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El Sr. Kashkari revelara cualquier inclinación hacia el narcotráfico -particularmente en el umbral de los minutos del FOMC de septiembre de mañana y de los informes de los Estados Unidos sobre ventas al por menor e índice de precios al consumidor de septiembre- el dólar probablemente encontraría un impulsor alcista muy necesario para detener sus tres diapositiva.
Reconozco que una ruptura por debajo de este nivel debería enviar este par al nivel de 111, que ofrece aún más apoyo. Recientemente hemos visto un movimiento muy alcista en este par, por lo que tiene sentido que podamos tener que retroceder un poco para acumular impulso. Ese impulso debería seguir aumentando y llevarnos a niveles más altos. Hemos estado consolidando a más largo plazo y el nivel de 114,50 arriba ha sido masivamente resistente.
Los mercados después de la crisis tienden a aumentar con los pronósticos de estímulo duradero de Estados Unidos y Wall Street debidamente alcanzó nuevos máximos máximos récord. El N**kei 225, también, amplió debidamente las ganancias de su pico anterior de 21 años. Subió un 0,4%, con el ASX 200 por una cantidad similar. El australiano ASX 200 agregó un monto similar, con el Kospi subiendo un 0,5%, aunque las acciones de Shanghai no lograron sostener sus ganancias a medida que la sesión terminó.
El USD / JPY ha mantenido sus ganancias por encima de la EMA 21 diaria, mientras que también mantiene la resistencia simétrica por encima del triángulo que se remonta a los máximos de swing de enero. Al mismo tiempo, USD / CHF mantiene su 13-EMA diaria después de una prueba de ruptura de 0.9730 / 70 la semana pasada.
El rendimiento a 10 años del Tesoro de EE. UU. Recuperándose de su EMA diaria de 13 años (se ha apoyado en una base de cierre desde el 12 de septiembre) después de una nueva prueba de los máximos de julio, parecería que marcaría un día importante para el dólar. Una nueva caída en los rendimientos a través del apoyo actual sugeriría que el giro del dólar estadounidense desde mediados de septiembre está terminado.
En el frente de datos, obtuvimos un punto de interés con la publicación del miércoles del Índice de Precios de Bienes Corporativos Nacionales. Esto es similar a PPI porque rastrea los precios de los bienes comprados por las corporaciones japonesas, y esto, por supuesto, puede conducir a la inflación a nivel de los consumidores a medida que las compañías transfieren esos mayores costos a sus clientes.
Los datos llegaron justo a la lectura esperada del 3% interanual y .2% intermensual, lo que indica que aún estamos viendo una acumulación que podría conducir a una inflación más fuerte.
A pesar del estado del mercado de trabajo en constante mejora, los datos económicos desiguales parecen ser una arruga en las perspectivas del Banco de la Reserva de Australia, que observó recientemente que las presiones salariales no son lo suficientemente fuertes como para provocar un aumento de las tasas en el corto plazo. Al comienzo de esta semana, las expectativas de tasas de interés (por swaps de índices durante la noche) muestran solo un 2,4% de posibilidades de un aumento en diciembre de 2017.
Se pronostica que la economía china habrá crecido un 6,8% anualmente en el tercer trimestre del año, esencialmente la misma tasa de crecimiento registrada durante 2016 y 2017 en general. Una vez más, para 2018, el gobierno chino apunta a que la economía crezca entre + 6.5% y + 7.0%.
Desde que el par USD/JPY perdió su máximo de 113,43, la presión bajista aumentó en el mercado y se mantuvo estable durante 2 semanas en rangos estrechos entre 111.65 y 112.50, esperando nuevos catalizadores que lo muevan en cualquier dirección. El par estará más inclinado a caer en caso de que esté estable por debajo de 112 y, pasará lo contrario, si está estable por encima de 114. El par está tratando de evitar romper por debajo de 112 para evitar la presión bajista hacia niveles más bajos. El par registró un movimiento bajista al comienzo de esta semana que fue generado por la presión sobre el USD debido a los débiles datos de inflación. Esto se une a los temores geopolíticos renovados, con inminentes pruebas de misiles por Corea del Norte y las continuas amenazas estadounidenses de sanciones más fuertes o incluso una acción militar limitada. Hay menores expectativas de subida de tipos en diciembre después de los datos de inflación más débiles de lo esperado, que aún justifican tipos más altos.
Las actas de la última reunión de la Fed mostraron una división entre sus miembros en relación con la trayectoria de tipos de interés tras los datos de inflación actuales, que aumentó la presión sobre el USD y el índice del dólar bajó a 92.82 DXY antes de rebotar hasta los 93.52 hoy. Además de lo que se mencionó en las actas, el par estuvo bajo una gran presión bajista tras los datos laborales débiles de EEUU que pesaron de nuevo en este par. Los huracanes recientes que azotaron Estados Unidos tuvieron efectos negativos en los resultados, ya que los datos de creación de empleo retrocedieron por primera vez en 7 años, pero se mostraron positivos en cuanto al aumento de los salarios medios por hora. La fortaleza del USD aún está respaldada por el plan tributario de la administración Trump, que el mercado ha estado esperando desde las elecciones.