Pronostico EUR/USD

El par EUR/USD ayer sufrió una fuerte caída debido a la cautela de los inversores antes de la votación del Brexit, se recuperó de los mínimos semanales en 1,1381 por encima del nivel de 1,14, pero la falta de soporte fundamental ha mantenido al par en la mitad inferior de 1,14. Dado que el rechazo parlamentario del acuerdo del Brexit ya había sido muy descontado, el resultado, que cumplió con las expectativas, dio a los toros del EUR un impulso que ayudó a la moneda común a ganar terreno por encima del nivel de 1,14. Sin embargo, los osos del mercado tienen un mayor control sobre el impulso del par ya que el débil escenario económico alemán, como se ve en las recientes actualizaciones de datos, y los comentarios de Draghi de ayer, afirmando que la economía de la zona euro está más débil de lo esperado, influyeron enormemente en la confianza de los inversores.

Debido a los enfrentamientos político-económicos en la zona del euro en algunos mercados clave como Francia, Italia y Alemania y la actual influencia del Brexit en las actividades económicas de la zona euro, el crecimiento económico ha sido inusualmente lento, todo lo cual ahora apoya significativamente a los osos del EUR. Mientras tanto, el parlamento del Reino Unido verá otra moción de censura contra la primera ministra, Theresa May, que se puso en marcha después de la petición del líder de la oposición, Jeremy Corbyn, quien ha estado persiguiendo a May un tiempo. En este artículo, el par EUR/USD está cotizando a 1,1409 bajando un 0,39% para el día.

El euro se ha mostrado un poco ruidoso durante la jornada del martes, rompiendo de nuevo por debajo del nivel de 1,14, un área donde encontró compradores. Sin embargo, hemos estado formando una especie de fondo redondeado en los últimos meses, por lo que creo que hay una presión alcista grande por debajo. En el otro lado de la ecuación, tenemos la EMA de 200 días ofreciendo presión de venta, actualmente desde el nivel de 1,1550.

El mayor problema con la negociación de este par es que la Reserva Federal de repente se ha vuelto un poco más moderada, mientras que el BCE ha hablado de terminar las compras de activos. Sin embargo, al mismo tiempo tenemos datos muy débiles de la Unión Europea, mientras que la economía estadounidense parece estar relativamente fuerte. En otras palabras, hay una multitud de catalizadores para los viajes de ida y vuelta en este mercado. Creo que continuaremos viendo mucha agitación e indecisión en este mercado, porque francamente no hay nada que hacer en este punto. Creo que el mercado probará la EMA de 200 días con el tiempo, pero francamente no voy a complicarme con este mercado.

El fondo redondeado es, por supuesto, un buen patrón alcista técnico, pero suele tardar años en llegar a buen término. Dicho esto, si podemos superar la EMA de 200 días, eso significará un cambio de tendencia en este par.

El euro cotiza a la baja frente al dólar el martes debido a las preocupaciones por una desaceleración de la economía de la zona euro. De particular preocupación es la economía alemana, que está bajo presión por el enfriamiento la economía mundial y las disputas comerciales impulsadas por las políticas del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. También hay dudas crecientes sobre si el Banco Central Europeo aumentará los tipos de interés en 2019.

A las 13:38 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,1416, bajando 0,0067 o un -0,58%.

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha estado en una tendencia a la baja desde la formación del giro de máximo del 10 de enero. Un movimiento a través de 1,1570 anulará el patrón de giro de máximo y señalará una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento a través de 1,1309.

Al alza, la zona de retroceso principal es 1,1516 – 1,1587. Esta zona detuvo el rally la semana pasada en 1,1570.

El rango principal es 1,1309 – 1,1570. El EUR/USD actualmente está probando su zona de retroceso en 1,1440 a 1,1409. La reacción de los traders a esta zona determinará la dirección a corto plazo del par.

Sobre la base de la acción temprana del precio, es probable que la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann bajista en 1,1450 y el nivel de Fibonacci en 1,1409.

La celebración de 1,1409 indicará la presencia de compradores, sin embargo, el punto de activación para una posible aceleración alcista es el ángulo de Gann bajista pronunciado en 1,1450.

Un movimiento sostenido por debajo del nivel del 50% en 1,1400 señalará la presencia de vendedores. Sin embargo, el detonante para una aceleración a la baja es el nivel de Fibonacci en 1,1409. Si este nivel cede, espere que la venta que se extienda al ángulo de Gann alcista en 1,1389.

Dado que la tendencia ha cambiado a alcista, espere que los compradores en la primera prueba de 1,1389. Si falla, la venta podría extenderse hasta el próximo ángulo de Gann alcista en 1,1349.

El par EUR/USD ayer logró cerrar al alza a pesar de la aversión al riesgo que prevaleció en gran medida en el mercado global debido a los decepcionantes datos de importación y exportación de China. El par está hoy metido en el rango de cotización con un ligero sesgo alcista, pero es poco probable que se produzcan movimientos alcistas importantes, ya que los inversores se muestran cautelosos antes del voto clave del acuerdo para el Brexit en la Cámara de los Comunes del Reino Unido. Se espera que el resultado de la votación del Brexit de hoy tenga una fuerte influencia en la acción del precio a corto plazo tanto de la libra esterlina como del euro en el mercado general. Si bien la opinión general en el mercado es que el parlamento del Reino Unido rechazará la votación hoy, a menos que se apruebe la votación en contra de las expectativas del público, el euro no sufrirá un cambio importante en la acción del precio.

Después de la votación del parlamento para el acuerdo del Brexit, la cuestión de confianza para la Primera Ministra May está preparada para ser lo que también limitará la volatilidad en el mercado en cierta medida. El mercado ya ha descartado el rechazo del acuerdo del Brexit y creemos que es probable que May gane la votación en su contra, lo que proporcionará cierto nivel de apoyo fundamental al euro. El dólar de Estados Unidos ayer se recuperó por aversión al riesgo, sin embargo, el dólar sigue débil en el mercado general, ya que el cierre parcial del gobierno de EEUU y la postura moderada de la Fed sobre el aumento de los tipos están afectando al dólar en el mercado amplio. En este artículo, el par EUR/USD se está negociando a 1,1480, subiendo un 0,12% para el día, manteniendo una acción relativamente moderada en las horas del mercado asiático.

El euro se movió sin dirección durante la sesión de negociación del lunes, probando el nivel de 1,1450. Creo que en este punto el nivel de 1,15 es un área a la que se ha prestado bastante atención y, por supuesto, tenemos la EMA de 200 días que está en una deriva bajista y ha ofrecido una resistencia significativa. Este es un mercado que sigue muy agitado en general, ya que en este momento no hay mucha direccionalidad, lo que sugiere que seguiremos viendo muchas operaciones de alta frecuencia con movimientos de ida y vuelta.

Debido a esto, no deseo poner mucho dinero a trabajar en el par EUR/USD ahora, pero si podemos superar la EMA de 200 días, podríamos subir mucho más. Si podemos conseguir un cierre diario por encima de ese nivel, el mercado verá un impulso hacia el nivel de 1,18 después de eso. En última instancia, creo que, si retrocedemos desde aquí, debería haber un montón de soporte debajo cerca del nivel de 1,14. Si observa los gráficos a más largo plazo, puede ver que hemos formado un “fondo redondeado”. Por supuesto, este es un patrón muy alcista, pero también es un patrón que requiere bastante tiempo para resolverse. Dicho esto, creo que el cambio en el sentimiento de la Reserva Federal continuará impulsando la recuperación de este par, pero al mismo tiempo hay tanto ruido y problemas en la Unión Europea que el euro no puede aprovecharse de ello.

El euro se está negociando ligeramente a la baja poco antes de la apertura de EEUU, pero el impulso intradiario parece estar cambiando al alza después de la debilidad temprana en la sesión. La moneda única se vio presionada en la apertura a medida que los inversores reaccionaron a las preocupaciones por una desaceleración en la economía global. Ayudando a apuntalar el euro está la idea de que la Fed puede hacer una pausa en su ciclo de ajuste monetario.

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso ha estado en una tendencia a la baja desde la formación del giro de máximo potencialmente bajista del 10 de enero y su posterior confirmación el 11 de enero.

Un movimiento a través de 1,1570 indicará una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a la baja en un movimiento a través de 1,1309.

Al alza, la resistencia es una zona de retroceso en 1,1516 – 1,1587. Esta zona detuvo el rally la semana pasada en 1,1570.

El rango principal es 1,1309 – 1,1570. Su zona de retroceso en 1,1440 – 1,1409 es el objetivo principal a la baja. Dado que la tendencia principal es alcista, espere que los compradores entren en una prueba de esta zona.

Con base en la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión del lunes probablemente estará determinada por la reacción de los traders a un ángulo de Gann bajista en 1,1490 y un ángulo de Gann alcista en 1,1449.

Pronostico EUR/USD

El euro cayó inicialmente durante la jornada del miércoles, pero ha encontrado algo de soporte por debajo del nivel de 1,14 para dar la vuelta y mostrar señales de vida nuevamente. El mercado ha estado formando un fondo redondeado, que es un patrón de acumulación alcista muy lento. Creo que en este punto tiene sentido que finalmente subamos más, principalmente porque la Reserva Federal es un poco más moderada de lo que se pensaba antes. El reciente retroceso ha sido de naturaleza más técnica que cualquier otra cosa, ya que la EMA de 200 días, por supuesto, hizo que la mayoría de los traders vendieran. Dicho esto, creo que este par finalmente romperá por encima de la EMA de 200 días y continuará subiendo mucho más, quizás llegando al nivel de 1,18. Sin embargo, va a costar mucho llegar a ese nivel y creo que seguiremos viendo trading de alta frecuencia que causará mucha agitación.

El par EUR / USD cayó a un mínimo diario de 1.1370 debido a que el sentimiento se deterioró de la noche a la mañana, en informes que indican que el crecimiento económico de China probablemente se desacelerará en este 2019. La situación política del Reino Unido también se ve afectada por el sentimiento del mercado. - Voto de confianza, no hay certezas sobre lo que sigue en el frente de Brexit. La UE publicó las versiones finales de la inflación de diciembre, confirmadas en un 1,6% interanual, por debajo de la lectura de 1,9% de noviembre, lo que exacerba la especulación de que el BCE tendrá que retrasar su primera subida de tipos en la era posterior a la QE hasta 2020.

El patrón de fondo redondeado es un patrón que tarda mucho en desarrollarse y en mostrar una ruptura alcista. Siendo ese el caso, si va a comprar este par, debe ser muy cauteloso y paciente mientras espera que el mercado se extienda al alza. Sin embargo, si nos damos la vuelta y rompemos por debajo del nivel de 1,13, eso sería una señal muy bajista y podría enviar este mercado de nuevo al nivel de 1,1150.

Realmente creo que la EMA de 200 días va a generar mucha resistencia, pero, si podemos romper por encima de allí en un cierre diario, podríamos subir mucho más y alcanzar el nivel de 1,18. Eso sería una señal a más largo plazo de “comprar y mantener”.

El mayor problema con la negociación de este par es que la Reserva Federal de repente se ha vuelto un poco más moderada, mientras que el BCE ha hablado de terminar las compras de activos. Sin embargo, al mismo tiempo tenemos datos muy débiles de la Unión Europea, mientras que la economía estadounidense parece estar relativamente fuerte. En otras palabras, hay una multitud de catalizadores para los viajes de ida y vuelta en este mercado. Creo que continuaremos viendo mucha agitación e indecisión en este mercado, porque francamente no hay nada que hacer en este punto. Creo que el mercado probará la EMA de 200 días con el tiempo, pero francamente no voy a complicarme con este mercado.

El euro no ha podido ganar fuerza contra los principales pares del G10, lo que sugiere un aumento del riesgo a la baja. La razón parece clara para el sentimiento bajista. Los datos económicos entrantes, liderados por la debilidad en Alemania, han sido preocupantes. El caos Brexit ha puesto de relieve el creciente riesgo de populismo, mientras que el fracaso de China para estabilizar el crecimiento a pesar de las fuertes medidas políticas indica que los mercados de exportación están disminuyendo. Como hemos señalado en nuestra "Perspectiva 2019", la brecha entre la UE y los EE.UU. se ha vuelto extrema. Ya sea que se trate de valoraciones de capital o PMI, EE. UU. Ha superado a la UE. Los factores que causaron la revaluación del euro bajaron Sin embargo, los vientos de cambio están soplando crearon la oportunidad de ir largo EURUSD .

Después de la aceleración continua, el crecimiento de EE. UU. Parece estar desacelerándose, lo que reducirá la brecha de crecimiento. La división política y el cierre parcial del gobierno están teniendo un claro efecto en el deterioro del crecimiento (estimado entre 0.5 y 0.75% en la desaceleración del PIB anual). Si el efecto de una nación dividida comienza a dañar la confianza del consumidor, esto se convertirá en un problema importante. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro se ubicaron en un rango de negociación más estrecho entre 2.65% y 2.75%, la caída en los rendimientos de los Estados Unidos ayudó a subcotizar el USD. Los PMI de la UE han tocado fondo la estabilización indicada, ayudados por los precios competitivos en euros, mientras que la UE sigue disfrutando de un fuerte mercado laboral que permite un gasto de consumo que aísla el PIB. Desde el punto de vista fiscal, el entorno está empezando a aflojarse, ya que la CDU de Alemania ha indicado que los recortes impositivos se están imponiendo por la reversión del aumento de impuestos de Frances (debido a las protestas de las chaquetas amarillas). En el frente de la política monetaria, mientras que los recientes comentarios del señor Draghi han sido moderados, sugerimos que se ha centrado en el corto y mediano plazo en que el BCE está en camino de subir las tasas de interés en septiembre. En los EE. UU., La expectativa de aumentos adicionales en las tasas está disminuyendo a medida queFed Evans declaró que este sería un buen punto para que la Fed hiciera una pausa. La reducción de los diferenciales de rendimiento sin duda ayudaría al euro, ya que los inversores europeos, sobreponderan los activos estadounidenses y repatriaban el capital.

Después de la aceleración continua, el crecimiento de EE. UU. Parece estar desacelerándose, lo que reducirá la brecha de crecimiento. La división política y el cierre parcial del gobierno están teniendo un claro efecto en el deterioro del crecimiento (estimado entre 0.5 y 0.75% en la desaceleración del PIB anual). Si el efecto de una nación dividida comienza a dañar la confianza del consumidor, esto se convertirá en un problema importante. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro se ubicaron en un rango de negociación más estrecho entre 2.65% y 2.75%, la caída en los rendimientos de los Estados Unidos ayudó a subcotizar el USD. Los PMI de la UE han tocado fondo la estabilización indicada, ayudados por los precios competitivos en euros, mientras que la UE sigue disfrutando de un fuerte mercado laboral que permite un gasto de consumo que aísla el PIB. Desde el punto de vista fiscal, el entorno está empezando a aflojarse, ya que la CDU de Alemania ha indicado que los recortes impositivos se están imponiendo por la reversión del aumento de impuestos de Frances (debido a las protestas de las chaquetas amarillas).

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha estado tendiendo a la baja desde la formación del giro de máximo en 1,1570 el 10 de enero.

Un movimiento a través de 1,1370 será una señal de que la presión de venta se está volviendo más fuerte, con el fondo principal en 1,1309 como próximo objetivo a la baja probable.

La tendencia menor es bajista. Esto reafirma el cambio en el impulso a bajista.

El rango principal es 1,1309 – 1,1570. El movimiento por debajo de su zona de retroceso en 1,1440 – 1,1409 está contribuyendo al sesgo bajista.

El euro se mantuvo en un canal lateral estrecho emparejado con el dólar estadounidense, pero mantuvo su posición tras la publicación de las próximas estadísticas fundamentales débiles para la zona euro. La reducción en el saldo positivo de la cuenta corriente de la balanza de pagos de la zona euro en noviembre de 2018 indica nuevamente que la economía de la zona euro se está desacelerando nuevamente para finales de año y es poco probable que muestre buenas tasas de crecimiento a principios de 2019. La fuerte caída comparada con octubre y el nivel de 2017 son malas noticias para el Banco Central Europeo, que recientemente cada vez más a menudo no habla de elevar las tasas de interés, sino de la necesidad de estimular aún más la economía. Importante es el hecho de que, en general, una reducción en la balanza de pagos positiva fue causada por una reducción en el comercio de bienes debido a un aumento en las importaciones. Si agregamos a todos los datos de esta semana la posibilidad de una nueva guerra comercial entre los EE. UU. Y la UE, las perspectivas para la moneda europea a principios de este año no parecen tan optimistas como antes. Según el informe del regulador europeo, el saldo positivo de la cuenta corriente de la balanza de pagos en la zona euro en noviembre de 2018 ascendió a 20.000 millones de euros frente a los 27.000 millones de euros de octubre. En comparación con noviembre de 2017, el descenso es impresionante, ya que en ese momento el superávit era de 35 mil millones de euros. El excedente del comercio de bienes en noviembre cayó a 18 mil millones de euros desde 31 mil millones de euros en noviembre de 2017.

Los datos débiles de la zona del euro durante toda la semana no permiten que los compradores del euro formen una mayor corrección al alza y, en última instancia, todo podría terminar en otra ola de activos arriesgados que caen. En cuanto a la imagen técnica del par EUR / USD, los osos están tratando de reanudar el movimiento a la baja en el mercado después del intento fallido de los toros para volver al juego. Una ruptura de 1.1375 puede llevar a una mayor disminución en los activos de riesgo con la renovación de mínimos en 1.1340 y 1.1310. En el caso de otra ruptura falsa en el área de 1.1375, los toros pueden regresar voluntariamente, lo que llevará a un poderoso impulso ascendente con una prueba y un avance de la resistencia intermedia 1.1415 y el objetivo principal de actualizar el máximo de 1.1450. La libra británica se mantuvo bajo presión y se corrigió después del crecimiento de ayer, basándose más en las expectativas que en los hechos. Los débiles datos sobre las ventas minoristas en el Reino Unido indicaron una vez más una desaceleración en el crecimiento económico a fines de 2018. Según el informe de la Oficina Nacional de Estadísticas ONS, las ventas minoristas en el Reino Unido en diciembre de 2018 disminuyeron un 0,9% en comparación con el anterior mes. Esta es otra confirmación de que el impulso de crecimiento de la economía del Reino Unido se está desvaneciendo. Dada la situación con la UE y Brexit, es poco probable que en un futuro próximo sea posible esperar un cambio en la situación, a medida que la confianza del consumidor disminuya, al igual que sus gastos.

Williams de la Fed: la incertidumbre en la economía ha aumentado dramáticamente

Los comentarios adicionales del presidente de la Reserva Federal de Nueva York , John Williams, continúan cruzando los cables con las citas clave que se encuentran a continuación.

Una buena información es cómo tomamos nuestras decisiones y no tenemos algunos datos debido al cierre.
Veremos rebote en el PIB después de que termine el cierre.
El cierre podría afectar el gasto del consumidor, tomar medio por ciento o por ciento del crecimiento del PIB.
El cierre tiene un impacto significativo en el crecimiento del primer trimestre
La incertidumbre en la economía ha aumentado dramáticamente.

Los titulares relacionados con la guerra comercial chino-estadounidense continúan siendo un factor importante que afecta el funcionamiento a largo plazo de los activos de alto riesgo en el mercado global y los titulares mixtos que apuntan a la posibilidad de una escalada continua en las guerras comerciales como temas clave como la infracción de la propiedad intelectual. permanecer intacto afecta la perspectiva a largo plazo del par, todo lo cual apunta a una alta probabilidad de una mayor tendencia bajista en las sesiones de negociación inmediatas y futuras. Siguiendo los datos del PIB chino, que muestran cierto nivel de crecimiento a pesar de que la guerra comercial desaceleró el ritmo de crecimiento del PIB chino a su nivel más bajo en casi tres décadas, el apetito por el riesgo permanece estable en los mercados asiáticos. Esto ha ayudado al par a recuperarse del declive de la semana pasada luego de una leve acción de consolidación en las primeras horas del mercado asiático.

El euro se ha mostrado un poco ruidoso durante la jornada del martes, rompiendo de nuevo por debajo del nivel de 1,14, un área donde encontró compradores. Sin embargo, hemos estado formando una especie de fondo redondeado en los últimos meses, por lo que creo que hay una presión alcista grande por debajo. En el otro lado de la ecuación, tenemos la EMA de 200 días ofreciendo presión de venta, actualmente desde el nivel de 1,1550.

El mayor problema con la negociación de este par es que la Reserva Federal de repente se ha vuelto un poco más moderada, mientras que el BCE ha hablado de terminar las compras de activos. Sin embargo, al mismo tiempo tenemos datos muy débiles de la Unión Europea, mientras que la economía estadounidense parece estar relativamente fuerte. En otras palabras, hay una multitud de catalizadores para los viajes de ida y vuelta en este mercado. Creo que continuaremos viendo mucha agitación e indecisión en este mercado, porque francamente no hay nada que hacer en este punto. Creo que el mercado probará la EMA de 200 días con el tiempo, pero francamente no voy a complicarme con este mercado.

El fondo redondeado es, por supuesto, un buen patrón alcista técnico, pero suele tardar años en llegar a buen término. Dicho esto, si podemos superar la EMA de 200 días, eso significará un cambio de tendencia en este par.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está ganando un 0,02% a 1.1364 y ​​una ruptura de 1.1421 (SMA de 21 días) apuntaría a 1.1442 (38.2% Fibo de la caída de septiembre-noviembre) y finalmente a 1.1461 (SMA de 100 días). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 1.1353 (mínimo 18 de enero) secundado por 1.1306 (2019 bajo 3 de enero) y finalmente 1.1269 (mínimo mensual 14 de diciembre de 2018).

El par EUR/USD continúa cotizando atascado en el rango con un ligero sesgo bajista desde ayer. El dólar ha ido ganando fuerza lentamente desde el comienzo de la semana, ya que la cautela en torno al Brexit y los procedimientos parlamentarios del Reino Unido inspiraron aversión al riesgo en los mercados globales. Además de un repunte constante en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU y los titulares que rodean las conversaciones chino-estadounidenses de la semana pasada, el representante comercial de EEUU, Robert Lighthizer, comenta que no se lograron avances sólidos en temas clave entre las dos naciones, lo que generó más aversión al riesgo por temor a una escalada en la guerra comercial chino-estadounidense. La aversión al riesgo en los mercados de divisas afecta mucho a las principales monedas y el euro, que se considera el líder de las principales monedas mundiales, está sufriendo significativamente.

Normalmente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo, nos sugiere que los precios en el EURUSD podrían continuar a la baja.

Los traders netamente en largo han incrementado e comparado con el día anterior y con la semana pasada. Por lo tanto, la combinación del sentimiento actual junto con los cambios recientes nos proporciona una fuerte perspectiva contraria bajista de trading en el EURUSD.

Al mismo tiempo, la Unión Europea tiene que preocuparse por el Brexit y toda una plétora de anuncios económicos negativos. Sin embargo, en los gráficos a más largo plazo, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% continúa ofreciendo soporte por debajo, así que no se sorprenda si podemos ver algún tipo de soporte en esa zona general. Es por esto y por el hecho de que hay tantas variables en todo el mundo que creo que vamos a seguir luchando para lograr un movimiento sostenible. Con eso, simplemente podríamos volver al comercio de ida y vuelta, utilizando estrategias de corto plazo en el rango que cuenten con algo similar al Oscilador Estocástico, ya que muestra las condiciones de sobrecompra y sobreventa en lo que ha sido un rango muy ajustado definido por el nivel 1,1250 y el nivel de 1,15 arriba. En última instancia, este es un mercado para operar a corto plazo.

Pronóstico EUR/USD 2019: en la línea de salida de una carretera larga y llena de baches

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor de lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial disminuyendo a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo prolongado de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha estimulado los temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. A modo de ejemplo, China ha anunciado recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Un signo de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación del Deutsche Bank. Las exportaciones totales disminuyeron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los EE. UU. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses con las reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y Estados Unidos no parece estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 aumentos de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374,6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34,1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más alzas en las tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el alza del dólar en medio de la elevación de las tasas de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que los aumentos adicionales de las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a los Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. El bono del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% post-FED, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento del bono a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. La diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión, y si bien aún no es hora de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes.

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación y, aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de EE. UU. El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la junta de ** durante este año continuarán liderando el camino en el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

Perspectiva técnica EUR / USD
Tras un fuerte repunte en enero que se extendió a la primera semana de febrero, llevando el par hasta 1.2554, entró en una espiral de ventas que encontró un mínimo en noviembre en 1.1215. Ahora que cotiza aproximadamente 200 pips 'por encima de este último, el par ha logrado cerrar solo un mes con algunas ganancias relevantes en su camino hacia abajo. Diciembre parece estar listo para terminar de manera positiva, pero con el par en los niveles actuales, una recuperación relevante aún está fuera de la imagen. El retroceso del 23.6% de la disminución anual se produce en 1.1530, mientras que el retroceso del 38.2% de la misma caída se ubica en 1.1725, lo que significa que el par tendría que escalar 300 pips y alcanzar niveles no vistos desde agosto pasado para tener posibilidades de un Recuperación más sostenible. El retroceso del 61.8% del mismo rally llega a 1.2040.

Archivo adjunto 5318

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1,1289 indicará una reanudación de la tendencia bajista, con el próximo objetivo siendo el mínimo principal del 14 de diciembre en 1,1270. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este nivel, pero, si falla, espere una posible aceleración a la baja, con el mínimo del 12 de noviembre en 1,1216 como próximo objetivo a la baja potencial.

La tendencia menor también es bajista. Un movimiento por encima de 1,1395 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto también cambiará el impulso al alza.

El rango principal es 1,1570 – 1,1289. Si la tendencia menor cambia a alcista, espere que la subida posiblemente se extienda a su zona de retroceso en 1,1429 – 1,1463.

Pronóstico Técnico Diario
El EUR/USD está negociándose dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente. También podría estar indicando que se está produciendo una transición a corto plazo después de una ruptura de once sesiones desde su último máximo principal. Esto significa que podríamos ver un par de días contra tendencia comercial o incluso un cambio en la tendencia menor. Sin embargo, es probable que las ganancias sean limitadas por los anteriores máximos menores y el nivel del 50% en 1,1429.

Sacar 1,1289 indicará que los vendedores han regresado después de una pausa a corto plazo. Esto podría desencadenar la reanudación de la ruptura bajista, con 1,1270 como primer objetivo.

Otra noticia de que el gobierno alemán ha reducido su pronóstico del PIB para 2019 a 1% desde el 1,8% debido al impacto de la desaceleración de la economía global en los mercados alemanes y los procedimientos del Brexit también se sumaron al sentimiento bajista de los inversores. Sin embargo, el hecho de que tanto los demócratas como los republicanos no lograron que sus propuestas fueran aprobadas en la reunión del Senado de anoche y el cierre parcial del gobierno probablemente se extienda a la 6ta.semana, ayudó a limitar la pérdida de la EURO. Al momento de escribir este artículo, el par EURUSD se está cotizando a 1.1321 hasta un 0.15% en el día, habiendo logrado recuperar terreno por encima de 1.30 durante las primeras horas del mercado asiático. Dada la clara falta de apoyo fundamental para los alcistas de la EURO, cualquier acción positiva del precio a favor de la moneda común es probable que sea el resultado de un dólar más débil de base amplia. Esto sugiere que las ganancias de la EURO podrían limitarse en el mediano a largo plazo, ya que es poco probable que la EURO retenga las ganancias a pesar del repunte positivo.

Ponentes
- Primer ministro de Escocia, esturión: la incertidumbre del Brexit ya está afectando a la economía, los efectos causados ​​por la mala gestión

- Ireland Foreign Min Coveney declaró que era agnóstico respecto a la solución Brexit pero reiteró una postura que buscaba una transición sin problemas

- El portavoz del DUP Brexit de Irlanda del Norte, Wilson: El partido para juzgar su enfoque de la votación en el parlamento se basa en la declaración del Primer Ministro de mayo

- El Banco Central de Suecia (Riksbank) Dep Gov Floden reconoció que estaba en una situación económica incierta con riesgos que incluyen conflictos comerciales y Brexit. Las alzas de tasas en el período por delante no deben ser demasiado rápidas. Reitera la postura de que la decisión de la tasa de diciembre no fue un endurecimiento

- España Presupuesto Min Montoro: la UE dijo que el gobierno no tenía que presentar un nuevo plan presupuestario. La segunda votación de independencia de Escocia dependía del camino del Brexit; Hay que esperar y ver en la dirección que toma el Reino Unido.

- Benda, del Banco Central de la República Checa, declaró que aún hay espacio para elevar las tasas de interés ver 2-3 alzas más. Para decidir cómo votar en la próxima reunión de políticas (7 de febrero) después de ver las proyecciones actualizadas del personal



Monedas / Renta Fija
- El USD se mantuvo en un rango por delante de los riesgos de eventos clave más adelante en la semana, incluida una decisión sobre la tasa de la Fed y una conferencia de prensa y conversaciones comerciales de alto nivel entre China y Estados Unidos en Washington. Los datos de Estados Unidos continuaron demorándose a pesar de la reapertura del gobierno el lunes. Los distribuidores señalaron que las agencias afectadas tardarían tiempo en volver a la normalidad

- El GBP / USD fue ligeramente más alto antes de la votación del martes sobre las enmiendas del Brexit. Hubo preocupación de que la PM May estaba perdiendo el control del proceso Brexit mientras ella lucha para mantener su camino vivo. El Primer Ministro británico del Reino Unido instó a los parlamentarios a apoyar la 'enmienda Brady' que pedía que el respaldo irlandés fuera reemplazado por acuerdos alternativos

- El EUR / USD continuó operando dentro del rango de 1.13-1.15 con algunos datos clave más adelante en la semana. Alemania informa su IPC preliminar de enero el miércoles seguido de la lectura de la Zona Euro el viernes

- El USD / JPY se mantuvo estable en torno a 109.50 al reanudarse las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China el miércoles. Japón también tiene una gran cantidad de publicaciones de datos de diciembre esta semana



Datos económicos
- (CH) Balanza comercial suiza de diciembre (CHF): 1.9B v 4.8B anterior; Exportaciones reales M / M: -5.0% v + 1.7% anterior; Importaciones reales M / M: +3.7 v -1.6% anterior; Mire las exportaciones Y / Y: -2.8 v + 4.1% antes - (FR) Francia Ene Confianza del consumidor: 91 v 88e

- (ES) España Tasa de desempleo en el cuarto trimestre: 14.5% v 14.5% e

- (AT) Austria Jan Manufacturing PMI: 52.7 v 53.9 anterior (36º mes de expansión)

- (IS) Islandia Ene CPI M / M: -0.4% v + 0.7% antes; Y / Y: 3.4% v 3.7% previo

- (IT) Italia diciembre PPI M / M: -0.6% v -0.7% anterior; Y / Y: 5.2% v 5.8% antes



Emisión de ingresos fijos
- (AT) La Agencia de deuda de Austria (AFFA) abrió su libro para vender bonos RAGB a 10 años denominados en euros; Orientación vista -17bps a swaps medios

- (BE) La Agencia de Deuda de Bélgica (BDA) abre libro para vender bonos OLO de junio de 2050 denominados en euros a través del sindicato; orientación vista + 46bps a swaps medios

- (GR) La Agencia de Deuda de Grecia (PDMA) abrió su libro para vender bonos de abril de 2024 denominados en euros a través de un sindicato; Orientación de rendimiento vista 3.75-3.875%

- (ID) Indonesia vendido IDR23.2T totales en 3 meses y 9 meses Bills, 5 años, 10 años, 15 años, 20 años bonos

- (IT) La Agencia de Deuda de Italia (Tesoro) vendió € 6.5B contra € 6.5B indicado en proyectos de ley a 6 meses; Rendimiento promedio:% v 0.215% anterior; Bid-to-cover: xv 1.33x anterior

- (ZA) Sudáfrica vendió ZAR2.85B total contra ZAR2.85B indicado en 2023, 2032 y 2044 bonos

- (CH) Suiza vendió CHF238.0M en proyectos de ley a 3 meses; Rendimiento promedio: -0.766% v -0.281% antes



Mirando hacia el futuro
- 05:30 (Reino Unido) Ventas semanales de John Lewis Partnership LFL: No est v + 2.0% antes

- 05:30 (UE) adjudicación del BCE en la licitación principal de refinanciación de 7 días (MRO)

- 05:30 (HU) Agencia de Deuda de Hungría (AKK) para vender en proyectos de ley a 3 meses

- 05:30 (DE) Alemania venderá € 5.0B en nuevos 0% Dic 2020 Schatz

- 06:00 (IE) Irlanda Tasa de desempleo en enero: No est v 5.3% antes

- 07:30 (BR) Brasil Dic Total de préstamos pendientes (BRL): No est v 3.202T anterior; M / M: No est v 1.1% previo; Tasa de incumplimiento del préstamo personal: No est v 4.8% antes

- 07:45 (EE. UU.) Datos de ventas de la cadena de tiendas semanal

- 08:00 (HU) Decisión del Tasa de Interés del Banco Central de Hungría (MNB): Se espera que la tasa Base se mantenga sin cambios en 0.90%; Deje sin cambios la tasa de depósito de una noche en -0.15%

- 08:00 (Reino Unido) Índice de granel seco de Báltico

- 08:00 (RU) Rusia anuncia la próxima emisión de bonos OFZ

- Los datos de la balanza comercial de bienes anticipados de diciembre a las 08:30 (EE. UU.) Se retrasaron debido al cierre del gobierno de EE. UU.

- Los datos preliminares de los inventarios mayoristas de diciembre a las 08:30 (EE. UU.) Se retrasaron debido al cierre del gobierno de EE. UU.

- 08:45 (IT) Italia Fin Min Tria en Washinton

- 08:55 (EE. UU.) Datos semanales de ventas minoristas de Redbook

- 09:00 (EE. UU.) Nov S&P Case-Shiller 20-City M / M: 0.40% ev 0.41% antes; Y / Y: 4.90% ev 5.03% anterior; Índice de precios de la vivienda (HPI): No est v 213.89 anterior

- 09:00 (EE. UU.) Nov S&P Case Shiller (en general) Y / Y: No est v 5.48% antes; Índice general de HPI: No est v 206.03 anterior

- 09:00 (UE) Reservas de divisas semanales del BCE : No est v € 274.6B previos

- 09:00 (HU) Declaración de decisión posterior a la tasa del gobierno central del Gobierno de Hungría.

- 10:00 (EE. UU.) Confianza del consumidor de enero: 124.6ev 128.1 anterior

- 10:00 (MX) datos semanales de la Reserva Internacional de México

- 11:30 (BR) Brasil Dic Saldo presupuestario del gobierno central (BRL): -32.0Be v -16.2B anterior

- 11:30 (EE. UU.) Del Tesoro venderá facturas de 52 semanas

- 11:30 (EE. UU.) Tesorería venderá notas a tasa flotante a 2 años

- 13:00 (EE. UU.) Tesorería venderá bonos a 7 años

- 14:00 El Parlamento británico vota sobre las enmiendas al acuerdo Brexit del primer ministro May

- 16:00 (KR) Corea del Sur Febrero Business Survey: No est v 71 anterior; Encuesta no manufacturera: No est v 72 anterior

- 16:30 (EE. UU.) Datos semanales del inventario de aceite de API

Sobre la base de la acción del precio anticipado y el precio actual en 1.1432, la dirección del EUR / USD en el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción del comerciante al nivel del 50% en 1.1429.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido sobre 1.1429 indicará la presencia de compradores. El primer ángulo de objetivo se encuentra en 1.1440. Superar este ángulo indicará que la compra se está haciendo más fuerte. Esto podría desencadenar un nuevo incremento en el nivel de Fibonacci en 1.1463. El punto de activación para una aceleración al alza es 1.1463. Sacar este nivel con convicción podría desencadenar un aumento en la parte superior menor en 1.1490, seguido por un ángulo de Gann de tendencia descendente en 1.1505.

Escenario bajista
La incapacidad de sostener el rally temprano sobre 1.1440 es el primer signo de los vendedores. Esto podría esperarse porque la tendencia principal es a la baja. Un movimiento sostenido por debajo de 1.1429 podría llevar al EUR / USD a la tendencia alcista de Gann en 1.1409. Sacar 1.1409 podría desencadenar una aceleración a la baja con el siguiente objetivo 1.1370 y luego un ángulo de Gann de tendencia ascendente en 1.1349.

El Euro retrocedió inicialmente durante la jornada del lunes, pero encontró suficiente apoyo en la EMA de 50 días para recuperarse. Sin embargo, después de eso retrocedió un poco, por lo que parece un poco más neutral de lo que debería haber sido. En la sesión del viernes tuvimos una vela alcista masiva que muestra cuánto apoyo hay por debajo en el nivel de 1,13 y creo que en este momento solo es una cuestión de tiempo antes de que intentemos romper al alza. Sin embargo, creo que necesitaremos un tiempo, ya que la resistencia y esa zona han sido muy brutales. En última instancia, creo que el mercado finalmente encontrará razones suficientes para moverse por encima de ahí, pero en este momento sospecho que continuaremos yendo y viniendo sin dirección en busca de una oportunidad para finalmente romper al alza. Si tenemos una ruptura por debajo del nivel de 1,13, sería una señal extraordinariamente bajista. Creo que lo que podemos esperar es mucha volatilidad con una inclinación ligeramente alcista.

EUR / USD ahora mira a los datos, Brexit

Después de escalar a nuevas cimas cerca de la clave de SMA de 100 días a mediados de los 1.1400, los vendedores se reunieron y generaron una corrección más baja a la actual región de los 1.1420, todo ello en medio de un estado de cautela generalizado en los mercados globales.

De hecho, los inversionistas siguen mirando hacia las próximas negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China (miércoles y jueves) y la reunión del FOMC (miércoles) para obtener una dirección a corto plazo, con especial atención en el mensaje del Jefe J. Powell sobre la trayectoria de las tasas de la Fed este año.

En el universo de los datos, el desempleo español alcanzó un 14,45% en el cuarto trimestre de 2018, y los precios al productor italiano se contrajeron a un 0,5% mensual y aumentaron un 4,1% en un año hasta diciembre. Al otro lado del Atlántico, los precios de las viviendas seguidos por el índice S & P / Case-Shiller y la clave de confianza del consumidor de Conference Board también se publicarán más adelante.

Zona euro ecológica. El calendario es muy liviano hoy, con la confianza del consumidor de Francia como los únicos datos que se deben entregar. También tenemos un miembro del BCE, Villeroy, hablando en una conferencia de fintech en París a las 10: 30GMT. También el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Nowotny, y otros banqueros están asistiendo a otra conferencia de fintech en Viena.

El tono más conservador y pesimista de Powell acabó por hundir más al billete verde y empujar al euro hasta el máximo de dos semanas por encima del nivel psicológico de los 1,15 dólares mencionado anteriormente.

En concreto, el patrón de la banca estadounidense ha reconocido que el cierre de la Administración del país se ha notado en la economía, lo que, sumado a la desaceleración del crecimiento de la economía mundial, particularmente en China y Europa, ha provocado que las condiciones financieras se hayan ajustado “considerablemente”.

Asimismo, Powell ha remarcado que el reciente desplome en los precios del crudo muy probablemente acabará lastrando la evolución de la inflación en los próximos meses, lo que ha añadido más motivos a los inversores para seguir vendiendo dólares en el mercado de divisas.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1,1289 indicará una reanudación de la tendencia bajista, con el próximo objetivo siendo el mínimo principal del 14 de diciembre en 1,1270. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este nivel, pero, si falla, espere una posible aceleración a la baja, con el mínimo del 12 de noviembre en 1,1216 como próximo objetivo a la baja potencial.

La tendencia menor también es bajista. Un movimiento por encima de 1,1395 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto también cambiará el impulso al alza.

El rango principal es 1,1570 – 1,1289. Si la tendencia menor cambia a alcista, espere que la subida posiblemente se extienda a su zona de retroceso en 1,1429 – 1,1463.

El EUR / USDel par alcanzó un máximo diario de 1.1513, incapaz de ampliar sus ganancias pero manteniendo terreno en la sesión de Londres, luego de la noticia de que las ventas minoristas alemanas cayeron un 4,3% intermensual en diciembre, mientras que el PIB del 4T preliminar de la UE mostró que la economía creció solo un 0,2% en Los tres meses hasta diciembre. Los datos mixtos de los Estados Unidos no fueron suficientes para revivir el atractivo del dólar. En el frente del empleo, el Challenger Job Cuts de enero, que mostró que las empresas locales anunciaron planes para eliminar 52,988 empleos de sus nóminas en enero, 20.7% más que los 43,884 anunciados en diciembre, según el informe oficial.

Gráfico diario EUR / USD

EUR / USD está en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (SMA) de 200 días.


Gráfico de 4 horas de EUR / USD

EUR / USD está cayendo fuertemente desde el nivel de 1.1500.


Gráfico de 30 minutos de EUR / USD

El EUR / USD se negocia a mínimos diarios justo por encima del nivel de 1.440 y el de 200 SMA.
Si los osos rompen por debajo de 1.1440, la disminución puede continuar hasta el nivel de 1.1400, 1.1380 y 1.1340.
Al alza, la resistencia se ve en 1.1470 y 1.1500.


Niveles clave adicionales

EUR / USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1447
Hoy Cambio diario: -34 pips
Hoy Cambio diario%: -0.30%
Hoy Abierto diario: 1.1481
Tendencias:
Diario SMA20: 1.1422
Diario SMA50: 1.1393
Diario SMA100: 1.1446
Diario SMA200: 1.1568
Niveles:
Anterior Diariamente alta : 1.1502
Anterior Daily Low: 1.1406
Anterior Weekly High: 1.1418
Previous Weekly Low: 1.1289
Previous Monthly High: 1.1486
Previous Monthly Low: 1.1269
Daily Fibonacci 38.2%: 1.1466
Daily Fibonacci 61.8%: 1.1443
Daily Pivot Point S1: 1.1424
Daily Pivot Point S2: 1.1367
Daily Pivot Point S3: 1.1327
Punto de pivote diario R1: 1.152
Punto de pivote diario R2: 1.156
Punto de pivote diario R3: 1.1617

El movimiento bajista que ha surgido en la jornada de hoy se puede explicar por varios factores fundamentales. En primer lugar, la volatilidad en torno al dólar americano se ha mantenido después de la decisión de la Reserva Federal que manifestó la iniciativa de una política monetaria estable para lo que resta del 2019. Esto ocasiono un fuerte movimiento vendedor que después fue corregido por los participantes del mercado durante la sesión americana de hoy. En segundo lugar, es pertinente tener en cuenta que los datos económicos publicados por Europa están demostrando una desaceleración en la economía de la zona europea y esto ha aumentado la incertidumbre y la falta de demanda en la moneda. Con respecto a lo anterior, la sesión americana termina con un dólar brevemente fortalecido y un euro con incertidumbre, debido a que el dato que terminará de definir la tendencia en el EURUSD corresponde al cambio en nominas no agrícolas para Estados Unidos que será publicado durante la jornada del viernes.

En el gráfico diario, se puede resaltar la larga tendencia bajista que ha seguido el par desde el mes de febrero del 2018. Lo que se debe tener en cuenta es que la línea que marca la fuerza vendedora se ha mantenido como una resistencia importante en el precio y en este momento puede ser un factor técnico crucial para explicar la fuerza bajista que se ha generado en el EURUSD. Así mismo, es importante tener en cuenta el precio de 1,12042 que se ha mantenido como el soporte más importante del 2019 en las últimas sesiones de negociación.

Continuando con lo anterior, al observar el indicador técnico MACD se puede resaltar la neutralidad que muestran las oscilaciones del histograma al ubicarse muy cerca de la línea 0, lo que indica que la fuerza alcista que se mantuvo la semana pasada puede estar llegando a su fin en el corto plazo. El indicador RSI por su parte, demuestra oscilaciones cerca de la línea central de 50 en la cual los impulsos alcistas y los impulsos bajistas se mantienen en equilibrio. Cabe resaltar que la neutralidad que se presenta en los indicadores puede cambiar por el aumento de volatilidad que se dará en la sesión americana del viernes.

Finalmente, el gran catalizador de los movimientos del EURUSD sigue siendo el dato de cambio en nominas no agrícolas. Si los empleos llegan a aumentar dramáticamente en Estados Unidos se debe tener en cuenta el precio de 1,15617 que se mantiene como la resistencia más importante en el corto plazo ubicada en la línea de tendencia bajista. En caso contrario, donde los empleos se vean fuertemente afectados por los problemas políticos en la casa blanda, se debe tener en cuenta el soporte histórico que se mantiene en el precio de 1,12042.

El dólar australiano disminuyó en la sesión asiática luego de datos más débiles de lo esperado en China. Los datos mostraron que la actividad manufacturera continuó contratándose en enero. El PMI de fabricación de Caixin se ubicó en 48.3, que fue más bajo que el esperado 49.5. También fue menor que el 49.7 de diciembre. Los datos de PMI por debajo de 50 se ven como un indicador de contracción. Estos datos llegan un día después de que China Logistics Information Center publicó datos de PMI de fabricación que mostraron actividad en 49.5. Más tarde, los inversores recibirán los números PMI de Alemania, Reino Unido, Estados Unidos, Suiza y la Unión Europea.

Será un día importante para los mercados a medida que Estados Unidos publique los números de empleos para enero. Se espera que los números muestren que las nóminas no agrícolas aumentaron en 165K durante el mes. Esto será mucho menor que el crecimiento de diciembre de 312K. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 3.9%, mientras que las nóminas no agrícolas privadas se estimen en 170K. El promedio de horas y ganancias semanales se espera que permanezca sin cambios en 34.5 y 3.2% respectivamente. Al mismo tiempo, los inversores recibirán el PMI manufacturero de ISM, que se espera que muestre una reducción a 54.2.

Los inversores continuarán observando el progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Ayer, el presidente de Estados Unidos se reunió con el viceprimer ministro de China, Liu He, quien lo visitó en la Casa Blanca. Las dos partes dijeron que todavía se estaban haciendo progresos. Todavía se está considerando otra reunión entre Estados Unidos y China. Si bien los inversionistas son optimistas de que se llegará a un acuerdo, todavía hay muchos problemas como la propiedad intelectual y la transferencia de tecnología forzada que podrían hacer esto imposible.

EUR/USD

El par EUR/USD se redujo de los máximos del miércoles a un mínimo de 1.1435. En el gráfico de cuatro horas , el par cotiza ligeramente por debajo de la EMA de 20 días, pero por encima de la de 40 días. El indicador MACD también ha comenzado a caer desde el máximo del miércoles, mientras que el indicador de impulso ha caído por debajo del nivel de 100. Hoy, el precio del par dependerá de los números de empleos en los Estados Unidos. Los números que cumplen con las estimaciones de los analistas probablemente elevarán el par.

Archivo adjunto 5517

La tendencia principal es hacia abajo de acuerdo con el gráfico de swing diario, sin embargo, el impulso es una tendencia más alta. La tendencia principal cambiará para subir en un comercio a través de 1.1570. Un movimiento a través de 1.1289 indicará una reanudación de la tendencia bajista.

La menor tendencia ha subido. Este movimiento cambió el impulso al alza. Un comercio a través de 1.1407 cambiará la tendencia menor a la baja. Esto cambiará el impulso a la baja.

Por el lado positivo, la resistencia principal de la zona de retroceso es 1.1516 a 1.1587.

En el lado negativo, el soporte de la primera zona de retroceso está en 1.1463 a 1.1429.

Previsión técnica diaria
Sobre la base de la acción del precio inicial y el precio actual en 1.1486, la dirección del EUR / USD en el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción del comerciante a un par de ángulos de Gann en 1.1489 y 1.1495.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido sobre 1.1495 indicará la presencia de compradores. Si esto crea suficiente impulso alcista, busque una unidad en el nivel principal del 50% en 1.1516, seguido de un ángulo de Gann de tendencia descendente en 1.1533.

El ángulo en 1.1533 es el punto de activación para una aceleración potencial hacia arriba con el siguiente objetivo en la parte superior principal en 1.1570.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1.1489 señalará la presencia de vendedores. Si este movimiento puede generar suficiente impulso a la baja, busque una ruptura en el nivel de Fibonacci en 1.1463. Si este precio falla, busque una aceleración potencial en el nivel del 50% en 1.1429.

La Reserva Federal de los EE. UU. Dejó las tasas sin cambios como se esperaba, pero la declaración adjunta mostró que los formuladores de políticas no solo abandonaron el lenguaje sobre "aumentos más graduales", sino que también se comprometieron a ser "pacientes" sobre futuros ajustes de la política monetaria. La política de giro en U incluye el mantenimiento de un amplio balance general, confirmando el informe que llegó una semana antes.

- Sesión sometida en Europa; Los mercados de China cerraron por el feriado del Año Nuevo Lunar

- Los datos europeos permanecen en pie de página. Zona euro Confianza del inversionista de Sentix en febrero en un nuevo mínimo de 4 años; Reino Unido Jan Construction PMI en un mínimo de 10 meses

Asia:

- Las vacaciones del Año Nuevo Lunar tienen los mercados de China cerrados toda la semana

- China Jan Caixin Services PMI: 53.6 v 53.4e

Europa:

- La oficina de PM del Reino Unido en mayo niega el informe relacionado con el plan electoral del 6 de junio (Nota: el artículo de prensa sugirió que los asesores del PM de mayo estaban considerando celebrar elecciones el 6 de junio bajo un plan donde el Brexit se retrasó el pasado 29 de marzo).

- El Grupo de Trabajo sobre Arreglos Alternativos comenzará una reunión de 3 días el lunes 4 de febrero para que las conversaciones encuentren otra manera de evitar una frontera irlandesa.

- Banco de Italia Gov Visco: Hubo riesgos internos y externos a la baja para el crecimiento de Italia. Vio riesgos significativos a la baja para el pronóstico de crecimiento del PIB de Italia 2019 de + 0.6%; Las tasas de interés de los bonos gubernamentales también representan un riesgo significativo.

- Se renovó la especulación de que Alemania estaba considerando un déficit presupuestario de 24.700 millones de euros para 2023. Un artículo anterior citaba que si no se estrechaba el gasto porque se esperaba que los ingresos fiscales disminuyeran en medio de los mayores costos salariales del sector público.

Americas:

- Kashkari de la Fed (paloma, no votante): el presidente Powell está pensando que no se necesitan más aumentos de tasas



Macro
(Reino Unido) Reino Unido: el gobierno y los miembros del parlamento que forman colectivamente el nuevo Grupo de Trabajo de Acuerdos Alternativos se reunirán hoy hasta el miércoles para tratar de encontrar una solución alternativa al respaldo irlandés, las ideas de las cuales el Primer Ministro May volverá a Bruselas con. La UE ha continuado rechazándolo de manera preventiva con el primer ministro irlandés que declaró durante el fin de semana que era "muy frustrante" que el gobierno del Reino Unido "volviera a la idea de la tecnología". Si la UE rechaza cualquier propuesta que se presente, entonces el Acuerdo de Retiro no se modificará y es probable que se rechace la próxima semana, aunque en este caso, mayo podría simplemente cancelar la votación por completo.

Zona euro (UE): el presidente del BCE, Nowotny, dijo que no espera una recesión en la zona euro , a pesar de la gran incertidumbre económica, especialmente en relación con la situación en Alemania. "El BCE es una institución basada en hechos, cuando tenemos desarrollos confiables que tenemos que discutir". Nowotny ha estado presionando para una mayor normalización de las políticas más temprano que tarde, pero sus comentarios sugieren un ligero cambio en la retórica e incluso el más agresivo de los miembros de la junta directiva está empezando a preocuparse por la escasez de datos económicos.



PONENTES / INGRESOS FIJOS / ** / COMMODITIES / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx600 + 0.02% a 359.76, FTSE + 0.27% a 7,039.05, DAX + 0.03% a 11,184.08, CAC-40 -0.23% a 5,007.57, IBEX-35 -0.23% a 8,998.80, FTSE MIB + 0.29% a 19,633.50, SMI + 0.08% a 9,005.50, S&P 500 Futures + 0.11%]

Puntos focales del mercado / Temas clave: valores bursátiles Los índices europeos se ubican en una posición ligeramente más alta que los futuros de EE. UU. Un poco más altos durante la noche antes de una semana ocupada para las ganancias corporativas, ya que China está cerrada durante la semana del Año Nuevo lunar. En el frente corporativo, Wirecard comercia con una marcada alza luego de una debilidad la semana pasada luego de que una investigación no encontró pruebas que respalden las acusaciones incorrectas de altos ejecutivos. En el frente de las ganancias, CompuGroup aumenta con ganancias sólidas y crecimiento de ingresos; con Kainos Group y Tissue Regenix, entre otras operaciones, más altas en las actualizaciones comerciales. Mientras tanto, Ryanair cae bruscamente después de reportar una pérdida en el tercer trimestre mientras afirma su orientación recientemente reducida; Julius Baer es otro fallido notable después de que las ganancias no alcanzaron el consenso. En otras notables noticias., Gensight Biologics cae en picado después de que su ensayo de Fase de rescate III no cumplió con el criterio de valoración principal; Panlpina también disminuye porque los principales accionistas no apoyan la adquisición propuesta por DSV. Mirando hacia el futuro, los ganadores notables incluyen a Sysco Corp, Johnson Outdoor y Alexion Pharmaceutical, entre otros.

- Consumidor discrecional: Ryanair [RYA.UK] -4.5% (ganancias), Wizz Air Holdings [WIZZ.UK] + 0.5% (factor de carga)

- Materiales: Ferrexpo [**PO.UK] -7.5% (para realizar una revisión en medio de discrepancias en los estados de cuenta bancarios)

- Finanzas: Julius Baer [BAER.CH] -4.5% (ganancias; programa de reducción de costos)

- Atención médica: argenx [ARGX.BE] + 2.5% (colaboración), Tissue Regenix Group [TRX.UK] 0.5% (actualización comercial), GenSight Biologics [SIGHT.FR] -17.5% (resultados del estudio), Curetis [CURE. NL] + 6% (aprobación regulatoria)

- Industriales: Stabilus [STM.DE] -2.5% (ganancias; recorte de perspectivas), Panalpina [PWTN.CH] -8.5%, DSV [DSV.DK] -3.5% (el mayor accionista de Panalpina no admite la oferta de adquisición de DSV), Grupo RPS [RPS.UK] + 8.5% (actualización comercial; adquisición)

- Tecnología: Wirecard [WDI.DE] + 15.5% (emite una declaración sobre la investigación interna), Kainos Group [KNOS.UK] + 5.5% (actualización comercial), Compugroup [COP.DE] + 10% (ganancias)



Ponentes
- Nowotny del BCE (Austria): vería un aumento en el IPC básico; reiteró la postura del BCE de que la política estaba basada en datos. El Consejo del BCE reiteró la postura de que la región no experimentará una recesión

- Mersch del BCE (Luxemburgo): la mejor solución es integrar los problemas de estabilidad financiera en la política monetaria a nivel europeo

- El parlamentario del Reino Unido, Jacob Rees Mogg (Brexiteer): aceptaría un acuerdo con Brexit que no incluyera el respaldo irlandés. Dejar a la UE sin un acuerdo una decisión racional; La clave sería tener un gobierno funcional después de Brexit.

- Irlanda Fin Min Donohoe reiteró la opinión de que la UE respalda con firmeza a Irlanda en Brexit; No tomará parte en la frontera dura. Si no hay acuerdo, se comprometería con el Reino Unido y la UE en la frontera



Monedas / Renta Fija
- El USD se mantiene en rangos recientes a pesar del reciente FOMC. Greenback ayudado por un reciente informe de nómina fuerte. Los analistas señalan que el mensaje principal era que el crecimiento de Estados Unidos todavía se veía bastante fuerte en la actualidad y que las presiones de inflación no se estaban anunciando en este momento.

- EUR / USD poco cambiado en sesión en el área de 1.1450.

- El GBP / USD bajó un 0,3% a 1,3055, ya que el Reino Unido siguió encontrando un terreno común entre sus miembros parlamentarios para asegurar un acuerdo Brexit .



Datos económicos
- (TR) Turquía Ene IPC M / M: 1.0% v 1.0% e; Y / Y: 20.4% v 20.3% e; Índice básico de CPI Y / Y: 19.0% v 19.0% e

- (TR) Turquía Jan PPI M / M: + 0.5% v -2.2% antes; Y / Y: 32.9% v 32.2% e

- (BR) Brasil Ene FIPE CPI (Sao Paulo) M / M: 0.6% v 0.6% e

- (ES) España Desempleo neto en enero M / M: + 83.5K v + 62.5Ke

- (CH) Depósitos totales a la vista en Suiza con el 1 de febrero (CHF): 576.2B v 576.7B anterior; Depósitos a la vista domésticos: 482.7B v 481.7B antes

- (EU) Zona euro Zona euro Sentix Confianza de los inversores: -3.7 v -1.3e (la más baja desde noviembre de 2014)

- (Reino Unido) Jan Construction PMI: 50.6 v 52.5e (10mo mes de expansión pero más bajo desde marzo)

- (UE) Zona euro Dec PPI M / M: -0.8% v -0.5% e; Y / Y: 3.0% v 3.1% e

- (IT) Italia Ene Preliminar CPI M / M: 0.1% v 0.1% e; Y / Y: 0.9% v 0.9% e

- (IT) Italia Ene Preliminar CPI EU M / M armonizada: -1.7% v -1.9% e; Y / Y: 0.9% v 0.8% e

** Emisión de ingresos fijos **

- (NO) Noruega vendió NOK2.0B contra NOK2.0B indicado en las facturas de 6 meses; Rendimiento promedio: 0.99% v 0.82% anterior; Bid-to-cover: 2.22xv 2.93x antes



Mirando hacia el futuro
- (RU) Russia Dec Sovereign Wealth Funds: Fondo de bienestar: $ 58.1B antes

- 05:25 (BR) Encuesta semanal de economistas del Banco Central de Brasil

- 05:30 (NL) La Agencia de la deuda de los Países Bajos (DSTA) venderá € 1.0-2.0B en facturas a 6 meses

- 06:00 (IL) Israel venderá bonos 2023, 2026, 2027 y 2028 - 06:45 (EE. UU.) Fijación diaria de la tasa Libor

- 07:00 (CL) Ventas minoristas en Chile en diciembre S / Y: 3.0% ev -0.8% anterior; Actividad comercial Y / Y: No est v 0.6% previo

- 08:00 (SG) Índice de gerentes de compras de Singapur de enero: No est v 51.1 anterior; Indice de Sector Electrónico: No est v 49.8 anterior

- 08:00 (RU) Rusia Anual 2018 PIB Y / Y: 1.9% ev 1.5% antes

- 08:00 (Reino Unido) Índice de granel seco de Báltico

- 08:00 (ES) La Agencia de Deuda de España (Tesoro) anuncia el tamaño de la próxima emisión.

- 09:00 (FR) La agencia de deuda de Francia (AFT) venderá 3.6-4.8B combinados en 3 meses. Facturas de 6 meses y 12 meses

- 09:00 (PT) Costa del BCE (Portugal en conferencia sobre empresas

- 09:00 (IT) Italia PM Conte en plan para un plan de apoyo a los ingresos

- 09:45 (US) Jan ISM Nueva York

- 10:00 (US) Nov Pedidos de fábrica: + 0.3% ev -2.1% antes; Pedidos de fábrica (ex-transporte): No est v 0.3% antes

- 10:00 (EE. UU.) Pedidos finales de bienes duraderos de noviembre: 1.5% ev 0.8% preliminar; Durables Ex-Transportation: 0.1% ev 0.3% prelim; Órdenes de bienes de capital (sin defensa / aeronaves): + 0.1% ev -0.6% preliminar; Envíos de bienes de capital (sin defensa / ex aviones): + 0.1% ev -0.1% prelim

- 11:00 (DK) Dinamarca Reservas en el extranjero de Dinamarca (DKK): No est v 457.4 anterior

- 11:30 (EE. UU.) Del Tesoro para vender facturas de 3 meses y 6 meses

- 19:30 (EE. UU.) Mester de la Fed sobre las perspectivas económicas y la política monetaria

Cuando se abrió la sesión de negociación de la semana, el dólar estadounidense se fortaleció en el amplio mercado y el par se ha consolidado cerca de los mínimos del día. Se espera que la acción del precio para el resto del día permanezca dentro del rango, ya que tanto el dólar estadounidense como el EURO carecen de la fuerza necesaria para establecer una acción de ruptura. Las noticias y el impulso impulsado por eventos a lo largo del mes pasado han dado como resultado un escenario en el que tanto los toros como los osos son igualmente fuertes. La acción del precio es moderada en el amplio mercado, ya que dos mercados importantes en Asia: China y Singapur están cerrados por el día, lo que afecta considerablemente la volatilidad y la acción del precio en el mercado. No hay lanzamientos económicos importantes en EURO, mientras que el mercado de EE. UU. Verá el lanzamiento de los datos de pedidos de la fábrica, pero es poco probable que tenga un impacto importante en la acción del precio.

El euro encontró problemas en el nivel de 1,15, que es un número redondo que ha causado problemas a los compradores últimamente. Más allá de eso, tenemos la EMA de 200 días justo por encima que, por supuesto, está ofreciendo resistencia. Este es un mercado que se está extendiendo demasiado al alza y mientras esperamos el número de empleos de hoy, es probable que el mercado se muestre más plano. Creo que las señales de agotamiento ofrecerán una buena señal de que probablemente retrocederemos hacia la EMA de 50 días, que se muestra en rojo en el gráfico. Creo que esto ofrece un poco de apoyo y que el mercado seguirá mostrándose muy agitado.