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El cruce, que cotiza ahora sobre 0.8945/50, un 0.10% por encima de su precio de apertura, estará expectante en las próximas horas ante la publicación de varios datos que pueden afectar a su cotización, los índices de confianza de la Eurozona y la inflación de Alemania.
Además, los continuos comentarios sobre el Brexit también pueden pesar sobre el EUR/GBP. En la última hora, el ministro de finanzas de Reino Unido, Philip Hammond, ha asegurado que el Brexit necesita un período de transición de 3 años como máximo.
Perspectiva EUR/GBP
Una ruptura por encima de 0.8959 (máximo del 25 de julio) abriría las puertas hacia 0.9000 (nivel psicológico) y 0.9049 (máximo de noviembre de 2016).
A la baja, el soporte inicial está en 0.8930 antes de ir hacia 0.8916 y finalmente hacia el soporte psicológico 0.8900.
A saber, la debilidad de la libra esterlina sigue siendo un tema persistente, como fue visto por la tercera disminución semanal mientras que los datos BRITÁNICOS underwhelms y Westminster miran para llevar a cabo el drama similar a eso de Washington DC. Esta semana, el par GBP / JPY se vio empujado violentamente por el sentimiento de riesgo, mientras el EUR / GBP avanzaba cada vez más alto y parecía estar probando los máximos de la crisis de octubre. Además, un aumento constante en el CPI Core canadiense ayudó a empujar el GBP / CAD a sus niveles más bajos desde enero.
El EUR/GBP continúo con su camino alcista y tras superar la barrera de corto plazo en 0.9175, saltó hasta 0.9213, llegando a nuevos máximos desde octubre del años pasado. Fue la primera vez en lo que va del año que supera la zona de 0.9200.
El impulso alcista sigue teniendo que ver con la debilidad de la libra, que ha llevado además al GBP/USD a probar niveles por debajo de 1.2800, el nivel más bajo desde fines de junio.
Se sumó además, que el reporte de estimación preliminar de PMI de la Eurozona mostró cifras mejores a las esperadas, aunque no en todos los componentes. El PMI integrado se ubicó en 55.8, por encima del 55.5 esperado y superior al 55.7 del mes pasado. A ese nivel llegó tras una suba inesperada del PMI manufacturero a 57.4 y una caída no esperada del de servicios a 54.9.
Además, la fortaleza del euro contribuye para el buen momento del par. El euro está sin cambios contra el dólar hoy y avanza frente al franco suizo.
Niveles a tener en cuenta
La tendencia del EUR/GBP sigue claramente alcista y una consolidación sobre 0.9200 podría darle soporte para continuar el recorrido alcista.
El cruce va por la sexta ganancia diario de los últimos seis días y acumula una ganancia mayor a los 250 pips desde que comenzó el presente mes.
En caso de seguir subiendo las potenciales resistencias se ubican en los máximos del día en torno a 0.9210/15, seguido luego por 0.9235, 0.9275 y 0.9300. En al dirección contraria, los soportes se pueden ver en 0.9200, 0.9175 y 0.9150.
Un euro más fuerte impulsó al EUR/GBP a nuevos máximos plurianuales. El par continuó subiendo por encima de 0.9200 y alcanzó el nivel 0.9235, por primera vez desde octubre de 2009. Permanece cerca de los máximos, manteniendo un tono alcista.
El rally de EUR/GBP continúa
El par está aumentando por sexta vez fuera de los últimos siete días y acumula una ganancia de 250 pips hasta ahora en agosto. Las negociaciones de Brexit y un Banco de Inglaterra sin novedades siguen pesando sobre la libra. Mientras que el euro está mostrando resistencia en medio de la expectativa de un anuncio de QE disminuyendo del Banco Central Europeo.
Hoy los datos económicos de la Eurozona ofrecen un impulso adicional al euro. "El encabezado IHS PMI Markit de la eurozona registró un 55.8 en agosto, por debajo de la lectura de 55.7 de julio, según la estimación preliminar “flash”." Es el más alto en dos meses.
Andrew Harker, director adjunto de IHS Markit, dijo: "Este es otro conjunto positivo de números para la zona del euro, que continúa disfrutando de su mejor período de crecimiento durante varios años".
Niveles de EUR/GBP
Al alza, los niveles de la resistencia se podrían situar en 0.9235 (máximo diario), 0.9275 y 0.9300 (máximo de septiembre de 2009). Por otro lado, los niveles de soporte se podían ver en 0.9195 (mínimo de la sesión europea), 0.9175 (máximo del 22 de agosto) y 0.9155/60 (mínimo del 23 de agosto).
A la luz de la reciente acción de precios en torno al par EUR/GBP, el analista senior en Commerzbank, Axel Rudolph, cree que el área de 0.9400 es ahora un objetivo potencial.
Declaraciones clave:
"El avance del EUR/GBP está ganando el paso tras el disparo por encima de la marca de 0.9200 hacia la región 0.9250. Por encima de ella, la línea de resistencia 2008-2017 se puede ver en 0.9360. Junto con la región 0.9400, representa un potencial objetivo al alza".
"Las caídas deben encontrar apoyo en torno al retroceso del 78.6% de Fibonacci en 0.9170. El par permanecerá inmediatamente demandado mientras permanezca por encima de la línea de tendencia alcista en 0.9134 a corto plazo. Debajo se encuentra la línea de soporte de cuatro meses en 0.8955. El movimiento ascendente permanece intacto por encima de aquí".
"Por debajo del mínimo del 14 de julio en 0.8743 se podrían dar pérdidas hacia la media móvil de 200 días en 0.8653".
La fuerza del euro no duró para siempre. Cuarenta minutos después de sus comentarios principales, Draghi tomó preguntas durante una sesión de preguntas y respuestas. Durante el foro abierto, el jefe del banco central mencionó que el BCE aún no está en la inflación y que por lo tanto deben permanecer en guardia.
El EUR/GBP subió a probar los máximos del viernes, cuando llegó operar en 0.9268, el nivel más alto desde 2009 pero tras no poder superar ese nivel, empezó a retroceder. Actualmente el par está operando en 0.9235, muy cerca del nivel en donde comenzó la presente semana.
La libra ha ganado momento en la última hora, con el regreso del GBP/USD sobre 1.2900. Esto le dio soporte para el retroceso del EUR/GBP. De todas formas, al tendencia sigue siendo claramente alcista, en cualquier temporalidad.
El viernes el euro completó la cuarta semana consecutiva con ganancias frente a la libra. Las subas continúan con el impulso de la divergencia entre las expectativas de que el Banco Central Europeo, recorte el programa de compras y por otro lado, el tono no favorable a un ajuste monetario del Banco de Inglaterra.
Niveles técnicos
Hacia la baja los soportes se pueden encontrar en 0.9200, 0.9165 (línea de tendencia alcista desde mínimo de julio), 0.9140/45 y 0.9080. En la dirección contraria, la resistencia inmediata se puede ver en 0.9255, 0.9265/70 (máximo del año) y 0.9300.
La confianza en la zona euro sigue siendo elevada por delante de la reunión de la próxima semana del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo para fijar tarifas, según los últimos datos oficiales. En la reunión del jueves, el presidente del BCE, Mario Draghi, y sus colegas podrían decidir abrir el camino para una llamada disminución del estímulo monetario que actualmente proporciona, probablemente a principios del nuevo año.
La perspectiva de un recorte en el programa de compra de activos del BCE debería apoyar al euro, pero los tipos de cambio actuales del euro ya están teniendo en cuenta un endurecimiento de la política monetaria, sugiriendo un riesgo a la baja si el BCE no sugiere una reducción y Draghi se aleja de En su conferencia de prensa posterior a la reunión.
El euro ha disfrutado de la más impresionante actuación a través de los 'mayores' hasta el año 2017. En contraste, la libra ha sido el más apático del mismo grupo en el período.
La motivación - aunque no necesariamente dirección - ha ganado el EUR / GBP una subida notable al nivel más alto del par en ocho años a partir del mes pasado. Mientras que el ascensor que este par ha generado tiene su respaldo fundamental, la intensidad es más dudosa. El apetito especulativo puede ser un conductor persistente y no necesita seguir líneas estrictamente racionales
La gravedad fundamental comienza a pesar sobre los mercados. Esto es especialmente cierto cuando un fuerte impulso especulativo pierde impulso vital. Con las fuentes familiares de alivio de la unidad, EUR / GBP es cada vez más propenso a las correcciones que apoyan un movimiento de nuevo en el rango por simple curso de la moderación.
Las observaciones de que una mayor flexibilización era una opción y la inflación era el único punto de referencia debilitar la prima forward la moneda común se ha acumulado rápidamente. Draghi sugirió que las decisiones sobre el programa de QE podrían hacerse el próximo mes, pero que, entre tanto, roba el viento de las velas especulativas; y esta moneda ya ha cobrado notablemente alta.
Las recientes recuperaciones del EUR/GBP y la reciente volatilidad en repunte en el trading del EUR/USD podrían tomar una rol aún más central y determinante en el panorama operativo internacional.
La posibilidad que el presidente de la Generalitat, Carles Puidgemont, efectivamente lleve a cabo una declaración de independencia, la falta de diálogo con las autoridades centrales de Mariano Rajoy podrían impulsar la necesidad de los operadores de englobar cada vez menos activos españoles en sus carteras y convertirse en osos del Euro.
Del mismo modo, los operadores están pendientes de las próximas reuniones extraordinarias del Consejo de Ministros de España que podrían, por primera vez en democracia, llevar a la invocación del artículo 155 de la Constitución y trasladar la administración del gobierno autonómico catalán a Madrid.
"Estamos cerrando nuestra larga operación EUR/GBP con un beneficio de + 1.57%. Dado el sutil cambio de tono para las conversaciones de Brexit y la importancia de la reunión del BCE de la próxima semana, tiene sentido eliminar el riesgo ahora ", dice Bipan Rai, macro estratega de CIBC Capital Markets.
Rai señala que el sentimiento del comerciante hacia el euro está en un punto alto después de la crisis y el posicionamiento es muy largo en la moneda común.
"Tratar de medir los movimientos del EUR desde aquí será complicado. Considere que los detalles del programa se han filtrado (la mayoría espera una extensión de 6-9 meses y la compra de activos se redujo a EUR25-35bln) y el EUR ha estado atrapado en el mismo rango de 1.1660-1.2100 en los últimos tres meses ", Dice Rai.
Con los mercados bien informados de antemano de lo que el Banco Central Europeo podría anunciar esta semana, gran parte de la reducción tan esperada ya tiene un precio en los mercados de divisas.
Se considera que los operadores obtienen beneficios de las apuestas favorables al euro con el fin de evitar cualquier desilusión que pueda surgir de la tan esperada reunión del BCE a finales de esta semana.
El tipo de cambio Libra-Euro se aferró a las ganancias recientes el martes ya que los operadores siguieron evaluando Sterling después de la cumbre del Consejo Europeo de la semana pasada.
Las apuestas bajistas contra la Libra han comenzado a relajarse después de que la cumbre del Consejo Europeo de octubre viera un tono más optimista y progresista adoptado por los líderes de lo que los operadores esperaban.
Mientras tanto, el euro se ve a la defensiva, ya que los operadores ven el anuncio de política del jueves del Banco Central Europeo con cautela.
El EUR/GBP está subiendo el martes y logró regresar por encima de 0.8900, tras haber alcanzado ayer mínimos en seis días en 0.8885. El euro recibió soporte por parte de lecturas mejores a las esperadas de los índice de PMI de la Eurozona.
El par acaba de marcar máximos para el día en 0.8933 y de hecho superó el nivel en donde había comenzado la actual semana. El precio se mantenía en la zona de los máximos del día.
La libra ignoró los comentarios del ministro de Finanzas Hammond, que dijo que la economía se estaba aproximando a la máxima capacidad. Mañana el dato clave en el Reino Unido serán los de crecimiento del PIB del tercer trimestre. Mientras que en la Eurozona, la clave pasará por la reunión el jueves del Banco Central Europea.
Niveles a tener en cuenta
Al alza, la resistencia inmediata se puede encontrar en 0.8935, en donde están los máximos del día. Por encima luego seguirá 0.8975/80 y 0.9000. En la dirección contraria, ahora los soportes se ven en 0.8905, 0.8885 y debajo en 0.8850.
El cruce podría enfrentar más presiones alcistas si el par GBP/USD quiebra a la baja el importante zona de 1.3150/60, que podría activar una caída de la libra en el mercado.
Las economías de las dos grandes economías de la zona euro de Francia y Alemania impulsaron el crecimiento durante octubre, superando holgadamente al resto del área de la moneda única. Francia registró el mayor aumento en la producción desde mayo de 2011, mientras que el crecimiento en Alemania se mantuvo fuerte a pesar de una leve mejora, agregó el proveedor de datos. Se calcula que después de señalar un aumento del 0,7% en el PIB en el tercer trimestre del año, el ritmo de expansión parece mantenerse alrededor de esta marca a medida que el año llega a su fin.
Tras el lanzamiento de los números, el euro avanzó modestamente ya que los datos no hacen nada para alterar las predicciones de que el BCE anunciará un "estrechamiento" de su programa de compra de activos el jueves, probablemente a principios del año nuevo. El lunes por la noche, el EUR / USD alcanzó su nivel más bajo durante dos semanas.
En el más largo plazo y mirando al futuro, existen dos ulteriores catalizadores de riesgo para el EUR/GBP. En primer lugar siguen pesando las incertidumbres de Brexit y los pocos avances que se están llevando a cabo en las mesas de negociación con Bruselas y, del mismo modo, los operadores tendrán que ir preparándose a las reuniones del BCE de mañana.
El EUR/GBP, de hecho, se apreciado desde los 0.83133 de abril hasta los 0.93057 de agosto, mismamente por las expectativas sobre lo que Draghi podrá hacer mañana en términos de alivio cuantitativo y tapering.
El par EUR/USD inicialmente se mostró lateral el miércoles, pero luego se puso por encima del nivel de 1,18. Esa es una señal muy alcista y creo que el par va a continuar subiendo mucho más, quizás alcanzando el nivel de 1,1850 y luego el nivel de 1,19. A más largo plazo, creo que el mercado probablemente llegará al nivel de 1,20, pero si rompemos por debajo del nivel de 1,17, esa sería una oportunidad de venta ya que el mercado rompería por debajo del patrón de cabeza y hombros a largo plazo que podría estar formándose en el gráfico diario. Sin embargo, actualmente parece probable que la actitud general del mercado está cambiando al alza de nuevo, por lo que soy un comprador en las caídas hasta que rompamos por debajo del nivel de 1,17. Si rompemos por debajo de allí, entonces entraría agresivamente en corto. Hasta entonces, sospecho que estos mercados se moverán adelante y atrás a corto plazo con una ligera inclinación alcista.
Nos ocuparíamos de cualquier posición corta de EUR/GBP la próxima semana, sin embargo, ya que el calendario económico está repleto de reuniones del banco central y datos de movimiento del mercado. La política monetaria del Reino Unido se mantendrá sin cambios cuando el Banco de Inglaterra se reúna el jueves 14 de diciembre, pero los comentarios del gobernador Mark Carney pueden sugerir que la inflación en el Reino Unido sigue siendo demasiado alta, lo que llevó a pensar en otro aumento del 0.25% en el H1 2018. Obtendremos un vistazo a los últimos datos de inflación del Reino Unido el martes 12 de diciembre a las 09:30 a.m. y los salarios actualizados y las cifras de empleo se publican al mismo tiempo el miércoles 13 de diciembre.
El dólar estadounidense recuperó algo de terreno e impulsó al EUR/USD a negociar momentáneamente por debajo de 1.2400 luego de los comentarios de Trump sobre un "fuerte dólar estadounidense". La próxima semana, es probable que dos eventos dominantes dominen la semana en los EE. UU.: La reunión del FOMC (miércoles) y el informe de empleos (viernes). En la zona euro, los datos del PIB se publicarán (martes).
A pesar de alejarse de los máximos, EUR/USD registró una ganancia de 200 pips durante la semana. Se dirigía hacia el sexto aumento consecutivo semanal y el cierre más alto desde diciembre de 2014.
La tendencia alcista se mantiene intacta, respaldada principalmente por el declive del dólar estadounidense. El índice del dólar estadounidense cayó a mínimos de 3 años en 89.00. Algunas lecturas técnicas en el gráfico EUR / USD advierten sobre las lecturas extremas de sobrecompra que podrían aumentar las probabilidades de una consolidación para la próxima semana. Por otro lado, el tono negativo alrededor del dolar parece estar intacto.
El Banco de Japón se reúne el jueves por la noche y aunque puede que no estén dispuestos a abandonar su relajada política monetaria en 2019, las recientes mejoras de los datos de Japón sugieren que el tono será positivo para el yen. La venta masiva de euro se ha llevado por delante el GBP/USD, que frenó su repunte de cinco días para quedarse justo por encima de 1,38. El Reino Unido no publicó datos el jueves, así que el movimiento fue impulsado totalmente por el fortalecimiento del dólar, la aversión al riesgo y la falta de interés en las monedas europeas. Mientras que la balanza comercial y el interés del mercado en el euro y el resultado del informe de empleo no agrícola debería tener un mayor impacto sobre el comercio de libras.
Las tres divisas vinculadas a las materias primas han descendido frente al dólar, pero el dólar canadiense recibió un impulso después de que el presidente Trump anunciara que Canadá y México quedan exentos de los aranceles por ahora. Las cifras del mercado laboral de Canadá están previstas para este viernes y se espera un repunte del crecimiento del empleo tras la abrupta caída del mes pasado. Los dólares australiano y neozelandés también se vieron azotados por el fortalecimiento de su homónimo estadounidense.
Nueva Zelanda no publicará más informes económicos pero el AUD ni se inmutó tras conocer las cifras de comercio de China y Australia, más robustas de lo previsto. Australia registró un superávit según el último informe y las exportaciones de China aumentaron un 36%. Aunque la demanda suscitada por el Año Nuevo chino y el debilitamiento del yuan perjudicó a los datos, la demanda subyacente sigue siendo fuerte.
El par USD/CAD por encima del nivel de 1,30, su cota más alta desde julio de 2017. Otro descenso de las ventas de vivienda construida de Canadá ha reforzado la prudente postura del gobernador Poloz del Banco de Canadá, mientras que las declaraciones del presidente Trump sobre el comercio con Canadá reavivaron las preocupaciones en torno al TLCAN.
También se produjeron paradas en cuanto el USD/CAD dejó atrás el nivel de 1,30, situándose el par por encima de 1,3060. Sobre una base técnica, si se mantienen estas ganancias, el USD/CAD podría subir hasta 1,32. El dólar neozelandés ha perdido posiciones por segundo día consecutivo tras unos datos sobre el crecimiento del PIB más discretos de lo previsto. Los economistas creen que las cifras más robustas de lo previsto sobre ventas minoristas y comercio impulsarían el crecimiento del cuarto trimestre pero en cambio, la economía creció un 0,6%, lo mismo que en el tercer trimestre.
Teniendo esto en cuenta, el NZD ha seguido siendo la divisa más robusta de entre las vinculadas a las materias primas antes de la publicación de las cifras del PMI del sector manufacturero del jueves por la noche. El dólar australiano rivalizaba con el dólar canadiense en su debilidad el jueves pero a diferencia del dólar canadiense, no hubo ningún catalizador específico aparte del descenso de los precios del oro, el mineral de hierro y el cobre precios. El AUD/USD se encuentra en mínimos de cuatro jornadas y parece preparado para situarse en menos de 78 centavos.
Mientras tanto las prudentes previsiones del Banco Central Europeo siguen lastrando el euro, haciendo que la moneda única ofrezca peor actuación que el dólar, la libra y el yen japonés. Laeurozona no ha publicado ningún informe económico hoy y aunque los mínimos más bajos y los máximos más bajos que se remontan a los máximos del 16 de febrero indican un continuo debilitamiento, el EUR/USD encuentra cierto respaldo entre 1,2275 y 1,2300. La tendencia alcista sólo se interrumpirá tras un movimiento por debajo de 1,2270. Al igual que el euro, el franco suizo descendió tras el anuncio de política monetaria de hoy del banco central.
El EUR / GBP colapsó durante la mañana europea del lunes, rompiendo por debajo de tres barreras de apoyo (ahora convertidas en resistencia) seguidas. Actualmente, la tasa se negocia por debajo del 0.8775 obstáculo y parece estar dirigiéndose hacia la zona de 0.8735, que se define por la baja del 8 º de febrero. La última tendencia a la baja a corto plazo ha comenzado después de la tasa de aciertos del límite superior de un canal de baja a medio plazo que ha sido contiene la acción del precio desde los 15 º de septiembre. Lo que es más, el viernes pasado, los osos lograron conducir la batalla por debajo de la línea de soporte al revés antes tomada de la baja de los 25 ° de enero. Teniendo todo esto en mente, creemos que la perspectiva a corto plazo sigue siendo negativa.
Si los osos logran mantenerse en el asiento del conductor, entonces esperamos que apunten al territorio 0.8735 pronto. Una clara ruptura por debajo de la zona de soporte es posible extender el descenso hacia nuestro siguiente soporte de 0.8715, marcado por la baja de la 1 st de febrero.
Al observar nuestros osciladores a corto plazo, vemos que el RSI cayó por debajo de su línea 30, mientras que el MACD se encuentra debajo de sus líneas cero y de activación. Estos indicadores detectan una fuerte velocidad a la baja y corroboran nuestra opinión de que el par está listo para continuar operando hacia el sur en el corto plazo.