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El rublo ruso subió hoy el 0,41 % ante el dólar y el 0,8 % frente al euro.
El Banco Central de Rusia fijó las cotizaciones oficiales, que entrarán en vigor mañana, en 57,8590 rublos por dólar y 61,2090 por euro.
Las cotizaciones anteriores eran de 58,0967 rublos por dólar y 61,6987 por euro.
Lee Hardman, analista de divisas de MUFG, señala que los operadores buscaran en las minutas de mañana señales sobre cuando podría darse la próxima suba en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. Ellos esperan un mensaje más sesgado al ajuste, que lo que fue el comunicado de la reunión.
Declaraciones clave:
"El mercado sigue sin estar convencido de que la Fed subirá las tasas, tal y como está previsto actualmente en los próximos años, lo que está actuando como un amortiguador de la fortaleza del dólar en el corto plazo. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años se ha mantenido estable en torno al 1.2% en los últimos dos meses. El mercado claramente requiere más convencimiento después de que la Fed se tomó un año completo para volver a subir la tasa".
"La publicación mañana de los últimos minutos del FOMC puede proporcionar otra señal de que la Fed se está acercando a una nueva suba tan pronto como en marzo o mayo. Esperamos que las actas de la reunión del FOMC de febrero parezcan más “hawkish” que el comunicado del día de la decisión.”
La prima de riesgo española ha subido hoy siete puntos básicos, hasta los 138, después de que el interés del bono nacional a diez años se haya elevado al 1,682 % desde el 1,609 % de ayer.
Por su parte, el interés del bono alemán a diez años -cuya diferencia con el español mide la prima de riesgo- ha subido de forma más moderada, hasta el 0,301 % desde el 0,296 % previo, lo que ha acentuado el repunte del riesgo país en España.
Todo ello en una jornada en la que el Tesoro ha colocado 2.240 millones en letras a tres y nueve meses, que han vuelto a salir a un interés marginal negativo aunque, en esta ocasión, menos negativo que en la puja precedente.
El Brent puede superar la marca de 58, el yen tiene que retroceder
Mercado de bienes y materias primas
El Brent creció drásticamente ayer y, según Libertex, alcanzó la marca de 57.36 dólares por el barril, el nivel que no se había registrado desde comienzos de febrero. Es que ya empezamos a observar los efectos de las intervenciones verbales. Por ejemplo, ayer por la mañana el Ministro de Energía de Rusia dijo que los productores reducían más de lo acordado.
Después intervino el secretario general de la OPEP Sr. Burkindo que destacó que planeaba prorrogar el acuerdo con los países que no forman parte de su organización. Él cree que el precio del petróleo todavía no ha alcanzado el equilibrio y que falta mucho trabajo para lograrlo. Su intención de “trabajar con los precios” fue suficiente para alentar a los inversores y causar la apreciación del activo.
El objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 58.00 dólares por el barril. Será difícil alcanzarla, pero este nivel es real. Es que hoy en Viena tendrán lugar las negociaciones sobre el cumplimiento del acuerdo. No descartamos la publicación de muchos comentarios optimistas que pueden favorecer la apreciación del activo.
Mercado de divisas
El par USD/JPY de nuevo está creciendo debido a la actitud de los reguladores de Japón y de EE.UU. Ayer por la mañana el jefe del Banco de Japón dejó bien claro que el endurecimiento de la política fiscal era imposible, El Banco Central todavía no ha alcanzado su meta inflacionista, por eso la política suave parece ser lógica. Al mismo tiempo el aumento de las tasas sería prematuro.
En lo que se refiere a EE.UU., hay que tomar en consideración las palabras de Janet Yellen que se pronunció a favor del endurecimiento económico e indicó que la economía estadounidense era bastante fuerte. Su intervención aumentó la posibilidad del elevo de la tasa de interés. La probabilidad de este escenario en el marzo es de 20%, pero las reuniones del julio y del diciembre han de producir el endurecimiento de la política económica. Además, los informes económicos estadounidenses indican que la inflación está acelerándose y que se están creando los nuevos puestos de empleo.
En estas condiciones el par USD/JPY se ve obligado a seguir moviendo al alza con el objetivo inmediato a nivel de 114.20. La resistencia fuerte técnica se encontrará solamente a nivel de 114.80.
Repsol (MC:REP) prevé invertir 3.600 millones de euros este año, un 12,5 % más que en 2016 (3.200 millones), pero aún por debajo de la cifra prevista en el plan estratégico, que era de 3.900 millones para cada uno de estos dos ejercicios, según una presentación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
De la cifra de inversión prevista, 2.700 millones se destinarán al área de "upstream" (exploración y producción).
En la actividad de "downstream" (refino y comercialización), la cifra de inversión estará en niveles similares a los de 2016.
Repsol prevé obtener un ahorro por sinergias y mayor eficiencia de 2.100 millones en 2017, con lo que adelanta en un año el objetivo fijado para 2018.
La caída de la libra no será duradera. El euro barato favorece al DAX.
Mercado de divisas
El par GBP/USD perdió ayer 60 puntos básicos en 3 horas. No es sorprendente, porque el PIB británico en el cuarto trimestre alcanzó 2.0% tras la revisión (antes era de 2.2%). Las inversiones comerciales bajaron 1.0% ante las proyecciones del crecimiento de 0.1%. La intención de consolidarse por encima de 1.25 no fue eficaz, por eso la bajada se aceleró.
Sin embargo, es poco probable que la liquidación de la libra sea duradera. La corrección actual es una oportunidad perfecta para entrar con compras. Primero, si analizamos el comportamiento del par utilizando Libertex o cualquiera otra plataforma visual, nos damos cuenta de que apareció un fuerte apoyo técnico alrededor de la marca de 1.2440 y el par ya empezó a recuperar sus posiciones. Segundo, hay pruebas de que Brexit no es demasiado dañino para el negocio en el país. Los informes del banco LLoyds fueron positivos, y sus representantes dijeron que los resultados del referendo no influyeron en la compañía y que el ritmo de crecimiento de la economía británica seguía siendo bastante positivo.
El objetivo inmediato en la racha alcista será la marca de 1.2490.
Mercado de valores
Mientras el par EUR/USD está depreciándose, el índice bursátil alemán DAX (FDAX) está ganando el terreno. Este mes el índice creció 3.5%.
La economía está orientada a la exportación. La depreciación de la moneda europea es una nueva oportunidad para los exportadores alemanes en el mercado global. El potencial del crecimiento de la ganancia del sector corporativo está incluido en la dinámica del DAX.
Teniendo en cuenta la preocupación del mercado por la popularidad de Marine Le Pen, el euro puede seguir perdiendo el valor. Todo esto favorece al DAX, que tendrá como el objetivo inmediato la marca de 12150.
Repsol (MC:REP) prevé invertir 3.600 millones de euros este año, un 12,5 % más que en 2016 (3.200 millones), pero aún por debajo de la cifra prevista en el plan estratégico, que era de 3.900 millones para cada uno de estos dos ejercicios, según una presentación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
En un reporte, el Departamento del Tesoro expresó que el balance presupuestario federal de EE.UU se elevó a una cifra ajustada temporalmente de 51,0B partiendo de -28,0B en el mes anterior.
Por otro lado, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BoJ) están intentando alcanzar los objetivos de inflación a través de la depreciación del euro y el yen. En las últimas semanas parece que tanto la Reserva Federal de EEUU (Fed) como el Banco de Inglaterra se metieron de lleno en esta “guerra fría”, emitiendo sendos discursos que esconden una única intención: depreciar sus divisas, según el portal argentino El Zonda.
La evaluación optimista del martes de la economía estadounidense por parte de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, en el contexto de las políticas económicas de crecimiento previstas por el presidente estadounidense, Donald Trump, respaldó el optimismo del mercado. Además, los optimistas datos económicos del miércoles reforzaron las expectativas de un crecimiento económico más fuerte en Estados Unidos y colaboraron con un sentimiento optimista, lo que llevó a las acciones a niveles récord.