USD / JPY rinde ganancias tempranas, nuevamente por debajo de mediados de 107.00s

Perspectiva del USD / JPY
La atracción del yen japonés como alternativa al comercio de seguridad del dólar estadounidense, el canal descendente de larga duración y las escasas y débiles líneas de apoyo justifican un USD / JPY más bajo.

Contrarrestando esto está el interés general del mercado en el paraíso del dólar estadounidense y los datos económicos estadounidenses mucho mejores.

El comercio sin riesgo es un fenómeno transitorio, refluye y fluye con la novedad de las noticias. Para el USD / JPY, las operaciones de seguridad en duelo entre el yen y el dólar se neutralizan mutuamente. En comparación, el dólar subió en todos los demás pares de divisas importantes esta semana, excepto en el USD / JPY.

Técnicamente, el soporte en 104.00 es fuerte, pero por debajo de este nivel, la única referencia a corto plazo es de los mínimos de pánico de marzo, que fueron demasiado breves para una referencia significativa. Antes de eso, hubo una breve caída a cerca de 104.50 en marzo de 2018. El USD / JPY no ha pasado ningún tiempo por debajo de 104.00 desde la segunda mitad de 2016 y los niveles de hace mucho tiempo son indicativos en el mejor de los casos.

El USD / JPY se desvanece del retroceso desde el mínimo reciente mientras se tambalea alrededor del fondo intradía.
El IPC de Tokio de Japón cae por debajo del 0,0% previsto hasta el -0,3% en octubre, la producción industrial desafía las esperanzas de recuperación.
El paquete de ayuda estadounidense está estancado, los problemas del virus sopesan los riesgos.
USD / JPY da un giro de 180 grados desde el mínimo intradiario recientemente actualizado de 104.49 a 104.60, antes de volver a visitar 104.55, en medio de los minutos iniciales de las operaciones del viernes en Tokio. Aun así, el último movimiento del par lucha por mantener bajos los movimientos de recuperación del día anterior desde el 21 de septiembre. La razón podría detectarse en datos mixtos de Japón, así como en los desafíos a los riesgos.

Más problemas para BOJ ...
No solo la debilidad de las cifras generales de inflación japonesa de octubre, sino también la lectura pesimista de la producción industrial preliminar de septiembre también favorece a los compradores del USD / JPY. Sin embargo, la debilidad de la tasa de desempleo de septiembre se une a la actual ola de aversión al riesgo para desafiar a los alcistas.

El índice de precios al consumidor de Tokio (IPC) cayó por debajo del 0,0% del consenso del mercado y del 0,2% antes del -0,3%, mientras que el IPC sin alimentos y energía se recuperó frente al -0,3% esperado a un -0,2%. Además, la producción industrial se desplomó por debajo del -7,2% previsto a -9,0% interanual, mientras que aumentó un 4,0% frente al 3,2% previsto en MoM durante el mes anterior. Además, la tasa de desempleo de Japón para septiembre se recuperó de las expectativas del mercado del 3,1% para reimprimir la marca del 3,0%. Los datos pueden aumentar los problemas del Banco de Japón (BOJ) en medio de los llamamientos de no tener un arma más importante que las tasas negativas para combatir los temores económicos liderados por los covid.

Por otro lado, las pistas de que las conversaciones de estímulo del coronavirus de EE. UU. (COVID-19) tardarán más de lo esperado se unen a los crecientes temores de los cierres nacionales liderados por la pandemia en Europa para influir en los riesgos. Si bien muestra lo mismo, los futuros del S&P 500 caen casi 30 puntos, o 0.90%, intradía al cierre de esta edición.

Teniendo en cuenta la reciente fuerza de la ola de virus 2.0, junto con la incertidumbre en torno al paquete de ayuda estadounidense y las elecciones presidenciales de Estados Unidos, es probable que el dólar estadounidense mantenga su última fortaleza. Como resultado, los compradores de USD / JPY pueden buscar entradas durante el alza adicional.

El USDJPY recuperó un nivel masivo en las primeras operaciones europeas (104.00-104.40) y se está recuperando. Históricamente, este nivel ha visto a grandes compradores entrar. Estos fueron los mínimos del 20 de septiembre de 2020, 25 de agosto de 2019, 1 de enero de 2019 y 22 de marzo de 2018. Después de esos mínimos, hemos visto repuntes que van del 7,4% al 9,30%

El precio ha estado oscilando alrededor de este nivel desde agosto y un aumento aquí podría desencadenar un repunte a largo plazo si se rompe la estructura actual.

Niveles clave al alza: 105,00 y 106,00

Una ruptura de los 106,00 sería extremadamente alcista.

También los futuros del yen japonés están rechazando un gran nivel de resistencia ahora y si los vendedores toman el control, este escenario es aún más plausible.

Este es un par que podría resultar muy interesante durante las próximas 24 horas. Esto se debe a que tenemos las elecciones presidenciales que por supuesto tendrán una gran influencia en lo que suceda con el dólar, aunque creo que sería un poco pedir claridad al final del día. En general, estamos en una tendencia bajista, por lo que esa es la posición predeterminada, simplemente vender este par. Más allá de eso, también tendremos el número de trabajos a finales de esta semana y, por supuesto, una reunión de la Reserva Federal. En otras palabras, hay una gran cantidad de cosas que podrían mover este mercado de manera bastante drástica.

Desde el punto de vista del análisis técnico, puede ver que el nivel de ¥ 105 ha sido crucial más de una vez. Más allá de eso, puede ver que la EMA de 50 días se encuentra justo por encima de allí y también debería ofrecer resistencia, ya que ha sido relativamente confiable durante algunos meses. El área entre la EMA de 50 días y la EMA de 200 días ha sido una especie de "zona de resistencia", por lo que sigue siendo mi posición predeterminada, simplemente vender este mercado cada vez que se acerca demasiado a esa zona.

Los repuntes se desvanecerán en este punto, y si podemos romper por debajo del nivel de ¥ 104, es muy probable que abramos un movimiento hacia abajo hasta el nivel de ¥ 102 en base al análisis previo de soporte y resistencia. Más allá de eso, puede argumentar a favor de un triángulo descendente que mide exactamente el mismo movimiento.

Apoyo
104.35 - Mínimo del 21 de octubre
104.13 - Mínimo del último viernes
104.01 - Mínimo de 6 meses de septiembre (21)

USD / JPY - 104,64 .. A pesar de la recuperación inicial de 105,05 el lunes pasado, el par se vendió por debajo de la venta con la compra activa de yen como refugio seguro y alcanzó un mínimo de 5 semanas de 104,03 (jueves) b4 rebotando a 104,74 el viernes de Nueva York en general. ganancia basada en los usd.

En el panorama general, la caída de fm de 118,66 (diciembre de 2016) de dlr hasta el mínimo de 2019 en 104,46 (septiembre) confirma la tendencia alcista inicial de fm de 2016, el mínimo de 29 meses en 99,00 ha tocado techo allí. A pesar de tocar un mínimo de 3-1 / 2 años de 101.19 en marzo en operaciones sin riesgo debido a la pandemia de COVID-19, se ha visto el aumento de dlr a 111.71 debido a las señales bajas de rally de usd de base amplia. A pesar de caer a un mínimo de 6 meses de 104,01 en septiembre, el repunte de dlr a 106,10 a principios de octubre sugiere que la caída de 111,71 (marzo) ha alcanzado un mínimo, pero el cierre semanal es necesario para seguir avanzando en 107,04. Ruptura de DLR por debajo de anterior. El mínimo de octubre de 104.95 a 104.03 el último jueves traería una nueva prueba de 104.01, por debajo se dirigiría a 103.10. Solo los riesgos abv 105.05 ganan twd 106.10.

Hoy, la subida de tres patas de dlr fm 104,03 (jueves) a 104,74 viernes sugiere que la reciente caída del techo de 106,10 de octubre ha provocado una caída temporal. mínimo, siempre que se mantenga el máximo de 105.05 de la semana pasada, la consolidación con sesgo a la baja se mantenga, por debajo de 104.01 / 03 se extendería twd 103.66. Solo el abv 105.05 corre el riesgo de una ganancia más fuerte twd 105.31.

El dólar estadounidense ha fluctuado durante la sesión de negociación del martes, ya que los mercados esperaban una reacción a las elecciones estadounidenses. El mercado sigue escuchando ruido en general y un rango de negociación bien definido. El nivel de ¥ 105 ha sido de resistencia, al igual que el nivel de 104 por debajo ha sido un soporte significativo. Formar una vela neutral durante un día tan incierto no me sorprende. Creo que es solo cuestión de tiempo antes de que tengamos que hacer un movimiento más importante.

Ese movimiento más grande podría ser un colapso por debajo del nivel de ¥ 104, lo que significa que podríamos bajar al nivel de ¥ 102 eventualmente, ya que es el rebote reciente que habíamos formado. El mercado también debe prestar atención a las medias móviles por encima. La EMA de 50 días ha sido una resistencia significativa, que se extiende hasta la EMA de 200 días. El mercado se enfrenta a una "zona de resistencia", por lo que sería muy difícil superarla. Es por eso que por ahora solo soy vendedor, ya que buscaría desvanecer los signos de agotamiento.

No creo que sea fácil negociar en este mercado en todo momento, pero ciertamente tiene un sesgo negativo. El dólar estadounidense podría caer debido a la posibilidad de una elección prolongada, o quizás debido a las enormes cantidades de estímulo que casi con seguridad se avecinan. Debido a esto, creo que estamos ante un escenario que es una "situación perder-perder" cuando se trata del dólar.Los rallies que se desvanecen siguen siendo la mejor manera de seguir adelante y creo que eventualmente tendremos una caída a la baja, tal vez debido a un escenario importante de "riesgo ausente". No sería un comprador hasta que superemos la EMA de 200 días, que es algo que no veo que suceda pronto. Si bajamos al nivel de ¥ 102, esperaría una lucha significativa en esa área, sin mencionar el hecho de que también podría atraer la atención del Banco de Japón.

El USD / JPY retrocedió alrededor de 120 pips desde los máximos de dos semanas y refrescó los mínimos diarios en la última hora.
La última actualización muestra que la ventaja de Trump se ha reducido en Michigan, mientras que Biden está por delante en Wisconsin.
Un repunte modesto en los mercados de valores podría socavar el JPY como refugio seguro y limitar la caída.
El par USD / JPY actualizó los mínimos diarios, alrededor de la región de 104.15, aunque careció de ventas continuas y rápidamente recuperó algunos pips a partir de entonces.

Después de un repunte temprano a máximos de dos semanas, alrededor de la región de 105,35, el mercado se reunió con algo de suministro fresco y ahora se ha deslizado hacia el territorio negativo por segunda sesión consecutiva. El último tramo de una caída repentina durante la última hora podría atribuirse al surgimiento de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense .

Según Reuters, citando a Edison Research, la ventaja del actual presidente Donald Trump se redujo en el estado clave de campo de batalla de Michigan y el exvicepresidente Joe Biden lidera en otro estado indeciso: Wisconsin. Con el 97% de los votos esperados contados hasta ahora, Biden tiene el 49,5% de los votos frente al 48,8% de Trump.

La brecha cada vez más estrecha aumentó las perspectivas de una victoria de Joe Biden, que, a su vez, fue visto como un factor clave que pesaba sobre el dólar. Mientras tanto, un repunte positivo en los futuros de acciones estadounidenses socavó la demanda del yen japonés como refugio seguro y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional para el par USD / JPY, al menos por ahora.

Además, el hecho de que Trump ciertamente desafiará el resultado, podría impedir que los inversores realicen apuestas bajistas agresivas en el USD. Incluso desde una perspectiva técnica, el par USD / JPY ha mostrado cierta resistencia cerca de la marca 104.00. Esto también justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

El USD / JPY se negoció con un sesgo negativo en medio de un tono ligeramente más suave que rodea al USD.
Biden se acercó un poco más a ganar las elecciones presidenciales de Estados Unidos y pesó sobre el USD.
El estado de ánimo optimista del mercado socavó el JPY de refugio seguro y ayudó a limitar la caída.
El par USD / JPY se mantuvo deprimido durante la primera mitad de la acción comercial del jueves, aunque careció de un seguimiento sólido y se vio por última vez operando alrededor de la región 104.35-40.

Tras el fuerte movimiento del día anterior en ambas direcciones, el par se encontró con un nuevo suministro y estaba siendo presionado por un tono más suave en torno al dólar estadounidense. El candidato demócrata Joe Biden ganó los estados clave en el campo de batalla de Wisconsin y Michigan, elevando su conteo electoral a 264 frente a los 270 requeridos para declarar la victoria. Esto fue visto como uno de los factores clave que pesan sobre el dólar.

Dicho esto, el resultado final de las elecciones estadounidenses ahora depende del recuento de votos de algunos estados indecisos restantes. Además, Trump ya ha presentado demandas y un recuento en Pensilvania y Michigan. La mayor incertidumbre podría prolongarse durante días o incluso semanas, lo que extendió algo de soporte al yen japonés de refugio seguro y contribuyó aún más al tono ofrecido en torno al par USD / JPY.

Mientras tanto, el fracaso en lograr una barrida demócrata en el Senado y la Cámara de Representantes empañó las perspectivas de grandes paquetes de estímulo para ayudar a la economía afectada por COVID-19. Esto fue evidente por la caída en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Que socavó aún más la demanda de dólares. Sin embargo, el optimismo del mercado ayudó a limitar pérdidas más profundas para el par USD / JPY, al menos por el momento.

Incluso desde una perspectiva técnica, el par ha mostrado cierta resistencia cerca de la marca 104.00. Esto justifica cierta cautela para los operadores bajistas y hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida por debajo del nivel mencionado antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación a corto plazo. No obstante, los acontecimientos políticos de EE. UU. Seguirán desempeñando un papel clave en la influencia del par USD / JPY.

El expediente económico de Estados Unidos del jueves presenta la publicación de los reclamos iniciales semanales de desempleo habituales. Sin embargo, es poco probable que los datos proporcionen un impulso significativo y el enfoque clave seguirá siendo la última actualización de la política monetaria del FOMC, que se publicará más adelante durante la sesión de EE. UU.

El mínimo del día llegó a 103,17. 12 de marzo de 2020 mínimo en 103.066
El USDJPY es más bajo en el día y en el proceso se acercó al mínimo del 12 de marzo de 2020 en 103.066. El precio mínimo del día alcanza los 103.170 hasta el momento. El precio actual está por debajo de ese mínimo en 103,395. Los compradores se apoyaron en la baja y, al hacerlo, tomaron un control menor. Al menos están en el juego de pelota siempre que el precio pueda permanecer por encima del nivel de 103.066.

Ayer, el precio en el gráfico diario cayó por debajo de los mínimos oscilantes que se remontan a julio entre 103,995 y 104,18. En última instancia, si los compradores quieren recuperar más control, sería necesario superar ese nivel en el gráfico diario.

El mínimo del día llegó a 103,17. 12 de marzo de 2020 mínimo en 103.066_
Explorando el gráfico horario a continuación, el precio se negocia por debajo de una línea de tendencia superior y por encima de una línea de tendencia inferior. En el mínimo de hoy, no puedo decir que raspó la línea de tendencia inferior, pero se acercó. El par está probando un área de oscilación desde la operación de ayer y el máximo correctivo de hoy entre 103.563 y 103.604. La línea de tendencia de la parte superior atraviesa cerca del máximo de esa zona de oscilación. Si llega arriba, podría haber más pruebas al alza en el movimiento correctivo más alto.

El USDCAD en el gráfico horario
En general, hay alguna razón para esperar un rebote correctivo. El par USDJPY se acercó a un objetivo de oscilación baja. Los primeros compradores se apoyaron en ese objetivo. Dicho esto, si los compradores quieren tomar más control, deben comenzar a recuperar niveles más técnicos en la parte superior. En el gráfico horario, eso comienza por superar los 103.563 a 103.604. Si no lo hace, los vendedores seguirán teniendo el control.

Echando un vistazo más de cerca al gráfico de 4 horas, el precio se ha roto por encima de la línea de tendencia descendente donde hay una resistencia significativa alrededor del nivel 105.60 - 105.80. Un cierre por encima de la línea de tendencia descendente puede poner en juego este nivel con el siguiente nivel de resistencia en 106.10.

Un cierre por debajo de la línea de tendencia descendente puede sugerir una continuación de la tendencia bajista a más largo plazo, por lo que un movimiento a la baja podría volver a poner en juego el significativo nivel de 105,00. El impulso bajista continuo desde allí puede abrir la puerta a 104.00 y 103.20 como niveles de soporte .

BOJ ANUNCIA LA POSIBILIDAD DE UNA INTERVENCIÓN CAMBIARIA
El primer ministro, Yoshihide Suga, advirtió que la apreciación del yen podría llevar al Banco de Japón a intervenir en el marcador de divisas para reducir el impacto negativo de la fortaleza sostenida de la moneda en la recuperación económica de Japón.

De hecho, el Primer Ministro destacó ante una comisión parlamentaria que un tipo de cambio estable es sumamente importante.

Descubra por qué el banco central posee una gran capacidad de movimiento en el mercado: lea nuestro artículo sobre el impacto de los bancos centrales en el mercado de divisas

Dicho esto, dado que el Banco de Japón optó por mantener sin cambios la configuración de su política monetaria en su reunión reciente, el alcance de la intervención puede limitarse a comentarios verbales y, teniendo en cuenta el movimiento de hoy, puede que no sea necesario durante algún tiempo, si es que lo hace.