USD/JPY: ¿Hasta donde se extendería la corrección?

USD / JPY - 108.61
La venta masiva intradía del dólar y el consecuente rompimiento de la baja de la semana pasada en 109.96 señales de declive desde el máximo de mayo en 111.40 se reanudó una vez más y la consolidación con un sesgo bajista se mantendrá hasta 108.30 / 32.
Sin embargo, la pérdida de impulso mantendría el precio por encima de 108.00 / 05 y arrojaría una corrección muy necesaria a finales de esta semana.

Por el lado positivo, solo por encima de 109.83 indicaría que se ha producido un mínimo temporario y se corre el riesgo de un retroceso más fuerte hacia 110.04 antes de la perspectiva de retroceso.

Se espera que las operaciones vuelvan a la normalidad en Europa debido al cierre de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos el lunes y de muchos centros asiáticos en la actualidad.
Estados Unidos lanzará una gran cantidad de eco. datos a partir de hoy, comenzando con el índice de precios de viviendas de CaseShiller, luego la confianza del consumidor y el índice de actividad de mfg de la Fed de Dallas .

USD / JPY se ha recuperado marginalmente después del rompimiento del soporte clave de la tendencia alcista. El soporte fuerte y la resistencia se ubican en 107.90 (mínimo del 13/02/2018) y 111.48 (máximo del 18/01/2018). La estructura técnica sugiere movimientos laterales de corto plazo.

Favorecemos un sesgo bajista a largo plazo. El soporte se mantiene en 101.20 (mínimo del 09/11/2016). Un aumento gradual hacia la resistencia principal en 125.86 (máximo del 05/06/2015) parece improbable. Se espera que disminuya el soporte adicional a 101.20 (mínimo del 09/11/2016). El par opera ligeramente por encima de su 200 DMA.

Los EE. UU. Publicarán hoy la encuesta ADP sobre empleo privado para mayo, que se espera reporte 190K nuevos empleos desde 204K anteriormente. El país también publicará las segundas estimaciones del PIB del primer trimestre y la inflación del PCE, sin cambios con respecto a las lecturas anteriores. Si ese fuera el caso, el sentimiento continuará marcando el camino, con el enfoque en los problemas políticos europeos y la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

Técnicamente, el par USD / JPY mantiene la postura bajista, dado que en las 4 horas gráfico de , está muy por debajo de su media simple de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos redujeron su recuperación desde mínimos hasta territorio negativo, ahora con pendientes neutrales. La resistencia inmediata es el nivel de 108.90, donde el interés de venta está limitando el alza hasta el día de hoy, seguido de 109.25, donde el par tiene el mencionado 200 SMA. Un salto a través de 108.00 por otro lado, debería ver al par reanudar la tendencia bajista.

Niveles de soporte: 108.40 108.00 107.70

Niveles de resistencia: 108.90 109.25 109.60

Si Abe pierde la elección de liderazgo, podría tener una influencia importante en el JPY , aunque nadie en la junta del BoJ se irá hasta marzo de 2020, según Amy Yuan Zhuang, analista jefe de Asia en Nordea Markets.

Cotizaciones clave

"Esperaríamos algún tipo de prima de riesgo positiva para comenzar a mostrar el JPY a medida que nos acercamos a las elecciones. Una probabilidad implícita de que Abe no permanezca en el poder debería verse como positiva para el JPY ".

" Desde que Abe asumió el reinado en Japón, el USD / JPY pasó de un poco más de 80 a los niveles actuales alrededor de 110, principalmente impulsado por la decisión de imprimir dinero" todo incluido "a través del programa QE en la lucha por la inflación en Japón. Una decisión que se tomó aproximadamente un cuarto después de que Abe asumió el cargo. Si Abe pierde su cargo, no será una sorpresa ver especulaciones a corto plazo que conduzcan al USD / JPY hacia 100, aunque los hacedores de política del Banco de Japón probablemente se mostrarían reacios a cambiar la postura sobre la política monetaria fácil en el corto plazo. Hasta ahora, no juzgamos que una prima de riesgo positiva significativa tenga un precio en el YEN de esta historia ".

"Sin embargo, nuestro caso base es que Shinzo Abe permanecerá en el poder y, en tal escenario, la política del Banco de Japón será la de siempre. A lo largo de 2017 y 2018, el Banco de Japón ha disminuido las compras de activos , pero no debe percibirse como una señal de política intencional. El motivo de la ralentización de las compras es simplemente que se ha vuelto cada vez más "libre de estrés" para defender el objetivo de la curva de rendimiento del 0% para el rendimiento de los bonos japoneses a 10 años ".

"La agitación política más reciente en Italia probablemente haya disminuido la presión sobre el Banco de Japón en su control de la curva de rendimiento. Esto es después de tres meses seguidos de compras JGB cada vez mayores por parte del BoJ, probablemente como resultado de los efectos indirectos del aumento de los rendimientos del tesoro largo ".

"Pero mientras que el Banco de Japón pudo haber disminuido su ritmo de compra de activos en el último año, igual ha sido el caso para el BCE , mientras que la Fed incluso ha comenzado a reducir su cartera de bonos en el mismo período. Así que seguimos juzgando que lo más probable es que el Banco de Japón imprima sus pares en el BCE, la Fed y el BoE, que es una de las razones por las que vemos un JPY relativamente débil frente al EUR, USD y GBP en nuestras finanzas pronósticos. Recientemente, no solo han surgido vientos en contra de la globalización para el control de la curva de rendimiento. También a nivel nacional, vemos señales de que la presión inflacionaria japonesa ya alcanzó su punto máximo ".

"Nuestro caso base es, por tanto, que tanto EUR / JPY como USD / JPY se moverán más allá de corto plazo , pero tenemos que reconocer que la evolución actual en Italia, el riesgo de que Abe deje de funcionar y también el riesgo de riesgo más pronunciado- fuera podría causar estragos con nuestra negativa vista de 1 año en JPY “.

El yen refugio cedió frente a su rival estadounidense, y el par alcanzó un máximo diario de 109.06 en sesión en EE. UU., Manteniendo alrededor de la cifra después. Los agentes del mercado volvieron a los activos de alto rendimiento en detrimento de la moneda japonesa, aunque como ocurre con otras cruces importantes, el avance ahora parece ser solo correctivo, considerando que el precio está alrededor del retroceso del 23.6% de su último declive diario. El miércoles temprano, el gobernador del BOJ, Kuroda, habló en una conferencia anual en Tokio, finalmente reconociendo la desaceleración económica y dijo que los legisladores deberían investigar las razones detrás de la lenta inflación local. Los rendimientos de los bonos del gobierno, mientras tanto, recuperaron algo de terreno, con el rendimiento de la nota a 10 años hasta el 2,84%. Durante la próxima sesión asiática, Japón publicará sus cifras de producción industrial de abril junto con los datos de vivienda para el mismo mes. El avance en curso parece estar perdiendo fuerza según las lecturas técnicas en las 4 horasgráfico , ya que el par permanece por debajo de su media simple de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos perdieron impulso alcista en territorio negativo, después de corregir las lecturas de sobreventa. El retroceso del 38.2% del declive mencionado se ubica en 109.35, con ganancias más allá de lo que representa una imagen alcista más alentadora.

Los analistas de Nomura esperan un aumento constante de 2pp a 59.4 para el PMI de Chicago en mayo, ya que los indicadores tempranos de actividad comercial durante el mes son consistentes con un repunte en la actividad.

Cotizaciones clave

"Las encuestas de fabricación de la Fed de Filadelfia , Empire State y la Fed de Richmond mostraron una mejora en sus índices superiores después de cierto ablandamiento durante abril. A medida que las empresas se centren más en las sólidas perspectivas económicas para 2018 en medio de la relajación de la tensión entre EE. UU. Y China, esperamos que sigan siendo optimistas. Sin embargo, una escalada en la tensión comercial puede afectar significativamente la confianza empresarial ".

" Ventas de viviendas pendientes: las ventas de viviendas pendientes, un indicador líder de ventas existentes, aumentaron 0.4% mensual en marzo, pero permanecieron 4.4% por debajo de su nivel de hace 12 meses. Una ráfaga de clima más frío de lo habitual en abril puede haber afectado la actividad de firma de contratos durante el mes. A largo plazo, esperamos que el crecimiento de las ventas pendientes de viviendas continúe enfrentando restricciones de suministro a pesar de la constante demanda del consumidor ".

El USD / JPY es un momento decisivo clave en el que el precio romperá por encima de la línea de tendencia de resistencia o por debajo de la línea de tendencia de soporte. La dirección de ruptura podría indicar la dirección del siguiente giro.

El USD / JPY probablemente está construyendo un patrón de zigzag ABC (azul) dentro de una corrección WXY (rosa) más grande de un triángulo potencial más grande en el gráfico diario: la onda D (púrpura claro). Una ruptura bajista podría indicar la continuación dentro de la onda C (azul), mientras que una ruptura alcista podría significar que la onda C de la onda X se completa y podría surgir una nueva tendencia alcista.

De cara al futuro, la agenda económica actual de EE. UU. , Que incluye el lanzamiento del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y la segunda estimación de las cifras de crecimiento del PIB para el primer trimestre, ahora recibiría un nuevo impulso. Mientras tanto, un sentimiento de riesgo de mercado más amplio continuaría actuando como un determinante clave del movimiento de la pareja a través de la sesión de negociación europea.
Omkar Godbole, Analista y Editor de **Street escribe: "Un cierre por debajo de 108.02 (50% Fib R de Mar-May rally) reforzaría los factores técnicos bajistas mencionados anteriormente y podría producir una caída temporal a 107.22 (61.8% Fib R de Mar- May rally) ".

"En el lado superior, un cierre por encima del MA de 200 días de 110.17 reviviría la perspectiva alcista", agregó.

Los mercados financieros gracias a la incertidumbre geopolítica y los renovados temores de guerra comercial.

Aliviar las tensiones políticas en Italia ha reavivado el apetito por el riesgo, lo que finalmente ha provocado que los mercados de renta variable globales se aventuren más. Sin embargo, es probable que la confianza mundial siga siendo cautelosa luego de que Estados Unidos anunciara que impondría tarifas de acero y aluminio a Canadá, México y la UE. Con Canadá y México tomando represalias contra los aranceles de los EE. UU. Y la UE amenazando con una respuesta similar, los temores podrían intensificarse en una guerra comercial global. Si bien los mercados bursátiles podrían empujar más rápido en el alivio sobre Italia, evitando por poco las elecciones anticipadas, es probable que las ganancias se vean coronadas por renovadas preocupaciones de guerra comercial.

El Euro se fortalece porque Italia teme la tranquilidad

El euro fue lanzado esta semana después de que un acuerdo de coalición de último minuto entre las dos partes en contra del establishment de Italia alivió los temores de una elección anticipada.

Si bien el euro tiene posibilidades de extender las ganancias a medida que las tensiones políticas italianas se alivian, la pregunta es: ¿por cuánto tiempo? Con la incertidumbre que probablemente se acumule luego de que el Parlamento español obligara a Mariano Rajoy a dejar su cargo en un voto de censura, el euro sigue expuesto a riesgos bajistas. Echando un vistazo a la imagen técnica, el EURUSD sigue siendo bajista en los gráficos diarios a pesar del repunte observado esta semana. Un rebote técnico podría estar en juego, con los siguientes niveles clave de interés en 1.1750 y 1.1820.

Después de las nóminas no agrícolas, siempre es una especie de anticlímax. La primera semana completa de junio comienza con Órdenes de fábrica que a menudo se ven eclipsadas por otras figuras y tienen su tiempo en el sol esta vez. Una caída está en las cartas después de un aumento del 1,6% de antemano.

El PMI no manufacturero de ISM el martes es el momento culminante de la semana. La publicación generalmente precede a las Nóminas no agrícolas, y su componente de empleo funciona como una pista hacia el evento. Esta vez, se sostiene por sí mismo. La encuesta prospectiva del sector de servicios decepcionó con una caída a 56,8 puntos en abril, lo que indica un crecimiento bueno pero no robusto en el sector más grande de EE. UU. Un pequeño aumento se proyecta ahora.

El miércoles, Estados Unidos publicará un alto déficit comercial, productividad no agrícola y costos unitarios de mano de obra. La última cifra proporciona otra opinión sobre la inflación salarial. Los costos laborales más altos indican una mayor inflación en la tubería. Una repetición del 2.7% está en las cartas. El jueves verá los reclamos semanales por desempleo.

El Dólar subió frente al Yen Japonés el domingo.

El USD/JPY se negociaba a 109,53, subió un 0,001% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 108,11, en la baja del martes, y resistencia en 109,75, en la alta del viernes.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y subió frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,03% para golpear a 1,1663 y el GBP/USD cayendo un 0,01% para golpear a 1,3347.

En el gráfico diario, se está desarrollando por debajo de 200 DMA, que se encuentra unos pocos pips debajo de la próxima resistencia de Fibonacci, mientras que los indicadores técnicos se han recuperado en un territorio bajista, lo que indica un alivio en los intereses de venta. En las 4 horasSin embargo, el precio se ubicó por encima de una SMA alcista de 200 pero por debajo de una media simple de 100, lo que reforzó la resistencia inmediata de Fibonacci en la zona de precios de 109.70.

Niveles de soporte: 109.35 109.00 108.65

Niveles de resistencia: 109.75 110.10 110.40

USD / JPY se está estancando el lunes ya que los toros están teniendo dificultades para escalar por encima de 109.81, que es el promedio móvil simple de 100 períodos en el marco de tiempo de 4 horas.
Los Bears intentarán borrar las ganancias del viernes pasado y llevar al par nuevamente al mango de 109.00, mientras que los toros intentarán romper por encima del nivel de 109.81 para reanudar la tendencia alcista de la semana pasada.
Como USD / JPY se está negociando por debajo de su SMA de 50 y 100 períodos en el marco de tiempo de 15 minutos, los osos están en una buena postura para extender potencialmente el retroceso hacia la región de 109.00.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Los intercambios se deben realizar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. a la hora de Tokio, solo durante el período de 24 horas siguiente.

Comercio corto

Entrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.40.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pepitas de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

Largos oficios

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 109.07 o 108.05.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pepitas de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

El jueves pasado escribí que no tenía un sesgo direccional, y me apartaría de este par. Esta fue una buena decisión, ya que este par simplemente se consolidó ese día. Sin embargo, desde entonces ha roto fuertemente por encima de 109.00, formando un nuevo nivel de soporte obvio en 109.07. Hay una tendencia alcista razonablemente a largo plazo, por lo que deberíamos estar cerca de una situación en la que tendría sentido adoptar un sesgo alcista. El problema es que el área alrededor del número de ronda grande en 110.00, aunque no es un punto clave, parece detener cualquier avance, al menos por un tiempo. Esto significa que el potencial alcista es probablemente limitado, aunque un rebote fuertemente alcista en un retroceso a 109.07 podría ser una entrada comercial larga e interesante más adelante.

El FTSE 100 se abrió un poco más al cambiar la cumbre histórica de esta semana entre Donald Trump y el presidente de Corea del Norte a las principales reuniones de tasas de interés del banco central, que se deben a decisiones sobre la tasa de rendimiento y una disminución del suministro de dinero en Europa.

Los bancos centrales toman el centro del escenario

La Reserva Federal terminará su sesión de dos días hoy, lo que probablemente resultará en un aumento de la tasa de interés. Se espera que el banco opte por un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos, y si lo hace, será el séptimo incremento consecutivo en este ciclo.

Muy cerca de la Fed, el Banco Central Europeo se reunirá el jueves. Los mercados esperan que los banqueros centrales europeos les aclaren sus planes de reducir el programa de flexibilización cuantitativa del BCE, que ha estado en vigor desde la crisis financiera.

Datos de inflación del Reino Unido

El índice de precios al consumidor, índice de precios al productor y ventas minoristas que saldrá a las 9.30 esta mañana mostrará si el gasto del consumidor del Reino Unido se ha estabilizado después de haber declinado durante varios meses esta primavera y si el frío y el inicio tardío de la Pascua fueron las verdaderas razones o si hay una debilidad subyacente más profunda en la economía. La libra es un poco más débil frente a la mayoría de las monedas en anticipación de las cifras de mayo ligeramente superiores, un 0,09% frente al dólar y un 0,13% frente al euro.

Los precios del petróleo caen antes de la reunión de la OPEP

Los precios del petróleo continuaron bajando antes de la reunión de la OPEP en Viena la próxima semana con los precios del mercado en los aumentos de producción esperados de Rusia y Arabia Saudita. El cártel del petróleo advirtió el martes que existe un riesgo a la baja para la demanda y que las perspectivas para el mercado del petróleo en la segunda mitad de este año son altamente inciertas. Mientras tanto, tanto Rusia como Arabia Saudita ya han comenzado el proceso de aumentar la producción y Estados Unidos también está aumentando gradualmente su número de plataformas. El crudo Brent cayó un 0.46% y el WTI cayó un 0.26%

La tendencia de fondo y a medio plazo es bajista, aunque hay que destacar un soporte significativo en niveles de 105,75. Por debajo sí que la estructura general de precios sería bajista para todos los plazos, con implicaciones lógicamente negativas para el desarrollo de la cotización. Por el momento no hay señales indicativas de que esta pérdida se vaya a producir necesariamente, pero es claro que se trata del soporte de referencia de la estructura de precios de fondo, y al no haber señales de giro en plazos más cortos, las perspectivas son por el momento negativas.

USD/JPY y EUR/JPY deben volver a cargarse ahora La decisión de esta semana del Banco de Japón será mantener las tasas . USD/JPY continuó fortaleciéndose antes de las críticas reuniones de la Reserva Federal de los EE. UU. Y el BoJ. El BoJ lo dejó en claro: no debería esperarse ningún cambio. Además, la disputa comercial con EE. UU. Ha causado cierta distorsión en los precios del mercado del euro. La divergencia de la política monetaria sigue siendo el principal impulso en el posicionamiento USD/JPY .

La inflación está lejos del objetivo, y el BoJ ha dicho que los cambios se materializarán solo cuando la inflación alcance el objetivo del banco. El crecimiento también ha decepcionado, liderado por el debilitamiento de la demanda privada, lo que indica que un objetivo de éxito también es poco probable el próximo año. La inversión y los consumos podrían corregir fácilmente el precio más bajo, teniendo en cuenta los salarios y los precios, si el mercado siente que el estímulo está causando la caída de las acciones. Por lo tanto, una mayor relajación podría estar sobre la mesa para apuntalar los precios de los activos y la confianza. Finalmente, la amenaza política para el primer ministro Abe y 'Abenomics' se ha desvanecido. Con un control firme de la potencia, Abenomics podría volver a encenderse.

El dólar estadounidense continúa fortaleciéndose frente a su homólogo japonés por tercera sesión consecutiva. El par logró rebotar el R1 semanal y el 61.80% de retroceso Fibonacci y el comercio cerca de la semana R2 y el R1 mensual el miércoles por la mañana.

Los indicadores técnicos siguen siendo alcistas, lo que sugiere que el área 110.75 debería ser violada en esta sesión. Los siguientes niveles de importancia son la línea de canal superior o la R3 semanal a 111.00 y 111.22, respectivamente.

Mientras tanto, el rango de cotización de la pareja en el canal ascendente de cuatro días ha disminuido. Esto muestra que el fuerte sentimiento alcista que ha prevalecido desde el comienzo de esta semana está comenzando a aliviarse. Esto podría ser una indicación temprana de una reversión. El dólar debería encontrar un fuerte apoyo cerca del territorio 110.00.

Los estrategas de ** en el grupo UOB se mantienen neutrales en el par, mientras que una prueba de la región 111.40 aún está en juego.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "En contra de nuestras expectativas, USD no rompió la fuerte resistencia de 110.50 ayer (máximo de 110.49). Sin embargo, este nivel se retiró después del cierre de Nueva York (en el momento de escribir, el máximo ha sido 110.54) y seguimos viendo un riesgo alcista desde aquí. Dicho esto, el impulso ascendente es fragmentario en el mejor de los casos y 110.80 puede no ser un nivel fácil de romper (la próxima resistencia está en 111.00). Solo un retroceso por debajo de 109.95 indicaría que la presión ascendente inmediata se ha atenuado (el apoyo menor está en 110.15) ".

Próximas 1-3 semanas: "USD superó por encima de la resistencia de 110.50 en el momento de la escritura (alto de 110.54) y como se destacó ayer, una clara ruptura de este nivel indicaría que la fortaleza actual de USD podría poner a prueba la resistencia de 111.00. No se descarta una extensión adicional a la parte superior del mes pasado cerca de 111.40, pero las probabilidades de tal movimiento no son altas (los indicadores de impulso parecen ser mediocres en esta etapa). En general, mantenemos una visión "positiva" para el USD (especialmente para los próximos días) y solo una ruptura del "soporte clave" en 109.70 (nivel anterior en 109.40) indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado ".

El par principal ha tenido una recuperación decente desde mínimos de 2018 en los 104s. Sin embargo, en general, la imagen a mediano plazo sigue siendo bajista y existe el riesgo de otra falla en la parte superior que lleva a una caída de nuevo por debajo del mínimo actual de 2018, alrededor de 104.60.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por realizar el análisis.tan atractivo como sea posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera sencilla, fácil de entender y de gran valor agregado para todos.

El USD / JPY registró un máximo de sesión de 110.80 después de que el Banco de Japón (BOJ) redujera la evaluación sobre la inflación, lo que indica que los legisladores no tendrán prisa por reducir el estímulo.

En el momento de la publicación, el par de divisas se cotiza a 110.73.

La decisión del BOJ de ofrecer una visión más débil de la inflación solo destaca la creciente divergencia entre el banco central y sus pares mundiales, es decir, la Fed y el BCE . El banco central de EE. UU. Realizó una subida de tipos a principios de esta semana y el BCE cerró el programa QE /

Claramente, el JPY está en una posición más débil y, por lo tanto, USD / JPY podría escalar rápidamente el máximo semanal de 110.85 de manera convincente.

El par USD / JPY cotizaba a 113.17, un nuevo máximo desde enero pasado, pero perdió aproximadamente 100 pips desde ese nivel debido a la caída de los rendimientos y las acciones de EE. UU., afectado por los comentarios del presidente de los Estados Unidos, Trump, que sugieren que las alzas de las tasas de la Fed están perjudicando el progreso económico del país. El rendimiento del bono referencial del Tesoro a 10 años bajó a 2.84% después de haber sido tan alto como 2.90% más temprano en el día. Los índices estadounidenses estaban luchando por recuperar algo de terreno, pero los toros se rindieron y los tres principales índices se volvieron negativos durante el día. Los datos de Japón publicados al comienzo del día fueron desiguales, ya que la balanza comercial imprimió un superávit mayor a lo esperado de ¥ 721.4B en junio, pero las importaciones cayeron del 14.0% en el mes anterior al 2.5%. El país publicará la inflación nacional de junio durante la próxima sesión, viéndose marcadamente más alto que el mes anterior, hasta 0.8% desde el 0.7% previo. El par se ubicó alrededor de 112.40 luego de acercarse al nivel de 112.00, con un potencial a la baja incrementado, ahora que el par está nuevamente por debajo del nivel de 112.60.

USD / JPY se encuentra actualmente en la oferta en los palos horarios de apertura de Tokio, con un aumento de 112.36 a los actuales máximos de 112.58, (no es que los datos del IPC japonés hayan tenido mucho que ver con la jugada).

El dólar está rebotando en Tokio ya que los operadores retomaron el trato después de la venta masiva de Nueva York de los comentarios de Trump que fueron transmitidos por CNBC en un video de una entrevista teaser donde reveló que no está encantado con las tasas de interés más altas . Esto llevó al DXY fuera de su máximo de un año que se anotó después de que las autoridades chinas renovaran su presión sobre el yuan chino en la sesión asiática de ayer.

Datos japoneses:

Datos de inflación de Japón: IPC general nacional 0.7% a / a (frente a 0.8% esperado).

Mientras tanto, hubo un vuelo hacia los bonos del Tesoro y los rendimientos de 10 años de los Estados Unidos que inicialmente habían subido al 2,90% comenzaron a caer durante la sesión de Nueva York y se volcaron al 2.83% sobre el ruido de Trump. Los rendimientos a dos años cayeron similarmente desde un máximo de una década en 2.63% a 2.58% - (Los rendimientos de los futuros de los fondos de la Fed continuaron con el precio de 1 ½ más alzas en 2018).

USD / JPY aparece en Tokio, limpiando cazadores de gangas.
La tendencia alcista a más largo plazo aún no está en riesgo.
USD / JPY se encuentra actualmente en la oferta en los palos horarios de apertura de Tokio, con un aumento de 112.36 a los actuales máximos de 112.58, (no es que los datos del IPC japonés hayan tenido mucho que ver con la jugada).

El dólar está rebotando en Tokio ya que los operadores retomaron el trato después de la venta masiva de Nueva York de los comentarios de Trump que fueron transmitidos por CNBC en un video de una entrevista teaser donde reveló que no está encantado con las tasas de interés más altas . Esto llevó al DXY fuera de su máximo de un año que se anotó después de que las autoridades chinas renovaran su presión sobre el yuan chino en la sesión asiática de ayer.

Ayer escribí que la acción del precio aún parecía un poco alcista, a pesar del rebote bajista. Adopté un sesgo alcista si nos manteníamos por encima de 113,13 o si tuviéramos un retroceso y un fuerte rebote alcista en 112,79. El precio volvió a 112,79, que se mantuvo suavemente, pero no hubo un verdadero rebote y el precio cayó por debajo de ahí. Sin embargo, el precio ha comenzado a subir nuevamente en las últimas horas, en línea con la tendencia a largo plazo, lo que es esperanzador para los toros. Necesito ver que el precio se establece por encima de 113,13 para sentirme cómodo adoptando un sesgo alcista, por lo que todavía mantengo mi panorama.

• Los comentarios de Trump continúan pesando sobre el USD.
• El estado anímico de riesgo beneficia al JPY y se suma al sesgo de venta.

El par USD/JPY mantuvo su tono más débil a través de la sesión de mediados de Europa y actualmente se encuentra en el extremo inferior de su rango de cotización diaria, alrededor de la región 112.25-20.

Los comentarios del presidente estadounidense, Donald Trump, el jueves, durante una entrevista con CNBC, expresaron descontento por el endurecimiento monetario de la Fed, mantuvieron a los toros del dólar estadounidense a la defensiva y ejercieron cierta presión a la baja.

En la segunda parte de la entrevista, transmitida este viernes, Trump mostró disposición a imponer aranceles sobre todos los $ 505 mil millones de bienes chinos importados a Estados Unidos si China no retrocede en sus políticas comerciales y resucita los temores de una guerra comercial mundial en toda regla. .

Esto, junto con un tono más débil en los mercados de renta variable europeos impulsó el atractivo de refugio seguro del yen japonés y colaboró ​​aún más con el tono más débil de la pareja en el último día de negociación de la semana.

Análisis técnico

El par ahora parece haber formado un patrón bajista de cabeza y hombros en los 30 minutos. gráfico y lo mismo se confirmaría en un quiebre decisivo debajo del soporte del escote.

Los indicadores técnicos en dicho gráfico se mantienen en territorio negativo y, por lo tanto, respaldan las perspectivas de una extensión del deslizamiento correctivo, en medio de las publicaciones económicas ausentes del mercado.

Tasa al contado: 112.23
Diariamente alta: 112.62
Tendencia: bajista

Resistencia
R1: 112.62 (día actual swing alto)
R2: 113.08 (R1 punto de pivote diario)
R3: 113.39 (YTD tops establecido el 8 de enero)

Soporte
S1: 112.05 (mínimo de 1 semana durante la noche)
S2: 111.80 (objetivo bajista de desglose de H & S)
S3: 111.44 (punto de pivote diario S2)

Aumento de septiembre casi a precio completo, pero con menos convicciones más lejos - ABN AMRO

Bill Diviney, un analista de ABN AMRO, explicó que el rendimiento del Tesoro a 10 años estalló al más alto nivel en más de un mes hoy en 2.95%.

Citas clave:

"Aunque el disparador parece haber sido el salto de la noche a la mañana en los rendimientos de JGB, probablemente también refleje una visión más optimista de las implicaciones macro de la incertidumbre de la política comercial".

"De hecho, aunque los riesgos en torno a las políticas del presidente son tan altos como lo han sido alguna vez, la confianza empresarial se ha mantenido notablemente bien hasta ahora".

"Aunque vemos un riesgo elevado de que la política comercial amortigüe la confianza y, a su vez, la inversión, nuestro caso base sigue siendo que las macro implicaciones serán limitadas y que la Fed continuará avanzando a un ritmo trimestral hasta el próximo junio".

"El mercado parece estar llegando a esta opinión: un alza en septiembre ahora tiene un precio casi total (92%) por parte de OIS hacia adelante, desde un c.80% a principios de mes".

"Más allá, el nivel de convicción en alzas de tasas adicionales se vuelve más débil, sin embargo, los precios para un alza de diciembre es del 68%, el próximo marzo el 56% y el próximo junio el 52%".

"En total, 66pb del 100pb en apriete que proyectamos para el próximo junio ahora tiene un precio. Aunque hay un claro margen para que el mercado ponga precio a las alzas de tasas con mayor convicción en algún punto, las expectativas probablemente se mantendrán hasta la incertidumbre sobre la política comercial retrocede ".

El dólar estadounidense ha vuelto a caer frente al yen japonés durante el día del lunes, pero ha encontrado soporte en una línea de tendencia que cruza justo por debajo del nivel de ¥ 111. Parece que el mercado está tratando de recuperarse a partir de aquí, y creo que veremos un rebote a corto plazo. Gran parte de la venta se debió a preocupaciones sobre una guerra de divisas, pero al final creo que este mercado eventualmente atraerá a suficientes cazadores de valor para dar un giro.

Puede ver en el gráfico de horas que chocamos hacia la línea de tendencia alcista solo para rebotar. De hecho, fue una prueba perfecta de la línea de tendencia alcista, y creo que algunos cazadores de valores están empezando a entrar en el mercado ahora. Este rebote podría comprarse, pero de nuevo creo que va a ser ruidoso independientemente de lo que va a suceder en los próximos días. Debido a esto, me gustaría anticipar que se deberían emplear tamaños de posición más pequeños, ya que aunque hay una cantidad significativa de demanda justo debajo, hay mucho ruido arriba. A más largo plazo, este par tiende a moverse con el apetito de riesgo, por lo que si obtenemos algún tipo de calma de las tensiones comerciales, este mercado dará un giro.

A más largo plazo, este par tiende a moverse con el apetito de riesgo, por lo que si obtenemos algún tipo de calma de las tensiones comerciales, este mercado dará un giro.

El escenario alternativo, por supuesto, es que nos rompamos por debajo de la línea de tendencia alcista, y eso tendría al mercado mirando hacia el nivel de 110, que también debería ser de apoyo. Debido a esto, creo que la condición de sobreventa del par está a punto de corregirse, al menos en el transcurso de los próximos días. En general, creo que probablemente haya más riesgo para el alza que para la baja, pero con este tipo de volatilidad es más probable que se aborde de una manera muy cautelosa.

Las señales de ayer no se activaron, ya que no hubo una acción del precio bajista en 111.17 o 111.41.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Operaciones cortas

Vaya en corto luego de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 111.75 o 112.05.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

El par principal ha tenido una recuperación decente desde el mínimo de 2018. Sin embargo, en general, la imagen a mediano plazo sigue siendo bajista y existe el riesgo de otra falla en la parte superior que lleva a una caída hacia abajo hacia el mínimo de 2018.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por realizar el análisis.tan atractivo como sea posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera sencilla, fácil de entender y de gran valor agregado para todos.

“Dudamos estos efectos seguirán apoyando la cruz en los próximos meses, y tomando posicionamiento de divisas, el entorno general de riesgos frágil y no menos importante un riesgo continuo de un cambio de política del Banco de Japón en la Q3 en consideración, nos vemos poco potencial para una recuperación sostenida en USD / JPY por encima del máximo de julio en 113.17 en el corto plazo. Nuestro objetivo es 112 en 1-3M. A más largo plazo, aún esperamos que el USD / JPY permanezca apuntalado por las tasas de interés relativas y el crecimiento mundial continuo, apuntando a 114 en 6-12M ".

"Si el BoJ aumenta el objetivo de rendimiento de 10Y la próxima semana, es probable que el JPY se someta a una apreciable presión de apreciación y esperaríamos que el USD / JPY rompa por debajo de 108 en este escenario, impulsado por mayores rendimientos japoneses, un breve ajuste del JPY y mayores expectativas de mayor normalización BoJ ".

De cara al futuro, tenemos más eventos clave de los EE. UU. (Las expectativas de Nomura son las siguientes):

ADP empleo privado: "Esperamos que ADP reporte un aumento de 190k en el empleo privado durante julio (Consenso: 186k)".
Índice de fabricación ISM: "La confianza del fabricante en julio probablemente se mantuvo elevada, pero pronosticamos que las preocupaciones comerciales y algunas limitaciones de capacidad podrían haber provocado que el índice de manufactura ISM retrocediera 0.8pp a 59.4 desde 60.2 (consenso: 59.3)".
reunión de la Fed: "no esperamos que los principales acontecimientos ocurridos en la reunión del FOMC Julio / Agosto Sin embargo, es posible que la declaración posterior a la reunión va a agregar.‘por ahora’al describir los planes de la FOMC para‘aumentos de las tasas más graduales’, consistente con las observaciones preparadas de Powell en su testimonio semestral ".
Ventas de vehículos: "Esperamos una fuerte caída en las ventas totales de vehículos ligeros en julio a 16.8 millones de saar desde los 17,4 millones de junio".
Niveles de USD / JPY

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que el gráfico de 4 horas muestra que el impulso alcista disminuyó, pero que el par aún está más sesgado:

"Los indicadores técnicos están perdiendo parcialmente su fortaleza alcista cerca de los niveles de sobrecompra, mientras que el precio se ubicó por encima de su SMA de 100 y 200, también por encima del 50% de retroceso de su repunte de julio, ahora el soporte inmediato alrededor de 111.75. Bears puede retomar el control 111.40, mientras que los toros estarán dispuestos a sumar a los largos si el par avanza más allá de la región de los 112.00 ".

El par USD/JPY estuvo bajo una presión de venta renovada en la sesión americana y extendió sus pérdidas para tocar un nuevo mínimo diario en 111.10. En este momento, el par está cotizando un par de pips por encima de ese nivel y perdiendo un 0.5% en el día.

Esta caída reciente parece ser el producto de una combinación de un estado de ánimo de aversión al riesgo y un dólar débil. Los datos de hoy de los Estados Unidos mostraron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 157.000 para pasar de 190.000 decepcionando las estimaciones del mercado. Por otro lado, el número de de junio subió un 248.000 desde 213.000, el desempleo bajó a 3.9%, y las ganancias promedio por hora aumentaron 2.7% anualmente. La reacción a los datos mixtos no logró ejercer una fuerte presión vendedora sobre el dólar y el índice del dólar estadounidense revirtió fácilmente sus pérdidas iniciales.

Después de haber creado otra baja más alta a lo largo del soporte MA clave de 50 días, el USD / JPY ahora parece listo para volver a probar el reciente máximo de 113.18 y la medida podría ocurrir en la primera mitad de la próxima semana si las nóminas no agrícolas de EE. UU. y estimaciones de tiempos de crecimiento salarial estimados.

En el momento de la publicación, el par de divisas se cotiza a 111.78, habiendo registrado otro mínimo más alto (patrón alcista) a lo largo del promedio móvil (MA) de 50 días que subió la semana pasada.

El par de divisas también creó una clave fuera del día de reversión al alza el 31 de julio, cuando el Banco de Japón rompió las esperanzas de un cambio de política de línea dura. Sin embargo, el banco central también decidió permitir que los rendimientos de los bonos del gobierno se muevan más libremente. En consecuencia, el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años (JGB) subió a un máximo de 1,5 años ayer. Esto, junto con el tono de riesgo (debido a las tensiones comerciales) aseguró que el seguimiento a la inversión externa fuera más débil.

Aún así, la perspectiva sigue siendo alcista ya que el diferencial de rendimiento de 2 años entre Estados Unidos y Japón se mantiene en 277 puntos básicos, el nivel más alto desde finales de 2007 y lo más importante, es probable que continúe subiendo en positivo. En camino a subir las tasas en septiembre y podría seguir con otro aumento de tasas en diciembre.

Además, el banco central de EE. UU. Actualizó su lenguaje sobre el gasto personal y la economía a principios de esta semana, consolidando la expectativa de alzas rápidas en las tasas de la Fed.

Es probable que el par permanezca callado por el resto de la sesión. A pesar de la acción comercial relativamente moderada en la segunda mitad del día, el par USD/JPY continuó descendiendo hacia el nivel de 110. En este momento, el par bajó un 0.65% a 110.34, cotizando un par de pips por encima de su mínimo de cuatro meses que estableció en la última hora.


El índice del dólar estadounidense comenzó la semana bajo presión ya que la falta de nuevos controladores fundamentales el lunes permitió que la presión vendedora sobre el dólar se mantuviera intacta. El DXY se desplomó a su peor nivel desde diciembre de 2014 en 90.05 durante la sesión europea antes de hacer una recuperación modesta. Sin embargo, la corrección técnica perdió u impulso cerca de 90.30 y el índice fue visto por última vez en 90.13, donde estaba perdiendo un 0.55% en el día.

Qué sucedió en la última sesión de negociación

USD / JPY: el dólar estadounidense no se mantuvo por encima de 111.653 y cayó hasta 111.099, lo que empujó los precios muy por debajo de mi precio estimado de 111.296 y también es de 500 EMA como se indica en mi última actualización.

Qué esta pasando ahora

USD / JPY: El dólar estadounidense se cotiza actualmente a 111.234 justo debajo de su precio de salida al alza en 111.296 y en la línea EMA 500, ya que comienza la nueva semana de operaciones con una tendencia lateral en busca de dirección para realizar su próximo movimiento.

Mis pensamientos sobre lo que puede pasar

1. USD / JPY: el dólar estadounidense sigue cotizando por debajo de su línea EMA 500 en el marco de tiempo de 60 minutos, y considero que el par todavía está en territorio negativo y tendrá que romper y mantener actividades comerciales por encima de 111.296 y es EMA 500 línea para avanzar hacia un territorio más favorable.

2. USD / JPY: el par podría consolidarse entre 111.296 y 111.099 hasta que se rompa y haga su próximo movimiento.

3. Es una buena práctica aplicar un stop loss a todas sus operaciones para proteger su capital en caso de que el mercado se mueva en contra de su posición.

4. Soporte - 111.099, 110.979, 110.987,

5. Resistencia - 111.296, 111.434, 111.615

6. El punto de entrada para una operación larga solo debe considerarse si el precio actual se rompe y se mantiene por encima de 111.296 en el marco de tiempo de 60 minutos.

7. El objetivo estimado para una posición larga es 111.434, 111.615, 111.785

USD / JPY está muy cerca de una prueba largamente amenazada de soporte de canal
Si cede, un nivel de retroceso de la clave probablemente lo acompañe.
AUD / JPY por el contrario parece más rango limitado
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El yen japonés avanza tecnológicamente frente al dólar estadounidense, con un canal clave de tendencia alcista a mediano plazo bajo clara amenaza en USD / JPY.

El canal en cuestión ha limitado todo el intercambio desde los mínimos de marzo, y ha registrado una corrida de dólar bastante impresionante desde entonces.

in embargo, a pesar de esta demostración ostensiblemente fuerte, seguramente también es notable que el canal no ha visto una prueba importante de su límite superior desde hace algún tiempo. De hecho, el último se remonta al 21 de mayo, cuando el dólar llegó a JPY 111.40. Desde entonces, USD / JPY ha estado mucho mejor informado sobre el alcance del canal, y ahora los está probando de forma más abierta que nunca.

Un deslizamiento por debajo de JPY 110.97 sobre una base de cierre diario vería finalmente la caída del canal. Eso también significaría que el Dólar de EE. UU. Ha caído de manera concluyente por debajo del primer retroceso de Fibonacci del 23,6% al alza desde los mínimos de marzo hasta los máximos de finales de julio. Eso viene muy cerca del mercado actual, en 111.14 y en la proyección actual parece poco probable que se mantenga si se prueba. El siguiente nivel de clave (38.2% de retroceso) estaría enfocado. Eso viene en 198.90.Lo que eso significa es que es probable que el activo en cuestión reanude su tendencia anterior una vez que el patrón se desarrolle. Inquietantemente para los toros de dólar, esto probablemente significa que la caída desde esos picos de julio podría intensificarse.

El yen está haciendo ganancias similares contra varias otras grandes, especialmente el euro y la libra esterlina, sin embargo, el dólar australiano parece estar resistiendo bastante mejor en su contra.

Probablemente también valga la pena señalar la posible formación de un banderín en el gráfico diario. Esta combinación de altos más bajos y mínimos más altos generalmente se considera como un "patrón de continuación".
La cotización AUD / JPY parece más orientada al rango que la de otros cruces del yen. El máximo intradía del 31 de julio de JPY83.18 y el mínimo del 24 de julio de JPY81.84 parecen estar proporcionando los límites por ahora.

USD/JPY: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 59.2% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en corto en contra de traders en largo es de 1.45 a 1.

De hecho, los traders se han mantenido netamente en largo desde el 23 de julio cuando el USDJPY cotizaba cerca de 111.332. Desde entonces, la cotización se ha movido a la baja 0.1%.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 6.2% más alto que ayer y 10.2% más bajo que la semana pasada.

Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 1.2% más bajo que ayer y 5.7% más bajo que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar a la baja.

El posicionamiento netamente en largo se ha incrementado comparado con ayer pero comparado con la semana pasada ha reducido.

Por lo tanto, la combinación de sentimiento actual y cambios recientes nos continúa proporcionado un sesgo de mercado mixto para el USD/JPY.

La expectativa de un USD más bajo ayer no se materializó, ya que se negociaba de lado dentro de un rango relativamente estrecho de 38 pips (entre 111.14 y 111.52). Continuamos detectando un tono subyacente suave y esperamos que USD baje a 111.00 desde aquí. El próximo soporte está en 110.75 y en vista del impulso deslucido, es poco probable que este nivel se vea amenazado. La resistencia está en 111.55 seguido de 111.75.

Hemos mantenido la misma opinión desde el miércoles pasado (01/08, lugar en 111.80) de que no estamos convencidos de que el repunte post-BOJ en USD sea el comienzo de una fase alcista. USD posteriormente alcanzó 112.14 y desde entonces ha entregado una gran parte de sus ganancias. Continuamos viendo el movimiento actual como parte de una fase de consolidación y esperamos que el USD se intercambie hacia los lados, aunque probablemente en un rango más estrecho de 110.60 / 112.20 (de la expectativa anterior de 110.60 / 112.50)