Versión para imprimir
Pero lo que es más importante, el nivel marca el punto de ruptura de un patrón doble que ha estado en juego durante poco más de una semana. El objetivo de movimiento medido para el patrón cae en 1.0970. El declive de la semana pasada cayó unos 20 pips antes de alcanzarlo.
No descarto la posibilidad de que el par haya tocado fondo en este punto. Y en la misma línea, que no completará el patrón. Pero dicho esto, podría ser prematuro comenzar a mirar el lado largo.
Existen preocupaciones sobre la liquidez en lo que respecta al dólar estadounidense, ya que la demanda de dólares ha sido fuerte durante bastante tiempo. De hecho, se puso tan mal que las operaciones de repos de la Reserva Federal continúan. Esto le indica que el dólar americano continuará siendo al menos relativamente bien cotizado, pero hay varios niveles que estaré observando en este gráfico para determinar la direccionalidad del próximo movimiento.
El Euro cayó durante la sesión de negociación del miércoles, probando el nivel de 1.10. Esa es un área que ha sido importante más de una vez, como lo fue la resistencia previa. En este momento, es muy posible que continúe causando un poco de reacción, pero dado que ya lo hemos cortado un par de veces, no es una gran sorpresa si finalmente lo hacemos.
El Banco Central Europeo sigue siendo muy flexible con la política monetaria y, por lo tanto, debería seguir pesando sobre el euro en general. En este punto, el mercado hallará eventualmente razones para caer, y por lo tanto me gusta la idea de vender concentraciones, tal como han funcionado durante un par de años. En este punto, la ruptura del mercado por debajo del nivel de 1,10 debería abrir la puerta a la manilla de 1,09 y, finalmente, al nivel de 1,0750, que es el escenario de un gran evento. Esa brecha aún no se ha llenado, por lo que tiene bastante sentido que bajemos a ese nivel, pero puede llevar algún tiempo llegar hasta allí.
La información que nos llega al mercado en este momento está debilitando a los índices tanto europeos como americanos y fortaleciendo al euro.
Mañana a las 14:30 y coincidiendo como siempre con el primer viernes del mes, se publicará el dato que más incidencia suele tener en el mercado de divisas, el dato de Nóminas no agrícolas, la previsión es de 186 k frente a los 128 k anterior. Aquí tiene una importancia relevante el dato publicado ayer miércoles de ADP de 67 k. A su vez, se publicará la tasa de empleo de noviembre donde se espera que no haya variación con el dato anterior y se sitúe en el 3,6 %.
Muy atentos a la publicación de ambos datos y a su vez a los comentarios, tweets que nos lleguen sobre las conversaciones comerciales. Unos datos decepcionantes de empleo acompañado de un optimismo sobre las conversaciones entre EE.UU. y China puede impulsar fuertemente al alza al par EUR/USD y marcar un nuevo escenario alcista.
Si esto se produce el siguiente objetivo de resistencia lo sitúo en 1.11680 niveles que no pudo romper en el mes de octubre. La rotura al alza nos marcaría un nuevo objetivo en la resistencia de 1.11800/1.12000. Por lado contrario unos datos que fortalezcan al dólar llevaría al par a buscar los soportes de 1.10200/1.10000. Si estos niveles son perforados a la baja el siguiente soporte lo tiene en 1.09530/1.09030.
Es de destacar que ambas monedas son relativamente débiles, y que el dólar es el más débil. Por lo tanto, estamos viendo una débil consolidación alcista dentro de un área congestionada.
Es probable que haya mejores oportunidades en otros lugares, pero parece probable que el punto de inflexión de hoy sea 1,1068, por lo que mientras este nivel se mantenga, es probable que el precio continúe al alza, incluso si lo hace lentamente.
Christine Lagarde se está haciendo cargo del BCE, y se la conoce por ser muy flexible con la política monetaria. Esto, por supuesto, continuará ejerciendo una presión a la baja sobre el Euro también. Más allá de eso, las cifras económicas que salen de la Unión Europea han sido muy desiguales, lo que significa que algunos números en ciertos países han sido mejores que otros, pero en general, no han sido geniales de todos modos. Siendo ese el caso, es probable que el mercado continúe favoreciendo al Dólar Estadounidense, porque la Unión Europea es simplemente demasiado inestable en este momento.
La opción larga pasa por la continuación del volumen largo visto esta semana. Si va en aumento en el momento de superar y consolidar las siguientes zonas tendremos garantizados los largos, de no ser así, opción más probable, debernos estar atentos a las otras opciones. Tiene para su continuación múltiples resistencias como son Fibonacci 61,8% mayores y menores y SMA’s de 30 en gráfico semanal y de 200 en gráfico diario y semanal.
El par euro/dólar (EUR/USD) marca se mantiene ligeramente al alza tras los datos macro en Estados Unidos, en torno a los 1,1080 dólares.
Los permisos de construcción crecieron un 5% en octubre, cuando el mercado esperaba una caída.
Los inicios de viviendas también se incrementaron, aunque por debajo de las expectativas.
No es hasta que superemos el nivel de 1.12 en un cierre diario, o tal vez incluso un cierre semanal que consideraría comprar este par. No tengo ningún interés en tratar de luchar contra la tendencia, por lo que una simple cuestión de paciencia probablemente entra en juego cuando se trata de acortar este mercado. El candelabro alcista, el formulario para la sesión de negociación del lunes, por supuesto, es bastante impulsivo, por lo que si intenta acortar este mercado puede encontrarse en el lado equivocado de la operación con bastante rapidez. Fundamentalmente, considero que el nivel 1.11 es un lugar para poner su stop loss justo por encima, y luego lo mismo en el nivel 1.12 si lo hace corto. Un arranque debajo de la parte inferior de la vela de la sesión anterior me permite ser un poco más agresivo a la baja.
Aunque el principal negociador comercial de China dijo el martes que ellos y su homólogo de EE.UU., acordaron seguir trabajando para llegar a un acuerdo preliminar para resolver una disputa comercial entre los dos países sobre aranceles. Sin embargo, los inversores necesitan saber cuándo y dónde será la firma final del acuerdo comercial, y qué detalles y características tiene la segunda o incluso la tercera fase de esos acuerdos, en la que Trump ha subrayado que es la primera etapa, lo que significa que no será un acuerdo único, sino uno en varias etapas.
EURUSD: débilmente alcista con 1.1068 pivotal
Las señales del día del jueves pasado no se activaron ya que no se alcanzó el nivel de resistencia en 1.1107 antes del cierre de Londres.
Señales de EUR / USD de hoy
Riesgo 0,75%.
Las operaciones solo se pueden ingresar hoy entre las 8 a.m. y las 5 p.m.
Ideas comerciales cortas
Entrada corta después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1068, 1.1093 o 1.1113.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
El EUR/USD ha subido alrededor de 10 pips con la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos. El par se ha movido modestamente al alza, cotizándose en estos momentos alrededor de la zona 1.1085/90.
El IPC mensual de noviembre se ha moderado del 0.4% de octubre al 0.3% actual, mejorando en todo caso el 0.2% esperado. Por su parte, el índice de precios al consumo anual ha subido un 2.1%, superando el 1.8% previo y el 2.0% estimado.
Excluyendo alimentación y energía, el indicador se ha mantenido en el 0.2%, tal como se esperaba. Interanualmente, no se ha movido del 2.3%, cumpliendo previsiones.
El dólar ha retrocedido levemente con la publicación, con el índice DXY cayendo a mínimos del día en 97.46, mientras que los rendimientos de EE.UU. a 10 años han pasado del 1,836% al 1,831%.
A la espera de la decisión de la Fed, que se dará a conocer esta tarde a las 19.00 GMT, los operadores se muestran cautos. Todo el foco está ahora en las palabras de Powell y las pistas que pueda ofrecer sobre la política monetaria a seguir en el 2020.
La atención permanece en el escenario Estados Unidos-Irán, donde las amenazas de guerra continúan aumentando después de que un ataque con aviones no tripulados de Estados Unidos mató a un comandante clave iraní el jueves pasado. En este sentido, y tratando de enfriar la situación, el asesor estadounidense Conway dijo anteriormente que el presidente Trump es optimista con respecto a una posible renegociación de un acuerdo nuclear con Irán.
También pesando sobre el dólar hoy, los rendimientos de los Estados Unidos a 10 años continúan cotizando en mínimos de varias semanas alrededor del 1.75%, por debajo de los máximos de la semana pasada cerca del 1.95%, todo en respuesta a la preferencia de los inversores por activos más seguros.
Aún en los EE.UU., las Minutas del FOMC publicadas el viernes señalaron que el Comité sigue convencido de que la postura actual de la Reserva Federal es "apropiada", mientras que ahora ve una disminución de los riesgos de una recesión en los EE.UU.
El euro regresa a la baja
En medio de la alta volatilidad ocasionada por los recientes eventos geopolíticos, el euro frente al dólar regresa hacia abajo e intenta visitar de nuevo la media móvil exponencial de 200 días, alrededor del 1,1139, zona que estuvo actuando como soporte durante la semana pasada. De continuar cayendo, su próximo nivel de soporte podría ser el 1,1100, mientras que hacia arriba, el 1,1200 ha estado actuando como resistencia, pero su resistencia más relevante se encuentra en el 1,1239.
Archivo adjunto 14313
El Tesoro Público español prevé emitir este año 196.504 millones de euros en deuda en términos brutos, mientras que la emisión neta estimada será de 32.500 millones, según ha detallado la institución, que no prevé que su estrategia varíe a pesar de que se aprueben unos nuevos presupuestos.
Así lo ha explicado este miércoles en rueda de prensa el secretario general del Tesoro y Financiación Internacional, Carlos San Basilio, que ha asegurado que la previsión de financiación para 2020 es "continuista" y "conservadora" respecto a ejercicios anteriores.
Asimismo, cuenta con cierto margen para poder ser revisada a la espera de que, tras la formación del Gobierno, se aprueben unos nuevos presupuestos.
No obstante, San Basilio se ha mostrado confiado en que en el caso de que finalmente el gobierno de Pedro Sánchez logre sacar adelante unas nuevas cuentas para el Estado, la estrategia de financiación del Tesoro para 2020 no cambie, al ser "consistente con los objetivos de estabilidad presupuestaria".
Incluso, espera que dicho objetivo de financiación inicial se reduzca tal y como ha ocurrido en los últimos años.
En su intervención, San Basilio ha descartado que la formación del nuevo Gobierno y las medidas que prevé llevar a cabo penalicen a España en el mercado, ya que tal y como ha insistido, "están en línea con lo que vienen reclamando" inversores y analistas, y siguen profundizando en la corrección de desequilibrios macroeconómicos y sociales.
Por ello, ha considerado que la constitución de un nuevo Gobierno en España será bien valorado por el mercado y ayudará a reducir la prima de riesgo de forma paulatina.
Asimismo, San Basilio ha considerado que un Gobierno que presente un presupuesto alineado con los compromisos con Bruselas dará más confianza a los inversores.
"Disponer de un nuevo Ejecutivo y aprobar un nuevo presupuesto es algo fundamental" para que las agencias de calificación mejoren la nota de España, ha añadido.
Según la estrategia de financiación presentada hoy, el Tesoro emitirá en 2020 un total 196.504 millones en deuda en términos brutos, mientras que la emisión neta estimada será de 32.500 millones.
Las dos cifras son inferiores en un 6,2 % y un 7,1 %, respectivamente, a las previsiones de financiación que tenía el Tesoro en 2019, pero son superiores respecto a la emisión que se cerró el año pasado.
En concreto, en 2019, el Tesoro emitió 19.960 millones en deuda neta, un 41,8 % menos, y la menor desde 2007.
Del mismo modo, las cifras publicadas hoy por el Departamento de Trabajo del Gobierno estadounidense muestran que las presiones inflacionistas en la economía templan ligeramente al desacelerarse la evolución de los salarios, cuya evolución mensual, en vez de subir una décima hasta el 0,3% en diciembre, se contrae en idéntica proporción para mostrar un avance testimonial del 0,1%.
Así las cosas, la evolución interanual de la paga de los trabajadores estadounidense se contrae hasta un todavía notable 2,9%, en lugar de repetir en el 3,1% como esperaba el consenso de los analistas.
A la cola del índice acabó Apple Inc (NASDAQ:AAPL), que cayó un 1,35%, es decir, 4,28 puntos, para cerrar en 312,68. Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM), por su parte, recortó un 0,86%, 0,60 puntos, y cerró en 69,20, mientras que Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) cedió un 0,70%, 1,15 puntos, hasta acabar en 162,13.
A la cabeza del S&P 500 vemos a Perrigo Company PLC (NYSE:PRGO), que subió un 12,60%, hasta 56,91; Incyte Corporation (NASDAQ:INCY), con un alza del 5,67%, cerrando así en 81,47, y a Apache Corporation (NYSE:APA), que se anotó un 4,94%, para terminar en 33,59.
El farolillo rojo del índice fue Boston Scientific Corp (NYSE:BSX), que retrocedió un 6,18%, hasta 42,6600 al final de la sesión. Le acompañaron en la parte más baja de la tabla Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), con un descenso del 5,39%, que se despidió en 49,30, así como Martin Marietta Materials Inc (NYSE:MLM), que restó un 4,19% para despedirse en 260,75 al término de la sesión.
A la cabeza del NASDAQ Composite vemos a RTI Surgical Inc (NASDAQ:RTIX), que subió un 63,41%, hasta 4,510; Inpixon (NASDAQ:INPX), con un alza del 54,79%, cerrando así en 5,6500, y a IRIDEX Corporation (NASDAQ:IRIX), que se anotó un 48,73%, para terminar en 3,51.
Las empresas chinas comprarán productos estadounidenses en función de las condiciones del mercado, ambos países deberían crear condiciones favorables para las compras chinas de productos estadounidenses, dijo el viceprimer ministro chino, Liu He, durante la ceremonia de firma del acuerdo comercial de fase uno en la Casa Blanca el miércoles.
Estas observaciones parecen estar influyendo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajó un 1.3% en el día a 1.793%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones, que agregó un 0.7% más temprano en la sesión, subió un 0.38%.
A continuación se presentan algunas conclusiones clave adicionales, según Reuters.
"El acuerdo comercial de la fase uno beneficia tanto a los países como al mundo".
"El acuerdo de la fase uno con Estados Unidos no afectará los intereses legales de terceros".
"China cumplirá con los compromisos adquiridos en el acuerdo de la fase uno con Estados Unidos".
"La implementación del acuerdo comercial de la fase uno es la tarea más urgente".
"Para el próximo paso, mejor concentrarse en implementar el acuerdo de la fase uno para crear condiciones favorables para la siguiente fase".
"China da la bienvenida a los inversores globales, incluidos los inversores estadounidenses, para que inviertan en China".
La Administración Trump Añade a su Lista Negra a un Productor Ruso que Opera en Venezuela
El martes Estados Unidos decidía meter más presión sobre Venezuela al poner en su lista negra a la filial de la empresa estatal rusa Rosneft, una decisión que hace que el suministro global de petróleo en los mercados sea inferior. La administración Trump justificaba esta decisión diciendo que esa empresa estaba ayudando a financiar al gobierno del presidente Nicolás Maduro, actuando a modo de salvavidas.
Los dirigentes estadounidenses acusaron a la filial de Rosneft de apoyar al sector petrolífero venezolano y de participar en artimañas y transferencias entre barcos para evitar activamente las sanciones americanas.
Elliott Abrams, el enviado especial de EEUU para Venezuela, dijo a los reporteros las siguientes palabras, “Creo que es un paso adelante significativo y creo que a partir de ahora podréis ver como las empresas del sector petrolífero de todo el mundo evitan hacer negocios con Rosneft Trading.”
Aún Persiste la Esperanza de Más Recortes sobre la Producción de la OPEP+
La OPEP y sus aliados, incluyendo a Rusia, han estado planteándose añadir recortes a la producción para ajustar la oferta con la demanda e impulsar los precios. Recientemente un comité técnico aconsejaba al grupo que recortase la producción en 600.000 barriles por día (bpd) adicionales. Este recorte habría que añadirlo al compromiso que ya habían aprobado de recortar 1.7 millones de bpd hasta finales de marzo.
Sin embargo el plan de introducir ese último recorte se quedaba estancado porque Rusia decía que necesitaba más tiempo para estudiar la situación antes de tomar una decisión sobre si seguía adelante con los recortes sobre la producción.
Pronóstico Diario
Una reducción de los suministros y la posibilidad de que se estabilice la demanda en China están impulsando los precios del petróleo crudo WTI y del Brent este miércoles. Los precios podrían recibir un impulso adicional si Rusia anuncia que va a aceptar los recortes adicionales sobre la producción que ha recomendado el comité técnico.
Los precios podrían caer con fuerza si Rusia determina que no es necesario introducir recortes adicionales sobre la producción.
Los traders tendrán la oportunidad de reaccionar al último informe semanal de inventarios que publica el Instituto Americano del Petróleo (API) a las 21:30 hora GMT. Se espera que muestre un aumento de las reservas de 3.3 millones de barriles. La semana pasada la Administración de Información de la Energía (EIA) de EEUU informó de un aumento inesperado de las reservas de 7.5 millones de barriles.
Los datos del PMI que se publicaron el día de hoy coincidieron en gran medida con las últimas previsiones del Banco Central Europeo (BCE), dijo el viernes el economista jefe del BCE, Philip Lane, a Bloomberg.
Con respecto al brote de coronavirus, Lane señaló que definitivamente era un riesgo a la baja hasta que se contuviera y agregó que se esperaba que su impacto en la economía tuviera "forma de V".
"La única forma de garantizar la credibilidad del BCE es revivir la inflación", dijo Lane. "La economía de la zona del euro está creciendo a medida que aumenta la demanda interna".
Reacción EUR/USD
El par EUR/USD ignoró estos comentarios y fue visto por última vez en 1.0800, agregando un 0.15% en el día.
El EUR / USD ha retrocedido en medio de las advertencias de Lagarde del BCE de una crisis al estilo de 2008. Se esperan titulares de estímulo fiscal de los EE. UU. Y la eurozona en respuesta al coronavirus, informa Yohay Elam de **Street.
Citas clave
"Si Europa no actúa, se enfrenta a una crisis al estilo de 2008: las palabras de la presidenta del Banco Central Europeo , Christine Lagarde, a los líderes europeos mientras intentan mitigar las consecuencias económicas de la crisis del coronavirus".
Hasta ahora, solo Italia ha prometido un gasto adicional. Si bien Merkel ha pedido coordinación, todavía se niega a cambiar las estrictas reglas de la UE. Si el líder de la economía más grande del continente actúa, el euro puede subir ".
“Si el BCE actúa solo, solo empujaría al euro a la baja. Los mercados de bonos están valorando un recorte de tasa de 10 puntos básicos del banco el jueves ".
“La falta de estímulo fiscal también ha pesado sobre el dólar. Los inversores volvieron a los bonos y la consiguiente caída de los rendimientos está pesando sobre el dólar ".
“La victoria de Joe Biden en otra ronda de las primarias del Partido Demócrata ha sido ignorada en gran medida por los mercados. Las cifras de inflación de Estados Unidos pueden ser de interés más adelante.