AUD/USD luchando con los vendedores radicados en 0.7600

Alcance de AUD/USD para una posible contracción más alta - Commerzbank

En vista de Karen Jones, jefa de análisis técnico de FICC en Commerzbank, el dólar australiano podría intentar un rebote en el horizonte a corto plazo.

Cotizaciones clave

“ AUD/USD ha visto una ruptura menor a un nuevo mínimo. Esto ha sido acompañado por una configuración perfeccionada de TD y notamos el soporte de TD en .6995. Es posible que veamos un pequeño rebote a corto plazo. El mercado ha fallado recientemente en el promedio móvil de 55 días en .7263 y en el canal .7324 2018 y permanece bajo presión. Por debajo de los objetivos .6995 / 75 .6827, el mínimo de 2016 ”.

“Se requeriría un cierre por encima de la canal para negar presión a la baja y desencadenar un movimiento a la 0.7474 9 º julio alta en el camino a la 200 días MA en 0.7569”.

Para los osos, AUD / USD es el regalo que sigue dando!

"La tendencia más limpia en el mercado de divisas", como hemos estado llamando al par en nuestras recomendaciones comerciales durante meses, ha alcanzado un mínimo de 20 meses a principios de esta semana. Imagínese: un operador que se quedó corto en el par en su punto máximo por encima de 0.8100 a fines de enero y luego se fue a dormir durante los últimos ocho meses y medio, subió más de 1.000 pips.

Por supuesto, es imposible predecir tales movimientos por adelantado, pero la consistencia de la tendencia proporciona un caso convincente para utilizar una estrategia de seguimiento de tendencias. Ya sea que haya capturado cada tramo de la caída o simplemente haya capturado algunos de los cambios, la pregunta clave es si esta tendencia puede extenderse más allá de aquí.

Desde una perspectiva fundamental, la tendencia persistente ha sido impulsada por varios catalizadores poderosos:

Los metales industriales, la categoría de exportación más importante de Australia, han estado bajo una fuerte presión de venta. El Índice de Metales Industriales GSCI de S&P ha caído un 15% desde el pico de abril por encima de los $ 1500.
Los últimos titulares sugieren que una guerra comercial entre Estados Unidos y China solo podría escalar desde aquí. De hecho, los analistas de JP Morgan señalaron recientemente que una "guerra comercial en toda regla" entre China y los Estados Unidos es el escenario base del banco para 2019.

Mientras tanto, las tensiones entre Australia y China (su principal socio comercial) siguen aumentando, y China niega visas a periodistas australianos y Australia prohíbe a Huawei de China el mercado de su red móvil.
Westpac, uno de los bancos "Big Four", elevó las tasas hipotecarias, ejerciendo una mayor presión sobre los consumidores australianos.
El país está pasando por una agitación política, con la renuncia del ex primer ministro Malcolm Turnbull (¡más como Turn-Bear en el Aussie!) Y reemplazado por Scott Morrison.
¡El diferencial de rendimiento entre los bonos a 2 años de Estados Unidos y Australia ha aumentado en 11 de los últimos 13 meses para alcanzar su nivel más alto en 1997!

AUD / USD está desafiando la gravedad y se desplomará si el dólar rompe por encima del nivel clave de Fibonacci 96.240, un 76.4 por ciento de los 96.991 a 93.808.
AUD / USD puede apuntar al 50% de fibo en 0.7199 en una ruptura de S3 en 0.7132. O bien, una ruptura de 0.7042 mínimos del 4 de octubre, los bajistas pueden apuntar hacia el mínimo de febrero de 2016 en 0.6973, una vez más.
El DXY está en ventosas vendidas en la parte superior de las bandas de Bollinger y ahora está probando la línea de soporte diario. Un descanso allí y un seguimiento posterior por debajo del 10 de agosto de 2018 y el soporte del canal de junio a agosto dejará los mínimos del 21 de septiembre y el soporte del canal se redujo a 93.70s, lo que representa un entorno favorable a los riesgos en un alivio para el complejo EM-** y de productos básicos para el cual el Aussie opera como un proxy.


Todo esta semana depende del rendimiento no solo del rendimiento habitual en los precios de las acciones globales, sino del IPC de EE. UU. Como el evento de datos clave programado. Si el dólar no logra repuntar después del evento y a través del área de resistencia de la banda de Fibo y Bollinger mencionada anteriormente, desacoplada de los rendimientos más altos de los EE. UU., Entonces hay un montón de ventajas y proporciones de riesgo-recompensa en los antipodeanos y el dólar canadiense, (AUD y CAD están incluidos en la canasta de 6 monedas DXY - NZD sigue en los faldones del Aussie).


Previsualización del CPI


Los analistas de Nomura señalaron que el IPC clave de EE. UU. Ofreció una vista previa, ( Evento clave de la semana: CPI de EE. UU. - Nomura ):

"IPC (jueves): pronosticamos un aumento mensual del 0.2% (0.244%) en la inflación subyacente del IPC para septiembre luego de un avance de 0.082% en agosto. En un cambio de 12 meses, nuestra previsión sería equivalente a un avance de 2.304% en septiembre, un ligero aumento desde 2.190% en agosto. La relativa suavidad en la inflación del IPC subyacente en agosto se concentró principalmente en ciertos precios volátiles de los bienes esenciales ".

Ojos en USD / CNH

En otros lugares, y como explicaron los analistas de Rabobank, "si desea que otro mercado clave lo considere como una cristalización de todo esto, vigile el USD / CNH, que el Tesoro de EE. UU. Dice que también están haciendo con preocupación. Ayer se estrelló a través de la barrera psicológica 6.90, incluso después de que viéramos que las tasas de CNH HIBOR aumentaban a 7% y un firme PBOC prometía que esto no sucedería. A China le queda muy poca pista, ya que sigue intentando apuntalar una economía en crisis antes de que alcancemos otro nivel 7 "Y cuando lo hagamos, esperamos que todos los tenedores de moneda de mamá y papá en China, y todos los fondos de cobertura a nivel mundial, se interesen repentinamente. No es fácil intercambiar esa inevitabilidad, por lo que, por lo tanto, AUD podría tener que ser un suplente". .


Niveles de AUD / USD

Mientras tanto, el RSI estaba divergiendo de la tendencia bajista de base amplia y el AUD / USD ahora está dominando la debilidad del dólar el martes. El par ha vuelto para probar los máximos del canal que están apenas por debajo de 0.71 de la cifra y que se correlacionan con R1 en 0.7089. R2 está ubicado en 0.7108 y R3 en 0.7132, fácilmente dentro de una distancia sorprendente. Es 0.7199 que los toros quieren que sus dientes queden atrapados en el 50% de los mínimos Doji del 10 de septiembre hasta los máximos máximos del 20 de septiembre. Sin embargo, con un límite en R1 o incluso R3, y una corrección posterior por debajo de los mínimos de 0.7042 del 4 de octubre, los bajistas pueden apuntar hacia el mínimo de febrero de 2016 en 0.6973, una vez más.

El AUD aumenta después de que el PBOC inyecta estímulos en el sistema bancario.

- Pero la venta masiva del mercado de valores para mantener presionado al AUD dice ING.

- JP Morgan pronostica más pérdidas para AUD, NZD, cita técnicas.

El Dólar de Australia se estabilizó el martes después de que el estímulo del Banco Popular de China (PBOC) ayudó a frenar el éxodo de las acciones chinas y a estabilizar el Renmimbi, pero los analistas dicen que el Aussie pronto sufrirá una nueva presión.

El PBOC redujo el requisito del coeficiente de reserva para un rango de grandes bancos comerciales en un 1% el lunes con la esperanza de alentar nuevos préstamos a las empresas.

Dijo que el movimiento desbloqueará hasta CNY 750 mil millones (£ 82 mil millones) para nuevos préstamos, mientras que le dará a los bancos en dificultades una línea de vida a través de la cual podrán encontrar el CNY 450 mil millones debido al reembolso al banco central el 15 de octubre.

Esto fue significativo porque el dólar de Australia sigue de cerca la moneda china y el mercado de valores. Y con la economía doméstica avanzando a un ritmo constante mientras el Banco de la Reserva de Australia (RBA) se encuentra en sus manos, el Aussie ha estado tomando señales de los eventos en alta mar desde hace un tiempo.

"El efecto de desbordamiento en otras monedas sensibles al CNY ha sido bastante limitado; por lo general, vemos el AUD como una prueba de fuego aquí y la moneda se está negociando de manera bastante neutral esta mañana", dice Viraj Patel, estratega de ** del Grupo ING . "La derrota del mercado de valores puede mantener la alta beta ** bajo presión.
"Ya sea que se trate de un yuan chino más débil, la caída de los precios de las materias primas industriales, el aumento de los rendimientos de los EE. UU. O la disminución del sentimiento de riesgo, el escenario externo parece bastante sombrío para el AUD. Por lo tanto, no es de extrañar que el AUD / USD haya caído hasta 0,70. "dice Patel. "Mientras continuamos viendo 0,72 como un punto de anclaje a corto plazo para el par, el entorno externo desafiante podría ver a AUD / USD por debajo de este nivel de manera significativa y sostenible".

El Dólar de Australia está respaldado por el gigantesco comercio de productos básicos de la nación con China, por lo que es sensible a los cambios en el sentimiento hacia la segunda economía más grande del mundo, así como a los movimientos en los precios de las materias primas, que están fuertemente influenciados por las expectativas de crecimiento mundial.

La tasa de AUD / USD se cotizó 0.05% más alto en 0.7075 el martes, su segunda ganancia consecutiva, pero ha bajado 9.2% en lo que va de 2018. La tasa de Libra a Dólar Australiano fue 0.29% más baja a 1.8458, pero aumentó 7%. año.

Este desempeño se produjo después de que el índice Shanghai Composite de China registró un aumento del 0,17% en su sesión del martes, mientras que Renmimbi se estabilizó en torno al nivel de 6,92 frente al dólar estadounidense.
China es el primer y principal objetivo del presidente Donald Trump en la llamada guerra comercial que lanzó para orinar el déficit comercial de Estados Unidos con otros países.

Trump ha impuesto aranceles a más de $ 250 mil millones de productos chinos importados a los EE. UU. Cada año y amenaza con apuntar a otros $ 260 mil millones. Esto podría afectar las exportaciones chinas al resto del mundo, así como el crecimiento en la segunda economía más grande del mundo.

"Las tendencias bajistas ya bien desarrolladas en AUD / USD y en NZD / USD recibieron un impulso adicional a través de la última reversión a la baja en los principales mercados de riesgo como el S&P 500", dice Thomas Anthonj, estratega de JP Morgan . "Esperamos que esta consolidación se prolongue durante la mayor parte de octubre, si no en noviembre, antes de que se desarrolle el rally clásico de fin de año".

El mercado bursátil de China ha pasado 2018 a la vanguardia de las consecuencias económicas anticipadas y ahora se ha reducido en un 17,8% en lo que va del año. Cayó 3.7% solo el lunes.

La semana pasada, otros mercados de valores parecían haber comenzado a seguir su ejemplo, con el S&P 500 disminuyendo -1.45% a 2,882, aunque la venta masiva en el mundo desarrollado también podría tener sus raíces en la política monetaria de los Estados Unidos.

Dado que el dólar australiano y los mercados de valores son los llamados activos de riesgo, que se negocian de acuerdo con el apetito de los inversores por asumir riesgos, el Antípodas está expuesto al peligro de una caída más prolongada de las acciones mundiales.

"Es probable que los apoyos clave en 0.7030 en AUD / USD y en 0.6450 en NZD / USD se rompan, lo que daría espacio para desafiar los viejos mínimos de 2016/2015 a 0.6827 (AUD / USD) y a 0.6236 (NZD / USD ), "dice Anthonj, en una nota a los clientes.

Patel de ING tiene un pronóstico de un mes para la tasa de AUD / USD de 0,70, mientras que el equipo de estrategia técnica de JP Morgan advierte a los clientes que es probable que se produzcan nuevos mínimos de varios años durante las próximas semanas.

Los mercados de acciones globales estables y las condiciones técnicas de sobreventa están ayudando a apuntalar los dólares australianos y neozelandeses el martes temprano. Los compradores también podrían estar mostrando una respuesta tardía a la inyección de nuevos estímulos en la economía de China. A pesar de la posibilidad de un significativo repunte de cobertura corta, el movimiento no es probable que dure debido a la divergencia en las políticas monetarias entre la Reserva Federal estadounidense de EE.UU. y los bancos de reserva de Australia y Nueva Zelanda.

El par está operando en una base diaria ligeramente más baja, pero hasta ahora se mantiene por encima del 23.6% de retroceso de su última caída diaria en 0.7085, ahora el soporte inmediato. En el gráfico de 4 horas, el SMA 20 sigue avanzando por debajo de este último, mientras que los indicadores técnicos se retiran bruscamente de los máximos diarios pero se mantienen dentro de niveles positivos, no lo suficiente como para confirmar futuros descensos. Para que esto suceda, el par tendría que romper el soporte de Fibonacci mencionado. Al alza, la clave es 0.7140, el retroceso del 50% de la diapositiva mencionada, ya que las ganancias más allá del nivel podrían hacer que se recupere hasta la zona de precios de 0.7230 / 50.

Niveles de soporte: 0.7085 0.7040 0.7010

Niveles de resistencia: 0.7100 0.7140 0.7175

AUD / USD
Los riesgos al alza prevalecieron en el mercado el martes, por lo que el dólar australiano subió a cerca de 65 puntos base frente al dólar estadounidense . Este rally fue detenido por el SMA de 200 horas.

El par de divisas rompió un grupo de soporte formado por los PP semanales y mensuales en 0.7115 durante la primera mitad de la sesión de negociación del miércoles. Actualmente, el par se está negociando cerca de un nivel de soporte formado por las SMA de 50 y 100 horas en 0.7085.

Si se mantiene esta línea de soporte como se mencionó anteriormente, la tasa de cambio de moneda AUD / USD podría hacer un giro en U hacia el norte y apuntar al promedio móvil simple de 200 horas en 0.7133 durante la siguiente sesión de negociación.

AUD: respaldado por los precios de las materias primas.

El AUD continúa obteniendo cierta fortaleza de los precios de las materias primas, ya que los precios de los futuros de los metales chinos se han consolidado esta semana.

Cotizaciones clave

"Algunos han argumentado que China está y continuará aliviando la política monetaria y fiscal para compensar los riesgos de las tarifas y el ajuste de las finanzas bancarias en la sombra. Y esto apoyará la demanda de productos australianos y el AUD ".

“Sin embargo, la AUD ha demostrado ser más reactiva a los indicadores de estrés en los mercados financieros globales en lo que va del año. Nos preocuparía cualquier aumento en los precios de futuros de productos básicos en China en el contexto de un CNY más débil y el estrés del mercado financiero. Los inversores en China pueden considerarlos una cobertura contra la moneda china y los activos financieros. Sus alzas de precios pueden ser indicativas de estrés financiero en lugar de un signo de una demanda más fuerte ".

"Sin embargo, los precios de las materias primas relevantes para Australia, especialmente en el sector de la energía serían consistentes con una recuperación significativa en el AUD. El diferencial entre los dos está contribuyendo a una sólida rentabilidad en el sector minero y a una reducción del equilibrio comercial y fiscal para Australia ".

El dólar australiano retrocedió un poco para comenzar el día el martes, ya que seguimos viendo mucho peso alrededor del cuello del dólar australiano. Este par es altamente sensible a la guerra comercial chino-estadounidense, y como resultado tendremos que prestar atención a los titulares. El dólar australiano ha sido un poco representativo de la guerra comercial chino-estadounidense y de la economía china en sí misma. Creo que los participantes del mercado continuarán observando el dólar australiano con un poco de sospecha, por lo que en este punto es muy probable que el nivel de 0.7050 ofrezca soporte, pero creo que es más probable que vayamos hacia el nivel de 0.70 para mayor apoyo. En general, me gusta la idea de recoger el dólar australiano más cerca del nivel de 0.70, a menos que, por supuesto, rompamos abajo. Si nos desglosamos por debajo de ese nivel, podríamos pasar al nivel de 0.68 que ha sido mayor en importancia.

El nivel de 0.71 arriba debería continuar siendo la resistencia, así que tenlo en cuenta. Creo que con el tiempo suficiente empezaremos a ver a los participantes del mercado tratando de encontrar valor, pero creo que es un poco pronto ya que la situación de Estados Unidos / China no ha mejorado. Recuerde, Australia es uno de los mayores proveedores de materias primas para los chinos, y si van a ser muchas las tensiones comerciales y, lo que es más importante, los aranceles, tiene sentido que el dólar australiano sufra como consecuencia de la falta de demanda. Los bienes locales. En general, sospecho que los mítines deberían ofrecer buenas oportunidades de venta, y continuaré buscando agotamiento en los gráficos a corto plazo.

El dólar australiano se mantiene entre los más débiles, cayendo frente al dólar a 0.7040 durante la noche, sobrepasando su mínimo anual anterior por un par de pips. El Aussie no pudo atraer compradores a pesar de las sólidas cifras macroeconómicas chinas, ya que el PMI de servicios para la segunda economía más grande del mundo superó las expectativas, imprimiendo 53.1, por encima del pronóstico de 51.5. El PBoC anunció el domingo que recortará la RRR en 100 puntos básicos para algunos prestamistas locales a partir de la próxima semana, un movimiento que libera 1.2 billones de yuanes en efectivo, destinado a impulsar la economía china. El Yuan cedió modestamente, pesando sobre el australiano.

El tono suave de las acciones también socava el dólar australiano, aunque el par actualmente cotiza ligeramente al alza en la región 0.7060. Con el cierre de los mercados estadounidenses por un día festivo local, poco podría esperarse hasta la apertura asiática del martes. El par mantiene la postura negativa de corto plazo a pesar de la recuperación en curso, dado que en el gráfico de 4 horas, el precio aún está por debajo de una 20 SMA fuertemente bajista, mientras que el indicador Momento se encuentra justo debajo de su línea media, y el RSI apenas se recupera de lecturas de sobreventa, indicando la ausencia de interés de compra. Los vendedores están alineados en torno a la cifra de 0.7100, y parece poco probable que el par reúna la fuerza suficiente para superarla durante las próximas sesiones.

Niveles de soporte: 0.7040 0.7010 0.6980

Niveles de resistencia: 0.7100 0.7140 0.7175

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