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Spot se reunió con compradores de dip alrededor de 1.2300.
- El IPC general de CA se contrajo 0.4% mensual en diciembre.
- El PIB estadounidense del cuarto trimestre perdió el consenso al 2.6%.
Después de caer a los mínimos de la sesión en la región de 1.2300 durante las primeras operaciones, USD / CAD encontró cierto interés de compra y ahora se cierne sobre la región de 1.2340, aunque todavía en cifras negativas por el momento.
El par USD/CAD mantuvo su tono ofrecido a través de la sesión de negociación europea, pero ha logrado mantener su cuello justo por encima del mango de 1.2300.
Una nueva ola de sesgo de venta del dólar estadounidense , a pesar de los comentarios de apoyo del dólar estadounidense por parte del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, mantuvo el movimiento de recuperación durante el par de los mínimos de 4 meses. Incluso una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. No proporcionó ningún respiro y frenó el declive constante del par desde el vecindario de 1.2400.
USD / CAD ha seguido bajando un poco, aunque el dólar canadiense ha quedado rezagado respecto de otras monedas importantes después de algunos datos de ventas minoristas ligeramente más suaves de lo esperado. El punto más bajo para USD / CAD el jueves llegó justo antes de la hora del almuerzo en América del Norte en 1.2287 antes de un repunte de regreso a casi 1.2390 después de los comentarios del presidente Trump sobre el dólar de EE. UU. Durante la noche y en la mañana europea, se ha negociado alrededor de tres cuartos de un centavo inferior a 1.2305.
Hablando en Davos, el gobernador del Banco de Canadá, Stephen Poloz, dijo que no sabía qué posibilidades habría para un mayor aumento de las tasas de interés este año, y reiteró que las autoridades siguen dependiendo de los datos y están atentos a los acontecimientos con el TLCAN. "Le hemos explicado a la gente que hay una serie de cuestiones importantes que nos obligan a no ser mecánicos o a utilizar una regla o planificar de antemano de esa manera. Hemos dicho que dependemos totalmente de los datos".
Cuando se le preguntó si el BoC también era "dependiente del TLCAN", Poloz dijo: "Oh, sí, muy". Pero dijo que era imposible hacer la aritmética antes de tiempo para saber qué respuesta de política puede ser necesaria si el Tratado de Libre Comercio de América del Norte finaliza o se modifica significativamente. "Si la economía comenzara a ralentizarse como resultado, entonces podríamos unir esas piezas, luego entraría en la mezcla, el objetivo de inflación estaría en riesgo, y estaríamos recortando las tasas de eso. muchas cosas podrían moverse en el momento ".
Esta mañana, tenemos los datos mensuales del índice de precios al consumidor. La expectativa de consenso es que el IPC cayó -0.3% en diciembre para tomar la tasa anual de 2.1% a 1.9%. El dólar canadiense se abrió en América del Norte esta mañana a $ 1.2305 dólares estadounidenses y GBP / CAD $ 1.7535.
USD / CAD: Rango esperado $ 1.225 - $ 1.259
El dólar de EE. UU. Continuó cayendo el jueves hasta una intervención bastante enfática en Davos por parte del presidente Trump. El índice del dólar de EE. UU. Frente a una cesta de monedas principales había caído casi un 4% en lo que va de enero; es el peor comienzo de cualquier año desde 1987 y alcanzó un punto bajo de 88.21, una caída de más del 0.5% en el día. Durante la noche, en una entrevista con CNBC, el presidente Donald Trump dijo, "el dólar se hará cada vez más fuerte y, en última instancia, quiero ver un dólar fuerte", agregó además que los comentarios del secretario del Tesoro Steven Mnuchin fueron sacados de contexto. El índice del dólar estadounidense subió de 88.40 a 89.25, aunque durante la noche ha caído más de medio punto para volver a 88.60.
El discurso tan esperado del presidente Trump al Fondo Económico Mundial se realizará alrededor de las 2 p.m. hora local; alrededor de media hora antes de que se publiquen las cifras del Producto Interno Bruto del cuarto trimestre de los Estados Unidos. La economía de EE. UU. Creció un 3,1% anualizado en el 2T17 y un 3,2% en el 3T 2017 y el consenso busca otra cifra de crecimiento del 3% en el informe de hoy. Esta sería la primera vez que los EE. UU. Han experimentado tres trimestres consecutivos de crecimiento del 3% desde 2004/05. El modelo de pronóstico GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta ha sido uno de los más precisos en los últimos años y, a partir de anoche, sugiere que el PIB llegará al 3,4% con un crecimiento real del gasto del consumidor del 4%.
Delante de todo esto, el índice del dólar estadounidense se abrió en América del Norte esta mañana a 88.60, con rendimientos de los bonos a 10 años de Estados Unidos 1pb a 2.63%.
El USD/CAD puede enfrentar condiciones de rango dentro de fin de mes debido a que la atención del mercado se dirige a la decisión de tasa de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 31 de enero.
Las recientes observaciones del FOMC pueden influir en las perspectivas a corto plazo para el USD/CAD ya que el comité parece encaminarse hacia una mayor normalización de la política monetaria en los próximos meses, y los funcionarios de la Fed podrían preparar a los hogares y empresas estadounidenses para una subida de tasas en marzo. la mayoría de los participantes apoyan " un enfoque gradual para elevar el rango objetivo ". A su vez, una declaración política agresiva puede provocar una reacción alcista en dólar-loonie, con el par en riesgo de organizar un repunte a corto plazo especialmente cuando el Banco de Canadá (BoC) implementa un alza de tasa de adaptación en su primera reunión para 2018 .
Tenga en cuenta que las perspectivas más amplias para el USD / CAD siguen inclinadas a la baja ya que el par ajusta el rango desde principios de este mes, mientras que el Índice de fuerza relativa (RSI) continúa rastreando la formación bajista transferida desde noviembre, pero las cercanas la perspectiva a plazo permanece nublada con señales mixtas ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene persistentemente por encima de 30 incluso cuando la tasa de cambio se ubica cerca del mínimo mensual (1.2282).
Los analistas de Scotiabank permanecen neutrales en el par por el momento.
Cotizaciones clave
"USDCAD se está consolidando tranquilamente justo por debajo del límite inferior del rango de varias semanas que había prevalecido durante la mayor parte de enero, antes del receso bajista de la semana pasada".
"Las señales técnicas son relativamente neutrales, sin embargo, y los mínimos más recientes en el lugar no han sido confirmados por el impulso. Buscamos soporte a corto plazo entre 1.2300 y 1.2280 y resistencia por encima de 1.2380
El par AUD/USD revirtió rápidamente las pérdidas más suaves lideradas por el IPC australiano y ahora está haciendo un nuevo intento de retroceder por encima del mango de 0.8100.
El par continuó con su lucha por mantener la fortaleza por encima del 0.8100 y se retiró bruscamente tras una falla en las cifras trimestrales de la inflación australiana. El par cayó a un nivel bajo intradía de 0.8046 pero ha logrado rebotar desde mínimos en medio de un persistente sesgo de venta del dólar estadounidense .
Los toros del USD estaban poco impresionados por el primer discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Donald Trump, con un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos que ahora se ven beneficiando a las monedas de mayor rendimiento, como el dólar australiano.
El resultado de la reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal que finaliza hoy está en el centro de atención ya que los inversores están buscando más pistas sobre los próximos pasos del banco central estadounidense.
La caída de 10SMA marca una resistencia sólida (actualmente en 1.2378), que se espera limite los pulsos ascendentes y mantenga los osos inmediatos intactos.
Una recuperación más fuerte por encima de la caída de 20SMA (1.2419) dejaría de lado el riesgo a la baja inmediato.
Res: 1.2348; 1.2378; 1.2419; 1.2488
Sup: 1.2263; 1.2248; 1.2195; 1.2118
USDCAD, "Dólar estadounidense frente al dólar canadiense"
El par USD/CAD se cotiza en 1.2316; el instrumento se está moviendo debajo de la nube Ichimoku, lo que significa que puede seguir cayendo. Deberíamos esperar que el precio pruebe el borde inferior de la nube en 1.2335 y luego siga moviéndose hacia abajo para llegar a 1.2175. Otra señal para confirmar un mayor movimiento descendente es el rebote del precio desde el nivel de resistencia. Sin embargo, el escenario que implica un mayor declive puede cancelarse si el precio rompe el borde superior de la nube y se arregla por encima de 1.2435. En este caso, el par puede continuar creciendo hacia 1.2550.
Las señales de ayer no se activaron, ya que nunca se alcanzó ninguno de los niveles clave.
Las señales de USD / CAD de hoy
Riesgo 0.50% por comercio.
Los intercambios solo se pueden realizar hasta las 5 p. M., Hora de Nueva York.
Comercio largo
Entrada larga después del siguiente rechazo de acción de precio alcista tras el siguiente toque de 1.2219.
Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pepitas de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Operaciones cortas
Entrada breve después de una reversión de acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.2400, o la línea de tendencia bajista que se muestra en el gráfico de precios a continuación en 1.2377.
Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.
Análisis USD / CAD
Una vez más, la situación técnica sigue siendo la misma, con una perspectiva bajista pero sin un movimiento especialmente fuerte. Se dibuja una nueva línea de tendencia bajista en el gráfico de precios a continuación, que vincula los máximos de oscilación clave, lo que podría brindar una oportunidad de entrada comercial corta después de un retroceso alcista. Sería un tercer toque, que tiende a proporcionar las mejores oportunidades de rechazo de líneas de tendencia. Tengo un ligero sesgo bajista.
Como mencionamos anteriormente, el hecho que la economía de Canadá mantiene un ritmo dinámico podría dar lugar a un ciclo de ajustes más agresivo por parte del BoC. Esta situación sumada al hecho que el precio del petróleo se encuentra en torno a niveles no vistos desde el 2014 ($64 por barril), representan un catalizador positivo para la divisa canadiense. (CAD).
Con estos antecedentes en mente, el USD/CAD podría ir a buscar el siguiente soporte en los $1.2062, en un horizonte de mediano plazo, y en extensión, los C$1.1919, mínimo de mayo del 2015.
Por el contrario, en el caso de una recuperación inesperada del USD/CAD, apoyada por preocupaciones relacionadas con el TLCAN, el par se enfrentaría con una fuerte resistencia en los C$1.2424, nivel definido por el retroceso de Fibonacci de 23.6% del movimiento bajista de mayo a setiembre del 2017.
El radar para AUD/USD, ya que tanto el precio como el Índice de fuerza relativa (RSI) cortan las formaciones alcistas de diciembre después de no haber probado la región de 0.8150 (100% de expansión). El dólar australiano corre el riesgo de extender la reciente serie de máximos y mínimos bajos cuando el indicador de impulso retrocede desde el territorio de sobrecompra y muestra una señal de venta de libros de texto, con un cierre por debajo de 0.7930 (50% de retroceso) a 0.7940 (61.8% de retroceso ) región que abre la siguiente área de interés en torno a 0,7850 (retroceso del 38,2%) a 0,7860 (expansión del 61,8%)
La situación técnica cambió significativamente el viernes pasado gracias a los sólidos datos de ganancias de EE. UU., Con el despegue de precios y rompiendo la línea de tendencia bajista a mediano plazo que se muestra en el siguiente gráfico . El fuerte movimiento alcista también rompió la resistencia clave en 1.2400, y ahora parece que esta área se ha volteado para convertirse en soporte probable. El precio parece bajista a largo plazo, pero parece más probable que continúe su aumento en el corto plazo. Parece probable que la zona alrededor de 1.2400 actúe como soporte.
El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.
El dólar canadiense es estable en la sesión del lunes, después de pérdidas considerables el viernes. Actualmente, el par se cotiza a 1.2435, un aumento de 0.06% en el día. En el frente de publicación, no hay lanzamientos canadienses en el cronograma. En los EE. UU., El único evento en el calendario es ISM Non-Manufacturing PMI. Se espera que el indicador aumente a 56.5 puntos. El martes, Canadá libera la balanza comercial e Ivey PMI. Estados Unidos publicará JOLTS Jobs Openings.
Hubo un cambio de guardia en la Reserva Federal el fin de semana, cuando Jerome Powell asumió la presidencia y reemplazó a Janet Yellen. El viernes, Yellen se mostró optimista sobre la economía y dijo que un fuerte crecimiento, un mercado laboral al rojo vivo y un mayor crecimiento salarial requerirían que la Fed eleve gradualmente las tasas de interés. Se espera que Powell continúe con las políticas de Yellen, por lo que los mercados no esperan cambios dramáticos. Sin embargo, la masiva reducción de impuestos en los Estados Unidos tendrá un fuerte impacto en la economía de los EE. UU., Y los mercados buscarán orientación en la Reserva Federal. Si la Fed parece optimista sobre el paquete de reforma fiscal, el dólar estadounidense podría subir más.
Las fuertes cifras de empleo de EE. UU. El viernes arrojaron malas noticias para el dólar canadiense, ya que el USD / CAD subió un 1,3%. En los Estados Unidos, las nóminas no agrícolas aumentaron a 200 mil, superando el cálculo de 181 mil. El crecimiento salarial se mantuvo estable en 0.3%, superando el estimado de 0.2%. ¿Los números fuertes conducirán a aumentos adicionales en las tasas de interés? El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kaskkari, dijo el viernes que la Fed podría necesitar ser más agresiva si los salarios siguieran subiendo. La Fed planea subir las tasas tres veces en 2018, pero algunos economistas pronostican cuatro alzas.
Estos resultados generaron una fuerte reacción negativa en el tipo de cambio del USD/CAD, que cayó brevemente hasta los C$1.2247. Las pérdidas del dólar estadounidense se deben a que la fortaleza y el ímpetu de la economía canadiense, que parece no agotarse, refuerzan el argumento que el Banco de Canadá (BoC, por sus siglas en inglés) subiría nuevamente su tasa de interés en los próximos meses, a pesar de ya haberlo hecho en tres distintas ocasiones desde julio del 2017 hasta los 1.25%.
Canadá ganó alrededor de 79,000 puestos en noviembre y diciembre. Los saltos consecutivos en puestos de trabajo se pueden comparar con las ganancias de aproximadamente 700,000 puestos en los Estados Unidos, durante dos meses seguidos. La economía canadiense parece haberse acelerado hacia el final del año después de una pausa en el verano. El aumento en los empleos también se refleja en una caída en la tasa de desempleo a 5.7% y un aumento en la tasa de participación a 65.8% en el informe de diciembre, ambas lecturas saludables.
Las expectativas para enero siguen siendo altas. Como lo muestra el calendario económico , se espera una ganancia de 44.100 empleos en enero. Este sigue siendo un aumento considerable en las posiciones, en el extremo superior de los rangos normales.
Las altas expectativas pueden llevar a desilusiones significativas. Un aumento de puestos de trabajo más normal, alrededor de 20K, tiene mayores posibilidades de duplicar esa cantidad. Además, tampoco se puede descartar una corrección, como una caída de unos 20 000 mensajes. Una caída puede ser real o solo una corrección de meses anteriores por parte de Statistics Canada. En cualquier caso, una decepción puede llevar a una diapositiva en el C $.
Compra de USD detrás de la mudanza.
Déficit comercial de los Estados Unidos
El dólar se mantiene en una posición positiva frente a su vecino canadiense durante la primera mitad de la semana y ahora está empujando USD / CAD al área de 1.2570, o picos frescos de varias semanas.
USD / CAD reforzado por la compra de USD
El spot está por tercera sesión consecutiva hoy, extendiendo el rebote a picos frescos de 4 semanas alrededor de la región 1.2570 y siempre en la parte posterior del tono de oferta que rodea al dólar estadounidense.
El sentimiento de riesgo generalizado que prevalece en los mercados globales sigue pesando sobre el dólar canadiense y el petróleo crudo hasta el momento, todos colaborando con el rebote moderado del par.
En el espacio de datos, el déficit comercial de EE. UU. Se amplió más de lo esperado a $ 53.1 mil millones en diciembre. En la misma línea, el déficit canadiense llegó a $ 3.19 mil millones desde los $ 2.710 millones de noviembre. Más adelante en la sesión, St. Louis Fed J.Bullard (votante de 2019, neutral) debe hablar junto con el lanzamiento de las vacantes de JOLT de diciembre y el Ivey PMI.
Niveles significativos de USD / CAD
Al momento de escribir, el índice está ganando 0.15% en 1.2557 enfrentando la barrera inmediata en 1.2591 (máximo 11 de enero) seguido por 1.2604 (55 días sma) 30 de enero) y finalmente 1.2722 (38.2% Fibo de la caída de 2017). Por otro lado, una brecha de 1.2469 (23.6% Fibo de la caída 217) abriría la puerta a 1.2422 (21 días sma) y luego 1.2381 (10 días sma).
Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.2586.
Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.
Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.
El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.
USD/CAD baja mientras que sube el estado de ánimo
Después de sufrir múltiples factores negativos, el dólar canadiense recibió ayuda de fuerzas externas. El muy anticipado informe de inflación de EE. UU. Mostró una aceleración en los aumentos de precios, y el dólar estadounidense se recuperó inicialmente. El estado de ánimo cambió rápidamente por varios factores : un resumen más cercano de los datos y un rápido cambio en los precios de las acciones y el índice de volatilidad VIX. La venta masiva de USD que comenzó el miércoles se extendió hasta el final de la semana. Mientras que las monedas de los productos básicos se quedaron atrás del Euro, la Libra y el Yen, el dólar canadiense aún se recuperó.
Las tablas también han cambiado por los precios del petróleo. Los informes sobre un acuerdo a largo plazo entre Rusia y la OPEP enviaron precios más altos . Los mercados ignoraron el aumento de la producción de petróleo de Estados Unidos, y el dólar más débil también ayudó a subir el crudo. El aumento en el precio de las principales exportaciones de Canadá dio otro impulso a la moneda.
Los inversores siguen siendo cautelosos después de la reciente turbulencia bursátil, que eliminó unos $ 4 billones en valoraciones. Un factor clave en la fuerte corrección fue la preocupación de los inversionistas de que una mayor inflación en los Estados Unidos desencadenaría un aumento en las tasas de interés. Esto ha llevado a un monitoreo cercano de todas las emisiones conectadas a la Reserva Federal, y generó una gran expectativa antes del lanzamiento de las minutas de enero del miércoles. No hubo revelaciones importantes en los minutos, y los legisladores no discutieron un ritmo más rápido de alzas de tasas. Aún así, los legisladores insinuaron que podrían haber más alzas de tasas, debido a las fuertes condiciones económicas en los Estados Unidos. En las palabras de las actas, los responsables de las políticas "anticiparon que la tasa de crecimiento económico en 2018 excedería sus estimaciones de su ritmo sostenible a más largo plazo y que las condiciones del mercado laboral se fortalecerían aún más". En la reunión de diciembre, la Fed propuso tres alzas de tasas en 2018, pero existe un sentimiento creciente en los mercados de que la Fed pueda subir las tasas cuatro o incluso cinco veces este año.
El par cayó rápidamente a nuevos mínimos de varios días en el área de 1.2620 luego de que las cifras de la inflación canadiense mostraran que los precios al consumidor son rastreados por el IPC que sube por encima del consenso en un 1.7% anualizado. Sobre una base mensual, los precios subieron 0.7%, revirtiendo bruscamente la contracción de 0.4% de diciembre.
Además, el IPC subyacente de BoC comparó las estimaciones que avanzaron un 1,2% en los últimos doce meses.
Mientras tanto, el spot está registrando pérdidas por primera vez después de cinco avances diarios consecutivos, incluidos los máximos de YTD de ayer en el 1.2760.
Escenarios alcistas del USDCAD por encima de 1.30 impulsados por:
1) las renegociaciones del TLCAN se rompen y los temores a la ruptura regresan .;
2) Las expectativas de crecimiento de EE. UU. Mejoraron en la política impulsando un amplio rebote de $
Escenarios Bearish USDCAD por debajo de 1.20 impulsados por:
1) Los precios locales del petróleo se mantienen sosteniblemente por encima de $ 60 / bbl, lo que desencadena un ciclo de inversión renovado
2) El deterioro severo de la política y la geopolítica de los EE. UU. Afecta las expectativas de crecimiento de EE. UU. Y amplía aún más el amplio descuento en dólares.
Estrategia de indicaciones y opciones OTC:
A pesar de los sentimientos alcistas que prevalecen, en EconoTimes abogamos por elegir instrumentos de opciones de escritura, de lo contrario, incluso si el análisis es preciso, es posible que no obtenga los resultados deseados. Tenga en cuenta que la opción de 1% OTM put de 1m tenor parece ser un 16,5% más caro que NPV, mientras que el ATM IV de este tenor está muy por debajo del 8%. Esta disparidad no debería arruinar nuestro objetivo comercial a pesar de que nuestra predicción de tendencia resulta ser cierta.
Como puede ver, los desvíos IV de 1m han sido bien equilibrados, esto significa los intereses de los coberturistas tanto en la llamada OTM como en los golpes. Mientras que las reversiones de riesgo han estado indicando riesgos alcistas, el uso de una estrategia de tres es un movimiento inteligente para reducir el costo de cobertura.
Por lo tanto, estas opciones de venta sobrevaloradas son propicias para los escritores de opciones.
Los operadores con aversión al riesgo que no están seguros de las direcciones de tendencia, van a la larga en USDCAD 1M en el dinero -0.49 delta puesto, y llegan a los 2M en el dinero +0.51 llamada delta y simultáneamente, corto 1w (1%) del dinero puesto. Por lo tanto, favorecemos ligeramente a los toros, ya que prevemos más riesgos alcistas manteniendo tenores más largos en la pierna de llamada. Pero al haber escrito OTM con precios excesivos, es probable que reduzca el costo de la cobertura.
Si bien se considera que según las indicaciones OTC mostradas anteriormente y la tendencia predominante en los mercados de opciones de USDCAD parece ser abordada razonablemente por los participantes de cobertura, por lo tanto, defendemos la siguiente estrategia de opción para mantener la incertidumbre en los precios spot USDCAD en el cheque.
También en la perspectiva de la negociación, es probable que la estrategia obtenga flujos de efectivo positivos, independientemente de los cambios de precios subyacentes con más potencial a la baja y con relación costo-efectividad.
Índice de fortaleza de la moneda: el índice spot de CAD por hora de **WirePro muestra más de 189 niveles (extremadamente alcista), mientras que el índice spot por hora de USD estuvo en -51 (bajista) mientras se articulaba (a las 09:45 GMT).
Cotizaciones clave
"El efecto de base sugiere que incluso un aumento de 0.5% m / m, que es lo que se espera, no evitará que el ritmo interanual caiga del 1.9% al 1.5%. Se espera que las medidas subyacentes sean más estables. Aún así, después del decepcionante informe de ventas minoristas de ayer, que viene después de otros datos blandos, el mercado ha rebajado las posibilidades de un alza en abril. La interpolación de las probabilidades del OIS sugiere que las posibilidades de un alza en las tasas se han reducido a alrededor del 44% desde el 54% de hace una semana ".
"El dólar canadiense ha cambiado poco en el día, pero su pérdida del 1,2% en la semana le da el dudoso honor de la segunda más débil de las mayores esta semana. Fue eclipsado por la pérdida del 2,25% para la corona sueca después de que Suecia también reportó un informe de inflación más suave de lo esperado a principios de esta semana. El dólar estadounidense alcanzó su mejor nivel frente al dólar canadiense este año con el impulso de ayer a CAD1.2755. Los indicadores técnicos favorecen al dólar, pero no descartan una sesión consolidativa antes del fin de semana ".
El petróleo crudo canadiense ahora se vende con un fuerte descuento de casi el 45% a las refinerías de petróleo de los Estados Unidos. De hecho, debido a un problema geográfico, EE. UU. Es el único cliente del petróleo canadiense, ya que Canadá está rodeado de océanos en tres direcciones, dejando solo a los EE. UU. Para su suministro de petróleo.
Por otro lado, los EE. UU. Ahora tienen suficiente aceite de concha y no requieren petróleo canadiense en absoluto. Por lo tanto, Canadá está casi obligado a vender su petróleo a los EE. UU. Con un descuento muy fuerte, lo que está afectando su macroeconomía y la moneda. Por lo tanto, CAD ahora tiene un rendimiento inferior frente a todas las demás monedas del G-10.
El dólar estadounidense mostró amplias ganancias después del testimonio del presidente de la Reserva Federal Jerome Powell ante un comité del Congreso el martes. Powell fue cauteloso y dijo que la Fed planeaba continuar su actual política de aumentos graduales de tasas, a pesar del estímulo del gasto gubernamental y la reciente reforma tributaria. Powell sonó optimista sobre las condiciones económicas, y señaló que la economía de los Estados Unidos se estaba beneficiando de la recuperación global y de los cambios en la política fiscal. Es importante destacar que Powell no abordó la cuestión de una aceleración de las alzas de tasas. Actualmente, la Reserva Federal ha proyectado tres alzas de tasas en 2018, con aumentos ampliamente esperados en las reuniones de marzo y mayo. Sin embargo, con la inflación moviéndose más alto y la economía sigue funcionando bien, muchos analistas esperan que la Fed eleve las tasas.cuatro o más veces este año. Cualquier indicio de un aumento en el ritmo de alzas de tasas podría enviar al dólar estadounidense a un nivel más alto.
Febrero no ha sido amable con el dólar canadiense, que alcanzó un máximo de 0.8100 frente al dólar estadounidense antes de una caída constante a 0.7830 en el último día del mes; de hecho, el CAD fue el peor en comparación con el USD después de que este último ganó el "impulso de Powell" el martes.
Mientras tanto, la tasa de cambio del dólar libra-canadiense se ha aprovechado de esta debilidad del CAD y ha subido desde 1.7469 hasta llegar a 1.7666 al momento de escribir este informe.
"CAD fue la moneda con peor rendimiento (el martes). Esto no parece estar relacionado con el presupuesto federal de ayer, el USD/CAD se encontraba en su nivel más alto del año por delante del presupuesto y se mantuvo sin cambios después de que se anunció ", dice Marshall Gittler, analista de ACLS Global.
El presupuesto priorizó la continuidad en relación con los grandes cambios en el gasto y los impuestos, al mismo tiempo que logró aumentar los incentivos laborales para las personas de bajos ingresos, las mujeres y las minorías étnicas. De hecho, todavía se compara favorablemente con el presupuesto de gran gasto y recorte de impuestos del vecino más derrochador de los Estados Unidos, Canadá.
El miércoles, los datos económicos de Canadá fueron mixtos (precio del producto industrial e índice de materia prima). Pero Canadá anterior informó un saldo presupuestario de 0.57 mil millones de dólares canadienses contra -2.840 millones de dólares canadienses para 2017 y proyecta un déficit presupuestario / fiscal de 18.100 millones de dólares canadienses para 2018. Canadá también proyecta un déficit de $ 12.300 millones para el 2022 y ve un déficit acumulado de $ 98 mil millones. hasta el 2022 con una relación deuda / PIB que se reducirá a 28.4% desde 30.1% en 2018
El par USD/CAD osciló en un estrecho rango de cotización, justo por debajo de mediados de 1.2800, y se vio digiriendo las fuertes ganancias recientes a más de dos meses máximos.
El par se basó en el fuerte repunte de esta semana desde el bajo nivel intradiario del lunes de 1.2615 y continuó obteniendo cierta tracción positiva el jueves en medio de la prevaleciente fuerte alcista del dólar estadounidense.
Sin embargo, el USD ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista, principalmente debido a la acción moderada en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU., Y por lo tanto, no proporcionó ningún impulso alcista.
Agregando a esto, una modesta ganancia en los precios del petróleo crudo, que tiende a impulsar la demanda de la moneda vinculada a los productos básicos - Loonie, también se vio colaborando para mantener a raya cualquier movimiento adicional, al menos por el momento.
El oro se recuperaba el martes luego de tocar un mínimo de una semana por la depreciación del dólar y el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
* Sin embargo, los riesgos a corto plazo eran a la baja mientras los operadores esperaban la decisión sobre tasas de interés tras una reunión de política monetaria de la Reserva Federal y un dato de empleo de Estados Unidos.
* Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años -el referencial para las tasas de crédito en el mundo- subieron sobre un 2,7 por ciento durante la noche, su nivel más alto en 3 años y medio, lo que ayudó al dólar a apreciarse desde mínimos e inicialmente pesaron en el oro hasta que las tendencias se revirtieron.
El resultado de la reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal que finaliza hoy está en el centro de atención ya que los inversores están buscando más pistas sobre los próximos pasos del banco central estadounidense.
La caída de 10SMA marca una resistencia sólida (actualmente en 1.2378), que se espera limite los pulsos ascendentes y mantenga los osos inmediatos intactos.
Una recuperación más fuerte por encima de la caída de 20SMA (1.2419) dejaría de lado el riesgo a la baja inmediato.
USDCAD, "Dólar estadounidense frente al dólar canadiense"
El par USD/CAD se cotiza en 1.2316; el instrumento se está moviendo debajo de la nube Ichimoku, lo que significa que puede seguir cayendo. Deberíamos esperar que el precio pruebe el borde inferior de la nube en 1.2335 y luego siga moviéndose hacia abajo para llegar a 1.2175. Otra señal para confirmar un mayor movimiento descendente es el rebote del precio desde el nivel de resistencia. Sin embargo, el escenario que implica un mayor declive puede cancelarse si el precio rompe el borde superior de la nube y se arregla por encima de 1.2435. En este caso, el par puede continuar creciendo hacia 1.2550.
Los resultados de las operaciones comerciales anteriores no garantizan los mismos resultados en el futuro.
USDCAD, "Dólar estadounidense frente al dólar canadiense"
USDCAD se cotiza en 1.2836; el instrumento se está moviendo por encima de Ichimoku Cloud, lo que significa que puede seguir creciendo. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar Tenkan-Sen y Kijun-Sen en 1.2765 y luego continuar moviéndose hacia arriba para llegar a 1.3015. Otra señal para confirmar más movimientos ascendentes es el rebote del precio desde el nivel de soporte. Sin embargo, el escenario que implica un mayor crecimiento puede cancelarse si el precio rompe el límite inferior de la nube y se repara por debajo de 1.2585. En este caso, el par puede seguir cayendo hacia 1.2470.
El dólar estadounidense bajó, ya que los inversores estaban preocupados por las consecuencias de los nuevos aranceles sobre el acero y el aluminio anunciados por el presidente de los Estados Unidos.
A algunos inversores les preocupa que la introducción de aranceles pueda llevar a los EE. UU. A una guerra comercial con China, Japón y la Unión Europea. Estos socios comerciales de EE. UU. Pueden expresar su protesta contra nuevos deberes al deshacerse de los activos estadounidenses.
El déficit de cuenta corriente de la balanza de pagos de Canadá en el segundo trimestre disminuyó y la tasa de reducción superó las expectativas. El resultado se debe a los éxitos comerciales del país. Esto fue informado el jueves por Statistics Canada.
La cuenta corriente de la balanza de pagos es el indicador más amplio de la esfera del comercio y los servicios, lo que refleja también el nivel de los salarios y los ingresos de las inversiones.
A partir de esto, espero que el fortalecimiento de la moneda canadiense en conjunto con el "estadounidense", y, en consecuencia, la reducción de la cotización del par de divisas USD / CAD.
USD/CAD alcanzó un nuevo máximo de 2 meses en 1.2894 después de que la Casa Blanca revelara un plan para imponer aranceles sobre el acero y el aluminio. El par ya era más alto respaldado por un dólar estadounidense más fuerte y en medio de una caída en los precios del crudo y de las acciones.
El presidente Trump mencionó hoy que firmará un pedido la próxima semana que impondrá aranceles de importación del 25% sobre el acero y del 10% sobre el aluminio. ¿Por qué el plan Trump afecta a Canadá? Porque es el mayor exportador de acero a los Estados Unidos. Aún no se sabe si Canadá estará exento de las tarifas. El Ministro de Comercio de Canadá acaba de mencionar que cualquier tarifa de aluminio y acero de los Estados Unidos a Canadá es "inaceptable".
El dólar canadiense perdió terreno y se convirtió en el peor actor de la sesión estadounidense.
El par USD/CAD por encima del nivel de 1,30, su cota más alta desde julio de 2017. Otro descenso de las ventas de vivienda construida de Canadá ha reforzado la prudente postura del gobernador Poloz del Banco de Canadá, mientras que las declaraciones del presidente Trump sobre el comercio con Canadá reavivaron las preocupaciones en torno al TLCAN.
También se produjeron paradas en cuanto el USD/CAD dejó atrás el nivel de 1,30, situándose el par por encima de 1,3060. Sobre una base técnica, si se mantienen estas ganancias, el USD/CAD podría subir hasta 1,32. El dólar neozelandés ha perdido posiciones por segundo día consecutivo tras unos datos sobre el crecimiento del PIB más discretos de lo previsto. Los economistas creen que las cifras más robustas de lo previsto sobre ventas minoristas y comercio impulsarían el crecimiento del cuarto trimestre pero en cambio, la economía creció un 0,6%, lo mismo que en el tercer trimestre.
Teniendo esto en cuenta, el NZD ha seguido siendo la divisa más robusta de entre las vinculadas a las materias primas antes de la publicación de las cifras del PMI del sector manufacturero del jueves por la noche. El dólar australiano rivalizaba con el dólar canadiense en su debilidad el jueves pero a diferencia del dólar canadiense, no hubo ningún catalizador específico aparte del descenso de los precios del oro, el mineral de hierro y el cobre precios. El AUD/USD se encuentra en mínimos de cuatro jornadas y parece preparado para situarse en menos de 78 centavos.
El USD/CAD subió y alcanzó el nivel más alto desde junio de 2017 debido a las palabras moderadas de Poloz, los tweets de Trump y los pobres datos canadienses. ¿Que sigue? Los informes de inflación y ventas minoristas del viernes son los principales eventos. Aquí están los aspectos más destacados y un análisis técnico actualizado para USD/CAD.
El gobernador de BOC, Poloz, dijo que la economía canadiense puede seguir creciendo sin crear demasiada inflación y que el BOC está obligado a dejarla funcionar. Esto lastimó al loonie. Más tarde, Trump insistió en que Canadá tenía un superávit comercial con Estados Unidos, lo que agravaba las tensiones. Un comentario mexicano sobre el TLCAN sin EE.UU. También pesó sobre el dólar canadiense. Los datos en Canadá tampoco fueron muy alentadores, con una segunda caída consecutiva en las ventas de viviendas nuevas.
El USD / CAD se cotiza a alrededor de 1.3082 y cerró el día en torno al 0.07% en un día bajista para el dólar, que ahora se cotiza por debajo de la marca de los 90 dólares.
La reunión del FOMC tiene lugar el miércoles y se espera que la Fed suba 25 pb. Un 50bps sería una gran sorpresa para el mercado, pero es mucho menos probable según los analistas. Los participantes en el mercado probablemente se decidan si ven que habrá una subida de tasas de tres o cuatro este año.
Wilkins del Bank of Canada está listo para hablar el miércoles, mientras que el IPC canadiense y las ventas minoristas se esperan el viernes a las 12.30 GMT.
El USD / CAD se cotiza a alrededor de 1.3082 y cerró el día en torno al 0.07% en un día bajista para el dólar, que ahora se cotiza por debajo de la marca de los 90 dólares.
La reunión del FOMC tiene lugar el miércoles y se espera que la Fed suba 25 pb. Un 50bps sería una gran sorpresa para el mercado, pero es mucho menos probable según los analistas. Los participantes en el mercado probablemente se decidan si ven que habrá una subida de tasas de tres o cuatro este año.
Wilkins del Bank of Canada está listo para hablar el miércoles, mientras que el IPC canadiense y las ventas minoristas se esperan el viernes a las 12.30 GMT.
El USD/CAD se cotiza a alrededor de 1.3082 y cerró el día en torno al 0.07% en un día bajista para el dólar, que ahora se cotiza por debajo de la marca de los 90 dólares.
La reunión del FOMC tiene lugar el miércoles y se espera que la Fed suba 25 pb. Un 50bps sería una gran sorpresa para el mercado, pero es mucho menos probable según los analistas. Los participantes en el mercado probablemente se decidan si ven que habrá una subida de tasas de tres o cuatro este año.
Wilkins del Bank of Canada está listo para hablar el miércoles, mientras que el IPC canadiense y las ventas minoristas se esperan el viernes a las 12.30 GMT.
USD/CAD mira a FOMC, BoC, datos
El par está luchando por la dirección el martes después del retroceso diario de ayer después de subir tan alto como la región de 1.3130, registrando al mismo tiempo los nuevos picos de 2018.
A pesar de la corrección más baja, spot hasta ahora se las arregla para mantener el comercio en el extremo superior de la gama reciente antes de la reunión clave del FOMC que se realizará mañana. Se espera que la Reserva Federal aumente las tasas en 25 puntos básicos el miércoles, y esto debería provocar que los diferenciales de rendimiento de la CA de EE. UU. Se amplíen aún más a favor del dólar.
De cara al futuro, CAD debería mantenerse cauteloso con el discurso del vicegobernador C.Wilkins el jueves y la publicación de las cifras clave de inflación y ventas minoristas en la economía canadiense el viernes.
En el panorama más amplio, los aranceles de los Estados Unidos, el TLCAN, el enfriamiento de la economía y la postura cautelosa del Banco de Canadá están listos para impulsar el sentimiento en torno al CAD.
El par está luchando por la dirección el martes después del retroceso diario de ayer después de subir tan alto como la región de 1.3130, registrando al mismo tiempo los nuevos picos de 2018.
A pesar de la corrección más baja, spot hasta ahora se las arregla para mantener el comercio en el extremo superior de la gama reciente antes de la reunión clave del FOMC que se realizará mañana. Se espera que la Reserva Federal aumente las tasas en 25 puntos básicos el miércoles, y esto debería provocar que los diferenciales de rendimiento de la CA de EE. UU. Se amplíen aún más a favor del dólar.
De cara al futuro, CAD debería mantenerse cauteloso con el discurso del vicegobernador C.Wilkins el jueves y la publicación de las cifras clave de inflación y ventas minoristas en la economía canadiense el viernes.
En el panorama más amplio, los aranceles de los Estados Unidos, el TLCAN, el enfriamiento de la economía y la postura cautelosa del Banco de Canadá están listos para impulsar el sentimiento en torno al CAD
El par USD/CAD ha logrado mantenerse cerca de los máximos de su rango a pesar de la debilidad del dólar que se ha visto en todos los mercados ayer. Hay que decir que los alcistas del dólar parecen ser los más activos en este par, ya que no han permitido que los precios bajen mucho en las últimas semanas y esta es una señal creciente de que los alcistas tienen el control.
De hecho ayer, no solo vimos un aumento en la debilidad del dólar, también vimos que los precios del petróleo también subieron más y continúan operando cerca del tope de su rango y esto habría ayudado al CAD en circunstancias normales. Pero la influencia de los toros ha sido tan grande en este par que estamos viendo muy poco impacto de todos estos desarrollos en el par y continúa operando por encima de la región de 1.3050 al momento de escribir esto y es probable que permanezca fuerte durante el mediano plazo.
El par avanzó a través de la región de 1.30 un par de días atrás debido a una fuerte expectativa de que el dólar se fortalecería en el corto y mediano plazo gracias a la ayuda de la Reserva Federal. Hay una mayor esperanza de que la Fed subirá las tasas por primera vez este año, más adelante esta semana y también existe la creencia de que establecerían los plazos para algunas de las futuras alzas de tasas también. Esto ha ayudado al dólar a mantenerse relativamente boyante en las últimas semanas.
Mirando hacia adelante para el resto del día, no tenemos más noticias o datos económicos de los EE.UU. O Canadá y, por lo tanto, creemos que es probable que veamos más y más consolidación y alcance en el corto plazo a medida que el mercado mira hacia adelante a la Fed más tarde en la semana.