El EUR/USD bajó durante la sesión asiática

El EUR/USD subiendo un 4% más desde el comienzo de este año, el presidente del BCE, Mario Draghi, tuvo una oportunidad perfecta para hablar de la Euro en la conferencia de prensa posterior a la reunión del Consejo de Gobierno el jueves pasado.

Draghi optó por resaltar las perspectivas de crecimiento mejoradas en lugar de empujar el EUR / USD a un nuevo máximo de 3 años de $ 1,2538. En términos de la tasa de cambio, Draghi señaló que las políticas de intervención monetaria utilizadas por el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos justo un día antes de la reunión del BCE claramente están violando los acuerdos comunes de abstención de la devaluación de la moneda competitiva.

El aumento del EUR/USD sobre una base semanal y diaria no pudo ser revertido por el presidente estadounidense Donald Trump tratando de menospreciar sus palabras del Secretario del Tesoro y ser malinterpretado por los mercados mientras confirmó que el dólar fuerte sigue siendo del interés de los Estados Unidos.

El sólido impulso económico fue documentado por una fuerte lectura de PMI compuesto para la Eurozona que subió al nivel más alto en 139 meses.

Se espera que el primer vistazo al informe del PIB Q4'17 de la zona euro muestre que el mercado común más grande del mundo creció un + 2,7% anual, desde un + 2,6% en el tercer trimestre. Esta sería la tasa de crecimiento más rápida desde Q1'11, cuando la economía de la zona euro creció un + 2.9%. El crecimiento se está acelerando en la zona euro, y otra sólida lectura del PIB hará poco para detener la especulación sobre el calendario del Banco Central Europeo para reducir su programa de expansión cuantitativa. Una falla importante aquí traería una desventaja mayor que la que tendría un golpe alcista, dado lo estirado que está el posicionamiento (según el informe COT de la CFTC, los especuladores son los más netos del euro, con 144,7K de contratos).

La buena noticia es que el mercado espera algunos datos económicos sólidos de EEUU que obligarían a la Reserva Federal a ser agresiva en su política y adelantarán el calendario para los futuros aumentos de tipos. Hasta ahora, el mercado espera que la Fed suba los tipos 3 veces durante el transcurso del año, pero si los datos entrantes continúan siendo fuertes, entonces espere que la Fed se sienta tentada de subir los tipos más veces y esto sería alcista para el dólar. Esta es una de las razones principales por las cuales estamos viendo el fortalecimiento del dólar en todo el tablero.

Mirando para el resto del día, nos dirigimos hacia el final del mes y los traders deben tener cuidado con los flujos de fin de mes y los vencimientos de opciones, ya que esto podría llevar a una volatilidad que puede no representar las fortalezas reales de las monedas involucradas. Así que aconsejaríamos a los traders que tengan cuidado durante los próximos días. No hay mucho en el frente de los datos económicos de Estados Unidos o la zona euro para hoy.

La zona del euro informa el PMI manufacturero final de enero de hoy. El informe flash mostró que cayó a 59.6 desde 60.6 en diciembre. El año pasado promedió 57.4 y en el cuarto trimestre promedió 59.7. Nationwide del Reino Unido ya informó un aumento mayor de lo esperado en los precios de la vivienda (3.2% vs. 2.6%) e informará el PMI manufacturero en breve. Se espera que marque hasta 56.5 desde 56.3, aunque sospechamos que el riesgo es a la baja.

El euro ha encontrado soporte cerca de $ 1.2380. El mínimo de la semana se estableció cerca de $ 1.2335 y probablemente sea necesario un quiebre de $ 1.2300 para comenzar a conseguir que los osos sustanciales reconsideren las perspectivas a corto plazo. El euro alcanzó su punto máximo intradía ayer un poco por encima del nivel de $ 1.2460 que identificamos como un nivel potencial de oscilación. El euro está apagado alrededor de un 0,25% esta semana. Está amenazando con poner fin a una manifestación de seis semanas. Tenga en cuenta que hay aproximadamente 3.7 mil millones de euros en opciones alcanzadas entre $ 1.2400 y $ 1.2425 que están expirando hoy en Nueva York.

Sterling tiene pocos cambios en el día, con un precio de $ 1,4200. El máximo de ayer estuvo cerca de $ 1.4235, que es el máximo de la semana hasta el momento. El mínimo de la semana se estableció cerca de $ 1.3980. Los indicadores técnicos, como los MACD y Slow Stochastics, sugieren que el alza puede ser limitada.

Los riesgos menores al alza dominaron el mercado durante la primera parte del miércoles. El Euro se estaba apreciando gradualmente frente al Dólar hasta que el máximo diario se alcanzó en 1.2466. Posteriormente, el par fue empujado más abajo al soporte combinado de las SMA de 55 y 100 horas cerca de 1.2420, donde permaneció ubicado temprano esta mañana. Esta sesión de negociación es de mercado por baja volatilidad. Dado que los toros no han logrado impulsar la tasa más alta durante varias horas, el Euro podría querer reanudar su movimiento hacia el sur dentro de esta sesión. Sin embargo, los comerciantes deben saber que es poco probable que la zona de soporte mencionada se rinda fácilmente. Mientras tanto, incluso si los alcistas aprovechan esta oportunidad para impulsar la tasa más alta hoy, las ganancias no deberían exceder el máximo de 2015/2017 de 1.25.

Las últimas cimas en la región 1.2540, sugirió el analista jefe de Danske Bank, Arne Rasmussen.

Cotizaciones clave

"El par EUR / USD volvió a subir ayer, rompiendo por encima de 1,25 una vez más, ya que la presión bajista después del FOMC se desvaneció después del lanzamiento de fabricación algo ISM".

"Con el alza de la Reserva Federal de marzo prácticamente buscando un acuerdo hecho, el potencial para el informe no agrícola de hoy para mover el USD debería ser limitado. Y, de hecho, si la acción del precio reciente es algo que pasar, un informe decente (como realmente buscamos) puede no necesariamente resultar positivo para USD en un entorno donde la recuperación se ve cada vez más sincronizada ya que puede simplemente aumentar las esperanzas de que el resto del mundo, donde el alcance sigue siendo la "normalización" de las políticas de precios, será arrastrado ".

El par EUR/USD ha sido explosivo al alza durante el último mes más o menos, y lo más importante, ha roto por encima de la bandera alcista semanal. Al medir esta bandera, tengo un objetivo de 1.32 en el largo plazo, y hemos alcanzado el nivel 1.25 hasta el momento. Hemos retrocedido un poco desde allí, lo cual no es algo de lo que preocuparse, porque tiene sentido ver la resistencia en estos números grandes, redondos, psicológicamente significativos. En el futuro, creo que el "piso" duro en la tendencia está en el nivel de 1.20, por lo que no espero ver este mercado colapsar por debajo pronto en el futuro. De hecho, si lo hiciera, creo que la tendencia alcista sería aplastada.

Mientras tanto, espero que estos retrocesos ofrezcan proposiciones de valor a corto plazo, mientras tratamos de acumular el impulso necesario para borrar el mango de 1.25. Una vez que lo hagamos, creo que el mercado pasa al nivel 1.30 y luego al 1.32. No creo que lleguemos tan lejos este mes, pero ciertamente esto probablemente será una continuación de la mentalidad de "comprar los bajones" que hemos visto, ya que el dólar estadounidense continúa siendo golpeado. Gran parte del impulso que fluye hacia el EUR en este punto es el dinero que sale de los Estados Unidos y entra en acciones extranjeras. Esta es una tendencia que espero ver continuar durante las próximas semanas.

El mercado ya descuenta cambios en el lenguaje de nuestro banco central y, de no producirse, el propio continuismo podría llegar a ser contraproducente, tanto desde la perspectiva del mercado, como de los objetivos de la entidad.

Desde el BCE ya se ha apuntado que se reconsideraría su política de comunicación en el arranque de 2018, como recogían las actas de su encuentro de diciembre: “el lenguaje, relacionado con varias dimensiones de la orientación de la política monetaria, y la guía a largo plazo podrían revisarse a principios del próximo año”.

No dar ningún paso, indirectamente, se entendería en clave de incapacidad para hacer retornar la inflación de la UEM a cotas próximas al 2% en el medio plazo. Por otro lado, la ausencia de gestos podría llevar a alimentar la toma de riesgo por parte de los inversores, con el consiguiente impacto sobre estabilidad financiera, aspecto que tendrán muy presente en el BCE.

Ante el trasfondo expuesto, el “punto estrella” del encuentro radicará en la eliminación de la siguiente frase del comunicado de la entidad: “Si las perspectivas fueran menos favorables, o si las condiciones financieras fueran incompatibles con el progreso del ajuste sostenido de la senda de inflación, estamos preparados para ampliar el volumen y/o la duración del programa de compras de activos”. De hecho, el escenario actual de crecimiento y de “reflación” en la UEM, como ya definió Draghi, hacen que el anterior mensaje no sea necesario e, incluso, pueda ser contraproducente al poder alimentar peligrosos desequilibrios financieros.

Las miradas se dirigirán hacia la actualización de las estimaciones del BCE para la Eurozona, las cuales sufrirán mínimos cambios, pero sobre una base que ya arrojaba un escenario acorde con la necesidad de estímulos menos generosos. El avance del 2,3% en 2018 y del 1,9% en 2019 estimado para la UEM en diciembre están en línea con las posibilidades del crecimiento para ambos años, mientras que en el frente de la inflación tampoco debemos esperar muchos cambios en sus previsiones.

Si nos centramos en las cifras de IPC a nivel subyacente y la tendencia al alza de las expectativas de inflación de los agentes económicos de la Eurozona, Draghi podrá seguir defendiendo la progresiva convergencia de los índices de precios con las metas del BCE en el medio plazo. Una circunstancia que, junto a la inercia positiva de la actividad, acabará por hacer ceder a los miembros más prudentes del Consejo y el compromiso del refuerzo de los estímulos desaparecerá del comunicado al considerarse que la actual coyuntura no lo hace necesario.

El anterior sería el primer gran paso respecto al cambio gradual de la política de comunicación de Frankfurt, sin que debamos esperar mucho más. Días atrás, el propio Draghi ponía el acento en la capacidad ociosa existente en la zona euro, apuntando que ésta podría ser mayor de lo estimado en el BCE. Por lo tanto, venía a incidir indirectamente en un escenario central acorde con movimientos progresivos en clave de inflación y, a su vez, de política monetaria.

No obstante, el mercado trabajará bajo la premisa de la finalización del QE en 2018 y pondrá mayor énfasis en el futuro de los tipos. Dos cuestiones que compartirán protagonismo con los potenciales apuntes de Draghi sobre el euro y las consecuencias de las fricciones comerciales. Respecto al primer punto, se recordará que la divisa no es objetivo de la política monetaria, pero también se incidirá en que desde la UEM se cumple el compromiso de no utilizar la moneda con fines competitivos. Un guiño bastante directo a EEUU, pues busca combinar una política de dólar débil con medidas proteccionistas.

En la zona del euro, las cifras de PMI para marzo se darán a conocer el jueves. Durante dos meses consecutivos, hemos visto declinar el PMI manufacturero. Después de alcanzar un máximo de 60.6 en diciembre de 2017, se redujo a 58.6 en febrero. Esperamos ver un descenso adicional a 57.6 en marzo. Hemos visto que el indicador de inventario de pedidos líder se mueve hacia un territorio negativo y esperamos que la apreciación del euro de 2017 arrastre sobre el alto PMI manufacturero. En general, creemos que el PMI manufacturero se mantendrá a un alto nivel a pesar de su declive. El PMI del servicio aumentó de 54.9 en octubre de 2017 a 58.0 en enero, pero registró una gran caída a 56.2 en febrero. Dada la gran caída en el indicador líder de 'Nuevas empresas', también esperamos un nuevo descenso en el PMI de Servicios en marzo a 55.7.

Pronóstico técnico
Según el precio actual en 1,2341 y la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1,2354.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2354 indicará la presencia de vendedores. La resistencia adicional es el ángulo de Gann descendente en 1.2346 y el ángulo de Gann ascendente en 1,2353.

El gráfico diario está muy abierto a la baja por debajo de 1,2346, así que no se sorprenda por una aceleración a la baja. El siguiente objetivo bajista importante es 1,2300.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2354 indicará la presencia de compradores. Este es un posible detonante para una aceleración a 1,2396 y luego 1,2401.

El Euro se apreció firmemente contra el Dólar el viernes por la mañana. El par, sin embargo, no pudo alcanzar la resistencia combinada de las SMA de 55, 100 y 200 horas, ya que comenzó a caer sustancialmente a mitad de la sesión. La tasa se desplomó 70 pips dentro de las tres horas anteriores a la consolidación en torno a 1.2280.

Como se ve en el gráfico, el Euro estaba probando el límite inferior de un canal de seis meses y el S1 semanal el lunes por la mañana. El par aún podría descender ligeramente hacia abajo hasta la línea Fibonacci de 38.20% en 1.2240 antes de rebotar en este patrón a largo plazo. Se espera que el par obstaculice cerca de 1.23 durante unas horas antes de apuntar al área 1.2340.

A pesar de que no hay publicaciones de datos programadas para hoy, los eventos políticos en la cumbre del G-20 podrían causar cierta turbulencia durante los siguientes dos días.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. La tendencia cambió a la baja a finales de la semana pasada cuando los vendedores sacaron el mínimo principal anterior en 1,2272.
La sesión de hoy comenzó con el EUR/USD cayendo 3 días desde su máximo principal de 1.2412 tras una caída de 7 días desde su máximo principal de 1.2446. Este último máximo pone al par de divisas en la ventana de tiempo para un patrón de giro de mínimo potencialmente alcista. Este patrón gráfico podría desencadenar el inicio de un retroceso de 2 a 3 días.
El rango a corto plazo es 1.2153 – 1.2446. Su zona de retroceso en 1.2300 – 1.2265 se debe ver como soporte. El par EUR/USD hoy cabalga por esta zona.
El rango principal es 1.2555 – 1.2153. Si el rally continúa, su zona de retroceso en 1.2354 – 1.2401 se convertirá en el objetivo alcista principal. Dado que la tendencia principal es bajista, los vendedores pueden entrar en una prueba de esta zona.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio actual, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel de retroceso del 50% a corto plazo en 1.2300.
Un movimiento sostenido por encima de 1.2300 será una señal de que la compra se está fortaleciendo. Esto podría generar una extensión del rally al nivel de retroceso mayor del 50% en 1.2354, seguido por el nivel de Fibonacci mayor en 1.2401. Un movimiento a través de 1.2412 cambiará la tendencia principal a alcista.
Un movimiento sostenido por debajo de 1.2300 será una señal de debilidad. Podría significar o bien que la compra se está debilitando o bien que la venta se está fortaleciendo.
Si el par EUR/USD continúa debilitándose, espere que la ruptura se extienda al nivel de Fib en 1.2265, seguido por el mínimo intradía de hoy en 1.2257. Este último es un posible detonante de un movimiento bajista con 1.2166 y 1.2153 como posibles objetivos bajistas.

El gráfico diario de EUR/USD Forex ha estado de lado durante 3 meses. Al igual que todos los rangos de negociación, los toros parecen estar a punto de tomar el control, pero luego hay una reversión. Una vez que los osos se vean fuertes, el cuadro se invierte una copia de seguridad.

El gráfico ha retrocedido en las últimas 2 semanas y tiene una barra de referencia hasta ahora. Si hoy se cierra por encima de su punto medio, será una barra de señal de compra para mañana.

Los últimos 3 meses formaron un rango de negociación diario. Una vez que un retroceso crece a 20 o más barras, los toros han perdido en gran parte el control. Luego uso el término "rango de negociación" en lugar de "retroceso". Este es un patrón neutral. Dado que la tendencia que llevó al rango aumentó, solo hay una probabilidad ligeramente más alta de una ruptura exitosa del toro.

Sin embargo, estos mismos pocos meses en el gráfico diario crearon una bandera de toros en el gráfico semanal. El cuadro semanal es por lo tanto alcista. Las probabilidades favorecen una ruptura alcista exitosa dentro del próximo mes o dos. Si el retroceso crece a 20 o más semanas, también se volverá neutral, como el patrón en el gráfico diario. Luego lo llamaré un rango de negociación en lugar de un retroceso (bandera de referencia).

A corto plazo, sin que ni el BCE ni la Fed tengan prisa por señalar un ritmo de ajuste más rápido, sigue siendo una cuestión clave si Estados Unidos intensificará aún más la retórica de la guerra comercial. En nuestro caso base, las barreras están limitadas a un área muy específica, EUR / USD se establece para mantenerse dentro del límite de rango cercano al término. Nuestra historia a mediano plazo permanece sin cambios: se está gestando un cambio en la marea de capital de USD a EUR a medida que el atractivo relativo de los activos de la UE frente a los de EE. UU. Va en aumento. Sin embargo, el BCE está muy atento al ciclo de retroalimentación con los mercados, lo que los hará ir más lentos. Aún así, creemos que los flujos junto con la valuación apoyarán al EUR / USD en 6-12M ".

"Hemos mantenido nuestro perfil de pronóstico sin cambios y seguimos viendo al EUR / USD en 1.23 en 3M, 1.25 en 6M y 1.28 en 12M; lo vemos en 1.23 en 1M con el par establecido para permanecer en el rango de 1.21-1.26 "

el EURO cayó a un mínimo de 1.2259. Si bien el impulso a la baja está mostrando signos de disminución, otra bajada hacia el fuerte soporte de 1.2240 parece probable (antes de que se pueda esperar una recuperación). El próximo soporte está más abajo en 1.2200 y en este momento, no esperamos que este nivel se vea amenazado. La resistencia está en 1.2315 pero el nivel más fuerte está más cerca de 1.2345 ".

Próximas 1-3 semanas: "La facilidad con la que EUR eliminó el sólido soporte de 1.2270 no se esperaba exactamente. Como se destacó el viernes pasado (16 de marzo, lugar en 1.2305), una ruptura de este nivel indicaría que la presión inmediata ha cambiado a la baja. Si bien aún no estamos preparados para adoptar una postura bajista completa, esperamos que el EUR se mueva más abajo desde aquí y que pruebe el próximo fuerte soporte en 1.2200. Solo un retroceso por encima de 1.2385 indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado. En una nota a más corto plazo, 1.2345 ya es una fuerte resistencia ".

La cotización del EUR/USD marca mínimos de la sesión ligeramente por encima de los 1.23 dólares, tras el severo traspiés de la confianza inversora en la Alemania y en la zona euro revelados hoy por el índice ZEW.

En concreto, los índices que elabora el prestigioso centro alemán revelan un desplome de la confianza de los inversores institucionales de la zona euro desde los 29.3 puntos, hasta los 13.4, un descenso muy superior al previsto por los expertos, que esperaban que este indicador sólo retrocediese hasta los 28.1 puntos.

Del mismo modo, en el caso específico de Alemania, el sentimiento de los inversores germanos se contrajo hasta los 5.1 puntos en marzo, frente a los 13.1 pronosticados y al 17.8 del mes anterior y se sitúa ahora en su nivel más bajo desde septiembre de 2016.

De este modo, el EUR/USD, que venía prácticamente en caída libre desde los 1.2345 dólares, presionado por la recuperación del dólar y los malos datos de inflación mayorista en Alemania, agudizó sus pérdidas para marcar mínimos del día en 1.2307 dólares.

Por el contrario, el índice dólar, que mide la evolución del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, marcaba mínimos de la jornada en los 89.67 puntos, mientras que la libra esterlina trataba de buscar acomodo ligeramente por encima de su precio de apertura en los 1.4020 dólares, tras unos datos de inflación (mayorista y minorista) por debajo de las expectativas.

El par EUR / USD ahora se cotiza por debajo de la media móvil simple de 50 días, que sale en $ 1.2318. Además, el RSI está por debajo de 50, y también marca más ganancias. Por otro lado, Momentum sigue siendo positivo.

El soporte se encuentra en $ 1.2260, un punto bajo el lunes. Más adelante, $ 1.2205 y $ 1.2155 fueron mínimos en febrero y marzo, respectivamente.

La resistencia por encima del nivel de $ 1.2318 mencionado anteriormente viene a $ 1.2360, un separador de rango de tiempo largo y una línea de resistencia de ayer. Más arriba, el máximo de $ 1.2412 visto la semana pasada es la próxima línea a seguir.

El par también se está negociando en una cuña de estrechamiento. La resistencia a la tendencia alcista se está ejecutando durante un período de tiempo más largo y es más importante que el soporte de tendencia alcista.

La cotización del EUR/USD marca mínimos de la sesión ligeramente por encima de los 1,23 dólares, tras el severo traspiés de la confianza inversora en la Alemania y en la zona euro revelados hoy por el índice ZEW.

En concreto, los índices que elabora el prestigioso centro alemán revelan un desplome de la confianza de los inversores institucionales de la zona euro desde los 29,3 puntos, hasta los 13,4, un descenso muy superior al previsto por los expertos, que esperaban que este indicador sólo retrocediese hasta los 28,1 puntos.

Del mismo modo, en el caso específico de Alemania, el sentimiento de los inversores germanos se contrajo hasta los 5,1 puntos en marzo, frente a los 13,1 pronosticados y al 17,8 del mes anterior y se sitúa ahora en su nivel más bajo desde septiembre de 2016.

De este modo, el EUR/USD, que venía prácticamente en caída libre desde los 1,2345 dólares, presionado por la recuperación del dólar y los malos datos de inflación mayorista en Alemania, agudizó sus pérdidas para marcar mínimos del día en 1,2307 dólares.

La fuerte caída de EUR / USD hoy puso nuevamente en foco el soporte 1.2257. El sesgo intradiario se neutraliza primero. Por el momento, estamos favoreciendo ligeramente el caso de que las acciones de precios desde 1.2445 son de naturaleza correctiva. Y el soporte 1.2257 debería mantenerse incluso en caso de una brecha breve. Se espera otro aumento y el rompimiento de 1.2445 se enfocará en una prueba de 1.2555 resistencia clave. Sin embargo, una ruptura sostenida de 1.2257 reducirá esta visión alcista. En ese caso, el sesgo intradía se volverá a la baja, para reanudar la caída de 1,2555 a 1,2154.

En general, el nivel clave de fibonacci con un retroceso del 38.2% de 1.6039 (máximo de 2008) a 1.0339 (mínimo de 2017) en 1.2516 permanece intacto a pesar de los intentos de romper. Por lo tanto, el aumento desde 1.0339 en el fondo a mediano plazo todavía se ve como un movimiento correctivo por el momento. El rechazo desde 1.2516 mantendrá una perspectiva bajista a largo plazo y mantendrá vivo el caso para volver a probar 1.0039. La ruptura firme del soporte de 1.1553 agregará más tendencia bajista a mediano plazo. Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.2516 conllevará una mayor implicación alcista y un retroceso del 61.8% de 1.6039 a 1.0339 a 1.3862.

El dólar estadounidense. Dado que el índice DXY estableció la reversión de la clave bajista diaria el 1 de marzo, la acción del precio se ha contenido entre 89.43 y 90.38 durante las últimas tres semanas.

Ahora que estamos dentro del ojo de la tormenta, la reunión del FOMC en Washington DC comienza hoy y concluye con la conferencia de prensa de la presidenta de la Fed, Jerome Powell, que se celebrará a las 14 EDT / 18 GMT. No esperamos el índice DXY. para sacudirse de su rango de enrollado por el momento.

En particular, dado el ligero calendario económico para los Estados Unidos entre hoy y la conferencia de prensa del FOMC de mañana, sería lógico pensar que el cable de noticias es la fuente más potente de riesgo de eventos para los mercados de divisas. De hecho, con el período de gracia para los aranceles de aluminio y acero de la administración Trump que finalizarán el próximo viernes, la retórica en torno a una posible guerra comercial mundial parece aumentar en lugar de reducirse.

El par EUR/USD ha caído durante la sesión de negociación del martes, mientras seguimos rebotando al alza y a la baja justo por encima del nivel de 1.2250. Por debajo tenemos una línea de tendencia alcista clara que debería mantener el mercado algo boyante y, por supuesto, el cuadro púrpura en el gráfico en el nivel de 1.21 también indica un nivel de soporte significativo. Creo que encontraremos compradores por debajo, pero como hoy es el día en que la Reserva Federal ofrece su conferencia de prensa después de la declaración de tipos, puede apostar que los traders están empezando a ver si la Reserva Federal aumentará los tipos de interés 3 o 4 veces este año. Si parece que solo aumentará los tipos 3 veces, entonces el mercado debería seguir subiendo. Si parece que aumentará los tipos 4 veces, lo más probable es que veamos algún tipo de retroceso y prueba de ese soporte clave que tenemos debajo.

El par se mantiene en la recuperación en modo siguiente fuerte retroceso de ayer a la región 1,2240, coincidente con la línea correspondiente a corto plazo apoyo off 2018 puntos bajos (Enero 9), que sigue manteniendo bastante bien por el momento.

Mirando hacia el futuro, el spot está a punto de estar bajo presión a medida que los participantes del mercado vean a la Reserva Federal ofreciendo un 'alza de halcones' hoy. A pesar del movimiento esperado en las tasas , el foco de atención debe estar en la primera conferencia de prensa de la presidenta Powell y en la actualización del "argumento de los puntos".

Además de la reunión de la Reserva Federal de hoy, las ventas de viviendas existentes para el mes de febrero se adelantan al informe semanal de EIA sobre suministros de petróleo crudo de Estados Unidos .

El par EUR/USD se cotiza al alza poco después de la apertura en Estados Unidos, mientras los inversores se preparan para los anuncios de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos a las 1800 GMT.

Según la herramienta FedWatch del Grupo CME, las expectativas del mercado para un alza en las tasas de marzo de 25 puntos base de 1.50 a 1.75 son 94.4 por ciento a partir del martes por la tarde.

Dada esta certeza, es más probable que los inversionistas reaccionen ante cualquier indicio ofrecido por la Reserva Federal sobre si el banco central se mantendrá encaminado a tres alzas de tasas en 2018 o si espera ser más agresivo al pronosticar cuatro alzas de tasas. Las proyecciones de parcelas de punto de la Fed revelarán si el banco central cree que una economía sobrecalentada necesita ser enfriada por una política monetaria más agresiva.

Es probable que el EUR/USD se debilite aún más si la Fed tiene un tono agresivo. Una Fed dócil podría desencadenar un mitin de cobertura corta. Los operadores también deberían tener en cuenta que el Banco Central Europeo podría estar discutiendo nuevas formas de ajustar el estímulo, lo que podría generar un aumento de tasas más rápido de lo esperado.

La decisión sobre la tasa de la Fed incluirá una serie de partes móviles importantes, el mercado está especulando sobre el resultado, mientras que el grupo se ha comprometido a reducir la volatilidad al comprometerse por completo con la orientación hacia adelante. Ese no es el elemento más opresivo para impedir que el dólar marque movimientos críticos en los gustos de EUR / USD , USD / JPY o NZD / USDaunque. Es la anticipación de eventos más influyentes e inciertos más adelante. Los operadores deberían recordar que hay algo mucho más siniestro justo en el horizonte cuando se evalúan los intercambios para las decisiones de tasas del BoE de la Reserva Federal y del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda; Cumbre de la UE; o cualquier número de indicadores importantes en la agenda. El impulso hacia las guerras comerciales parece infatigable. Y, los EE. UU. Están listos para anunciar quién cumple y quién no bajo sus onerosas tarifas de acero y aluminio el viernes. También hay un rumor creíble de que esta semana se anunciará un arancel agresivo de 60,000 millones de dólares por año para China. Tomando una posición importante con respecto al dólar, cualquier cosa que dependa del comercio global o que esté apegada a las tendencias de riesgo es una apuesta arriesgada en este contexto.

"Los datos del PMI de la zona euro reflejaron una desaceleración en los servicios y la actividad manufacturera tanto en Alemania como en Francia en marzo, lo que resultó en caídas más grandes de lo esperado en los PMI preliminares de la zona euro (servicios, manufactura y compuestos). Los datos parecen algo decepcionantes, pero reflejan un ajuste en los índices desde niveles muy elevados (históricos). El BCE informó un gran salto en la cuenta corriente de la zona euro de enero en enero (37.600 millones de euros), lo que puede haber hecho temblar a los responsables políticos, dado el entorno comercial más hostil en estos días. EURUSD sigue siendo impermeable al enorme diferencial de rendimiento negativo de la zona euro-EE. UU. (-290 pb). Las pérdidas intradiarias reflejan más bien la toma de beneficios a corto plazo y el ajuste de la posición tras el repunte de los bajos 1.22 en las últimas 24 horas ".

"El EUR / USD subió con fuerza ayer, pero el rango más amplio permanece intacto y el spot continúa gravitando alrededor del área de 1.2350. Las señales de precios intradía son negativas, sin embargo. El gráfico de 6 horas revela un puesto en el 1.23 medio / superior y se vuelve más bajo (sesión fuera del rango), lo que sugiere que los riesgos a corto plazo están orientados hacia una nueva prueba de los 1.22 superiores. Continuamos esperando un soporte sólido en el 1.22 medio / alto ".

La cotización del EUR/USD se contrajo cerca de 80 pips esta mañana, castigado por una sucesión de datos macroeconómico muy discretos en países importantes de la zona euro, así como en el conjunto de la región.

De este modo, escasos minutos antes de la apertura de la sesión europea, el par alcanzaba un máximo intradía de 1,2388 dólares, su mejor marca en desde el pasado miércoles, para caer a continuación y anotar un mínimo en la jornada en los 1,2309 dólares escasos minutos antes del medio día.

Las primeras malas noticias para la economía comunitaria llegaron desde Francia y Alemania nada más comenzar la sesión europea, con un descenso superior al esperado en todos los índices PMI adelantados para los sectores servicios y manufacturero. Así como para la lectura compuesta.

Solo un poco más tarde, a las 09.00 GMT, el índice Ifo, que mide la confianza empresarial en Alemania, se contraía hasta su nivel más bajo en casi un año, mientras que los índices PMI para el conjunto de la zona euro ofrecían en sus tres lecturas caídas superiores incluso a las proyectadas por el mercado.

En el caso concreto del índice compuesto, la lectura adelantada hoy por Markit supondría el menor crecimiento en la eurozona de los últimos 14 meses.

De este modo, los alcistas hacen caja con el euro tras la fuerte oleada de compras registrada desde última hora de la tarde de ayer, con el comunicado y posterior rueda de prensa de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.

Los inversores consideran la ausencia de un tono más duro o ambicioso por parte de la Fed como un mensaje acomodaticio, lo que sumado a los nuevos tambores de guerra comercial tocados por la Administración Trump enviaron al dólar hasta su nivel más bajo en un mes.

De este modo, el índice dólar, que mide la evolución del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, fue perdiendo terreno con fuerza durante la sesión asiática, hasta marcar un nuevo mínimo intradía en la preapertura europea en los 89 puntos.


El EUR/USD cede 80 pips lastrado por los pobres datos macro de la eurozona

La cotización del EUR/USD se contrajo cerca de 80 pips esta mañana, castigado por una sucesión de datos macroeconómico muy discretos en países importantes de la zona euro, así como en el conjunto de la región.

De este modo, escasos minutos antes de la apertura de la sesión europea, el par alcanzaba un máximo intradía de 1,2388 dólares, su mejor marca en desde el pasado miércoles, para caer a continuación y anotar un mínimo en la jornada en los 1,2309 dólares escasos minutos antes del medio día.

Las primeras malas noticias para la economía comunitaria llegaron desde Francia y Alemania nada más comenzar la sesión europea, con un descenso superior al esperado en todos los índices PMI adelantados para los sectores servicios y manufacturero. Así como para la lectura compuesta.

Solo un poco más tarde, a las 09.00 GMT, el índice Ifo, que mide la confianza empresarial en Alemania, se contraía hasta su nivel más bajo en casi un año, mientras que los índices PMI para el conjunto de la zona euro ofrecían en sus tres lecturas caídas superiores incluso a las proyectadas por el mercado.

En el caso concreto del índice compuesto, la lectura adelantada hoy por Markit supondría el menor crecimiento en la eurozona de los últimos 14 meses.

El superávit de la cuenta corriente de la zona euro se amplió a 37,6 mil millones de euros en enero desde 31,0 mil millones de euros en el mes anterior, a pesar de un descenso en el superávit de bienes a 27,1 mil millones de euros desde 31,1 mil millones de euros en diciembre. Este último fue compensado por mayores superávit tanto en los servicios como en el saldo del ingreso primario, mientras que el déficit en el saldo de ingresos secundarios disminuyó a comienzos de año. A pesar de esto, la ampliación del superávit de la cuenta corriente puede aumentar la presión sobre la zona del euro y, en particular, sobre Alemania para reducir el excedente. Mientras tanto, la cuenta financiera no ajustada mostró entradas de inversión directas y de cartera de 41.800 millones de euros en enero, pero los ingresos acumulados en los 12 meses hasta enero ascendieron a 422.500 millones de euros marcadamente menos que los 605.400 millones de euros en los 12 meses hasta enero del año pasado.

Según Jim Langlands en ** Charts, "en la parte superior, la resistencia cercana se verá en 1.2355 / 60 antes del máximo de la sesión en 1.2388. Más allá, podría volver a 1.2400 / 10, por encima de lo cual podría regresar a 1.2440 e incluso a 1.2500, aunque no hoy. El soporte hoy debería llegar a 1.2285, 1.2270 y en el mínimo de la sesión del miércoles de 1.2240. A continuación, busque un movimiento al nivel menor de Fibo en 1.2220 y luego en 1.2200, antes del mayor grado de soporte de Fibo en 1.2170 ".De cara al futuro, "con un expediente económico EZ vacío, la dinámica de los precios en USD podría seguir actuando como un conductor exclusivo del impulso de la pareja a través de la sesión europea. Más tarde en el día, el lanzamiento de pedidos de bienes duraderos de consumo de EE. UU. Y Fedspeaks debería dar un nuevo impulso al último día de negociación de la semana ", señaló Haresh Menghani, analistas de **Street.

El par EUR/USD presenta una posición bajista a corto plazo en la sesión asiática, con solo los mercados de Japón activos, dado que en el gráfico de 4 horas se está desarrollando por debajo de todos sus promedios móviles, con el 20 SMA acelerando hacia el sur alrededor de 1.2380 . El indicador RSI en la tabla mencionada mantiene una pendiente bajista alrededor de 37, mientras que el Momentum rebotó modestamente pero se mantiene más cerca de las lecturas de sobreventa. El par está cerca de la parte inferior de su rango mensual y necesitaría un catalizador fuerte para romper por debajo de él, y cualquier deslizamiento desencadenado en estos días de volúmenes extremadamente bajos, puede revertirse rápidamente una vez que la actividad del mercado se reanude la próxima semana.

Las primeras operaciones , EUR/USD ahora está corrigiendo a la banda inferior a 1.2315 / 10 a pesar de la impresión más suave de ISM Manufacturing de EE. UU.

EUR/USD ofreció datos posteriores

El par ha revertido el pico inicial y ahora está volviendo a la región de 1.2320 a pesar de que el ISM manufacturero de EE. UU. Cayó a 59.3 en marzo, más de lo estimado inicialmente (60.1).

Todavía en el expediente de los EE. UU., El PMI manufacturero de Markit se ubicó en 55,6, y también se perdió el pronóstico inicial .

Colaborando con la desventaja, el dólar logró generar un rebote decente y ahora está coqueteando con los tops diarios en el vecindario crítico de los 90.00.

Niveles de EUR/USD para ver

Por el momento, el par está avanzando un 0.01% a 1.2320 y un rompimiento por encima de 1.2477 (máximo Mar.27) se apuntaría a 1.2537 (máximo enero 25) en el camino a 1.2557 (máximo de 2018 el 16 de febrero). Por otro lado, la contención inmediata emerge en 1.2282 (bajo Mar.29) seguido por 1.2241 (bajo Mar.21) y finalmente 1.2206 (mínimo Feb.9).

Según ella, la imagen técnica a corto plazo favorece una nueva pierna más baja, dado que en el gráfico de 4 horas , el interés de venta una vez más contenía el avance alrededor de 1.2340, donde las SMA 100 y 200 convergen planas, mientras que el par ahora se desarrolla debajo de un bajista 20 SMA. "Los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas fracasaron por segundo día consecutivo en avanzar más allá del territorio neutral, ahora por debajo de sus líneas medias, aunque sin suficiente impulso como para confirmar una ruptura bajista", concluyó Bednarik.

EUR / USD finalmente salió de su estrecho rango de cotización de 1.2282-1.2345 de 4 días. El dólar ganó en puntos frente al euro, pero el movimiento se mantuvo bastante escaso dado el aumento de los diferenciales de tasas de interés a favor del dólar. El par cerró la sesión en 1.2270 y sigue desconcertado por los últimos acontecimientos en la guerra comercial entre Estados Unidos y China. USD / JPY tuvo una mayor recuperación (106.61 cerrar) dada la mejora en el sentimiento de riesgo, pero el movimiento sigue siendo técnicamente insignificante. Es necesario un retorno por encima del área 108 para actualizar la imagen. El par EUR / GBP disminuyó de 0.8759 a 0.8728 gracias a un sólido (más que temido) PMI manufacturero del Reino Unido (55.1 desde 55.0) y el mejor clima de riesgo.

Pronóstico Técnico Diario
Según la acción del precio actual, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann ascendente en 1.2273.

Un movimiento sostenido por encima de 1.2273 indicará la presencia de compradores. Si esto genera suficiente impulso al alza, esté atento a un posible rally a un cúmulo de resistencia en 1.2354 – 1.2356.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.2273 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una ruptura al mínimo de ayer en 1.2253, seguido de un cúmulo de soporte en 1.2239, 1.2236 y 1.2235.

Cruzar al lado débil de 1.2235 indicará que la venta se está fortaleciendo. Esto podría llevar a una prueba de un ángulo de Gann ascendente en 1.2213. Este es el último ángulo de soporte potencial antes del fondo principal de 1.2153.

El par EUR/USD cotiza al alza poco después de la apertura de Estados Unidos. El mercado se negocia dentro del rango de ayer, lo que indica indecisión del inversor y volatilidad inminente. Esto no debería sorprender dada la noticia de nuevos aranceles de China. El euro no es una moneda de exportación, como el dólar australiano, por lo que podría atraer compradores si el dólar y las acciones se venden hoy más tarde.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha mostrado una tendencia bajista desde que se formó el giro de máximo en 1.2476 el 27 de marzo. Hoy es el sexto día que pasamos por debajo de este nivel. Por lo general, los mercados comienzan a atraer compradores después de una ruptura de 7 a 10 días, pero debido a las circunstancias, hoy podemos ver el comienzo de un giro. La mejor señal de tocar fondo sería un mínimo diario más bajo con cierre alcista.

Un movimiento por debajo de 1.2239 cambiará la tendencia principal a bajista.

El soporte más cercano es un nivel mayor del 50% en 1.2235. El próximo soporte es un cúmulo de precios en 1.2166 – 1.2160.

Al alza, la primera resistencia es un nivel del 50% en 1.2354.

Pronóstico Técnico Diario
Según la acción del precio actual, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann ascendente en 1.2273.

Un movimiento sostenido por encima de 1.2273 indicará la presencia de compradores. Si esto genera suficiente impulso al alza, esté atento a un posible rally a un cúmulo de resistencia en 1.2354 – 1.2356.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.2273 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una ruptura al mínimo de ayer en 1.2253, seguido de un cúmulo de soporte en 1.2239, 1.2236 y 1.2235.

Cruzar al lado débil de 1.2235 indicará que la venta se está fortaleciendo. Esto podría llevar a una prueba de un ángulo de Gann ascendente en 1.2213. Este es el último ángulo de soporte potencial antes del fondo principal de 1.2153.

La información de desempleo de los Estados Unidos se dará a conocer esta tarde, antes de los datos de NFP del viernes. Se espera que esto muestre un ligero aumento en las solicitudes iniciales de desempleo desde el mínimo alcanzado el mes pasado. La tendencia aquí es que los reclamos sigan bajando, con la Fed destacando las preocupaciones de que la economía se está quedando sin trabajadores para cubrir puestos. Esto se indicará mediante cualquier aumento en los datos de las ganancias promedio por hora mañana.

Estados Unidos y México continúan las negociaciones del TLCAN después de que el presidente Trump firmara una proclamación para el campamento de las tropas estadounidenses en la frontera como parte de su Proyecto del Muro Fronterizo. Él es el cuarto presidente de EE. UU. Consecutivo en hacer esto, por lo que no hay nada nuevo allí. Las noticias de Contenido automático están obteniendo un segundo aire en los mercados y los funcionarios canadienses son positivos en un "acuerdo simbólico en principio" que muestra consenso sobre algunos asuntos. Sin embargo, los principales puntos de fricción son la contratación pública y la solución de diferencias.

El desempleo en Italia (feb) fue 10.9% v un esperado 11.0%, contra el 11.1% anterior. Este conjunto de datos ha caído a niveles no vistos desde 2012 después de alcanzar un máximo de 13,4% en enero de 2015. La tasa sigue siendo alta, comparativamente hablando, pero se ha deslizado bajo la línea este mes para dar una imagen positiva. EURUSD subió de 1.22877 para alcanzar un máximo para el día de 1.23144 después de este lanzamiento de datos.

El par EUR/USD cotiza a la baja poco antes de la apertura de Estados Unidos, pero está tratando de recuperarse de la debilidad inicial en la sesión que lo llevó a 1,2248. El catalizador detrás de la ola de ventas temprana fue la disipación de las tensiones entre Estados Unidos y China por una posible guerra comercial. Estas noticias ayudaron a que el dólar fuera una inversión más atractiva.

El ajuste de posiciones antes de los datos económicos de hoy y del informe laboral clave de EEUU del viernes podría dejarnos un comercio de 2 caras para hoy.

A las 10:06 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,2275, dejándose 0.0003 o un -0.03%.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha estado tendiendo a la baja desde la formación de un giro de máximo en 1.2476 el 27 de marzo.

Un movimiento por debajo de 1.2239 cambiará la tendencia principal a bajista.

La tendencia menor es bajista. Un movimiento por encima de 1,2345 cambiará la tendencia principal a alcista.

Hoy es el séptimo día desde el último máximo principal. Esto pone al EUR/USD en la ventana de tiempo para un giro de mínimo.

El soporte más cercano es un nivel del 50% en 1.2235. Esto es seguido por un cúmulo de soporte en 1.2166 a 1.2160.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann ascendente en 1.2278.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.2278 indicará la presencia de vendedores. Si este movimiento genera suficiente impulso bajista, entonces deberíamos ver una nueva prueba del mínimo de hoy en 1.2248. Este mínimo es seguido por 1.2239 y luego 1.2235. Si este último nivel se rompe, espere que la venta se extienda al siguiente ángulo de Gann ascendente en 1.2216. Este es el último ángulo de soporte potencial antes de 1.2166, 1.2160 y 1.2153.

Un movimiento sostenido por encima de 1.2278 señalará la presencia de compradores. Esto podría desencadenar una aceleración al alza con el próximo objetivo en 1.2336.

El fuerte regreso en Wall Street desde el miércoles elevó el ánimo del mercado, y el avance se está replicando en toda Europa. El dólar estadounidense está en contra de todos sus principales rivales, con el dólar canadiense siendo el más reacio a ceder a la fortaleza del billete verde en curso. El par EUR / USD cotiza en el extremo inferior de su rango de marzo, ahora alrededor de 1.2260, con la moneda común aún más debilitada por los servicios finales más suaves de lo esperado y el PMI compuesto en la Unión. Según Markit, la actividad económica se expandió al ritmo más débil desde el inicio de 2017 en marzo, con el resultado compuesto PMI Markit Eurozone final en 55.2, desde 57.1 en febrero, y una estimación previa de 55.3. Expansión moderada tanto en los servicios como en el sector de fabricación. Las ventas minoristas en la UE aumentaron solo un 0,1% en febrero,

Más tarde en el día, Estados Unidos lanzará Challenger Job Cuts, Inicios de Desempleo Inicial y el Balance Comercial de Febrero. Estas cifras no son suficientes para sacudir el mercado, pero las relacionadas con el empleo serán vigiladas de cerca antes del informe de nóminas no agrícolas del viernes .

El gráfico de 4 horas para el par indica que el declive puede continuar, ya que continúa desarrollándose por debajo de una media simple de 20, que continúa ampliando la distancia con los más grandes, mientras que los indicadores técnicos permanecen dentro del territorio negativo, aunque con una moderada fuerza descendente. El par tocó fondo en marzo en 1.2239, y las paradas grandes deberían acumularse por debajo del nivel. Si se activan, el par puede extender su declive hacia 1.2200, seguido más tarde por la región 1.2160. El área de 1.2300 es la primera resistencia, por delante de 1.2340, donde el par superó esta semana.