El USD/JPY subió durante la sesión asiática

Un operador que ha estado observando el mercado sabe que, si bien el YEN ha sido fuerte, el sentimiento de riesgo ha sido más fuerte. El desarrollo debe atraer la atención de los operadores hacia el USD. A medida que se abre el rango de apertura de 2018, el índice del dólar estadounidense se ha negociado en los niveles más bajos desde la semana de apertura de 2015.

Mientras que el debilitamiento USD es c onfusing para algunos (incluyendo sinceramente suyo) teniendo en cuenta los aumentos de las tasas pronosticadas y una fuerte economía de Estados Unidos, el mensaje subyacente a la debilidad es la valiosa llevar. El mensaje es que los mercados parecen estar entrando en una fase de comportamiento descarado de búsqueda de riesgos. Tal ambiente debería llevar a un USD cada vez más débil.

Los toros del dólar estadounidense pueden defender esta tendencia alcista. Pero el concurso debería llegar pronto y su resultado valdrá la pena.

El dólar australiano sufrió un golpe contra la moneda japonesa casi al mismo tiempo que el USD/JPY comenzó a caer más fuertemente, alrededor del 10 de enero. Sin embargo, AUD/JPY ha luchado mucho más convincentemente con aumentos registrados en las últimas cinco sesiones, aunque bastante modesto.

Los toros australianos necesitan progresar por encima de la caída del 10 de enero, lo que significa que necesitan volver a tomar 88.78, antes de pasar a un asalto del máximo anterior, el 5 de enero de 89.08. Por el momento, el australiano parece tener suficiente viento de cola para sugerir que ambos niveles podrían ser probados. Los datos oficiales del Producto Interno Bruto chino del jueves podrían proporcionar el ímpetu fundamental, especialmente si muestran un crecimiento cómodo en la región "mejor" del objetivo "6.5% o más" de Beijing. Las expectativas de los analistas se centran alrededor de una ganancia de 6.8%.

El monetaria del Banco de Japón para este año, la mayoría de los economistas encuestados, ve que el BoJ mantiene inalterado su objetivo de tasa de interés a largo plazo este año.

Resultados clave:

"Alrededor del 40 por ciento predijo que el BOJ aumentaría el objetivo este año, pero el resto proyectó que se mantendría en cero en 2018 o dejó algunos trimestres futuros en blanco, diciendo que su perspectiva dependía de quién sería el nuevo gobernador del BOJ luego del término del mandato de Haruhiko Kuroda. a principios de abril.

Muchos economistas no previeron que el Banco de Japón desenrollará su estímulo masivo este año, pero 16 lo hicieron.

Dos pensaron que el banco central podría comenzar a recortar en abril, dos dijeron en septiembre, ocho en octubre y cuatro en diciembre.

Diecisiete esperaban que la disminución comenzaría en 2019 o después.

Los economistas también pensaron en gran medida que el Banco de Japón continuaría, al menos en sus declaraciones políticas, para apuntar a un aumento anual en sus tenencias de bonos de 80 billones de yenes.

13 de 36 economistas dijeron que el gobierno de Japón podría declarar la victoria sobre la deflación para fines de 2018.

Los economistas ven las tensiones de Corea del Norte, las perspectivas económicas de China presentan los principales factores de riesgo para Japón ".

El par USD/JPY luchó por un sesgo direccional firme y oscilaba entre tibia / gana pérdidas menores dentro de una banda comercial más amplia.

Situada actualmente cerca de la mitad de su rango diario, alrededor de la región de los 111.30, una combinación de factores divergentes hizo poco para proporcionar un nuevo impulso y ha llevado a una acción de precios tenue / limitada el jueves.

La debilidad renovada del dólar estadounidense no ayudó al par a aprovechar un fuerte movimiento de recuperación durante la noche desde los mínimos de 4 meses, mientras que la última etapa de alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos mantuvo al par apuntalado durante la sesión europea.

Por otra parte, el entorno prevalente de riesgo se vio además teniendo en cuenta el atractivo de refugio seguro del yen japonés y también podría contribuir a limitar cualquier retroceso más profundo, al menos por el momento.

De cara al futuro, la agenda económica actual de Estados Unidos , que presenta la publicación de los datos del mercado inmobiliario, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y los reclamos iniciales de desempleo semanal, ahora se consideraría para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

La escalada del yen se agotó un poco esta semana con un rebote del nivel 110.150 que marca quizás el comienzo de una fase de consolidación. 110.150 marca el 61.8% de retroceso del rally de septiembre a noviembre y parece estar actuando como un soporte bastante firme para el USD en este momento.

La resistencia USDJPY a largo plazo está alrededor de 114, que es el retroceso del 23.61% del movimiento de 75 a 125 (11 de octubre - 15 de mayo). También está el alto de noviembre en 114.70, que ha demostrado ser el más alto que el USD obtuvo desde el pasado mes de marzo.

Después de 110.150, USD puede encontrar soporte en el área de 107.30, el mínimo de septiembre pasado. Luego vemos soporte a largo plazo en 106.5, el retroceso del 38.2% del rally de octubre de 2011 a mayo de 2015, más allá de que el próximo soporte sea mínimo de junio a septiembre de 100, el retroceso del 50% de ese movimiento y una poderosa pierna de número redondo de soporte para USDJPY.

El USD/JPY está ligeramente bajo presión esta mañana, ya que las preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno de los Estados Unidos pesan en la cruz", escribe Christin Tuxen, analista jefe de Danske Bank.

Citas clave:

"En el corto plazo, vemos USD/JPY dentro del rango de 110.20-111.50 antes de la reunión del Banco de Japón (BoJ) de la próxima semana, con riesgos sesgados a la baja en un posicionamiento estirado, el riesgo de un posible cierre del gobierno de EE. UU., Incertidumbre sobre el liderazgo futuro del BoJ y las preocupaciones de disminución del QB BoJ. La conferencia de prensa del martes en el BoJ será crucial para el YEN: esperamos que el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Koruda, repita la postura conciliadora de la reunión de diciembre, que podría respaldar temporalmente al par USD/JPY. Sin embargo, es probable que cualquier manifestación sea breve, ya que una postura suave del BoJ podría no ser suficiente para reiniciar una venta significativa de JPY en el corto plazo ".

El par EUR/USD sigue rebotando al alza y a la baja y este ha sido el caso desde el comienzo de la semana. Después de subir continuamente en las últimas semanas, también se esperaba el mismo tipo de tendencia esta semana, pero desde su comienzo hemos visto que el par se encuentra en un rango estrecho entre 1.22 y 1.23. A pesar de que amenazó brevemente con romper la zona de 1.22 durante la semana, ese movimiento fue de corta duración y el par está de nuevo en la zona media de los 1.22 en este este escrito.

Es importante que semana haya sido el comienzo de la segunda mitad del mes, cuando los datos económicos de las diferentes partes del mundo comienzan a agotarse. Durante esta semana hasta ahora, no ha habido noticias importantes de la zona euro ni de EEUU y esto también ha contribuido a las operaciones mixtas que hemos estado viendo. El único foco ha estado en la necesidad de evitar un cierre del gobierno de EEUU, pero eso se ha vuelto tan común hoy en día en EEUU que los mercados no lo tratan con seriedad y esperan que la crisis se evite en un sentido u otro.

Además, el BCE no ha continuado demasiado su postura de cambio gradual en la política de dinero fácil y, sin actualizaciones sobre ese aspecto, el euro ha estado dando vueltas. El foco ha estado claramente en el dólar durante esta semana, el cual ha logrado mantenerse estable con las expectativas de más subidas de tipos en los próximos meses mientras el mercado está esperando 3 alzas de tipos durante el transcurso del año.

Mirando para el resto del día, esta semana una vez más no tenemos noticias importantes de EEUU o de la zona euro y, por lo tanto, podemos esperar una gran consolidación durante el día, mientras se espera que el dólar se mantenga estable.

El dólar estadounidense se mostró muy débil en la sesión asiática, mientras los traders digieren la posibilidad de que el gobierno federal de Estados Unidos esté a punto de cerrar. La Cámara de Representantes de Estados Unidos ayer aprobó un proyecto de ley para continuar financiando al gobierno hasta mediados de febrero; el proyecto de ley también debe pasar por el Senado de EEUU, donde afronta cierta incertidumbre. Para complicar la situación, el presidente Trump hizo algunas declaraciones en contra de la extensión de los fondos CHIP, un seguro para los niños desfavorecidos que viven en EEUU.

Como se informó a las 10:43 am (JST) en Tokio, el par USD/JPY cotizaba a 110,99 yenes, registrando un descenso del 0,04%. El EUR/USD se mantuvo relativamente estable a 1,2243, registrando una ganancia del 0,01%. El GBP/USD subió un 0,02% y cotizaba a 1,3894. El índice del dólar, utilizado por los traders de divisas para medir la fortaleza relativa del dólar en comparación con una cesta ponderada de divisas importantes, estaba a 90,496 .DXY, bajando un 0,02%.

La Caída del Dólar Podría Empeorar
Aunque el posible cierre del gobierno está pesando en el dólar desde 2017, el dólar ha caído por las expectativas de que, junto con la Reserva Federal, los demás principales bancos centrales del mundo también están considerando endurecer sus políticas monetarias para controlar los tipos de interés muy bajos. El hecho de que esos bancos ahora estén jugando a “ponerse al día” en la normalización de la política monetaria está atrayendo la atención del mercado. Además, los bancos centrales se están moviendo para diversificar sus tenencias respectivas lejos del dólar y en favor de otras monedas. Tanto Japón como China redujeron sus participaciones del Tesoro de Estados Unidos a finales del año pasado.

El par USD / JPY ganó tracción en la última hora y rompió por encima del mango 111 para actualizar su máximo diario en 111.22. Al momento de escribir, el par cotizaba a 111.12, agregando 0.38% en el día.

Anteriormente en la sesión, NBC informó que el Senado de los EE. UU. Tenía suficientes votos para aprobar el proyecto de ley provisional, lo que pondría fin al cierre del gobierno. El líder demócrata Schumer confirmó unos minutos después que había llegado a un acuerdo, permitiendo que el índice del dólar estadounidense comenzara a recuperar sus pérdidas diarias. El DXY avanzó a un pico de sesión de 90.42 con la reacción inicial antes de perder su impulso. Por el momento, el índice ha caído un 0.22% a 90.30.

Por otro lado, el par recibió un impulso adicional por la mejora del sentimiento del mercado en la sesión. Después de comenzar el día un poco más bajo y con dificultades para avanzar hacia el territorio positivo, los principales índices bursátiles de EE. UU. Realizaron un mitin de alivio, manteniendo baja la demanda de refugios seguros. El Promedio Industrial Dow Jones y el S & P 500 sumaron 0.25% y 0.58% respectivamente.

Faltan menos de 24 horas para que finalicen las primeras reuniones de política monetaria del Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés) y el trading del USD/JPY se carga de expectativas. Aunque nadie espera cambios en las tasas de interés mañana, el BoJ será el observado especial, especialmente tras haber recortado los recursos destinados a la compra de activos públicos a principios de este año.

La Banca, que ha mantenido su postura acomodaticia durante todo el curso del 2017 y que, por lo general, es considerada como una de las autoridades más pasivas a nivel global, podría mañana enviar ulteriores señales de normalización de política monetaria, disminuyendo gradualmente los ritmos de sus programas de Alivio Cuantitativo (QE) impulsando las ventas de USD/JPY de una manera probablemente aún más agresiva respeto a la que vimos a principio de año.

¿Puede efectivamente el BoJ restringir su política monetaria?
El Banco de Japón ha confirmado en distintas ocasiones su optimismo al respeto del crecimiento económico del país sin nunca, por lo menos desde 2016, cambiar substancialmente la utilización de las herramientas de política monetaria a su disposición. Sin embargo, el entorno inflacionario empieza a confirmar la visión de las autoridades y si es verdad que hace tan solo 10 meses el IPC Subyacente de Tokio rozaba el 0.4% negativo, su recuperación y sus aceleraciones han sido exponenciales durante el curso del 2018, rozando el 0.8% en diciembre.

La fortaleza del yen no hizo nada para disuadir a los inversores bursátiles japoneses, con el Nikkei cerrando por encima de 24,000 por primera vez desde noviembre de 1991. Al cierre, el índice subió un + 1.3%.

Abajo, las acciones australianas terminaron más altas el martes, rompiendo una racha perdedora de cinco sesiones después de que los senadores de los Estados Unidos llegaron a un acuerdo para poner fin a un cierre gubernamental de tres días. El índice S & P / ASX 200 se recuperó + 0.75%. En Corea del Sur, el Kospi agregó + 1.4%.

En Hong Kong, las acciones alcanzaron un nuevo récord, ayudadas por las entradas de dinero chino. El índice Hang Seng terminó + 1.7%, mientras que el índice de China Enterprises se incrementó + 2.2%.

En China, los bancos y las firmas inmobiliarias impulsaron las acciones de China a nuevos máximos de dos años. Al cierre, el índice compuesto de Shanghai subió un + 1.3%, mientras que el índice CSI300 subió un + 1.08%.

En Europa, el índice DAX de Alemania ha alcanzado un máximo histórico, y el CAC de Francia se dirige hacia su cierre más alto en 12 años.

USDJPY: Los datos del comercio minorista muestran que el 69.8% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores largos a cortos en 2.31 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 29 de diciembre cuando el USDJPY cotizaba cerca de 113.303; el precio se ha reducido un 2,6% desde entonces. El número de operadores netos es 8.1% más alto que ayer y 7.7% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 13.8% más alto que ayer y 11.1% más bajo que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. El posicionamiento es menos neto que ayer, pero más neto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo bursátil mixto USDJPY adicional.

La inflación del IPC en Japón sigue muy por debajo del objetivo del 2,0 por ciento y sobre esa base no vemos ninguna razón para dudar del BoJ y su intención de mantener intacto su actual programa de ajuste de política monetaria".

"El BoJ está atascado en cierta medida. Cuando marcó sus compras de JGB a más largo plazo a principios de este mes, el aumento en el yen fue rápido. Un yen más fuerte, en el margen, puede hacer que sea aún más difícil para el BoJ lograr su objetivo de inflación. Teniendo esto en cuenta, los responsables de las políticas deben tener cuidado de no dirigir las expectativas hacia la eventual normalización de las políticas, incluso en un momento demasiado pronto. Esto puede haber sido un factor en el profundo compromiso del BoJ de mantener su postura acomodaticia en la reunión de esta semana ".

"El Banco de Japón eventualmente normalizará la política monetaria, pero no tiene la intención de transmitir su intención a los mercados financieros. Como observaron nuestros colegas en el intercambio de divisas, se puede decir que el enfoque del mercado se ha desplazado para poner más énfasis en la cantidad de compras del BoJ y quizás menos en las tasas de interés. Nuestro pronóstico de un crecimiento lento pero sostenido del PIB y una inflación inferior al objetivo del IPC merecen precaución por parte del BoJ, al menos por ahora. Entre nuestras áreas clave a observar este año se encuentra la inflación salarial como precursora de una recuperación más amplia de los precios ".

Los investigadores del Grupo UOB evaluaron la reciente reunión del BoJ y dieron una visión sobre el camino potencial de USD/JPY.

"El Banco de Japón (BOJ) decidió mantener la política sin cambios para la 11ª reunión consecutiva en enero de 2018. Y la decisión nuevamente no fue unánime con Goshi Kataoka, miembro de la política de la junta, único disidente por cuarta vez consecutiva".

"El BOJ mantuvo su optimista perspectiva económica y su optimista perspectiva de inflación de que Japón continúa dirigiéndose hacia el objetivo de crecimiento del precio del 2% (" probablemente sea alrededor del año fiscal 2019 ") pero no hubo una revisión material del PIB o las previsiones de inflación".

"Incluso si BOJ elige mantener el status quo, la incertidumbre continuará ocultando su perspectiva de política monetaria en el 1T 2018 a medida que el espectro de la" normalización del BOJ "se haya infiltrado en la psique del mercado. Solo se disipará después del anuncio del nombramiento del próximo Gobernador del BOJ y, a partir de entonces, las expectativas de política del BOJ del mercado volverán a ser "expansivas hasta que se cumpla el 2%".

Perspectiva técnica: A principios de este mes resaltamos el rompimiento de un rango clave en USD / JPY, cambiando el foco más bajo en el par. Un rebote de soporte de confluencia en 110.15 / 23 la semana pasada nos hizo buscar un rebote para vender, al tiempo que señaló que "en última instancia, un rally debería ofrecer entradas cortas más favorables cerca de la resistencia estructural de la pendiente descendente actual. la reanudación de la marca con las subsiguientes hojas de apoyo se observó en 109.86 y 109.55 ".

El precio ahora ha caído por debajo de nuestros objetivos con el rompimiento de un soporte de tendencia bajista, manteniendo el riesgo más bajo en USD / JPY. El soporte provisional se está probando aquí con un retroceso del 50% del avance de 2017 en 108.72 y un cierre diario por debajo de este umbral mantendría el enfoque en los siguientes objetivos de soporte en el cierre de 2017 días bajos en 107.84 y la extensión de 61.8% en 107.45 / 50 .


destaca una ruptura objetiva del rango de apertura semanal el martes con el quiebre a la baja de varias líneas descendentes que aceleran aún más el declive. La resistencia provisional ahora se reduce a 109.55 con una invalidación bajista más amplia ahora baja a 110.15 / 23.

En pocas palabras: voy a favorecer la disminución de la fuerza sub-109.54 por ahora, buscando finalmente una caída en los objetivos de soporte a corto plazo en 108.17, 107.84 y 107.45 / 50 - ambos niveles de interés para posible agotamiento / entradas largas IF alcanzado. Tenga en cuenta que las cifras del PIB 4T (Producto Interno Bruto) de Estados Unidos están disponibles mañana, y es probable que la publicación impulse la volatilidad agregada en los cruces del USD.

La cotización USD/JPY bajó tranquilamente a alrededor de ¥ 109.00 frente al dólar estadounidense luego de que el efecto de alza del dólar del comentario de Trump se desvaneciera y los datos de inflación de Japón salieran por debajo de las expectativas.

La cotización USD/JPY más baja está en línea con la tendencia general de la caída del dólar estadounidense luego de un impulso a corto plazo del presidente estadounidense Donald Trump que dijo que Estados Unidos realmente favorece un dólar fuerte, y que el dólar estadounidense subirá y subirá ", Y las declaraciones hechas por el Secretario del Tesoro Steven Mnuchin fueron 'mal interpretadas' por los mercados.

Las cifras japonesas de inflación salieron levemente por debajo de las expectativas del mercado, con el IPC del área de Tokio excluyendo los alimentos frescos desacelerándose a 0.7% a / a en enero mientras que el IPC nacional sin alimentos frescos aumentó 0.9% año contra año, en línea con las expectativas.

Mientras que el Banco de Japón (BoJ) señaló en las actas de la reunión que el crecimiento ha sido débil, con algunos riesgos a la baja, la inflación aún está fuera de su banda objetivo del 1-3%. El BoJ también anticipa una desaceleración para la primera mitad de 2018, lo que obstaculiza las esperanzas del mercado de que la reducción gradual del programa de estímulo del Banco de Japón podría producirse antes de lo esperado.

El dólar también se vio afectado por comentarios contradictorios de altos funcionarios estadounidenses en el foro económico de Davos esta semana, ya que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin, prefirió el dólar débil como mejor para la economía estadounidense, mientras que el presidente Trump se opuso a la declaración, prefiriendo moneda estadounidense más fuerte. mercados y resultó en una mayor volatilidad en los mercados el jueves y el viernes. El USDJPYel par se mantiene en la tendencia bajista que se aceleró en las últimas tres semanas y muestra signos de continuación, ya que carece del catalizador para una recuperación más sólida, ya que el inesperado cambio del jueves de Donald Trump parece ser insuficiente para provocar una recuperación más fuerte, a pesar de estudios extendidos que también advierten sobre la corrección.

El par USD/JPY subió por encima de 109.00 pero el alza fue limitada hasta el momento. Imprimió un nuevo máximo diario en 109.18 y luego se retiró hacia 109.00.

El índice del dólar estadounidense (spot) extendió las ganancias en las horas estadounidenses y subió a 89.63, los niveles más altos en cinco días, recuperándose de los mínimos de 3 años. El índice recibió un impulso del repunte del dólar frente a las monedas europeas, particularmente la libra, y el euro.

El USD/JPY logró extender las ganancias, pero de forma limitada. El par no se vio afectado por los datos de EE. UU., Pero luego imprimieron nuevos máximos. Al momento de escribir, cotizaba a 109.05, un aumento de 45 pips desde el cierre del viernes.

El resurgimiento de la oferta en USD después del primer discurso del Estado de la Unión (SOTU) de Trump ayudó a los antípodas a reaparecer. El par USD/JPY perdió un pico por encima del mango 109 y se consolidó en un rango estrecho por debajo del anterior, ya que los operadores digirieron los comentarios del Gobernador del BoJ Kuroda en medio de más compras de BOJ JGB.

Mientras tanto, los precios del oro y el cobre se beneficiaron de la suavidad del dólar estadounidense de amplia base, mientras que los precios del petróleo se negociaron a la baja, como pesa sobre la acumulación de crudo en los Estados Unidos. Los mercados asiáticos se negociaron de forma mixta, con la mayoría de los principales mercados disminuyendo ligeramente con los rendimientos más altos de los bonos del Tesoro y los datos chinos poco impresionantes.

Temas principales en Asia

El IPC de Australia subió un 0,6 por ciento en el cuarto trimestre

La inflación, representada por el índice de precios al consumidor (IPC), subió un 0,6 por ciento intertrimestral (q / q) en el cuarto trimestre y mostró los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia. Los mercados esperaban un aumento de 0.7 por ciento.

Kuroda de BoJ: es necesario proceder pacientemente con una fuerte relajación monetaria

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kuroda , vuelve a estar en los cables, vía Reuters, esta vez hablando en el Parlamento en Tokio.

Los analistas de Scotiabank explicaron que las cifras de producción industrial doméstica fueron más fuertes de lo esperado y los comentarios del gobernador BoJ, Kuroda y Dep. El gobernador Iwata ha reforzado la determinación de "continuar acelerando persistentemente" para alcanzar el objetivo de inflación del 2%.

El par USD/JPY se mueve alrededor de la cifra de 109.00, disminuyendo desde un máximo diario de 109.30, con el dólar obteniendo algunos favores de los titulares indicando que la Cámara de Representantes acordó el plan de gastos del Senado para los próximos dos años. Sin embargo, el sentimiento amargo en las acciones mundiales favorece al JPY, dejando al par luchando por la dirección. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos se mantienen cerca de los niveles de cierre del jueves, proporcionando pequeñas pistas para los operadores de USD/JPY.

El par no ha logrado avanzar varias veces esta semana en torno a 109.80, lo que hace del nivel una gran resistencia para las próximas sesiones. Técnicamente, el par tiene un sesgo más bajo, dado que en el gráfico de 4 horas , el SMA 100 sigue bajando, y ahora se acerca a una resistencia de Fibonacci de 109.50, mientras que el indicador Momentum permanece por debajo de su nivel 100 ya que el indicador RSI disminuye alrededor de 45. A la baja, hay varios mínimos relevantes entre 108.30 y 108.40, el área a romper para confirmar una extensión hacia abajo hacia 107.31, mínimo anual de 2017.

Los movimientos cortos en zig-zag de USD / JPY desde el 7 de febrero han formado un patrón claro que sugiere una posible continuación a la baja. Sin embargo, podemos ver un soporte constante dentro de la zona 108.45 y si la zona se mantiene, podríamos ver un pico primero hacia la zona POC 108.90-109.00. Sin embargo, si el precio continúa con un impulso bajista, debe romper esta zona de soporte intermedio (108.45) y dejar un impulso de 1 h claro o 4 horas de vela por debajo. Si sucede, una prueba de W L3 -108.15 debería ser el próximo objetivo.

USD/JPY en el centro de atención

Con los mercados bursátiles por todos lados en este momento y los datos claves de Estados Unidos el miércoles, el USD /JPY estará en el punto de mira de los operadores de divisas esta semana. La unidad ha estado tendiendo a la baja en los últimos tiempos, haciendo una serie de bajos más bajos y máximos más bajos. Más recientemente, el viernes, rompió por debajo del soporte clave 108.30-108.45 a pesar de que el dólar subió frente a la mayoría de las demás monedas. Esto muestra que el yen es de hecho una moneda fuerte en este momento. El desglose del viernes por debajo del soporte 108.30-108.45 no duró mucho, sin embargo, ya que el precio terminó el día plano. Como resultado, formó una vela doji indecisa en el gráfico diario. De este modo, en adelante, los máximos y mínimos del viernes se encontrarán entre los niveles a corto plazo más importantes a observar. Una ruptura por debajo de la baja podría ver la liquidez de la prueba USD/JPY que descansa debajo del mínimo de 2017 en 107.33. Los objetivos bajistas adicionales aparecen en 106.90 y luego en 105.50, niveles que anteriormente eran resistencia. Mientras tanto, si los altos descansos del viernes y el precio se mantienen por encima de este, entonces en este caso, uno tendrá que considerar fuertemente el argumento alcista.

USD/JPY inicia semana de operaciones en relativa calma
El par registra pérdidas marginales después de haber encontrado soporte clave durante la sesión del viernes
Mercado en espera de propuesta presupuestaria por parte de Donald Trump
El USD/JPY se encuentra registrando, de momento, un inicio de semana de operaciones relativamente mitigado, registrando el par pérdidas de apenas 0.1%.

Aversión al riesgo disminuye en el mercado
Esto viene después de que el ambiente de mercado se haya ablandado y la aversión al riesgo reducido. Al menos esto es lo que los mercados accionarios mostraron de cara al cierre de la semana pasada e inicio de la semana actual. Eliminando así la relación de fortaleza que tiende a existir en el Yen cuando los activos de mayor riesgo se ven presionados.

Mercados en espera de propuesta por parte del Trump
Otro factor el cual ha ayudado a la calma que se está presenciando en el USD/JPY, es la espera en la cual se encuentran los inversionistas por saber cuál será la propuesta por parte del presidente Donald Trump en cuanto al presupuesto del gobierno de los Estados Unidos, propuesta la cual se espera sea presentada este lunes.

En específico, se espera que el presidente presente una propuesta la cual estaría buscando restructurar el presupuesto a un horizonte de tiempo a 10 años y que además podría traer consigo características expansionarías en cuestión fiscal.

USD/JPY: Saldo del presupuesto federal

La tasa de cambio USD/JPY cayó levemente en el informe de Balance presupuestario federal, ya que los datos provocaron casi ninguna reacción en el mercado.

El gobierno de los EE. UU. Registró un superávit presupuestario de $ 49B en el mes de enero, dijo el lunes el Departamento del Tesoro. El informe también mostró que la brecha fiscal de Estados Unidos aumentó un 11% a $ 175.7 mil millones en el período de cuatro meses hasta enero, en comparación con el mismo período hace un año. Se prevé que la brecha se amplíe aún más a medida que el envejecimiento de la población aumenta el gasto en programas de jubilación y atención médica. El presupuesto propuesto publicado el lunes reveló que el déficit se ampliará a $ 984 mil millones en 2019, suponiendo que el Congreso adopte todas las propuestas del presidente Trump, incluidos los recortes de gastos.

USDJPY ha completado otra estructura descendente. Hoy, el precio puede crecer hasta llegar a 109.33 y luego moverse hacia abajo con el objetivo en 108.65, formando así otro rango de consolidación cerca de los mínimos. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede comenzar otra corrección para llegar a 111.00; si a la baja - continúe operando hacia abajo con el objetivo en 106.50.Advertencia de riesgo: los resultados de las operaciones comerciales anteriores no garantizan los mismos resultados en el futuro.

Japón ha registrado con éxito el período más largo de crecimiento ininterrumpido desde la expansión de 1986. Es decir, con el aumento del PIB en cada uno de los últimos ocho trimestres, el desempeño económico de Japón ha sido lento pero sostenido. La economía se expandió a un ritmo anualizado de 0.5 por ciento en el cuarto trimestre. Es cierto que esto estuvo por debajo de las expectativas del mercado y marca el ritmo más lento de crecimiento en más de un año, pero la expansión constante continúa fomentando condiciones sólidas aunque algo modestas para la expansión en Japón. El crecimiento del cuarto trimestre fue impulsado en gran medida por la demanda interna. El consumo personal creció a una tasa anualizada de 1.9 por ciento, lo suficientemente rápido como para que el consumo impulse la cifra principal en 1.1 puntos porcentuales y contrarreste las disminuciones en otras áreas. La fuerza en el gasto del consumidor fue evidente en un repunte en las importaciones, que resultó en un 0. 3 por ciento de las exportaciones netas en el crecimiento del cuarto trimestre, ya que el crecimiento de las importaciones superó las ganancias más modestas en el lado de las exportaciones.

Señales actuales de USD / JPY
Riesgo 0.75%.

Las operaciones se deben ingresar desde las 8 a.m., hora de Nueva York, hasta las 5 p.m., hora de Tokio, solo durante las próximas 24 horas.

Comercio corto
Entrada corta después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 108.05.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Comercio largo
Continúe luego de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 106.14.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY
Ayer tomé un sesgo bajista y noté que este par estaba en el corazón del mercado Forex. Esto fue y sigue siendo un enfoque correcto, y el par permanece enfocado. El precio hizo un fuerte movimiento descendente hacia un nuevo precio bajo de 15 meses en 106.84, desde donde ahora está retrocediendo. Este movimiento a la baja rompió la línea de tendencia inferior del canal descendente que se muestra en el gráfico de precios a continuación, que es un signo bajista adicional. El precio ahora puede seguir retrocediendo, pero no hay razón para no mantener un sesgo bajista por debajo de 108.05. Todas las señales son bajistas, y no hay soporte clave hasta 106.14, por lo que el precio tiene espacio para caer aún más, con la línea de menor resistencia mirando claramente hacia abajo.

Mantengo un sesgo bajista y este par es probable que permanezca en el corazón del mercado Forex nuevamente hoy.

El yen japonés siguió avanzando contra sus principales rivales, alimentado de la noche a la mañana por los comentarios del ministro de Finanzas japonés, Taro Aso, quien dijo que la fortaleza actual del yen "no justifica una intervención especial". El par USD / JPY cayó a 106.17, su nivel más bajo desde noviembre de 2016, antes de rebotar modestamente, a la zona de precios actual de 106.70.

La gran debilidad del dólar compensa una corrida en acciones y rendimientos, ya que los mercados de acciones mundiales están subiendo durante el día, mientras que el rendimiento de la nota a 10 años alcanzó un máximo de 2.94% hasta ahora, un nuevo máximo de 4 años, actualmente en 2.92%. El rendimiento de la nota a 30 años, por otro lado, retrocedió a 3.16% después de cerrar el miércoles en 3.18%, ahora en 3.17%.

Después de haber refrescado las tapas semanales, el par USD/JPY dio un giro pronunciado en U y rápidamente cayó casi 70 pips desde el nivel alto de la sesión de 106.69.

Una nueva ola de una movida global de riesgo, provocada por renovadas preocupaciones sobre una guerra comercial entre EE.UU Y China en toda regla, provocó algunas compras agresivas de refugio seguro y sustentó el yen japonés.

La decisión de China de imponer aranceles de represalia sobre dos de las exportaciones más valiosas de Estados Unidos a China intensificó las tensiones comerciales el miércoles y le quitó algo de brillo al dólar estadounidense , que colaboró ​​más con la fuerte caída de la pareja en la última hora.

La presión de venta parece haber disminuido un poco, con el par encontrando algo de apoyo cerca del acuerdo de 106.00 ya que los inversores ahora esperan las publicaciones económicas de EE.UU, El informe ADP y el PMI no manufacturero ISM para un nuevo ímpetu.

Cualquier debilidad subsecuente probablemente encuentre algo de apoyo cerca de la región 105.75-65, por debajo de la cual el par podría acelerar la caída hacia el área de soporte 105.35 en ruta, la marca psicológica clave 105.00.

Por el lado positivo, a mediados de los 106.00s ahora parece actuar como un obstáculo inmediato, que si se despeja podría desencadenar un rebote de cobertura corta y elevar el par más hacia la recuperación del mango 107.00.

Los analistas de Scotiabank explicaron que los medios locales están informando sobre la posible intención de Kim Jong Un de volver a las conversaciones de paz a seis bandas y se rumorea que el ministro de Asuntos Exteriores de Corea del Norte viajará a Moscú.

Citas clave:

"La combinación de relajar las tensiones geopolíticas y suavizar las preocupaciones comerciales debería proporcionar una debilidad continua en el JPY a raíz de una relajación en su reciente fortaleza de refugio seguro".

"Específicamente, buscamos a USDJPY ganancias a la zona de 108,00 a 108,20 y un aumento en EURJPY de nuevo a la MM de 200 día por encima de 132."

El par USD / JPY cotiza en su nivel más alto en 3 semanas alrededor de la cifra de 107.00, impulsado por el repentino cambio en la confianza del mercado que tuvo lugar el miércoles, durante las horas de operaciones en los Estados Unidos. Luego de abrir cientos de puntos más bajos, los índices estadounidenses cambiaron de rumbo y cerraron con ganancias sólidas debido a que las amenazas a los aranceles entre los EE. UU. Y China han llegado a un punto insostenible, y los actores del mercado esperan que termine diluyéndose en las conversaciones. Las acciones subieron bruscamente en Europa luego de los avances en los índices asiáticos, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense aumentaron, con el rendimiento del bono a 10 años actualmente en 2.82% después de cerrar ayer en 2.79%. Los EE . UU. Publicarán algunas cifras de empleo menores, relevantes antes del informe de nóminas no agrícolas del viernes y el saldo comercial de febrero, que se espera presentarán un déficit de $ 56.8 mil millones.

El par es positivo a corto plazo según el gráfico de 4 horas, actualmente en pausa, ya que los indicadores técnicos se han estancado cerca de las lecturas de sobrecompra, mientras que el par está muy por encima de los promedios móviles planos, en paralelo, un signo de la ausencia de definiciones. El par tiene una resistencia inmediata en 107.30, donde estableció un máximo diario a principios de marzo, seguido por el nivel de 107.67, un máximo diario establecido a fines de febrero. Un cierre diario más allá de este último, y si la nómina no agrícola de EE. UU. No decepciona, sugerirá que se ha alcanzado un límite intermedio en 104.62 y abrirá las puertas para una recuperación continua hacia la cifra de 110.00.

Niveles de soporte: 106.80 106.35 106.00

Niveles de resistencia: 107.30 107.65 108.00

Vista de 24 horas: "El USD bajó por debajo del sólido soporte de 106.00 antes de retroceder rápidamente desde un mínimo de 105.97. El fuerte y rápido swing más alto ha mejorado el trasfondo y un movimiento por encima del máximo de la semana pasada cerca de 107.00 podría llevar a más ganancias hacia 107.30. El último nivel es un nivel fuerte y se espera que ofrezca una resistencia dura . El soporte está en 106.50 seguido de 106.20. El 105.97 es poco probable que entre en la imagen ".

Próximas 1-3 semanas: "El USD rebotó con fuerza y ​​recuperó todo y más de la pérdida que sufrió el lunes. Como se destacó ayer (03 de abril, 105.75), todavía vemos el mínimo de 104.55 de la semana pasada como un mínimo a corto plazo y solo una ruptura poco probable de este nivel indicaría que el USD ha entrado en una fase bajista. Por ahora, esperamos que USD continúe operando de lado, aunque probablemente en un rango más alto de 105.50 / 107.30 (en lugar de 104.80 / 106.80 esperado anteriormente) ".

El par creó ayer una vela al estilo de un martillo alcista, ya que registró una fuerte recuperación desde el mínimo de 105.99 a 106.85.

El patrón de velas agrega credibilidad a la configuración alcista según lo indicado por los estudios de impulso: 5,10 y 21 MA (promedio móvil) están alineados para un movimiento alcista. Además, el índice de fuerza relativo (RSI) es sesgado alcista (por encima de 50.00) y el MACD ha perdido el sesgo bajista. El gráfico también muestra que el punto eliminó la resistencia del canal descendente y se movió por encima de la media móvil de 50 días ayer de manera convincente.

Los futuros del oro bajaron durante la sesión de EE.UU el Lunes.

En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Junio cotizaban a 1.326,40 doláres estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están cayendo en un 0,89%.

Tempranamente alcanzó un mínimo de sesión de doláres la onza troy. El oro probablemente encuentre apoyo en los 1.323,80 y resistencia en los 1.359,00.

El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, se elevó un 0,63% para cotizar en 90,65 doláres.

Por otra parte, en el Comex, La plata para entrega en Mayo cayó un 3,11% para cotizar a 16,630 la onza troy mientras que El cobre para entrega en Mayo cayó un 0,83% para cotizar a 3,109 doláres la libra.

El par USD/JPY aceleró su impulso alcista y finalmente superó la resistencia de 108.00 durante la sesión europea. Ha alcanzado nuevos máximos de 10 semanas en 108.27.

El movimiento alcista actual en el par USD/JPY ganó impulso adicional después de que el dólar estadounidense capturó nuevas compras, junto con los rendimientos al alza de los bonos del Tesoro, especialmente después de que los bonos a 10 años llegaron a tocar la cifra clave del 3.0%.

Vale la pena señalar que la última vez que los rendimientos se acercaron a esta cifra, en 2013, sacudió el apetito por el riesgo de los inversores y los mercados bursátiles cayeron. También llegó poco antes de que los precios del petróleo cayeran un 75%.

Durante la sesión, el par USD/JPY se mantendrá atento a la dinámica de los precios del dólar estadounidense y al repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro, a medida que la atención se centre en las publicaciones macroeconómicas de EE.UU.

Niveles del USD/JPY

Slobodan Drvenica, de Windsor Brokers Ltd señaló: "La ruptura por encima del nivel de 108.00 abriría la puerta hacia 108.25 (61.8% de retroceso de Fibonacci), una ruptura de la cual indicaría una mayor recuperación y enfocaría los objetivos en 109.01/31 (media móvil de 100 períodos bajista)
Los niveles técnicos alcistas diarios continúan prestando soporte, sin embargo, los alcistas pueden mostrar dudas en el nivel de 108.00. La media móvil de 10 períodos alcista, que sigue al precio al alza desde finales de marzo, marca un soporte sólido en 107.27, que se espera contenga las caídas y mantenga intacta la estructura alcista”.

Los analistas de Scotiabank explicaron que el yen es suave y tiene un rendimiento inferior a todas las monedas del G10, a excepción de NZD, extendiendo su tendencia bajista a mínimos recientes a niveles vistos a mediados de febrero. "Los diferenciales de rendimiento se están ampliando a nuevos máximos de 10 años, y las reversiones de riesgo sugieren una continua erosión en la prima de protección contra la fortaleza del JPY".

"Los desarrollos nacionales han sido limitados, y los desarrollos geopolíticos están permitiendo un continuo desenrollamiento del rally Q1 del JPY".

"Tanto el USDJPY como el EURJPY siguen estando bien respaldados, y los indicadores técnicos sugieren una aceleración en el impulso".

El par USD / JPY llegó a 109.19, su nivel más alto desde principios de febrero, pero recortó todas sus ganancias diarias por delante de Wall Street, ya que las acciones estadounidenses empeoraron. El par llegó a niveles tan altos como los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, mientras que el índice de referencia de los bonos a 10 años alcanzó el 3,0%. Japón lanzó la versión final de los índices Coincidente y Leading para febrero, con el primer resultado en 116.1, por debajo de las expectativas del mercado. El índice principal resultó en 106.0, superando las expectativas de 105.8, pero las buenas noticiasdesde hace dos meses fueron contrarrestados por los recientes comentarios del Gobernador Kuroda, quien dijo esta semana que QE está aquí para quedarse. Los datos positivos de EE. UU.

Los estrategas de ** del Grupo UOB se mantienen neutrales en el par mientras ven espacio para una posible visita a la región de 109.30 en el horizonte a corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "El repentino aumento en el impulso alcista fue una sorpresa ya que el USD superó la resistencia de 108.30 y alcanzó un máximo de 108.75. El fuerte rally parece incompleto y un movimiento por encima de la resistencia 109.00 no sería sorprendente. Dicho esto, hay otra fuerte resistencia en 109.30 y es poco probable que este nivel ceda tan fácilmente. En el lado negativo, esperamos que 108.15 sea lo suficientemente fuerte como para contener cualquier retroceso. El soporte menor está en 108.45 ".

Próximas 1-3 semanas: "Resaltamos ayer que hay" alcance para que el rebote del USD se extienda a 108.60 ", pero la forma y el ritmo de este nivel que se superó llegaron como una sorpresa (un máximo de 108.75). Si bien es demasiado pronto para esperar un repunte sostenido del USD, la fortaleza actual a corto plazo tiene espacio para extenderse aún más hacia 109.30. Una ruptura de este nivel indicaría que USD está listo para moverse a 110.00. En conjunto, seguimos teniendo una vista positiva de USD a menos que haya un retroceso por debajo del "soporte clave" en 107.80 (nivel ajustado desde 107.00) ".