Pronóstico del EUR/USD

El euro está cayendo frente al dólar estadounidense durante la jornada del viernes mientras cae la demanda de activos de riesgo (caída de las bolsas). Lo que ocurre es que algunos traders están sacando su dinero de la bolsa y lo están metiendo en valores refugio como el dólar estadounidense.

Además los datos económicos que se han publicado sobre la zona euro han sido negativos y también están lastrando a la moneda única. Finalmente no olvidemos que la presidenta del Banco Central Europeo Christine Lagarde pronunció una serie de comentarios proteccionistas durante la jornada del jueves.

Los datos que hemos conocido hoy son que la actividad económica de la zona euro se ha contraído de manera significativa durante el mes de enero, principalmente porque las restricciones que se han impuesto para detener al virus han tenido un impacto muy negativo en el sector servicios tan importante en la región, según encuesta.

Concretamente IHS Markit ha publicado un dato anticipado del PMI Compuesto, visto como una buena referencia de la salud de la economía, que salía en 47,5. Para entender qué implicaciones tiene recordemos que un dato inferior a 50 representa una contracción, además el dato de diciembre fue de 49,1 y la encuesta de Reuters apuntaba a 47,6.

El jefe de economistas de IHS Markit, Chris Williamson, decía lo siguiente, “La entrada de la economía de la Eurozona en una doble recesión parece cada vez más inevitable ya que la imposición de unas restricciones más estrictas frente a la COVID-19 han castigado a las empresas durante el mes de enero.”

El EUR / USD ha estado avanzando en medio de PMI optimistas y a pesar del estado de ánimo amargo del mercado.
Los mercados están asimilando la decisión del BCE y esperando el discurso de Biden sobre la economía.
El gráfico de cuatro horas del viernes muestra que el par se está acercando a una resistencia crítica.
Cuando una moneda se mantiene firme a pesar de las noticias adversas, está mostrando su fortaleza y puede tener espacio para subir cuando cambie la marea. Una razón para avanzar son las cifras relativamente optimistas de los índices de gerentes de compras de Markit para enero, pero solo superaron marginalmente las estimaciones. Además, el sector de servicios todavía se está contrayendo, lo que refleja el dolor de los bloqueos.

El dólar de refugio seguro está ganando terreno en todos los ámbitos, ya que los inversores están preocupados por las posibilidades de que la propuesta de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente Joe Biden no gane tracción. Los republicanos del Senado, diez de los cuales son necesarios para una rápida aprobación del proyecto de ley, tienen sus reservas. El trato final podría ser más pequeño o simplemente arrastrarse. Biden pronunciará un discurso sobre la economía a las 19:45 GMT y los medios pueden proporcionar detalles antes.

El euro ignoró los informes de que la entrega de vacunas contra el coronavirus de AstraZeneca ahora se retrasará, el último de una serie de reveses en los esfuerzos de vacunación en Europa después de que la actualización a una fábrica con sede en Bélgica ya retrasó la entrega de las vacunas Pfizer y BioNtech. Las demoras se produjeron después de una decisión anterior de la Unión Europea de esperar y mantener una parte de la solicitud europea en previsión del desarrollo completo y la aprobación de una vacuna de Sanofi, Francia.

Drag Maher, Jefe de Estrategia Forex de HSBC, dijo: "El euro se sintió cómodo porque la caída en la actividad comercial durante enero fue relativamente modesta y no fue peor de lo esperado". La resistencia del euro significa que el DXY no muestra el tipo de consolidación que cabría esperar junto con la notable caída de las acciones. Y quizás también, aunque se puede argumentar que cualquier deterioro en el apetito por el riesgo podría afectar más a las acciones si las valoraciones se consideran extendidas, las valoraciones son menos importantes para el mercado Forex. Sin embargo, está claro que gran parte del "riesgo" en el mercado Forex está a la defensiva en medio de las preocupaciones sobre COVID-19 y las esperanzas frustradas de cualquier impulso financiero bipartidista inmediato en Estados Unidos.

MA de 100 horas a 1.21455
El EURUSD cayó por debajo de las MA de 100/200 horas el día de hoy y en el proceso se corrigió al 50% de retroceso del movimiento desde el mínimo de la semana pasada en 1.21209.

MA de 100 horas a 1.21455
El precio mínimo del día alcanzó 1,21153 antes de repuntar.

El precio volvió al alza desde los mínimos del día, ha sido algo modesto y ha podido encontrar resistencia contra la media móvil de 100 horas en 1.21455 (el máximo alcanzó 1.21469).

Aunque por debajo del MA de 100 horas, el par permanece por encima del MA de 200 horas en 1.21313. Tenga en cuenta también que hay un área de oscilación entre 1.21313 y 1.21369 (consulte los círculos numerados en rojo).

Mantenerse por debajo del MA de 100 horas mantiene el sesgo inclinado a la baja. Sin embargo, conseguir y mantenerse por debajo del MA de 200 horas daría a los vendedores más confianza en el control a la baja.

La extensión de las restricciones sanitarias evita que el euro repunte
El EUR / USD está luchando por avanzar después de intentar recuperarse de los $ 1,2050 la semana pasada. El euro cotiza actualmente a 1.2150, 100 pips por encima de su mínimo de la semana pasada, pero todavía 200 pips por debajo de su máximo de principios de mes.

La débil presión de compra sobre el euro se debe a las incertidumbres políticas en Italia, pero sobre todo a la prolongación de las estrictas restricciones sanitarias en Europa. Estas restricciones detienen la recuperación y amplían aún más la brecha entre la recuperación europea y la economía estadounidense.

De hecho, como lo demuestran los PMI flash de Markit publicados el viernes, la actividad económica en el sector privado se mantuvo en contracción por tercer mes consecutivo en la zona euro (PMI compuesto en 47.5) mientras que la actividad económica en Estados Unidos está en su segundo nivel más alto. desde 2015 (PMI compuesto en 58.0).

Mientras se amplíen las estrictas restricciones sanitarias en Europa, se espera que el euro siga bajo presión. La evolución de la situación política en Italia también influirá en el sentimiento, ya que a los inversores no les gustan las incertidumbres.

TEMAS CUBIERTOS EN ESTE ANÁLISIS DEL PAR EUR / USD
Los operadores esperan la reunión de la Fed
El " EUR / USD está bloqueado por la resistencia de 1.2180 $
LOS COMERCIANTES ESPERAN LA REUNIÓN DE LA FED
El dólar se mueve hacia arriba frente al euro el lunes en un contexto más favorable para el riesgo y la víspera de la r REUNIÓN de la Reserva Federal de Estados Unidos .

Al mismo tiempo, un aumento de la contaminación por la corona y la extensión de las medidas de contención despertaron ent preocupaciones sobre el ritmo de crecimiento económico. Un tercer confinamiento se menciona cada vez más en Francia, mientras que Estados Unidos podría imponer nuevas prohibiciones de entrada en su territorio a los extranjeros .

En Alemania, el clima empresarial se deterioró en enero, según la encuesta del instituto Ifo, cuyo índice alcanzó su nivel más bajo en seis meses, habiendo interrumpido la recuperación la segunda ola de la epidemia.

Sin embargo, el dólar navega a un nivel relativamente bajo frente a las principales monedas: el índice del dólar, que lo compara con una canasta de monedas, tocó un mínimo desde marzo de 2018 a principios de mes .

La Fed se reunirá el martes y miércoles, una semana después de que Joe Biden llegue a la Casa Blanca, quien presentó su programa de emergencia de 1,9 billones de dólares para aliviar la economía. Por el momento, no se espera ninguna acción por parte de la Fed. Las tasas ya están en cero y Jerome Powell dijo recientemente que la institución le informará con anticipación cuándo es el momento adecuado para recortar las compras de activos.

Precio actual EUR / USD: 1.2144
La encuesta IFO alemana mostró una contracción en las expectativas comerciales en enero.
Las acciones europeas cayeron con los pésimos datos alemanes, arrastrando a Wall Street a la baja.
El EUR / USD corre el riesgo de prolongar su declive en el corto plazo.


El par EUR / USD retrocedió desde un máximo diario en 1.2182 y cayó a 1.2139, luego de la publicación de la encuesta IFO alemana. El informe fue mucho peor de lo previsto, ya que el clima empresarial cayó a 90,1 en enero desde un 92,2 revisado. La evaluación de la situación actual se contrajo a 89,2, mientras que las expectativas cayeron a 91,1, todas expectativas perdidas. Las dudas sobre el paquete de estímulo de Biden se suman al estado de ánimo deprimente, ya que los legisladores de su propio partido están en contra de expandir la ayuda relacionada con el coronavirus.

Los índices europeos cotizaban en verde antes de la publicación, pero se volvieron rojos, arrastrando los futuros estadounidenses a la baja antes de la apertura. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también están en modo de retroceso con el rendimiento en el bono de referencia a 10 años en 1.06%. Estados Unidos tiene hoy un calendario macroeconómico ligero . Publicó el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago de diciembre, que se imprimió en 0,52 desde 0,31 anteriormente. Más adelante en el día, el país publicará el Índice de Negocios de Manufactura de la Fed de Dallas de enero.

El EURUSD cerró alrededor de 1.21370 el lunes, se desliza casi un -0.25% por la preocupación de una recesión de doble caída en medio de la persistente incertidumbre de COVID / bloqueo a pesar de que el BCE se mantuvo menos moderado (la semana pasada). El mercado está preocupado por las crecientes infecciones por coronavirus, el bloqueo parcial / total no solo en los estados miembros clave de la UE27 (Alemania, Francia) sino también en muchos otros países de Europa, incluido Reino Unido. Además, el progreso / despliegue más lento de lo esperado de las vacunas COVID y las implementaciones de estímulos fiscales comunes previamente aprobados (fondo de recuperación de la UE de próxima generación) son negativos para la economía de la zona euro y la moneda (EUR).

Según los informes, la vacuna COVID Oxford-Astra (plataforma de adenovirus) quizás solo sea un 8% efectiva en personas mayores de 65 años, mientras que Astra, así como Moderna y Pfizer-BioNTech confirmaron su incapacidad para suministrar las cantidades programadas a continuación. mes (a pesar de anticipo y obligaciones contractuales). Todos estos son negativos para la Eurozona, especialmente Alemania, la potencia de la Eurozona / economía europea.

Hablando de Alemania, el lunes, los datos de IFO muestran que el indicador de clima empresarial para Alemania se desliza a 90,1 en enero desde un 92,2 revisado al alza secuencialmente (diciembre), por debajo de las expectativas del mercado de 91,8. Es la lectura más baja en siete meses, ya que las casas comerciales se volvieron menos optimistas sobre las condiciones actuales (89,2 frente a 91,3) y las expectativas (91,1 frente a 93). Después de ocho subidas consecutivas, el índice cayó este mes en la industria manufacturera. El sentimiento empeoró en casi todos los segmentos minoristas, en algunos casos drásticamente. El clima empresarial también empeoró en la construcción. Además, más empresas se mostraron pesimistas sobre los próximos meses.

Muchos proveedores de servicios orientados al consumidor se vieron afectados por el bloqueo continuo de COVID, incluidos el transporte y la logística, los viajes y el turismo y el ocio, mientras que el comercio minorista fuera de línea se derrumbó. Pero la industria manufacturera sigue estando bien posicionada gracias principalmente a la recuperación de la demanda de China. La economía alemana, fuertemente exportadora, ya estaba bajo presión incluso antes de COVID debido a la rabieta de la guerra comercial de Trump y el caos del Brexit.

ELEMENTOS GRÁFICOS CLAVE
La ruptura ahora validada en la media móvil de 20 días (en azul oscuro) cambia el marco técnico que prevalecía hasta entonces. Después de más de dos meses de alza firme ininterrumpida, ha llegado el momento de retroceder en la línea de tendencia a corto plazo antes mencionada, que ahora se ha desplazado bruscamente a la baja. Aclaramos a fines de la semana pasada que surgirán dos puntos de soporte técnicamente identificables si es necesario en la continuación del reflujo de $ 1.2115 y $ 1.2000. El primero de ellos se borró en un episodio de volatilidad, lo que nos lleva a anticipar una ruptura en el segundo (aún en curso), y por tanto a reajustar el objetivo, apuntando a un objetivo bajista más amplio. Negativo siempre que el spot cotice por debajo de su media móvil de 20 días (en azul oscuro). Curva de tendencia que ofrece la ventaja, en este caso, identificar un trailing stop claro. El par de divisas EURUSD acaba de completar el camino de una cuña (cuña ) no muy en contacto con esta curva de tendencia.

PREVISIÓN A MEDIO PLAZO
A la vista de los factores gráficos clave que hemos mencionado, nuestra opinión es negativa a medio plazo sobre la paridad Euro Dólar (EURUSD).

Nuestro punto de entrada está en 1.2140 USD. El precio objetivo para nuestro escenario bajista está en 1,1876 USD. Para preservar el capital comprometido, le recomendamos que coloque un stop de protección en 1.2211 USD.

La rentabilidad esperada de esta estrategia de Forex es de 264 pips y el riesgo de pérdida es de 71 pips.

Desde una perspectiva más amplia, es probable que el euro se mantenga presionado en medio del deterioro de la confianza empresarial en el Viejo Continente en medio de nuevas extensiones de miradas a la baja impulsadas por el contagio de covid en economías clave. El índice IFO Expectations de Alemania cayó a 91,1 en enero, por debajo de las estimaciones de 93,2.

Los alcistas del EUR también se mantienen cautelosos en medio de la incertidumbre política italiana, ya que la atención se dirige hacia los datos de confianza del consumidor de los bancos centrales estadounidenses que se publicarán más adelante en la sesión de NA el martes.

Niveles técnicos EUR / USD
“Una ruptura clara de la SMA de 50 días, actualmente alrededor de 1.2120, se vuelve necesaria para que los vendedores mantengan el timón. Después de eso, el umbral de 1.2100 estará enfocado. En un caso en el que los bajistas del EUR / USD dominen más allá de los 1.2100, un área horizontal de siete semanas cerca de 1.2060 / 50 será la clave. Alternativamente, los compradores de EUR / USD buscarán una entrada en una ruptura diaria por encima del nivel de la SMA de 21 días de 1.2191 ”, señala el analista de **Street Anil Panchal.