Análisis técnico de NZD / USD: ¿Comienzo de la tendencia bajista de varios años?

NZD / USD se burla del mínimo del lunes en medio de una falla para mantener el rebote en 0.7153.
El dólar estadounidense se beneficia de los datos pesimistas, el frenesí del mercado y las charlas sobre el estímulo estadounidense.
Los comerciantes en Auckland regresan de un fin de semana largo sin ningún dato / evento importante.
RBA, las noticias de riesgo se convierten en la clave para un nuevo impulso.
NZD / USD lucha por marcar otra ola de recuperación desde el área de 0.7150-55 durante la sesión asiática inicial del martes. El par Kiwi comenzó la cotización de la semana en torno al mismo nivel antes de subir 0,7204 y el siguiente cambio de sentido para volver a visitar la zona de mediados de 0,7100 el día anterior.

Mientras los comerciantes estaban en Auckland animando un feriado local, los mercados globales retrataron movimientos notables en medio de una batalla entre los clientes minoristas y los fondos de cobertura, respaldados por charlas en las plataformas de redes sociales. Tras el movimiento estelar de la renta variable durante la última semana, esta vez fue la plata la que ganó un 11% debido al frenesí del mercado.

Además de la fiebre minorista que favoreció al dólar estadounidense, el desempeño pesimista de la economía europea y las estadísticas mixtas de Estados Unidos, junto con las conversaciones de estímulo en curso entre el presidente estadounidense Joe Biden y los republicanos, también ayudaron al dólar. Dicho esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) saltó al nivel más alto desde el 10 de diciembre de 2020, al final de la jornada del lunes.

Cabe destacar que la recuperación en las condiciones del coronavirus (COVID-19), ex-australiano, sumado a un salto en las vacunas, favorecen los riesgos aun cuando la imperfección del mercado desafía el ánimo.

En este contexto, los índices de referencia de Wall Street cerraron con un rendimiento positivo, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. Cayeron 2,2 puntos básicos (bps) a 1,077% al cierre de esta edición.

Dadas las conversaciones de estímulo en curso en la Casa Blanca, es probable que los operadores del NZD / USD presten mayor atención a las noticias del paquete de ayuda en las que los alcistas pueden buscar una confirmación del paquete de ayuda de 1,9 billones de dólares. También será importante la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), debido a los lazos comerciales de Australia con Nueva Zelanda. Aquí, una confirmación de perspectivas de inflación pesimistas puede pesar sobre el par de kiwis.

Vale la pena mencionar que los mercados globales han sido sensibles a los usuarios de las redes sociales y, por lo tanto, cualquier indicio de los mismos también podría mover el par NZD / USD, lo que a su vez los convierte en la clave para observar.

Análisis técnico


El comercio sostenido por debajo de la SMA de 21 días, actualmente alrededor de 0.7192, dirige al NZD / USD hacia la ruptura de una línea de soporte ascendente desde el 21 de diciembre de 2020, en 0.7146 ahora, una ruptura que atacará el nivel de la SMA de 50 días de 0.7133 para una mayor desventaja. Mientras tanto, una línea de resistencia de un mes cerca de 0.7225 se suma a los filtros al alza.

El par NZD / USD se recuperó de una racha de debilidad a principios de la sesión de EE. UU. Y está de nuevo por encima de la marca de 0,7150.
Los precios más altos de los productos lácteos han ayudado al NZD a tener un buen desempeño a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense, ya que los comerciantes esperan datos clave sobre empleos.
El par NZD / USD experimentó un brote de debilidad en el momento de la apertura de la renta variable en efectivo estadounidense, cayendo por debajo de un nivel clave de soporte que había estado en juego desde el viernes pasado en 0,7150. El par cayó tan bajo como la marca de 0,7130, pero pronto recuperó estas pérdidas y ahora se negocia plano nuevamente en el día, justo al norte de la marca de 0,7150. Si los bajistas recuperan el control, el área clave de soporte a tener en cuenta a la baja es alrededor del nivel de 0.7100 (los mínimos del 18 y 28 de enero).

Conduciendo el dia
El NZD se comportó bien el martes a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense que pesó sobre la pronunciada debilidad del AUD, el par antípoda del kiwi. El dólar australiano se vio afectado por un resultado de decisión sobre la tasa del RBA más moderado de lo esperado, y el banco sorprendió a los mercados con un anuncio de que su programa de QE se extenderá más allá de abril a un ritmo de AUD 5B por mes. Quizás el resultado del RBA, más moderado de lo esperado, destacó el reciente cambio en las expectativas del mercado hacia la política del RBNZ ; Los mercados ya no están apostando a que el banco central de Nueva Zelanda flexibilizará más la política (este ciclo) o tomará tasasen territorio negativo. Esto significa que, con la tasa OCR del RBNZ en 0,25%, Nueva Zelanda mantendrá una ventaja de tasa de interés del banco central del 0,15% sobre su par antípoda.

Se espera que la tasa de desempleo de Nueva Zelanda haya subido hacia el norte en el cuarto trimestre a pesar de una leve mejora en otros indicadores de empleo, según mostrarán las estadísticas de Nueva Zelanda este miércoles. Según Dhwani Mehta de **Street, los toros de kiwi podrían extender el avance del martes con una sorpresa al alza.

Ver: NZD / USD caerá hacia 0,70 en el primer trimestre de 2021 - DBS Bank

Citas clave
“Se prevé que la tasa de desempleo de Nueva Zelanda sea del 5,6% en el cuarto trimestre de 2020, frente al 5,3% registrado en el trimestre julio-septiembre. Es probable que la tasa de desempleo alcance su nivel más alto desde el segundo trimestre de 2015. La economía no experimentó ningún crecimiento del empleo en el período informado, y es probable que la cifra llegue al 0% frente al -0,8% observado en el tercer trimestre. La tasa de participación se ve un poco más alta en el 70.2% en el último trimestre de 2020 frente al 70.1% del tercer trimestre ".

"Una decepción en el informe de empleo podría llevar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) a considerar las tasas negativas como una opción política, en un intento por reactivar la recuperación del mercado laboral posterior a la pandemia".

“Cualquier sorpresa al alza en el informe de empleo podría unirse al optimismo reciente del mercado sobre el estímulo fiscal de Estados Unidos , apoyando el repunte del martes en NZD / USD. El sentimiento general del mercado y la dinámica del dólar estadounidense también podrían tener un impacto significativo en el kiwi en el momento de la publicación de los datos ".

La probabilidad de que el NZD / USD se rompa por debajo de 0,7250 sigue aumentando, según los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Visión de 24 horas: “Esperábamos que el NZD se fortaleciera ayer, pero opinamos que 'las condiciones de sobrecompra sugieren que es poco probable que cualquier avance amenace el pico de la semana pasada en 0,7246'. Agregamos, '0.7225 ya es un nivel bastante fuerte'. El NZD cedió tras tocar 0,7225, pero desde entonces se ha recuperado del mínimo de la noche a la mañana de 0,7185. El impulso alcista está comenzando a mejorar y el sesgo se inclina al alza. Dicho esto, es probable que la principal resistencia en 0,7250 esté fuera de alcance. El soporte está en 0,7200 seguido de 0,7185 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido la misma opinión desde el lunes (01 de febrero, punto en 0,7175) donde esperábamos que el NZD 'negociara entre 0,7100 y 0,7250 durante un período de tiempo'. Sin embargo, el impulso a corto plazo está comenzando a mejorar y las probabilidades de una ruptura de 0,7250 han aumentado. De cara al futuro, si el NZD cierra por encima de 0,7250, podría avanzar hacia el pico del mes pasado cerca de 0,7315. En esta etapa, la perspectiva para ese escenario no es alta, pero permanecería intacta siempre que el NZD no se mueva por debajo de 0,7150 en estos pocos días ".

El par NZD / USD mantiene su ruptura por encima de los promedios clave a corto plazo, pero permanece limitado en un rango por debajo de los máximos de finales de enero en 0.7226 / 48 por ahora, informa el equipo de analistas de Credit Suisse.

Citas clave
“El NZD / USD mantiene su ruptura por encima de los promedios clave a corto plazo por ahora, aunque el par aún permanece limitado por el máximo de finales de enero en 0.7226. Sin embargo, solo por encima de aquí aliviaría la presión a la baja inmediata y reduciría el riesgo de que se complete un techo un poco más grande, sugiriendo en cambio que el mercado está listo para más laterales por debajo del máximo de mediados de enero en 0,7240 / 48 ".

"Una ruptura por encima del máximo de mediados de enero en 0,7240 / 48 abriría la puerta a una nueva prueba de los máximos clave de enero en 0,7306 / 15".

"El soporte se ve inicialmente en 0.7188 / 80, la eliminación del cual nuevamente aumentaría el riesgo de un techo más grande, con soporte visto a partir de entonces en el área de soporte crucial de 0.7126 / 7084, que contiene el promedio de 55 días y los mínimos recientes".

"Solo una ruptura clara por debajo del área de soporte crucial de 0.7126 / 7084 vería el techo más grande completado para sugerir una mayor desventaja, que por ahora no es nuestro escenario base".

Los vendedores del NZD / USD atacan el mínimo intradiario, desafían la tendencia alcista anterior de tres días después de los datos de China.
El IPC y el IPP de China cayeron por debajo de las previsiones interanuales durante enero.
Orr de RBNZ dijo que los riesgos de covid todavía existen, preocupados por el mercado de la vivienda.
El estado de ánimo del mercado se mantiene cautelosamente optimista ante los datos de inflación de EE. UU. Y el estímulo.
NZD / USD justifica la debilidad en las cifras de inflación de China al tiempo que extiende las pérdidas iniciales luego de los comentarios del gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) Adrian Orr durante la madrugada del miércoles. Al hacerlo, el par de kiwis mantiene un terreno más bajo cerca del mínimo del día de 0.7220 mientras rompe el aumento de tres días.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China se debilitó más del 0.0% esperado a -0.3% mientras que el Índice de Precios al Productor (PPI) disminuyó por debajo del 0.4% del consenso del mercado a 0.3% YoY en enero.

NZD / USD ha subido desde los mínimos de la sesión de EE. UU., Pero no ha vuelto a probar los máximos de la sesión en los 0,7250.
El bajo rendimiento del NZD es sorprendente dada la fuerte inflación y un movimiento agresivo del RBNZ.
NZD / USD tuvo un buen desempeño durante el comercio de Asia Pacífico, repuntando desde alrededor del área de 0.7220 hasta ligeramente por encima de la marca de 0.7250. Sin embargo, en el momento en que los participantes estadounidenses llegaron al mercado, el par había comenzado a deslizarse y al comienzo de las horas de negociación en Estados Unidos, el par prácticamente había regalado todas sus ganancias del día.

La renovada debilidad del dólar estadounidense, ya que el índice del dólar (DXY) cae por debajo de 90,50 y varios otros pares G10 / USD superan los niveles clave desde entonces, han dado un impulso al NZD / USD; el par está regresando al alza hacia los máximos anteriores de la sesión y actualmente cotiza alrededor de 0.7240. Aunque el kiwi es más alto en aproximadamente un 0,2% en el día frente al dólar estadounidense , ha tenido un desempeño bastante tibio en el día frente a la mayoría de sus otras contrapartes del G10 y se encuentra cerca de la parte inferior de la tabla de rendimiento del G10.

NZD / USD fue testigo de algunas nuevas ventas el miércoles en medio de un renovado interés de compra en USD.
Un tono de riesgo más suave afectó aún más al kiwi percibido como más riesgoso y se sumó al sesgo de venta.
Los inversores ahora esperan con interés las cifras de inflación al consumidor de EE. UU. Para obtener un impulso significativo.
El par NZD / USD se negoció con un leve sesgo negativo de cara a la sesión europea y se vio por última vez rondando cerca de la mitad de los 0.7100, justo por encima de los mínimos diarios tocados en la última hora.

El par no pudo capitalizar el buen rebote del día anterior desde la marca de 0.7100, en cambio se encontró con un nuevo suministro y fue presionado por una combinación de factores. El dólar estadounidense recuperó la demanda el miércoles y recuperó las pérdidas de la noche a la mañana en medio de cierta estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

El USD se vio respaldado por las optimistas perspectivas económicas de EE. UU., Reforzadas por el impresionante ritmo de vacunación contra COVID-19 y un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Se espera que la Cámara de Representantes brinde la aprobación final al paquete de ayuda para la pandemia de $ 1,9 billones del presidente estadounidense Joe Biden.

Aparte de esto, un tono de riesgo más suave en los mercados de valores proporcionó un impulso adicional al dólar de refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que pesaba sobre el kiwi percibido como más riesgoso y contribuyó al tono ofrecido en torno al par NZD / USD, aunque la desventaja parecía limitada.

Los participantes del mercado ven un riesgo real de una economía estadounidense sobrecalentada y una inflación más alta como consecuencia del gasto planificado por la Administración Bide. Dado que la inflación sigue siendo un tema candente, los inversores ahora parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de la publicación del miércoles de las cifras del IPC de EE. UU.

Los datos, junto con una subasta de bonos crítica a diez años en los EE. UU., Ahora jugarán un papel clave para influir en la dinámica del precio del USD antes de la reunión de política monetaria del FOMC de la próxima semana. Los operadores seguirán las indicaciones del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Los economistas de Westpac ven potencial para un retroceso más profundo en el par NZD / USD a alrededor de 0,7100. Durante varios meses, esperan que el kiwi suba a 0,7500, en la mejora de la confianza mundial y los precios de las materias primas de Nueva Zelanda.

Citas clave

“Existe la posibilidad de un retroceso a alrededor de 0,7100. Sin embargo, seguimos siendo optimistas a mediano plazo y notamos que el área de 0.7100 ha brindado un soporte sólido durante los últimos tres meses ”.

"A mediano plazo, nuestro objetivo es 0,7550 para mayo, se espera que un factor clave sea la continuación de la recuperación mundial, que debería hacer que las divisas de las materias primas tengan un rendimiento superior".

El NZD / USD se vio sometido a una nueva presión de venta el martes y cayó a mínimos de dos semanas.
Una sanción coordinada de los derechos humanos de los funcionarios chinos pesó sobre el kiwi percibido como más riesgoso.
Las optimistas perspectivas económicas de EE. UU. Continuaron apuntalando al dólar y se sumaron al sesgo de venta.
El par NZD / USD cayó a mínimos de dos semanas durante la sesión asiática, y los bajistas ahora esperan una ruptura sostenida por debajo de la marca de 0,7100 cifras redondas.

Una combinación de factores no ayudó al par a capitalizar el modesto repunte del día anterior, sino que provocó nuevas ventas el martes. Los inversores se volvieron cautelosos después de que Estados Unidos, Canadá, Reino Unido y la UE impusieran sanciones a funcionarios chinos por violaciones de derechos humanos en Xinjiang. Esto se consideró un factor clave que alejaba algunos flujos del kiwi percibido como más riesgoso .

Por otro lado, el dólar estadounidense se mantuvo bien respaldado por las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. La perspectiva económica optimista fue reafirmada por el presidente de la Fed, Jerome Powell, y la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, en sus comentarios preparados para entregarlos al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos el martes.


Powell señaló que la recuperación de EE. UU. Ha progresado más rápidamente de lo esperado y parece fortalecerse. Powell reiteró que la Fed continuará brindando el apoyo que la economía necesita durante el tiempo que sea necesario. Por separado, Yellen dijo que el crecimiento y posiblemente el pleno empleo podrían regresar el próximo año, gracias al paquete de estímulo masivo del coronavirus.

Mientras tanto, el par NZD / USD ahora ha caído a un fuerte soporte horizontal, que si se rompe de manera decisiva sentará las bases para una extensión del reciente retroceso desde el nivel más alto desde agosto de 2017. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, Los nuevos comentarios de Powell y Yellen influirán en la dinámica de los precios del USD y proporcionarán un nuevo impulso a la principal.

Aún así, los operadores de forex se centrarán en el lenguaje que utilizará el banco en su declaración de política monetaria de una página. En particular, estarán observando el lenguaje en torno al programa de flexibilización cuantitativa, donde el banco está comprando activos por valor de 100,000 millones de dólares neozelandeses para respaldar la economía. En este programa, el banco está comprando bonos del gobierno y del gobierno local.

La decisión del RBNZ se produce en un momento en que el par NZD/USD ha caído ligeramente a medida que los inversionistas cotizan en tasas de interés más altas en los Estados Unidos. Después de subir en 2020, el par ha caído más de un 6% desde el máximo del año hasta la fecha.

NZD / USD toma ofertas alrededor de 0.7170 mientras se desvanece el retroceso correctivo del viernes durante la sesión de negociación asiática del lunes temprano. El par de kiwis fue el que más cayó en un mes el día anterior, ya que el dólar estadounidense se benefició del estado de ánimo de riesgo y los datos optimistas en casa. En medio de una ausencia de aspectos positivos importantes durante el fin de semana, sin olvidar un calendario ligero y un feriado en China, el par de kiwis extiende la última tendencia bajista.

La dirección del NZD / USD hacia el cierre del viernes estará determinada por la reacción del operador al nivel de Fibonacci a corto plazo en .7145.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de .7145 indicará la presencia de compradores. El primer objetivo es el techo menor en .7180. Sacar este nivel podría extender el rally a la zona de retroceso principal en .7204 a .7266. Busque vendedores en la primera prueba de esta zona. Superar .7266 podría desencadenar una aceleración al alza.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de .7145 indicará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una caída al final de la sesión al nivel del 50% a corto plazo en .7106. Este es un posible punto de activación para una aceleración a la baja.

“El calendario en Nueva Zelanda es muy ligero, con un enfoque solo en el discurso previo al presupuesto del Ministro de Finanzas Robertson (el presupuesto se anunciará el 20 de mayo) y algunos datos de vivienda. Se espera que estos últimos sean monitoreados cada vez más después de que los datos de la vivienda de abril mostraran que las medidas del gobierno para frenar la burbuja inmobiliaria aún no han tenido el efecto deseado ".

"El NZD / USD debería retroceder por encima de los máximos de finales de abril y posiblemente avanzar a la región de 0,73".

En el gráfico diario, el NZD / USD extendió las caídas desde el máximo diario en 0,7285 y se ha estado consolidando cerca del nivel de 0,7260. El retroceso de Fibonacci desde los mínimos de 0.71150, proporcionó el soporte provisional cerca del nivel de retroceso del 23.6% de 0.7257.

Se prevé un mayor movimiento a la baja si los precios superan 0,7257 y apuntan al área de soporte horizontal de 0,7240. El próximo podría ser el mínimo del viernes en 0,7204 (7 de mayo).

El retroceso del impulso alcista del indicador de divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) solicita el mínimo del jueves en 0,7184 (6 de mayo).

Alternativamente, si los precios hacen un movimiento sostenido más allá de 0.7270, entonces no debe descartarse el próximo nivel potencial del máximo del día anterior en 0.7306.

Moviéndose por encima de este nivel, la próxima parada sería la zona de soporte horizontal de 0.7340 seguida por los máximos del 26 de febrero en 0.7384.

El NZD / USD cotiza actualmente dentro del rango de ayer y un par de niveles del 50%. Esto indica indecisión del inversor y volatilidad inminente.

Un tono alcista podría volver a desarrollarse en un movimiento sostenido por encima de .7204. Es probable que comience un sesgo bajista con un movimiento sostenido por debajo de .7124.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de .7204 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento es capaz de crear suficiente impulso alcista, espere que el rally se extienda posiblemente al pivote menor en .7220.

Escenario bajista
La imposibilidad de superar .7204 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una ruptura laboriosa con posibles objetivos a la baja en .7135, .7124 y .7115.

El par NZD / USD mantiene un tono tenue y se negocia con una nota más baja en la sesión asiática. Habiendo abierto al alza, el par no pudo mantener la trayectoria positiva y tocó el mínimo intradiario en 0.7215.

En el momento de escribir este artículo, el par NZD / USD se cotiza a 0,7223, un 0,39% menos en el día.

Los datos económicos mixtos de China afectaron al Kiwi, que es el mayor socio comercial de China. La desaceleración de la economía china afecta indirectamente al sentimiento del NZD. Las ventas minoristas de China aumentaron hasta el 17,1% en abril interanual por debajo del salto anterior del 34,2% y muy por debajo de las expectativas del mercado de un crecimiento del 24,9%. La producción industrial saltó al 9,8% coincidiendo con las expectativas del mercado. Los datos mixtos pesaron sobre los sentimientos que rodean al Kiwi y empujaron al par a la baja.

El dólar neozelandés subió a su nivel más alto desde el 3 de marzo el viernes, cuando el dólar estadounidense se desplomó después de que los datos de empleo de EE. UU. Para abril estuvieran muy por debajo de las expectativas, lo que frenó las esperanzas de que una fuerte recuperación económica alentaría a la Reserva Federal a comenzar a endurecer la política. Más pronto de lo esperado.

En otras noticias, el dólar neozelandés se vio impulsado por los impresionantes datos comerciales de China que mostraron que el crecimiento de las importaciones alcanzó un máximo de una década. Las expectativas de inflación de Nueva Zelanda también saltaron del 1,89% el mes pasado al 2,05%.

Cómo he visto aquí: https://global.tradeatf.com/es/artic...is-fundamental se ha ido pronunciando una fuerte tendencia bajista para este par de divisas, hay una fluctuación muy fuerte en los precios y las distintas tensiones, ha generado este comprtamiento.

El entorno de mercado de aversión al riesgo está dificultando que el NZD continúe encontrando demanda. Como reflejo del mal humor, los principales índices bursátiles europeos bajaron entre un 1% y un 1,3%. Además, los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq están perdiendo un 0,9% y un 1,3%, respectivamente, lo que sugiere que los flujos de refugio seguro seguirán dominando los mercados en la segunda mitad del día.

Mientras tanto, el dólar se está fortaleciendo como refugio seguro y el índice del dólar estadounidense está probando 90,00, subiendo un 0,22% a diario.

No se publicarán datos macroeconómicos importantes en el expediente económico de EE. UU. El miércoles. Sin embargo, los inversores prestarán mucha atención a las actas de la reunión de abril del FOMC. Aunque no se espera que esta publicación brinde nuevos conocimientos sobre las perspectivas de las políticas , la opinión de los responsables de la formulación de políticas sobre las presiones de los precios podría afectar la valoración del USD en la última sesión estadounidense.

El sólido desempeño de las ventas minoristas se debió a los artículos electrónicos y bienes recreativos que aumentaron 8.4% y 16%, respectivamente. Esta fue una recuperación modesta después de que las dos industrias cayeran un 0.3% y un 14%, respectivamente. Otras industrias a las que les fue bien fueron las de vehículos de motor, ferretería y suministros de jardinería. Sus aumentos se vieron compensados por una disminución en la venta al por menor de combustible y el alojamiento.

A finales de esta semana, el par NZD/USD reaccionará a la importante decisión sobre la tasa de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) que está programada para el miércoles. Se espera que el banco mantenga las tasas de interés sin cambios y posiblemente suene más agresivo debido a la fortaleza de la economía del país. El par también reaccionará a las últimas cifras comerciales de Nueva Zelanda.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantuvo su tasa de efectivo a un día (OCR) estable en 0.25% en su reunión de mayo. El NZD / USD se disparó al alza luego de la decisión de cruzar los cables cuando los operadores ingresaron en la declaración subyacente. Aunque la decisión estuvo en línea con el pronóstico del consenso, el banco central parece estar volviéndose menos moderado, y se prevé que el OCR aumentará en el segundo trimestre del próximo año.

Fuera de su herramienta de política principal, los instrumentos de política complementaria del banco central, el Programa de Compra de Activos a Gran Escala (LSAP) y el Programa de Financiamiento para Préstamos (FLP) tampoco cambiaron. El LSAP se mantuvo en N $ 100 mil millones , aunque proyecta no alcanzar ese límite. Es importante señalar que de hecho es un límite, no un objetivo. Si bien el FLP se extendió , ambos programas se iniciaron para combatir los efectos económicos de la pandemia de Covid en curso y, hasta ahora, parecen efectivos en su objetivo previsto. Con respecto a los precios de la vivienda que se siguen de cerca, el comunicado del Banco de Nueva Zelanda muestra una disminución de la presión alcista.

El kiwi terminó mayormente al alza en todos los ámbitos después de que el RBNZ ofreciera una sorpresa dura en su declaración, sugiriendo que planean subir las tasas de interés a partir del segundo semestre de 2022. El evento clave la próxima semana será el informe de empleo de EE. UU. El viernes.

Los analistas de ING piensan que el próximo paso del RBNZ será señalar la reducción gradual de la QE y que el nuevo sesgo hawkish está destinado a proporcionar un apoyo extendido al dólar neozelandés. "Un entorno general de riesgo positivo puede permitir que NZD / USD se mueva por encima de 0,7300 la próxima semana".

Durante la semana, el NZD / USD volvió a fallar para mantenerse por encima de la barrera crítica de 0,7300 y retrocedió. El sesgo apunta al alza mientras está por encima de 0,7120.

El par NZD / USD, por ahora, parece haberse estancado en la caída de rechazo de la semana pasada desde la muy importante SMA de 200 días, aunque es probable que el alza permanezca limitado. El exitoso informe mensual de empleos del viernes en Estados Unidos alimentó las especulaciones de que la Fed podría comenzar a reducir sus compras de activos a finales de este año. Los inversores también parecían haber comenzado a valorar la posibilidad de que las condiciones para subir las tasas de interés por parte de la Fed pudieran cumplirse tan pronto como a fines de 2022.

El precio del NZD/USD retrocedió el martes incluso después de que el país publicara las cifras económicas relativamente sólidas. Según Statistics New Zealand, las ventas minoristas de tarjetas aumentaron un 0.9% en julio después de haber aumentado un 0.9% el mes anterior. Las ventas aumentaron un 4.7% anual. Precisamente, los neozelandeses gastaron más de 8,528 millones de dólares neozelandeses en julio, aproximadamente 77 millones de dólares más que el mes anterior.

El gasto total aumentó en todos los segmentos excepto en el sector de servicios, que experimentó una caída del 0.5%. El mejor desempeño fue la ropa, seguido por el combustible, los consumibles y los vehículos de motor.

NZD / USD cotiza a la baja el miércoles, se mantiene dirigido a mínimos semanales.
Los menores rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense socavan la demanda del dólar estadounidense.
La aversión al riesgo en medio de la caída de las acciones y los datos económicos chinos pesimistas pesan sobre Kiwi.
NZD / USD extiende las pérdidas de la sesión anterior en la sesión asiática del miércoles. El par abrió al alza y se mantuvo en una banda de negociación de un minuto sin una tracción significativa.

En el momento de escribir este artículo, el NZD / USD cotiza a 0,7088, un 0,14% menos en el día.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del dólar frente a sus seis principales rivales, se mantiene fuerte cerca de 92,70 a pesar de una caída en los rendimientos de referencia a 10 años de EE. UU.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Bajan a 1,28%, después de tocar un mínimo de casi dos meses de 1,27% a principios de semana.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, NZD / USD podría retroceder a la región de 0,7040 en el corto plazo.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestras expectativas de que el NZD 'cayera por debajo de 0,7065' ayer no se materializaron, ya que se recuperó desde un mínimo de 0,7074. El rebote desde el mínimo ha cobrado algo de impulso y el NZD podría subir desde aquí. Sin embargo, es poco probable que cualquier avance rompa la resistencia principal en 0,7160 (hay otra resistencia en 0,7145). El soporte está en 0,7105 seguido de 0,7090 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (15 de septiembre, lugar en 0.7095). Como se destacó, después de retroceder desde cerca de la parte superior del rango de consolidación esperado de 0.7040 / 0.7160 (máximo de 0.7157), es probable que el NZD baje y pruebe la parte inferior del rango en 0.7040 ”.

En este blog técnico, vamos a echar un vistazo al rendimiento pasado de NZDUSD, gráficos de ondas de Elliott de 4 horas que presentamos a nuestros miembros. Pero antes de mirar los gráficos, primero debemos comprender la naturaleza del mercado. El mercado siempre pelea entre los dos lados, es decir, comprar o vender. En Elliott Wave Forecast entendemos la naturaleza del mercado y siempre recomendamos operar en áreas sin enemigos. Llamamos a las cajas azules en nuestros gráficos como áreas sin enemigos. Por lo general, nos dan la reacción a favor de la dirección del mercado en al menos 3 oscilaciones. Ahora, echemos un vistazo rápido a los gráficos y la estructura del NZDUSD a continuación:

NZD / USD Gráfico de ondas de Elliott de 4 horas


Arriba está la actualización del gráfico de ondas de Elliott de 4 horas desde el 02/09/2021. En el cual, la caída desde el pico de febrero de 2021 terminó con la onda (W) en un mínimo de $ 0,6802. A partir de ahí, el par corrigió el ciclo desde el pico de febrero en el rebote de la onda (X). Las partes internas de ese rebote se desarrollaron como una estructura en zigzag de ondas de Elliott donde la onda A terminó en un máximo de $ 0,6983. La onda B terminó en $ 0,6929 y se esperaba que la onda C encontrara vendedores en el área de la caja azul de $ 0,7112- $ 0,7225. A partir de ahí, se esperaba que los vendedores aparecieran buscando más desventajas o una reacción de 3 ondas más baja al menos.

El NZD / USD todavía se ve navegando dentro del rango de 0.6975-0.7100 durante las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “El NZD se negoció ayer entre 0,6990 y 0,7032 antes de cerrar con pocos cambios en 0,7015 (-0,02%). El tono subyacente se ha debilitado un poco y el NZD podría descender, pero no se espera que ninguna caída rompa el soporte principal en 0.6975 (0.6990 ya es un nivel de soporte bastante fuerte). La resistencia está en 0,7020 seguida de 0,7035 ".

Próximas 1-3 semanas: “Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (27 de septiembre, punto en 0,7020). Como se destacó, la perspectiva para el NZD es mixta y es probable que se negocie entre 0,6975 y 0,7100 durante un período de tiempo ".

Se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) suba las tasas en su reunión del 6 de octubre. Los economistas de ING creen que este resultado impulsaría el kiwi, pero el NZD es vulnerable a problemas en un sentimiento más amplio.

No más excusas para el RBNZ
“Desde que dejaron las tasas en espera en la reunión de agosto, los comentarios de los funcionarios del RBNZ han sugerido enfáticamente que veremos una subida de tasas de 25 pb esta semana . En agosto, un anuncio de bloqueo en Nueva Zelanda impidió que los responsables políticos apretaran el gatillo para apretar, ahora parece que no hay más 'excusas' para retrasar la primera subida ".

"Los mercados están valorando actualmente alrededor del 80% de probabilidad de un alza, y si el RBNZ cumple como esperamos, podríamos ver un apoyo moderado para el NZD".

"Sin embargo, cualquier impacto positivo en el NZD de la reunión del RBNZ puede verse compensado por un entorno de riesgo poco favorable: aquí, a diferencia del AUD, el NZD no puede contar con las exportaciones nacionales de materias primas para aliviar la presión de venta".

Recientemente, Estados Unidos criticó la actividad de China cerca de Taiwán y está dispuesto a transmitir el desagrado por la falta de desempeño de Beijing en la fase uno del acuerdo comercial. Por el contrario, los comentarios optimistas del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, y la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, sugieren que el tan esperado proyecto de ley de gasto en infraestructura saldrá pronto.

En medio de estas jugadas, los futuros del S&P 500 imprimen ganancias leves, siguiendo las acciones del viernes en EE. UU., Pero el feriado en China y el apagado regional en Australia, cuestionan a los operadores del NZD / USD.

La decisión del gabinete de hoy sobre el cambio del nivel de alerta para Auckland será la clave para los operadores del NZD / USD, ya que esto afectará la tan esperada subida de tipos del RBNZ, prevista para el miércoles. En medio de estas jugadas, el Grupo Bancario de Australia y Nueva Zelanda (ANZ) dijo: “Esperamos que el RBNZ siga adelante con la subida del OCR el miércoles, al tiempo que señala los riesgos a la baja para las perspectivas . Dejaron en claro que se necesitaría una gran caída "sostenida" en el sentimiento empresarial para sugerir un choque de demanda negativa neta que descarrilaría los aumentos, y ni siquiera hemos visto uno temporal significativo. Sin embargo, un aumento de seguimiento en noviembre no es seguro, porque el panorama se está deteriorando ".

Análisis técnico
Aunque 0.6860-55 restringe la desventaja inmediata de los precios NZD / USD, una convergencia de la EMA de 200 días y una línea de tendencia descendente desde el 16 de septiembre, cerca de 0.7015, se convierte en el obstáculo clave para los compradores del par.

NZD/USD ganó algo de tracción positiva el lunes y rompió siete días de la racha perdedora.
El USD fue testigo de una toma de ganancias desde un máximo de 19 meses y extendió algo de apoyo a la principal.
La postura agresiva de la Fed y el estado de ánimo cauteloso del mercado deberían ayudar a limitar las pérdidas del USD y limitar el par.
El par NZD/USD mantuvo su tono de oferta durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cotizando cerca del máximo diario, alrededor de la región de 0.6580.

El par fue testigo de un rebote de cobertura corta en el primer día de una nueva semana en medio de condiciones de sobreventa en el gráfico diario y rompió siete días consecutivos de la racha perdedora. El repunte permitió que el par NZD/USD revirtiera las pérdidas del viernes al nivel más bajo desde septiembre de 2020 y fue patrocinado por una modesta debilidad del dólar estadounidense.

El retroceso del USD careció de un catalizador fundamental obvio y podría atribuirse a una cierta toma de ganancias luego de la carrera alcista posterior al FOMC a un máximo de 19 meses. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento de la política más rápido por parte de la Fed deberían actuar como un viento de cola para el dólar y mantener a raya cualquier recuperación significativa para el par NZD/USD.

NZD/USD subió por encima de 0.6600 el martes, ya que el kiwi tuvo un rendimiento superior a raíz de los sólidos datos comerciales de Nueva Zelanda y la debilidad del USD.

Las que el déficit comercial mensual de Nueva Zelanda registraron una disminución significativamente mayor de lo esperado en diciembre a menos de 500 millones de NZD (frente a las previsiones de 700 millones de NZD) desde anteriormente por encima de 1 billón de NZD, están ayudando al NZD a tener un rendimiento superior el martes. Con un aumento de alrededor del 0.6% en el día frente al dólar estadounidense en apuros, el kiwi es una de las monedas del G10 con mejor rendimiento junto con la NOK y el CHF, lo suficiente como para catapultar al NZD/USD por encima del nivel de 0.6600.

Los alcistas del NZD están a cargo antes de la reunión clave del RBNZ de esta semana, en medio de conversaciones sobre un aumento de 50 pb.

A pesar de la fuerte caída en el espacio de la renta variable global debido a una mayor escalada de las tensiones militares entre las fuerzas rusas/separatistas prorrusas y ucranianas, así como las continuas tensiones entre Rusia y la OTAN en el fondo, el NZD/USD ha logrado retroceder por encima de 0,6700 el lunes. A medida que se avecina la reunión del RBNZ de este miércoles, donde los participantes de los mercados se dividen entre esperar un alza de 25 pb o 50 pb, el par ha ganado un 0.4% en la sesión y es uno de los mejores del G10 en el día.

El NZD/USD se aferra a la cifra de 0.6600 a medida que la volatilidad se reduce después del informe NFP de EE.UU.

El aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. detiene los movimientos alcistas del NZD/USD, ya que el rendimiento a 10 años se sitúa por encima del 1.90%.

NZD/USD tiene un sesgo a la baja y podría probar los mínimos anuales si no logra recuperar 0.6700.

El dólar de Nueva Zelanda avanza a medida que comienza la sesión americana y se mantiene por encima de 0.6600, aunque enfrenta resistencia en una línea de tendencia bajista de 12 meses de un canal descendente. En el momento de escribir este artículo, cotiza a 0,6630. El sentimiento del mercado se inclina hacia el optimismo, aunque es mixto en el complejo **.

El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a lo largo de la curva pesa un poco en las monedas sensibles al riesgo, liderado por el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años que se ubica en 1.931%, después de un informe impresionante de NFP de EE.UU. Sin embargo, el dólar no logró capitalizar eso, ya que los bancos centrales mundiales buscan ajustar las condiciones monetarias.

El dólar neozelandés ligado al sentimiento apuntó cautelosamente al alza la semana pasada a pesar de otra semana tambaleante para los mercados bursátiles mundiales. En Wall Street , el Dow Jones y el Nasdaq Composite bajaron un 1,5% y un 1,1% respectivamente. Las cosas tampoco pintaban bien en Europa y Asia. El FTSE 100 , DAX 40 y Nikkei 225 cayeron un 1,9%, un 2,5% y un 2,1% respectivamente.

¿Qué podría explicar la divergencia entre el Kiwi Dollar y el sentimiento del mercado? ¿Continuará esto en la próxima semana? Una fuente probable es el desvanecimiento de las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal. Según CME FedWatch Tool , las probabilidades de un aumento de 50 puntos básicos en marzo se redujeron a alrededor del 21 % en comparación con casi el 50 % hace una semana. Eso ayudó a debilitar el dólar estadounidense, impulsando al NZD.

Las tensiones geopolíticas y la jerga federal menos dura probablemente fueron las causas de esto. Todos los ojos la próxima semana estarán puestos en una reunión entre EE.UU. y Rusia . El primero todavía cree que el segundo está listo para un ataque. Tenga cuidado si más legisladores de la Fed hacen referencia a Ucrania . Mientras tanto, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que no veía un "argumento convincente" para un gran aumento de primera tasa.

NZD/USD revirtió una caída intradía y se volvió positivo por tercer día consecutivo el jueves.

El alivio de las tensiones entre Rusia y Ucrania socavó el USD de refugio seguro y extendió algo de apoyo.

La falta de compras de seguimiento justifica la cautela antes de realizar apuestas alcistas agresivas.

El par NZD/USD subió a un máximo de una semana durante la sesión europea temprana, aunque tuvo problemas para capitalizar el movimiento más allá de la marca de 0.6700 de figura redonda.

El par atrajo cierta caída de compras cerca del área de 0.6660-0.6655 el jueves y se volvió positivo por tercer día consecutivo en medio de la aparición de nuevas ventas alrededor del dólar estadounidense . La reacción inicial del mercado a la noticia del bombardeo de Ucrania se desvaneció con bastante rapidez, lo que fue evidente por la modesta recuperación en el sentimiento de riesgo global. Esto, a su vez, alejó los flujos de los activos refugio tradicionales, incluido el USD, y benefició al kiwi percibido como más riesgoso.

Es probable que la dirección del NZD/USD el lunes esté determinada por la reacción de los comerciantes a .6631 a .6607.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de .6631 indicará el regreso de los compradores. El primer objetivo es .6670.

Los vendedores podrían entrar en la primera prueba de .6670, pero si los compradores pueden superar este nivel, busquen una posible nueva prueba de .6710 a .6753. Esta zona detuvo el rally en .6733 el jueves pasado.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de .6607 indicará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una ruptura rápida hacia el mínimo principal en .6590.

Sacar .6590 cambiará la tendencia principal a la baja. Esto podría desencadenar una aceleración hacia el próximo mínimo principal en .6529.

NZD/USD está probando el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%, que ha frenado a los alcistas en varios movimientos intradiarios durante la semana pasada. Una ruptura alcista abriría la puerta para una prueba de la media móvil simple (SMA) de 50 días. Alternativamente, si los precios bajan, los bajistas pueden comenzar a reducir las ganancias de febrero. Los osciladores RSI y MACD se están moviendo hacia arriba, lo que muestra que la energía alcista permanece intacta.

El NZD/USD es testigo de una apertura bajista el lunes, aunque carence de ventas de continuación.

El empeoramiento de la situación en Ucrania impulsa al dólar estadounidense de refugio seguro y ejerce presión a la baja sobre el par.

Los signos de estabilidad en los mercados ayudan al NZD de mayor riesgo percibido a atraer algunas compras en niveles más bajos.

El par NZD/USD ha vuelto a subir por encima del nivel redondo de 0.6700 durante la sesión europea del lunes. En el momento de escribir, el par se encuentra cerca de sus máximos diarios alededor del nivel de0.6715.

El par abrió con un gran hueco bajista en el primer día de una nueva semana como reacción a los últimos acontecimientos en torno a la crisis de Ucrania. El presidente Vladimir Putin subió su apuesta y puso el domingo a las fuerzas armadas nucleares en alerta máxima. Esto, a su vez, impulsó la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y pesó mucho sobe el NZD de mayor riesgo percibido.