Análisis del par EUR/USD

La relación EUR/USD se ha visto revitalizada desde la victoria de Joe Biden en las elecciones presidenciales de EEUU. Más que solo un movimiento regresivo del dólar en los mercados internacionales, parece que el euro ha roto ese movimiento lateral que venía manteniendo frente al billete verde, sin demasiadas oscilaciones desde el pasado mes de septiembre entre niveles de las 1,1659 - 1,1865 unidades.

Esa lateralidad rota podría mantenerse a decir de los expertos. JPMorgan Private Bank y su analista Adam Margolis visualiza una relación entre las dos divisas que podría superar las 1,20 unidades en el próximo ejercicio. Esa es su visión ante la situación económica actual a la baja claramente en el cuarto trimestre por la caída de la actividad en Europa, ante la fuerte incidencia de la segunda ola del coronavirus. Una situación que a su juicio crea una ventaja para las exportaciones de EEUU hacia la Eurozona. Y considera que la situación pandémica en el Viejo Continente podría empeorar antes de mejorar con la llegada de la vacuna de cara al invierno.



Desde JPMorgan consideran además, que aunque los casos también crecen exponencialmente en EEUU, la política de Donald Trump permanecerá hasta enero, con el cambio a la administración demócrata, con lo que las restricciones de salud no se producirán.

Lejos quedan por tanto los máximos de 2018 en los 1,2522, mientras los niveles actuales, de 1,1831 podrían mantenerse hasta que se despeje en cierta forma la incertidumbre, y siempre además con permiso de la FED. Apenas ha habido movimientos del 0,32% negativos para el euro en la última semana. En el último mes el avance de la moneda única es del 1,03%, sin cambios en los datos trimestrales manteniendo esa lateralidad a la que hacíamos referencia. Y en el año el avance de la divisa común frente al dólar sí coge fuerza con el incremento del 5,56% desde el pasado 1 de enero.

El índice del dólar está operando a la baja por cuarta sesión consecutiva y el billete verde ya parece listo para probar los mínimos del 9 de noviembre de 92.15. El catalizador está siendo el avance del COVID-19 y el aumento de casos que señalan una tercera ola de infecciones en Estados Unidos.

Esto podría generar más medidas de distanciamiento social y nuevos paquetes de ayuda contra el parón económico generado por el nuevo coronavirus.

De momento, el DXY está siendo tasado en 92.28, lo que supone un descenso en torno al 0.40 por ciento en el día.

Y parece ser que el descenso del dólar no parará en ese nivel. Según expertos de Citigroup, se espera un descenso de nada más y nada menos el 20 por ciento durante 2021.

Según publica Bloomberg, sus fuentes del Citigroup afirman que el dólar se comportará durante el 2021 como lo ha hecho en la primera mitad de este año.

“Además del impacto de los avances en vacunas, el dólar sufrirá ya que la Fed seguirá siendo moderada a medida que la economía global se normalice, es probable que el resto del mundo crezca a un ritmo más rápido y que los inversores salgan de los activos de EE.UU.”

“Si la curva de rendimiento de EE.UU. se empina a medida que aumentan las expectativas de inflación,” comenta el banco, “esto incentivará a los inversores a cubrir la exposición cambiaria. Dada esta configuración, existe la posibilidad de que las pérdidas del dólar se carguen por adelantado, con la moneda bajando en espiral antes.”

El EURUSD saltó bruscamente por encima de 1,18500 gracias al optimismo del mercado. El optimismo de Moderna Inc sobre la vacuna COVID -19 está ejerciendo presión sobre activos seguros como el dólar. La compañía ha dicho que los primeros datos muestran que su vacuna es casi un 95% efectiva para prevenir COVID-19. Los mercados están atentos a las ventas minoristas de EE. UU. Y al discurso del presidente de la Fed para obtener más orientación. La ventaja de este par se limitará ya que un aumento en el número de coronavirus en los EE. UU. La tendencia a corto plazo del par es alcista siempre que se mantenga el soporte 1.1800.



Técnico:

El EURUSD rompe el nivel psicológico 1.1850 y se mantiene ligeramente por debajo de ese nivel. Cualquier violación por encima de 1,19250 confirma la continuación alcista. Un salto hasta 1.1965 / 1.200. En el lado inferior, el soporte intradiario a corto plazo está alrededor de 1,1840 y cualquier ruptura indicativa por debajo de ese nivel se llevará hasta 1,1800 / 1,1760.

El EURUSD está buscando un cuarto día consecutivo de ganancias, ya que el par ahora cotiza a 1,1850. La dirección podría provenir de los últimos datos de ventas minoristas de la economía estadounidense esta tarde.

Se espera que las ventas minoristas de los Estados Unidos aumenten un 0,5% en comparación con la sólida lectura del 1,9% del mes pasado. También se espera que el número ex auto sea del 0.6% contra el 1.5% anterior. El consumidor todavía está bajo presión en la economía más grande del mundo y el fracaso de las recientes conversaciones de estímulo, junto con los casos de virus en curso, ha dejado a muchos sin poder gastar más allá de sus posibilidades.

Esta tarde contará con un discurso del vicepresidente del BCE, Luis De Guindos. En sus últimas conversaciones ha reiterado que los riesgos para la economía están “inclinados a la baja”. También descartó las conversaciones parlamentarias sobre la cancelación de la deuda. Le dijo a SKY de la televisión italiana:

“El artículo 123 del Tratado dice que la financiación monetaria por parte del BCE está prohibida. No hay base legal para la cancelación de la deuda ”.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD está poniendo una vez más a prueba la resistencia clave en la región de 1,1870 en medio de un contexto favorable en las tendencias del apetito por el riesgo . Sin embargo, a muy corto plazo, se espera que el par EUR / USD permanezca bajo escrutinio por la dinámica del dólar, principalmente proveniente del escenario postelectoral de EE. UU. Y el progreso de la pandemia de coronavirus. En el frente más interno, el euro parece apoyado por resultados auspiciosos de los fundamentos domésticos (a pesar de que el impulso parece algo mitigado en varias regiones), aunque la postura ahora más moderada del BCE sugiere cierta cautela cuando se trata de intentos alcistas. Como es habitual, el euro todavía parece apoyado por la sólida posición de la cuenta corriente de la UEM.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0.30% en 1.1885 y una ruptura por encima de 1.1920 (máximo mensual del 9 de noviembre) apuntaría a 1.1965 (máximo mensual del 18 de agosto) en camino a 1.2011 (máximo del 1 de septiembre de 2020). Por otro lado, el próximo soporte emerge en 1.1745 (mínimo semanal del 11 de noviembre) seguido de 1.1709 (nivel de Fibonacci del rally 2017-2018) y finalmente 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre).

Análisis Técnico del Gráfico Diario de Giros
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros pero el EUR/USD ha estado dos semanas teniendo problemas para mantenerla en pie.

Un movimiento a través de 1.1920 reafirmaría la tendencia alcista. La tendencia principal cambiaría a bajista con un movimiento a través del último giro de mínimo en 1.1745.

El rango principal está entre 1.2011 y 1.1603. En estos momentos el EUR/USD está cotizando en el lado fuerte de su zona de retroceso situada entre 1.1807 y 1.1855, lo que ayuda a mantener el sesgo alcista. Dentro de esta zona hay un nivel menor del 50% en 1.1832.

El rango a corto plazo está entre 1.1603 y 1.1920. Su zona de retroceso entre 1.1762 y 1.1724 es un soporte potencial. Esta zona detuvo las ventas en 1.1745 el 11 de noviembre.

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Pronóstico Técnico del Gráfico Diario de Giros
Probablemente la dirección del EUR/USD hacia el cierre vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel en 1.1855.

Escenario Alcista
Un movimiento prolongado por encima de 1.1855 indicaría la presencia de compradores. El primer objetivo al alza está en 1.1894. Atravesar este nivel podría disparar el precio hasta el máximo principal en 1.1920.

Escenario Bajista
Un movimiento prolongado por debajo de 1.1855 indicaría la presencia de vendedores. Esto podría conducir a una rotura trabajada hacia los siguientes objetivos a la baja situados en 1.1832 y 1.1807.

El par EURUSD bloqueó las ganancias el martes 17 de noviembre, subiendo a 1,1894 durante la sesión de negociación europea. El mercado de divisas mostró una reacción optimista a un posible acuerdo de Brexit la próxima semana, pero se vio bajo presión con un aumento adicional en los nuevos casos de Covid-19. Se han desarrollado varias vacunas, pero aún no hay novedades sobre producción, distribución y ventas. La moneda única corrigió a la baja hasta 1,1852, pero logró cerrar el día un 0,10% más, en 1,1852.

La agenda macroeconómica de hoy (GMT + 3)

13:00 Reino Unido: IPC, índice de ventas minoristas, IPP de producción principal e índice minorista (octubre)

13:00 Euro Zona: IPC (octubre)

16:30 Canadá: IPC y venta de vivienda nueva (octubre); Estados Unidos: permisos de construcción e inicio de viviendas (octubre)

18:30 EE.UU .: informe semanal del estado del petróleo de la EIA

1
Pronóstico actual

Los compradores alcanzaron la línea de 67 grados en la sesión de negociación europea y luego se retiraron a la línea de tendencia en 1,1851. Después de restablecerse a mínimos, el euro ha ido ganando fuerza. En el momento de redactar este informe, la moneda única se cotizaba a 1,1876. Los participantes de ** continúan ignorando la espiral ascendente en los nuevos casos de Covid-19 y un aumento en el número de muertes. En Estados Unidos, el estancamiento de los resultados electorales está provocando incertidumbre, y los participantes del mercado aún no tienen ni idea de quién será el 46º presidente de Estados Unidos.

La perspectiva del mercado actual parece no tener tendencias. Las principales divulgaciones macroeconómicas incluyen los informes de inflación del Reino Unido y Estados Unidos. Teniendo en cuenta el sentimiento optimista en los pares GBPUSD y EURUSD, el nivel de resistencia de 1.1894 podría probarse nuevamente. Si la apertura en Londres es negativa y el sentimiento se ve afectado por los datos de inflación, el par principal podría caer por debajo de la marca de 1,1845. Desde un punto de vista técnico, esperamos que el EURUSD cotice en los laterales, en el rango de 1,1840-1,1895.

El EUR / USD ha estado ignorando las palabras cautelosas de los banqueros centrales y extendiendo sus ganancias. Los titulares de coronavirus y las especulaciones sobre los próximos aumentos de estímulo se observan el miércoles, informa Yohay Elam, analista de **Street.

Citas clave
“Una vacuna contra el coronavirus no cambia las reglas del juego para los pronósticos: las palabras de Christine Lagarde , presidenta del Banco Central Europeo, vertieron un poco de agua fría en el entusiasmo de los inversores. El BCE ya incorporó la inmunización contra el virus en 2021 como parte de sus perspectivas y sigue preocupado por la propagación actual de la enfermedad. Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, se hizo eco de sus cautelosas palabras ".

“Las noticias sobre vacunas mantienen optimistas a los inversores. Pfizer y BioNTech, que fueron los primeros en informar la eficacia en un ensayo de Fase 3, anunciaron que superaron un hito clave de seguridad. Las empresas están preparadas para solicitar una Autorización de uso de emergencia para su inoculación en breve, con el objetivo de administrar la vacuna en diciembre ".

"En la eurozona, hay indicios de que la curva covid está girando en una esquina, quizás abriendo la puerta a una flexibilización de las restricciones en algunos países".

“Lagarde afirmó que se avecinan estímulos adicionales, mientras que Powell solo abrió la puerta a una posible expansión. Si la Fed procede con otro impulso, el EUR / USD tiene margen para subir ".

“Las cifras finales de inflación de la eurozona para octubre probablemente confirmarán la caída del 0.3% en el índice de precios al consumidor principal . Los permisos de construcción y los inicios de vivienda de EE. UU. Se verán en los EE. UU. El miércoles. Sin embargo, la atención se centra en el virus y los bancos centrales ".

El euro inicialmente trató de recuperarse durante la sesión de negociación del miércoles, pero continúa luchando cerca del nivel de 1,19. Esta es un área que se extiende hasta el nivel de 1,20 en lo que respecta a la resistencia, por lo que no debería sorprendernos que hayamos retrocedido para formar una estrella fugaz. Cuando miras las últimas tres velas en el gráfico diario, tenemos un martillo seguido de dos estrellas fugaces. Esto me dice que estamos tratando de generar presión para tomar una decisión a más largo plazo.

Sin embargo, hasta que podamos superar el nivel de 1,20, creo que este es un mercado que todavía está muy limitado por el rango. En otras palabras, sigo prefiriendo acortar este mercado ante señales de agotamiento a corto plazo, este es un mercado que está tratando de averiguar si está prestando atención a las cifras de coronavirus en Estados Unidos o si está prestando atención. a las cifras de coronavirus en la Unión Europea. ¿Va a empezar ahora a centrarse en el Banco Central Europeo y su indudable política monetaria flexible? ¿O tal vez ahora está listo para comenzar a enfocarse en el hecho de que la Reserva Federal va a hacer lo que sea necesario para licuar los mercados? El problema es que existe una plétora de problemas múltiples que podrían hacer que este mercado vacile.

En cuanto a la acción del precio, creo que el mercado está probando el tope del rango que está muy bien definido. El área entre los niveles de 1,19 y 1,20 seguirá siendo extraordinariamente fuerte. La ruptura de esa zona supondría un cambio importante de actitud y casi con certeza enviaría al euro hasta el nivel de 1,25. Hasta que eso suceda, suponga que obtendremos más fluctuación, que es la acción típica del día a día en este par de todos modos. El euro es uno de los pares de divisas menos volátiles nueve de cada diez veces, por lo que esperar un gran movimiento en este mercado es a veces muy difícil. En una ruptura a la baja, podríamos llegar hasta la EMA de 50 días sin cambiar demasiado.

El Euro, que en los inicios de la semana podía ser comprado por 123.997 Yenes Japoneses, un nivel que no pertenece a los más altos, pero no el más. Poco después del inicio se marca un máximo de 124.318 Yenes que es el momento semanal de mayor popularidad, por lo menos hasta el momento actual, se da en concreto el día 16 de noviembre. Es justo ese mismo día cuando somos testigos de un rebote que devuelve la trayectoria del par EURJPY a la tendencia bajista, llevándola directa al mínimo de 122.850 Yenes a las 4:55 de la mañana de hoy. El resultado de tal trayectoria es un mínimo amago de subida que deja el preciod el Euro en 123.066 Yenes.

Aunque el EUR / USD se mantuvo en el plan de crecimiento de una semana y alcanzó su valor de precio en 1,1840. Es el segundo día que no ha subido y ha mostrado su valor por debajo de 1,1900.

En el momento de escribir este artículo, el EURUSD se fortalece alrededor de 1,1829. El precio del par parece estar encontrando algunos niveles cruciales de resistencia donde puede tener dificultades para seguir adelante.

Primero, como se ve en el gráfico a continuación, está la resistencia de la línea de tendencia en 1.1906, poco antes, hay otra línea de tendencia en 1.1941, y luego la resistencia horizontal en 1.2007.

EURUSD
Además de estos obstáculos, también hay un obstáculo más que podría crear un problema para el par EUR / USD, con respecto al Markit Manufacturing.

EU Markit Economics planea publicar las cifras relativas al mercado europeo de fabricación el lunes (23 de noviembre de 2020). Según las cifras estimadas por los economistas, las noticias para el mercado europeo de fabricación registraron una lectura de 55,1 en noviembre. Unos puntos más bajos respecto al mes anterior.

En el sector industrial, el índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) captura las condiciones del mercado. Dado que una gran parte del PIB total está dominado por el departamento de fabricación, el PMI de fabricación es un indicador importante de las condiciones del mercado y la situación económica general en Alemania. Un resultado por encima de 50 suele ser alcista para el EUR, mientras que un resultado por debajo de 50 es bajista.

Conclusión
Aunque el par EURUSD ha estado cayendo desde los últimos dos días, sin duda el EURUSD tiene el potencial de recuperar rápidamente su posición perdida y llegar a la etapa más extrema desde el principio, y está en un curso optimista, impulsando los objetivos comerciales de los posibles inversores.

El aumento de los casos de coronavirus tenderá a frenar la actividad a corto plazo y las medidas de movilidad estadounidenses han disminuido.

El presidente de la Fed, Powell, afirmó que la recuperación económica tiene importantes riesgos a la baja en el corto plazo. Reiteró que el banco central usaría todas las herramientas para apoyar la economía.

MUFG espera que la Reserva Federal flexibilice aún más la política monetaria, especialmente con amenazas a la actividad a corto plazo. Los billetes de banco; “Se acerca la relajación monetaria y las medidas para limitar los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. En circunstancias de déficits fiscales de los EE. UU.

CIBC, sin embargo, considera que los diferenciales de rendimiento generales no respaldarán al EUR / USD.

Según CIBC; "El EUR / USD sigue sobrevalorado, con el valor del modelo en el área de 1,1587 según la relación pasada entre los diferenciales de rendimiento".

Fondo de recuperación de la UE aún no acordado
Los gobiernos de Hungría y Polonia hasta ahora no han respaldado el presupuesto de la UE a largo plazo en medio de la oposición a las cláusulas de que los estados nacionales deben comprometerse a respetar el estado de derecho para acceder a los fondos.

HSBC toma nota de la amenaza de Hungría y Polonia de vetar el presupuesto de la UE, lo que debería obstaculizar el euro. "La firmeza del EUR-USD parece desconcertante a la luz de esta noticia, pero puede estar más atento a las noticias sobre vacunas y al menor recuento relativo de casos de COVID-19 en comparación con EE. UU."

Notas MUFG; "Ahora se espera que el asunto se eleve al nivel de los líderes de la UE que están programados para discutir la coordinación de las medidas de COVID en una conferencia telefónica el jueves".

Reacción del BCE en el punto de mira, reservas sobre la fortaleza del euro
El BCE anunciará nuevas medidas de apoyo monetario en diciembre y las ganancias del euro aumentarán la especulación de que podría haber medidas más agresivas.

Los miembros del Consejo también expresaron reservas sobre el nivel del euro, ya que el tipo de cambio entre el euro y el dólar se acercó a la zona de 1.2000. Habrá especulaciones sobre una mayor intervención verbal para frenar más ganancias del euro.

Según ING: ”Los funcionarios del BCE han estado tratando de restar importancia a las expectativas sobre el tamaño del nuevo paquete, enfatizando la orientación futura y su voluntad de hacer más en lugar del 'número' real que se anunciará el próximo mes.

EUR / USD extiende aún más el rechazo desde la zona de 1,19 el jueves.
Por encima de 1,19, el par apunta al pico mensual en 1,1920 (9 de noviembre).
El EUR / USD se suma a las pérdidas del miércoles, aunque el mínimo de 1,1800 emerge como un área de contención decente por el momento.

Si el sesgo de venta se acelera, hay margen para que el par retroceda, inicialmente, a los mínimos de la semana pasada alrededor de 1,1750 antes de la próxima área de soporte en el vecindario de 1,1700. En el lado opuesto, una vez que se despeje 1.1900, se espera que el foco de atención gire hacia el máximo mensual en 1.1920 (9 de noviembre).

Mirando el escenario más amplio, es probable que se obtengan ganancias adicionales en el EUR / USD mientras estén por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1371.

Gráfico diario EUR / USD


EUR / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1,1836
Hoy cambio diario 41
% De cambio diario de hoy -0,14
Hoy abierto todos los días 1.1853

TENDENCIAS
SMA20 diario 1.1786
SMA50 diario 1.1774
SMA100 diario 1,1726
SMA200 diario 1,1368

NIVELES
Máximo diario anterior 1.1891
Mínimo diario anterior 1,1851
Máximo semanal anterior 1,192
Mínimo semanal anterior 1,1746
Máximo mensual anterior 1.1881
Mínimo mensual anterior 1,164
Fibonacci diario 38.2% 1,1866
Fibonacci diario 61.8% 1,1876
Punto de pivote diario S1 1,1839
Punto de pivote diario S2 1,1824
Punto de pivote diario S3 1.1798
Punto de pivote diario R1 1.1879
Punto de pivote diario R2 1.1905
Punto de pivote diario R3 1.1919

Los analistas de Danske Bank son optimistas sobre el EUR / USD, proyectando que el par podría permanecer elevado en los próximos meses. Sin embargo, la perspectiva a largo plazo del banco sobre el par no es tan optimista, ya que considera que la economía de la eurozona va por detrás de la de EE. UU. El banco dice que esto podría alejar aún más el apoyo al euro, ya que la economía china también recibe un impulso.

¿Qué hay detrás de la perspectiva EURUSD de Danske Bank?
Europa se ha visto sometida a nuevos bloqueos y, para una región que ha experimentado una ola de crisis económicas desde la crisis de la deuda soberana de 2011, la zona euro se ha visto relativamente estirada a su capacidad en su intento de evitar la depresión económica. La demanda de productos manufacturados en la UE proviene de Asia, que se vio gravemente afectada por la pandemia de coronavirus. La recuperación de esta demanda ya que China y otros países asiáticos han impulsado al euro en el último trimestre y continuarán haciéndolo en el corto plazo. Se puede brindar algún apoyo si existe una vacuna contra el coronavirus que ayudará a contener los efectos de la pandemia y dará un camino más rápido hacia la recuperación. Sin embargo, este disparo en el brazo podría desaparecer rápidamente a medida que la demanda expansiva de China comience a alcanzar su punto máximo.

Es probable que un mayor apoyo expansivo del BCE sea menos eficaz para cambiar la senda económica de la región de la moneda única. En los EE. UU., La adición de vacunas de Moderna y Pfizer / BioNTech podría detener la situación del coronavirus más rápido de lo que la mayoría espera. Agregue esto a la aprobación esperada de un nuevo paquete de estímulo para el coronavirus a principios de 2021 por parte de un gobierno de nueva apariencia, y el crecimiento en los EE. UU. Podría superar al de la UE significativamente en el mediano y largo plazo. Es probable que esta situación sea negativa para el EUR y positiva para el USD a largo plazo.

El EUR / USD todavía está tratando de superar el nivel de resistencia más cercano en 1,1880, mientras que el dólar estadounidense está perdiendo terreno frente a una amplia cesta de divisas.

La moneda estadounidense está bajo presión en el mercado de divisas al comienzo de la semana, y el índice del dólar estadounidense está tratando de llegar a la prueba del nivel de soporte más cercano en 92.10. Un movimiento por debajo de este nivel empujará al índice del dólar estadounidense hacia el próximo soporte en los mínimos anuales en 91,75, que será alcista para el EUR / USD.

Hoy, la UE proporcionará datos PMI flash de la zona euro para noviembre. Los analistas esperan que el PMI manufacturero disminuya de 54,8 en octubre a 53,1 en noviembre. Mientras tanto, se prevé que el PMI de servicios caiga de 46,9 a 42,5. Los números por debajo de 50 muestran contracción.

Está claro que los nuevos bloqueos ejercen una gran presión sobre el sector de servicios, pero los operadores estarán especialmente interesados ​​en la magnitud de la caída del PMI de servicios de la zona euro.

Situación actual:

En Asia, todas las divisas principales se negocian en territorio positivo. El británico (+ 0,27%) está en primera línea. Le quitó el dólar neozelandés, lo que arrastró a todos en la mañana en medio de sólidos datos sobre las ventas minoristas. Las ventas minoristas del tercer trimestre aumentaron un 28% frente al -14,8% anterior (el pronóstico era del 20%).

Otro factor positivo para las principales monedas son las noticias sobre vacunas. La FDA espera aprobar una vacuna del fabricante de medicamentos Pfizer y el socio alemán BioNTech a mediados de diciembre, dijo el asesor científico en jefe de Operation Strain Rate, Monsef Sloughi. Además, el Reino Unido puede emitir una aprobación regulatoria para la vacuna Pfizer esta semana.

El euro subió de precio frente al dólar estadounidense a 1,1878. En el momento de redactar este informe, el euro vale 1,1873. La resistencia se formó en 1,1891. En el contexto del debilitamiento general del dólar estadounidense, existe la posibilidad de volver a probar este nivel. Dado que hoy es lunes, después del crecimiento de la mañana, es lógico considerar la tasa de retorno al nivel de 1,1850. A pesar de la creación de vacunas eficaces contra COVID-19, la rápida propagación del virus y las cuarentenas presionaron al euro.

EUR / USD finalmente logra superar la marca de 1.1900 el lunes.
Por encima de 1,19, el par apunta al pico mensual en 1,1920 (9 de noviembre).
El EUR / USD rompe por encima de la barrera de 1,19 y busca consolidar la ruptura de la reciente operación de rango de varias sesiones.

Si el interés de compra cobra más fuerza, se espera que los alcistas se concentren en el máximo mensual en 1,1920 (9 de noviembre) antes del pico del verano en 1,1965 (18 de agosto). Otra visita al máximo de 2020 pasado 1,20, la cifra no se ve favorecida al menos en el corto plazo.

Mirando el escenario más amplio, es probable que se obtengan ganancias adicionales en el EUR / USD mientras estén por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1381.

Gráfico diario EUR / USD


EUR / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1.1904
Hoy cambio diario 55
% De cambio diario de hoy 0,39
Hoy abierto todos los días 1,1858

TENDENCIAS
SMA20 diario 1.1789
SMA50 diario 1.1775
SMA100 diario 1,1739
SMA200 diario 1,1378

NIVELES
Máximo diario anterior 1.1891
Mínimo diario anterior 1,185
Máximo semanal anterior 1,1894
Mínimo semanal anterior 1,1814
Máximo mensual anterior 1.1881
Mínimo mensual anterior 1,164
Fibonacci diario 38.2% 1,1866
Fibonacci diario 61.8% 1,1875
Punto de pivote diario S1 1,1842
Punto de pivote diario S2 1,1825
Punto de pivote diario S3 1.1801
Punto de pivote diario R1 1.1883
Punto de pivote diario R2 1.1907
Punto de pivote diario R3 1.1924

Los mercados están acostumbrados a la opinión de que la inflación seguramente estará ausente del panorama económico durante meses y posiblemente años. Por lo tanto, cualquier indicio de que las presiones de inflación se están acumulando es factible que provoque una reacción de la Reserva Federal en forma de tasas de interés más altas. Al mismo tiempo, unos tipos de interés más altos mejoran el atractivo de los activos del mercado monetario de los Estados Unidos para los inversores internacionales, fortaleciendo así el valor del Dólar.

En general, la diferencia entre las fortunas económicas de la Eurozona y de los Estados Unidos es muy marcada. A medida que la economía estadounidense continúa recuperándose rápidamente, el PMI compuesto de la Eurozona cayó a una lectura de 45.1 en noviembre, por debajo de la lectura de 50.0 en octubre y por debajo de las expectativas del mercado de 45.80. El PMI de Servicios de la Eurozona cayó a una lectura de 41.3 desde 49.6 previamente, una contracción causada por las medidas de bloqueo impuestas por los gobiernos de la Eurozona en respuesta a la segunda ola de casos COVID-19.

Comentando los hallazgos, Allen Schwilling, un economista de ABN AMRO Bank NV, dijo: "Esperamos que las actuales medidas de bloqueo permanezcan en gran medida en vigor durante los próximos meses, hasta que la introducción de una vacuna conduzca a la inmunidad de los trabajadores clave y los grupos más vulnerables de la sociedad, lo que esperamos que ocurra a finales del primer trimestre de 2021 o principios del segundo trimestre de 2021. Por lo tanto, esperamos que la actividad en el sector de los servicios siga siendo débil durante el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2020".

Tenga en cuenta que una 'cruz dorada' se materializó en EUR / USD hacia fines de junio cuando la SMA de 50 días (1.1774) cruzó por encima de la SMA de 200 días (1.1387), con la media móvil a más largo plazo aún siguiendo la línea positiva. pendiente de principios de este año.
Al mismo tiempo, se produjo una formación de bandera alcista luego del intento fallido de cerrar por debajo de la región de 1.1190 (retroceso del 38.2%) a 1.1220 (expansión del 78.6%) en julio, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ayudando a validar el patrón de continuación. ya que el oscilador rebotó a lo largo del soporte de la línea de tendencia para preservar la tendencia alcista de marzo.
Sin embargo, el repunte del EUR / USD se estancó luego del intento fallido de cerrar por encima de la región de 1 .1960 (retroceso del 38.2%) a 1.1970 (expansión del 23.6%) , con el RSI destacando una dinámica similar cuando se deslizó por debajo de 70 para finalmente romper el soporte de la línea de tendencia. .
Un escenario similar se materializó en septiembre a pesar de que el EUR / USD cotizó a un nuevo máximo anual (1,2011) a principios de mes, con el tipo de cambio superando el mínimo de agosto (1,1696) después de realizar otro intento fallido de cerrar por encima de 1,1960 ( 38.2% de retroceso) a la región de 1.1970 (23.6% de expansión) .
Sin embargo, el retroceso desde el máximo anual (1,2011) puede resultar un agotamiento de la acción alcista del precio en lugar de un cambio de tendencia en la mitad de la serie de intentos fallidos de cerrar por debajo de 1,1600 (expansión del 61,8%) a 1,1640 (23,6%). expansión) , con el RSI destacando una dinámica similar, ya que rompe la tendencia a la baja arrastrada desde finales de julio y se recupera de sus lecturas más bajas desde marzo.
El movimiento de regreso por encima de la superposición de Fibonacci alrededor de 1,1810 (retroceso del 61,8%) a 1,1850 (expansión del 100%) mantiene la región de 1,1960 (retroceso del 38,2%) a 1,1970 (expansión del 23,6%) en el radar, pero el EUR / USD puede negociarse dentro de un rango definido. rango antes de diciembre en medio de la falta de impulso para probar el máximo mensual (1,1920) .
Esperando una ruptura / cierre por encima de la región de 1.1960 (38.2% de retroceso) a 1.1970 (23.6% de expansión) para abrir el área de 1.2080 (78.6% de retroceso) a 1.2140 (50% de retroceso).

EUR / USD
El euro saltó hacia la barrera de 1,19 el martes después de que la fuerte caída del lunes fuera contenida por una espesa nube diaria.
Un nuevo avance trae a los alcistas nuevamente en juego para un nuevo intento en el máximo de noviembre (1.1920).
El impulso alcista comenzó a aumentar y apuntala el avance, junto con los promedios móviles diarios en dirección norte en una configuración alcista completa.
Los datos alemanes optimistas (PIB del tercer trimestre, clima empresarial) contribuyen a la nueva fortaleza del euro.
La barrera Fibo rota en 1,1855 (61,8% de 1,2011 / 1,1602) ofrece soporte inicial, por delante del aumento de 10DMA (1,1842) con un cierre repetido por encima de este último para confirmar la postura alcista.

Res: 1,1893; 1,1905; 1,1920; 1.1965.
Sup: 1,1855; 1,1842; 1,1806; 1.1792.

Según hemos podido comprobar a lo largo de los últimos días, el par EURUSD se encuentra encerrado en un fuerte rango comprendido entre 1,19-1,162. El tipo de operativa a realizar, a la espera de que la lateralización pueda terminar rompiendo, ha sido en las zonas de rechazo clave tratando de proteger inmediatamente las entradas y procurando sacar el máximo beneficio posible. Precisamente en este momento nos encontramos en un punto clave: la zona de rechazo ubicada en la resistencia de 1,19 anteriormente mencionada. Siempre y cuando confirme rechazos, lo más inteligente sigue siendo plantear operaciones bajistas.



EURUSD: testeo de la resistencia de 1,19 - 25.10.2020 - 1

Aunque de momento son pocos los factores que indican un rompimiento al alza por parte de este gráfico, solo este movimiento es el que nos permitiría pensar en largos hacia una siguiente proyección ubicada en 1,205. Mientras no lo logre, este tipo de rebotes nos permitirán pensar en opciones de venta. En este momento una de las claves más importantes, por otro lado, es que se anule la subida que ha tenido lugar en las últimas horas, tal y como podemos observar en el gráfico que adjunto, y se confirmen mínimos por debajo de 1,1896. De esta manera, la siguiente proyección máxima con la que trabajar podrá ubicarse en 1,182 a la espera de que finalice la lateralización.



Hoy es un día importante en el plano fundamental con la publicación del PIB en Estados Unidos a las 14:30 hora de Madrid, España, así como la publicación de los datos sobre política monetaria por parte de la Reserva Federal. Ambas noticias podrían provocar fuertes movimientos en el mercado.

El EUR / USD ha estado avanzando por encima de 1,19 en medio del optimismo político y de las vacunas.
Se establece un día ajetreado en el frente de datos para determinar los próximos movimientos.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a una resistencia crítica.
Un máximo de diez semanas está a la vista, pero ¿el EUR / USD tiene el impulso para romper al alza? El nivel crítico a observar es 1,1920, que es el pico mensual y el más alto desde principios de septiembre. El par de divisas ha subido en respuesta a un mejor estado de ánimo del mercado, desfavorable para el dólar estadounidense de refugio seguro.

El repunte del mercado, que envió los índices bursátiles estadounidenses a máximos históricos, se ha visto respaldado por el comienzo de la transición del presidente electo Joe Biden. La menor incertidumbre política y la posible nominación de la ex presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, como secretaria del Tesoro, han mantenido contentos a los mercados.

El optimismo de las vacunas también sigue siendo sólido, a pesar de un desarrollo algo preocupante del proyecto AstraZeneca / Universidad de Oxford. La tasa de eficacia del 90% observada para un régimen de dosificación más bajo utilizó una muestra de sujetos menores de 55 años, perdiendo así a las personas más vulnerables. Sin embargo, prevalece el estado de ánimo optimista.

Todos los ojos están ahora puestos en un día ajetreado en los datos de EE. UU., Como resultado de las vacaciones de Acción de Gracias del jueves. EE. UU. Una gran cantidad de cifras aguarda a los operadores a las 13:30 GMT. Los economistas esperan que el Producto Interno Bruto del tercer trimestre se confirme en un 33,1% anualizado, un repunte sustancial después del desplome del segundo trimestre.

Finalmente, dentro de tres semanas, está la última reunión de la Fed del año. El mercado espera plenamente que la Fed se relaje. Sin embargo, dado el alto tipo de cambio EURUSD y el hecho de que la reunión del BCE es una semana antes, podemos ver un BCE más agresivo para compensar la flexibilización de la Fed una semana después.

Revisión de estabilidad financiera del BCE y el EUR
El BCE acaba de publicar esta semana su Revisión de estabilidad financiera . Un informe completo, la revisión cubre múltiples áreas tales como las condiciones macro-financieras y del entorno crediticio, cuestiones de política macroprudencial, el sector financiero no bancario, pero también el estado de los mercados financieros.

Sobre este último punto, el informe mantiene un tono moderado, en línea con las opiniones del BCE. Enfatiza la perspectiva de la calificación crediticia neta negativa, las empresas de alto rendimiento con calificación B- o menos, o la creciente dispersión del sector de acciones. Además, el informe señala valoraciones extremadamente estiradas en algunas clases de activos.

¿Puede una de esas clases ser el tipo de cambio? Teniendo en cuenta que el BCE incluyó el alto tipo de cambio frente al USD como una preocupación, no debería sorprendernos si este es el caso.

Análisis técnico del EURUSD
Como se mencionó anteriormente, el EURUSD es obstinadamente fuerte. En cierto modo, refleja la acción de los precios de los mercados financieros durante la semana de Acción de Gracias. Más precisamente, los principales pares de divisas rara vez revirtieron las tendencias durante la semana de Acción de Gracias.

Por tanto, el EURUSD siguió subiendo. Cayó 100 pips el lunes pasado de 1,19 a 1,18. Sin embargo, rebotó lenta pero seguramente, demostrando que la teoría de Acción de Gracias era correcta. No solo eso, recuperó 1,19, sino que ahora tiene dificultades para dejarlo ir. Hoy subió hasta 1,1940.

Sin embargo, este no es un lugar para estar mucho tiempo. Tanto el panorama fundamental como el técnico parecen débiles. Si bien cubrimos los aspectos fundamentales anteriormente, aquí está la imagen técnica.

Esta es una cuña ascendente. Además, parece que la cuña se rompió más abajo. Si ese es el caso, los bajistas querrían permanecer en el lado corto con un stop loss en el máximo de hoy: el área de 1.1940. ¿Qué tal el objetivo?

Una cuña ascendente es típicamente una estructura impulsiva terminal según la teoría de las ondas de Elliott. Significa que para cuando se rompa el borde inferior, como se ve ahora, el mercado debería revertir completamente el movimiento antes de la formación de la cuña. Efectivamente, significa un retroceso a 1,16, el nivel donde comenzó la reciente tendencia alcista.

Ese nivel coincide con el día de las elecciones estadounidenses el 3 de noviembre. Además, al mismo tiempo, la renta variable estadounidense inició su reciente ascenso. ¿El EURUSD también indica un retroceso en la renta variable estadounidense? No necesariamente.

Es muy posible que el mercado se prepare para el BCE. Además, se acerca el final del mes, por lo que la toma de ganancias también podría ser el caso.

El crecimiento del par de divisas EUR / USD se ha desacelerado en el área de un máximo de 3 meses ...
Al prestar atención al gráfico de 4 horas, notará que:

durante la mayor parte del miércoles, así como hoy en las operaciones en Asia, los sentimientos alcistas dominaron en este par de divisas
Al mismo tiempo, los alcistas aún no tienen la fuerza suficiente para romper el nivel de 1.1929, donde se formó una notable resistencia para el euro (EUR) ...

El crecimiento del par de divisas EUR / USD se ha desacelerado en el área de un máximo de 3 meses ...
EUR / USD
Ahora veamos los indicadores:

la tasa de cambio se ha alejado notablemente de las medias móviles con períodos de 34, 55, 89 y 144, que se dirigen al alza e indican un sentimiento alcista continuo (en el mediano plazo), así como una serie de niveles de soporte 1.18725, 1.18635, 1.1848 y 1.18045 ...

El histograma MACD todavía se encuentra en la zona positiva y por encima de su línea de señal, continúa subiendo suavemente y, por lo tanto, da una señal para comprar el euro ( EUR ).

El oscilador estocástico está en la zona de sobrecompra y está dando una señal similar, ya que la línea% K se eleva por encima de la línea% D.

A pesar de dos señales idénticas y claras, como confirmación de que el mercado de divisasen este par de divisas, los sentimientos alcistas pueden intensificarse, es necesario esperar la ruptura del nivel de resistencia 1.1929, que puede abrir el camino a los niveles de 1.19655 y 1.20105.

De lo contrario, el tipo de cambio se moverá dentro del rango de precios 1,1906 - 1,1929.

Un escenario alternativo ('bajista') se 'activará' en caso de una ruptura del nivel espejo 1.1906, después de lo cual las cotizaciones pueden descender a los niveles 1.1840 y 1.1799.

El EUR / USD ha subido en medio de la debilidad de la Fed y del dólar relacionada con los datos. Sin embargo, el euro también tiene sus propias razones para caer y el ascenso del EUR / USD al nivel más alto desde septiembre puede sufrir un revés. Yohay Elam, analista de **Street , da tres razones para una corrección a la baja.

Citas clave
“Ahora es el turno del Banco Central Europeo de publicar sus actas de reuniones. Se espera una expansión de QE, pero el tamaño no está claro. Además, el BCE también puede optar por recortar los tipos, una opción que nunca se ha negado. Si bien la impresión de euros ha ayudado a la moneda común en tiempos de convulsión, la reducción de los costos de los préstamos la ha perjudicado.

“Alemania está preparada para imponer nuevas restricciones, contrariamente a la tendencia en Francia y España, que han doblado la curva del caso. La canciller Angela Merkel dijo que las infecciones por COVID-19 aún son demasiado altas y que se necesitan más acciones para frenar la propagación. Cualquier desaceleración en la 'locomotora' también paralizaría las ganancias del euro ".

“El índice de fuerza relativa en el gráfico de 4 horas se acerca al nivel 70, lo que refleja las condiciones de sobrecompra, desde donde es técnicamente propenso a una corrección a la baja. Además, el impulso alcista sigue siendo relativamente débil. El nuevo máximo de 1,1940 es la primera línea de resistencia. Le sigue 1.1965, que fue un máximo en el verano. El soporte espera en 1.1920, que fue un pico a principios de noviembre. Le sigue 1,1895, un doble techo a mediados de mes ".

El euro ha ido y venido durante el transcurso de la sesión de negociación del jueves, y lo que habría sido una negociación muy débil debido al Día de Acción de Gracias en los Estados Unidos. Dicho esto, también debe prestar atención al hecho de que el nivel de 1,19 es el comienzo de una resistencia significativa que se extiende hasta el nivel de 1,20. El nivel de 1,20 quebrado al alza, por supuesto, sería una señal muy alcista y podría enviar este mercado mucho más alto. Siendo este el caso, creo que hay muchos traders que buscan involucrarse una vez que suceda. Sin embargo, hemos visto que esta área causa una cantidad significativa de presión de venta, por lo que creo que podría estar llegando un retroceso a corto plazo.

Debajo, me gusta la idea de comprar el euro en un movimiento de regreso a la EMA de 50 días. La EMA de 50 días, por supuesto, es muy optimista y creo que seguirá siendo algo a lo que la gente prestará atención. La EMA de 50 días ha comenzado a subir y parece que vamos a seguir viendo mucho interés en esa área. Por debajo de la EMA de 50 días, tenemos una cantidad significativa de soporte cerca del nivel de 1,16 . En igualdad de condiciones, no leería demasiado en el candelabro para la sesión de negociación del jueves, ya que era Acción de Gracias en los Estados Unidos, por lo que, por supuesto, ofrecería una cantidad significativa de indecisión al mercado ya que la liquidez sería un problema. . No obstante, estamos en un área que ha sido importante más de una vez, por lo que anticipo que probablemente disminuiremos en el fin de semana.

Sin embargo, continuaremos enfocándonos en la Reserva Federal y el hecho de que está inundando los mercados con liquidez parece. Además, por debajo del radar, la gente está comenzando a prestar atención al hecho de que los números de coronavirus en la Unión Europea están comenzando a descender, mientras que aumentan en los Estados Unidos. En igualdad de condiciones, este es un mercado que está tratando de subir más a largo plazo y muchos de los grandes jugadores están anticipando un movimiento hacia el nivel de 1,25, que por supuesto necesitaría ver algún tipo de catalizador para hacer eso. suceder. Mientras tanto, creo que simplemente vamos hacia adelante y hacia atrás con una inclinación hacia arriba.

EUR / USD
El euro se mantiene constructivo y se mantiene por encima del nivel de 1,1900 el viernes, a pesar de la fuerte señal de indecisión de la vela Doji diaria de patas largas del jueves.
El mercado adelgazado por las festividades mantiene la acción limitada, con los alcistas buscando una nueva señal en el cierre repetido por encima del pivote de 1.1914 (Fibo 76.4% de 1.2011 / 1.1602 desciende. El impulso alcista revivido en el gráfico diario respalda la acción, con señales más significativas provenientes del aumento 14- período de impulso en los gráficos semanales y mensuales. El par está en camino hacia el segundo cierre alcista semanal y también se establece para una ganancia mensual de más del 2% que mantiene el enfoque en las barreras clave en la zona 1.2000 / 20 (psicológico / 1 de septiembre de 2020 / cima ).
Dip-compra por encima de levantamiento 10DMA (1.1877) sigue siendo favorecidas, pero las inmersiones más profundas hacia 1.1830 (ascendente 20DMA) no se puede descartar.
Solo regresar y cerrar por debajo de 1,1800 dejaría de lado a los alcistas y señalaría un retroceso más profundo.

EUR / USD
La moneda europea común ha encontrado soporte en la media móvil simple de 55 horas, que ha estado empujando al par hacia arriba desde la tarde del jueves. Mientras tanto, el par se enfrenta a la resistencia del punto de pivote semanal en 1,1935.

En el caso de que la tasa pase la resistencia del punto de pivote, la tasa apuntaría a la resistencia técnica en 1.1978.

Por otro lado, si la media móvil simple de 55 horas no logra impulsar la tasa hacia arriba, el par EUR / USD podría caer a los niveles de soporte técnico cercanos a 1.1900.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el EUR 'se negociara dentro de un rango de 1,1880 / 1,1935' fue incorrecta, ya que se disparó a un máximo de 1,1964 antes de cerrar con una nota firme en 1,1962 (+ 0,41%). El impulso alcista es fuerte y es probable que el EUR continúe avanzando. Una ruptura de 1.1980 no sería sorprendente a pesar de que el máximo del año hasta la fecha en 1.2011 podría estar fuera de alcance por ahora. El soporte está en 1.1940 seguido de 1.1920 ".

Próximas 1-3 semanas: “El jueves pasado (26 de noviembre, punto en 1,1915), mantuvimos la opinión de que se espera que el EUR 'se fortalezca, pero es probable que cualquier avance sea lento y que 1,1980 no entre en escena tan pronto' . Si bien nuestra visión de un EUR más alto no estaba mal, el ritmo al que el EUR se acerca a 1,1980 es más rápido de lo esperado. A partir de aquí, una ruptura de 1.1980 cambiaría el enfoque al máximo del año hasta la fecha en 1.2011. Una ruptura de este nivel bastante crítico podría potencialmente conducir a un rápido aumento hacia la próxima resistencia en 1.2060. En total, solo una ruptura de 1,1900 ('soporte fuerte' anteriormente en 1,1840) indicaría que el riesgo de una mayor fortaleza del EUR se ha disipado ”.

El EUR / USD ha subido por encima de 1,20 hasta su nivel más alto desde mayo de 2018.
Esperanzas de vacunas, estímulo monetario y una dosis de certeza política están detrás de la medida.
El euro / dólar tiene un margen significativo para subir hasta 1.2205.
Haga que el EUR / USD sea grandioso nuevamente: el par de divisas más popular del mundo finalmente se mueve rápidamente y alcanza niveles vistos por última vez hace 31 meses después de un largo período de frustración en el pasado. ¿Qué hay detrás de la mudanza y dónde sigue?

Tres razones para la ruptura del EUR / USD
1) Esperanzas de vacunas: Pfizer y BioNTech fueron los primeros en reportar alta eficacia en un ensayo de inmunización contra coronavirus de fase 3 el 9 de noviembre. Desde entonces, han estado fluyendo actualizaciones adicionales de ese proyecto y también de Moderna, AstraZeneca y Novavax. Los próximos movimientos provienen de los reguladores, que están listos para aprobar un jab tan pronto como esta semana, y luego las primeras inyecciones. La noticia ha hecho bajar el dólar de refugio seguro y cada actualización ayuda a convencer a los escépticos de que "la caballería está llegando".

2) Estímulo monetario doble

El Banco Central Europeo y la Reserva Federal están preparados para expandir sus esquemas de compra de bonos, pero estos desarrollos tienen efectos opuestos en las monedas subyacentes. Desde que estalló la pandemia, se ha considerado que el estímulo del BCE apoya la recuperación de la eurozona al permitir que los gobiernos gasten más. En los EE. UU., La impresión en dólares por parte de la Fed desencadena un amplio estado de ánimo de riesgo que empuja al dólar a la baja. Estas funciones de reacción son beneficiosas para el euro.

3) Certeza política para variar

Las elecciones estadounidenses terminaron y hay un ganador decisivo: Joe Biden. Si bien el presidente saliente, Donald Trump, sigue llorando, sus intentos de anular las elecciones son inútiles y los inversores están descontando las preocupaciones sobre una elección impugnada. Además, el nombramiento de Janet Yellen como secretaria del Tesoro también es tranquilizador. El ex presidente de la Fed apoya el estímulo fiscal pero está a favor del comercio.

Otro desarrollo político potencial es un próximo acuerdo Brexit . En el momento de redactar este informe, la UE y el Reino Unido han entrado en un "túnel": conversaciones intensas que se espera que resulten en un acuerdo escrito. Incluso sin un acuerdo inminente, el Brexit pronto terminará.

Después de años de incertidumbre, la combinación de esperanza política, grandes estímulos y una próxima solución impulsan la confianza y pesan sobre el dólar.

El EUR / USD alcanza nuevos máximos de 2020 cerca de 1.2090 el miércoles.
Las noticias sobre vacunas frescas refuerzan el riesgo comercial temprano en Europa.
Las ventas minoristas alemanas se expandieron un 2,6% intermensual en octubre.
Tras los nuevos máximos anteriores de 2020 en la región de 1,2090, los vendedores parecen haber intervenido y motivar al EUR / USD para corregir a la baja a mediados de los 1,2000 el miércoles.

EUR / USD sostenido por el apetito por el riesgo
El par EUR / USD registró la mayor ganancia diaria desde marzo el martes, avanzando alrededor del 1,20% y extendiendo la marcha hacia el norte mucho más allá del obstáculo psicológico de 1,20. Más temprano el miércoles, el EUR / USD alcanzó nuevos máximos de 2020 en niveles apenas por debajo de 1.2100 la cifra, área vista por última vez en abril de 2018.

Como es habitual en las últimas semanas, la moneda única se reunió apoyo adicional de aumentar el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, a su vez sostenido por nuevos rumores de Estados Unidos estímulo y la vacuna de noticias .

Además, el desempeño del martes en los mercados de futuros del EUR dejó la puerta abierta para la continuación de la tendencia alcista, al menos en el muy corto plazo.

Este martes el euro está cotizando frente al dólar estadounidense cerca del nivel más alto de los últimos tres meses. El principal motivo impulsando a la moneda única es el aumento de la demanda de activos de riesgo gracias a la expectativa de más estímulos monetarios por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos y a la sólida recuperación de la economía, especialmente en Asia.

A las 15:35 hora GMT el EUR/USD cotiza en 1.2008, subiendo 0.0052 o +0.43%.

En cuanto a otras noticias hay que destacar que la inflación de la Eurozona se mantuvo en territorio negativo en noviembre por cuarto mes consecutivo, reforzando la preocupación del Banco Central Europeo por una caída de precios que podría prolongarse más tiempo del esperado en un contexto de recesión profunda y fuertes presiones deflacionarias.

Que la Eurozona se dirige a la recesión en el cuarto trimestre del año ya era conocido y de hecho el BCE ya había apuntado a la introducción de más estímulos en su reunión de diciembre, seguramente a través de compras de emergencia de bonos y de liquidez barata para los bancos. Lo único que le faltaría concretar a los legisladores son los detalles de todas estas medidas.

Análisis Técnico del Gráfico Diario de Giros
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros. La tendencia alcista se reafirmaba durante la sesión después de que los compradores superaran el máximo de la sesión de ayer sin embargo no ha habido demasiada continuación al alza y eso sugiere que el impulso podría estar frenándose.

Un movimiento intradiario a través de 1.2088 indicaría que las compras están aumentando, mientras que la tendencia principal cambiaría a bajista con un movimiento a través de 1.1800.

El EUR/USD ha estado subiendo durante siete sesiones desde la formación del último giro de mínimo, esto le coloca en la ventana temporal apropiada para formar un giro de máximo en el precio de cierre.

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Pronóstico Técnico del Gráfico Diario de Giros
Probablemente la dirección del EUR/USD vendrá determinada por la reacción de los traders al cierre de ayer en 1.2069.

Escenario Alcista
Un movimiento prolongado por encima de 1.2069 indicaría la presencia de compradores, lo que podría conducir a otro test del máximo intradiario en 1.2088. Superar este nivel podría crear el impulso alcista necesario para poner a prueba el máximo principal registrado el 30 de abril del 2018 en el nivel 1.2138.

Escenario Bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1.2069 situaría al EUR/USD en posición de formar un giro de máximo a precio de cierre que sería potencialmente bajista. Si se confirmara podría dar lugar al inicio de una corrección contra la tendencia de 2 a 3 días de duración, con el siguiente objetivo a la baja situado entre 1.1944 y 1.1910.

EURUSD rompió el nivel de resistencia de 1.2000 el 1 de diciembre, alcanzando nuevos máximos de oscilación de 1.2134 durante la sesión de negociación del jueves. Los niveles de 1.2000, vistos por última vez en abril de 2018, habían sido una resistencia importante y se probaron varias veces desde agosto de 2020. Esta acción del precio confirma el sentimiento de riesgo prevaleciente que ha estado dominando los mercados desde el resultado de las elecciones de EE. UU. Y desde el anuncio de Pfizer sobre su máximo. vacuna de eficacia a principios de noviembre.

La fortaleza del EUR se puede explicar mediante una serie de narrativas. En primer lugar, se espera que las políticas proeuropeas de Biden sean beneficiosas para los activos y las empresas europeas, ya que se espera que Biden elimine los aranceles sobre los productos europeos. Además, el hecho de que Biden sea partidario de sólidas relaciones transatlánticas es probable que vuelva a comprometerse con los socios estadounidenses en Europa en varios frentes, incluida la seguridad y la defensa, las sanciones y las iniciativas multilaterales.

En segundo lugar, la inflación anémica fuera de la zona del euro se está volviendo crónica y los datos del IPC rondan el 0% desde finales de abril, a pesar del estímulo del BCE. En noviembre de 2020, el BCE tenía activos por valor de alrededor del 60% del PIB de la zona del euro en su balance. Se espera que el BCE anuncie una mayor relajación durante su reunión del 10 de diciembre. El mensaje ha sido claro por parte de varios funcionarios: la zona del euro está experimentando una desaceleración más pronunciada en el impulso del crecimiento y un debilitamiento de los fundamentos. Esto se debe en parte a la segunda ola de COVID-19 en los estados miembros que ha justificado cierres y restricciones de movimiento. El grupo de población más próspero, los Baby Boomers, se aísla a sí mismo y, por lo tanto, el gasto se ha visto afectado. La confianza del consumidor en la eurozona cayó a -17,6 en noviembre, desde -15,5 un mes antes. El mensaje del BCE sobre la recalibración de los instrumentos de política monetaria ha sido directo y lo más probable es que veamos una expansión del PEPP (Programa de compras de emergencia pandémica), así como de TLTRO (Operaciones de refinanciamiento a largo plazo focalizadas) con duraciones aplazadas. Estas medidas pueden ejercer presión a la baja sobre el EURUSD, obligando al par a volver al rango de 1,1760 a 1,1940 que ha prevalecido desde finales de julio.

El EUR / USD se aferra a las ganancias basadas en vacunas, estímulos y optimismo Brexit.
La toma de ganancias, los golpes de las vacunas, las dudas sobre los estímulos, el Brexit y las nóminas no agrícolas podrían desencadenar una corrección.
El gráfico de cuatro horas del viernes muestra condiciones de sobrecompra.
¿Feliz viernes para los alcistas del euro? El par de divisas ha estado en un modo de recuperación ininterrumpido, haciendo solo breves pausas en su camino hacia arriba, sin una corrección significativa. Sin embargo, un ajuste de cuentas puede llegar cuando la semana llegue a su fin.

Cinco razones para una corrección
1) Toma de ganancias

La primera razón para esperar una corrección más pronunciada proviene del cierre del mercado de la semana. Los traders pueden querer sacar provecho de la tendencia reciente y disfrutar de un fin de semana tranquilo. Eso puede suceder alrededor del punto fijo de Londres a las 16:00 o antes.

2) Optimismo y golpes de la vacuna:

Uno de los principales impulsores a la baja del dólar de refugio seguro provino del optimismo con respecto a una vacuna COVID-19. Sin embargo, dos acontecimientos adversos pueden frenar el entusiasmo, al menos temporalmente. En primer lugar, el Dr. Anthony Fauci, epidemiólogo principal de Estados Unidos, arrojó dudas sobre el rápido proceso de aprobación del Reino Unido. Si bien luego se retractó de sus comentarios, las preocupaciones sobre un proceso apresurado pueden afectar a los mercados.

El segundo aumento proviene de la inmunización aprobada por Pfizer / BioNTech: solo 50 millones de dosis estarán disponibles en 2020, la mitad de la cantidad inicialmente proyectada. En el esquema más amplio de las cosas, es solo un retraso menor, pero tal vez lo suficiente para desencadenar una corrección.

3) Escepticismo del estímulo:

Las perspectivas de ver una rápida aprobación de un paquete de ayuda de cerca de $ 1 billón también pesaron sobre el dólar. Sin embargo, el líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, prefiere un acuerdo de estímulo menor, lo que frena el entusiasmo del mercado.

4) Brexit: después de que un acuerdo parecía cerrado,

T según los informes oficiales K están molestos con las nuevas exigencias de la UE, lo que podría hacer fracasar un acuerdo. Los próximos movimientos del negociador jefe de la UE, Michel Barnier, que regresa de Londres a Bruselas para las consultas, serán seguidos de cerca. Si las conversaciones se prolongan durante el fin de semana, la incertidumbre podría pesar no solo sobre la libra sino también sobre el euro.

5) Nóminas no agrícolas de EE. UU.:

Después de que el informe de empleos de septiembre fue eclipsado por el covid del presidente Donald Trump y el de octubre por las elecciones, el próximo informe vuelve a ocupar un lugar central. El calendario económico apunta a un incremento de 469.000 puestos, inferior al de meses anteriores. Las proyecciones han sido impulsadas a la baja por las cifras negativas de los índices de gerentes de compras de ISM y por el informe laboral del sector privado de ADP.

El apetito por el riesgo se mostró claramente en los índices de EE. UU. Con el Dow , S&P 500, Nasdaq 100 y Russell 2000, todos registrando máximos históricos el viernes.
El apetito especulativo llegó mucho más allá de la renta variable estadounidense, pero el alcance de índices globales, mercados emergentes, carry trades y otras medidas está siguiendo una intensidad diferente
Si hay una tendencia que puede competir con el despliegue del riesgo, es la caída del dólar la que ha provocado una lucha de última hora con el EURUSD y el GBPUSD en niveles críticos.
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EL APETITO POR EL RIESGO TERMINA LA SEMANA CON UN CARGO INNEGABLE
Aunque sigo siendo de la opinión de que el apetito por el riesgo está superando los límites de la justificación fundamental razonable (tradicional), no se puede negar el sello de intensidad especulativa para cerrar la semana pasada. Los cuatro principales índices estadounidenses que he estado monitoreando estas últimas semanas en busca de matices en su desempeño relativo (S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 y Russell 2000) estaban presionando máximos históricos hasta el cierre del viernes. No hemos visto un mejor resultado simultáneo de este grupo desde principios de 2018. Mientras tanto, los mercados bursátiles globales excluyendo el peso del mercado de acciones con sede en EE. UU. (Me gusta el ETF de VEU) también estaban terminando con un impulso alcista. Las materias primas, los bonos basura y el carry también estaban apoyando la conformidad, si no la convicción.

Alguna toma de ganancias antes del fin de semana
El EURUSD cotiza a un nuevo mínimo diario a medida que el reloj avanza hacia el cierre.

Alguna toma de ganancias antes del fin de semana

Durante la semana, el EURUSD se movió por encima de los antiguos mínimos de enero, marzo y abril de 2018 entre 1,2153 y 1,2164, pero solo pudo llegar a 1,2177 antes de que los vendedores volvieran a entrar.

El mínimo del día había encontrado algo de soporte comprando cerca de los mínimos de ayer en 1.2132, pero recientemente rompió por debajo de ese nivel y extendió la caída del día a 1.21119. El precio bajo de ayer en 1.2100 es el próximo objetivo.

En general, para la semana, el mínimo de la semana se hizo cerca del cierre del lunes / abierto el martes en 1,19200. El máximo alcanzado hoy se extendió a 1.2177 (alrededor de 257 pips de menor a mayor).

El EUR/USD comienza el lunes sin dirección fija y con altibajos, oscilando entre pequeñas ganancias y pérdidas en torno a los 1,2135, en un contexto mixto para los mercados financieros.

En el arranque de la semana, los inversores tendrán la vista puesta en las conversaciones entre el Reino Unido y la Unión Europea para alcanzar un tratado comercial que rija sus relaciones después del Brexit.

El sábado, el primer ministro británico y la presidenta de la Comisión Europea anunciaron que algunos asuntos clave siguen sin resolverse, pero que continuarán el diálogo en los próximos días para tratar de llegar a buen puerto. Si ambos bandos no logran acercar sus posiciones en temas espinosos como la pesca, la competencia y los mecanismos para resolver disputas pronto, las negociaciones podrían fracasar y desembocar en un divorcio desordenado una vez que el período de transición termine el 31 de diciembre. Aunque un Brexit sin acuerdo afectaría en mayor medida a los cruces de la libra esterlina, el euro también ser vería penalizado, en especial frente el dólar estadounidense al yen japonés.

Otro evento de alto impacto para el euro esta semana será el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo previsto para el jueves 10 de diciembre. No se espera ningún cambio en los tipos de interés, pero la institución dirigida por Christine Lagarde podría ampliar el tamaño del programa de compra de emergencia contra la pandemia (PEPP, por sus siglas en inglés) y extender las operaciones de financiación a largo plazo (TLTRO III), en un esfuerzo por contrarrestar el daño económico causado por la segunda ola de coronavirus.

Dado que la nueva ronda de flexibilización se ha coreografiado con antelación y está ampliamente incorporada en las expectativas del mercado, es probable que cualquier anuncio sobre estímulos tenga sólo un ligero efecto negativo en el euro. Sin embargo, si además de suavizar su postura, el BCE también reduce sustancialmente sus proyecciones de crecimiento e inflación para 2021, la reacción bajista del tipo de cambio del EUR/USD podría ser más profunda.

El EUR / USD se consolida después del cierre alcista de la semana pasada por encima de 1,20.
El presupuesto de la UE y el paquete de ayuda se decidirán el jueves.
Polonia y Hungría se han comprometido a vetar el presupuesto.
Se espera que el BCE impulse su programa de compra de activos.
El EUR / USD puede enfrentar una mayor volatilidad, con la Unión Europea (UE) programada para decidir el presupuesto y el paquete de ayuda el jueves junto con la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo.

Tanto Polonia como Hungría se han comprometido a vetar el presupuesto, incluido el paquete de estímulo del coronavirus de 750.000 millones de euros (909.000 millones de dólares). Ambas naciones creen que el presupuesto las está castigando por sus valores conservadores, como señaló Financial Times.

La zona euro ya se enfrenta a la deflación desde septiembre, y las probabilidades de una recesión de doble caída han aumentado con el resurgimiento del coronavirus. Como tal, un paquete de estímulo fiscal es la necesidad del día y probablemente reforzará la presión alcista en torno al euro.

El EUR / USD subió a un máximo de 2.5 años de 1.2178 la semana pasada y actualmente se cotiza prácticamente sin cambios en el día cerca de 1.2133.

El BCE , también se espera que aumente el tamaño de sus compras de activos este jueves. Si bien eso es típicamente bajista para la moneda, la inminente moderación del banco central parece haber sido descontada por los mercados. Además, el banco central debe igualar la agresiva flexibilización de la Reserva Federal para ejercer presión a la baja sobre el euro.

En cuanto a los datos, la atención se centrará en la producción industrial alemana prevista para el lunes, el sentimiento económico alemán ZEW y la cifra revisada del PIB de la zona euro el martes, la balanza comercial alemana el miércoles y la producción industrial italiana el viernes. La actual saga del Brexit también podría influir en el EUR / GBP y el EUR / USD.

Cuando un rally ha sido fuerte, como este, la primera reversión a la baja suele ser un retroceso, lo que significa una bandera alcista. Los operadores esperan al menos una pequeña segunda etapa.

Ayer es una barra de señal de compra, pero tiene cuerpo bajista. Los alcistas quieren hoy ser una barra alcista cerrando en su máximo. Esa sería una barra de señal de compra de bandera alcista alta 1 de mayor probabilidad. Eso significa que habría una mejor posibilidad de que se reanude la tendencia alcista durante al menos unos días.

Si hoy activa la señal de compra al ir por encima del máximo de ayer, muchos alcistas no aceptarán la señal de compra. Eso es porque ayer tenía cuerpo de oso. A los comerciantes les preocupa que puedan ser más vendedores que compradores por encima de una barra bajista, lo que significa que el retroceso podría tener una segunda etapa hacia abajo.

Los bajistas ven el rally como un clímax de compra extremo. Esperan que la toma de ganancias también sea extrema. Si es implacable y el EUR / USD cae por debajo del máximo del 1 de septiembre, y luego por debajo del máximo del 9 de noviembre, los operadores comenzarán a concluir que la ruptura ha fallado y que la tendencia alcista se está invirtiendo en una tendencia bajista. Actualmente hay solo un 40% de posibilidades de que esto suceda. Es más probable que haya al menos una pequeña segunda etapa hacia arriba antes de que se produzca un cambio de tendencia, o un retroceso que dure más de unos pocos días.

En Asia, las principales divisas muestran un comportamiento mixto. La libra y el franco cotizan en números rojos, el resto en territorio positivo. El “británico” tiene pérdidas modestas (-0,9%).

La UE y el Reino Unido emitieron una declaración conjunta pidiendo a los negociadores que preparen una descripción general de las diferencias restantes para su discusión en una reunión cara a cara en Bruselas en los próximos días. El primer ministro Johnson viajará a Bruselas para reunirse con Ursula von der Leyen. Anteriormente, dijo que está listo para retirarse de las negociaciones del Brexit si la Unión Europea no acepta ceder a sus demandas. Por tanto, puede cancelar el viaje en cualquier momento. Queda poco tiempo. Han aumentado las preocupaciones sobre el Brexit sin acuerdo.

Al comienzo de la sesión asiática, el líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, dio una señal alentadora para un nuevo paquete de ayuda. Hay algo de positivo para los activos de riesgo, pero débil. El par euro / dólar subió a 1,2123 y ahora se cotiza a 1,2111.

Los euros se compran en cruces, por lo que apoyarán al euro frente al dólar. La vela diaria tiene un cuerpo bajista con grandes sombras. Ahora los participantes del mercado deben salir del rango de 1,2079-1,2166.

Mientras los cruces crecen, existe la posibilidad de que se eleven a la zona de 1.2130-1.2135. Si frena a los compradores, entonces deberíamos esperar que la venta se reanude y el par caiga a 1,2070. Arriba, la resistencia está en el nivel 1.2157 (una línea de tendencia trazada en los topes 1.2178 y 1.2166).

Teniendo en cuenta que el calendario económico está vacío, sin novedades sobre Brexit, el par EUR / USD mantendrá un movimiento lateral cerca de la línea de balance, que ahora pasa por 1.2130.

Qué buscar alrededor de EUR
El impulso alcista del EUR / USD flaqueó cerca de la barrera de 1,22 la semana pasada a pesar de la atmósfera favorable en el complejo de riesgo. A muy corto plazo, el EUR / USD parece respaldado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región junto con la creciente probabilidad de un estímulo adicional en los EE . UU . Los riesgos de esta visión positiva surgen de la potencial efervescencia política que rodea al Fondo de Recuperación de la UE y de las crecientes posibilidades de que se anuncie una mayor relajación del BCE en la reunión de diciembre (jueves).

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0,16% a 1,2125 y una ruptura de 1,2177 (máximo del 4 de diciembre de 2020) apuntaría a 1,2413 (máximo mensual el 17 de abril de 2018) en camino a 1,2476 (máximo mensual del 27 de marzo de 2018). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 1,1920 (máximo del 9 de noviembre) secundado por 1,1800 (mínimo del 23 de noviembre) y finalmente 1,1745 (mínimo semanal del 11 de noviembre).