Oro no logra mantenerse por encima del nivel de 1.300$.

XAU / USD gana por tercer día consecutivo, a pesar del apetito por el riesgo.
Metal amarillo probando el promedio móvil de 20 días en $ 1895 que protege $ 1900.
El oro tocó fondo hace horas a $ 1.863 / oz y luego recuperó $ 30, borrando pérdidas. Ha vuelto a estar por encima de los $ 1,890 después de hacer un cambio brusco. El metal amarillo se desplomó más temprano el lunes luego de que un informe sobre una vacuna COVID-19 provocó un repunte en los precios de las acciones.

El repunte desde la base del oro se produjo incluso cuando Wall Street mantuvo las ganancias. El dólar estadounidense perdió algo de impulso y retrocedió. Los movimientos del lunes son un buen augurio para el oro que esta vez está subiendo con buenas noticias . Hace una semana, cuando se publicó el informe de la vacuna Pfizer, cayó de más de $ 1950 a $ 1850, y no se recuperó más tarde.

En una perspectiva más amplia, el oro continúa consolidándose dentro de una tendencia alcista. La semana pasada fue rechazado por encima de $ 1,930 y encontró soporte nuevamente alrededor de la zona de $ 1,850 que es el soporte clave en este momento.

Los analistas de CitiBank continúan viendo que XAU / USD subirá durante los próximos meses con posibles correcciones. “No esperamos que el Fedspeak o la política monetaria en EE.UU. cambien durante bastante tiempo. Durante los ciclos alcistas del oro seculares de varios años, las grandes liquidaciones no son inusuales y el actual ciclo alcista del oro que comenzó en el 4T'18 no ha registrado un rendimiento trimestral negativo durante dos años. Mantenemos un objetivo alcista de entre 6 y 12 millones en $ 2,300- $ 2,400 / oz ".

Niveles de Technica
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1895.36
Hoy cambio diario 7.14
% De cambio diario de hoy 0,38
Hoy abierto todos los días 1888.22

TENDENCIAS
SMA20 diario 1897.41
SMA50 diario 1906.15
SMA100 diario 1904.71
SMA200 diario 1786,34

NIVELES
Máximo diario anterior 1896,88
Mínimo diario anterior 1874.06
Máximo semanal anterior 1965.58
Mínimo semanal anterior 1850.56
Máximo mensual anterior 1933.3
Mínimo mensual anterior 1860
Fibonacci diario 38.2% 1888.16
Fibonacci diario 61.8% 1882,78
Punto de pivote diario S1 1875.89
Punto de pivote diario S2 1863.57
Punto de pivote diario S3 1853.07
Punto de pivote diario R1 1898.71
Punto de pivote diario R2 1909.21
Punto de pivote diario R3 1921.53

Oro bajo presión por tercer día consecutivo por debajo de 1900 dólares.
Las crecientes preocupaciones del Covid pesan sobre el optimismo de la vacuna.
La configuración técnica en el gráfico 1D permanece a favor de los osos XAU.
El oro (XAU / USD) se mantuvo bien dentro del rango de $ 1865- $ 1899 del lunes el martes, habiendo enfrentado el rechazo una vez más justo por debajo del nivel de $ 1900. El metal amarillo continúa cotizando con cautela, ya que los mercados reevalúan el optimismo sobre los alentadores resultados de la vacuna, a raíz de las crecientes restricciones provocadas por las infecciones por coronavirus en el hemisferio norte. Los desarrollos relacionados con el covid continúan influyendo en el sentimiento en torno al oro.

Mientras tanto, las expectativas de un estímulo fiscal y monetario adicional de EE. UU. Siguen vivas, especialmente después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la economía de EE. UU. Todavía tiene un "largo camino por recorrer" antes de que se recupere por completo de la pandemia. Los comentarios de Powell continúan ejerciendo una presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro, poniendo un piso debajo del oro sin rendimiento por el momento.

Sin embargo, la intensificación de las preocupaciones sobre el resurgimiento del coronavirus global podría profundizar el clima de aversión al riesgo en el futuro y elevar la demanda de refugio del dólar estadounidense. Por lo tanto, es probable que los intentos al alza en los lingotes sigan siendo esquivos mientras los operadores vigilan de cerca las actualizaciones de las vacunas.

XAU / USD cotiza dentro de un estrecho rango de $ 1885- $ 1893 a pesar de un USD más suave.
Los comerciantes de oro continúan sopesando temas contradictorios del aumento del optimismo de las vacunas versus el empeoramiento de la pandemia / bancos centrales más acomodaticios.
El oro al contado (XAU / USD) se ha negociado dentro de un estrecho rango intradiario de $ 1885- $ 1893 (ish) el martes. El metal precioso actualmente cotiza alrededor de $ 2.5 menos, o un poco más de 0.1%.

XAU / USD hace una pausa para respirar luego de la reciente volatilidad relacionada con las vacunas, sopesa temas fundamentales
A raíz de episodios significativos de volatilidad en los últimos días en respuesta a las actualizaciones de vacunas de Pfizer / BioNtech el lunes pasado y Moderna este lunes (el primero vio la reacción más grande y significativa, enviando el metal precioso por debajo de $ 1900 desde antes alrededor de $ 1960), Los participantes del mercado del oro parecen estar tomando un respiro / esperando su momento, mientras sopesan las narrativas del mercado en conflicto.

Por un lado, una vacuna mucho mejor de lo esperado en los últimos días ha despertado la esperanza de que la pandemia pueda controlarse mucho antes y de manera más eficaz de lo que se esperaba anteriormente, marcando el comienzo de un final antes de lo esperado de los bloqueos y las restricciones económicas mundiales. condiciones. Esta línea de pensamiento es ampliamente aceptada por estar detrás de la caída de $ 1960 a menos de $ 1900 vista en XAU / USD el lunes pasado.

Sin embargo, aún faltan algunos meses para los programas de inmunización masiva y el próximo invierno en el hemisferio norte presenta una batalla difícil contra el virus, particularmente en Europa y América del Norte. Europa ya ha vuelto al bloqueo y Estados Unidos está en camino (estado por estado). Por lo tanto, se espera que los datos económicos en estas regiones indiquen una fuerte desaceleración en los próximos meses y posiblemente incluso un regreso a la contracción económica. Podría decirse que tales condiciones deberían respaldar el oro de refugio seguro.

Quizás lo más importante para el oro es que parece que se avecinan más acomodaciones del banco central. El BCE y su miembro del consejo de gobierno están preparando los mercados para un gran paquete de flexibilización en diciembre, lo que probablemente signifique TLTRO más favorables, más QE (a través del PEPP) e incluso podría significar un pequeño recorte de tipos. Mientras tanto, los miembros del FOMC se han mostrado cada vez más preocupados por el empeoramiento del brote de COvid-19 en Estados Unidos durante las últimas semanas; En respuesta a las cifras de ventas minoristas estadounidenses de la semana de hoy, Bostic, miembro del FOMC, dijo que si el Congreso no ofrece alivio fiscal, la Fed podría tener que reutilizar sus propios programas para obtener apoyo donde se necesita. Mientras tanto, la vicepresidenta del FOMC, Clarida, aparentemente subió el listón a eventuales subidas de tipos al revelar que la Fed también considerará la tasa de participación al evaluar si la economía está en pleno empleo antes del despegue.

En un mundo donde las tasas de interés de las economías desarrolladas están cerca o por debajo de cero durante mucho tiempo, el oro debería mantenerse respaldado.

El oro se balanceó entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la sesión de mediados de Europa el lunes.
La configuración técnica aún favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de debilidad adicional.
Una ruptura sostenida por debajo del fuerte soporte horizontal de $ 1850-48 reforzará la perspectiva negativa.
El oro no pudo capitalizar su movimiento positivo inicial, sino que encontró un nuevo suministro cerca del área de $ 1876 y refrescó los mínimos diarios durante la sesión de mediados de Europa. El retroceso, sin embargo, careció de un seguimiento sólido y la materia prima se mantuvo dentro del rango de negociación más amplio del viernes.

Mientras tanto, el repunte intradiario volvió a flaquear cerca de la SMA de 200 horas, que es seguido de cerca por un punto de ruptura de soporte del canal de tendencia ascendente a corto plazo, alrededor de la región de $ 1880. La incapacidad del metal amarillo para registrar una recuperación significativa sugiere que la venta a corto plazo aún podría estar lejos de terminar y favorece a los operadores bajistas.

Recientemente, el oro ha estado de puntillas alrededor de la base de un mercado lateral de más de dos meses, después de hundirse por debajo de la nube de Ichimoku y las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días. El deslizamiento SMA de 50 días y el rumbo poco claro de las líneas horizontales de Ichimoku están promoviendo la consolidación en el metal amarillo.

Los osciladores de corto plazo reflejan señales en conflicto en el impulso direccional. El MACD, en la región negativa, se mantiene por debajo de su línea de activación roja, mientras que la línea estocástica% K está superando su barrera% D, promoviendo la fortaleza de la materia prima. El RSI mantiene un tono flotante ligeramente por debajo del umbral de 50. No obstante, las SMA de 100 y 200 días con pendiente ascendente respaldan un sentimiento positivo.

En el lado negativo, un fuerte apoyo puede comenzar desde la base del rango entre 1.848 y 1.860. Si esta base crítica no logra defender la estructura positiva, el precio puede caer hacia las fronteras de 1.828 y 1.818, a partir de septiembre de 2011 y el 8 de julio, respectivamente. Si se deteriora aún más, el descenso de las materias primas puede verse desafiado por la SMA de 200 días en 1,796 y el mínimo de 1,789 por debajo.

Empujar por encima de la línea roja Tenkan-sen podría hacer que el precio encontrara una resistencia inicial desde la SMA de 50 días, actualmente en el máximo de 1.899, hasta la SMA de 100 días, fusionada con la superficie inferior de la nube y la línea azul Kijun-sen en 1.910. . Superando estos obstáculos, la banda superior de la nube alrededor de 1.932 podría impedir que el par alcance la sección de resistencia de 1.960-1.974. Pasando por encima de este límite pesado, el ascenso puede dispararse hacia la altura de 1.992 y el nivel psicológico de 2.000, antes de hacer esfuerzos para superar el pico de 2.016 desde el 18 de agosto.

Mientras tanto, las especulaciones de que la Fed podría disminuir aún más en diciembre en medio de las preocupaciones sobre las consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos de coronavirus continuaron pesando sobre el dólar estadounidense. Sin embargo, una debilidad generalizada del USD hizo poco para brindar apoyo a la materia prima denominada en dólares u obstaculizar la caída intradía al nivel más bajo desde el 20 de julio.

Dicho esto, las condiciones de sobreventa en los gráficos intradiarios podrían impedir que los inversores realicen nuevas apuestas bajistas. Por lo tanto, es más probable que cualquier deslizamiento posterior permanezca limitado y encuentre un soporte decente cerca de la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región de $ 1795. Sin embargo, cualquier recuperación significativa parece difícil de alcanzar y es probable que cualquier intento de recuperación sea de corta duración.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el expediente económico de EE. UU. , Que presenta los lanzamientos del Índice de Confianza del Consumidor y el Índice de Manufactura de Richmond del Conference Board. Los datos podrían influir en la dinámica del precio del USD y producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al XAU / USD durante la primera sesión de América del Norte.

XAU / USD parece amenazar el nivel de $ 1800 en medio del optimismo de la vacuna contra el coronavirus después de que el metal amarillo reanudara el impulso bajista de la semana pasada el lunes y cayera un 2% a los niveles más bajos en cuatro meses a $ 1831, informa Dhwani Mehta de **street.

Citas clave
“El metal brillante sigue expuesto a mayores riesgos a la baja, a raíz del optimismo del mercado global en medio del progreso de la vacuna y el proceso de transición de Biden. El repunte del riesgo en las acciones podría frustrar las esperanzas de una recuperación del oro, ya que los mercados seguirán de cerca los datos de confianza del consumidor de CB de EE. UU. Que se publicarán más adelante en la sesión de NA ".

“El camino de menor resistencia para el oro sigue siendo a la baja, como se muestra en el gráfico horario. El precio ha registrado una ruptura del banderín bajista en el período de tiempo dado, lo que exige una prueba del objetivo medido en $ 1800 ".

“Dado que las tendencias del Índice de Fuerza Relativa (RSI) por hora en el territorio de sobreventa, no se puede descartar un rebote de gato muerto hacia el soporte del patrón ahora la resistencia en $ 1836. La siguiente resistencia se ve en el promedio móvil bajista de 21 horas (HMA) en $ 1842. El soporte mantenido durante mucho tiempo en $ 1850 podría actuar como una fuerte resistencia si los alcistas extienden el impulso de recuperación ".

El último tramo a la baja en el oro ha probado el máximo del 18 de mayo de $ 1765 antes de recuperarse rápidamente a $ 1771, donde ahora vacila. El spot todavía ha bajado un 0,96% en el día.

La presión de venta en el metal también se puede atribuir a la aceleración de las salidas de los fondos cotizados en bolsa (ETF), ya que los inversores creen que el repunte del oro a máximos históricos podría ser exagerado.

Mientras tanto, una brecha técnica del soporte de larga data en $ 1850 ya ha desencadenado el movimiento bajista. Además, los flujos de fin de mes también podrían estar agravando la caída del oro.

De cara al futuro, el oro permanecerá a merced de las actualizaciones de vacunas y del sentimiento general del mercado , con todos los ojos puestos en los datos de las NFP de EE. UU. Que se publicarán a finales de esta semana.

Niveles técnicos Gold
El soporte inmediato ahora se ve en el nivel psicológico de $ 1750, mientras que al alza los alcistas necesitan escalar la marca de $ 1800 para revivir cualquier impulso de recuperación.

Oro: niveles adicionales
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1771.82
Hoy cambio diario -13,94
% De cambio diario de hoy -0,78
Hoy abierto todos los días 1787,68

TENDENCIAS
SMA20 diario 1870.03
SMA50 diario 1885,53
SMA100 diario 1910.3
SMA200 diario 1799.2

NIVELES
Máximo diario anterior 1813.89
Mínimo diario anterior 1774,4
Máximo semanal anterior 1876.14
Mínimo semanal anterior 1774,4
Máximo mensual anterior 1933.3
Mínimo mensual anterior 1860
Fibonacci diario 38.2% 1789.49
Fibonacci diario 61.8% 1798,8
Punto de pivote diario S1 1770.09
Punto de pivote diario S2 1752.5
Punto de pivote diario S3 1730.6
Punto de pivote diario R1 1809.58
Punto de pivote diario R2 1831.48
Punto de pivote diario R3 1849.07

Oro
El lunes, Dukascopy Analytics descubrió que la reciente caída del precio del metal amarillo se ha producido en un patrón de canal descendente simple. Mientras tanto, la tasa continúa afectada por el soporte y la resistencia de los niveles de precios redondos.

Anteriormente, la tasa se negociaba lateralmente por encima de la marca de 1.800,00, que se pasó al mediodía del viernes.

Con respecto al futuro a corto plazo, se esperaba que la tasa siguiera disminuyendo en las fronteras del patrón de un nivel de precios redondo a otro. Mientras tanto, las medias móviles simples horarias podrían proporcionar resistencia adicional.

Los operadores aumentaron sus posiciones de interés abiertas en casi 1.7K contratos el viernes después de dos retrocesos diarios consecutivos, según datos flash de CME Group. En la misma línea, el volumen revirtió la caída anterior y aumentó en alrededor de 22.1K contratos.

Oro: el nivel de $ 1,670 emerge en el horizonte
El tramo más bajo en los precios del oro se ha acelerado luego del colapso de la SMA crítica de 200 días de alrededor de $ 1,800. La caída del viernes se debió al aumento del interés y el volumen de apertura, lo que permitió un movimiento potencial al mínimo de junio de alrededor de $ 1,670 por onza.

El preciado producto ha tenido varias semanas muy difíciles, cayendo casi 200 dólares por onza troy a raíz del reciente optimismo sobre las vacunas. El entusiasmo revitalizado de los inversores y comerciantes catalizó la gran ola de ventas, ya que la demanda mundial de refugios seguros y otros valores de bajo riesgo se desplomó. En la actualidad, el mercado está muy por encima de las expectativas de un fuerte repunte de la actividad económica mundial en 2021, pero aún no ha llegado a un acuerdo con la conclusión de que pasará tiempo antes de que pueda haber vacunación mundial.

Es muy posible que el mercado se esté adelantando a sí mismo, pero eventualmente, los comerciantes e inversionistas deben enfrentar el hecho de que ninguna vacuna puede reemplazar la productividad perdida. A pesar de algunas mejoras notables, la situación económica subyacente aún no es tan optimista como podría parecer a primera vista.

La producción manufacturera mundial se está hundiendo en todos los ámbitos, siendo China una excepción notable. Mientras tanto, la confianza de los consumidores está retrocediendo tanto en la zona euro como en los EE. UU. Las industrias francesa y alemana se vieron afectadas de manera desigual en octubre, mientras que el crecimiento económico de Canadá se detuvo en noviembre.

Todos estos desarrollos evocan una recuperación global mixta y desigual, lo que deja mucha de la incertidumbre que impulsó el último repunte del oro todavía en su mayoría en vigor. Esto significa que el atractivo del oro no debe cancelarse automáticamente debido a las considerables esperanzas que se depositan en una vacuna o vacunas futuras.

Además, el final de diciembre se caracteriza típicamente por bajos niveles de liquidez, ya que la actividad comercial general flaquea durante las vacaciones. Un entorno tan turbio proporciona las condiciones ideales para que el oro brille, ya que los operadores buscan refugio para protegerse contra los mayores riesgos derivados de estos bajos niveles de liquidez.

La situación general del oro sigue pareciendo ostensiblemente bajista, pero existen condiciones definidas que muy probablemente podrían revitalizar el interés por el rey de los refugios seguros. Es por eso que el análisis de hoy examina el escenario de "hacer o deshacer" en el que se encuentra actualmente el preciado bien.

Oro
El oro se está disparando a medida que el aumento de COVID del Día de Acción de Gracias aparece en los EE. UU., La administración de Trump impuso más sanciones a las empresas chinas y el dólar reanuda su caída. Esta semana, los inversores tienen muchas razones para apostar por refugio seguro, es probable que las negociaciones del Brexit lleguen hasta el final y posiblemente hasta el final de la semana y que Estados Unidos no pueda financiar al gobierno y asegurar un proyecto de ley de gastos del gobierno. que será aprobado por el presidente Trump. Las dudas sobre la ayuda fiscal están aumentando, lo que podría afectar el comercio de estímulo por el oro, en el corto plazo, pero aún se debe esperar que se llegue a un acuerdo antes de que terminen las vacaciones. La segunda vuelta del Senado de Georgia significa todo para los republicanos y la falta de ayuda podría motivar a los votantes demócratas.

El oro está subiendo al alza y podría buscar correr hacia el nivel de $ 1900 antes del final de la semana. La semana que viene tiene muchas razones (Brexit y dos acantilados fiscales de EE. UU.) Para que los inversores aumenten las apuestas de refugio seguro y debería ir acompañada de una decisión del BCE que ofrezca tanto un aumento como una extensión de su programa de compra de bonos.

Un fuerte repunte en la demanda de USD provocó algunas ventas de oro el lunes.
Un retroceso en los mercados de valores y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayudaron a limitar pérdidas más profundas.
El oro fue testigo de algunas ventas durante la primera sesión europea y cayó a mínimos de tres días en la última hora, aunque se recuperó rápidamente un poco a partir de entonces. La materia prima se vio por última vez cotizando justo por encima del nivel de $ 1830, con una caída de alrededor del 0,30% en el día.

El metal precioso bajó por segunda sesión consecutiva el viernes y retrocedió aún más desde los máximos de dos semanas, alrededor de la región de 1848 dólares tocada en reacción al decepcionante titular de las NFP de EE . UU . La venta de seguimiento fue patrocinada exclusivamente por un fuerte repunte en la demanda de dólares estadounidenses, que tiende a socavar la materia prima denominada en dólares.

Sin embargo, un modesto retroceso en los mercados de valores ayudó a limitar pérdidas más profundas para el XAU / USD como refugio seguro. El sentimiento de riesgo global se vio afectado el primer día de una nueva semana de operaciones por los informes de que Estados Unidos estaba preparando sanciones para al menos una docena de funcionarios chinos por su presunto papel en la descalificación de legisladores de oposición electos en Hong Kong.

Sumado a esto, las expectativas de que los legisladores estadounidenses acordarán un nuevo paquete de ayuda para el coronavirus y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU. Extendieron algo de apoyo adicional al metal amarillo que no rinde. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas de seguimiento antes de confirmar que el reciente rebote de los mínimos de varios meses ya se ha agotado.

No hay ningún dato económico importante sobre el movimiento del mercado que deba publicarse en EE. UU. El lunes, lo que deja al XAU / USD a merced de la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento más amplio de riesgo del mercado también jugará un papel clave al influir en el producto básico y ayudará a los inversores a aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Las nóminas no agrícolas estadounidenses decepcionaron en noviembre. ¿Qué significa para el oro?

Primero, examinemos los hechos. Como muestra el gráfico a continuación, las nóminas no agrícolas totales en noviembre de 2020 aumentaron en solo 245,000, luego de ganancias mucho mayores de 711,000 en octubre. Lo importante aquí es que la economía de Estados Unidos agregó significativamente menos empleos de lo esperado: los economistas encuestados por Bloomberg pronosticaron 466,000 adiciones. Además, la tasa de participación de la población activa civil disminuyó de 61,7 en octubre a 61,5 en noviembre.



En el lado positivo, la tasa de desempleo bajó del 6,9 al 6,7 por ciento, como muestra el gráfico anterior. Aunque la tasa ha bajado 8.0 puntos porcentuales desde el máximo de abril de 14.7 por ciento, sigue siendo 3.2 puntos porcentuales más alta que antes de que comenzara la pandemia. Y el empleo no agrícola en noviembre estuvo por debajo de su nivel de febrero en 9,8 millones, o un 6,5 por ciento, por lo que todavía queda un largo camino por recorrer para una recuperación total del mercado laboral. En realidad, el debilitamiento de la tasa de mejora es una señal de que el mercado laboral tendrá dificultades durante la ola invernal de la epidemia . Como muestra el cuadro a continuación, los nuevos casos diarios de COVID-19 en los EE. UU. Todavía están por encima de 200,000.



Verá, con niveles tan altos de infección, la recuperación del mercado laboral se ralentizará aún más en diciembre. Muchas personas no buscan trabajo debido al coronavirus, y las medidas de bloqueo reforzadas han limitado la capacidad de encontrar trabajo para quienes no temen al patógeno.

Aunque es posible que no haya una recesión de doble caída, pasará mucho tiempo antes de que la economía se recupere por completo. Como muestra el gráfico a continuación, las reclamaciones iniciales se han mantenido en un nivel elevado de 700.000 a 800.000 (más de tres veces más que justo antes de la pandemia) desde octubre.



Implicaciones para el oro
¿Qué significa todo esto para el metal amarillo? Bueno, la reacción inicial del oro a un informe de situación laboral débil fue bastante modesta. Como muestra el gráfico a continuación, el precio del metal brillante aumentó de $ 1,832 a $ 1,843 el viernes (4 de diciembre). Sin embargo, la economía débil debería respaldar los precios del oro.

El oro soporta el peso de la avalancha mundial hacia las acciones mientras se encuentra en un terreno resbaladizo cerca de $ 1,857, un 0,75% menos intradía, antes de la sesión europea del miércoles.

Aunque los casos récord de coronavirus (COVID-19) y el número de muertos en los EE. UU. Se unen a las preocupaciones del Brexit y a la lucha entre EE. UU. Y China para desafiar el sentimiento del mercado, las esperanzas de que el estímulo del covid estadounidense esté en camino favorezca a las acciones. También en el lado positivo podrían estar las expectativas de que los desarrollos de vacunas pronto domarán la pandemia mundial.

Mientras tanto, los temores del Brexit duro y la primera contracción del Índice de Precios al Consumidor (IPC) chino desde finales de 2009 no recuerdan a los bajistas.

Si bien refleja el estado de ánimo del mercado, las acciones en Asia-Pacífico y los futuros también son positivos, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. Aumentan 2,5 puntos básicos hasta el 0,93% al cierre de esta edición.

Leer: Mercado de valores asiático: parloteo sobre la vacuna, estímulo favorece a los toros para rastrear las ganancias de Wall Street

Oro: niveles clave a seguir
Las fallas en cruzar la barrera al alza de $ 1,870, que comprende SMA 10 en una hora (1H), SMA 50 en 15M y Pivot Point una semana (W1) Resistencia 1, retrata la debilidad subyacente en los precios del oro.

Sin embargo, SMA 5 en un día (1D) y SMA 100 en 1H juntos ofrecen un fuerte soporte de alrededor de $ 1,850 para romper para los vendedores de oro.

Si los bajistas logran conquistar el soporte de $ 1,850, Fibonacci 38.2% en un mes (1M), alrededor de $ 1,843, puede regresar a los gráficos.

Mientras tanto, Fibonacci 61.8% en un día, SMA 200 en cuatro horas (4H) y la banda media de Bollinger en el juego de 1H y 15 minutos, alrededor de $ 1,866 / 67, pueden ofrecer resistencia inmediata durante el nuevo objetivo alcista del lingote de $ 1,870. .

También debe tenerse en cuenta que la clara ruptura por encima de $ 1,870 puede dirigir a los compradores de oro hacia los máximos de mediados de noviembre cerca del umbral de $ 1,900.

El clima de optimismo prevaleciente en el mercado provocó nuevas ventas de oro el lunes.
Los alcistas parecían bastante poco impresionados por las ventas sostenidas en EE. UU. Y las esperanzas de más estímulos estadounidenses.
Los inversores podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas antes de la reunión del FOMC de esta semana.
El oro bajó a lo largo de la primera sesión europea y actualizó los mínimos diarios, alrededor de la región de $ 1832 en la última hora.

Tras los movimientos de precios bidireccionales de la sesión anterior, el metal precioso fue testigo de algunas nuevas ventas el primer día de una nueva semana de negociación y fue presionado por el clima optimista prevaleciente en el mercado. El sentimiento de riesgo global se mantuvo bien respaldado por el optimismo sobre el lanzamiento de las vacunas COVID-19 y recibió un impulso adicional de una extensión de las conversaciones comerciales del Brexit .

Vale la pena recordar que la Administración de Alimentos y Medicamentos de los Estados Unidos (FDA) otorgó la semana pasada una autorización de uso de emergencia de la vacuna COVID-19 desarrollada conjuntamente por Pfizer y BioNTech. Los inversores aplaudieron aún más la noticia de que el Reino Unido y la Unión Europea acordaron extender las conversaciones comerciales posteriores al Brexit más allá de la fecha límite del domingo en un último esfuerzo por llegar a un acuerdo de compromiso.

El flujo de riesgo se evidenció gracias a un nuevo impulso en los mercados de acciones y una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Lo que alejó aún más los flujos del metal amarillo no productivo. Incluso las esperanzas de medidas adicionales de estímulo fiscal de EE. UU. Y ventas sostenidas en torno al dólar estadounidense hicieron poco para impresionar a los alcistas o extender cualquier apoyo a la materia prima denominada en dólares.

De hecho, el índice del USD languideció cerca de un mínimo de dos años y medio en medio de las crecientes preocupaciones del mercado sobre las posibles consecuencias económicas de la imposición de nuevas restricciones por coronavirus en varios estados de EE. UU. Mientras tanto, un paquete COVID-19 bipartidista de $ 908 mil millones podría dividirse en dos para aumentar sus posibilidades de aprobación tanto por parte de demócratas como de republicanos.

Mirando el panorama más amplio, el XAU / USD se mantiene dentro de un rango comercial de tres días. Los inversores ahora parecían reacios a realizar apuestas direccionales agresivas antes de una reunión de política monetaria del FOMC de dos días, a partir del martes. Esto hace que sea prudente esperar un fuerte seguimiento de ventas antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación.

El ascenso del oro se estanca mientras los legisladores estadounidenses discuten la ayuda del coronavirus y el proyecto de ley de financiación del gobierno.
Un posible acuerdo de estímulo podría elevar las expectativas de inflación y el oro.
El oro se está tomando un respiro cerca de los 1.850 dólares, habiendo subido más del 1% el martes. Los inversores esperan el resultado de la reunión de líderes del Congreso de los Estados Unidos sobre el alivio del coronavirus y un proyecto de ley de financiación para evitar el cierre del gobierno durante el fin de semana.

Según Reuters, la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, una demócrata, recibió al líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, un republicano, así como al líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, y al líder republicano de la Cámara, Kevin McCarthy, a las 7:30 pm ET (0030 GMT) reuniéndose para poner fin al estancamiento de larga data en el paquete de ayuda para el coronavirus.

McConnell dijo a los periodistas que los legisladores no se irán de la ciudad este año sin un acuerdo de estímulo fiscal, que podría adjuntarse al proyecto de ley de financiación del gobierno.

Los activos atemorizantes como el oro podrían cobrar impulso alcista y es probable que el dólar caiga ante un posible acuerdo de estímulo. Esto se debe a que el estímulo fiscal tiene un efecto de goteo más fuerte que la política monetaria y, a menudo, eleva las expectativas de inflación. Los renovados signos de debilidad de los rendimientos reales estadounidenses también favorecen la subida del oro. Sin embargo, si los legisladores nuevamente no logran llegar a un consenso, los inversores podrían volverse reacios al riesgo, enviando al dólar, la mayor némesis del oro, al alza.

La última encuesta de administradores de fondos del Bank of America advirtió sobre la exuberancia en Wall Street y la posibilidad de un retroceso. El dólar ha sido el refugio seguro preferido desde la crisis de marzo. Como tal, la corrección en la renta variable podría ser un buen augurio para el dólar y perjudicar al metal amarillo.

Los precios del oro siguen deprimidos después de marcar las mayores pérdidas en dos semanas.
La confianza del mercado empeora en medio del virus, las preocupaciones por el Brexit, Wall Street no puede aplaudir el estímulo de Estados Unidos.
El índice del dólar estadounidense subió más desde el 19 de agosto.
Los precios del oro mantienen un terreno más bajo cerca de $ 1.860 en medio de la madrugada del miércoles en Asia. El metal amarillo cayó más desde el 09 de diciembre en medio de la fortaleza del dólar estadounidense. Si bien el dólar se benefició de la aprobación del paquete de ayuda para el coronavirus de EE. UU. (COVID-19) y el estado de ánimo general de riesgo de prevalece el estancamiento del Brexit mientras que los mercados se preocupan por la nueva variante del covid.

King Dollar tiene motivos para celebrar ...
Aunque los principales comentaristas del mercado culpan al riesgo de la última subida del índice del dólar estadounidense (DXY), otras razones también contribuyen a la fortaleza del dólar. En primer lugar, la aprobación del paquete de ayuda covid de EE. UU. Y la financiación del gobierno con una cantidad de casi $ 2,3 billones en total sugieren que la economía más grande del mundo tendrá un buen comienzo en 2021. En segundo lugar, también se espera que Estados Unidos esté en mejor forma bajo el liderazgo de Joe Biden. el dólar. Además, otras economías desarrolladas como Europa y el Reino Unido están luchando con el Brexit, mientras que China tiene menos aceptación en Occidente, lo que a su vez dirige a los actores del mercado hacia el USD.

Por el lado del riesgo, los responsables de la formulación de políticas de la Unión Europea (UE) aún no están satisfechos con el alivio del Reino Unido en la pesca, aunque citan que las conversaciones pueden continuar. Cabe señalar que la pesca y la igualdad de condiciones siguen siendo los mayores obstáculos en las conversaciones. Continuando, más países cortaron sus viajes británicos en medio de temores de una próxima pandemia de las variantes de COVID-19, mientras que el gobierno del Reino Unido hizo sonar las alarmas de la escasez de kits de prueba de virus cuando las escuelas puedan abrir en enero.

El oro atrajo algunas compras por caída cerca de la región de $ 1867-66 y se volvió positivo en la última hora.
La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la aprobación del paquete de estímulo estadounidense extendieron cierto apoyo al metal.
El nerviosismo de COVID-19, una impresión más fuerte del PIB de EE. UU. Beneficiaron al USD y podrían limitar las ganancias para XAU / USD.
El oro revirtió una caída intradía a la región de $ 1867-66 y ahora podría dirigirse hacia el extremo superior de su rango de negociación diario. La materia prima se vio por última vez rondando la región de $ 1879-80, con un aumento de alrededor del 0,10% en el día.

El descubrimiento de una nueva cepa de coronavirus y la imposición de cierres estrictos / restricciones de viaje en el Reino Unido continúan beneficiando el estado del dólar estadounidense como moneda de reserva global. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció cierta presión sobre la materia prima denominada en dólares.

El USD se mantuvo alto después de que la impresión del PIB de EE. UU. Para el tercer trimestre se revisó al alza para mostrar que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 33,4% frente al 33,1% estimado. Dicho esto, la aprobación de un paquete de estímulo estadounidense tan esperado mantuvo a raya cualquier ganancia adicional para el dólar.

El Congreso de los EE. UU. Aprobó el lunes un paquete de ayuda para el coronavirus de $ 892 mil millones tan esperado, junto con una medida de $ 1.4 billones para mantener al gobierno financiado por un año más. El proyecto de ley está siendo revisado ahora por el Senado y se convertirá en ley una vez que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, lo apruebe y firme.

Además de esto, un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ayudó al metal amarillo que no rinde a atraer algunas compras. Sin embargo, queda por ver si la materia prima puede capitalizar en movimiento o continuar con su lucha por encontrar aceptación por encima de la marca de $ 1900.

El expediente económico estadounidense del martes también incluye la publicación del índice de fabricación de Richmond, el índice de confianza del consumidor de Conference Board y las ventas de viviendas existentes. Es poco probable que los datos proporcionen un ímpetu significativo, ya que el foco permanece en los desarrollos que rodean la saga del coronavirus.

El ataque de pánico que sufrieron los mercados después de que Gran Bretaña anunció el descubrimiento de la nueva cepa de covid parece haberse desvanecido, lo que permite algo de calma. El oro también se ha estabilizado, consolidándose en niveles familiares. El efecto del acuerdo de estímulo fiscal de EE. UU. Tiene un precio mayormente y comienza la especulación sobre un mayor apoyo de la Reserva Federal y el Tío Sam.

¿Cómo es XAU / USD después de la sierra en los gráficos?

El indicador de confluencias técnicas muestra que el metal precioso enfrenta una resistencia robusta a $ 1,875 , que es un grupo denso de líneas que incluyen el promedio móvil simple de 10 a 1 hora, el 38,2% de Fibonacci en un día, el máximo anterior de 4 horas, la banda de Bollinger. 15min-Upper, y varias otras líneas.

Más arriba, el objetivo al alza es $ 1,889 , que es el punto de encuentro del Fibonacci 61.8% a un mes y el Fibonacci 61.8% a un día.

Un soporte significativo aguarda en $ 1,867 , que es donde convergen el Fibonacci 38.2% a una semana y el Fibonacci 23.6% a un día.

Más abajo, los bajistas apuntan a $ 1,855 , que es la confluencia de la SMA 200-4h y el mínimo diario anterior.

El sesgo de venta renovado del USD ayudó al oro a recuperar tracción positiva el miércoles.
Un repunte positivo en los mercados de valores de EE. UU. Podría contener las fuertes ganancias.
Los alcistas ahora podrían esperar un movimiento sostenido más allá de $ 1885 antes de realizar nuevas apuestas.
El oro mantuvo su tono de oferta durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cerca del extremo superior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 1870 dólares.

El metal precioso ganó algo de tracción positiva el miércoles y recuperó una parte de las pérdidas del día anterior más cerca de los mínimos semanales, alrededor de la región de $ 1855. El repunte fue patrocinado exclusivamente por la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, lo que tiende a beneficiar a la materia prima denominada en dólares.

El USD luchó por capitalizar el repunte de esta semana desde los mínimos de más de dos años y medio. El respiro brindado por la amenaza del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de no firmar un proyecto de ley de alivio del coronavirus tan esperado resultó ser de corta duración. Incluso las preocupaciones sobre el descubrimiento de una nueva variante del coronavirus hicieron poco para impresionar a los alcistas del USD.

Dicho esto, una buena recuperación en los futuros de las acciones de EE. UU. Podría contener cualquier repunte descontrolado del XAU / USD como refugio seguro. Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento positivo posterior enfrente una fuerte resistencia cerca de la región de $ 1885-86, por encima de la cual es probable que los alcistas hagan un nuevo intento de empujar el metal amarillo de nuevo por encima de la marca de $ 1900.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el expediente económico de EE. UU., Que destaca la publicación de pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales semanales de desempleo, para un nuevo impulso. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, los desarrollos en torno a la saga del coronavirus y los titulares de estímulo de EE. UU., Podrían generar algunas oportunidades comerciales en torno al XAU / USD.

Después de despertar de su letargo la semana pasada, el índice USD puede estar en las primeras entradas de una ruptura a corto plazo. Rebosante de energía, la canasta de dólares cerró (el 22 de diciembre) por encima de su línea de resistencia descendente (aunque se necesitan más datos para confirmar un movimiento mayor).

Y, para citar a Francis Bacon, porque "nos elevamos a grandes alturas por una escalera de caracol de pequeños escalones", el "pequeño paso" del martes puede ser el comienzo de un regreso épico.

Por favor ver más abajo:



En las primeras operaciones de esta semana, el USDX se movió a la baja y luego se recuperó, después de tocar su línea de resistencia anterior, que ahora parece haberse convertido en soporte. A pesar de la caída inicial, el USDX está ahora más o menos donde había comenzado las operaciones de esta semana. Su capacidad para revertir el declive inicial parece alcista.

Si bien el USDX se negoció de menor a plano desde el 23 al 25 de diciembre, la acción del precio aún sigue un libro de jugadas familiar: en 2018, el USDX cayó por debajo del nivel de extensión de Fibonacci 1.618 antes de regresar con una venganza (el fondo inicial ocurrió a principios de 2018, con la parte inferior final no muy atrás). Además, la parte inferior del USDX de 2018 también marcó la parte superior de 2018 en oro, plata y mineros de oro (que se muestran en los gráficos 2 y 3 a continuación).



Anteriormente escribí que el USDX estaba repitiendo su declive de 2017-2018 hasta cierto punto. Los puntos de partida de las caídas (línea roja horizontal), así como el máximo final de la mayor corrección, son bastante similares. La diferencia es que la corrección reciente fue menor que en 2017.

Dado que en 2018, el piso del USDX estaba en aproximadamente 1.618 extensión de Fibonacci del tamaño de la corrección, podríamos esperar que suceda algo similar esta vez. Aplicar lo anterior a la situación actual nos daría la proximidad del nivel 90 como objetivo a la baja.

"Entonces, ¿no debería elevarse el oro en este caso?" - sería una pregunta válida para hacer.

Bueno, si se repitió el patrón de principios de 2018, entonces veamos qué sucedió con las existencias de metales preciosos y oro en ese momento.

En resumen, se movieron un poco más arriba después de la caída del USDX. Marqué el momento en que la moneda estadounidense se rompió por debajo de su mínimo anterior (2017) con una línea vertical, para que pueda ver fácilmente lo que estaban haciendo el oro, la plata y GDX (proxy de las acciones mineras) en ese momento. Estaban justo antes de una cima importante. La acción bajista que siguió en el corto plazo fue particularmente visible en el caso de los mineros.

En consecuencia, incluso si el índice USD sigue cayendo desde aquí, las implicaciones no son particularmente alcistas para el mercado de metales preciosos.

Y a medida que nos acercamos al Año Nuevo y más allá, espero que surja un patrón similar.

¿Porque?

Primero, el USDX está tras una ruptura a largo plazo más que confirmada. Esto significa que la tendencia a largo plazo de la moneda estadounidense está al alza.

En segundo lugar, la cantidad de capital que estaba acortando el USDX era excesiva incluso antes de la caída más reciente. Esto significa que no es probable que el índice USD siga cayendo durante mucho más tiempo.

Además, después de la reducción de la semana pasada en oro y los mineros de oro, el sol parece estar poniéndose sobre el metal amarillo. A medida que "comprar la caída" se transforma en "vender el repunte", es probable que se reanude la tendencia bajista del oro. Además, las señales analógicas de 2018 indican que los días del SPX (índice S&P 500) también están numerados (si analiza el gráfico anterior, puede ver que la parte inferior del USDX coincidió con la parte superior del SPX).

Básicamente, el USDX también está a punto de explotar.

El martes (22 de diciembre), destaqué la narrativa equivocada que plaga al dólar estadounidense. En breve:

Con los grifos de liquidez a todo trapo en todo el mundo, EE. UU. No es la única región que expande su oferta monetaria (y recuerde, las divisas se negocian de forma relativa). De hecho, el Banco Central Europeo (BCE) tiene más activos en su balance. hoja que la Reserva Federal de EE. UU. (FED).

Y después de otra actualización, la ola de gastos del BCE ha alcanzado un récord de 7 billones de euros (como punto de referencia, el gráfico del BCE del 22 de diciembre era relativo al FED, por lo que ambos balances se presentaron en dólares estadounidenses. El siguiente gráfico muestra balance del BCE en euros).

El oro ha ido ganando terreno ya que los demócratas parecen estar a punto de controlar el Senado después de las dos elecciones de segunda vuelta de Georgia. Mantener la cámara alta permitiría al presidente electo Joe Biden impulsar más estímulos, lo cual es optimista para el metal precioso. Un mayor gasto fiscal se une a la acomodación monetaria para impulsar los precios de los activos, incluido el oro.

Las redes convocadas a la carrera a favor del demócrata Raphael Warnock y el miembro del partido Jon Ossof también se acercan a la victoria. Mientras los mercados esperan el recuento final del estado de Peach, ¿cómo se posiciona el XAU / USD en las listas?

El indicador de confluencias técnicas muestra que el camino de menor resistencia es al alza. El oro tiene un fuerte soporte en $ 1,946 , que es la convergencia del Fibonacci 38.2% en un día, el Pivot Point en un mes de la Resistencia 1 y el Simple Moving Average 5-4h entre otros.

Otro colchón aguarda en $ 1,942 , que es el punto de encuentro del PP a una semana R3 y el Fibonacci 61,8% a un día.

La resistencia débil está en $ 1.957 , que es la confluencia del PP de un día R1 y el SMA 5-15m.

Le sigue $ 1,964 , que es donde el PP R2 de un día alcanza el precio.

Más arriba, $ 1,976 es otro obstáculo menor, donde los operadores encuentran el P R3 de un día.

El oro volvió a cotizar plano en el día a pesar de los rendimientos reales más altos, las expectativas de inflación más bajas y un USD más fuerte.
Algunos analistas argumentan que la caída de aproximadamente el 20% de Bitcoin también podría estar viniendo en ayuda del metal precioso.
El oro al contado (XAU / USD) alcanzó sus niveles más bajos en más de un mes durante la sesión de Asia Pacífico del lunes, cayendo por debajo de la marca de $ 1820 por primera vez desde el 2 de diciembre de 2020. Sin embargo, el soporte en los $ 1820 (el 7, 9, 11 y Mínimos del 14 de diciembre) demostraron ser formidables y, también ayudado por el soporte proporcionado por el promedio móvil de 200 días en $ 1836.627, el oro al contado se ha recuperado desde entonces hacia la marca de $ 1850 y ahora los operadores se mantienen prácticamente planos en el día.

Oro plano a pesar de los vientos en contra fundamentales
El oro está plano a pesar de un dólar estadounidense mucho más fuerte en el día (el índice del dólar ha subido alrededor de 35 puntos o 0,4% hasta alrededor del área de 90,50), lo que normalmente sería negativo para el oro. Además, el oro ha logrado recuperarse de mínimos a pesar de un repunte continuo en los rendimientos reales de los bonos estadounidenses y una caída en las expectativas de inflación; el rendimiento del TIPS a 10 años ha subido 4 puntos básicos a poco menos de -0,92% y las expectativas de inflación de equilibrio a 10 años están por debajo del 2,02% desde el 2,07% por encima del viernes pasado.

Ambos factores suelen ser negativos para el oro; el metal precioso se ve típicamente como una cobertura contra la inflación (por lo que cuando las expectativas de inflación caen, esto normalmente es malo para el oro) y cuando los rendimientos reales aumentan, esto generalmente reduce el incentivo para mantener el oro sobre la renta fija (y es negativo para el oro).

Otros factores que los comerciantes están citando sobre por qué XAU / USD está fuera de mínimos incluyen; toma de ganancias en posiciones cortas después de la gran venta masiva y la baja del viernes pasado en Bitcoin pintando el metal precioso de una manera más favorable.

En este último, Bitcoin experimentó un repunte asombroso durante la semana pasada a más de $ 40K por moneda en un momento, pero cayó aproximadamente un 20% el lunes. El impulso al alza reciente ha sido la noción de que las instituciones financieras adoptarán cada vez más las criptomonedas en sus carteras y que las empresas agregarán Bitcoin a sus balances. Las criptomonedas como Bitcoin también tienen ventajas importantes sobre las monedas fiduciarias, al igual que el oro, en el sentido de que ninguna autoridad controla el suministro de la moneda (o de los productos básicos) y algunos las ven como una forma alternativa de protegerse contra la inflación.

Por lo tanto, se ha argumentado que las criptomonedas como Bitcoin han desviado la demanda de "cobertura de inflación" que normalmente se habría ido al oro y el reciente aumento de los precios de las criptomonedas en realidad había estado pesando sobre el oro. Entonces, con el mismo argumento, la desventaja de Bitcoin el lunes podría ser en ayuda del oro.

La aparición de algunas compras en caída justifica cierta cautela para los operadores bajistas agresivos. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas posteriores por debajo de los mínimos diarios antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional en medio del ambiente de cautela prevaleciente en los mercados de valores.

Las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de las enfermedades altamente contagiosas del coronavirus pesaron en el sentimiento de los inversores. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que extendió algo de soporte al refugio seguro XAU / USD y ayudó a limitar pérdidas más profundas, al menos por el momento.

Por otro lado, una fortaleza sostenida más allá de la media móvil simple (SMA) de 50 horas, actualmente alrededor de la región de $ 1840, podría provocar algún movimiento de cobertura corta. Sin embargo, cualquier movimiento positivo significativo aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer cerca de la zona de gran oferta de $ 1858-62.

Gráfico de 1 hora XAU / USD
**original

Niveles técnicos a seguir
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1834,5
Hoy cambio diario 8,76
% De cambio diario de hoy 0.48
Hoy abierto todos los días 1825,74

TENDENCIAS
SMA20 diario 1880.49
SMA50 diario 1861.23
SMA100 diario 1887.48
SMA200 diario 1844.14

NIVELES
Máximo diario anterior 1857.02
Mínimo diario anterior 1823,4
Máximo semanal anterior 1863.83
Mínimo semanal anterior 1816,96
Máximo mensual anterior 1906.87
Mínimo mensual anterior 1775.52
Fibonacci diario 38.2% 1836.24
Fibonacci diario 61.8% 1844.18
Punto de pivote diario S1 1813.75
Punto de pivote diario S2 1801.77
Punto de pivote diario S3 1780.13
Punto de pivote diario R1 1847.37
Punto de pivote diario R2 1869.01
Punto de pivote diario R3 1880,99

Sin embargo, el surgimiento de algunas compras frescas de dólares estadounidenses mantuvo a raya cualquier repunte descontrolado de la materia prima denominada en dólares, y más bien provocó algunas ventas de la media móvil simple (SMA) de 50 horas. La barrera mencionada está vinculada cerca de la región de $ 1840, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que mueven el mercado de EE. UU.

Desde una perspectiva técnica, la debilidad sostenida por debajo de la muy importante SMA de 200 días podría haber preparado el escenario para una extensión de la reciente caída. Dicho esto, los operadores aún pueden esperar una debilidad sostenida por debajo de la marca de $ 1800 antes de confirmar el sesgo bajista y posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional para el XAU / USD.

Niveles técnicos a seguir
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1831.81
Hoy cambio diario 6.07
% De cambio diario de hoy 0,33
Hoy abierto todos los días 1825,74

TENDENCIAS
SMA20 diario 1880.49
SMA50 diario 1861.23
SMA100 diario 1887.48
SMA200 diario 1844.14

NIVELES
Máximo diario anterior 1857.02
Mínimo diario anterior 1823,4
Máximo semanal anterior 1863.83
Mínimo semanal anterior 1816,96
Máximo mensual anterior 1906.87
Mínimo mensual anterior 1775.52
Fibonacci diario 38.2% 1836.24
Fibonacci diario 61.8% 1844.18
Punto de pivote diario S1 1813.75
Punto de pivote diario S2 1801.77
Punto de pivote diario S3 1780.13
Punto de pivote diario R1 1847.37
Punto de pivote diario R2 1869.01
Punto de pivote diario R3 1880,99

En segundo lugar, las ventas minoristas de EE. UU. Se redujeron un 0,7 por ciento en diciembre con respecto al mes anterior. Es importante destacar que la disminución fue mayor que la caída esperada del 0,1 por ciento. En tercer lugar, el índice Empire State aumentó un 3,5 por ciento en enero. Aunque el índice creció, subió a un ritmo más lento que en diciembre y por debajo de las expectativas.

Todos estos informes económicos muestran que la economía de Estados Unidos se ha desacelerado y que podríamos ver más estímulos en un esfuerzo por estimular el crecimiento económico. De hecho, el jueves, Jerome Powell excluyó cualquier reducción de la flexibilización cuantitativa en el futuro cercano, diciendo que “espera que el ritmo actual de compras siga siendo apropiado durante bastante tiempo”. Los recientes datos económicos débiles que muestran la holgura en el mercado laboral solo pueden tranquilizar a la Fed de que debe continuar brindando ajustes y no pensar en subir las tasas de interés.

Además, el jueves (14 de enero), Biden dio a conocer un plan de estímulo masivo por valor de 1,9 billones de dólares para apoyar la economía en medio de la epidemia de COVID-19. El paquete de ayuda, que se sumaría al estímulo de $ 900 mil millones adoptado por el Congreso en diciembre, incluye $ 1 billón en cheques directos a los estadounidenses, alrededor de $ 440 mil millones para las pequeñas empresas particularmente afectadas por la epidemia y alrededor de $ 415 mil millones para combatir el coronavirus. y acelerar la distribución de vacunas.

La continuación de la política monetaria moderada y la expansión de la política fiscal relajada deberían, en teoría, elevar el precio del oro.

Mientras tanto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno provocaron un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE . Esto podría convertirse en otro factor que podría limitar la ventaja del metal amarillo que no cede. Los inversores también podrían preferir esperar al margen antes de la ceremonia inaugural del presidente electo Joe Biden el miércoles.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, los operadores esperarán la audiencia de confirmación de la candidata a secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, Janet Yellen, para obtener cierto impulso. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría contribuir aún más a producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al XAU / USD.

Niveles técnicos a seguir
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1844.25
Hoy cambio diario 7.12
% De cambio diario de hoy 0,39
Hoy abierto todos los días 1837.13

TENDENCIAS
SMA20 diario 1878.57
SMA50 diario 1860.66
SMA100 diario 1886.17
SMA200 diario 1844.76

NIVELES
Máximo diario anterior 1840.86
Mínimo diario anterior 1802,8
Máximo semanal anterior 1863.83
Mínimo semanal anterior 1816,96
Máximo mensual anterior 1906.87
Mínimo mensual anterior 1775.52
Fibonacci diario 38.2% 1826.32
Fibonacci diario 61.8% 1817.34
Punto de pivote diario S1 1813
Punto de pivote diario S2 1788.87
Punto de pivote diario S3 1774,94
Punto de pivote diario R1 1851.06
Punto de pivote diario R2 1864,99
Punto de pivote diario R3 1889.12

COVID-19
Parece que los retrasos en las vacunas, las nuevas infecciones, las preocupaciones de reinfección y los bloqueos prolongados solo aumentan las perspectivas de un mayor estímulo monetario y fiscal mundial. En toda Europa y EE. UU., Los retrasos en las vacunas generan preocupaciones de que muchas personas no recibirán su segunda dosis como se anticipó inicialmente y eso podría llevar a que muchos no desarrollen una inmunidad completa. Retrasar las segundas dosis es una apuesta arriesgada que podría terminar desperdiciando muchas dosis. Las nuevas variantes del virus están asustando a los expertos en salud y llevará mucho tiempo ver cómo se mantendrán las vacunas actuales. La vacuna COVID de Pfizer tuvo una prueba de laboratorio que demostró que podía proteger contra la cepa del Reino Unido, mientras que los CDC de Sudáfrica informaron que un estudio mostró que la mutación del virus sudafricano (K417N & E484K) era resistente a la neutralización de anticuerpos y la mitad de las personas ya no estaban protegidas de la reinfección. La reapertura de la economía global se ha retrasado debido a la mutación del virus (Beijing anunció cierres para alrededor de 1,7 millones de residentes en el distrito de Daxing) y mientras algunos países (Reino Unido, Alemania y México) continúan registrando cifras récord de muertes por COVID. Estamos saliendo lentamente de la cima del virus, pero la extensión de los cierres continúan superando los pedidos de reapertura.

En este momento, parece que Wall Street solo se centra en la vacuna COVID de J&J, que podría salir cualquier día. Supongo que seguirán el tema del lunes de Moderna y Pfizer y se anunciarán el 25 de enero en el pre-mercado. Para que Biden tenga la oportunidad de alcanzar sus 100 millones de dosis en 100 días, necesita que la vacuna de dosis única del coronavirus J&J sea al menos un 80% efectiva contra COVID-19.

XAU / USD fluctúa en un rango estrecho por segundo día consecutivo.
La SMA de 200 días se alinea como un soporte clave cerca de $ 1,850.
Los compradores podrían mostrar interés en XAU / USD por encima de $ 1,870.
El par XAU / USD cerró el primer día de la semana prácticamente sin cambios en $ 1.855 y parece estar teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección el martes. Al momento de escribir, el par estaba registrando pequeñas pérdidas diarias en $ 1.854.

Perspectiva técnica del XAU / USD
El indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por debajo de 50 por segundo día consecutivo el martes, lo que sugiere que el impulso alcista está luchando por acumularse. Sin embargo, la SMA de 200 días, actualmente ubicada en $ 1,850 continúa actuando como un soporte clave y los vendedores pueden querer esperar a ver un cierre diario por debajo de ese nivel antes de arrastrar el oro a la baja. Por debajo de $ 1.850, $ 1.845 (retroceso de Fibonacci del 61,8% del rally de diciembre) podría verse como el próximo soporte por delante de $ 1.837 (mínimo del 22 de enero).

Por otro lado, la SMA de 50 días es el obstáculo inicial en $ 1,858 antes de $ 1,870 (máximo diario / retroceso de Fibonacci del 50%). Un movimiento convincente más allá de la última resistencia podría ayudar a XAU / USD a apuntar a $ 1,880 (SMA de 100 días).

El oro luchó por una dirección firme y se mantuvo confinado en un rango el martes.
Una buena recuperación en la demanda del USD limitó cualquier alza significativa para el metal.
El sentimiento de riesgo más débil, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses extendió el apoyo a la materia prima.
El oro se balanceó entre ganancias tibias / pérdidas menores durante la sesión europea temprana y fue visto por última vez flotando en territorio neutral, alrededor de la región de $ 1855.

Tras los movimientos de precios bidireccionales del día anterior y un repunte temprano al área de $ 1862 el martes, el metal precioso fue testigo de algunas ventas y fue presionado por una buena recuperación en la demanda del dólar estadounidense. Las dudas sobre el tamaño y el momento del estímulo de EE. UU. Proporcionaron un modesto impulso al dólar, que, a su vez, se vio pesando sobre la materia prima denominada en dólares.

Algunos republicanos prominentes han planteado objeciones sobre el alto precio y han rechazado la idea de aprobar un paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden. Sumado a esto, el líder de la mayoría demócrata, Chuck Schumer, cuestionó aún más el momento y dijo que un acuerdo integral podría tardar entre cuatro y seis semanas.

Mientras tanto, los obstáculos al plan de estímulo de EE. UU. Se producen en medio de crecientes preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de la ronda actual de estrictas restricciones al coronavirus. Las preocupaciones del mercado resurgieron luego de la publicación de datos alemanes decepcionantes el lunes, que aumentaron las apuestas por una recesión doble en las economías europeas y empañaron el ánimo del mercado.

Aparte de esto, la escalada de las tensiones entre Estados Unidos y China en el Mar de China Meridional también afectó el sentimiento de los inversores y extendió algo de apoyo al refugio seguro XAU / USD. El menor apetito por el riesgo se vio reforzado por un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Que además colaboró ​​para ayudar a limitar la desventaja del metal amarillo que no rinde.

Además, los inversores también podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas, en lugar de preferir esperar al margen antes de la última decisión de política monetaria del FOMC el miércoles. A esto le seguirá el jueves el informe Advance US Q4 GDP, que debería ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el XAU / USD.

Mientras tanto, la publicación del martes del Índice de Confianza del Consumidor de EE. UU. Del Conference Board y los titulares de estímulo de EE. UU. Podrían influir en la dinámica de precios del USD. Esto, junto con los desarrollos que rodean la saga del coronavirus y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al XAU / USD.

El oro todavía está bloqueado en el indeciso rango de precios del lunes.
El empeoramiento de la aversión al riesgo puede producir una ruptura del rango.
El oro cotiza cerca de $ 1,7861 por onza en el momento de la publicación, lo que representa una ganancia del 0.3% en el día.

Sin embargo, el metal amarillo todavía está atascado en el rango de precios indeciso de $ 1.847 a $ 1.868, marcado por la vela Doji del lunes. Un cierre por encima de $ 1,868 implicaría una ruptura alcista, mientras que $ 1,847 es el nivel a batir para los vendedores.

Se podría ver una ruptura a la baja si la aversión al riesgo señalada por la caída actual del 0.3% en los futuros del S&P 500 empeora durante el día siguiente, fortaleciendo el tono de oferta en torno al dólar estadounidense anti-riesgo . El dólar es el mayor némesis del oro. En el momento de la publicación, el índice del dólar se mantiene prácticamente sin cambios en el día cerca de 90,36.

El sentimiento de riesgo se ha debilitado aparentemente debido al escepticismo sobre la capacidad del nuevo presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, de obtener el ambicioso paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares aprobado por el Congreso. Las perspectivas de desvanecimiento del estímulo fiscal, que se sabe que impulsa la inflación, también debilitan los argumentos a favor de invertir en la reserva de activos de valor como el oro.

Sin embargo, es probable que las pérdidas sean superficiales y de corta duración, ya que la Reserva Federal tendría que hacer el trabajo pesado si el Congreso de Estados Unidos no aprueba el estímulo fiscal. El miércoles, es probable que el banco central presione contra cualquier idea de un recorte prematuro del estímulo monetario.

Diferencias entre Bitcoin y Gold
La mayor diferencia entre los dos es su forma. El oro es un activo tangible , pero también se vende digitalmente. Bitcoin, por otro lado, es solo digital. Como tal, el oro es un poco más versátil en este sentido. Esto significa que si el mundo sufre una catástrofe que nos impida usar Internet, Bitcoin será inútil. Las posibilidades de que esto suceda son casi nulas, pero es algo a tener en cuenta.

Sin embargo, Bitcoin es mucho más portátil que el oro físico. Como tal, es fácil llevarlo con usted donde quiera que vaya. Puede llevar prácticamente todo su Bitcoin en una unidad flash a través de almacenamiento en frío . También puede usar una billetera criptográfica en línea altamente segura y asegurada.

Ya hemos mencionado cómo es más fácil usar Bitcoin como moneda. A esto ayuda el hecho de que es fácilmente divisible, mientras que el oro no lo es.

Sin embargo, desde una perspectiva fundamental, el oro tiene un valor más intrínseco . Los bitcoins no están respaldados por nada más que la energía que se gastó para producirlos. El oro se utiliza en numerosas industrias , lo que significa que siempre tendrá valor.

¿Cuál es la mejor cobertura contra la inflación?
Como moneda especulativa, Bitcoin potencialmente puede tener retornos mucho más altos. Por supuesto, esto conlleva un mayor riesgo. Sin embargo, como cobertura contra la inflación donde la seguridad del capital es la prioridad, el oro es mucho mejor que Bitcoin.

La cuestión del control gubernamental
Quizás el mayor enemigo de Bitcoin hasta ahora han sido los gobiernos de todo el mundo. Los gobiernos simplemente no quieren una moneda que no puedan controlar. Como tal, la criptomoneda ha sido prohibida en muchos países .

Existe la posibilidad de que más países sigan su ejemplo. Podría ser que el gobierno solo le permita poseer una criptomoneda que pueda monitorear y controlar.

El oro, por otro lado, se puede poseer de una forma u otra. Además de la propiedad física, también puede comprar futuros o incluso acciones de minería de oro que están algo correlacionadas con el oro. Si está paranoico acerca de que el gobierno confisque su oro, ¡puede moverlo a otro lugar !

Bitcoin es volátil, mientras que el oro no lo es
El oro tiende a ser mucho más estable que Bitcoin. Como tal, quienes compran oro suelen tener mucha más seguridad. Se han publicado numerosos artículos como este que mencionan cómo Bitcoin es mucho más volátil que la mayoría de las clases de inversión.

Una breve mirada a los numerosos accidentes por los que ha pasado Bitcoin es suficiente para respaldar esta teoría.

El oro es una cobertura confiable con una historia de éxito

Bitcoin aún no se ha probado. Desde que Bitcoin se ha generalizado, la gran mayoría del mundo desarrollado no ha experimentado una inflación alta. Como tal, hay muy poca evidencia del mundo real que respalde la teoría de que Bitcoin aumentará a medida que aumente la inflación.

En general, Bitcoin parece ser mucho más especulativo en comparación con el oro. Como tal, aquellos que buscan seguridad durante tiempos de inflación deben apegarse al oro.

XAU / USD está fluctuando en un rango estrecho el martes.
La perspectiva a corto plazo podría volverse bajista con una ruptura por debajo de $ 1,810.
La resistencia clave parece haberse formado alrededor de $ 1,835.
El par XAU / USD cerró el primer día de la semana en territorio negativo y parece haber entrado en una fase de consolidación el martes. Al momento de escribir, el par subió un 0.15% en el día a $ 1.821.

Perspectiva técnica del oro
En el gráfico de cuatro horas, el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) se mueve lateralmente alrededor de 50, lo que confirma la indecisión de XAU / USD a corto plazo. Además, el par está fluctuando entre los niveles de retroceso de Fibonacci 38.2% y 50% de la tendencia alcista de seis días observada a principios de mes.

En el lado negativo, el soporte inicial se alinea en $ 1,816 (retroceso de Fibonacci del 50%) por delante de los $ 1,810 (mínimo del 12 de febrero / retroceso de Fibonacci% 61.8). Con una ruptura por debajo de este último, XAU / USD podría apuntar a $ 1,800 (nivel psicológico).

La resistencia inicial podría verse en $ 1,825 (retroceso de Fibonacci 38.2%). Por encima de ese nivel, el 100-SMA forma el siguiente obstáculo en $ 1,835, que también se ve reforzado por el retroceso de Fibonacci del 23,6%.

El oro al contado cayó por debajo de $ 1820 en el primer día de negociación de la semana, a pesar de la amplia debilidad observada en el USD.
Los mercados del oro parecen estar en modo de espera antes de lo que será una semana muy ocupada.
Los precios al contado del oro (XAU / USD) cayeron en el primer día de negociación de la semana, a pesar de la debilidad generalizada del dólar estadounidense y la fortaleza de otros metales preciosos, como la plata , el platino y el paladio. XAU / USD intentó realizar un rebote hacia los $ 1820 superiores durante el comercio de Asia Pacífico, pero se revirtió durante el horario comercial europeo y desde entonces ha vuelto a caer por debajo de la marca de $ 1820 cuando el comercio de Asia Pacífico del martes comienza. Los precios al contado del oro se encuentran actualmente lo suficientemente equidistantes entre los máximos del viernes pasado alrededor de $ 1830 y los mínimos del viernes pasado alrededor de $ 1810 y es probable que el comercio moderado continúe en la sesión de Asia, que se espera que vea volúmenes más bajos de lo normal dado que los mercados chinos están cerrados por el Año Nuevo Lunar. celebraciones.

El aumento de los rendimientos reales vio al oro al contado borrar las ganancias obtenidas durante la primera parte de la sesión del jueves.
Los bajistas XAU / USD apuntan al mínimo de $ 1764.50 de noviembre de 2020.
Las ganancias observadas durante la sesión de Asia Pacífico y principios de Europa el jueves, en las que los precios al contado del oro (XAU / USD) experimentaron una modesta recuperación desde los mínimos de $ 1770 del miércoles hasta apenas por debajo de la marca de $ 1790, parecen no haber sido más que un rebote de gato muerto. . Desde la llegada de los participantes del mercado de EE. UU. Y el inicio del horario comercial de EE. UU., Estas ganancias casi se han borrado y XAU / USD ha vuelto a cotizar en los $ 1770 nuevamente.

De hecho, el oro al contado cayó brevemente por debajo del mínimo de 1769,50 dólares del miércoles para establecer nuevos mínimos anuales en 1768,50 dólares. Los osos del oro tienen en la mira el mínimo de finales de noviembre de 2020 de poco menos de $ 1765. Romper por debajo de este nivel abriría la puerta a una carrera de $ 1700 y quizás una prueba de los mínimos de mayo y junio de 2020 alrededor de $ 1670.

El oro se recuperó, los mineros de oro se dispararon a nuevos máximos de marzo y el índice USD finalmente bajó; y lo más probable es que estos movimientos de precios aún no hayan terminado.

El mercado de metales preciosos finalmente se movió ayer (9 de marzo) después de brindarnos indicios alcistas durante bastantes días. Pasemos directamente a los gráficos y examinemos los detalles, comenzando con la parte del mercado de metales preciosos que mostró una fortaleza particular: las acciones mineras.



Figura 1 - ETF (GDX) de VanEck vectors Gold Miners
A pesar de que el oro se movió a la baja a principios de marzo, los mineros de oro dejaron de disminuir después de alcanzar mi área objetivo según varias técnicas, lo más importante, el retroceso de Fibonacci del 50% basado en todo el rally de 2020 y los mínimos y máximos anteriores. Así como la relativa debilidad de los mineros había presagiado descensos para todo el sector de los metales preciosos, su fortaleza significaba que estaba a punto de comenzar un repunte. Y eso es justo lo que vimos ayer (9 de marzo).

En última instancia, parece que las correcciones anteriores darán como resultado que el ETF de GDX se mueva a alrededor de $ 34 aproximadamente.

Los niveles de resistencia en el área de $ 34 - $ 35 son proporcionados por:

El máximo de finales de febrero de 2020
El nivel ascendente del cuello del patrón de cabeza y hombros completado previamente
La analogía con la corrección de los grandes mineros en abril (suponiendo que continúe la similitud del espejo)
La línea de resistencia azul en declive
La media móvil de 50 días
Además, tenga en cuenta que los últimos máximos locales fueron acompañados por RSI en alrededor de 50. Este último está actualmente por debajo de 45, lo que sugiere que este rally tiene más potencial, pero que no es particularmente extremo.

El oro ha mostrado signos de fortaleza, inicialmente resistiendo el aumento de los rendimientos de los bonos y manteniéndose por encima de los $ 1,700. A medida que los rendimientos de la deuda estadounidense disminuyeron, tras las débiles cifras de inflación de EE. UU., XAU / USD subió y ahora puede extender sus ganancias.

¿Cómo se posiciona el metal precioso en las listas?

El Detector de Confluencias Técnicas muestra que el oro ha superado el nivel crítico de $ 1,715 , que ahora se convierte en soporte. Allí aguarda un denso grupo de niveles técnicos, que incluyen el promedio móvil simple 5-4h, el SMA 10-1h, la banda de Bollinger 1h-Middle, el SMA 5-1h, el SMA 100-15m y el importante Fibonacci 38.2 % una semana.

Si se confirma la oscilación alcista, el próximo objetivo a corto plazo es $ 1,718 , que es donde el mínimo del mes anterior se encuentra con el SMA 10-15m.

El objetivo alcista para XAU / USD es $ 1,732 , que es donde convergen la Resistencia 1 de un día del punto de pivote y el 61,8% de Fibonacci a una semana.

Por debajo de $ 1,715, el siguiente colchón está en $ 1,706 , que es la confluencia del Fibonacci 23.6% en una semana y el Fibonacci 38.2% en un día.