El par USD / JPY se dejó al margen por un fuerte rebote - UOB

USD / JPY ha creado una bandera alcista en el gráfico de 15 minutos.
Un movimiento por encima de 107.74 confirmaría una ruptura de bandera y podría impulsar un rally por encima de 108.00.
El USD / JPY se cotiza actualmente a 107,65, lo que representa un 0,10% de pérdidas en el día. El par se cotiza en rojo en medio de una disminución marginal en los futuros del índice S&P 500.

El Banco de Japón (BOJ) recortó las compras de bonos con vencimiento en cinco a 10 años, pero el movimiento no logró mover la aguja de los pares JPY. Después de todo, la reducción era parte de las operaciones de rutina.

Mirando hacia el futuro, el par puede elevarse por encima de 108.00 si la bandera alcista que se ve en el gráfico de 15 minutos se rompe hacia el lado superior.

Una bandera alcista es un patrón de continuación alcista que a menudo termina acelerando el movimiento alcista anterior.

En este caso, la ruptura de la bandera, si se confirma, solidificaría aún más la visión alcista presentada por la ruptura de la línea de tendencia descendente (confirmada el miércoles). Al momento de escribir, el borde superior de la bandera se encuentra en 107.74.


El caso alcista se invalidaría si el patrón de la bandera se viola a la baja. Eso parece poco probable ya que el rendimiento a 10 años de EE. UU. Subió a cerca de 8 puntos básicos el miércoles a pesar de la investigación de destitución del presidente Trump.

Gráfico de 15 minutos


Tendencia: alcista por encima de 107.74

Niveles técnicos
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107,67

El 25 de septiembre, el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo que a pesar de que la economía mundial atravesaba un período "frágil", las probabilidades de una recesión en Estados Unidos durante el próximo año siguen siendo "relativamente".

El 26 de septiembre, el vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, dijo que las expectativas de inflación de Estados Unidos están actualmente en línea con la meta del 2% del banco central, una indicación de que no ve una necesidad apremiante de nuevos recortes de tasas para impulsar la inflación.

USD/JPY se ha enfrentado al rechazo en 108.00 a pesar del moderado BOJ y un repunte en los futuros del S&P 500.
El gráfico semanal muestra una ruptura de la línea de tendencia descendente y un alcance para un movimiento superior a 108.00.

Dicho esto, la resistencia psicológica de 108.00 podría romperse en Europa ya que el gráfico semanal informa una estructura alcista. Por ejemplo, el par cerró la semana pasada en 107.93, confirmando una ruptura al alza de la línea de tendencia que conecta los máximos del 20 y 27 de abril.

El histograma de divergencia de convergencia promedio móvil semanal está produciendo barras más altas por encima de la línea cero, lo que indica un fortalecimiento de las presiones alcistas.

Sin embargo, la ruptura se invalidaría si el par encuentra aceptación por debajo del mínimo de la semana anterior de 106.96.

A la baja, el nivel de ¥106.50 podría ser un objetivo si nos desglosamos, al igual que el EMA de 200 días, o aproximadamente el nivel de ¥ 108.75, podría ser un buen objetivo al alza. Sin embargo, hasta que hagamos un movimiento impulsivo, uno tendría que pensar que el scalping a corto plazo de manera continua sigue siendo la mejor manera de negociar este mercado. En última instancia, este es un mercado que recientemente ha probado el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci, que, por supuesto, también es un área importante para los comerciantes del mercado. Con eso en mente, es muy probable que se favorezca la desventaja, pero a corto plazo es probable que la agitación sea más probable.

Será el más importante y más influyente en el dólar estadounidense, ya que los inversores esperan las cifras del informe de empleos de EE. UU. Del Departamento de Trabajo en medio de las expectativas de que la economía de EE. UU. Agregará un total de 140,000 nuevos empleos en el sector no agrícola después de registrar 130,000 empleos en la última versión. Se espera que las ganancias promedio por hora caigan a 0.3% desde un aumento de 0.4% en la versión anterior. La tasa de desempleo de los Estados Unidos se mantendrá sin cambios en 3.7%. Cualquier resultado más débil de lo esperado podría pesar sobre el dólar estadounidense y aumentar la presión sobre la Reserva Federal para que haga más recortes de tasas.

Con el aumento de las presiones bajistas, el mínimo intradiario de 107.656 debería ser monitoreado. Este nivel representa el nivel más bajo del empuje anterior por encima de 38,2 Fibonacci Retracement Fan Support Level (Nivel de soporte del ventilador de retroceso de Fibonacci), que llevó a un breve movimiento hacia la zona de resistencia antes de retroceder. La zona de resistencia está situada entre 107.982 y 108.469 y está marcada por el rectángulo rojo. A medida que la secuencia del ventilador de retroceso de Fibonacci comienza a pasar a través de la zona de resistencia, el USD/JPY se está volviendo vulnerable a una venta rápida. Si bien los datos económicos japoneses han retrasado esta medida, se verán truncados por la evolución del comercio entre Estados Unidos y China.

USD / JPY - 107.93 .. El dólar cotiza por poco en una mañana asiática moderada después de alcanzar un máximo de 8 días de 108.17 en la mañana de Nueva York. A pesar de extender el aumento errático de la semana pasada de 106.97 (martes) a 108.17, el precio cayó brevemente por la compra de yenes de refugio seguro luego de que los medios de comunicación informaran que las autoridades de la Casa Blanca están discutiendo formas de limitar los flujos de cartera de Estados Unidos a China.

Aunque se espera que el comercio de rango continúe, mientras se mantenga el 107.66 de viernes, la perspectiva sigue siendo levemente optimista para que dlr vuelva a probar el pico de 6 semanas de septiembre en 108.47 después de la consolidación.
Las ofertas se registran en 107.85-80 n más abajo con paradas por debajo de 107.60 mientras que las ofertas se inclinan en 108.10 / 15 con paradas por encima de 18.20 n más paradas se reportan por encima de 108.50.

USD / JPY último pronóstico de divisas
El par de divisas entre el dólar estadounidense y el japonés sigue sufriendo un fuerte impulso a la baja. El último precio USD / JPY era 105.193, a partir del 12 de agosto de 2019. 105.00 se considera una línea de soporte crítica, evitando que el par USD / JPY caiga aún más. Este nivel psicológico puede desencadenar órdenes de stop-loss. Según el análisis USD / JPY, si el mercado se rompe por debajo del nivel de 105.00, continuará cayendo a 102.50.

Hablando sobre el alza, la resistencia está en 106.5, que era el nivel de soporte anterior a principios de agosto.

¿Por qué USD / JPY es tan atractivo para los operadores de Forex?
El dólar estadounidense es la moneda comercializada # 1 en el mundo. El yen japonés es el # 3.

El par de divisas USD / JPY se considera clasificado como uno de los mayores en el mercado de divisas. El par a menudo tiene un diferencial de oferta y demanda bajo y una alta liquidez. Su extrema volatilidad atrae a numerosos inversores y comerciantes, que intentan ponerse al día con emocionantes oportunidades para tratar de beneficiarse del mercado ascendente y descendente USD / JPY.

USD / JPY: ¿comprar o vender?
Hoy, el impulso a la baja se ha ralentizado un poco y ha mostrado signos de consolidación a corto plazo. A pesar de que el nivel de soporte en 105.50 ha logrado sobrevivir a algunas pruebas y algunos avances falsos, no, aún es temprano para hablar sobre un giro en el mercado. Solo un retroceso de hasta 106.70 y una ruptura de este nivel pueden indicar un giro en U del mercado potencial.

Continuamos sin grandes novedades en torno a la guerra comercial entre China y Estados Unidos, y esto está dificultando las operativas en el par USD/JPY, el cual sigue retrocediendo al alza y, dando oportunidades en compra en forma de retroceso, operaciones aptas para los más valientes que decidan operar en contra de tendencia con pocos objetivos por lo pronto a la vista, con un acumulativo por lo pronto de 50 pips. En este preciso momento, es necesario que marquemos un punto de referencia como es el techo de 108,3 nuevamente. Después de hacer los análisis pertinentes, el precio sigue marcando un pullback que no termina de confirmar para seguir cayendo. Así que, tal y como observamos en la imagen, siempre y cuando el gráfico no logre marcar mínimos más bajos el gráfico podría seguir retrocediendo.

Será en el momento en que se decida a marcar mínimos más bajos que este podría seguir cayendo, algo de lo que tendremos que estar muy pendientes y que iré indicando en el momento preciso. En el instante en que escribo estas líneas ese mínimo del que hablo está ubicado en 108,17, aunque según siga retrocediendo podría ir variando.

Por otra parte, ya sabemos que para una mayor confirmación de subidas en USD/JPY necesitaremos aún que el mercado rompa por encima del techo de 108,8, y en ese caso el gráfico por el momento podría subir hasta un máximo de 109,75. Si lograse confirmar las ventas, no obstante, redirigiríamos nuevamente las bajadas hasta un siguiente objetivo fundamental ubicado en 107,25 con los objetivos trazados a mitad de camino tal y como podemos observar en la imagen.

Aunque el informe del Índice de Gerentes de Compras de Manufactura (PMI, por sus siglas en inglés) publicado por IHS Markit el martes mostró que la actividad económica en el sector manufacturero de los EE. UU. Se expandió a un ritmo modesto en septiembre, la lectura más relevante del PMI del Instituto para la Gestión de Suministros (ISM) pintó Una imagen sombría para el sector.

El PMI de fabricación del ISM en septiembre cayó a 47.8 desde 49.1 en agosto y perdió la expectativa del mercado de 50.1 para revivir los temores de recesión.

Al comentar sobre los datos, "el índice de fabricación ISM ha caído a un mínimo de 10 años debido a las preocupaciones comerciales, el débil crecimiento global y el peso del dólar en el sector", dijeron analistas de ING.

USD / JPY ha estado buscando una nueva dirección en medio de las tensiones comerciales y la incertidumbre política.
Una acumulación completa de las nóminas críticas no agrícolas promete un comienzo emocionante para el cuarto trimestre.
El gráfico diario de finales de septiembre sigue siendo alcista para el USD / JPY.
La Encuesta ** apunta a una ganancia a corto plazo seguida de caídas significativas después.
Esta semana en USD / JPY: agitación política, datos mixtos
Los demócratas han dado el primer paso para acusar al presidente Donald Trump. La medida siguió a las revelaciones de que el presidente Donald Trump instó a su homólogo ucraniano, Volodymir Zelensky, a investigar las posibles irregularidades de Joe Biden y su hijo Hunter. Biden puede enfrentar a Trump en las elecciones presidenciales de 2020. Pedirle a un líder extranjero que intervenga en la política interna, y potencialmente retener la ayuda militar para lograr este objetivo, ha empujado a la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, a iniciar el proceso.

Si bien las posibilidades de expulsar a Trump son escasas, ya que los republicanos controlan el Senado, las noticias enviaron nerviosismo en los mercados y afectaron al USD / JPY.

China ha comenzado a comprar alimentos agroalimentarios de los Estados Unidos, una señal de progreso en las conversaciones que Trump elogió. Sin embargo, Estados Unidos sancionó a las empresas chinas que comerciaban con Irán. Ambas partes se han mantenido optimistas y los planes de conversaciones de alto nivel permanecen intactos.

Arabia Saudita informó que restableció la producción de petróleo después de que sus instalaciones petroleras fueran atacadas el 14 de septiembre. La rápida recuperación no solo hizo que los precios del petróleo bajaran, sino que también presionó al yen refugio seguro.

La mayoría de los indicadores económicos de EE. UU. Han superado las expectativas. Las ventas de casas nuevas saltaron a 713K anualizadas en agosto, significativamente por encima de las expectativas. El crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) se confirmó en 2% en el segundo trimestre, con componentes subyacentes mixtos. La contracción de la inversión fue más severa de lo que se pensaba anteriormente, pero el crecimiento se sumó a una mayor inflación, lo que fue alentador para el banco central.

Por otro lado, la medida de confianza del consumidor del Conference Board decepcionó con una caída, aunque desde niveles altos.

Robert Kaplan, presidente de la sucursal de Dallas de la Reserva Federal, se ha sorprendido al decir que nuevos recortes de tasas tienen un efecto decreciente. Kaplan fue uno de los defensores de una política monetaria más flexible, una paloma, y ​​su cambio sugiere que la Fed se quedará en octubre. Otros funcionarios como James Bullard y John Williams repitieron sus posturas conocidas.

Al otro lado del Pacífico, Haruhiko Kuroda, gobernador del Banco de Japón, ha dejado la puerta abierta a una mayor tranquilidad en su discurso. El Banco de Japón puede reducir las tasas de interés en una de sus próximas reuniones, pero parece que no hay prisa por hacerlo.

Eventos de los Estados Unidos: acumulación completa a la PFN
El frente comercial se silenciará en la próxima semana mientras China celebra los 70 años de la revolución china. Sin embargo, los comentarios de Trump y otros funcionarios estadounidenses aún pueden mover los mercados en ese frente.

En el frente político, los demócratas están dispuestos a mantener la presión contra el presidente, pero sin una caída en sus índices de aprobación, es probable que los mercados ignoren cualquier avance. Todavía tienen que revelar una "pistola humeante" que volvería partidarios del presidente contra él.

Incluso sin el comercio y la política establecidos para mantenerse fuera de los ojos de los inversores, se preparan para cifras económicas de primer nivel.

Martes: El índice de gerentes de compras de ISM para el sector manufacturero ofrece la primera pista sobre las nóminas no agrícolas del viernes, y una instantánea de la industria de EE. UU. En agosto, la cifra bajó 50, lo que refleja una contracción en el sector. Un aumento de más de 50 está en las cartas ahora.

Miércoles: el informe de nóminas no agrícolas de ADP para el sector privado no siempre está bien correlacionado con la cifra oficial, pero tiende a mover los mercados. El mayor proveedor de software de nómina de Estados Unidos informó un aumento de 195,000 empleos en agosto y se pronostica un aumento más moderado para septiembre.

Jueves: La última pista sobre el informe del mercado laboral es el PMI no manufacturero ISM. Contrariamente al sector manufacturero, el de servicios está creciendo a un ritmo acelerado: un puntaje de 56.4 puntos en agosto. También aquí, se proyecta una moderación. Los pedidos de fábrica también son notables, ya que alimentan los cálculos del PIB.

Las nóminas no agrícolas de EE. UU. No alcanzaron las expectativas en los últimos dos meses con un aumento de solo 130K. Algunos ven una expansión moderada del empleo como una señal de que la economía más grande del mundo ha logrado el pleno empleo, una teoría que va de la mano con la aceleración del crecimiento salarial de 3.2% anual y 0.4% mensual en agosto.

Sin embargo, el reciente aumento en la tasa de participación - a 63.2% de 63% - ha demostrado que todavía hay una holgura en el mercado laboral. Ahora se proyecta un aumento más rápido en las posiciones y una desaceleración en las ganancias. Los datos alimentan la próxima decisión de la Fed, que saldrá a fines de octubre.

El par USD/JPY ha alcanzado 108.46, a solo un pip del máximo de septiembre, ya que el apetito por el riesgo dominó la primera mitad del día, pesando sobre el yen de refugio seguro. Los datos japoneses publicados al comienzo del día indicaron que la confianza entre los grandes fabricantes empeoró en los tres meses hasta septiembre, ya que el índice Tankan Large Manufacturing cayó a 5 desde los 7 anteriores, aunque mejor de lo esperado. El sector laboral se mantuvo saludable en el país, ya que la tasa de desempleo se mantuvo en 2.2% frente a un repunte esperado de 2.3%. El sentimiento del mercado empeoró luego de la publicación de datos de fabricación de EE.UU. pésimos, lo que provocó una huida de los activos de alto rendimiento y aumentó la moneda japonesa. El par cayó a 107.62, terminando la sesión de Estados Unidos un puñado de pips por encima de este último. Durante la próxima sesión asiática, Japón publicará la base monetaria de septiembre y el índice de confianza del consumidor de agosto, visto en 36.9 desde el anterior 37.1.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY rompió por debajo de sus SMA de 20 y 100 en el gráfico de 4 horas, manteniéndose apenas por debajo de los indicadores que mantienen sus pendientes alcistas. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado han entrado en territorio negativo, perdiendo su fuerza bajista pero aún se dirigen hacia el sur, en línea con otra extensión a la baja, particularmente si el par rompe por debajo de 107.55, un nivel de Fibonacci y el soporte inmediato.


Niveles de soporte: 107.55 107.20 106.80

Niveles de resistencia: 108.05 108.45 108.90

Continuamos sin grandes novedades en torno a la guerra comercial entre China y Estados Unidos, y esto está dificultando las operativas en el par USD/JPY, el cual sigue retrocediendo al alza y, dando oportunidades en compra en forma de retroceso, operaciones aptas para los más valientes que decidan operar en contra de tendencia con pocos objetivos por lo pronto a la vista, con un acumulativo por lo pronto de 50 pips. En este preciso momento, es necesario que marquemos un punto de referencia como es el techo de 108,3 nuevamente. Después de hacer los análisis pertinentes, el precio sigue marcando un pullback que no termina de confirmar para seguir cayendo. Así que, tal y como observamos en la imagen, siempre y cuando el gráfico no logre marcar mínimos más bajos el gráfico podría seguir retrocediendo.

Será en el momento en que se decida a marcar mínimos más bajos que este podría seguir cayendo, algo de lo que tendremos que estar muy pendientes y que iré indicando en el momento preciso. En el instante en que escribo estas líneas ese mínimo del que hablo está ubicado en 108,17, aunque según siga retrocediendo podría ir variando.

Si hasta el momento no hay una dinámica positiva en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, es difícil predecir un movimiento alcista duradero del USD/JPY. En general, hay más posibilidades de una mayor caída en lugar de una pronta recuperación. El par USD/JPY ha estado disminuyendo desde que alcanzó su máximo de 2019 de 112 en abril.

Según las expectativas del USD/JPY de la Encuesta **Street, los analistas han reducido sus objetivos a corto y largo plazo, pero no han cambiado el objetivo a medio plazo.

El par USD/JPY ha alcanzado 108.46, a solo un pip del máximo de septiembre, ya que el apetito por el riesgo dominó la primera mitad del día, pesando sobre el yen de refugio seguro. Los datos japoneses publicados al comienzo del día indicaron que la confianza entre los grandes fabricantes empeoró en los tres meses hasta septiembre, ya que el índice Tankan Large Manufacturing cayó a 5 desde los 7 anteriores, aunque mejor de lo esperado. El sector laboral se mantuvo saludable en el país, ya que la tasa de desempleo se mantuvo en 2.2% frente a un repunte esperado de 2.3%. El sentimiento del mercado empeoró luego de la publicación de datos de fabricación de EE.UU. pésimos, lo que provocó una huida de los activos de alto rendimiento y aumentó la moneda japonesa. El par cayó a 107.62, terminando la sesión de Estados Unidos un puñado de pips por encima de este último. Durante la próxima sesión asiática, Japón publicará la base monetaria de septiembre y el índice de confianza del consumidor de agosto, visto en 36.9 desde el anterior 37.1.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY rompió por debajo de sus SMA de 20 y 100 en el gráfico de 4 horas, manteniéndose apenas por debajo de los indicadores que mantienen sus pendientes alcistas. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado han entrado en territorio negativo, perdiendo su fuerza bajista pero aún se dirigen hacia el sur, en línea con otra extensión a la baja, particularmente si el par rompe por debajo de 107.55, un nivel de Fibonacci y el soporte inmediato.


Niveles de soporte: 107.55 107.20 106.80

Niveles de resistencia: 108.05 108.45 108.90

El nuevo impuesto sobre las ventas se llevó a cabo a partir de ayer (08% a 10%) y puede afectar el rendimiento económico de la semana. Mientras que la tasa de desempleo se situaba en torno al 2,2%, los nuevos puestos de trabajo cayeron un 5,9%, lo que también podría ser una señal de alerta. El Banco de Japón se reunirá a finales de mes, y si la economía mostrara efectos negativos del nuevo impuesto a las ventas, sospechamos que el banco reducirá las tasas de interés de los depósitos.

Por otro lado, el PMI manufacturero de Estados Unidos del ISM cayó a 47,8 en septiembre, en comparación al 49,1 de agosto. Cualquier lectura por debajo de 50 indica una contracción en el sector. Con la caída inesperada, el índice ha caído a su nivel más bajo desde el último mes de recesión en junio de 2009, con una lectura de 46,3.

El nuevo impuesto sobre las ventas se llevó a cabo a partir de ayer (08% a 10%) y puede afectar el rendimiento económico de la semana. Mientras que la tasa de desempleo se situaba en torno al 2,2%, los nuevos puestos de trabajo cayeron un 5,9%, lo que también podría ser una señal de alerta. El Banco de Japón se reunirá a finales de mes, y si la economía mostrara efectos negativos del nuevo impuesto a las ventas, sospechamos que el banco reducirá las tasas de interés de los depósitos.

A la luz de la reciente acción del precio, ** Strategists de UOB Group sugirió que el USD / JPY nuevamente se enfrenta a una mayor consolidación.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "Destacamos ayer" que el tono subyacente mejorado podría hacer que el USD pruebe la próxima resistencia en 108.30 ". Agregamos que "es improbable una ruptura del pico de 108.47 del mes pasado". Si bien nuestras expectativas no estaban equivocadas, ya que el USD posteriormente tocó 108.46, la venta rápida y aguda desde el máximo fue inesperada. La disminución parece estar adelantándose a sí misma, pero sin signos de estabilización, el USD podría extender su disminución a 107.50 (el próximo soporte está en 107.25). La resistencia está en 107.95 pero solo un movimiento por encima de 108.15 indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado ”.

Próximas 1-3 semanas: “Indicamos ayer (01 de octubre, spot en 108.10) que el USD“ podría probar el nivel principal de 108.50 ”y agregamos,“ la posibilidad de un aumento sostenido por encima de este nivel no es alta ”. Si bien nuestra opinión no era errónea, la forma rápida en que el USD subió a 108.46 y la posterior venta masiva no se esperaba exactamente. La presión al alza ha disminuido rápidamente y, a partir de aquí, el USD probablemente haya regresado a una fase de consolidación. En otras palabras, es probable que el USD se negocie de lado y solo una ruptura clara del rango esperado de 107.00 / 108.50 sugeriría el inicio de un movimiento direccional sostenido ”.

Una caída por debajo de su nivel de soporte de ventilador de retroceso de Fibonacci de 38.2, confirmado por una caída en el Índice de Fuerza, despejará el camino para que el USD/JPY extienda la venta masiva a su próxima zona de soporte. Esta zona está ubicada entre 105.773 y 106.196, marcada por el rectángulo gris. El nivel de soporte del ventilador de retroceso de Fibonacci 61.8 se está saliendo de esta zona. Un movimiento en esta zona también representaría una caída debajo de toda la secuencia del ventilador de retroceso de Fibonacci y lo convertiría de soporte a resistencia. Puedes obtener más información sobre una subida, una caída y la Zona de resistencia aquí.

Rendimientos, acciones y recuperación del dólar estadounidense: DXY alcanza nuevos máximos del ciclo
Mientras tanto, los rendimientos de tesorería a 2 años de EE. UU. Y los 10 se mantuvieron más firmes durante la noche, lo que apoyó el DXY a nuevos máximos del ciclo, mientras que las acciones de EE. UU. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 años aumentaron del 1,62% al 1,65% y retrocedieron, mientras que el rendimiento a 10 años subió 1,68% a 1,71%.


En cuanto a las acciones, el Dow Jones Industrial Average, DJIA, finalizó 96.58 puntos más para terminar en 26,916.83, mientras que el índice S&P 500 subió 14.95 puntos, o 0.5%, para cerrar en 2,976.74. El índice compuesto Nasdaq finalizó en 7,999.34, con una ganancia de 0.1%. El stockt Markt fue respaldado en algunos trámites retroactivos con respecto a las negociaciones comerciales junto con las extracciones de recorte de tasas de la Fed . "Los mercados tienen un precio de 8 pb de relajación en la reunión del 31 de octubre y una tasa terminal del 1,14% (frente al 1,88% actualmente)", explicaron los analistas de Westpac.

Mirando hacia el futuro inmediato, la encuesta de fabricación de EE. UU. Del Instituto para la Gestión de Suministros (ISM, por sus siglas en inglés) se presentará esta noche en la sesión de Nueva York y podría ser un catalizador para algunas acciones de precios y considerar las nóminas no agrícolas al final de la semana: se le prestará mucha atención. También habrá Fedspeak de Evans (una paloma) de Chicago. También tendremos al Vicepresidente Clarida hablando.

Niveles de USD / JPY
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 108,11

Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que el rechazo del USD / JPY del retroceso del 50% en 108.43 (del movimiento a la baja desde abril) y el máximo de mediados de septiembre en 108.48 se ha vuelto más enfático y la erosión de la línea de soporte a corto plazo se ha vuelto más enfática. visto el mercado retroceder al mínimo de las últimas semanas en 106.96.

Cotizaciones clave
“Es probable que una falla en 106.94 haga que el mercado se extienda a la baja aún hacia el retroceso del 50% en 106.47 y 106.00. Nuevamente tenemos señales contradictorias y nos mantendremos al margen por hoy. La resistencia menor es ofrecida por el 107.72 20 días ma ".

“La resistencia por encima de 108.48 se intensifica a los máximos de julio y agosto, así como al promedio móvil de 200 días en 108.99 / 109.14, nuestro objetivo a corto plazo. La ma de 200 días guarda los promedios móviles de 55 y 200 semanas en 110.04 / 31 ".

En cuanto a las noticias económicas, los resultados de la encuesta Tankan fueron en su mayoría un poco mejores de lo esperado, pero aun así reflejan una desaceleración desde la última encuesta. Los planes de inversión de capital para todos los sectores se han reducido más de lo previsto (6,6% frente al 7,4% anterior y 7,0% previsto). Los fabricantes japoneses esperan que el dólar alcance los 108.68 yenes. El índice de directores de compras de la industria manufacturera de septiembre se confirmó en 48,9 frente a 49,3, marcando el quinto mes consecutivo por debajo del umbral de 50 que separa el crecimiento de la contracción.

Después de ser optimista en el gráfico diario , USDJPY parece haber encontrado un nivel muy fuerte de resistencia. El gráfico diario produjo una vela envolvente bajista diaria en el nivel de resistencia anteayer. La vela diaria de ayer salió como una vela bajista de Marubozu también. Por lo tanto, el par puede dirigirse hacia el sur en caso de ruptura a la baja.

El gráfico muestra que el precio tuvo un rechazo en el nivel de 108.5000. Luego tuvo un retroceso y se dirigió hacia el Norte nuevamente al encontrar apoyo en el nivel de 107.0000. El martes, el precio tuvo otro rechazo y terminó produciendo una vela envolvente bajista diaria seguida de otra vela bajista que se cerró al nivel de soporte de 107.0000 nuevamente. El precio para continuar su viaje bajista necesita hacer una ruptura a este nivel. Aquí hay otra ecuación que necesitamos contar.

La actividad económica en el sector de servicios pierde impulso en los Estados Unidos.
El índice del dólar estadounidense DXY cayó bruscamente al área de 98.70 tras los datos decepcionantes.
El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. ha bajado casi un 5% en el día.
El par USD/JPY perdió más de 50 pips en cuestión de minutos en la sesión americana del jueves después de que los datos publicados en los Estados Unidos revelaron que la actividad empresarial en el sector de servicios se expandió a un ritmo mucho más débil de lo esperado en septiembre. En el momento de escribir, el USD/JPY, que había alcanzado su nivel más bajo desde principios de septiembre en 106.49, cotiza en 106.67, perdiendo un 0.47% en el día.

El dólar estadounidense está bajo una fuerte presión a la baja contra la moneda del yen japonés, después de romper por debajo del nivel de soporte de 106.90. El par USDJPY ahora tiene un sesgo bajista a corto y mediano plazo, con el nivel de 105.50 como el próximo gran objetivo a la baja. Un número de empleos en EE. UU. Peor de lo esperado más tarde hoy podría ver al par USDJPY extender sus fuertes pérdidas comerciales semanales.

El par USDJPY es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 107.45, el soporte técnico clave permanece en los niveles de 106.00 y 105.50.

El par USDJPY solo es alcista mientras se negocia por encima del nivel de 107.45, la resistencia clave se encuentra en los niveles de 107.70 y 108.00.

Como estamos en una tendencia a la baja a largo plazo, eso también hace que vender sea mucho más fácil que comprar. El Yen Japonés parece que va a seguir fortaleciéndose frente a muchas otras divisas, no sólo frente al Dólar Estadounidense. He visto presiones alcistas contra el euro, el dólar canadiense y el dólar neozelandés últimamente que, por supuesto no pueden ser ignoradas, ya que muestran una fortaleza relativa en general. Si se produce una caída importante del riesgo en la bolsa de valores, esto también podría ayudar a que el par caiga desde aquí.

Tras la caída del miércoles, el USD/JPY se ha estabilizado justo por encima de la cifra de 107.00, esperando nuevos desarrollos que puedan desencadenar un movimiento direccional. El sentimiento sigue deprimido, ya que el mercado aún no ha digerido completamente el último PMI manufacturero ISM estadounidense, que insinuó una recesión en la economía más grande del mundo. Más tarde hoy, EE.UU. publicará el PMI no manufacturero ISM, que podría ser el próximo catalizador. El PMI de los Servicios del Banco Jibun japonés resultó en 52.8 en septiembre como se esperaba.

Para alimentar aún más el pésimo estado de ánimo, EE.UU. ha anunciado planes para atacar con aranceles a varios productos europeos, a raíz de la decisión de la OMC de pronunciarse a su favor en el caso de Airbus. En el frente del Brexit, el Reino Unido ha presentado una "alternativa" al backstop irlandés que incluye controles aduaneros temporales, algo que las autoridades irlandesas no aceptaron. Al menos, los negociadores de la UE aún no lo rechazaron.

Una recuperación tardía en los mercados bursátiles de EE.UU. ayudó al USD/JPY a recuperarse desde los mínimos del jueves.
Las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y limitan las ganancias.
Toda la atención permanece en la publicación del informe del NFP de Estados Unidos.
El par USD/JPY se mantiene bajo presión por cuarto día consecutivo el viernes, aunque ha logrado mantenerse muy por encima de los mínimos de un mes establecidos el día anterior.

El jueves, el par extendió la fuerte caída de retroceso de esta semana, desde cerca del nivel de 108.50, y el impulso a la baja se aceleró después de la decepcionante publicación del PMI no manufacturero ISM de EE.UU. Los datos reforzaron las especulaciones del mercado sobre otro recorte de la tasa de interés por parte de la Fed, evidente por una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que ejerció una fuerte presión a la baja sobre el par.

El índice del dólar estadounidense lucha por alejarse de 99.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de Estados Unidos extiende su caída el jueves.
Próximamente: Datos del índice de gerentes de compras del sector servicios (PMI) de los EE.UU.
El par USD/JPY cerró los dos días anteriores de negociación en el territorio negativo y continuó presionando a la baja el jueves en medio de la falta de factores fundamentales que podrían haber ayudado a recuperar el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el par opera en 106.90, borrando un 0.16% diariamente.

Los mercados siguen siendo adversos al riesgo

A principios de esta semana, los datos decepcionantes del PMI manufacturero de los EE.UU. y las publicaciones macroeconómicas poco inspiradoras de la zona del euro revivieron las preocupaciones sobre una posible desaceleración en la economía global y provocaron que los inversores huyeran a activos más seguros.

Hace solo una semana hablada de la dificultad de operar el par USD/JPY ya que, si bien el gráfico estaba en tendencia bajista y las mejores operaciones eran en venta, en los últimos días el precio no había parado de subir de manera progresiva. Pues bien, ha pasado a convertirse en uno de los mercados más sencillos en este momento, habiéndonos reportado un beneficio superior ya a 130 pips, como hemos ido viendo a lo largo de estos días en las redes sociales. Pues bien, estas caídas en el par USD/JPY podrían seguir sucediéndose hasta un último objetivo ubicado en 106. Primero porque vemos que el precio ha vuelto a realizar mínimos más bajos, y segundo por la confirmación del doble techo que podemos observar en el gráfico, el cual nos indica nuevas caídas de 100 pips hasta aprovechar el objetivo que anteriormente he indicado.

USD/JPY gráfico diario

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Una vez alcancemos el suelo de 105.58-106, os iré guiando ya que tendremos que esperar la confirmación de alguno de los escenarios: que USD/JPY rompa y siga cayendo o que termine rebotando para marcar algún que otro retroceso. Las mejores operaciones son en venta y cualquier subida, siempre y cuando realice máximos más bajos, no será más que una oportunidad de aprovechar nuevas ventas cuando el gráfico vuelva a caer.


Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta.

Índice del dólar estadounidense opera por debajo de 99.00 antes del discurso de Powell.
Los rendimientos a 10 años de los Estados Unidos caen a 1.52%.
Los precios al productor estadounidense sorprendieron a la baja en septiembre.
El dólar, en términos del índice del dólar estadounidense (DXY), alterna las ganancias con las pérdidas el martes alrededor de 99.00.

El índice del dólar estadounidense desvía la atención a Powell, FOMC

El índice está recortando parte de las ganancias del lunes, operando por debajo de 99.00, tras una caída moderada en los rendimientos a 10 años de EE.UU. De hecho, los rendimientos ahora desafían los mínimos diarios alrededor del 1.52% después de haber avanzado a 1.60% en los inicios de la sesión.

Las noticias que citan a la Casa Blanca podrían limitar la presencia de acciones chinas en el fondo de pensiones del gobierno parecen haber afectado las expectativas que rodean las inminentes conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Washington (jueves y viernes) transformándose en un cierto repunte en la aversión al riesgo y una renovada caída del par USD/JPY.

En la agenda económica estadounidense, los precios al productor de septiembre se contrajeron un 0.3% entre meses y aumentaron un 1.4% en los últimos doce meses. Los precios básicos también decepcionaron las estimaciones, contrayéndose a un 0.3% mensual y expandiéndose un 2.0% del año anterior.

Más adelante en la sesión, el Jefe J.Powell hablará en la Conferencia NABE en Denver, manteniendo el dinero en el centro del escenario. Mañana, toda la atención también estará en el lado del USD con la publicación de las minutas del FOMC.

Puntos de debate sobre el sentimiento del cliente IG de yenes japoneses:
El yen japonés puede fortalecerse en las apuestas netas más largas
Las señales técnicas ofrecen una perspectiva a la baja del USD / JPY
Para un potencial alcista, vigile la línea descendente
Perspectiva del sentimiento del cliente USD / JPY IG - bajista
El dólar estadounidense puede enfrentar presiones de venta en el futuro, extendiendo su tendencia bajista frente al yen japonés en medio de la disminución del interés neto a corto. Desde principios de octubre, hemos visto un aumento en el número de operadores de USD / JPY que tienen una longitud neta de aproximadamente 50 por ciento a aproximadamente 62 por ciento. Este es el último informe de confianza de los clientes de IG el 7 de octubre. Durante este tiempo, el yen subió un 0,6 por ciento frente al dólar.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén netos sugiere que los precios del par USD / JPY pueden continuar bajando. El número de operadores que acortan este par es aproximadamente un 7.18% más bajo de lo que era hace un día, en comparación con una caída del 30.13% en el posicionamiento corto neto durante la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes, por lo tanto, ofrece un mayor sesgo de cotización contraria bajista del USD / JPY.

El dólar estadounidense está comenzando a desvanecerse frente a la moneda del yen japonés después de que el par lanzó una contra-recuperación hacia el nivel de resistencia 107.45. Los operadores pueden usar el último repunte a corto plazo para vender el par USDJPY, con el nivel de 105.50 como el potencial objetivo bajista. En general, a menos que se llegue a un acuerdo comercial chino-estadounidense esta semana, el par USDJPY sigue siendo vulnerable a fuertes ventas técnicas.

El par USDJPY solo es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 106.90, el soporte técnico clave permanece en los niveles de 106.40 y 105.50.

El par USDJPY solo es alcista mientras se negocia por encima del nivel de 106.90, la resistencia clave se encuentra en los niveles 107.45 y 107.70

Trump ha amenazado con imponer impuestos a las importaciones de automóviles extranjeros, alegando que representan una amenaza para la seguridad nacional de EE. UU. En la Asamblea General de la ONU, el primer ministro japonés, Shinzo Abe, dijo a los periodistas que Trump le aseguró que había un acuerdo para evitar a Japón la tarifa de los automóviles nuevos, lo que no ha sucedido hasta ahora. Los fabricantes de automóviles japoneses aún están decepcionados de que Estados Unidos haya mantenido su tarifa actual de automóviles en 2.5%.

El resultado de la próxima ronda de conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China a finales de esta semana conmocionará fuertemente el mercado Forex. Su fracaso, que está más cerca de las expectativas del mercado, significa más medidas de represalia entre las dos economías más grandes del mundo, lo que aumenta las posibilidades de que la economía mundial entre en recesión. Esto reforzará la fuerza del yen japonés una vez más porque es uno de los refugios seguros más importantes para los inversores en caso de un aumento del comercio mundial y las tensiones geopolíticas. Por el contrario, en caso de un acuerdo entre ellos, el apetito de los inversores por el riesgo aumentará y el par encuentra la oportunidad de obtener fuertes ganancias en poco tiempo.

El dólar estadounidense se movió de un lado a otro durante la sesión de negociación del martes, ya que la EMA de 50 días ofreció una cantidad significativa de resistencia. El nivel de ¥ 107, por supuesto, es un área que ha llamado la atención recientemente, pero es más una "zona" que cualquier otra cosa. Más allá de eso, el nivel de retroceso del 50% de Fibonacci está en el nivel de ¥ 106.50, que es un área que habíamos visto resistencia previa. Básicamente, considero que este mercado tiene un rango de 50 pips.

Por supuesto, una ruptura por encima del nivel de ¥ 107.50 enviaría este mercado hacia el nivel de ¥ 108.50. A la baja, si tuviéramos que romper por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, entonces el mercado baja al nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, y luego posiblemente al nivel de ¥ 105, que por supuesto es un gran, redondo, psicológicamente figura significativa. Recientemente nos hemos retirado un poco, por lo que esto sugiere que tal vez los vendedores estén comenzando a flexionar ligeramente sus músculos, pero este es un mercado que seguirá siendo entrecortado, por decir lo menos.

Con la reunión de Estados Unidos y China para mantener conversaciones esta semana, probablemente sea solo cuestión de tiempo hasta que el mercado se decepcione con los resultados y, por lo tanto, comience a comprar el yen japonés nuevamente. Sin embargo, si recibimos buenas noticias de allí, es posible que este mercado llegue a los 200 días de EMA arriba, que está pintado en negro.

Según el análisis técnico del par: La tendencia general del par USD/JPY sigue bajo presión bajista, y la estabilidad por debajo del nivel de soporte de 107.00 apoyará el movimiento hacia niveles de soporte más fuertes, que bajarán a 106.35, 105.55 y 104.80, respectivamente. La corrección alcista no se fortalecerá sin probar la resistencia psicológica de los 110.00.

En cuanto a los datos del calendario económico de hoy: Desde Japón, se anunciará el salario medio, la tasa de gasto de los hogares y la cuenta corriente. Desde los EE.UU., tendremos el índice de precios al productor y los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.

En las ofertas por segunda sesión consecutiva en medio del renovado optimismo comercial.
La recuperación de los rendimientos de los bonos de EE. UU. Sostuvo el USD y se mantuvo favorable.
El par USD /JPY se negoció con un sesgo positivo leve durante la sesión asiática del martes y se mantuvo dentro de la sorprendente distancia del columpio nocturno.

Tras una apertura de brecha bajista al comienzo de una nueva semana de negociación, el par logró recuperar una tracción positiva y se recuperó alrededor de 80 pips desde un nivel bajo intradiario de 106.65. Una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Sostuvo la demanda del dólar estadounidense y resultó ser uno de los factores clave que desencadenó la etapa inicial del repunte.

Próximas 1-3 semanas: “El aumento repentino en USD ayer (cierre de NY de 107.28, + 0.32%) fue una sorpresa. Si bien nuestra '' resistencia clave '' de 107.50 aún está intacta (máximo nocturno de 107.45), la presión a la baja ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad del USD a 106.35 han disminuido (esperamos que el USD opere con un sesgo a la baja hacia 106.35 desde el jueves pasado 03 de octubre, spot en 107.15). Para rejuvenecer el ímpetu descendente, el USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 106.70 dentro de estos 1 a 2 días o un quiebre de 107.50 sugeriría que el USD ha entrado en una fase de negociación lateral ”.

Parece probable que una visita probable a la región de 106.30 en USD/JPY se está agotando últimamente, sugirieron ** Strategists en UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “No se esperaba el repentino aumento repentino en USD que tocó 107.45. Si bien el rápido aumento parece estar corriendo por delante de sí mismo, hay espacio para que el USD pruebe la fuerte resistencia de 107.50. Por hoy, la perspectiva de una clara ruptura de este nivel no es alta (la próxima resistencia es de 107.75). El soporte está en 107.00, pero solo un movimiento por debajo de 106.70 indicaría que la presión al alza actual ha disminuido ”.