Pronostico USD / JPY

El viernes, el USD/JPY par de divisas operado de forma divergente entre el PP y el mensual de Fibonacci 23,60% de retroceso, que se encuentra en 106.70 y 107.00, respectivamente.

Tenga en cuenta que el tipo de cambio es compatible con el promedio móvil de 55 horas, actualmente ubicado en 106.89. Por lo tanto, la tasa podría romper el área norte dada y apuntar al R1 semanal en la marca de 107.52.

Por otro lado, el dólar estadounidense podría continuar consolidándose frente al yen japonés dentro del área dada a corto plazo. Además, es poco probable que los osos puedan prevalecer, y el par podría caer por debajo de la marca de 106.36 debido al soporte de la SMA de 200 horas.

El dólar estadounidense ganó apoyo adicional tras la publicación del informe oficial de empleo a finales de la semana pasada, lo que, a pesar de los resultados desiguales, sigue subrayando la fortaleza del mercado laboral estadounidense. Antes del cierre, hubo importantes comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell, en los que afirmó que el banco central no esperaba una recesión y que tomaría medidas para mantener el crecimiento económico del país. Analistas estiman que la Fed reducirá las tasas de interés cuando se reúna la próxima semana. El jueves el BCE anunciará nuevas medidas de estímulo monetario que contribuirán a la desaceleración de la economía de la región. Jerome Powell sigue siendo optimista sobre el rendimiento de la economía estadounidense y cree que las guerras comerciales de Trump aumentan los riesgos.

Ceden las preocupaciones de la guerra comercial
El sentimiento positivo ve el rendimiento de las notas del Tesoro estadounidense a 10 años en su nivel más alto desde el 10 de agosto proviene de China. El gobierno chino aprobó las exenciones arancelarias para el aceite lubricante estadounidense, mientras que Hu Xijin, editor en jefe del Global Times, tuiteó que el país introduciría "medidas importantes para aliviar el impacto negativo de la guerra comercial. Las medidas beneficiarán a algunas empresas tanto de China como de los Estados Unidos ".

Por quinto día consecutivo, el par USD/JPY continúa con su corrección alcista, alcanzando el nivel de resistencia de los 107.50 registrados en el momento de la redacción, el más alto en un mes. Respaldado por el apetito por el riesgo en medio de fuertes señales de los Estados Unidos y China de volver a sentarse a la mesa de negociaciones a pesar de que las partes impusieron más aranceles sobre los productos de la otra parte a principios de este mes. Los inversores tienen poca fe en la política de Trump, ya que a menudo se acordó negociar y luego se reanudó con más sanciones. Por lo tanto, el apetito de los inversores se mantendrá cauteloso ante cualquier decisión sorpresiva.

El cruce llegó en el comienzo de la sesión europea hasta 107.85, el nivel más alto en seis semanas. Desde allí retrocedió encontrando soporte rápidamente en sobre 107.60. Tras los datos volvió a acercarse a los máximos.

La cotización se sigue moviendo en un pequeño rango, consolidando las ganancias previas y aún con tono alcista, pese a ser la de hoy la sexta ganancia diaria en forma consecutiva. Los indicadores de sobrecompra siguen en niveles extremos pero aún no hay señales significativas de una corrección bajista.

El USD / JPY mantiene las ganancias semanales a medida que el mercado se acerca a la resistencia de 107.90.
Los niveles a batir para los toros es la zona de resistencia 107.90 / 108.13.


Gráfico diario USD / JPY


USD / JPY está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. El mercado superó la cifra de 107.00 y los 50 SMA.



Gráfico USD / JPY de 4 horas


USD / JPY se cotiza por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el mediano plazo. Los toros buscarán un descanso más allá de la zona de resistencia 107.90 / 108.13 para fijar sus ojos en el nivel de resistencia 108.92, según el Indicador de Confluencias Técnicas .





Gráfico de USD / JPY de 30 minutos


El dólar / yen se cotiza por encima de las principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. El soporte inmediato se ve en el nivel 107.42 seguido del nivel 106.90, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.


Niveles clave adicionales
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 107,76

El par USD/JPY se encuentra en camino hacia el nivel de resistencia de los 108.00, lo que apoya la fortaleza de la tendencia alcista, rompiendo la tendencia y apoyando el movimiento inmediato hacia los niveles de resistencia de los 108.65 y 109.20 y 110.00 psicológicos, lo que sucederá mientras los inversores continúen asumiendo riesgos, y no se haya producido un desarrollo negativo de la guerra del comercio mundial. Si las tensiones comerciales y geopolíticas continúan en alza, el yen japonés podría avanzar hacia niveles de soporte en los 107.20, 106.55 y 105.90 respectivamente, y en consecuencia el yen japonés será uno de los principales refugios para los inversores.

El USD / JPY mantiene las ganancias semanales a medida que el mercado se acerca a la resistencia de 107.90.
Los niveles a batir para los toros es la zona de resistencia 107.90 / 108.13.



USD / JPY está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. El mercado superó la cifra de 107.00 y los 50 SMA.

Creo que, si nos desplomamos por debajo de los mínimos del mes de agosto, que es esencialmente el nivel de ¥104,75, este mercado probablemente se relajará de forma bastante drástica. De hecho, creo que el primer objetivo sería el nivel de 102,50 yenes, seguido por el nivel de 100 yenes en el que creo que el Banco de Japón comenzaría a dominar los mercados. Existe la posibilidad de que se produzca un cambio de tendencia al alza, pero creo que necesitamos ver algún tipo de movimiento real en el sentimiento y, por supuesto, en las negociaciones comerciales para que este mercado suba. En el gráfico semanal deberíamos alcanzar los 107 yenes, y tal vez se alcancen los 108 yenes. Actualmente, parece que la tendencia a la baja es mucho más probable que no, por lo que busco en los gráficos de corto plazo para desvanecer cualquier tipo de fortaleza del dólar estadounidense frente al yen japonés. Se espera una volatilidad extrema, pero sólo se necesitan uno o dos malos titulares para que este mercado caiga de forma drástica. Actualmente estamos operando en el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%, así que, si lo hacemos, es muy negativo.

El USD/JPY mantiene las ganancias semanales a pesar de la debilidad generalizada del USD.
Los niveles a superar para los compradores es el nivel de resistencia 108.24.
Gráfico diario



El USD/JPY está operando en una tendencia bajista por debajo de sus promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. Sin embargo, desde agosto, el mercado se ha recuperado fuertemente ahora desafiando la cifra de 108.00.

El apetito por el riesgo disminuye después del ataque a Arabia Saudita.
El USD / JPY bajó a 107.44 en la apertura del lunes con la Fed próxima en foco.
El USD / JPY se redujo a 107.44 en la apertura del lunes, ya que el apetito por el riesgo disminuye después del ataque contra Arabia Saudita. El USD / JPY se cotiza actualmente a 107,60 habiendo oscilado entre 107,44 y 107,91, cayendo más del 0,5%. Arabia Saudita sufrió un ataque con aviones no tripulados el sábado en la instalación de procesamiento de crudo más grande del mundo en Abqaiq y en el segundo campo petrolero más grande del reino en Khurais que vio más del 50% de la producción de crudo y gas natural desconectada, lo que representa más del 5% del mundo producción de crudo

"La reacción de Pompeo durante el fin de semana significa que los mercados claramente no tenían un precio correcto por los riesgos geopolíticos. Como tal, es probable que veamos que los mercados se mueven para fijar una prima de riesgo en los mercados".

Los rendimientos jugarán un papel clave en el precio del USD / JPY, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 años subieron del 1,71% al 1,80% el viernes, mientras que el de 10 años aumentó del 1,80% al 1,90%. Con la Reserva Federal en mente para esta semana, los mercados están valorando 23 pb de flexibilización en la reunión de la Fed del 19 de septiembre, y una tasa terminal de 1.29% (tasa de fondos de la Fed actualmente 2.13%).

Fed en foco
Sin embargo, existe el riesgo de un recorte más profundo y el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, argumentó recientemente a favor de un recorte de 50 puntos básicos. "De hecho, hay que argumentar a favor de una política de este tipo. Las incertidumbres comerciales siguen siendo un problema y, a juzgar por el último informe de ISM, las condiciones de la fábrica ahora se están deteriorando", explicaron analistas de NBF Economics and Strategy.

Por otro lado, los analistas de TD Securities esperan nuevamente solo 25 pb y la Fed dejará la puerta abierta para una mayor relajación. "El diagrama de puntos debería reflejar un número de votantes del FOMC que proyectan 75 pb de flexibilización total para este año, pero no lo suficiente como para mover la mediana a ese nivel. Los presidentes George y Rosengren deberían disentir nuevamente en la reunión".

Niveles de USD / JPY
Valeria Bednarik, analista jefe de **Street, explicó que USD / JPY , en el gráfico diario, ha alcanzado un bajista 100 DMA, cotizando alrededor de esto por primera vez en cuatro meses:

Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado se han reducido modestamente de las lecturas de sobrecompra, lejos de sugerir un agotamiento al alza. Además, el par ha extendido su avance por encima del retroceso del 61.8% de su caída de agosto en 107.45. En el gráfico de 4 horas, el par permanece por encima de un SMA alcista de 20, que continúa avanzando más allá de los más grandes. Sin embargo, los indicadores técnicos están disminuyendo dentro de un terreno positivo, no lo suficiente como para indicar una divergencia bajista, pero dando una señal de advertencia. La clave es el máximo semanal en 108.25, ya que un avance más allá debería conducir a ganancias adicionales hacia el máximo de agosto de 109.31.

El jueves pasado escribí que el retroceso bajista actual parecía un retroceso normal dentro de una estructura alcista. Por lo tanto, preferí las operaciones largas, lo que fue una buena opción, ya que tuvimos la oportunidad de ir desde 107.57 que valió la pena, aunque solo moderadamente.

El precio ahora está haciendo otra caída bajista menor de la nueva resistencia más baja en 107.91. Hay un sentimiento de riesgo que está ayudando a impulsar el Yen, pero aún no hemos visto un movimiento bajista destacado, y todavía puede haber compradores en el área de 107.50.

Probablemente, mucho dependerá ahora de cómo se desarrolle la tensión militar entre Irán y Arabia Saudita en los próximos días; mientras tanto, no tomo ningún sesgo direccional en este par de divisas.

Sin embargo, parece que tanto el S&P 500 como el par USD/JPY seguirán subiendo. Me gusta la idea de buscar retiradas a corto plazo, siempre y cuando podamos mantenernos por encima de ese nivel. Todas las cosas han sido iguales, sin embargo, esto es probablemente un rebote a corto plazo más que cualquier otra cosa, ya que hay toda una plétora de problemas potenciales que podrían entrar en juego. Siendo así, es probable que sigamos "escalando un muro de preocupaciones" cuando se trata de los mercados de valores y de cualquier cosa relacionada con el riesgo, como este mercado.

En este momento, los 50 días de EMA sugieren que tal vez entren los vendedores, pero obviamente si conseguimos un gran movimiento de "riesgo" después de la cifra de puestos de trabajo, y es probable que el mercado se recupere como tiende a hacerlo. Obviamente, si tenemos una gran conmoción o decepción, podríamos ver un movimiento masivo de "pérdida de riesgo" que podría hacer que este mercado vuelva a alcanzar el nivel de 105 yenes. En última instancia, creo que este par está tratando de encontrar un fondo, pero recuerde que tiene mucho que ver con el apetito de riesgo. Analistas estiman que el mercado continuará padeciendo un nivel elevado de volatilidad, ya que el mundo se mueve a un ritmo vertiginoso durante estos días. Analistas estiman que se necesitarán posiciones pequeñas, y es por ello que deberíamos estar atentos a los gráficos de corto plazo. A más largo plazo, vale la pena señalar que mientras haya más actitud de "riesgo fuera" en el mundo, siempre va a haber la oportunidad de romper más bajo, lo que podría ser muy agudo y repentino debido a los titulares o a que Dios prohíba algún tipo de Tweet.

Perspectiva técnica del USD/JPY

El par USD/JPY aún mantiene un tono alcista, ya que se mantiene por encima del nivel de 108.00 (nivel redondo y media móvil simple de 20 periodos en el gráfico de 4 horas), pero el impulso ha disminuido significativamente. El par necesita romper por encima de 108.30 para reanudar el alza, mientras que por debajo de 108.00, se deben esperar más pérdidas.

Cotización actual: 108.18

Durante la sesión del martes, el Dólar Estadounidense se movió de un lado a otro, ya que nos encontramos en el nivel de los 108 yenes. Esa es un área que debería seguir siendo interesante, porque hemos llenado el vacío desde el comienzo de la semana, y ahora estamos sentados esperando a ver qué pasa después, ya que la Reserva Federal tiene una decisión sobre las tasas de interés por venir, y por supuesto también la conferencia de prensa. Siendo este el caso, es probable que el mercado tenga un movimiento masivo muy pronto, quizás poco después de la conferencia de prensa.

Es probable que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés, por lo que en teoría esto podría impulsar a los mercados de valores y en teoría podría afectar al par. Sin embargo, el EMA de 200 días por encima también es la resistencia, más cerca del nivel de ¥109. Cualquier señal de agotamiento en esa área probablemente haga que el mercado vuelva a bajar, pero si superamos los 200 días de EMA, es posible que el mercado se acerque al nivel de ¥110.

En cuanto a los inconvenientes, creo que el mercado podría caer hasta el nivel de ¥107. El mercado podría caer si el Dólar Estadounidense se fortalece en general, debido a que la Reserva Federal es menos palurda de lo que mucha gente deseaba. De ser así, es muy probable que veamos a los participantes del mercado presionar a la baja. Creo que en este momento es muy probable que el mercado siga siendo agitado y ruidoso, pero en igualdad de condiciones deberíamos tener un movimiento significativo al final de la sesión de operaciones. De hecho, probablemente sea mejor operar en este mercado después del cierre del miércoles, ya que nos da la oportunidad de tirar de algún tipo de escenario en el que podamos descifrar la tendencia a largo plazo. Este mercado ha sido un poco parabólico últimamente, así que es posible que tengamos un poco de duda antes de despegar en una dirección u otra. El cierre diario será crucial, así que en este punto estaré atento al mercado y les informaré al final de la sesión de operaciones del miércoles para saber a dónde vamos a ir a continuación. Recuerde que este par es altamente sensible al apetito por el riesgo, y parece que hay muchos riesgos potenciales en el mercado.

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El análisis del par USD/JPY, el cual se verá también muy afectado por la reunión entre China y Estados Unidos. En este momento, como ya he comentado en otras ocasiones, este gráfico se encuentra en tendencia bajista, por lo que las ventas siguen siendo las operativas más óptimas. Si el gráfico logra hacer máximos por encima de 108.8, dicha tendencia habrá cambiado y las compras serán las más rentables hasta tocar la tendencia general bajista de la imagen de la web. Por otro lado, de confirmar ventas esperaremos más a corto plazo hasta que el gráfico logre imponerse en ventas, rompiendo en concreto el suelo de 107.95, en cuyo caso las ventas nos llevarían hasta el objetivo fundamental de 107.25, con un primer objetivo fijado en 107.48 como take proffit. Por lo tanto, muy atentos ante la imposición del mercado en compra o posible confirmación de ventas según los niveles anteriormente indicados.

Las últimas semanas, varios importantes bancos de inversión han publicado visiones muy distintas sobre la evolución de las bolsas mundiales en los próximos meses. UBS Global Wealth Management, el mayor gestor de altos patrimonios del mundo con 2,48 billones de dólares en activos, ha decidido infraponderar la bolsa en sus carteras por primera vez desde la crisis que estuvo a punto de romper el euro en 2012.

La razón es que considera prudente reducir la exposición de sus adinerados clientes a la guerra comercial y a las múltiples incertidumbres políticas que amenazan al mercado. El director de inversiones global de esta gestora, Mark Haefele, justifica esta decisión porque "los riesgos para la economía global y para los mercados se han incrementado tras la renovada escalada de tensiones comerciales entre EEUU y China".

Al contrario, JPMorgan Chasevuelve a ver atractiva la renta variable tras las truculentas semanas vividas en el parqué en este mes de agosto. “Para agosto esperábamos una consolidación que no ha llegado pero, aún así, seguimos creyendo que el actual ‘pullback’ no se extenderá más que el vivido el pasado mes de mayo. Las bolsas aún tienen potencial de subida hasta final de año”, afirman los expertos de la entidad.

Esto no significa que no observen riesgos en el horizonte, pero creen que Wall Street aún será capaz de marcar nuevos máximos históricos antes de que comience a descontar en 2020 un escenario más adverso que podría provocar la próxima recesión, tal y como anticipa el mercado de bonos, en un plazo de 12 a 18 meses.

Gráfico de 30 minutos

Archivo adjunto 12484

El USD/JPY ha estado operando en un rango durante los últimos seis días. La caída del jueves fue fuerte y los alcistas tendrán que llevar al mercado nuevamente por encima del nivel de 108.50 para atraer a más compradores. Por otro lado, un cierre diario por debajo de 107.80 podría abrir las puertas a nuevas pérdidas hacia 107.50 y 107.25, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

El análisis técnico es bastante interesante, ya que el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci ha ofrecido un poco de resistencia, tal como lo había hecho anteriormente. En este punto, la EMA de 50 semanas acaba de cruzar por debajo de la EMA de 200 semanas, por lo que obviamente también es algo a lo que hay que prestarle atención. Esta será una situación en la que entrará en juego el apetito por el riesgo global, pero actualmente parece que el mercado está empezando a tener dificultades. Siendo ese el caso, el mercado probablemente encuentre su camino de regreso hacia el nivel de ¥ 105. Sin embargo, si tuviéramos que romper la larga vela negra a la izquierda desde hace un par de meses, entonces el mercado podría despegar, tal vez incluso tan alto como el nivel de ¥ 112 y más. Sin embargo, eso requeriría una muy buena noticia económica en todo el mundo para que eso suceda.

Antes de sus comentarios, los datos del Departamento de Trabajo de los EE.UU. mostraron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 130.000 en agosto, tras haber aumentado en 159.000 en julio. Los economistas esperaban que el empleo aumentara en 158.000 puestos de trabajo, en comparación con los 164.000 anunciados originalmente el mes pasado. La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 3,7% en agosto, sin cambios respecto a julio, como se esperaba. Las ganancias promedio por hora subieron $0.11 a $28.11 en agosto después de una ganancia de 9 centavos en junio y julio, según el informe.

Probablemente sea mejor dejarlo solo en este punto, porque el mercado obviamente está en un punto de inflexión. Estamos demasiado extendidos, por lo que preferiría la desventaja, pero creo que incluso eso es algo limitado a menos que tengamos algún tipo de movimiento exhaustivo del mercado. Si el S&P 500 se desmorona, entonces podremos romper por debajo del nivel de ¥ 107.

Las acciones alcanzaron nuevos mínimos y el yen gana impulso después de que las autoridades chinas cancelaran la visita para ver la agricultura estadounidense.
El USD/JPY consolida las pérdidas semanales a medida que se deteriora el sentimiento de riesgo.
El par USD/JPY cayó durante la sesión estadounidense luego de que la Oficina de Agricultura de Montana dijo que la delegación de China canceló un viaje planeado para ver la agricultura de Estados Unidos. Según los medios, los funcionarios chinos regresarán a su país antes de lo esperado. El par cayó a 107.60, alcanzando el nivel más bajo desde el 16 de septiembre.

Los precios del oro subieron y Wall Street descendieron. El dólar australiano imprimió nuevos mínimos en todos los ámbitos. El informe desencadenó la aversión al riesgo al final de la semana y también después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, mencionó que las compras agrícolas chinas no serán suficientes, y agregó que quiere un acuerdo completo.


El rally termina en las semanas del banco central

Después de alcanzar el nivel más fuerte en un mes cerca de 108.50, el USD/JPY revirtió su curso y está a punto de terminar la semana a la baja, después de las reuniones de la Reserva Federal y el Banco de Japón. El precio encontró resistencia alrededor del promedio móvil de 20 semanas y 108.50 y giró a la baja.

La subida de los rendimientos de los Estados Unidos no logró impulsar el dólar. El tono de precaución prevaleciente en torno a los mercados financieros dio soporte al yen.

Es probable que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China sigan siendo un factor clave en el USD/JPY. Con respecto a los datos de la próxima semana, en Japón, el PMI flash se conocerá el martes, mientras que en los EE.UU., el PMI se publicará el lunes y el viernes. “El PM de Japón, Abe, y el presidente de Estados Unidos, Trump, podrían estar firmando un acuerdo comercial en la Asamblea General de las Naciones Unidas en Nueva York. Japón dijo anteriormente que estaría dispuesto a considerar un acuerdo que reduciría los aranceles agrícolas a los niveles previamente contemplados en la Asociación Transpacífica. Para Japón, la clave es que Trump no imponga aranceles de seguridad nacional a los vehículos y autopartes japoneses”, explicaron analistas del Danske Bank.

El retroceso del 38.2% del avance mencionado llega a 106.90, mientras que el par tiene un soporte estático en 106.80, con el caso bajista establecido para fortalecerse con una ruptura por debajo de este último.

Niveles de soporte: 107.15 106.80 106.50

Niveles de resistencia: 107.60 108.00 108.35

El sentimiento del mercado mejoró durate noche, luego de los comentarios del secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, quien dijo el lunes por la noche que las conversaciones comerciales con representantes chinos se reanudarán en dos semanas. Además, Mnuchin dijo que el viaje cancelado de los oficiales chinos a los estados agrícolas fue a petición suya debido a un problema de tiempo y que esas compras agrícolas se realizarían más adelante. El par USD/JPY recuperó terreno, alcanzando un máximo diario de 107.79, en medio de la disminución de la demanda por seguridad.

La estimación preliminar del PMI manufacturero de Jibun Bank de Japón llegó a 48.9, peor que el 49.3 anterior, mientras que el índice económico líder de julio fue ligeramente superior al esperado, resultando en 93.7. Sin embargo, el índice coincidente se revisó a la baja a 99.7.

Esta semana, los inversores dólar/yen enfrentan una gran cantidad de datos económicos y oradores de la Fed que deberían determinar si el banco central recorta su tasa de referencia a fines de octubre o no. Los datos alcistas y los oradores de la Fed deberían apoyar al USD/JPY.

Los informes clave a tener en cuenta son ISM Manufacturing PMI. Se espera que llegue a 51.0, justo por encima del nivel de referencia de 50.0.

Se espera que ISM Non-Manufacturing se ubique en 55.1, ligeramente por debajo de los 56.4 reportados anteriormente.

Este lunes, Japón publicó las estimaciones preliminares de la producción industrial de agosto, que cayó un 1,2% en comparación con el mes anterior y un 4,7% en comparación con el año anterior, mucho peor de lo previsto. Los inicios de vivienda también decepcionaron, cayendo un 7,1% en el mismo mes, mientras que las órdenes de construcción se desplomaron un 25,9%. El comercio minorista fue la única noticia positiva, ya que aumentó un 4,8% mensual y un 2,0% interanual. Estados Unidos publicará hoy el PMI de Chicago para septiembre y el Índice de negocios de manufactura de la Fed de Dallas, que se espera que disminuyan en comparación con agosto.

El sentimiento del USD se dirige hacia una coyuntura crítica ya que los datos proyectados de las nóminas de EE. UU. Son bastante débiles en 140k nuevos empleos.

El motor más importante para destacar en lo que va de semana es el oro, en una pendiente resbaladiza que encuentra mínimos más bajos de alrededor de $ 1,488 a medida que los operadores europeos se conectan en línea para el último día de este mes de negociación.

El nivel de $ 1,507 visto el viernes desapareció rápidamente a medida que los temores comerciales se arrastraron hacia el sesgo de sentimiento, con algunos indicios de una continuación más baja en las tarjetas para el Oro.

Según la encuesta de Tankan del Banco de Japón, la confianza empresarial entre los grandes fabricantes en Japón disminuyó a los niveles más bajos en seis años durante el tercer trimestre de 2019. El índice de sentimiento de los grandes fabricantes cayó a +5 en septiembre desde +7 en junio, pero ha entrado mejor que el pronóstico de los economistas que fue para una lectura de +2 para este período.

El índice revela el gran número de víctimas de la actual guerra comercial entre Estados Unidos y China en la economía dependiente de las exportaciones de Japón, ya que este es el tercer mes consecutivo de declive publicado para esta lectura. Mientras tanto, el sentimiento entre los grandes no fabricantes también empeoró con el índice cayendo a +21 vs. +23 en junio, pero llegando mejor que la expectativa de los economistas para +20.

La encuesta también muestra una imagen sombría para el próximo trimestre, ya que los encuestados esperan que la confianza empresarial disminuya aún más en el próximo trimestre. En el lado positivo, las grandes compañías planean aumentar sus gastos de capital en un 6.6% hasta marzo de 2020, superando las expectativas de los economistas que eran de un crecimiento del 5.5% en el gasto de capital.

En el lanzamiento de esta noticia, el yen japonés cayó abruptamente, pero se recuperó desde entonces, con el USD / JPY cotizando a alrededor de 108.21 al momento de escribir.

Continuamos sin grandes novedades en torno a la guerra comercial entre China y Estados Unidos, y esto está dificultando las operativas en el par USD/JPY, el cual sigue retrocediendo al alza y, dando oportunidades en compra en forma de retroceso, operaciones aptas para los más valientes que decidan operar en contra de tendencia con pocos objetivos por lo pronto a la vista, con un acumulativo por lo pronto de 50 pips. En este preciso momento, es necesario que marquemos un punto de referencia como es el techo de 108,3 nuevamente. Después de hacer los análisis pertinentes, el precio sigue marcando un pullback que no termina de confirmar para seguir cayendo. Así que, tal y como observamos en la imagen, siempre y cuando el gráfico no logre marcar mínimos más bajos el gráfico podría seguir retrocediendo.

Será en el momento en que se decida a marcar mínimos más bajos que este podría seguir cayendo, algo de lo que tendremos que estar muy pendientes y que iré indicando en el momento preciso. En el instante en que escribo estas líneas ese mínimo del que hablo está ubicado en 108,17, aunque según siga retrocediendo podría ir variando.

Por otra parte, ya sabemos que para una mayor confirmación de subidas en USD/JPY necesitaremos aún que el mercado rompa por encima del techo de 108,8, y en ese caso el gráfico por el momento podría subir hasta un máximo de 109,75. Si lograse confirmar las ventas, no obstante, redirigiríamos nuevamente las bajadas hasta un siguiente objetivo fundamental ubicado en 107,25 con los objetivos trazados a mitad de camino tal y como podemos observar en la imagen.

"Dada la amenaza de contagio a otras partes de la economía, se avecinan nuevos recortes de tasas de la Fed"

Con la reacción inicial del mercado, el índice del dólar estadounidense, que alcanzó su nivel más alto en 28 meses a 98,67 el martes, retrocedió su recuperación diaria y se vio por última vez en 99,39, donde prácticamente no se modificó a diario.

El miércoles, los datos del índice de confianza del consumidor de Japón serán revisados ​​para un nuevo impulso.

A finales del verano de 2019, el par de divisas dólar estadounidense frente al yen japonés siguió sufriendo un fuerte impulso a la baja. El precio USD/JPY fluctuaba alrededor de 105.00, a partir del 12 de agosto de 2019. 105.00 se consideró una línea de soporte crítica, evitando que el par USD/JPY cayera aún más. Según el análisis USD/JPY, si el mercado se rompiera por debajo del nivel de 105.00, continuaría cayendo a 102.50. Hablando sobre el alza, la resistencia estaba en 106.5, que era el nivel de soporte anterior a principios de agosto.

EE.UU.: Trump dice que los fabricantes se ven afectados negativamente por el fuerte USD

Comentando sobre los decepcionantes datos del índice de gerentes de compras PMI del sector manufacturero, publicados por el Institue for Supply Management (ISM) el martes, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha argumentado que la política monetaria de la Reserva Federal y el fuerte USD estaban detrás del pobre desempeño del sector manufacturero.

"Como predije, Jay Powell y la Reserva Federal han permitido que el dólar se vuelva tan fuerte, especialmente en relación con todas las demás monedas, que nuestros fabricantes se ven afectados negativamente", tuiteó el presidente Trump.

"La tasa de la Fed es demasiado alta. Son sus propios peores enemigos, no tienen idea. ¡Patético!", agregó.

La actividad comercial en el sector manufacturero continúa contrayéndose en EE.UU.
El índice del dólar de EE.UU. retrocede su subida diaria después de los datos decepcionantes.
Los principales índices de renta variable en los Estados Unidos borran las ganancias iniciales.
Después de subir a su nivel más alto en dos semanas a 108.46, el par USD/JPY realizó un brusco giro en U en la última hora y cayó en el territorio negativo en el gráfico diario después de que los datos poco inspiradores de los Estados Unidos pesaron en el dólar. Al momento de escribir, el par bajó un 0.12% en el día a 107.94.

Los negociadores de Estados Unidos y China se reunirán la próxima semana en Washington para la 13ª ronda de conversaciones destinadas a resolver su disputa comercial, eliminar los aranceles impuestos debido a las quejas de Estados Unidos sobre los excedentes comerciales y contrarrestar las ambiciones tecnológicas de Pekín. Un alto funcionario chino dijo que el principal negociador comercial de China encabezará la próxima ronda de conversaciones con Estados Unidos. El Viceprimer Ministro Liu He viajará a Washington para las negociaciones, dijo el Vice Ministro de Comercio Wang Xuen.

Después de que la delegación china de bajo nivel interrumpió su viaje a Estados Unidos y canceló las visitas planificadas a las granjas estadounidenses, el estado de ánimo en torno a un acuerdo comercial el próximo mes entre Estados Unidos y China para poner fin a la guerra comercial se agrió. Esto dio como resultado un estado de ánimo de riesgo-fuera en los mercados mundiales que impulsó al yen japonés. El par USD/JPY completó una caída durante la sesión del jueves pasado debajo de su zona de resistencia, ubicada entre 108.022 y 108.469, que está marcada por el rectángulo rojo en el gráfico. La acción del precio ahora se está acercando a su nivel de soporte del ventilador de retroceso de Fibonacci de 38.2 con un aumento en el impulso bajista.

Las preocupaciones sobre la desaceleración económica mundial beneficiaron el estatus de refugio seguro del JPY.
La caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU. Limitó un repunte del dólar intradía y se sumó al sesgo de venta.
Los inversores esperan con interés el informe ADP de EE. UU. Para conocer algunas oportunidades comerciales a corto plazo.
El par USD / JPY perdió algo de terreno adicional durante la sesión de mediados de Europa el miércoles y actualmente se ubica en el extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de mediados de 107.00.

El par extendió el fuerte retroceso de retroceso de la sesión anterior de 1-1 / 2 semanas máximas y se mantuvo bajo cierta presión de venta por segunda sesión consecutiva en medio del estado de ánimo de riesgo prevalente, que tiende a apuntalar la demanda de refugio seguro del yen japonés.

Revivir la demanda de refugio seguro ejerce una nueva presión
Los datos publicados el martes mostraron que la actividad manufacturera de los EE. UU. Se contrajo bruscamente en septiembre a su nivel más débil en más de una década y avivó aún más los temores de desacelerar el crecimiento económico mundial, lo que afectó el apetito de los inversores por percibir activos más riesgosos.

El flujo anti-riesgo fue evidente en un mar de rojo en los mercados mundiales de acciones. Los operadores bajistas también tomaron señales de una nueva etapa de caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que eventualmente mantuvieron una tapa sobre un modesto movimiento del dólar estadounidense contra sus principales contrapartes.

Mientras tanto, el reciente optimismo sobre una posible resolución de las prolongadas disputas comerciales entre EE. UU. Y China hizo poco para prestar apoyo, ya que el vuelo global hacia la seguridad resultó ser un impulsor exclusivo de la caída continua del par a mínimos de casi una semana.

En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan el expediente económico de Estados Unidos, destacando la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado, que podría influir en la dinámica de los precios del USD y producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos a observar
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107,53

Las acciones estadounidenses extendieron sus pérdidas de la noche a la mañana con datos aún más sombríos antes de lo que ahora será un enfrentamiento real en las sesiones de cierre. Los riesgos a la baja están aumentando y la economía mundial se está desacelerando, lo que, una vez más, fue evidente en los datos de EE. UU. Que enviaron a los puntos de referencia de EE. UU. por otros 494.42 puntos, o 1.86%, para terminar en 26,078. El índice S&P 500 cayó 52.64 puntos y el Nasdaq perdió 123.44 puntos. Antes de las nóminas no agrícolas el viernes, los datos de ADP mostraron solo 135,000 nuevos empleos contra las expectativas de 140,000. Además, los datos de agosto se revisaron a la baja de 195,000 a 157,000, que fue el factor decisivo para las existencias.

Mirando hacia el futuro a las publicaciones de datos clave
Mirando hacia el futuro, tendremos los datos más destacados de los EE. UU. En la encuesta no manufacturera del ISM de septiembre y si esto también fuera otra decepción, como fue la versión de fabricación a principios de la semana, el dólar estadounidense seguramente sufrirá y podría ser la gota que colme el vaso. de regreso, enviando USD / JPY por un acantilado.

Por otro lado, la desventaja puede estar limitada antes de los números de empleos más cruciales al día siguiente. De cualquier manera, el dólar estadounidense y los rendimientos necesitan un salvavidas en este momento. Los rendimientos de tesorería a 2 años de los Estados Unidos cayeron del 1,55% al ​​1,48% y los de 10 años cayeron del 1,66% al 1,59%. "Los mercados están valorando 20 pb de flexibilización en la reunión del 31 de octubre y una tasa terminal del 1,02% (frente al 1,88% actualmente)", explicaron los analistas de Westpac.

Niveles de USD / JPY
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107.04
Hoy cambio diario -0,13
Hoy cambio diario% -0,12
Hoy abierto todos los días 107,17

TENDENCIAS
SMA20 diario 107,7
SMA50 diario 107,06
Daily SMA100 107,77
Daily SMA200 109,14

NIVELES
Alta diaria anterior 107,9
Mínimo diario anterior 107.04
Alta semanal anterior 108,18
Mínimo semanal anterior 106,96
Máximo mensual anterior 108,48
Mínimo mensual anterior 105,74
Fibonacci diario 38.2% 107,37
Fibonacci diario 61.8% 107,57
Punto de pivote diario S1 106,85
Punto de pivote diario S2 106,52
Punto de pivote diario S3 106
Punto de pivote diario R1 107,7
Punto de pivote diario R2 108,22
Punto de pivote diario R3 108,55

El dólar estadounidense está bajo una creciente presión a la baja contra la moneda del yen japonés a medida que los mercados mundiales de renta variable y el dólar se tambalean por las recientes fallas de datos de Estados Unidos. El nivel de 106.90 es ahora la región de soporte clave que los osos deben romper para forzar un nuevo descenso hacia el nivel de 105.50. En general, el USDJPY tiene un fuerte sesgo bajista intradía mientras se negocia por debajo del nivel de 107.45.

El par USDJPY solo es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 107.45, el soporte técnico clave permanece en los niveles de 106.90 y 106.35.

El par USDJPY es alcista mientras se negocia por encima del nivel de 107.45, la resistencia clave se encuentra en los niveles de 107.70 y 108.00.

Durante la jornada del martes, el par USD/JPY alcanzó los 108.47 y no logró avanzar con fuerza, ya que cayó hacia los 107.62, debido a los datos desalentadores del sector manufacturero americano. Hace una semana, recomendamos vender este par desde la resistencia de los 108.30, ya que las tensiones comerciales y políticas en todo el mundo siguen en pie, y por lo tanto empuja a los inversores a cielos seguros, liderados por el yen.