El par USD / JPY se mantuvo plano alrededor de la región de 107.25-30

USD / JPY
Después de hacer tres intentos para pasar el nivel de 109.00, el martes, el USD / JPY se mantuvo por debajo de este nivel. Debido a la fuerza de la resistencia del nivel de 109.00 y la fuerza adicional de los promedios móviles simples de 100 y 200 horas, se esperaba que el par descendiera.

Lo más probable es que una caída potencial alcance el nivel de retroceso de Fibonacci del 50,00% en 108,35, lo que detuvo la caída del par del viernes. La caída fue causada por datos laborales de Estados Unidos peores de lo esperado.


Por otro lado, si la tasa logra pasar la resistencia de las SMA de 100 y 200 horas y el nivel de 109,00, el USD / JPY podría alcanzar el punto de pivote simple R1 semanal en 109,45.

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Una combinación de factores ayudó al USD / JPY a recuperar tracción positiva el miércoles.
Las preocupaciones sobre un aumento en los casos de COVID-19 en Japón actuaron como un viento en contra para el JPY.
Un cambio en las expectativas de tipos de la Fed provocó la cobertura de cortos en USD antes del informe del IPC.
El par USD / JPY se vio sometido a una nueva presión de venta el martes, aunque careció de seguimiento y logró encontrar algo de soporte cerca de la región de 108.35, o mínimos mensuales. Una fuerte caída de los mercados de valores mundiales obligó a los inversores a refugiarse en los activos tradicionales de refugio seguro. Esto fue visto como un factor clave que benefició al yen japonés y ejerció cierta presión sobre la principal. El sentimiento de riesgo global se vio afectado en medio de la escalada del conflicto entre Israel y Palestina. Esto se produce en medio de preocupaciones de que las crecientes presiones inflacionarias en EE. UU. Podrían obligar a la Fed a subir las tasas antes de lo esperado, lo que mermó aún más la confianza de los inversores.

Sin embargo, una combinación de factores de apoyo ayudó a limitar las pérdidas más profundas, más bien ayudó al par a atraer algunas compras en caída en niveles más bajos. Las preocupaciones de que el reciente aumento en los casos de COVID-19 podría obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón continuaron actuando como un viento en contra para el JPY. Los operadores alcistas siguieron las señales de una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Liderada por un cambio en las expectativas de tasas de la Fed . Esto, a su vez, desencadenó un modesto movimiento de cobertura de cortos en dólares estadounidenses antes de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE. UU. Y fue visto como otro factor que impulsó al par al alza durante la sesión asiática del miércoles.


Se prevé que el IPC general, que se publicará más tarde durante la primera sesión de América del Norte, se acelerará hasta el 3,6% interanual en abril. Esto estaría significativamente por encima del objetivo del 2% de la Fed y se sumaría a las preocupaciones de que tal vez la inflación sea algo más que transitorio. Sin embargo, los datos jugarán un papel clave al influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, debería ayudar a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para la principal.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el reciente retroceso desde el nivel de Fibonacci del 61,8% de la caída de 110,97-107,48 continúa encontrando un soporte decente cerca de la región de 108,35. Este último coincide con el 23,6% de Fibonacci. nivel y ahora debería actuar como un punto clave para los comerciantes a corto plazo. Una ruptura convincente por debajo ahora parece volver al par vulnerable a romper por debajo de la marca 108.00 y acelerar la caída aún más hacia los mínimos mensuales de abril, alrededor de la región de 107.50-45. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo detonante para los operadores bajistas y prepararán el escenario para una extensión del reciente retroceso desde las cercanías de la marca 111.00, o los máximos de un año tocados el 31 de marzo.

Por otro lado, el par, hasta ahora, ha estado luchando por encontrar aceptación por encima de la marca de 109,00. Esto es seguido de cerca por la resistencia cerca de la región de 109.25 (nivel de Fibonacci del 50%). Una fuerza posterior anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo y empujará al par más allá del 61,8% de Fibonacci. nivel de resistencia cerca de la región 109.65-70. El próximo objetivo relevante al alza está vinculado cerca de la marca psicológica clave de 110,00, por encima de la cual es probable que los alcistas empujen al par más hacia la resistencia intermedia de 110,70 en ruta hacia la marca de 111,00.

A largo plazo y de acuerdo con el rendimiento en el gráfico de marco de tiempo diario, parece que el Dólar Estadounidense frente al Yen Japonés está operando dentro de la formación de un canal ascendente agudo. A la luz de las continuas presiones sobre el Dólar Estadounidense, el USD/JPY durante la semana pasada, retrocedió hasta el nivel de soporte de 108.57. Los intentos de repunte al alza no lograron superar la resistencia de 109.33 y se estabilizaron al inicio de la sesión de trading de esta semana en torno al nivel de 108.98. El Dólar Estadounidense subió al final de la semana frente al resto de las principales divisas, después de que IHS Markit dijera que el PMI del sector servicios de EE.UU pasó de una lectura revisada al alza de 64.7 en abril a un máximo histórico de 70.1 en mayo, ya que una mayor parte de la economía estadounidense se reabrió, lo que llevó a una mayor actividad y producción en el sector.

Esto contribuyó a las ganancias del repunte al alza para el Dólar Estadounidense frente al Yen Japonés hasta alcanzar de nuevo el nivel de resistencia de 106.10 antes de estabilizarse en torno a 105.85. La cotización del par saltó después de cinco sesiones consecutivas de venta, lo que le llevó a acercarse al nivel de soporte de 104.92. Las sólidas estadísticas del mercado de la vivienda en EE.UU contribuyeron a desencadenar la venta de acciones y el aumento del valor del Dólar, mientras los inversores veían cómo se disparaban los rendimientos de los bonos.

Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 49,93% de los comerciantes tienen una posición neta larga con una proporción de comerciantes cortos a largos de 1,00 a 1. De hecho, los comerciantes se han mantenido cortos netos desde el 18 de mayo, cuando el USD / JPY cotizaba cerca de 108,89, precio ha subido un 0,82% desde entonces. El número de operadores netos largos es un 19,54% más bajo que ayer y un 14,91% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores netos cortos es un 10,97% más alto que ayer y un 4,02% más alto que la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén en corto neto sugiere que los precios del USD / JPY pueden seguir subiendo.

Nuestros datos muestran que los operadores están ahora netamente cortos en USD / JPY por primera vez desde el 18 de mayo de 2021 a las 16:00 GMT cuando el USD / JPY cotizaba cerca de 108,89. Los operadores están más cortos en términos netos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista del USD / JPY más fuerte.

Los datos del posicionamiento minorista muestran que el 49,93 % del mercado está netamente en largo, con una proporción de traders corto a largo de 1,00 a 1. De hecho, los traders han permanecido netamente en corto desde may. 18 cuando USD/JPY cotizaba en torno a 108,89. Desde entonces, el precio ha subido 0,82 %. El número de clientes netamente en largo es 19,54 % menor que ayer y 14,91 % menor que la semana pasada, mientras que el volumen de operadores en corto es 10,97 % mayor que el día anterior y 4,02 % mayor que una semana atrás.

El dólar / yen está subiendo poco a poco mientras se sitúa justo por encima de un mínimo de casi cinco meses el miércoles temprano. El catalizador que proporciona el apoyo es el informe de fabricación de EE. UU. Más sólido de lo esperado que ayudó a generar esperanzas de una normalización más rápida de la política de la Reserva Federal.

El martes, el Institute for Supply Management (ISM) dijo que su índice de actividad manufacturera en Estados Unidos subió en mayo debido a que la demanda reprimida en medio de la reapertura de la economía impulsó los pedidos.

A las 06:34 GMT, el USD / JPY cerró en 109,721, subiendo 0,224 o + 0,20%.

El dólar / yen se debilitó inicialmente después de la publicación del informe, en el que ISM dijo que el potencial de crecimiento de la manufactura continúa viéndose obstaculizado por el ausentismo de los trabajadores y cierres temporales debido a la escasez de piezas y mano de obra.

Las empresas japonesas que patrocinan los Juegos Olímpicos pidieron que se pospusieran los juegos para acelerar la vacunación. Se espera una decisión sobre los espectadores nacionales en torno al 24 de junio. Sin embargo, a medida que aumenten las vacunaciones y comiencen a llegar los atletas, los hechos consumados y la oposición a la celebración de los Juegos podrían disminuir. Un sondeo de Yomiuri reveló que el 50% de los encuestados opina que los Juegos Olímpicos deberían celebrarse, frente al 39% del mes pasado. Asimismo, otra encuesta de TBS reveló que el 44% está a favor de las Olimpiadas, frente al 35% de mayo. No obstante, esto no parece haber ayudado mucho al Primer Ministro japonés Suga. En ambas encuestas, su respaldo es el más bajo desde que sustituyó a Abe el pasado mes de septiembre.

La reunión de política de dos días de la Fed probablemente dominará el comportamiento de los inversores en el dólar / yen esta semana. Aunque no se espera que el banco central tome ninguna medida, sus pronósticos de tasas de interés, inflación y economía podrían mover al USD / JPY.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, habla con la prensa después de que el banco central emitiera su comunicado a las 18:00 GMT del miércoles 16 de junio. Se espera que afirme el compromiso de la Fed con una política flexible. Sin embargo, es probable que las preocupaciones sobre la inflación y cómo podría reaccionar la Fed influyan en la dirección del mercado, especialmente después de que se informara el jueves pasado una lectura de inflación al consumidor más caliente de lo esperado para mayo, informó CNBC.

Horas antes, la debilidad generalizada del USD y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Pesaron mucho sobre el USD / JPY. El índice del dólar estadounidense , que ganó un 2% la semana pasada, cayó por debajo de 92,00 el lunes y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia tocó su nivel más bajo desde finales de febrero en un 1,354%.

Aunque el dólar sigue teniendo dificultades para encontrar demanda durante el horario comercial estadounidense, el brusco giro en U observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro está ayudando al USD / JPY a subir. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido un 2,7% a 1,482 mientras que el DXY pierde un 0,48% a 91,87.

Los únicos datos de EE. UU. Revelaron el lunes que el índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago mejoró a 0,29 en mayo desde -0,09 en abril. Sin embargo, los participantes del mercado mostraron poca o ninguna reacción a esta lectura.

El martes no se publicarán datos de alto nivel de Japón y es probable que el USD / JPY continúe reaccionando a las fluctuaciones en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Análisis técnico del USD / JPY: La estabilidad del precio del par de divisas USD / JPY todavía está por encima de la resistencia psicológica de 110,00 que respalda el control de los alcistas sobre el rendimiento. Como mencioné antes, que el movimiento hacia y por encima de la resistencia 111.20 empuja los indicadores técnicos a fuertes niveles de sobrecompra a menos que el par alcance más impulso, la toma de ganancias puede iniciarse en cualquier momento. De acuerdo con el desempeño en el gráfico del marco de tiempo diario, el control de los bajistas sobre el desempeño no regresará sin romper el nivel de soporte de 109.72 como primera etapa. La tendencia general del par de divisas sigue siendo alcista.

En el plano económico, la confianza de los consumidores estadounidenses aumentó por quinto mes consecutivo en junio, hasta alcanzar el nivel más alto desde que comenzó la pandemia el año pasado, ya que los hogares respondieron con un aumento de la vacunación y los negocios volvieron a abrir. El Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU subió a 127.3 en junio, frente a la lectura de mayo de 120.0. El aumento de junio reflejó una mejora en la evaluación de los consumidores de las condiciones actuales. Se espera que la confianza de los consumidores continúe aumentando en los próximos meses, lo que supondrá un nuevo respaldo al gasto de los consumidores, que representa el 70% de la actividad económica.

Al comentar los resultados, Lynn Franco, directora principal de indicadores económicos del Conference Board, dijo: "El optimismo de los consumidores ha repuntado a corto plazo, impulsado por las expectativas de que las condiciones empresariales y sus perspectivas financieras seguirán mejorando en los próximos meses". Franco también señaló que, a pesar del aumento de las expectativas a corto plazo sobre la inflación, esto tuvo poco efecto en la confianza de los consumidores sobre la compra de artículos caros. La proporción de consumidores que planean comprar casas, coches y grandes electrodomésticos aumentó, al igual que la intención de tomar vacaciones.

USD / JPY - 111.15 .. Aunque el dlr descendió inicialmente la semana pasada fm 110.97 (lunes), la compra renovada a 110.43 elevó el precio debido al repunte de los rendimientos de EE. UU. NUEVA YORK.

En el panorama general, la caída de dlr de 118,66 (diciembre de 2016) hasta el mínimo de 2019 en 104,46 (septiembre) confirma la tendencia alcista temprana de la mf de 2016, el mínimo de 29 meses en 99,00 ha tocado techo allí. A pesar de tocar un mínimo de 3-1 / 2 años de 101.19 en marzo de 2020 en operaciones sin riesgo debido a la pandemia de COVID-19, el aumento de strg de dlr a 111.71 señala un mínimo. Dicho esto, aunque el precio bajó a 102,60 a principios de enero de 2021, el repunte posterior a un máximo de 110,96 en marzo en 1 año ha mantenido el optimismo. La ganancia de Dlr a un máximo de 15 meses de 111,65 el viernes pasado se dirigiría a 112,22, pero las 'divergencias bajistas' en los indicadores diarios deberían limitar el precio por debajo de res en 112,66. Sólo por debajo de sup a 109,43 señales de temp. top hizo n riesgos 109.20, luego 108.57.

La debilidad del USD / JPY se ha extendido hasta el promedio de 55 días y un mayor soporte de precios en 109,72 / 60. “Nuestro sesgo sigue siendo buscar un piso aquí”, dicen los economistas de Credit Suisse.

Resistencia vista en 110.40 / 42

“El USD / JPY ha experimentado una fuerte liquidación luego de la finalización de un techo y la ruptura de su tendencia alcista desde enero para una caída a nuestro objetivo correctivo del promedio de 55 días y el mínimo de finales de junio en 109.72 / 60. Nuestro sesgo sigue siendo que se encuentre un piso aquí para una reanudación de la tendencia alcista más amplia ".

“La resistencia se ve en 110.38 / 42 inicialmente, por encima del cual se puede ver un movimiento de regreso a 110.82, pero con una ruptura por encima aquí se necesita para agregar peso a nuestra historia de base para reafirmar un sesgo alcista nuevamente para la fuerza de regreso a 111.20 inicialmente, luego el viernes pasado. alto en 111,66 / 72 ".

"Sin embargo, una ruptura de cierre por debajo de 109,60 sugeriría una recesión más grave, con el próximo soporte visto en 109,23 / 19".

El par USD / JPY recuperó terreno y finalizó el martes en torno a 109,85. El mejor desempeño de Wall Street sostuvo al par, ya que los índices estadounidenses recuperaron buena parte de las pérdidas del lunes. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Se volvieron verdes durante el día después de caer a nuevos mínimos de varios meses al comienzo del día. El rendimiento de la nota a 10 años cayó al 1,128%, pero terminó el día en torno al 1,20%.

Japón publicó cifras de inflación nacional de junio. El Índice de Precios al Consumidor anual subió un 0,2%, mejor que el -0,1% esperado. La lectura básica también superó las expectativas, imprimiendo un -0,2% en el mismo período. Durante la próxima sesión asiática, el país publicará la Balanza Comercial de Mercancías de junio, que se prevé que registre un superávit de 460.000 millones de yenes, mucho mejor que los -187.100 millones de yenes anteriores.


Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El panorama a corto plazo para el par USD / JPY indica que las posibilidades aún están a la baja. En el gráfico de 4 horas, el par está unos pips por encima de una media simple de 20 ahora plana, mientras que por debajo de los más largos, que permanecen sin dirección. Mientras tanto, el indicador Momentum reanudó su declive dentro de niveles negativos ya que el indicador RSI pierde fuerza alcista en torno a 49. El próximo movimiento direccional dependerá de los rendimientos de los bonos del gobierno, que reflejan el sentimiento del mercado.

Niveles de soporte: 109,60 109,25 108,90

Niveles de resistencia: 110,20 110,65 111,00

USD/JPY subió por tercer día después de los débiles datos de gasto de los hogares en Japón.

El gasto de los hogares disminuyó un 3,2% en junio después de haber caído un 2,1% en mayo.

La pareja reaccionará a continuación a las últimas nóminas no agrícolas de EE. UU.

El precio USD / JPY está subiendo por tercer día consecutivo mientras los inversores esperan las nóminas no agrícolas (NFP) de julio y después de los datos económicos relativamente débiles de Japón. El par subió a 109,85, aproximadamente un 1% por encima del nivel más bajo de esta semana.