USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

El dólar estadounidense se recuperó nuevamente durante la sesión de negociación del viernes, rompiendo por encima de la vela neutral para el jueves, lo que, por supuesto, es una señal alcista. Sin embargo, a largo plazo tenemos que mirar la totalidad de la imagen, y por lo tanto, creo que el alza todavía podría ser algo limitada. El dólar de Estados Unidos ha subido durante el día del viernes y ha superado el límite máximo de la vela del jueves, que era muy neutral. Esta es una señal fuerte, pero cuando veo los gráficos a más largo plazo, puedo ver claramente un área superior que debería causar algunos problemas a los compradores. El nivel de ¥ 110, por supuesto, es una figura grande, redonda y psicológicamente significativa. Más allá de eso, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% está justo por encima del nivel de ¥ 110. El EMA de 50 días se está acercando a esa área también, así que creo que hay una buena confluencia de la presión de la venta allí solo esperando que el mercado regrese.

En ese momento, anticiparía que el mercado probablemente volverá al nivel de ¥ 108. Dicho esto, creo que el mercado probablemente continuará experimentando una gran presión de venta a largo plazo, porque, francamente, la Reserva Federal se ve más moderada en general y eso debería afectar al dólar estadounidense. Voy a buscar una vela exhaustiva diaria más cerca del nivel de ¥ 110 para comenzar a vender, porque francamente después de la venta masiva que habíamos visto, tendría sentido que eventualmente la presión de venta volvería. Este ha sido un rally masivo, pero al final, la mayoría de los problemas aún persisten. La mayoría de los expertos en Wall Street están buscando un yen más fuerte este año de todos modos debido a los diversos problemas a nivel mundial.

El USD/JPY se aferra a ganancias cerca de mediados de los 109, mira la campana de apertura de Wall Street

El optimismo comercial aumenta el apetito de riesgo el viernes.
El índice del dólar estadounidense se mantiene en el canal de consolidación por encima de 96.
Próximamente: Producción industrial y datos de confianza del consumidor de UoM.
El par USD/JPY continuó presionando al alza después de superar la marca de 109 y alcanzó su nivel más alto en más de dos semanas en 109.60. Mientras los inversores esperan la campana de apertura de Wall Street, el par consolida sus ganancias en la mitad superior de su rango diario. Al momento de escribir, el par subía un 0,2% en el día a 109.45.

Las esperanzas de que Estados Unidos y China alcancen un acuerdo comercial y pongan fin al conflicto que perjudicó a la economía mundial ayudaron a mejorar el sentimiento del mercado el último día de la semana y los importantes índices de renta variable europea aumentaron considerablemente. En este momento, el DAX de Alemania está agregando casi el 2% y el FTSE del Reino Unido está ganando alrededor del 1,7% en el día. Además, el S&P 500 Futures ha subido un 0,5% para apuntar a un inicio positivo en Wall Street, lo que podría dificultar que los refugios seguros encuentren demanda en la segunda mitad del día.

Más adelante en la sesión, la Fed publicará la producción industrial y los datos de utilización de la capacidad y la Universidad de Michigan publicará su encuesta preliminar sobre el sentimiento del consumidor. Antes de estos datos, el índice del dólar estadounidense se mantiene prácticamente sin cambios en el día por encima de la marca de 96.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

Con el modesto avance de hoy, el indicador RSI en el gráfico diario aumentó a 50 áreas, lo que sugiere que los compradores buscan tomar el control de la acción del precio. Por el lado positivo, el par podría enfrentar la primera resistencia en 109.60 (máximo diario) por encima de 110 (nivel psicológico) y 110.50 (máximo del 31 de diciembre). Por otro lado, los soportes se alinean en 108.90 (20-DMA), 108.40 (mínimo del 16 de enero) y 107.75. (10 de enero bajo).

Los analistas de RBC han publicado una instantánea de las expectativas del banco para 2019 con respecto a los principales bancos centrales de todo el mundo.

Puntos clave

En la Reserva Federal de los EE. UU., RBC espera que el ciclo de alza de tasas de la Fed llegue a un final temprano en la segunda mitad de 2019, con los analistas de RBC America reduciendo su pronóstico de la Fed de cuatro aumentos de tasas a solo dos en el año, a pesar de que la economía de EE. UU. Todavía se espera que crezca alrededor de un 3%.

El Banco de Canadá se ve en gran parte en el mismo barco que la Reserva Federal de EE. UU. , Y se espera que su ciclo de tasas se detenga más adelante en 2019.

Para el Banco de Inglaterra , los analistas de RBC esperan solo un aumento de la tasa este año, impulsado por la continua incertidumbre del Brexit y por una pérdida del "impulso económico".

En general, se considera que el Banco de la Reserva de Australia mantiene las tasas durante bastante tiempo, y las expectativas actuales de RBC de un ajuste de 50 puntos básicos a finales de 2019 se están cuestionando, lo que hace que los analistas esperen la primera aparición de RBA de 2019 a principios de febrero. Para establecer el tono para el resto del año.

USD / JPY - 109.61

Aunque el dólar se ha retirado después del repunte del viernes a un máximo de 2 semanas en 109.88 en Nueva York debido al optimismo comercial de EE. UU. / China y el comercio de rangos se vería antes del alza reciente desde el período de 9 meses de enero de 104.79 extendido a 110.10 / 15 pero la pérdida de impulso a corto plazo limitaría el precio por debajo de 110.38.

En el lado negativo, solo por debajo de 109.09 indicaría que se hizo un tope temporal y corre el riesgo de debilidad hacia 108.69 / 76.

Como el mercado estadounidense está cerrado por el feriado de Martin Luther King Jr., espere que la actividad comercial se calme en la zona horaria de Norteamérica.

El índice del dólar estadounidense continúa moviéndose lateralmente por encima de 96.
Los mercados de Estados Unidos están cerrados debido al Día de MLK.
BoJ tiene previsto publicar su declaración de política monetaria el miércoles.
El par USD / JPY está operando en un rango extremadamente ajustado de 25 pips el lunes, ya que las condiciones comerciales delgadas no permiten que el par realice un movimiento decisivo en cualquier dirección. Al momento de escribir, el par se negociaba a 109.63, perdiendo 12 pips en el día.

No hubo publicaciones de datos macroeconómicos en Japón, aunque el país publicará el martes temprano, datos comerciales de diciembre. Los analistas del mercado esperan que el déficit se reduzca drásticamente con respecto al ¥ -737.3B anterior. Antes de la apertura en Asia, la única pista que tiene el mercado es un lado modesto en los índices europeos, lo que sugiere un estado de ánimo negativo que podría apoyar al yen.

Los importantes lanzamientos de datos macroeconómicos de China el lunes no lograron cambios significativos en la percepción de riesgo de los mercados en Monda. Aunque la producción industrial en China se expandió más de lo esperado en 2018, la tasa de crecimiento anual del PIB cayó a 6.4% en el cuarto trimestre como se esperaba. El Nikkei de Japón cerró el día con modestamente más alto y los principales índices europeos pintaron un cuadro mixto con el DAX de Alemania borrando un 0,6% y el FTSE del Reino Unido se mantuvo estable a pesar de la continua incertidumbre en torno a las conversaciones sobre el Brexit en el Reino Unido.

Disputa comercial chino / estadounidense

Sin embargo, hubo cierto optimismo sobre un posible acuerdo bilateral, junto con destellos de esperanzas de una solución pronto a la disputa comercial chino-china que ayudó a contrarrestar las preocupaciones sobre el prolongado cierre parcial del gobierno y los resultados corporativos mixtos que respaldaban las acciones estadounidenses y el apetito por el riesgo. con un peso de USD / JPY - (El Dow Jones Industrial Average, DJIA, subió 336.25 puntos, o 1.4%, para cerrar en 24.706.35 con una ganancia semanal de 3%. El índice S&P 500 agregó 34.75 puntos o 1.3% y el Nasdaq Composite agregó 1%).

El gobierno de Trump ha amenazado con aumentar las tarifas si no se llega a un acuerdo antes del 1 de marzo, pero está programada una segunda ronda de negociaciones entre las partes para el fin de mes en Washington. Los funcionarios chinos estarán bajo presión para mostrar más flexibilidad en las conversaciones, a fin de frenar el sangrado económico.

Se espera que el Banco de Japón mantenga sin cambios su política monetaria el martes. La economía ha mostrado un crecimiento modesto, y una inflación débil significa que hay poca presión para elevar las tasas de interés. Sin embargo, los responsables políticos tienen grandes dolores de cabeza, incluida la guerra comercial mundial y otras señales de que la economía china se está desacelerando. Los sectores de exportación y manufactura de Japón se han debilitado, y si la economía global sufre una recesión, Japón podría verse afectado por una recesión. Un efecto secundario negativo de las tasas de interés bajas prolongadas es que las instituciones financieras han visto caer sus ganancias, obligando a algunas de ellas a hacer préstamos cuestionables para recuperar las ganancias perdidas. El BoJ ha reconocido el problema, pero es poco probable que cambie de rumbo pronto.

Impulsores del mercado 22 de enero de 2019
Los flujos de riesgo dominan el comercio asiático
Los datos de mano de obra minorista del Reino Unido generalmente en la línea
Nikkei -0.47% Dax -0.29%
Petróleo $ 53 / bbl
Oro $ 1285 / oz.

Europa y Asia:
GBP Reino Unido Laboral Promedio. Ganancias semanales 3.3 vs. 3.3%
GBO Reino Unido Desempleo 4.0% vs. 4.1%

América del Norte:
Ventas mayoristas de CAD 8:30 Ventas de casas
existentes en EE.UU. 10:00

Una ligera caída de riesgo en los mercados de divisas esta noche con altas monedas beta cayendo de 20 a 30 pips desde Asia abierto, ya que las noticias de Huawei agravaron claramente la confianza de los inversores.

Canadá anunció que EE. UU. Procederá con la solicitud de extradición para el CFO de Huawei, sin duda aumentando la tensión entre China y Occidente incluso mientras continúan las conversaciones entre EE. UU. Y China. Por ahora, la historia sigue siendo un tema secundario, pero podría crecer en importancia si el CFO se transporta físicamente a los EE. UU. Y las conversaciones se aproximan a su fecha límite en marzo.

En el frente ecológico, los únicos datos notables fueron los informes laborales en el Reino Unido, que en general estuvieron en línea con el aumento de los salarios del 3,3% frente al 3,3% observado. Cable vio algo de tracción positiva después de que las noticias pasaran por la cifra de 1.2900 hasta un máximo de 1,2920. El enfoque del cable se centra directamente en las negociaciones sobre el Brexit, que parecen haber sido tan poco perjudicadas por el Primer Ministro May May que comienza a formarse un nuevo consenso en torno a la idea de un segundo referéndum. El mercado ahora está descontando por completo la posibilidad de un Brexit difícil, aunque el riesgo político todavía está en juego y la volatilidad seguramente aumentará si no hay un camino claro para el mercado.

En América del Norte, las ventas de casas existentes, que se han desplomado en los últimos seis meses con el pronóstico de hoy, son de 5,25M en comparación con los 5,32M del período anterior. Se considera que las casas existentes son uno de los principales indicadores de una posible desaceleración en la economía de los EE. UU. Y, si los datos de hoy sorprenden una vez más a la baja, podrían desencadenar nuevos flujos de riesgo a medida que avanza el día debido al temor de que podamos entrar en una sincronización global Ve más despacio. El USDJPY recuperó una buena parte de su caída repentina, pero no logró recuperar la cifra de 110 y si los datos de hoy muestran un mayor deterioro, el par podría caer hacia 109.00 a medida que avanza el día.