se contrae mucho más de lo previsto.
El dólar se mantiene próximo a máximos de 13 meses.
La cotización del EUR/USD vuelve a acercarse al nivel de los 1,14 dólares tras la publicación de los principales datos macroeconómicos del día en Estados Unidos y se aleja de los nuevos mínimos de casi 14 meses marcados ayer al borde de los 1,13 dólares por euro.

En concreto, la cotización de la divisa común europea se aproxima de nuevo a los máximos de la sesión en los 1,1398 dólares, aprovechándose del paso atrás dado por el dólar estadounidense tras la fuerte contracción del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, que cae en agosto hasta los 11,9 puntos, frente a los 25,7 marcados en julio.

De este modo, el euro recupera casi 100 pips al dólar desde que en la tarde de ayer el fuerte avance de las ventas del comercio minorista estadounidense llevasen a la divisa del Viejo Continente a su precio más bajo desde el pasado 28 de junio de 2017 en los 1,1301 dólares por euro.

Entonces, ¿qué significaría rebajar las calificaciones para el mercado de bonos del gobierno italiano?

"Las bajas de calificación podrían dañar el sentimiento del mercado , pero lo que creemos que realmente importa es la probabilidad de que la calificación de Italia caiga al grado de no inversión. Tal escenario podría hacer que los bonos del gobierno italianono elegible para el PSPP del BCE. Aunque las compras netas están llegando a su fin, si Italia tuviera una calificación inferior a la de grado de inversión, podría detener las reinversiones de valores del sector público italiano, desviando los ingresos de los bonos italianos vencidos a otras jurisdicciones. Además, las instituciones oficiales extranjeras han aumentado considerablemente sus propiedades en los últimos tres años. Por lo general, las reservas de divisas se mantienen en valores de grado de inversión y, por lo tanto, una rebaja a la basura podría llevarlos a reducir sus tenencias. Una rebaja probablemente afecte también a los administradores de activos extranjeros del sector privado y la política de inversión bancaria. En resumen, si Italia pierde su estatus de grado de inversión, sería un gran evento de mercado, lo que llevaría a diferenciales significativamente más altos ".

Futuros EUR: posibilidad de una mayor recuperación

Las cifras preliminares de CME Group para los mercados de futuros EUR mostraron que los intereses abiertos aumentaron en casi 9,000 contratos el jueves desde los últimos 525,360 contratos del miércoles. El volumen siguió el ejemplo, hasta en alrededor de 23.1K contratos.

EUR/USD podría moverse y probar 1.1500

El par EUR/USD está listo para una nueva sesión y está buscando consolidar el rebote desde los recientes mínimos de 2018 en el vecindario 1.1300. La construcción reciente en abierto interés y volumen junto con el aumento de precios podría permitir una visita a la banda 1.1508/10.

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Pronóstico de Precios del EUR/USD: Continúa el Movimiento Alcista mientras el Apetito de Riesgo Sigue Siendo Alto

El último avance positivo en la guerra comercial entre EEUU y China alivió la aversión al riesgo mundial y provocó una cierta recogida de ganancias en el dólar estadounidense durante el jueves. Además, unos datos económicos peores de lo esperado en EEUU ejercieron una presión adicional a la baja sobre el dólar y ayudaron al par EUR/USD a realizar un rebote ligero desde 1.1300, el nivel más bajo desde finales de junio de 2017. El par tocó un máximo intradiario de 1.1409, aunque perdió fuerza en niveles más altos. El par mantuvo una posición neutral durante la sesión asiática el viernes, ya que los traders esperan con ansias la publicación final del IPC de la zona euro en busca de impulso. Mientras tanto, en el calendario económico de Estados Unidos tenemos el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan y esto podría proporcionar cierto impulso a corto plazo durante el principio de la sesión norteamericana en el último día de negociación de la semana.

Inversores Prudentes por delante de la Sesión de EEUU de Hoy antes de Colocar Posiciones Largas
En este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.1377, bajando un 0.01% para el día, después de su intento de romper el nivel de 1.14. Los inversores están observando cautelosamente los procedimientos del mercado, ya que las apuestas a corto plazo influyen en el impulso del mercado, ya que los toros del EUR apuntan a estabilidad por encima de 1.14 que actualmente ofrece un alto nivel de resistencia. El par se ve débil en el gráfico de precios de 4 horas y está en riesgo de dirigirse al soporte anterior en 1.13452 si no puede mantenerse en o por encima de 1.13690 en la sesión de hoy del mercado europeo. Si las apuestas a corto plazo permanecen a favor de los toros del EUR durante las horas del mercado europeo y los datos de EEUU también decepcionan hoy, el par podría cerrar en un patrón de rango en torno a 1.1380 – 1.1400.

Desde una perspectiva técnica, el Doji del miércoles señaló un posible final de la reciente tendencia bajista. Sin embargo, la incapacidad del par para conseguir un fuerte movimiento de seguimiento ahora parece indicar una dirección indefinida a corto plazo. Por lo tanto, sería prudente esperar a que surjan nuevas compras antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo. En un futuro inmediato, cualquier movimiento alcista significativo por encima de 1.1380 probablemente se topará con resistencia de nuevo cerca de la zona de 1.1400 – 1.1435 (los máximos semanales). Por otro lado, una ruptura por debajo del soporte inmediato de 1.1345 podría volver a llevar a una prueba de 1.1300, y romper por debajo de ahí llevaría al par a continuar su tendencia bajista bien establecida hacia la zona de congestión de junio de 2017 cerca de 1.1200.