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El par de divisas EURUSD ayer alcanzó la zona de presión de compra ligera HFT que se observó en 1.1836 y por debajo. Todos los intentos bajistas fueron rechazados aquí y EURUSD cerró el día de negociación dentro de esta área.
Hoy en EURUSD:
Presión ligera de venta HFT observada en 1.1867 y superior. Presión media de venta de HFT observada en 1.1943 y superior. La fuerte presión de venta HFT se puede ver hoy en 1.2019 y más.
La moneda común continúa operando fuertemente contra su rival estadounidense, ya que persiste la demanda de lo último. A pesar de que las acciones mundiales cayeron en números rojos, una señal de un optimismo moderado, el dólar se mantiene generalmente fuerte después de obtener una mano amiga durante las horas de operaciones asiáticas del PIB australiano, ya que la economía creció menos de lo esperado en el tercer trimestre. El par EUR/USD operó a una baja de 1.1800 en la sesión de Estados Unidos, rebotando luego entre los vendedores alrededor de 1.1850. La ausencia de datos europeos mantiene al par dentro de un rango bien limitado antes de la sesión estadounidense, donde se publicarán algunas cifras macroeconómicas relevantes, la mayoría de ellas relacionadas con el empleo. El informe de nómina no agrícola está programado para este viernes, lo que significa que las lecturas de hoy tendrán un peso adicional en el sentimiento de los inversores.
Con base en el comercio temprano, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión estará determinada por la reacción al mínimo de ayer en 1.1800.
Un movimiento sostenido por encima de 1,1800 indicará la presencia de compradores contra tendencia. Esto podría conducir a un rally trabajado con niveles de resistencia potenciales en 1.1807, 1.1823 y 1.1837.
Si los compradores pueden superar 1.1837 con un volumen creciente, podríamos ver que el rally se extiende al nivel principal de Fibonacci en 1.1886.
Podríamos ver una aceleración a la baja si 1.1800 falla como soporte y aumenta el volumen de ventas.
El tipo de cambio de divisa alcance el nivel 1.1866 fue neutralizado por el deslizamiento de SMA de 55 horas. En consecuencia, el dólar continuó apreciando frente al euro. La única diferencia es que este movimiento descendente llevó a la transformación de un canal descendente en la formación de cuña descendente. El nuevo patrón presupone un próximo rebote, que podría ocurrir una vez que el par alcance el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% ubicado en 1.1760. Sin embargo, incluso en el caso de que se materialice este escenario, el aumento podría no durar mucho debido a la presión de tres promedios móviles. Además de eso, el lado norte está cubierto por el PP mensual de soporte convertido en resistencia en 1.1806.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, tendrá que escribir una carta al canciller Philip Hammond explicando por qué la inflación se está disparando por encima del objetivo del 2% fijado por el Banco de Inglaterra. Es de destacar que la inflación anual está ejerciendo presión sobre los hogares británicos ya que la inflación de los salarios sigue en el 2,1%.
En términos mensuales, la inflación de precios al consumo subió un 0,3% en noviembre, frente a las expectativas que apuntaban a un aumento del 0,2% y tras el del 0,1% registrando el mes anterior.
El IPC subyacente, del que se excluyen los costes de los alimentos, la energía, el alcohol y el tabaco, ascendió el mes pasado a una tasa del 2,7% en términos estacionalmente ajustados, igualando, tal y como estaba previsto, la subida de octubre.
El índice de ventas minoristas (IVM) subió un 3,9% interanual en noviembre, tras subir un 4,0% el mes anterior. Los analistas habían previsto una subida de la inflación hasta el 4,1%.
En términos mensuales, el IVM subió sólo un 0,2% en noviembre, ligeramente por encima de la subida del 0,1% registrada el mes anterior. Los economistas habían previsto una subida del 0,3%.
Hoy y mañana ambos serán días importantes para el euro, ya que ambos lados de la pareja reciben anuncios clave. Si bien las expectativas son esencialmente horneados en la torta, nunca podemos descartar la posibilidad de una sorpresa. La volatilidad implícita de un día para EUR/USD es de un saludable 13.88%, proyectando un rango de 1 stdev bajo / alto de 11659/11830. De particular interés, si vemos que el precio comienza a rodar cuesta abajo y rompe la línea de tendencia desde abril, es el mínimo proyectado que se encuentra en la parte inferior de una gran zona de soporte, que discutimos en el pronóstico técnico semanal como potencialmente crítico para el euro perspectiva a mediano plazo. Mantenga y el sesgo se mantiene neutral alcista, doble y el mínimo de noviembre o peor podría aparecer rápidamente a la vista.
Pronóstico Técnico Diario
Con base en el comercio temprano, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión se determinará por la reacción al nivel mayor del 50% en 1,1823.
Un movimiento sostenido por encima 1,1823 señalará la presencia de compradores. Esto podría conducir a un rally trabajado debido a la cantidad de niveles de resistencia potenciales, incluidos 1,1834, 1,1850 y 1,1859. Este último es el punto de activación para una posible aceleración a 1,1886 y 1,1895.
Un movimiento sostenido por debajo de 1,1823 indicará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una rápida ruptura al ángulo de Gann ascendente pronunciado en 1,1797. Este es el punto de activación para una fuerte ruptura al siguiente ángulo de Gann ascendente en 1,1757
El par EUR/USD se basa en su fuerte movimiento hacia arriba por encima de 50 días de SMA, con los toros ahora apuntando a un quiebre decisivo a través del mango 1.1800.
La moneda compartida ganó fuerza en el inicio de una nueva semana después de que los socialdemócratas de Alemania acordaron el viernes abrir conversaciones de coalición con la canciller Angela Merkel, allanando el camino para terminar con el estancamiento político del país.
Esto, junto con un renovado sesgo de venta del dólar estadounidense , en medio de algunas dudas sobre la aprobación del tan esperado proyecto de reforma tributaria de Estados Unidos, colaboró aún más con el fuerte movimiento ascendente de la pareja durante la primera sesión de NA.
Mientras tanto, la impresión EZ CPI mayoritariamente en línea , que llega al 1.5% anual para noviembre, ayudó a compensar una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y siguió apoyando el fuerte tono de oferta que rodea al principal.
Sin embargo, aún está por verse si los alcistas pueden mantener su posición dominante o si el par en alza vuelve a esfumarse cerca de la media móvil simple de 100 días en ausencia de cualquier lanzamiento económico importante en el mercado .
El Euro ve un calendario económico más tranquilo que la semana pasada, no es ninguna sorpresa en el período previo a las vacaciones de Navidad. El informe final del IPC de la zona del euro para noviembre no debería dejar mucho en su camino el lunes. De lo contrario, el informe IFO alemán debería tener un impacto mínimo en la acción del precio el martes, al igual que el informe final del P3 francés del 3T'17 el viernes. Del mismo modo, durante la semana entre Navidad y Año Nuevo, no debemos considerar el calendario como una fuente importante de riesgo de evento.
Al llegar a las últimas dos semanas de 2017, el euro tiene sólidos fundamentos que lo respaldan. El ímpetu de datos económicos es sólido y se mantiene cerca de máximos de varios años, con el Índice Citi Economic Surprise de la zona euro terminando el viernes en +70.3, por encima de +60.1 la semana anterior y aún más alto que +58.9 hace un mes. Las últimas lecturas de PMI para noviembre publicadas hasta ahora han demostrado que el impulso de crecimiento en la zona del euro está en su ritmo más fuerte desde 2011.
Echando un vistazo a los indicadores de presión de precios derivados del mercado, el swap de inflación a 5 años y 5 años, uno de los giros preferidos de inflación del presidente del BCE Draghi , cerró la semana pasada en 1.705 %, un toque menor que el 1.708% leyendo una semana antes, pero aún más alto que el 1.670 % de lectura hace un mes. Dado que la fortaleza del euro se ha mantenido en los últimos meses, la evidencia de que las expectativas de inflación continúan a una tendencia más alta debería poner fin a cualquier preocupación a corto plazo que el BCE pueda tener sobre reducir el ritmo de sus compras de activos a medida que el calendario se convierte en 2018.
Todavía creemos que el mayor obstáculo para una mayor fortaleza del euro no radica en el BCE o los próximos datos económicos, o incluso en la política que se dirige hacia las últimas dos semanas del año; sino más bien donde está el posicionamiento del mercado. El comercio de largo plazo en el mercado de futuros sigue lleno de especuladores / comerciantes no comerciales .
El dólar estadounidense que siguió al llamado de política monetaria del miércoles de la Reserva Federal. Mientras que la Reserva Federal estuvo lejos de ser pesimista, se mantuvo con su prescripción central de tres alzas en las tasas de interés en 2018. Correcta o incorrectamente había claramente quienes querían saber más y el DOLAR luchó cuando no lo hicieron.
Pero ese no era el único accesorio del Dólar australiano. Los datos australianos también llegaron a la carga de manera muy animada. La confianza del consumidor alcanzó máximos de cuatro años según una instantánea mensual del principal prestamista Westpac . Luego llegó la noticia de que la economía australiana agregó más de 61,000 puestos de trabajo en noviembre, lo que hizo volar las expectativas para un ya enorme 19,000 limpio. Esta fue la publicación mensual más fuerte desde octubre de 2015, y el empleo a tiempo completo fue cada vez más alentador.
Resultado de resultados más favorables en muchos de los eventos de riesgo en el transcurso del año, el euro se recuperó más del 12% frente al dólar estadounidense y aumentó con fuerza frente a varios de sus pares. ¿Pero se puede esperar que la moneda común tenga un 2018 igualmente fuerte?
Los bolsillos de riesgo político todavía existen
Todavía quedan algunos problemas políticos sin resolver que se destacan en la zona del euro en 2018. El primero es la ausencia de un gobierno en Alemania, la potencia de Europa. Sin embargo, las conversaciones exploratorias entre la CDU del partido de Angela Merkel y el partido de oposición SPD están avanzando y se podría esperar que confirmen una posición más firme en las primeras semanas de enero.
EUR/USD
Además, es natural que se requiera un conjunto bastante grande de traders para empujar al euro en una dirección específica considerando el tamaño general de este mercado, que es bastante grande. Esta es la razón por la que observamos una baja volatilidad en los mercados en las últimas 24 horas y esto continuará en el próximo período de negociaciones, ya que esperamos que el período de vacaciones termine y los traders vuelvan para poder ver alguna acción.
Mirando para el resto del día, después de las vacaciones de ayer en Europa, podemos ver a algunos de ellos volviendo al comercio hoy. También contamos con los datos de confianza del consumidor del CB de EEUU, por lo que podemos esperar un mercado más activo para hoy, aunque no esperamos ningún avance importante.
El par EUR/USD tuvo un sólido regreso en las operaciones asiáticas, después de haber rebotado el pivote diario ubicado en 1.1885 niveles en un intento por recuperar la marca de 1.1900.
EUR/USD cotiza por encima de todas las principales DMA
Los mercados parecen estar adoptando la estrategia 'Compre los baches' en el lugar, allanando el camino para un mayor impulso alcista, con el próximo objetivo 1.1940 / 45 a la vista. Los inversores siguen siendo optimistas sobre las perspectivas de crecimiento de la zona euro en 2018, especialmente después de que el BCE revisó sustancialmente las estimaciones de crecimiento de la zona euro al alza.
El par EUR/USD mantuvo sus fuertes ganancias a través de la sesión inicial de NA, con los alcistas ahora buscando romper la marca psicológica clave de 1.20 después de la inflación alemana.
El flash de la impresión del IPC alemán superó las expectativas y llegó a mostrar un modesto repunte de la inflación. La tasa mensual subió un 0,6% intermensual, mientras que la tasa anual disminuyó al 1,7% y el IPC armonizado se situó en el 0,8% en diciembre.
Contra el telón de fondo de la debilidad del billete verde de amplia base, con el índice clave del dólar estadounidense luchando cerca de mínimos de 3 meses, la impresión del IPC mejor a la esperada de hoy continuó apoyando el fuerte tono de oferta de la pareja.
Con el fin de año detrás de nosotros, el enfoque ahora gira en torno a qué posiciones cambiarias colocarán los inversores para 2018, ya que esto podría desencadenar grandes movimientos de divisas a principios de enero, sugiere el equipo de investigación de Danske Bank.
Cotizaciones clave
"Específicamente, esperamos que se desarrollen los temas y los intercambios detallados a continuación para el próximo año.
Tema # 1. La perspectiva cíclica aún respaldará las operaciones carry de **, aunque destacamos que las posiciones de volatilidad prolongada se ven cada vez más atractivas como una cobertura. Desde un punto de vista cíclico, vemos soporte para NOK, EUR, HUF y RUB, notablemente frente al USD.
El EURO fue impulsado por un mejor crecimiento en la zona euro y un entorno político más estable de lo esperado. Este año, las perspectivas para el EURO estarán dominadas por el debate sobre la reducción de la liquidez del BCE. También se ha hablado de ajustes de política monetaria menos acomodaticios en Japón. La amenaza de nuevas alzas de tasas se está discutiendo en referencia a los bancos centrales como el BoC y el BoE, mientras que el R**sbank, RBA y RBNZ también pueden ajustar la política en 2018. En esencia, la Fed ya no es el único banco central importante en una un ciclo de ajuste y esto probablemente socavará la capacidad del USD para beneficiarse de las operaciones carry en 2018 frente a otras monedas del G10 ".
"No hay una expectativa real de que el BCE o el BoJ aumenten las tasas en 2018. Sin embargo, el BCE ya ha reducido su programa de alivio cuantitativo y podría terminarlo después de septiembre, posiblemente con vistas a aumentar las tasas en 2019. Se publicaron datos económicos de la zona euro en los próximos 6 a 8 meses determinará la medida en que los precios de mercado en un endurecimiento de la liquidez en la zona euro. Esto será crucial para guiar el valor del EURO en 2018. Suponiendo que continúen los fuertes datos económicos de la zona euro, hemos revisado al alza nuestro pronóstico de 6 meses para el EUR / USD de 1.20 a 1.22 ".
Una tendencia rica es bastante difícil, pero ¿qué hay sobre intentar una reversión? Con la sesión del miércoles, el dólar finalmente logró un cierre alcista. Para el DXY Dollar Index que rompió una racha perdedora de cinco días que coincidió con la caída más larga en casi dos años. Sin embargo, cuando miramos una cruz menos intensiva en EUR / USD (que el DXY está muy ponderado); encontramos que una lectura sintética con la misma ponderación en el dólar registró su primer avance en 11 días hábiles, lo que pone fin a una caída que coincide con la peor ejecución para el dólar desde que el euro comenzó a cotizarse. Hay un modesto viento fundamental para que los toros apunten en el FOMCminutos que sugerían que la reciente reforma tributaria había inspirado a los funcionarios de política a elevar sus pronósticos de crecimiento, aunque las preocupaciones sobre la inflación continúan y las previsiones de tasas del mercado todavía están lejos de las proyecciones de la Reserva Federal. Próximamente tenemos las nóminas ADP y las NFP del viernes, pero los datos laborales no han sido demasiado exitosos para alterar las vistas de las tasas de interés o la influencia del dólar en los últimos meses; por lo que no sería razonable poner más énfasis en eso ahora. Dicho esto, existe una medida del reequilibrio del mercado natural que podría jugar a favor del USD. Si bien no está motivado para una tendencia fuerte o corrección, una motivación para volver al rango a lo largo de líneas técnicas podría ser más factible. Por esa razón, estoy viendo cosas como EUR/USD y AUD/USD que siguen más que solo una ejecución estática.
En el marco temporal a medio plazo de EURUSD vemos un aumento en los precios durante algún tiempo y el despliegue de un movimiento impulsivo alcista. Particularmente, vemos que los precios suben desde lo más bajo, a partir de finales de diciembre de 2016 y se despliega un desarrollo alcista de cinco ondas con la ola negra final 5 liderando el camino. Como saben, un impulso en la teoría de ondas de Elliott es un patrón de cinco ondas, que se mueve en la dirección de la tendencia, también es bastante nítido y tiene una estructura clara sin superposiciones significativas entre las ondas.
El par cotiza alrededor de 1.2050 y está cerca de sus mínimos diarios antes del informe de nómina no agrícola de EE. UU. , Que se espera muestre que la economía de EE. UU. Sumó 190.000 nuevos empleos en diciembre, mientras que la tasa de desempleo se mantiene sin cambios en 4.1%. Se espera que los salarios presenten un crecimiento modesto, que en términos de presiones inflacionarias podría ser irrelevante. Esa será la clave de la dirección del dólar hoy, y de allí en adelante, ya que el crecimiento de los salarios pobres podría alimentar el tono negativo de la moneda estadounidense.
Técnicamente, el potencial bajista sigue siendo limitado, ya que en el gráfico de 4 horas, el par se mantiene por encima de su media simple de 20, que mantiene su pendiente alcista, mientras que el indicador Momentum ronda su línea media, mientras el RSI retrocede dentro del territorio positivo. Sin embargo, la próxima dirección depende únicamente de cómo el interés especulativo toma el resultado del PFN .
El par EUR/USD continúa negociándose entre la zona de 1,20 y 1,21 y podría darse el caso de que algunas opciones grandes estén en juego en cualquiera de ambos lados y eso está retrasando el progreso por ambos lados por el momento. Tuvimos una semana con una gran cantidad de datos de Estados Unidos, pero nada de eso parece haber afectado demasiado a la fortaleza del dólar, que continúa mostrándose un poco estable con un sesgo bajista. Esto debería haber ayudado al euro a subir aún más, pero no ha sido el caso.
El EUR/USD Continúa en un Rango
Esperábamos una gran caída la semana pasada, ya que el movimiento alcista en el euro durante las últimas 2 semanas de diciembre se había realizado con poco volumen negociado y, en general, se espera que tales movimientos se deshagan. Los toros no han permitido que eso suceda hasta el momento y el par sigue negociándose cerca de los máximos de su rango en este escrito. Los datos de nóminas débiles también ayudaron a los toros del euro a mantenerse estables. Como se mencionó anteriormente, algunos vencimientos de opciones podrían estar conteniendo el mercado hasta el momento y, una vez que esas opciones venzan, podríamos ver un gran movimiento en cualquier dirección.
El EUR/USD parece estar construyendo una corrección bajista dentro de una continuación de tendencia alcista más grande donde prevalecen las ondas 3. La alternativa es que el precio no complete un 123 (rosa) sino una corrección ABC más grande. Una ruptura por debajo de la línea de tendencia de soporte (azul) hace que un escenario bajista sea más probable, mientras que una ruptura por encima de la parte superior (rojo) hace que la continuación sea más probable.
EURUSD
La mayor parte de la acción en el par estaba hecha para cuando los traders estadounidenses entraron y los movimientos, una vez que comenzó la sesión de EEUU, fueron más de consolidación y rango porque los traders no sabían en qué dirección moverse y, por lo tanto, optaron por solo posicionarse y vigilar futuros desarrollos en el mercado. Con el par rompiendo a través de 1,1980, es probable que este nivel ahora actúe como resistencia por el momento y que sea la línea en la arena a corto plazo para este par de divisas.
De cara al resto del día, no tenemos datos económicos importantes de EEUU ni de la zona euro. Por lo tanto, se puede decir con seguridad que el par consolidará a ambos lados de la zona de 1,1980 con un sesgo bajista para el día. Se espera más acción más adelante en la semana, con los datos clave de EEUU y de la zona euro.
Pronóstico Técnico Diario
Con base en las primeras operaciones, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann descendente y pronunciado en 1,1968. El mercado ha estado moviéndose por este ángulo durante tres días.
Un movimiento sostenido por debajo de 1,1968 indicará la presencia de vendedores. Esto podría generar el impulso bajista necesario para probar un grupo de precios formado por niveles de retroceso en 1,1912, 1,1886, 1,1870 y un ángulo de Gann ascendente en 1,1876. Dado que la tendencia principal es alcista, los compradores podrían aparecer en una prueba de cualquiera de estos niveles para detener la ruptura.
Sacar 1,1870 podría desencadenar una aceleración a la baja.
Superar 1,1968 y mantener el rally señalará el regreso de los compradores.
Los inversores conocerán los datos de ambos lados del Atlántico el jueves, con la zona euro y Estados Unidos programados para liberar cifras importantes para los meses de noviembre y diciembre.
La acción comienza a las 08:00 GMT con un informe en español sobre la producción industrial. A esto le seguirá una hora más tarde un informe sobre las ventas minoristas del gobierno italiano.
A las 10:00 GMT, el gobierno griego informará sobre la tasa de desempleo nacional para el mes de octubre. Al mismo tiempo, la agencia estadística de la Comisión Europea informará sobre la producción industrial. Se prevé que la producción en la zona del euro de 19 miembros aumente un 0,8% en noviembre después de subir un 0,2% el mes anterior. En términos anualizados, esto se traduce en un crecimiento del 3%.
El gobierno portugués emitirá un informe sobre la inflación al consumidor a las 11:00 GMT.
Uno de los informes más observados de la sesión vendrá del Banco Central Europeo (BCE), que dará a conocer las actas de sus reuniones de política más recientes.
Cambiando de rumbo a América del Norte, el gobierno de los Estados Unidos informará sobre la inflación de los precios al productor y las solicitudes iniciales de desempleo a las 13:30 GMT. Mientras tanto, el Servicio de Administración Financiera emitirá su estado de presupuesto mensual para diciembre a las 19:00 GMT.
El EUR/USD está bastante previsible y noble, cómo de costumbre. Afortunadamente nos cerraron buenas zonas de cortos comentadas en el análisis anterior desde la primera zona de cortos (máximos anuales) y no hizo falta ni el segundo escalón cercano ( 1,2130+-).
Eran zonas sólo de cortos, ya comenté que no pensé en ningún momento en largos.
Ayer incluso se pudo entrar en recorrido estrecho en largos. Bueno realmente fueron las entradas en largo el martes, comentado en un comentario del análisis anterior. No está reñido intentar entrar en largos, aunque tengamos cortos de más recorridos. Si brindan oportunidad hay que entrar. Incluso dieron nuevas entradas en cortos en zonas de 1,20+-.
Dicho esto, creo que ya sólo hay que cerrar grandes parciales de los cortos de la parte alta y poner los stop en algo positivo, eso si aún se mantienen operativas cortas abiertas, obviamente.
Acumular más entradas ahora en cortos para mí sería muy arriesgado, así es que este análisis será muy breve. Sólo podemos esperar y ver si rompen mínimos semanales. Si es así con algo de volumen, podemos ver zonas ya comentadas en el anterior análisis, 1,1880...1,1860+-, las otras más bajas ya más despacio, ( 1,1780...1,1740+-).
Pero quiero añadir que pueden ser zonas para largos, ya que esta última del 1,1915 la puse dentro en otro comentario, en zonas de 1,1845....1,1815+-, posible segunda zona ya está puestas , las de 1,17... Pero esas no creo, esas las veo bastante más complicadas. Siempre con coberturas si es posible, para cerrar en los siguientes niveles las coberturas y poder promediar, siempre que nos lo permita la cuenta. Si no es así, stop detrás del siguiente nivel, nada de stops de cientos de pips, y menos aún no poner stop. Eso es el anti trading, no saber asumir malas entradas y poner en riesgo la cuenta, se adorne como se adorne.
El tema es que quizás, sólo quizás, no pueda romper el mínimo de la semana y comiencen en subidas, para eso ponemos el stop de lo que nos queda de los cortos en positivo, ya que entrar largos en zona de mínimos de la semana ahora mismo es algo arriesgado, no imposible pero si arriesgado, si se entra esta operativa no llevaría coberturas, sería mejor colocar un stop pequeño más abajo del mínimo mencionado y asumir pocos riesgos, ya que si lo rompe con fuerza puede buscar esas zonas comentadas y sería un recorrido muy grande en contra. Mejor es cerrar y esperar las zonas de abajo si salta stop.
La verdad es que ahora mismo el par está en zonas de espera. Hablo para entradas de rangos medios, no hablo de scalping, que sí da entradas casi todos los días, pero eso es imposible comentarlo por aquí.
Esto sólo es una opinión personal, no recomendación de inversiones.
Las tendencias de riesgo seguían siendo una de las historias más importantes para cerrar la semana pasada, pero la convicción sigue tropezando detrás de las ambiciones de los toros. Es fácil señalar un punto de referencia y calificar uno de los períodos más exaltados de salud financiera y prosperidad económica en la época moderna. El S & P 500 y otros índices de acciones de los EE. UU. Ciertamente son capaces de brindarnos esa sensación de seguridad en nuestra carrera demasiado prolongada. Todos los principales puntos de referencia estadounidenses cerraron la semana pasada en máximos históricos con cargos particularmente agudos hasta el final. Sin embargo, el entusiasmo universal que podría usarse para reforzar comienza a ser objeto de un serio escrutinio cuando observamos otros bastiones del sentimiento a través del sistema financiero. Las acciones europeas y asiáticas no están funcionando tan bien ni consistentemente. Además, en el espectro de riesgo, necesitas ser más selectivo para aprovechar la vista. Por ejemplo, si de verdad estuviéramos tan seguros de las condiciones que solo buscaríamos el mayor rendimiento, los bonos basura no se estarían tambaleando como lo están actualmente. En cambio, lo que estamos viendo es un apetito por el ímpetu (menos caritativo, FOMO) respaldado por la complacencia por encima de todo lo demás. Una sacudida, y el castillo de naipes puede bajar.
La moneda única podría extender su recuperación frente al dólar hoy para negociar actualmente cerca de 1.2140, que es su nivel más alto alcanzado desde finales de 2014. Como el EURUSD podría reanudarse hoy, arrastrados por las noticias lanzadas sobre la posibilidad de alcanzar un perfil para formar una gran coalición entre Ángela Merkel's CDU / CSU y su ex socio de coalición SPD party. Los mercados estarán esperando en las próximas semanas para obtener más detalles sobre esa renovada coalición que puede devolver la confianza en la estabilidad política en Alemania. Después de ese escéptico que duró más de 3 meses en Alemania, este avance puede allanar el camino ahora para poner fin a la incertidumbre sobre la situación política alemana.
Los participantes del mercado asimilarán las últimas cifras de inflación de Estados Unidos del último mes de 2017 a las 14:30 horas (CET). Todo apunta a que lectura de la inflación principal habrá bajado hasta el 2,1% frente a la lectura del 2,1% de noviembre mientras que el IPC se habrá mantenido en el 1,7%.
La Reserva Federal considera que los precios subyacentes son el mejor indicador de las tendencias inflacionistas a largo plazo porque quedan excluidas las categorías de los alimentos y la energía. Normalmente, el banco central trata de alcanzar un 2% de inflación subyacente o menos.
La acción del precio anticipado en 2018 sugiere que, por ahora, una perspectiva bajista para el dólar estadounidense sigue siendo apropiada. En el marco de tiempo diario, el MACD y el estocástico continúan con una tendencia más baja en territorio bajista, mientras que el precio se mantiene por debajo de los EMA diarios de 8, 13 y 21.
Una mirada más de cerca revela que durante el rally de principios de 2018 por el dólar estadounidense, el índice DXY nunca cruzó el diario 21-EMA; hasta que veamos un cierre por encima de esta media móvil, no hay razón para pensar que este período de debilidad actual para el billete verde haya finalizado.
El par EUR/USD estuvo cerca de romper 1,19 esta semana, pero se recuperó hacia 1.2125 ya que las minutas del BCE mostraron que el BCE es optimista sobre la inflación, a pesar de la reciente debilidad.
Cotizaciones clave
"Además, el BCE mostró preocupaciones limitadas sobre la apreciación del EURO, mientras que las condiciones financieras recurrentes siguen siendo acomodaticias. Finalmente, el BCE dijo que "el lenguaje relacionado con varias dimensiones de la orientación de la política monetaria y la orientación futura podría revisarse a principios del próximo año", lo que podría tomar al mercado por sorpresa en H1. Continuamos esperando una rentabilidad superior al euro este año, buscando que el EUR/USD llegue a 1.30 a fin de año ".
El EUR/USD subió más de 170 pips el viernes a un máximo de 1.2219 a pesar de la optimista cifra de inflación subyacente y ventas minoristas de diciembre en Estados Unidos.
El gráfico técnico mensual indica que el par de divisas podría subir aún más a 1,2431 (200 MA mensuales) en las próximas semanas. Aún así, es probable que los inversionistas estén preocupados de una potencial reducción en el par EUR/USD, como lo indica el aumento en las posiciones abierta / de interés en las opciones de venta EUR / USD.
Los datos para las opciones de vencimiento de EUR/USD Feb publicadas por CME muestran:
El interés abierto en las opciones de venta aumentó en 402 contratos el viernes. 1.2250 str**e puso 347 contratos adicionales.
Mientras tanto, el interés abierto en llamadas cayó en 161 contratos.
La actividad de interés abierto indica claramente que los inversores buscan protección a la baja frente a posiciones largas en EUR/USD.
EUR/USD Gráfico Diario
Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Es poco probable que el EUR/USD cambie su tendencia a la baja, pero está en el umbral de tiempo para un giro de máximo potencialmente bajista. Esto podría conducir al comienzo de una corrección de 2 a 3 días.
El nivel del 50% a largo plazo en 1,2166 es un soporte clave. Actualmente, el EUR/USD se está negociando en el lado fuerte de este nivel, lo que le da un sesgo alcista. Cruzar nuevamente por debajo de este nivel indicará el retorno de los vendedores.
Eurostat publicará la estimación final de inflación de la eurozona para diciembre a las 10.00 GMT de hoy. Los precios al consumidor se ven relajados al 1.4% anualmente, confirmando el estimado flash. Mientras que se espera que las cifras básicas bajen a 0.9% contra el 1.1% reportado en la primera lectura.
Sobre una base mensual, la cifra del IPC para diciembre se ve en 0.4% contra el 0.1% anterior, mientras que el IPC subyacente se espera que rebote sólido a 0.4% contra -0.1% al final.
Este indicador se considera la inflación más importante de la zona euro porque se utiliza como el objetivo de inflación del banco central.
Impacto de la desviación en EUR / USD
Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación propiedad de ** Street del evento a continuación. Como se observó, es probable que la reacción permanezca confinada entre 10 y 40 pips en desviaciones de hasta 1.5 a -3, aunque en algunos casos, si es lo suficientemente notable, una desviación puede alimentar movimientos de hasta 50 pips.
Constancio del BCE: Preocupado por los movimientos del euro que no reflejan los fundamentos
Mientras tanto, el mayor mostró una reacción limitada a los números finales del IPC de la zona euro, lo que confirmó la estimación instantánea del 1,4% sobre una base anual. En el día que viene, los mercados esperan ansiosamente un nuevo lote de macro noticias del expediente de EE. UU. Para un nuevo impulso, ya que el calendario de EUROS sigue seco. Sin embargo, el discurso del presidente alemán del Bundesbank Weidmann se verá en la sesión europea.
Niveles técnicos de EUR/USD
La analista jefe de **Street, Valeria Bednarik, escribe: "El gráfico de 4 horas presenta algunas divergencias menores, ya que el precio se está recuperando después de luchar en torno a una media simple de 20, pero el indicador Momentum sigue bajando alrededor de su nivel 100, principalmente debido a que el precio debajo de sus máximos anteriores. Cualquier posible próximo declive debería considerarse correctivo después de que el par agregó aproximadamente 400 pips más o menos derechos, sin embargo, ahora se requiere un renovado interés de compra por encima de 1.2280 para revertir el tono negativo a corto plazo y considerar mayores máximos por delante. Niveles de soporte: 1.2190 1.2155 1.2110. Niveles de resistencia: 1.2280 1.2320 1.2350. "
EURUSD Gráfico Horario
Pero este movimiento se revirtió durante la segunda mitad de la jornada, ya que el BCE parecía un poco alterado por el rápido aumento del euro y trató de detener la subida emitiendo declaraciones y asegurando que el programa de QE continuaría a sus niveles normales por ahora. Es obvio, por sus posturas y también por los datos recibidos, que el programa de estímulo monetario llegará a su fin, porque el BCE preferiría que el euro se fortaleciera gradualmente. Esto ayudó a que el euro bajara y luego, a medida que avanzaba la sesión de Estados Unidos, el dólar también logró avanzar, lo que empujó al par por debajo de los 1,22, donde continúa negociándose en este escrito.
Mirando para el resto del día, no tenemos noticias importantes de EEUU ni de la zona euro, por lo que esperamos que continúe la inestabilidad durante el día. Deberíamos ver algo de apoyo en la zona de 1,2180 seguido por un poco más de apoyo en la zona de 1,21.
El dólar de EE. UU. Se encuentra operando a la baja una vez más hoy, incapaz de generar el seguimiento necesario para declarar que el proceso de fondo realmente comenzó. Las semillas de un cambio se han plantado en otro lugar, debe tenerse en cuenta.
Los datos económicos de EE. UU. Generalmente han superado las expectativas, con Citi Economic Surprise Index en +70.0. Las expectativas de inflación a mediano plazo, medidas por los swaps de inflación a cinco años a cinco años, se acercan a su máximo de 2018 y sus niveles más altos desde mayo pasado cerca del 2,36%. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se está acercando rápidamente a su nivel más alto desde marzo de 2017. En consecuencia, los fondos de la Reserva Federal están calculando un 89% de posibilidades de un alza de tasas para marzo.
Por ahora, es demasiado pronto para tocar fondo en el dólar estadounidense, pero los operadores deberían estar atentos a la evidencia en cuanto a la acción del precio para que un giro a corto plazo pueda llegar pronto.
El dólar estadounidense cayó inicialmente durante el día del miércoles, pero encontró suficiente apoyo en el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci como para recuperarse, y rompió por encima de la estrella fugaz de la sesión anterior. Debido a esto, es un mercado que parece que intenta subir más, pero también reconozco que las estrellas fugaces anteriores continuarán ofreciendo resistencia. Debido a esto, creo que si eliges ir más lejos de este mercado, probablemente deberías hacerlo en retrocesos usando un gráfico a corto plazo. Sin embargo, si nos desglosamos por debajo del nivel 110, el mercado debería ir más abajo, tal vez llegando al nivel 107.50, el comienzo del movimiento más alto. El mercado tiene una cantidad significativa de soporte, pero romper por debajo de ese soporte sería catastrófico.
El euro ha registrado ligeras ganancias en la sesión del viernes. Actualmente, el par EUR/USD se cotiza a 1.2270, un aumento de 0.26% en el día. En noticias económicas, el PPI alemán subió a 0.2%, igualando el pronóstico. El Superávit de la cuenta corriente de la zona euro se amplió a EUR mejorado a 32.500 millones, superando la estimación de 31.300 millones de euros. En los EE. UU., El evento clave de hoy es UOM Consumer Sentiment, que se espera que aumente ligeramente a 97.0 puntos.
Los inversores están vigilando de cerca a Capitol Hill, donde el sábado se cerrará el gobierno federal si el Congreso no llega a un acuerdo sobre un proyecto de ley de gastos a corto plazo. La Cámara de Representantes aprobó tal proyecto de ley el jueves, pero el Senado podría ser una historia diferente. Se necesita una mayoría de 60 escaños para que la medida pase, lo que significa que los republicanos, que tienen una mayoría de 51-49, necesitarán un apoyo sustancial de los demócratas. Sin embargo, muchos legisladores demócratas están indignados por la amenaza del presidente Trump de deportar a jóvenes inmigrantes ilegales y su reciente lenguaje incendiario contra inmigrantes de países pobres. El cierre del gobierno ocurrió por última vez en 2013 y resultó en despidos temporales de 800,000 trabajadores federales no esenciales. Con un año electoral en 2018, los legisladores de ambos partidos no querrán enojar a los votantes, por lo que podríamos ver un compromiso de última hora que evite el cierre.
El par EUR/USD cotiza al alza poco antes de la apertura en Estados Unidos. El par de divisas subió a 1.2295 anteriormente en la sesión, quedándose cerca del máximo principal de 1.2323, antes de ceder más de la mitad de sus ganancias. El EUR/USD actualmente está en una posición clave en el gráfico diario. En los niveles actuales, la recuperación podría continuar a un nuevo máximo o se podría formar un máximo más bajo secundario.
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario, sin embargo, el giro de máximo del miércoles ha ralentizado el impulso alcista.
Un movimiento a través de 1.2323 anulará el patrón gráfico y señalará una reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento a través de 1.2164 cambiará la tendencia menor a bajista.
El rango a corto plazo es 1.2323 – 1.2164. Su nivel del 50% o pivote en 1.2244 está controlando la dirección del mercado a corto plazo.
El rango principal es 1.1915 – 1.2323. Su zona de retroceso en 1.2119 – 1.2071 es el objetivo principal a la baja.
Un nivel importante del 50% a largo plazo entra en 1.2166. Este nivel detuvo la venta el jueves.
Con base en la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto del día probablemente estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann ascendente en 1.2235.
Un movimiento sostenido por encima de 1.2235 indicará la presencia de compradores. Superar el pivote en 1.2244 indicará que la compra se está fortaleciendo. Los ángulos de resistencia menores están en 1.2283 y 1.2303. Este último es la última resistencia potencial antes del máximo principal de 1.2323.
Un movimiento sostenido por debajo de 1,2235 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una aceleración hacia objetivos potenciales en 1.2176 y 1.2166.