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Los precios del oro se han recuperado en un área de resistencia luego de una caída del dólar.
Una cabeza y hombros inversos alcistas podrían estar en proceso en el DXY, lo que equivale a una caída en los precios del oro.
Hasta ahora, todo va bien, según el análisis del martes que predice la debilidad del dólar estadounidense y la fortaleza suficiente en el precio del oro para ofrecer a los bajistas un descuento significativo para quedarse cortos del metal precioso.
Para un resumen rápido, el análisis del martes buscaba las características de una cabeza y hombros alcistas en el DXY, de la siguiente manera:
Tal como está, la acción del precio ha ido según el plan:
Esto ha dado lugar a un descuento considerable en oro para que los bajistas lo vendan con fuerza o desvanezcan el rally.
El rally del oro se desvanece
El análisis del martes notó una resistencia entre un área de retroceso del 50% y el 61.8% en el nivel de $ 1,909:
La configuración se ilustró de la siguiente manera en el marco de tiempo de 4 horas:
Se ha activado el objetivo de entrada:
Hasta ahora ha habido un máximo de 1912,96 (reducción).
Sin embargo, la resistencia se ha mantenido enviando el precio de regreso a 1900 en el cierre de Londres.
El stop loss se puede mover al punto de equilibrio tan pronto como se forme una nueva estructura de resistencia a medida que el precio se mueve hacia abajo y crea una nueva estructura.
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Oro
Prácticamente dondequiera que mires en los principales mercados de divisas hoy en día, hay una perspectiva neutral y amplia . Entonces, tal vez debería sorprendernos que en un momento en el que el orotodavía está estrechamente correlacionado (negativamente) con el dólar, se han eliminado los indicios de una nueva tendencia. Parecía que había una intención real después de que los alcistas cerraron decisivamente al alza el viernes, pero ahora se ha vuelto sobre todo el movimiento y está de vuelta en la mesa de dibujo. Este se ha convertido en un momento muy frustrante para los alcistas, con la configuración positiva a corto plazo para neutralizar nuevamente el impulso. El RSI vuelve a estar por debajo de 50 y se aplana, mientras que las líneas MACD también se mantienen planas bajo neutral, mientras que los estocásticos bajan cruzando. Cerrar de manera tan decisiva por debajo de 1902 dólares también habrá sido una decepción. Sin embargo, todavía existe el soporte de un mínimo más alto en $ 1873 todavía intacto y también existe la tendencia alcista de seis meses (alrededor de $ 1879 esta mañana) que está intacta. Tenemos que retirarnos a una amplia posición neutral una vez más, pero todavía tenemos la esperanza de que, si bien se mantiene el soporte de $ 1873, hay un indicio de positividad. Mostrar constantemente cierres positivos por encima de $ 1902 ayudaría a mejorar, pero solo un cierre por encima de $ 1933 realmente haría que los alcistas se movilizaran nuevamente. Menos de $ 1873 sería negativo ahora y reabriría $ 1848 nuevamente.
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Oro plata
Gold Spot cotiza en un patrón de triángulo lateral. El mejor soporte en la línea de tendencia más baja en 1898/96 hoy. Por lo tanto, una ruptura por debajo de 1893 es una señal de venta.
Silver Spot superó una resistencia menor en 2440/50, pero se revirtió desde 2497 para confirmar la tendencia lateral. Actualización diaria a las 06:30 y 17:30 GMT
Análisis diario
Soporte de la línea de tendencia de 1 mes del oro en 1898/96 hoy. Los largos necesitan paradas por debajo de 1893. Una ruptura a la baja prueba el mínimo de la semana pasada en 1883/82. Esté preparado para vender una ruptura por debajo para probar el mínimo de octubre y el soporte del promedio móvil de 100 días en 1873/72. Pruebe largos con stops por debajo de 1868. Una ruptura a la baja es una señal de venta, inicialmente apuntando a 1850/48.
Anhela en 1898/96 el objetivo 1903/04 y 1913/15 para obtener ganancias. Pruebe cortos en 1918/20 con stops por encima de 1923. Una ruptura al alza es una señal de compra a medio plazo que inicialmente apunta al máximo de octubre en 1932.
La plata tiene una resistencia menor en 2440/50, pero por encima de aquí los objetivos son 2475/85 y 2520/25.
Mantener 2440/50 apunta a un fuerte soporte en 2415/05. Los largos necesitan paradas por debajo de 2395. Una ruptura por debajo del objetivo 2360/50 quizás hasta 2310/00.
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Un tono más suave alrededor del USD ayudó al oro a revertir una caída intradía.
El optimismo del mercado y un repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses coronaron el alza.
El oro revirtió una caída intradía a mínimos de tres días, aunque careció de un seguimiento sólido y se vio oscilando en un rango, por encima de la marca de $ 1900 durante la primera sesión europea.
El nerviosismo antes de la fecha límite autoimpuesta el martes para aprobar las medidas de estímulo fiscal de Estados Unidos mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva, lo que extendió algo de apoyo a la materia prima denominada en dólares. Los inversores siguen sin estar convencidos de que se aprobará la legislación sobre un amplio paquete de ayuda para el coronavirus. Esto, junto con las preocupaciones sobre el riesgo de un resultado electoral en disputa en EE. UU., Benefició aún más al metal precioso refugio seguro.
Sin embargo, un sólido rebote en los mercados de valores estadounidenses impidió que los inversores hicieran apuestas alcistas agresivas. El estado de ánimo de riesgo se vio reforzado por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Que colaboró aún más para limitar cualquier alza significativa para el metal amarillo que no rinde. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas y antes de posicionarse para un nuevo movimiento de apreciación intradía para el XAU / USD, al menos por ahora.
Incluso desde una perspectiva técnica, la materia prima ha estado oscilando en un rango durante la última semana aproximadamente. Esto hace que sea más prudente esperar un avance sostenido en el rango de negociación mencionado para determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el producto básico.
Los participantes del mercado ahora esperan con interés el expediente económico de EE. UU., Que incluye la publicación de permisos de construcción y comienzos de vivienda. Esto, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, los desarrollos en torno al estímulo fiscal de EE. UU. Y la saga del coronavirus, influirán en el XAU / USD y producirán algunas oportunidades comerciales significativas.
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Tesorerías
Por ahora, la Fed está indicando claramente que el reciente aumento de los rendimientos no requiere acción ahora. Ayer, Mester de la Fed señaló que es importante que las expectativas de precios se anclen cerca de la meta a largo plazo. Bullard de la Fed reiteró las bajas tasas de interés durante un tiempo. El Libro Beige destacó que el crecimiento económico se expandió a un ritmo de leve a modesto en los Estados Unidos durante las últimas siete semanas. La Fed está esperando el apoyo fiscal del Congreso, pero al final parece bastante probable que necesiten aumentar sus compras de activos o adoptar el control de la curva de rendimiento.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años es superior en 1,5 pb a 0,838%. Es difícil imaginar que los rendimientos de los bonos del Tesoro estén listos para correr hacia el 1%, ya que este podría ser el pico para el mercado de la vivienda, el indicador principal de Conference Board muestra que el impulso se está desacelerando y las solicitudes de desempleo siguen elevadas, aún cerca de 4 veces los niveles prepandémicos . La Fed parece cómoda con las tasas en los niveles actuales, pero si los rendimientos continúan aumentando, eso cambiará. Si el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años prueba 90 puntos básicos, la Fed probablemente hablará sobre el aumento de compras o el control de la curva de rendimiento si la recuperación continúa desacelerándose.
Dólar
Parece que las monedas de beta alta están en quiebra y el saco de boxeo que es el dólar está reuniendo un poco de rally. El aumento récord de casos de COVID-19 en Europa es desastroso para las perspectivas a corto plazo para el euro y eso debería evitar que el dólar se debilite.
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El repunte del precio del petróleo de hoy es muy impresionante dado el dólar más fuerte y los aumentos récord de nuevos casos de coronavirus en Europa. Los nuevos casos de España superan el recuento de 1 millón y Francia está prácticamente allí, mientras que Alemania y Polonia registraron aumentos récord en los casos de coronavirus, lo que sugiere que las cuarentenas, los toques de queda y los esfuerzos de cierre están a punto de paralizar la demanda de crudo en Europa.
El presidente ruso, Vladimir Putin, también brindó comentarios de apoyo sobre la cooperación con la OPEP + para estabilizar el mercado mundial del petróleo. Putin está reforzando que la unidad saudí / rusa está firmemente intacta y que seguirán manteniendo firmes los precios del petróleo .
El crudo WTI está prácticamente en el techo de su rango de negociación reciente, será difícil superar los $ 42 a menos que los republicanos del Senado también expresen el optimismo del presidente de la Cámara, Pelosi, que en ese momento todavía parece poco probable.
Oro
Los precios del oro redujeron las pérdidas y recuperaron el nivel de $ 1900 después de que la presidenta de la Cámara de Representantes, Pelosi, declarara que están "casi allí" en un acuerdo de estímulo. Los precios del oro inicialmente fueron marcadamente más bajos debido a los sólidos datos económicos de EE. UU. Que quitaron algo de urgencia al Congreso en la necesidad de entregar estímulos.
El oro tiene una semana difícil por delante si la situación del virus continúa deteriorándose en Europa y se estabiliza en América. Podría surgir un dólar más fuerte si Europa anuncia más bloqueos, lo que generará expectativas para el BCE ligeramente por delante de la Fed. El resultado final es un mayor estímulo tanto de la Fed como del BCE y eso a largo plazo es muy positivo para el oro. Parece que el oro pivotará bastante alrededor del nivel de $ 1900 en el muy corto plazo.
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Los analistas de Goldman Sachs dijeron en una nota publicada el jueves que es probable que el estímulo fiscal y monetario masivo implementado por los gobiernos y los principales bancos centrales sea un buen augurio para el mercado de materias primas en 2021.
Además, un dólar estadounidense más débil y los crecientes riesgos de inflación también podrían colaborar con el mercado alcista de las materias primas.
Conclusiones clave (a través de Reuters)
“El banco pronosticó un rendimiento del 28% durante un período de 12 meses en el índice de materias primas S & P / Goldman Sachs (GSCI), con un rendimiento del 17,9% para los metales preciosos, 42,6% para la energía, 5,5% para los metales industriales y un rendimiento negativo del 0,8% para la agricultura ".
"Goldman pronosticó precios del oro en un promedio de $ 1,836 por onza en 2020 y $ 2,300 por onza en 2021, y espera que los precios de la plata estén alrededor de $ 22 por onza en 2020 y $ 30 por onza el próximo año".
"Las materias primas no energéticas podrían experimentar un" alza inmediata "a medida que los equilibrios del mercado se ajustan antes de las expectativas sobre la fuerte demanda de China y los riesgos impulsados por el clima".
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Durante la sesión de trading de ayer, los precios del Oro cayeron bruscamente a la luz del fuerte interés de los inversores por comprar el Dólar Estadounidense después de que las conversaciones no aprobaran más planes para estimular la economía de los Estados Unidos. La demanda de la moneda estadounidense como divisa segura aumentó después de la caída de los precios de las acciones en medio de las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento debido al rápido aumento de nuevos casos de Coronavirus en todo el mundo. En consecuencia, el precio del Oro se desplomó a US$1870 la onza y al comienzo de la sesión se mantuvo estable alrededor de US$1911 la onza, antes de estabilizarse en torno en los US$1882 en el momento de escribir el análisis.
Generalmente, la incertidumbre sobre las próximas elecciones presidenciales de los Estados Unidos y el estancamiento de las conversaciones sobre el estímulo económico están perjudicando a los activos de mayor riesgo, así como al mercado del Oro. Los inversores también estaban cerrando posiciones largas en contratos de Oro con el fin de aumentar los márgenes de ganancia después de la fuerte caída de los mercados de valores.
En el mismo desempeño, el contrato de futuros de la Plata de diciembre cerró en US$1.211 a US$23.359 la onza, mientras que el contrato de futuros del Cobre de diciembre se liquidó a US$3.0640 la libra.
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Después del espectacular repunte del 4% la semana pasada, el oro (XAU / USD) ha comenzado una nueva semana con una base sólida, manteniéndose cerca de los niveles más altos en dos meses por encima de los $ 1960 este lunes. El metal amarillo sube con flujos de riesgo en medio de un Congreso dividido y una victoria de Biden, mientras que el dólar estadounidense es el menos favorecido en medio de las esperanzas de estímulo y la continuidad de la política, informa Dhwani Mehta de **Street.
Citas clave
"Las redes de medios estadounidenses llamaron una victoria de Biden en las elecciones presidenciales durante el fin de semana, lo que hizo que los activos de riesgo se dispararan por las nubes a pesar de un Congreso dividido ya descontado por el mercado".
“Los mercados creen que un gobierno dividido probablemente podría abstenerse de los cambios regulatorios y los impuestos más altos, mientras que el presidente electo Joe Biden podría impulsar un estímulo fiscal adicional, con un acuerdo que probablemente se verá en diciembre. La Fed también se prevé hacer más para apoyar la recuperación económica. Por lo tanto, con más fondos en el mercado, es probable que el oro de cobertura contra la inflación se beneficie, fortaleciendo el reciente caso alcista ".
“Aunque el aumento de casos de coronavirus a nivel mundial, con un recuento total que supera los 10 millones en los EE. UU., Sigue siendo motivo de preocupación, lo que podría limitar la desventaja del dólar estadounidense de refugio seguro, y a su vez limitar las ganancias del metal amarillo. El sentimiento en Wall Street también se mantendrá en foco para las operaciones de oro fresco ".
“El camino de menor resistencia para el metal brillante parece al alza. Sin embargo, el obstáculo de la cuña ascendente en el gráfico horario en $ 1965 sigue siendo un hueso duro de roer para los toros de XAU. Un movimiento sostenido por encima de este último podría abrir puertas hacia los máximos del 18 de septiembre de $ 1973.64. Aceptación por encima de la cual podría traer el nivel de $ 2000 de nuevo a la vista ".
“A la baja, los alcistas necesitan defender el 21-HMA en $ 1954, por debajo del cual se podría probar el soporte de la línea de tendencia ascendente en $ 1947. Más abajo, el 50-HMA con pendiente ascendente a 1941 dólares también permanece en los radares de los vendedores ".
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Los indicadores de impulso están pintando actualmente una imagen de neutral a bajista para el corto plazo, ya que el RSI continúa sin dirección y está ligeramente por debajo de su marca neutral de 50, mientras que el MACD también se mueve lateralmente alrededor de su línea de señal roja y dentro del zona negativa.
Un ascenso sostenido por encima del nivel de 1,900 y la SMA de 50 días es probablemente lo que los alcistas están buscando para estirar hacia la superficie superior de la nube y la zona de resistencia de 1,970. Si avanzan más alto, el foco de atención se desplazará inicialmente a la barrera de los 2.015 y luego al pico récord de 2.079.
Alternativamente, un cierre claro por debajo de la base de 1.848 volvería a poner al metal precioso en una trayectoria descendente, justificando el cruce bajista activo entre las SMA de 20 y 50 días. En este caso, el soporte puede comenzar inmediatamente dentro del área de 1.815 - 1.790, hacia donde también se dirige la SMA de 200 días. Profundizando, la liquidación podría estancarse en torno al número 1.745, que resultó ser un obstáculo difícil de abril a junio.
En resumen, es probable que el metal amarillo mantenga un modo neutral a menos que se arrastre decisivamente por encima de 1.900 o reanude su anterior tendencia bajista por debajo de 1.848.
