EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

EUR / USD revierte la caída

El par recupera el área de 1.1650 luego de que la encuesta IFO alemana fuera mixta para el mes en curso.

De hecho, el Clima Empresarial Alemán coincidió con las expectativas en 101.8, la Evaluación Actual estuvo por debajo de las estimaciones en 105.1 y las Expectativas superaron el consenso en 98.6.

Mientras tanto, Spot continúa navegando en un rango estrecho al comienzo de la semana en el contexto de la persistente inquietud que rodea la disputa comercial entre los EE. UU., China y la UE.

Más adelante en la sesión de NA, solo se esperan nuevas ventas de viviendas para el mes de mayo.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.01% en 1.1652 y un desglose de 1.1509 (mínimo Jun.21) estaría dirigido a 1.1508 (mínimo de 2018 el 29 de mayo) en el camino a 1.1479 (mínimo 20 de julio de 2017). Por otro lado, el próximo obstáculo se ubica en 1.1672 (sma de 21 días) secundado por 1.1677 (máximo 22 de junio) y finalmente 1.1718 (mínimo 12 de diciembre de 2017).

EURUSD Gráfico Horario

A medida que la sesión de negociación avanzaba aún más en las horas del mercado asiático del martes, la moneda común capitalizó el impulso generado por la debilidad del USD y rompió la resistencia psicológica de 1.1675, convirtiéndola en un nuevo soporte a medida que avanza la semana. El par EUR/USD se ha movido muy por encima del nivel de 1.17 y actualmente se está negociando alrededor de 1.1707, registrando un aumento del 0.03%. No hay datos clave en la zona euro durante las horas del mercado de hoy y se espera que el par avance solo en función del movimiento del dólar/índice del dólar. Como los inversores adoptaron una postura de aversión al riesgo, el índice del dólar cayó a un nuevo mínimo de 10 días por debajo de 94. Esta postura también pesó en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con los bonos a 10 años bajando un 0.7%. En la zona euro, a pesar de la falta de datos macroeconómicos, la moneda común sigue enfrentando presiones ya que el EUR es vulnerable a la inestabilidad política regional en Alemania. La canciller alemana, Angela Merkel, enfrenta presiones para lidiar con la disputa migratoria que ha dividido a Europa. La actual angustia política en Europa es otro factor que contribuyó al sentimiento de aversión al riesgo del mercado. Se espera que esta sensación de cautela entre los inversores por los titulares relacionados con el comercio continúe hasta el 6 de julio de 2018, cuando la administración Trump anuncie sus próximas decisiones para China, que juega un papel importante en las recientes guerras comerciales.

El Euro ha rebotado de manera significativa durante la jornada del lunes, no tanto por la distancia, sino que romper por encima de la resistencia es una señal muy fuerte. Si podemos seguir subiendo y, lo que es más importante, romper por encima del nivel de 1.17, el mercado debería continuar hasta 1.18 después de eso. Los retrocesos a corto plazo podrían ofrecer valor que la gente estará dispuesta a aprovechar, así que téngalo en cuenta también.

Por debajo, veo un gran soporte en el nivel de 1.1625 que podría seguir atrayendo compradores en busca de valor y estamos comenzando a ver un cambio en el impulso general. Tal vez el mercado ha reaccionado de forma exagerada al anuncio del BCE y, siendo ese el caso, creo que necesitábamos la corrección. Más allá de eso, debemos tener en cuenta que el dólar puede estar sufriendo un poco debido a la potencial guerra comercial que se está agravando y eso, por supuesto, tiene al dinero fluyendo hacia el euro, ya que se considera el “antidólar”.

A más largo plazo, si podemos romper por encima del nivel de 1.18, el mercado podría seguir yendo al nivel de 1.20 después de eso. Sin embargo, esperaría mucho ruido, como es habitual en este par, por lo que no estoy buscando operaciones a más largo plazo en este punto y creo que la “estrategia de compra las caídas” a corto plazo sigue siendo la mejor estrategia.

El euro está en proceso de recuperación después de caer a un mínimo de 2018 alrededor de 1.1500. Sin embargo, la debilidad hasta 1.1500 fue vista como una corrección dentro de una tendencia alcista de mediano plazo más significativa, con ese siguiente mínimo más alto buscado alrededor de 1.1500 a favor de una continuación alcista.

En este análisis, analizamos EURUSD cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquier persona que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización EURUSD es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin fisuras con gran valor agregar a todos.

Lo que necesita saber antes de que abran los mercados

Los mercados de renta variable asiáticos y europeos se tambalearon el miércoles incluso cuando Trump señaló un cambio de la imposición de los límites de inversión de China.
El informe de Estabilidad Financiera del Banco de Inglaterra encabezó un mayor colchón de capital en los bancos del Reino Unido y un menor nivel de endeudamiento corporativo y doméstico en el Reino Unido, al tiempo que señala riesgos externos como guerras comerciales, alto apalancamiento en EE. UU., Alta y creciente deuda en China e incertidumbre política. en Italia.
La sesión en Estados Unidos está resaltada por los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Y los oradores del banco central, incluido el vicepresidente de la Reserva Federal, Quarles, el gobernador del Banco de Canadá, Stephen Poloz, y la decisión de política monetaria del RBNZ, seguida de una conferencia de prensa con el gobernador Adrian Orr.
Eventos próximos de mudanza del mercado del miércoles

Se espera que la balanza comercial de los EE. UU. Alcance un déficit de -68.9 mil millones de dólares estadounidenses.
Se espera que los pedidos de bienes duraderos de los EE. UU. Caigan un -1.0% m / m en mayo, con los bienes duraderos básicos excluyendo el transporte aumentando un 0.5% m / m.
El gobernador de la Reserva Federal, Randal Quarles, tiene previsto hablar sobre la regulación financiera en la Convención Anual de la Asociación de Banqueros de Utah a las 15:00 GMT.
El gobernador del Banco de Canadá, Stephen Poloz, tiene previsto hablar en la Cámara de Comercio de la Gran Victoria, en Columbia Británica, a las 19:00 GMT, con el texto del discurso publicado 15 minutos antes de la hora programada.

Se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantenga la OCR estable en 1.75% con la inflación moderada y los riesgos de guerras comerciales globales perjudicando la economía de Nueva Zelanda. Para detalles, lee mi vista previa aquí .
Temas principales del mercado

El Euro cayó a mínimos diarios de 1.1620 ya que la actual aversión al riesgo beneficia al dólar estadounidense y al yen japonés.
Sterling cayó más allá del nivel 1.3200 después de que el informe de estabilidad financiera generó preocupaciones sobre las tensiones comerciales, pero la conferencia de prensa con el gobernador del Banco de Inglaterra Mark Carney fue la estabilidad financiera, no la política monetaria.
Mire CAD por su reacción ante el gobernador de BoC, Poloz, cuando Canadá prepara una acción de represalia contra las importaciones de acero de los EE. UU.
Mire NZD factoring en el RBNZ que decide en política monetaria sin el cambio a la disposición actual esperada. Para detalles, lee mi vista previa aquí .
Anteriormente en Asia / Europa

La tasa de crecimiento anual de la zona euro de los préstamos ajustados a las sociedades no financieras aumentó a 3.6% en mayo desde 3.3% en abril.
El informe de estabilidad financiera del Banco de Inglaterra indicó que los niveles de deuda de los hogares y las empresas en el Reino Unido en relación con los ingresos siguen siendo materialmente inferiores a sus niveles de 2008.
El informe de estabilidad financiera del Banco de Inglaterra observó que la fortaleza del capital de los principales bancos del Reino Unido se ha triplicado desde 2007, con un índice de capital Tier 1 agregado del 17% en 2018 Q1.
El informe de estabilidad financiera del Banco de Inglaterra destacó los riesgos derivados del aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno italiano, el alto nivel de endeudamiento en China y las tensiones comerciales.

Otro tema clave será Brexit, ya que las partes se mantienen alejadas en una serie de cuestiones, y Gran Bretaña tiene previsto abandonar el club en marzo de 2019. La UE había dicho que deseaba que cuestiones como la frontera irlandesa se resolvieran antes de la cumbre de junio, pero esto no sucederá, y la UE tendrá que establecer otra fecha límite, con el tiempo agotando. Ha habido varias sugerencias para un tipo de acuerdo de unión aduanera entre Irlanda e Irlanda del Norte, pero el gobierno de mayo está dividido sobre el tema, para gran frustración de los líderes de la UE. Si los líderes de la UE hacen poco más que criticar a los británicos por el brexit, el euro podría perder más terreno frente al dólar estadounidense.La economía de EE. UU. Continúa teniendo un buen desempeño, impulsada por una expansión constante y un mercado laboral que está cerca de la capacidad. Sin embargo, la guerra comercial entre los EE. UU.

El gráfico de 4 horas muestra que el par se negocia por debajo de los 50 y los 200 promedios móviles, un signo bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) es de alrededor de 30, flirteando con el territorio sobrevendido.

El par tiene soporte en 1.1508, que es 2018 bajo y el más bajo desde julio de 2017. 1.1480 funcionó como resistencia en ese entonces y es la siguiente línea a seguir. Aún más bajo, 1.1420 jugó un papel el verano pasado.

En la parte superior, 1.1573 coronó al par en los últimos días. Le sigue 1.1628, que fue un swing bajo el 25 de junio y 1.1720 que mantuvo el par abajo el 26 de junio.

Los estrategas de ** en UOB Group no descartan un desglose del soporte crítico en 1.1500 la cifra en el corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "La expectativa para el comercio lateral ayer fue incorrecta, ya que el EURO cayó a un mínimo durante la noche de 1.1539. El fuerte declive parece incompleto, pero a la vista de las condiciones ya sobrevendidas, cualquier debilidad podría ser controlada por el mínimo de la semana pasada cerca de 1.1505 / 10 (el soporte menor está en 1.1530). La resistencia está en 1.1590, pero solo una ruptura por encima de 1.1620 indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado. Más arriba, el pico de ayer en 1.1672 no se espera que entre en escena por ahora ".

El EUR / USD se vio presionado a la baja el jueves por la mañana por la resistencia combinada de las SMA de 55 y 100 horas. Esto permitió a la pareja volver a probar su mínimo de un año de 1.15 antes de obtener un fuerte impulso alcista y apresurarse a través de estas líneas más adelante en la sesión.

El par aún podría estar un poco más alto durante la primera parte del día; sin embargo, enfrenta un clúster de resistencia significativo formado por las SMA de 200 horas, 55 y 100 periodos (4 H) y el PP semanal en 1.1670. Es probable que esta área detenga a la pareja hoy, permitiendo así a los osos volver a ganar algunas de las posiciones perdidas.

Dada la fortaleza de los niveles de soporte y resistencia antes mencionados, el euro podría quedar varado entre estas barreras hasta el lunes por la mañana.

Los mercados europeos se hundieron en la sesión anterior, Wall Street logró cerrar de manera positiva, ayudado por las acciones financieras y de tecnología. Los mercados de EE. UU. Restó importancia a los datos del PIB más débiles de lo esperado para avanzar un 0,5%, un fuerte contraste con el descenso del 1,4% experimentado por el Dax.

Hubo un ligero aumento en el optimismo en toda la sesión de EE. UU., Y aunque las tendencias de riesgo se estabilizaron, están lejos de alcanzar niveles alentadores. Con la fragilidad de los mercados en alza, el ligero repunte de la confianza en Wall Street no logró trasladarse cómodamente a Asia de la noche a la mañana, donde algunos índices asiáticos continuaron languideciendo a mínimos de 9 meses. Las fricciones comerciales fueron una vez más responsables de la venta. Un movimiento en China para reducir las restricciones a la inversión extranjera y abrir el mercado ayudó a elevar el índice un 1,8% después de que se hundió en el mercado bajista a principios de esta semana. Las bolsas europeas también apuntan cómodamente más alto.

Acuerdo de migración de la UE aprobado, Euro Rallies

Después de consolidarse cerca de los mínimos de 11 meses, el euro subió un 0,4% ante las noticias de que la UE había acordado un acuerdo de migración. La crisis migratoria en Europa amenazó a la frágil coalición de la canciller alemana, Angela Merkel, que corría el riesgo de colapsar si abandonaba la cumbre sin un acuerdo. El euro recogió de € 1.157 a € 1.162 en el espacio de unos pocos minutos.

Los datos de inflación de esta mañana podrían ayudar a impulsar la moneda común. Se espera que el IPC de la zona euro aumente en junio a un 2% interanual, que es principalmente impulsado por el precio de la energía. De todos modos, esto aún apoyaría el caso de un mayor ajuste y sería un signo alentador después de los comentarios moderados del BCE en la reunión de política de junio. Si este es el caso, entonces podríamos ver el aspecto del euro para recuperar el mango de € 1.18.

PCE de Estados Unidos para impulsar el dólar?

Más adelante en la sesión se lanzará el PCE estadounidense de mayo, la medida preferida de inflación de la Reserva Federal. Se espera que el PCE clave haya marcado un 0,2% más en mayo, la misma progresión que en abril. Esto llevaría el año al año al 1,9%, apenas por debajo del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Mirando hacia atrás al FOMC, la Reserva Federal indicó que aquí se producirían dos subidas más en el resto del año, llevando el total a 4. El mercado todavía no ha tenido un precio convincente en un cuarto y último alza de tasas, con una probabilidad de tan solo 28 % para que la caminata final continúe. Una fuerte lectura de la inflación podría ayudar a elevar la probabilidad de un total de 4 alzas de tasas a lo largo del año y, por lo tanto, podría impulsar al dólar.