USD/JPY tiene potencial bajista muy limitado

USD/JPY se está moviendo al alza junto con las acciones de Estados Unidos que se recuperan con el Dow Jones Industrial Average recuperándose de una racha de cuatro derrotas mientras que los inversionistas ignoraron la inminente amenaza de una guerra comercial global y se enfocaron en datos económicos positivos . Actualmente, el par USD/JPY se cotiza en 106.07, un alza de 0.33% en el día, habiendo registrado un máximo diario de 106.13 y un mínimo de 105.35.

Trump dijo la semana pasada que impondrá un arancel del 25% sobre las importaciones de acero y un arancel del 10% sobre el aluminio, que algunos esperaban perjudicar a los consumidores en Estados Unidos y provocar una guerra comercial mundial. Durante el fin de semana, Trump continuó tuiteando sobre el tema, amenazando con imponer un arancel a los autos europeos, si la Unión Europea intentara tomar represalias a las nuevas tarifas.

USD / JPY actualmente está oscilando alrededor de 105.50 después de una brecha de apertura bajista sobre el riesgo en torno a los resultados de las elecciones italianas y el tema de la guerra comercial marcando un mínimo de 105.42.

Además, hay un trasfondo bajo los últimos comentarios de Kuroda del BoJ la semana pasada que impulsan una apuesta al yen. Kuroda, en el parlamento, dijo que el banco consideraría reducir el MP para tan pronto como en 2019, cuando cree que el objetivo de inflación se habrá cumplido. Así que para el comercio de hoy, los mercados están vigilando el par EUR / JPY en el frente político, las acciones y el apetito de riesgo con la mira puesta en el suelo para tomar represalias de los cables de la guerra comercial global.

Gracias a una recuperación de más de 330 puntos en el Promedio Industrial Dow Jones, la mayoría de los principales pares de divisas se negociaron al alza el lunes. El EUR / USD se recuperó por encima de 1.23 mientras que el USD / JPY terminó el día por encima de 106.Las disminuciones que vimos al final de la semana pasada no continuaron a pesar de que las tensiones comerciales siguen siendo altas en medio del riesgo creciente de una guerra comercial. La única explicación posible para el rally de riesgo del lunes es que los inversores se sintieron aliviados de que China no tomó represalias durante el fin de semana, pero con el presidente Trump singularizando a China llamándolos "el mayor problema", es solo cuestión de tiempo antes de que el gigante asiático responda. Las tarifas comerciales de Trump han recibido mucha resistencia en el país y en el extranjero. La OMC criticó el anuncio diciendo que "ojo por ojo nos dejará a todos ciegos y el mundo en una profunda recesión". Incluso el presidente de la Cámara Paul Ryan instó a Trump a no avanzar en el plan ya que los republicanos están "extremadamente preocupados por las consecuencias de una guerra comercial. "El repunte de hoy en divisas y acciones también podría reflejar la esperanza del mercado de que el Congreso bloqueará las tarifas, después de decir que los líderes del Congreso no descartarán una posible acción si Trump continúa con el plan", pero Trump dice que "no volverá". abajo, "así que queda por ver hasta dónde llegarán los republicanos para resistir al presidente". Mientras que la recuperación de USD / JPY parece que podría extenderse a 106.50 / 80 sobre una base técnica, fundamentalmente, seguimos creyendo que el par es una venta de rallies hasta que las tensiones entre la guerra y el mercado se alivien.

La moneda con peor rendimiento del lunes fue el dólar canadiense y la debilidad de la moneda también es un resultado directo del comercio. Además de señalar a China, el presidente Trump utilizó los aranceles como una amenaza para el TLCAN al decir que solo saldrán si se firma un acuerdo nuevo y justo del TLCAN. Estas duras palabras implican que Canadá no recibirá una exención. Esta es una semana importante para Canadá y si bien el banco central puede querer unirse al debate, no hay duda de que estarán preocupados por las implicaciones económicas de las tarifas, ya que Canadá es el proveedor número uno de acero y aluminio para el país. US 1.30 es un nivel de resistencia importante para USD / CADpero las preocupaciones comerciales son lo suficientemente graves como para impulsar USD / CAD a 1,33 y posiblemente incluso 1,35. El lanzamiento del índice IVEY PMI de Canadá está programado para el martes; se espera un repunte después de 3 meses consecutivos de debilidad, pero las perspectivas para el sector manufacturero son desalentadoras debido a los acontecimientos recientes.

El Banco de la Reserva de Australia se reúne el lunes por la noche y los operadores no deben esperar mucho del banco central ya que no ha habido ninguna tracción significativa en la economía australiana en los últimos meses. Desde la última reunión en marzo, las ventas minoristas disminuyeron, la confianza del consumidor cayó, el crecimiento del empleo se ralentizó, las expectativas de inflación del consumidor se relajaron, la actividad de la vivienda se ralentizó y el déficit comercial se duplicó. La única buena noticia es que el dólar estadounidense más débil impulsa los precios de los productos básicos y, por el momento, el servicio y la actividad de la construcción se mantienen saludables.confianza empresarial estable. El RBA tiene muy pocas razones para cambiar su sesgo de política neutral por lo que la reacción en el dólar australiano debería ser limitada. En cambio, más allá de un movimiento inicial, el dólar australiano debería seguir el ritmo del apetito del mercado por los dólares estadounidenses y el riesgo. El dólar de Nueva Zelanda terminó más bajo antes de la subasta de lácteos del martes.

Tanto el euro como la libra esterlina terminaron el día al alza frente al dólar . Aunque las elecciones en Italia no resultaron en una clara mayoría, los inversionistas se sintieron aliviados de que los socialdemócratas votaran 'sí' al formar una coalición con el partido conservador de Angela Merkel. Esto termina con casi 6 meses de incertidumbre política y pone a Alemania nuevamente en el camino para enfocarse en su recuperación. Al igual que Alemania, el estancamiento político de Italia podría durar meses. No está claro qué partido tendrá derecho a formar un gobierno de coalición y cuánto tiempo llevará. A pesar de todo, los grandes ganadores fueron los partidos euroescépticos contra el establishment, lo que significa que la nueva Italia apoyará menos al euro y a la Unión Europea. Por otro lado, Sterling recibió un impulso de PMI más fuertes comola actividad del sector de servicios se aceleró en febrero.

El yen japonés fue constante el viernes, ya que el Banco de Japón dejó su configuración monetaria solo, como se había esperado universalmente.

Eso significa que la tasa clave a un día es del -0.1%, el rendimiento del bono del gobierno japonés a diez años se mantendrá al 0% y la compra de bonos continuará siendo de JPY 80 billones (US $ 300 mil millones) más o menos anualmente.

Esto fue todo precisamente como lo habían pronosticado los analistas, incluso si algunos observadores del mercado piensan que, en el fondo, el BoJ podría estar considerando más activamente cuándo trazar una línea en su largo período de relajación monetaria extrema. La inflación de los precios al consumidor en Japón no se acerca a la tasa anualizada sostenida del 2% que el BoJ quiere ver, pero va en la dirección correcta .

USD/JPY se ha mantenido firme después del BCE que llevó al EUR/JPY a través del piso y donde el DXY recuperó nuevamente el mango de 90. Actualmente, el USD / JPY se cotiza a 106.09, un aumento del 0.01% en el día, habiendo registrado un máximo diario de 106.28 y un mínimo de 105.89.

Mientras que el BCE hizo un ajuste marginal de línea dura a la declaración, visto como un precursor de una revisión más sustancial de la estrategia de comunicación en verano, antes de que el BCE desenrolle la QE por completo para fines de 2018, los analistas de Rabobank argumentaron que no era suficiente. el mercado se había construido para algo más concreto y, como tal, el DXY voló, mientras que el EUR/JPY cayó a 130.51 como el último mínimo del BCE después de hoy.

Mientras tanto, en el frente interno, la economía de Japón se expandió a una tasa anualizada de 1.6% (0.4% t / t) en los últimos tres meses de 2017, revisada al alza desde una estimación preliminar de crecimiento de 0.5% (0.1% t / t) debido a una revisión al alza de los gastos de capital. Eso se comparó con las estimaciones de la tasa anualizada del 1.0% (0.2% t / t), aunque estos datos no se tuvieron en cuenta en gran medida y no parecieron tener un impacto material en el movimiento en el yen.

La noticia de que Corea del Norte estaba dispuesta a reunirse con EE. UU. Para una ronda inicial de conversaciones que finalmente conduciría a la desnuclearización de la península coreana fue bienvenida por los mercados de divisas en Asia y Europa temprana que enviaron USD / JPY a la marca clave 107.00.

La sorprendente ruptura diplomática fue un alivio bienvenido de una avalancha de noticias proteccionistas que mantuvieron al dólar apuntalado la mayor parte de la semana. Después de haber mantenido el nivel de 105.00 durante varios días, el USD / JPY parece haber establecido un mínimo de oscilación bajo y puede estar preparándose para una recuperación sostenible que podría llevar al par nuevamente hacia la cifra de 110.00.

El par USD/JPY continuó operando alrededor de la marca de 107.00 durante la primera mitad de este miércoles, aunque el par disminuyó hacia la región de 106.80, ya que el optimismo entre los operadores de acciones se desvaneció antes de la publicación de las cifras de inflación de EE. UU. pepitas más bajas. La inflación subyacente de marzo coincidió con la previsión del mercado , aunque la lectura mensual general imprimió -0.1% frente al 0.0% esperado. La Reserva Federal de EE. UU. Publicará el Acta de su última reunión más tarde en la tarde estadounidense, pero parece poco probable que pueda ofrecer algo nuevo. El tono amargo de las acciones mundiales, se suma al caso bajista de la pareja.

Técnicamente, el par es bajista a corto plazo, con un soporte inmediato en 106.60, donde tocó fondo el viernes. En el gráfico de 4 horas , los indicadores técnicos han entrado en territorio negativo con fuertes pendientes, apoyando el caso bajista, mientras que el SMA 100 y 200 continúa sin dirección, pero por debajo del nivel actual, convergiendo en la región 106.20, el próximo soporte intradía. Una ruptura por debajo de este último debería desalentar a los toros y provocar nuevas disminuciones en el futuro.

Niveles de soporte: 106.60 06.25 105.90

Niveles de resistencia: 107.10 107.50 107.80

El par USD / JPY perdió algo de terreno este miércoles, pero se mantuvo dentro de un rango bien limitado alrededor de la cifra de 107.00. La disminución del apetito de riesgo ayudó al yen a ganar terreno junto con menores rendimientos del Tesoro de Estados Unidos, ya que el índice de referencia a 10 años cayó tan bajo como 2.76% después de alcanzar 2.81% el martes, pero sigue siendo poco cambiado en 2.78%. Los datos provenientes de Japón al comienzo del día fueron bastante alentadores, ya que las Órdenes de Maquinaria aumentaron en febrero 2.1% contra un -2.5% esperado, mientras que anualmente subieron 2.4% contra una lectura plana esperada. El índice de precios internos de bienes corporativos subió en marzo un 2,1%, también superando las expectativas. El par se ha mantenido por encima del mínimo semanal de 106.61 y regresó a la región de 107.00 luego del lanzamiento de los Minutos de la Fed de línea dura, aún sin fuerza direccional. En el gráfico de 4 horas, el par sigue creciendo por encima de los 100 y 200 SMA convergentes, ambos en la región de 106.20, mientras que los indicadores técnicos rebotaban en territorio negativo, pero permanecen por debajo de sus líneas medias. El par necesitaría extender su avance más allá del 107.50, donde superó la semana pasada, para ganar algo de tracción hacia arriba durante las próximas sesiones.

EURO DYNAMICS A TRAVÉS DEL YEN
Una de las complicaciones de tener un par USD / JPY largo es el USD largo . La debilidad del dólar ha sido bastante pronunciada durante el último año-más, y hay un caso que se debe hacer para un escenario de tipo "short-squeeze" en el dólar; pero negociar una continuación de la debilidad del yen en un dólar estadounidense que parece estar haciendo juegos malabares con sus propios temas podría ser una manera difícil de buscar una exposición a la debilidad del yen.

En cambio, hemos estado buscando GBP / JPY y EUR / JPY para hacerlo. Como vimos anteriormente, la ruptura alcista ya se ha producido en GBP / JPY, pero en EUR / JPY, los asuntos están mucho menos desarrollados.

Esta semana los precios volvieron a subir por encima de una zona clave de soporte / resistencia anterior en el par . Esta zona se extiende desde 131.43-132.05, y esta área ofreció soporte para los últimos cuatro meses de 2017. Cuando la reversión del Yen comenzó a mostrarse en febrero, esta área volvió como soporte, y mientras el par se movía alrededor de esos niveles más bajos en todo el mes, los vendedores finalmente se salieron con la suya ya que pudieron invocar un empuje hacia abajo a nuevos mínimos de cinco meses en 129.00.

Esa debilidad del yen en la última semana de marzo, y continuando en las primeras dos semanas de abril, ayudó a la pareja a remontar por encima de esta zona, y ayer se vio algo de apoyo en esta área clave.

El par USD / JPY sigue teniendo dificultades para mantener las ganancias por encima de la resistencia clave de 107.49 (máximo del 5 de abril).

El par recogió una oferta el viernes y saltó a 107.78, el nivel más alto desde el 22 de febrero, sin embargo, para el final del día, el par había retrocedido a 107.34. La vela resultante con una sombra superior larga indica agotamiento alcista.

La historia en la sesión asiática no es diferente. Rusia condenó los ataques con misiles liderados por Estados Unidos en Siria, pero la tan temida represalia no se produjo. En consecuencia, los activos de riesgo encontrados en Asia y el Yen japonés sufrieron pérdidas en la sesión asiática, empujando al USD / JPY a 107.61. Pero, una vez más, una ruptura por encima de 107.49 duró poco, posiblemente debido a pérdidas en las acciones chinas y al retroceso en los futuros del índice S & P 50.

Los indicadores de impulso diario conservan un sesgo constructivo y los semanarios también están aumentando, por lo que el sentimiento parece estar mejorando por US $ Jpy a pesar de que los gráficos a corto plazo parecen un poco pesados, por lo que se requiere una postura bastante neutral , pero técnicamente, comprar dips todavía parece ser el plan.

En la parte superior, de regreso por encima de la resistencia menor en 107.30 encontraría ofertas en 107.60 (Sesión alta), en 107.75 y luego otra vez en el máximo de mediados de febrero en 107.90. Aquí arriba, 108.10 sería un objetivo, más allá del cual podría ver un movimiento a 108.45 / 50.

En el lado negativo, los compradores se verán en los niveles actuales antes del buen soporte en 106.55 / 65, debajo de lo cual podría ver un retroceso hacia 106.20, 106.00, y posiblemente hacia el mínimo del 3 de abril de 105.68 aunque esto parece improbable en este momento.

Como antes, si las acciones vuelven a bajar bruscamente, probablemente llevando US $ Jpy para el viaje a pesar de los indicadores de mediano plazo actualmente positivos, un retroceso por debajo de las 200 MMA (105.60) abriría el camino a 105.30, un receso de lo cual permitiría un regreso a 104.60. Debajo de eso, hay poco para apoyar al dólar hasta 103.50 - Esto actualmente se ve más allá del horizonte, y en general, mientras los diarios permanecen positivos, prefiero estar operando desde el lado largo y buscando comprar caídas.

Euro dólar (€/USD).- A pesar de que el IPC subyacente repuntó por encima del objetivo de la Fed (2,1% vs 2,0%) y del tono más hawkish en las Actas de la Fed, el dólar cerró la semana pasada con ligera depreciación. Las posiciones cortas de los hedge funds están en máximos de 5 años, según se ha conocido este fin de semana, y la macro americana de la semana no será especialmente sólida, así que le costará recuperarse. Rango estimado (semana): 1,233/1,245.

Euroyen (€/Yen).- El Yen se ha apreciado durante las últimas horas (desde 132,6 hasta 132,2) debido a una encuesta reflejando una caída de 5,4 puntos en el índice de aprobación del liderazgo de Abe, hasta mínimos históricos desde su toma de posesión. No creemos que esto altere su tendencia depreciatroria de medio plazo (hacia 140€ en 2018).Rango estimado (semana): 132,1/132,6.

Eurolibra (€/GBP).- La libra recuperó algo de terreno al final de la semana pasada y se apreció hasta 0,863 desde 0,872. Creemos que podría corregir parte de este movimiento a tenor de una macro débil (los Precios de Vivienda en Reino Unido siguen desacelerando y, el jueves, las Ventas Minoristas podrían retroceder) y que no se espera un nuevo repunte de la inflación (IPC estimado +2,7%). Rango estimado (semana): 0,863/0,869.

Eurosuizo (€/CHF): Pese al repunte del riesgo geopolítico, el franco tocaba la semana pasada mínimos desde enero de 2015. Las sanciones a Rusia derivaban en la venta de participaciones en compañías suizas por parte de empresarios rusos. Esta semana esta salida de flujos de capital seguirá pesando sobre la divisa suiza, especialmente ante la ausencia de datos macro de relevancia. Rango estimado (semana): 1,185/1,195.

A pesar de los indicadores técnicos que muestran señales alcistas, el dólar estadounidense fue impulsado por un fuerte impulso bajista el lunes. Durante este tiempo, el par logró violar las SMA de 100 y 200 horas y el canal de siete semanas que prevalecía alrededor de 107.20.

El martes por la mañana, el soporte más cercano fue establecido por el S1 semanal y el retroceso Fibonacci del 23.60% en 106.75 y un nivel de soporte de dos semanas en 106.66. Se espera que el par permanezca en el rango 106.70 / 107.20 durante esta sesión. Todavía podría bajar más dentro de las siguientes horas antes de retroceder hacia el norte y probar los promedios móviles infringidos.

La barrera sur debería mantenerse firme, mientras que la zona 107.10 podría en realidad rendirse bajo la presión alcista si los sólidos fundamentos de los Estados Unidos agregan cierta volatilidad al alza en el mercado.

El USD / JPY se ha negociado principalmente de lado en las operaciones del martes. Los osos probaron la apertura de la semana pasada en 106.94 pero no pudieron cerrar debajo manteniendo el par soportado en el mango de 107.00.

Temprano en el día, Evans de la Fed hizo algunos comentarios duros diciendo: "La economía de Estados Unidos está disparando a toda máquina" y "la Fed puede subir las tasas gradualmente sin el riesgo de un aumento repentino de la inflación". Más detalles aquí .

El miércoles verá tres discursos de funcionarios de la Fed a lo largo del día.

El dólar estadounidense se fortaleció cuando los inversores decidieron concentrarse en las ganancias corporativas estelares de Wall Street. Los tres principales índices, el S & P 500, el Dow Jones y el Nasdaq subieron el martes rompiendo los niveles técnicos clave. El índice del dólar estadounidense encontró un piso en 89.23 en la sesión europea inicial y ahora se está negociando cerca del nivel de 89.50. Apoyando al dinero también está John Williams, presidente de la Reserva Federal de San Francisco, quien dijo en un discurso que considera que las tasas de interés promedio en EE. UU. Oscilan entre el 3% y el 4% para 2020. Si colaborara más con la solidez del USD, mejor de los datos industriales y de vivienda de los EE. UU. publicados con anterioridad. El mercado está temporalmente dejando de lado las preocupaciones de guerras comerciales y posibles sanciones rusas (esas están por ahora en suspenso según las últimas noticias).

El Dólar de EE. UU. Estaba empujando a la baja frente al Yen japonés el miércoles. Los Osos, sin embargo, no lograron obtener ganancias masivas, ya que una caída por debajo de la marca de 107.15 fue restringida por los promedios móviles simples de 55 y 200 horas.

El impulso alcista esperado se proporcionó durante la sesión asiática cuando el par ganó 27 pips y tocó el R1 mensual en 107.53. El par también debería mantener su tendencia alcista en esta sesión. Además de la R1 mensual antes mencionada, la siguiente resistencia significativa se establece por una línea de tendencia de alrededor de 107.80.

Mientras tanto, la prevalencia del sentimiento bajista debería enviar a la pareja hacia las SMA de 55 y 200 horas. Debido a la falta de publicaciones de datos hoy, es poco probable que disminuya más.

El USD / JPY está alcanzando un nivel más alto en las operaciones de Asia, y el par tocó en 107.70 en la sesión inicial de Tokio.

USD / JPY: los alcistas en control, los ojos en las acciones y el dólar / rendimientos

El yen está volviendo a caer en todos los niveles, ya que los operadores recogen greenbacks hoy. Los mercados revirtieron sus flujos el jueves y comenzaron a vender activos de mayor riesgo a favor del USD, y ahora el yen también se está agachándose frente al dólar estadounidense.

Las cifras nacionales de IPC para Japón cayeron hoy, y el yen se debilita potencialmente a medida que los operadores se dan cuenta de que el objetivo de inflación del dos por ciento del Banco de Japón está comenzando a verse increíblemente elevado, y los últimos meses en el yen como anticipan los mercados el ajuste monetario del BoJ está comenzando a desmoronarse.

El lugar encontró aceptación por encima de 107.02 (23.6% Fib R de Nov alta - Mar baja) a principios de esta semana y cerró ayer por encima de 107.32 (mínimo de septiembre), lo que da credibilidad al promedio móvil (MA) ascendente ascendente (sesgado alcista) y MA de 10 días

El índice de fuerza relativa (RSI) está tendiendo al norte a favor de los toros, habiendo formado una base por encima de 50.00 en las últimas dos semanas.

Las bandas de Bollinger (+2, -2 desviación estándar de la media móvil de 20 días) han adoptado un sesgo alcista.

Además, el gráfico semanal muestra un cruce alcista de 5MA y 10MA.

Después de tocar fondo en el área de 1.2340 en el intercambio temprano, el par ha tenido un rebote moderado y ahora está mirando una vez más la barrera crítica en 1.2400 la cifra y las máximas del lunes cerca de 1.2415, todas contra una pausa en el sentimiento de riesgo.

En el lado opuesto, el dólar se está desinflando desde picos diarios cercanos a 89.80 cuando se mide según el índice del dólar estadounidense (DXY) y retrocede a la banda 89.55 / 50 antes de la publicación del Libro Beige de la Reserva Federal y discursos de NY Fed W.Dudley ( votante permanente, centrista) y R.Quarles de FOMC.

Al inicio de la sesión, las cifras finales del IPC de la UME para el mes de marzo mostraron que los precios al consumidor aumentaron 1.3% anualmente, llegando a estar por debajo de la impresión preliminar en 1.4%.

"El aumento de los diferenciales de tasas de interés sigue siendo un factor clave para el JPY y el diferencial de 10 años entre Estados Unidos y Japón se ha extendido a un nuevo máximo de 10 años por encima de 290bps. Los comentarios del gobernador del BoJ Kuroda han resaltado la necesidad de mantener un alojamiento 'fuerte'. El apoyo del primer ministro Abe ha caído a mínimos recientes, amenazando el futuro de su agenda política Abenomics ", explicaron los analistas de Scotiabank.Los analistas de Commerzbank argumentan que el 50% de retroceso en 108.98 y la parte superior de la nube en 109.32 son los niveles que están próximos en la línea de fuego. "Caídas más bajas encontrarán soporte inicial en 106.83 55 días ma y 105.66 en abril. ¿Dónde estamos equivocados? Por debajo del mínimo de marzo en 104.56 introduciría alcance a 103.22, luego 100.69 (retrocesos de Fibonacci). Esto no es favorecido". los analistas agregaron.

USD / JPY
El dólar estadounidense estalló un poco durante la sesión bursátil del viernes frente al yen japonés, pero se volvió para formar una estrella fugaz. Si bien el candelero en sí es un signo negativo, creo que el juego a largo plazo es comprar caídas. Creo que si podemos romper por encima de la estrella fugaz para la sesión del viernes, ampliamente el 108, deberíamos seguir subiendo y mirar hacia el nivel 110. El escenario alternativo, por supuesto, es que nos dividimos debajo de la parte inferior de la estrella fugaz y buscamos soporte debajo, que sospecho que aparece en algún lugar cerca del mango 107. Recuerde que este mercado está muy influenciado por el apetito de riesgo general de los mercados económicos globales, así que preste atención al S & P 500 y a otros mercados bursátiles en cuanto a la direccionalidad. Creo que el mercado finalmente estallará,

Vista de 24 horas: "Esperábamos un USD más alto el viernes pasado, pero consideramos que" una ruptura clara de 107.75 parece poco probable ". Sin embargo, USD logró romper esta resistencia y alcanzó un máximo de 107.85. Mientras que el impulso ascendente todavía parece ser "desigual", un movimiento por encima de la próxima resistencia fuerte en 107.90 parece probable. Sin embargo, un movimiento más allá de 108.30 sería una sorpresa. El soporte está en 107.50 seguido por 107.30 ".

Próximas 1-3 semanas: "USD se mantiene actualmente por debajo del límite de consolidación esperado de 106.20 / 107.90. El cierre diario relativamente fuerte del viernes ha mejorado las perspectivas y aunque no hay cambios en la perspectiva neutral, hay margen para que el rebote actual se extienda más hacia 108.60. En esta etapa, un movimiento sostenido por encima de este nivel parece poco probable. En el lado negativo, solo un movimiento por debajo de 107.00 indicaría que la presión leve al alza actual se ha aliviado ".

No fueron suficientes para mantener el par. Japón lanzará su Índice de actividad de la industria para febrero durante la próxima sesión asiática, previsto en 0.4% de un anterior -1.8%. El par, sin embargo, probablemente continuará reaccionando a las acciones y los rendimientos. El retroceso puso fin a una racha de cuatro días ganadores. Antes de la apertura asiática, el gráfico de 4 horas muestra que, aunque el precio está muy por encima de los promedios móviles alcistas, los indicadores técnicos han comenzado a corregir las condiciones extremas de sobrecompra, no lo suficiente como para confirmar un deslizamiento más pronunciado, pero seguramente inclinaron la balanza a la baja.

Niveles de soporte: 108.55 108.20 107.90

Niveles de resistencia: 108.85 109.20 106.60

USD / JPY Precio actual: 108.81
El USD se estabilizó cerca de máximos semanales, ya que los rendimientos redujeron las ganancias, las acciones se volvieron verdes.
Romper por debajo del mínimo diario favorece una corrección hacia la región 108.00 .

El par USD / JPY se mantiene cerca del máximo asiático de 108.91, con rendimientos de bonos constantes que ayudan a mantener el par en rango. Japón lanzó las versiones finales de Coincidente y Leading Economic Indexes de febrero, con la última revisión hasta 106.0, mientras que la coincidente, que refleja la actividad económica actual, fue de hasta 116.1, aunque por debajo de las expectativas del mercado. Ambos son signos alentadores de un mejor desarrollo económico en el país, pero el efecto positivo se diluye por el hecho de que los datos tienen dos meses de antigüedad. Las acciones en todo el mundo se cotizan en verde, mientras que los futuros de EE. UU. Están por encima de los niveles de cierre del lunes, tal vez no lo suficiente como para impulsar al par, pero lo suficientemente buenos como para evitar una caída, siempre y cuando los rendimientos se mantengan constantes.

Los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas se están suavizando dentro del territorio de sobrecompra extrema, sin llegar a sugerir una próxima caída, mientras que los promedios móviles continúan ganando tracción hacia arriba muy por debajo del nivel actual, lo que indica que los compradores tienen el control. El par podría extender su avance en un quiebre por encima de 109.00 hasta 109.40, pero necesitaría un gran catalizador para alcanzar la cifra psicológica de 110.00. El primer soporte es el mínimo diario, en 108.67, con un quiebre debajo que soporta una corrección de hasta 108.00.

Niveles de soporte: 108.65 108.30 108.00

Niveles de resistencia: 109.00 109.40 109.85

El DXY cotizaba entre 90.3200-90.9850 y terminaba la sesión + 0.70% a 90.95 mientras que los operadores calculan que la Fed podría querer subir cuatro veces en 2018 con los cálculos de Bloomberg que muestran que los rendimientos de futuros de los fondos de la Fed están fijando precios para la próxima subida de tasas en junio al 97%.

Con los riesgos geopolíticos puestos en el hielo, por el momento, el yen fue posteriormente uno de los más débiles del dólar el lunes. USD / JPY subió 108.75 después de que las paradas de compra se desencadenaron por un movimiento a través de 108 la cifra como el área clave de ruptura.

Hoy, las acciones empezaron mal pero, a pesar de los rendimientos de 2 y 10 años que registraron nuevos máximos, se recuperaron en la sesión, y algunos, a través de los precios de cierre de ayer en los puntos de referencia, de ahí una mejor oferta USD / JPY una vez más, pegada a su máximos diarios con los ojos en el mango 110. Sin embargo, la pregunta es doble, si las acciones pueden manejar las tasas más altas de sentimiento mucho más y si las operaciones de reflación populares son implícitamente transacciones cortas en dólares, ¿podría esto compensar los flujos de refugio inundando de nuevo al yen?

El par USD / JPY sigue creciendo a pesar de la caída de las acciones, ya que los crecientes rendimientos del Tesoro de EE. UU. Siguen siendo el principal enfoque del mercado.
USD / JPY se acerca a los niveles técnicos clave en 109.47, el promedio móvil simple de 100 períodos en el marco de tiempo semanal.
El USD / JPY se cotiza a alrededor de 109.31 hasta un 0.46% el miércoles, ya que el dólar está apuntalado por máximos de varios años en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

El USD / JPY rompió por encima del máximo del martes y está en camino hacia el nivel de 109.47, que es el promedio móvil simple de 100 períodos en el marco de tiempo semanal. En ausencia de noticias macroeconómicas importantes , el tema central que liderará el par seguirá siendo el aumento en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos, que está impulsando la demanda del dólar estadounidense.

A pesar de la caída en las acciones, el USD / JPY está manteniendo sus ganancias y empujando al alza. El aumento en los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos está eclipsando la debilidad en las acciones. El yen es una moneda de refugio seguro y generalmente se compra en tiempos de correcciones del mercado. Sin embargo, esta vez, el aumento en los rendimientos juega sobre todo y el par USD / JPY sigue subiendo a medida que las acciones caen.

Tras la implacable tendencia alcista en el índice de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, el índice del dólar estadounidense (DXY) que mide el dólar en relación con una cesta de monedas rompió por encima del nivel clave de 91.00 y se consolida en la región 91.10-91.20 en miércoles. comercio.

Mirando hacia adelante en el calendario macroeconómico japonés, el jueves verá el lanzamiento de varios indicadores. El más importante será la información de inflación con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) central de Tokio que se espera se mantenga estable en 0.8% en abril. La producción industrial, la tasa de desempleo y los datos de comercio minorista también se lanzarán el mismo día. Exceptuando una desviación extraordinaria en las cifras, el mercado sigue impulsado por el aumento en los rendimientos de EE. UU. Y los datos mucho más importantes de inflación y producto interno bruto de EE. UU. Programados para el viernes.

La tendencia es alcista. El soporte se ve en 108.50 nivel psicológico y en 106.50 oscilación mínima mientras que la resistencia se ve en 109.47, SMA de 100 periodos (semanal) y en la cifra de 110.00.

Los alcistas del USD / JPY continúan bailando el 100-D SMA encontrando soporte para la línea extendida de soporte del 25 de marzo y el 2 de abril.

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street señaló que el retroceso puso fin a una racha de cuatro días ganados y que el gráfico de 4 horas muestra que, aunque el precio está muy por encima de los promedios móviles alcistas, los indicadores técnicos han comenzado a corregir condiciones de sobrecompra extrema, no lo suficiente como para confirmar un deslizamiento más pronunciado, pero seguramente inclinará la balanza hacia abajo.

Niveles de USD / JPY

Los alcistas del USD / JPY continúan bailando el 100-D SMA encontrando soporte para la línea extendida de soporte del 25 de marzo y el 2 de abril.

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street señaló que el retroceso puso fin a una racha de cuatro días ganados y que el gráfico de 4 horas muestra que, aunque el precio está muy por encima de los promedios móviles alcistas, los indicadores técnicos han comenzado a corregir condiciones de sobrecompra extrema, no lo suficiente como para confirmar un deslizamiento más pronunciado, pero seguramente inclinará la balanza hacia abajo.

USDJPY

El par extendió la debilidad el jueves y rompió el soporte de 10SMA en 109.15, pero hasta el momento sin interrupción más bajo. La señal bajista se está generando en la formación del patrón de inversión de Doji en el gráfico diario, que busca un cierre diario por debajo de 10SMA para la confirmación. El quiebre firme arriesgaría la extensión del retroceso después de que los toros más amplios se perdieran en la barrera psicológica de 110.00 y mantuvieran la siguiente barrera clave - 200SMA intacto y exponer el próximo soporte clave en 108.73 (Fibo 38.2% de 106.61 / 110.03 de subida). La noción es apoyada por el RSI diario y la lenta inversión estocástica del territorio sobrecomprado y reforzada por la divergencia bajista en los estudios estocásticos lentos, así como el impulso de debilitamiento.

Res: 109.53; 109.88; 110.03; 110,20
Sup: 109,15; 108.85; 108.73; 108.32

El par EUR / USD luchó por la dirección durante la primera mitad del día, reuniéndose para vender intereses sobre los intentos de avanzar más allá de la cifra de 1,2000, pero manteniéndose por encima del mínimo establecido después de la Fed en 1,1937. Los datos europeos no ayudaron a la moneda común, ya que la inflación sorprendió a la baja, un 1,2% más en abril que el anterior y el esperado 1,3%, mientras que la lectura principal llegó al 0,7%, disminuyendo del 1,0% en marzo. Evitar que el dólar se aprecie contra el EUR son los rendimientos del Tesoro de los EE. UU., Por el día.

El par USD / JPY se negocia en su mínimo semanal por delante de las cifras de empleo de EE. UU., Unos pocos pips por debajo del nivel de 109.00. El yen se ha apreciado gracias a la caída de los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. En estos últimos días, ayudado por un feriado de dos días en Japón. El par ha estado perdiendo terreno desde que alcanzó el umbral clave de 110.00 a principios de esta semana y está técnicamente preparado para reanudar su declive, aunque con la nómina no agrícola de EE. UU.informa en el camino. Se espera que el país haya agregado 194,000 nuevos puestos de trabajo en abril frente a los 103,000 anteriores, mientras que se predice que la tasa de desempleo habrá caído al 4,0% desde el 4,1% anterior, pero las ganancias promedio por hora críticas se mantienen estables en 2,7% interanual. Para el mes, el crecimiento de los salarios se ve un 0,2%, por debajo del 0,3% anterior. Estos últimos definirán si la corrección a la baja actual podría o no continuar e incluso al principio de una nueva tendencia bajista.

Técnicamente, el par parece dirigirse a un soporte clave alrededor de 108.40, donde tiene una línea de tendencia ascendente diaria desde fines de marzo, y una media simple de 100 alcista en el gráfico de 4 horas , mientras que en el mismo gráfico, los indicadores técnicos se mantienen en su nivel más bajo durante un mes, el impulso hacia el sur y el RSI se estabilizan a 39, reflejando el último rango de consolidación en mínimos. Un quiebre por debajo de la mencionada región de 108.40, respaldado por un informe de empleo de EE. UU. Pobre, podría hacer que el par caiga en primer lugar hacia 108.00, mientras que por debajo de este último debería esperarse un declive más pronunciado para las próximas sesiones. Una resistencia inmediata a corto plazo llega a 109.20, seguida de 109.60 y 110.00, con posibilidades de llegar a este último con un sólido crecimiento de los salarios de EE. UU.

La caída en la toma de ganancias en USD se agravó al volver a los rendimientos de los bonos de EE. UU.
• Las acciones positivas / un poco mejor de los datos de EE. UU. Hacen poco para prestar apoyo.

El par USD / JPY extendió su declive constante desde la región 109.50-60 y mejoró los mínimos de la sesión durante la sesión inicial de NA, aunque rápidamente recuperó pocos pips a partir de entonces.

La decepción del jueves por las últimas cifras de inflación del consumidor insinuó que la Fed no necesitará elevar las tasas de interés más rápido de lo pronosticado y lo mismo fue evidente por un retroceso consecuente en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , que siguieron ejerciendo presión bajista sobre el dólar estadounidense. .

Incluso una publicación levemente mejor de la esperada del Índice de Sentimiento del Consumidor de UM Preliminar de los Estados Unidos para mayo, el único punto destacado de la agenda económica actual de EE. UU. , Hizo poco para prestar apoyo al dólar.

Los operadores también parecen haber negado una fuerte apertura en los mercados bursátiles estadounidenses , lo que tiende a pesar sobre la demanda de refugio seguro del yen japonés, con la dinámica de los precios en USD actuando como un conductor exclusivo del deslizamiento del par a un nivel intradía bajo de 109.15.

A pesar del continuo retroceso de la marca psicológica clave de 110.00, el par, hasta ahora, ha logrado mantenerse en territorio positivo durante la semana y por encima del mango de 109.00. Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte debilidad de seguimiento antes de posicionarse para cualquier disminución futura en el corto plazo.

Perspectiva técnica

Valeria Bednarik, analista jefe de **Street escribe: "El gráfico de 4 horas para el par muestra que está en riesgo de extender su declive, ya que los indicadores técnicos mantienen sus pendientes bajistas en territorio negativo, aunque el camino no es tan claro, ya que el par tiene varios soportes acumulados en un rango estrecho, una SMA alcista de 100, una línea de tendencia ascendente diaria y varios mínimos en la región de 108.70, desde donde el par ha estado rebotando este mes ".

Técnicamente, el par conserva una posición neutral a corto plazo, manteniendo por encima de un 100 SMA alcista en las 4 horasgráfico y con indicadores técnicos ganando tracción hacia arriba pero alrededor de sus líneas medias. La línea de tendencia ascendente diaria desde principios de abril ahora está actuando como soporte en 109.00, aunque el nivel clave sigue siendo la zona de precios de 108.70 / 80, con un rompimiento por debajo de esta última apertura para un declive más pronunciado.

Niveles de soporte: 109.00 108.70 108.20

Niveles de resistencia: 110.00 110.40 110.85

El par USD / JPY se recuperó y subió, rompiendo los máximos anteriores por encima de 109.60 durante la sesión de EE. UU. El retroceso del dólar estadounidense duró poco y ahora está en todos los ámbitos. El índice del dólar estadounidense que pasó la mayor parte del día en territorio negativo ahora está arriba, por encima de 92,40.

El rebote del USD / JPY se produjo a pesar de un retroceso en los precios de las acciones de EE. UU. Y también a medida que los rendimientos de los bonos se movieron modestamente desde los máximos. El DOW JONES subió solo un 0.10% a 24,870 después de no poder romper la zona de 25,000. El precio del oro bajó más de $ 5 durante la última hora.

El USD / JPY subió de 109.40 a 109.65, a su nivel más alto desde el jueves. El tono positivo permanece intacto a medida que el dólar se acelera en todos los ámbitos.

La perspectiva del par sigue siendo neutral por el momento, mientras que una prueba de mediados de los 110.00 todavía está en juego, según ** Strategists en UOB Group.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Notamos el viernes pasado que es probable que el USD caiga por debajo del mínimo del jueves de 109.29, pero agregó que" no se espera un movimiento por debajo de 109.00 ". USD posteriormente tocó un mínimo de 109.13 antes de rebotar. La presión bajista se ha aliviado con la recuperación y desde aquí, se espera que el USD se intercambie hacia los lados, probablemente entre 109.15 y 109.65 ".

Próximas 1-3 semanas: "USD intentó pero no logró moverse convincentemente por encima de 110.00 (máximo de 110.01 ayer). A pesar del retroceso desde lo alto, todavía existe la posibilidad de que el USD pruebe la fuerte resistencia de 110.45 / 50 (antes de que se pueda esperar una recuperación más sostenida). Solo un quiebre de 109.00 indica que la presión leve al alza actual se ha aliviado ".

Como se ve en el gráfico, la tasa de cambio USD / JPY se mantuvo estable el viernes y fluctuó en un rango estrecho entre el 50.0% de retroceso de Fibonacci y los promedios móviles simples de 100 y 200 horas.

El par sí rompió el límite inferior de un canal de ocho semanas; por lo tanto, el patrón dominante actual se ha convertido en un triángulo simétrico. En línea con este patrón, el dólar debe probar su línea de fondo en 109.00 antes de revertir al alza una vez más. Este escenario es probable debido a la fuerte resistencia en 109.40. Esta caída esperada podría incluso exceder el triángulo y podría limitarse únicamente por el S1 semanal a 108.80.

Por otro lado, un rompimiento de 109.45 confirmaría el fuerte sentimiento alcista que probablemente guíe al dólar estadounidense hacia arriba en algunas sesiones.

Ayer escribí que tenía un sesgo alcista, y esto dio resultado, con el precio rompiendo por encima del número de ronda psicológicamente importante en 110.00, que ahora puede ser de apoyo. El dólar se ha fortalecido y hay una tendencia alcista a largo plazo muy débil aquí. El dólar ha avanzado mucho más fuertemente contra el euro. La acción del precio actual de las últimas horas sugiere un retroceso al área de 110.00. Un quiebre debajo sería una señal de una imagen más bajista. Si el nivel se mantiene fuertemente como soporte, debería indicar que está a punto de producirse un movimiento alcista más fuerte. Tengo un sesgo cautelosamente alcista en este par de divisas.

El par USD / JPY está aumentando, acercándose a la resistencia horaria en 110.26 (máximo del 05/02/2018), encabezando el rango 110. El patrón alcista comenzó desde 104.56 (25/03/2018 bajo) continúa. El soporte horario en 105.99 (máximo del 04/04/2018) está distanciado. La estructura técnica a corto plazo sugiere más movimientos ascendentes a corto plazo.

Favorecemos un sesgo bajista a largo plazo. El soporte se mantiene en 101.20 (mínimo del 09/11/2016). Un aumento gradual hacia la resistencia principal en 125.86 (máximo del 05/06/2015) parece improbable. Se espera que disminuya el soporte adicional a 101.20 (mínimo del 09/11/2016). El par se negocia por debajo de su 200 DMA.

El dólar estadounidense logró mantener su impulso al alza el martes, ganando así un 0,55% frente al yen japonés. Como resultado, el par se cotizaba cerca de la marca de 110.40 el miércoles por la mañana, donde se encuentra el 61.80% de retroceso de Fibonacci.

Los indicadores técnicos están comenzando a descender gradualmente; por lo tanto, es probable que el precio siga pronto. El soporte más cercano se establece por el límite superior del patrón de cuña roto en 109.90, mientras que un área de soporte más importante es 109.60 / 40 debido a las SMA de 100 y 200 horas.

Mientras tanto, una barrera de resistencia significativa es la R2 semanal y la R1 mensual a 110.70. Incluso si el par aún logra apreciar durante la primera parte del día, es poco probable que se supere este nivel.

niveles clave
R3
111.5
R2
110.98
R1
110.67
PP
110.15
S1
109.84
S2
109.32
S3
109.01

• El ímpetu alcista recibe un impulso adicional del optimista índice de la Fed de Filadelfia.
• Las indicaciones de una apertura más débil en los mercados de acciones de EE. UU. Ahora parecen limitar las ganancias.

El par USD / JPY mantuvo su fuerte tono de oferta a través de la sesión inicial de NA y refrescó los topes de varios meses posteriores a los datos de EE. UU.

En el contexto de un renovado interés de compra del dólar estadounidense , el par recibió un impulso adicional del índice de fabricación de la Fed de Filadelfia, sorprendentemente más fuerte de lo esperado , llegando a 34.4 frente a 21.0 esperado y 23.2 previo.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. También han logrado recuperarse de un deslizamiento nervioso durante la sesión europea y han mantenido el impulso alcista continuo de la pareja al nivel más alto desde el 23 de enero.

El par tocó un alto nivel intradiario de 110.80, pero podría tener problemas para aprovechar la fortaleza en medio de indicios de una apertura más débil en los mercados bursátiles de EE. UU., Lo que se vio como un apoyo para el atractivo refugio seguro del yen japonés.

Con los datos económicos actuales de Estados Unidos fuera del camino, los operadores esperan con impaciencia el lanzamiento de la impresión del CPI nacional coreano , que se celebrará a principios de la sesión asiática del viernes, para un nuevo ímpetu.

Perspectiva técnica

Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: "el gráfico de 4 horas muestra que el par continúa avanzando por encima de la SMA 100 y 200, aunque los indicadores técnicos carecen de impulso alcista, y de todos modos están cerca de lecturas de sobrecompra. El máximo de febrero en 110.47 es ahora el soporte inmediato, seguido de la cifra de 110.00, donde los compradores deberían aumentar para mantener el lado positivo. Al alza, una aceleración a través del máximo diario debería conducir a un avance continuo hasta la región de 111.60 ".