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La capitalización total del mercado de cifrado ha retrocedido en $ 16.7 mil millones en los últimos siete días. Bitcoin perdió casi un 5% la semana pasada, mientras que el resto de las 10 principales criptomonedas están perdiendo entre un 6 y un 12%. La tercera reducción a la mitad de Bitcoin en mayo respalda el sentimiento general de los inversores, así como la confianza inquebrantable de los mineros en las perspectivas de la primera criptomoneda. Desde el último recálculo, la complejidad de la minería ha aumentado un 3,6%.
El proceso de crecimiento de la tasa de hash y la complejidad computacional tiene una naturaleza dual en su impacto en el mercado de las criptas. Por un lado, la confianza de los mineros suele iluminar los mercados. Por otro lado, los mineros que apagan sus equipos pueden provocar un efecto dominó aún más significativo cuando el mercado se rectifica.
La corrección de Bitcoin con el S&P 500 es aún peor. Bitcoin aún no ha reflejado el reciente crecimiento de las acciones . Con una dinámica casi nula en los últimos días, la primera criptomoneda se correlaciona con Gold y Silver.
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La tercera reducción a la mitad no solo tiene un impacto positivo en la confianza del mercado, sino que también impulsa el cálculo de posibles beneficios. Bitcoin ha mostrado tasas de crecimiento impresionantes en las últimas dos mitades, pero ¿cómo se desarrollarán las cosas esta vez? ChartsBTC presenta varios escenarios similares a los de las reducciones a la mitad anteriores, y dentro de estos escenarios, el crecimiento puede alcanzar los $ 340K - $ 720K. Por supuesto, los propios analistas admiten que tales cálculos no son más que una esperanza.
El mercado de las criptomonedas ahora se ve afectado por una cantidad mucho mayor de factores que el rally de 2017. Sobre todo, las instituciones que no están comprometidas con la estrategia de "comprar y mantener" pueden detener las condiciones de sobrecompra. Solo pretenden aprovecharlo al máximo, evaluando constantemente la situación actual. Además, los reguladores de EE. UU. Y otros países aún pueden influir seriamente en la industria limitando o permitiendo que se desarrolle. Como resultado, los nuevos participantes pueden devolver el equilibrio al mercado.
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El oro extiende su consolidación después de moverse a $ 2075/80. Los estrategas de Credit Suisse mantienen la opinión de que esta es una pausa en la tendencia alcista central, pero que esta fase podría durar un tiempo significativo y que el metal amarillo aún podría ver una prueba de soporte en $ 1867/37.
Citas clave
“El oro continúa su consolidación esperada luego del movimiento a nuestro objetivo de caso base de $ 2075/80. Aunque seguimos viendo la tendencia central a largo plazo al alza, reforzada por la caída de los rendimientos reales en EE. UU. Y la caída del USD, sospechamos que hay margen para que se desarrolle primero una fase de consolidación más prolongada ".
“En la actualidad, nuestro sesgo sigue siendo que un grupo de soportes en $ 1867/37 idealmente mantenga una mayor debilidad, que incluye el retroceso del 23,6% del repunte desde el mínimo de 2018. Si la debilidad se extendiera, veríamos margen para un retroceso más profundo a 1765 dólares, potencialmente 1726 dólares ".
“Después de esta fase, buscamos un eventual movimiento por encima de $ 2075 con una resistencia que se verá a continuación en $ 2175, luego $ 2300. Si bien buscaríamos una nueva consolidación en este último nivel, una ruptura directa puede ver una resistencia potencial de tendencia en $ 2417, con un alcance de $ 2700/20 a largo plazo ".
“Vale la pena señalar que el RSI mensual ha alcanzado sus niveles extremos observados en 2006 y 2008, agregando peso a la vista para una pausa más prolongada en la tendencia alcista. De hecho, en el mercado alcista de 2001/2011, las dos principales fases de consolidación (2006/2007 y 2008/2009) duraron 16 y 18 meses respectivamente. Una duración similar de consolidación en esta coyuntura, aunque no es nuestro caso base por ahora ".
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El oro sube con la caída del USD y luego se invierte bruscamente cuando el dólar borra las pérdidas.
El FOMC realiza cambios en su estrategia de política, adoptando una “meta de inflación promedio”.
Los precios del oro bajaron el día después de un viaje salvaje luego de las actualizaciones de la Reserva Federal a su declaración sobre los objetivos y la estrategia de política monetaria. Inicialmente, XAU / USD saltó a $ 1,976 / oz alcanzando el nivel más alto en una semana, pero luego retrocedió cayendo a $ 1,909. Al momento de escribir, el metal amarillo ronda los $ 1,925 dólares menos de $ 25 por día.
Los movimientos del oro siguieron al dólar que durante la presentación de Powell de la Fed se desplomó, pero luego se recuperó con creces. El DXY cayó a mínimos semanales en 92,44 y más recientemente imprimió un nuevo máximo diario en 93,30.
La única constante han sido los precios de las acciones en los EE. UU. Que no solo no retrocedieron sino que imprimieron nuevos máximos. El Dow Jones subió 260 puntos o un 0,92%, mientras que el Nasdaq ganó un 0,29%.
La Fed anunció un cambio en su enfoque de la política monetaria. El banco central adoptó una meta de inflación promedio del 2%, lo que permitió que la inflación subiera "moderadamente" durante algún tiempo. También mencionó si se centrará en los déficits del empleo máximo en lugar de en las "desviaciones". El mensaje de la Fed es que permitirá que la inflación suba (moderada) en tiempos de prosperidad económica.
Niveles para mirar
A pesar de la creciente volatilidad , XAU / USD aún continúa operando lateralmente con un sesgo bajista en el corto plazo, incapaz de consolidarse por encima de $ 1,950 y respaldado por la cifra de $ 1,900.
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El oro ha estado subiendo, cotizando por encima de los $ 1,950, luego de que la volatilidad inicial del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se calmó. A raíz de la acción agitada, los mercados han adoptado la narrativa de que el cambio de la Fed para permitir que la inflación se sobrecaliente sigue siendo significativo, aunque no tiene implicaciones inminentes en la política.
Permitir que los precios al consumidor aumenten y mantener las tasas bajas es música para los oídos de quienes se aferran a los metales preciosos. XAU / USD ha ido en aumento. ¿Cómo está posicionado ahora?
El indicador de confluencias técnicas muestra que el primer límite blando del oro es de $ 1958 , que es la convergencia de la banda de Bollinger 15min-Middle, la media móvil simple de 5-15m y la SMA 5-1h.
Más arriba, el objetivo al alza es de $ 1,976 , que es donde convergen el 61,8% de Fibonacci en una semana y el máximo diario anterior.
El soporte está en $ 1.951 , que es la confluencia del Fibonacci 61.8% en un día y el Fibonacci 38.2% en una semana.
Más abajo, un fuerte soporte aguarda en $ 1,935 , que es la convergencia de Fibonacci 38.2% en un día, BB 4h-Middle, Fibonacci 23.6% en una semana, SMA 5-un día y SMA 200-. 4h.
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El gráfico de 15 minutos de Gold muestra un patrón de bandera bajista.
Un colapso probablemente invitará a una mayor presión de venta.
El oro se cotiza cerca de $ 1,933 por onza en el momento de la publicación, lo que representa una ganancia del 0,25% en el día.
La recuperación del metal amarillo desde el mínimo de la noche a la mañana de $ 1,910 ha tomado la forma de un patrón de bandera invertida o bajista en el gráfico de 15 minutos.
Las banderas suelen acelerar las tendencias precedentes. Como tal, se podría ver una caída más profunda hacia $ 1,900 si se rompe el extremo inferior de la bandera, actualmente en $ 1,925.
La bandera bajista fallaría si el metal encuentra aceptación por encima de $ 1,940.
Gráfico de 15 min
Tendencia: bajista
Niveles técnicos
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1934,6
Hoy cambio diario 5,06
% De cambio diario de hoy 0,26
Hoy abierto todos los días 1929.54
TENDENCIAS
SMA20 diario 1970.41
SMA50 diario 1880.36
SMA100 diario 1798.01
SMA200 diario 1676.09
NIVELES
Máximo diario anterior 1976.79
Mínimo diario anterior 1910.08
Máximo semanal anterior 2015.65
Mínimo semanal anterior 1911.64
Máximo mensual anterior 1984,8
Mínimo mensual anterior 1757,7
Fibonacci diario 38.2% 1935.56
Fibonacci diario 61.8% 1951.31
Punto de pivote diario S1 1900.82
Punto de pivote diario S2 1872.09
Punto de pivote diario S3 1834.11
Punto de pivote diario R1 1967.53
Punto de pivote diario R2 2005.51
Punto de pivote diario R3 2034.24
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Se espera que el oro extienda su fase lateral dentro de su tendencia alcista a largo plazo. Los estrategas de Credit Suisse ven que el metal amarillo se consolida por encima del nivel de $ 18877/37 en el vecindario donde hay un grupo de soportes.
Citas clave
“El oro continúa su consolidación esperada luego del movimiento a nuestro objetivo de caso base de $ 2075/80. Si bien seguimos viendo la tendencia a largo plazo al alza, reforzada por la caída de los rendimientos reales de EE. UU. Y la caída del USD, nuestro sesgo inmediato permanece para una mayor consolidación por encima de un grupo de soportes en $ 1887/37, que incluye el 23,6% de retroceso del repunte desde el mínimo de 2018. Si la debilidad se extendiera, veríamos margen para un retroceso más profundo a 1765 dólares, potencialmente 1726 dólares ".
“Buscamos un movimiento eventual por encima de $ 2075 con una resistencia próxima a $ 2175, luego $ 2300. Si bien buscaríamos una nueva consolidación en este último nivel, una ruptura directa puede ver una resistencia de tendencia potencial en $ 2417, con un alcance de $ 2700/20 a largo plazo ".
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El oro ha estado extendiendo sus ganancias, esta vez aparentemente respaldado por el Banco Central Europeo. El optimismo de la institución con sede en Frankfurt, que permite que el euro suba, ha impulsado a otros activos al alza, incluido el metal precioso. XAU / USD está cambiando de manos a alrededor de $ 1,960.
Las acciones estadounidenses también están en movimiento, extendiendo su recuperación de una caída a principios de semana. El oro parece estar cada vez más correlacionado con la renta variable.
¿Cómo se posiciona técnicamente XAU / USD?
El indicador de confluencias técnicas muestra que el oro tiene un soporte sustancial en alrededor de $ 1,944 , que es la convergencia del Fibonacci 38.2% a un mes, el promedio móvil simple 50-4h, el SMA 100-4h y el Fibonacci 23.6% one- día.
Otro colchón aguarda a $ 1,934 , que es un punto de encuentro que incluye el Bollinger Band 4h-Middle, el SMA 100-1h, el Fibonacci 23.6% una semana y el SMA 5 un día.
Mirando hacia arriba, la resistencia está en $ 1,969 , que es donde la Resistencia 2 de un día del punto de pivote alcanza el precio.
Más alto, $ 1,979 es el objetivo al alza, donde el PP de una semana R1 espera XAU / USD.
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Oro
Se ha perdido el control que tenían los alcistas del oro durante julio y principios de agosto. Una tendencia alcista que apoyó la carrera alcista durante los meses de verano ahora se ha roto cuando se ha establecido una fase de negociación neutral. Lo que ahora vemos es que el oro ha desarrollado un rango entre $ 1902 / $ 2015. Todo lo que esté por debajo de los $ 1900 está encontrando soporte, pero como el mercado volvió a caer el viernes, los alcistas ahora no pueden mantener la tracción en una carrera alcista. El impulso se ha neutralizado, con RSI, MACD y estocásticos diarios alrededor de sus puntos neutrales. El 23,6% de Fibonacciel retroceso (de $ 1451 / $ 2072) a $ 1926 sigue siendo un elemento clave de soporte (especialmente en el caso de cierre) y se considera un indicador clave. Sin embargo, los toros parecen estar fallando cada vez más. Fue interesante ver que el viejo pivote de $ 1955 volvía a entrar como base de resistencia nuevamente el viernes. Esta resistencia deberá superarse de manera decisiva para que los alcistas crean que la tracción está comenzando a hacerse nuevamente. El soporte inicial es de $ 1937 / $ 1940, que está protegiendo nuevamente el nivel de Fibonacci del 23.6% hoy.
Aunque no es muy claro, el movimiento lateral parece estar completando un triángulo simétrico , donde cualquier ruptura clara por debajo o por encima podría determinar la siguiente dirección en el mercado.
Mientras tanto, los indicadores de impulso están reflejando un riesgo a corto plazo de neutral a bajista a medida que el RSI continúa rondando su marca neutral de 50, mientras que los indicadores Ichimoku (Tenkan-sen rojo, Kijun-sen azul) parecen estar cambiando a la baja nuevamente. En términos de la tendencia, la reducción de la brecha entre las medias móviles simples (SMA) de 50 y 20 días es motivo de preocupación, ya que podría resultar en un cruce bajista.
El escenario negativo puede prevalecer si el metal precioso se desliza por debajo del nivel de 1,914 y la línea inferior del triángulo, perforando la SMA de 50 días y el 38.2% de Fibonacci de la pierna alza de 1,670-2,079 al mismo tiempo. En este caso, el soporte podría correr hacia el 50% de Fibonacci de 1.866, una ruptura del cual podría desencadenar nuevas ventas, probablemente hacia el 61.8% de Fibonacci de 1.818.
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La pelea entre los políticos europeos y británicos sobre el acuerdo comercial Brexit comenzó el martes. Incluso si el bloque suavizó su postura anterior y pidió a los conservadores un borrador de propuesta sobre los documentos legales conjuntos, la reciente aprobación del Proyecto de Ley de Mercado Interior (IMB) en la Cámara de los Comunes del Reino Unido ofrecerá un camino lleno de baches hacia el actual discusiones.
También debe tenerse en cuenta que la compra menor de lo prometido por China de productos estadounidenses amenaza el acuerdo comercial chino-estadounidense y agrega incertidumbre al entorno macro.
En medio de todos estos catalizadores, los futuros del S&P 500 imprimen ganancias leves a pesar del lento desempeño de Wall Street.
De cara al futuro, los operadores globales estarán atentos a las macros antes de las actualizaciones del debate y los PMI de China. Si bien el candidato demócrata Joe Biden lidera las encuestas, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, siempre es un paquete de sorpresas y un motor del mercado. Por otro lado, los PMI manufactureros del mes de septiembre de China de la fuente oficial y Caixin pueden mantener la esperanza de los comerciantes de materias primas.
Análisis técnico
No solo el umbral de $ 1,900, sino también el mínimo de principios de septiembre cerca de $ 1,907 también se suman a las barreras alcistas a corto plazo del oro. Por el contrario, el nivel de SMA de 100 días de $ 1,851 se convierte en el soporte clave.
