USD/JPY intentando mantener el sesgo alcista por encima de 100.00

El dólar / yen cerró a la alza la semana pasada, revirtiendo las pérdidas de la semana anterior mientras publicaba una reversión de precios de cierre técnica potencialmente alcista en el proceso. Si se confirma el patrón del gráfico, podríamos ver el inicio de un rally de 2 a 3 semanas.

El USD / JPY se estableció en 106.260, un aumento de 1.543 o + 1.47%.

Los catalizadores detrás de la compra fueron un dólar estadounidense más fuerte, impulsado por una disminución de las preocupaciones sobre una guerra comercial y la demanda estable de activos de mayor riesgo.

El dólar subió frente a una canasta de monedas, rebotando desde un mínimo de cinco semanas a principios de la semana pasada, ya que las tensiones comerciales retrocedieron y el dólar encontró soporte a partir de los flujos de mes a medida que los administradores de fondos y activos globales reequilibraron sus carteras.

La demanda del Yen japonés como activo refugio cayó, debilitada por la noticia de que el líder norcoreano, Kim Jong Un, prometió su compromiso de desnuclearización y de reunirse con funcionarios estadounidenses, dijo China a mediados de semana tras su reunión con el presidente Xi Jinping, quien prometió China mantendría la amistad con su vecino aislado.

Pronóstico
La dirección del par USD / JPY esta semana probablemente sea impulsada por un factor: la demanda de activos de refugio seguro. Los catalizadores que controlan la acción del precio serán los informes económicos y el mercado de valores. Con los reequilibrios de fin de mes y de fin de trimestre eliminados, los operadores reaccionarán más violentamente ante la volatilidad en el mercado bursátil. Si las acciones se recuperan, busque que el dólar gane frente al yen. Sin embargo, una fuerte caída en las acciones probablemente lleve a los inversores a tener activos seguros como el yen.

Es probable que los operadores presten mucha atención a cualquier noticia sobre guerras comerciales, especialmente la reunión propuesta entre los Estados Unidos y China. El objetivo de la reunión es llegar a un compromiso sobre los aranceles propuestos por los Estados Unidos contra China. Si la reunión se cancela o se retrasa, esto también podría sacudir los mercados financieros.

No hay informes importantes de Japón esta semana, pero hay informes menores, como el Tankan Manufacturing Index y el Tankan Non-Manufacturing Index.

Otros informes incluyen el PMI de fabricación final, el gasto de los hogares, los ingresos en efectivo promedio y los indicadores principales.

Los principales informes en los EE. UU. Incluyen ISM Manufacturing PMI, ISM Non-Manufacturing PMI y Non-Farm Payrolls.

Varios miembros del Comité Federal de Mercado Abierto también están programados para hablar.

Es probable que el tono de la semana esté determinado por los temores de la guerra comercial, pero los informes económicos deberían provocar brotes periódicos de volatilidad.

El par está listo para finalizar el primer trimestre, al menos un 5 por ciento. Dicho esto, como se discutió ayer , muchas de las malas noticias se han descontado, por lo que el lugar podría recuperar cierto aplomo en el próximo trimestre. Sin embargo, la venta masiva puede reanudarse si el índice S & P 500 encuentra aceptación por debajo de la media móvil de 200 días.

Por ahora, parece que el par ha tocado fondo en 104.57. Además, el gráfico horario muestra una bandera de toros, un patrón de continuación alcista. Una ruptura por encima de 106.50 (resistencia de bandera) indicaría una continuación de la recuperación desde el mínimo del 28 de marzo de 105.43.

La acción de recuperación desde 104.63 muestra signos de pérdida después de que la extensión del martes fue rechazada con fuerza en la barrera doble Fibonacci clave en 105.87 (Fibo 61.8% de 106.64 / 104.63 / Fibo 38.2% de 107.90 / 104.63 descendió) y coronada por una caída de 10SMA. La señal negativa también proviene de la formación de Shooting Star en la gráfica diaria, con técnicos firmemente bajistas que apoyan la noción. Se espera que la desventaja siga siendo vulnerable, mientras que la acción del precio se mantiene limitada al caer 10SMA (actualmente en 105.73). Las interrupciones sostenidas más altas proporcionarían alivio, sin embargo, las necesidades de extensión de recuperación caen por encima de la caída de 30 SMA, que las pistas descienden desde principios de enero (actualmente en 106.27) para generar una señal alcista más fuerte y amenazas laterales bajistas.

Res: 105.73; 105.87; 106.00; 106,27
Sup: 105,32; 105.24; 105.00; 104.63

La disputa arancelaria entre China y EE.UU Continúa, y la creciente posibilidad de una guerra comercial global hace que los mercados vean el rojo. El gobierno chino ha disparado la última salva, anunciando aranceles del 25% sobre 106 productos estadounidenses, incluyendo soja, trigo y algunos vehículos de motor. El valor de estas exportaciones de los Estados Unidos asciende a unos $50 mil millones, el mismo valor que las exportaciones chinas que han sido abofeteadas por el presidente Trump. Esto representa un aumento significativo de las apuestas, y tiene los mercados preocupados. El viceministro de Finanzas de China dijo que una guerra comercial entre las dos partes sería un "perder-perder", y pocos inversores estarían en desacuerdo con su diagnóstico. Sin embargo, ni Trump ni el presidente chino, Xi Jinping, han parpadeado hasta el momento, y la crisis no muestra signos de solución en el corto plazo. Como escribió un analista estadounidense esta semana,

" USD/JPY ha erosionado el canal de corto plazo, esto es más positivo. Los recuentos de olas Elliott intradía permanecen neutrales e intentaremos comprar los saltos. Por encima de las últimas semanas con un valor máximo de 107.01, permitiríamos la recuperación al retroceso del 38.2% en 107.90 / 95, hay margen para el retroceso del 50% en 108.98. Dips inferior se encuentra el soporte inicial en el 105.24 2 nd marzo de baja”.

"Debajo de 104.56 introduciría alcance a 103.22 luego 100.69 (Fibra de retroceso). Esto no es favorecido ".

El par USD / JPY se fortaleció durante la noche, y ahora los alcistas ven un avance decisivo en el indicador de 107.00.

El par el miércoles se recuperó desde un nivel bajo intradía de 105.99 y fue apoyado por una fuerte recuperación en los mercados de valores de Estados Unidos. El testigo del efecto de derrame en los mercados asiáticos continuó sopesando el atractivo de refugio seguro del yen japonés y ayudó a la pareja a construir sobre la movida de recuperación.

Esto, junto con un modesto rebote del dólar estadounidense, proporcionó un impulso adicional y se mantuvo a favor del ascenso constante de la pareja durante la sesión asiática del jueves. El dólar regresó después de que el asesor económico del presidente estadounidense Donald Trump, Larry Kudlow, dijo que el gobierno estaba en negociaciones con China y no estaba involucrado en una guerra comercial, lo que alivió los temores sobre una disputa comercial entre China y Estados Unidos.

Ahora sería interesante ver si los toros son capaces de mantener su posición dominante o si el par lucha por superar el control de 107.00 ya que los inversores ahora comienzan a reposicionarse para el informe de empleos mensual ( PFM ) de los EE.UU.

Los movimientos en los mercados financieros son ocasionados por las emociones de sus participantes. El capital pareciera tener vida propia y se mueve hacia el mejor postor con el menos riesgo posible. Es por eso que en ocasiones vemos que un sector sube mientras otro baja. En el caso de las acciones estadounidenses y el dólar, la correlación se puede tornar a la inversa en ciertas ocasiones. Cuando hay un crecimiento económico sostenible, el mercado de valores y el dólar tienden a subir juntos a largo plazo, pero hay ciertas excepciones. Por ejemplo, el dólar ha estado subiendo últimamente apoyado por el aumento de la tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidenses a 10 años, la cual rompe por encima del 3%.

La tasa de los bonos estadounidenses a 10 años en realidad llega al 3,07%, su nivel más alto desde julio del 2011, ocasionando que el dólar regrese con su tendencia alcista después de un breve retroceso, lo cual atrae a los capitales del mercado de valores hacia el dólar y el sector de renta fija. Es por eso que ayer vimos una caída en los principales índices de bolsa estadounidenses. El índice del dólar se mantiene en máximos de cinco meses, mientras que el euro frente al dólar cae a la zona del 1,1800, área que no visitaba desde diciembre del año pasado.

El dólar retrocedió la semana pasada después de que los datos de inflación de Estados Unidos salieran por debajo de lo esperado. Recordemos que la inflación es lo que principalmente influye en las decisiones de los bancos centrales sobre tipos de interés y son los tipos de interés lo que principalmente mueve a las divisas. Sin embargo, durante esta semana los datos de consumo y ventas minoristas han salido alentadores, indicando un posible aumento de los precios a futuro y eso apoya a la tasa de rendimiento de los bonos soberanos y por ende al billete verde.

Después de que las cifras de la inflación nacional decepcionen, puede ser el turno de las medidas de inflación de Tokio más actualizadas que se refieren al mes de mayo en curso. ¿Van a decepcionar de nuevo? Se espera que el componente más prominente, la medida que excluye a los alimentos frescos, aumente un 0,6% interanual, repitiendo la lectura de abril. Tal resultado permanece muy lejos del objetivo del 2% que el BOJ se esfuerza por lograr. Se espera que la cifra principal se acelere de 0.5% a 0.8% y también se pronostica que el indicador que excluye alimentos y energía aumentará de 0.3% a 0.4%.

A principios de semana, los números de la balanza comercial de Japón serán de interés. Una aceleración sustancial tanto en las importaciones como en las exportaciones está en juego, mostrando una mayor actividad económica en abril luego del lento primer trimestre.

Como es habitual en Japón, la geopolítica debe ser vista a pesar de que el impacto de tales eventos ha sido mínimo. Por el momento, la Cumbre Trump-Kim aún está programada para continuar a pesar de las palabras de enfriamiento de los norcoreanos. La continuación del proceso de paz tiene un precio. Una potencial cancelación de la reunión podría impulsar el yen de refugio seguro.

El par encuentra soporte en la banda 109.35 / 30 hasta el momento.
Los rendimientos de la referencia clave a 10 años de EE. UU. Se mantienen por debajo del 3.0%.
Las reclamaciones iniciales de EE. UU. No llegaron a las estimaciones en 234K WoW.
El dólar permanece a la defensiva frente a su homólogo japonés el jueves, llevando al USD / JPY a la banda de 109.60 / 70 después de tocar fondo cerca de 109.50 durante las primeras operaciones.

USD / JPY mira a los datos de EE. UU., Los rendimientos

El par está prolongando el tramo semanal más bajo después de probar los nuevos máximos de varios meses por encima de 111.00 la cifra del lunes, siempre a espaldas de la renovada caída en los rendimientos de EE. UU. Y el sentimiento de ausencia de riesgo predominante .

De hecho, los rendimientos de la nota clave a 10 años de Estados Unidos han estado cayendo desde los picos multianuales de la semana pasada por encima del nivel de 3.13% y ahora están navegando nuevos mínimos de 7 días en el vecindario de 2.98%.

En el espacio de datos de EE. UU., Las Reclamaciones Iniciales semanales aumentaron más de lo esperado 234K, mientras que las Ventas de Casas Existentes y el discurso del área de NY Fed W.Dudley (votante permanente, centrista) se acercaron a continuación.

Niveles de USD / JPY a considerar

Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0.40% en 109.63 y un quiebre por debajo de 109.33 (mínimo el 24 de mayo) apuntaría a 108.64 (mínimo 4 de mayo) en el camino a 107.92 (55 días sma). Por otro lado, el siguiente obstáculo se alinea en 110.21 (200 días sma) secundado por 110.26 (10 días sma) y finalmente 111.39 (máximo 21 de mayo).

La baja de USD / JPY de 111.39 se extiende a 109.32 hasta el momento y todavía no hay signos de tocar fondo. El sesgo intradiario permanece a la baja en 108.82 clústers de soporte (38.2% de retroceso de 104.62 a 111.39 en 108.80). Esperaríamos un fuerte apoyo de ahí para contener el lado negativo y traer rebote. Por el lado positivo, por encima de 110.32 resistencia menor se argumentará que el retroceso se ha completado. Y, en ese caso, se debe ver una nueva prueba de 111.39 de altura. Pero ahora es necesario un rompimiento decisivo para confirmar la reanudación del rally. De lo contrario, se verían más transacciones correctivas a corto plazo.

En general, el declive correctivo de 118.65 (máximo de 2016) se ha completado con tres olas hasta 104.62. El aumento de 104.62 posiblemente reanude la tendencia ascendente desde 98.97 (mínimo de 2016). Este será el caso preferido siempre que se mantenga el soporte de 108.82. La ruptura decisiva de la resistencia 114.73 confirmará nuestra visión y objetivo 118.65 y superior. Sin embargo, una ruptura decisiva de 108.82 atenuará la perspectiva alcista y reactivará el caso de un quiebre de 104.62 antes de tocar fondo.

Las noticias fundamentales lanzadas durante el fin de semana provocaron cierto apetito por el riesgo al comienzo del día, con el par USD / JPY subiendo y alcanzando un máximo diario de 109.82, aunque ahora cotiza alrededor de 109.30, llenando la brecha de apertura semanal. El temprano repunte del par, que también vio a las monedas de alto rendimiento frente a la divisa estadounidense, fue provocado por las noticiasque los líderes de Estados Unidos y Corea del Norte están dispuestos a reanudar las conversaciones para una cumbre, mientras que el presidente italiano, Sergio Mattarella, rechazó el domingo a Paolo Savona, un crítico de la moneda única, como ministro de Economía. Unas vacaciones en el Reino Unido y los Estados Unidos mantendrán cerrados los principales mercados hoy, y la actividad disminuirá a medida que transcurra el día. Mientras tanto, la aversión al riesgo volvió a ponerse de moda, con las monedas de alto rendimiento cayendo y el yen japonés apreciando aún más.

El gráfico de 4 horas para el par USD / JPY muestra que el riesgo se inclina a la baja, ya que el avance anticipado estuvo contenido al vender intereses en torno a la media simple de 100. El par se mantiene cerca de su media simple de 200, actualmente alrededor de 109.10, mientras que el indicador Momentum vaciló por debajo de su línea media y bajó, y el RSI gana tracción hacia abajo, ahora en 39. Por debajo de la región 109.00 / 10, el declive podría continuar a 108.80 hoy con volúmenes disminuidos probablemente limitando el rango intradía.

Niveles de soporte: 109.05 108.80 108.50

Niveles de resistencia: 109.60 109.90 110.25

USD / JPY - 109.46
A pesar de la caída del dólar a 108.96 el jueves pasado, el rebote posterior a 109.83 hoy sugiere un descenso desde el máximo del último lunes en 111.40 que finalizó allí y el sesgo comercial con sesgo alcista se verá para un retroceso más fuerte a 110.33.
Sin embargo, la pérdida de impulso a corto plazo mantendría el precio por debajo de 110.96 y retrocedería a finales de esta semana.

En el lado negativo, solo por debajo de 108.96 se reactivaría la tendencia bajista para una mayor debilidad hacia 108.60 / 65, pero la condición de sobreventa mantendría el precio por encima de 107.78 y corregirá el riesgo.

Datos que se publicarán más tarde:
feriado del mercado del Reino Unido, nóminas no agrícolas suizas , precios al productor de Italia y feriado al mercado de EE. UU. El lunes

JPY continúa ganando en el comercio de aversión al riesgo. UISDJPY ha caído bruscamente a 109.90 desde 110.95 por persistencia en la presión de venta. Fuera del riesgo macroecundario obviamente, que generalmente son "ciclo de medios" y que sugieren una volatilidad y oscilaciones a corto plazo, están los débiles fundamentos económicos de Japón. La reciente desaceleración de la inflación es claramente decepcionante para el BoJ y sigue representando un desafío importante para el banco central. La inflación subyacente japonesa está muy por debajo del 1%, que es la más baja en el G10. Incluso el JPY más débil es poco probable que genere una inflación significativa forzando al BoJ a bajar es el pronóstico de inflacionesde nuevo. Salvo una aceleración económica trascendental o un choque inflacionario positivo, es poco probable que el BoJ alcance su objetivo del 2%. Continuamos viendo que el Banco de Japón se está alejando de la adherencia de los bonos a la dirección de la política monetaria en Abenomics. El BoJ parece haberse rendido al alcanzar su objetivo de inflación. Cuanto más nos acerquemos al juego final del BoJ, más mercado valorará en un fuerte JPY. La desaceleración del enfoque del BoJ en las normalizaciones y el retraso del EUR sugiere un intercambio constructivo en EURJPY largo .

El jueves pasado escribí que la imagen parecía confusa y que era probable que la pareja fuera mejor evitada por los comerciantes ese día, ya que la dirección parecía difícil de predecir. Este fue un buen consejo ya que el precio se ha consolidado desde entonces, bajando brevemente por debajo del nivel de soporte en 109.15 y parece invalidarlo, pero parece que el nivel de soporte ha vuelto a entrar en juego. La semana pasada se produjo una caída bastante fuerte dentro de una tendencia alcista a largo plazo, por lo que podríamos esperar algún tipo de aumento esta semana. Cuanto más tiempo el precio se mantenga por encima de 109.15, más probable es que veamos un aumento en el área por encima de 110.00. Probablemente sea mejor evitar hacer llamadas durante otras 24 horas más o menos; es probable que la próxima sesión asiática sea importante después del largo período previo de negociación fina a través de dos sesiones de mercado.

USD / JPY se está consolidando en el rango de 109.00-109.80 después de la caída de 250 pips la semana pasada.
Los osos ven la consolidación actual como una bandera de oso que podría conducir a una ruptura bajista.
El riesgo sigue siendo sesgado a la baja ya que el par se negocia por debajo del promedio móvil simple de 50 y 100 períodos en el marco de tiempo de 4 horas.

Tasa al contado: 109.35
Variación relativa: -0.04%
Alta: 109.83
Baja: 109.23

Tendencia: Bajista


Soporte 1: 109.23 mínimo del lunes.
Soporte 2: 109.00 manejar y oscilar bajo (24 de mayo).
Soporte 3: 108.65 swing bajo (5 de abril).

Resistencia 1: 109.50 nivel psicológico.
Resistencia 2: 110.80-110.00 área, 3 días de alcance y mango.
Resistencia 3: 110.30 swing alto (23 de mayo).

Escribí ayer que probablemente era mejor evitar hacer llamadas durante otras 24 horas más o menos, esto era tan bueno como estaba buscando un aumento de rebote después de la fuerte caída contra tendencia de la semana pasada. Sin embargo, el precio se sentó fuertemente en el soporte en 109.15 y finalmente se ha roto muy por debajo de ese nivel, en dirección a 108.05. El yen es fuerte porque el apetito de riesgo se ha visto seriamente sacudido por la crisis de la deuda italiana y su impacto en el euro, con el dólar estadounidense y el yen japonés aumentando fuertemente frente al euro y las monedas vinculadas a él como la libra esterlina y sueco Kroner. Los mercados de valores también están cayendo también. Dichos movimientos tienden a ser de corta duración, por lo que es posible que ya hayamos visto la parte más fuerte del movimiento actual. Si la sensación de crisis persiste, entonces podemos esperar un mayor movimiento a la baja,

No tengo ningún sesgo direccional hoy, ya que considero que los niveles cercanos son igualmente buenas oportunidades potenciales para los intercambios de fade.

Eel par USD/JPY, ya que opera con pocos cambios diarios, justo debajo de la cifra de 109.00. Oponiéndose a los crecientes rendimientos de los bonos del gobierno y las acciones estables, el dólar se debilitó contra todos sus principales rivales, limitando las ganancias en el par. Los datos provenientes de Japón fueron mixtos, ya que la Producción Industrial aumentó menos de lo esperado en abril, subió en el mes 0.3% contra el avance esperado de 1.2%, mientras que la cifra AaA resultó en 2.5%, mejor que el 2.4% anterior, pero por debajo del 3.6% esperado. El sector de la vivienda, sin embargo, mostró signos de mejora, ya que Housing Starts subió un 0,3% en el mismo mes, muy por encima del -8,9% esperado.

La posición en espera del par se debe a los próximos datos de EE. UU., Que incluyen una inflación PCE reciente y el informe de desempleo semanal habitual, más relevante antes de la nómina no agrícola del viernes . El país también lanzará Ventas de viviendas pendientes para abril y un par de informes menores relacionados con el empleo y la manufactura.

Mientras tanto, el par cotiza en torno al retroceso del 23,6% de su última caída diaria, con el retroceso del 38,2% en 109,36 siendo una resistencia bastante relevante. El gráfico de 4 horas muestra que el par se está desarrollando por debajo de su SMA de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos avanzan con fuertes pendientes ascendentes, pero se mantienen por debajo de sus líneas medias, aún no lo suficiente como para confirmar una continuación alcista. El alza se verá más constructiva en un quiebre por encima de 109.06, máximo del miércoles.

Niveles de soporte: 108.50 108.10 107.70

Niveles de resistencia: 109.05 109.35 109.60

El par de divisas corre el riesgo de una reversión bajista y podría escalar la marca de 109.00 de manera convincente solo si los números de crecimiento salarial de Estados Unidos, que vencen el viernes, superan las expectativas. En cuanto a hoy, el lugar queda a merced del sentimiento más amplio del mercado .
La resistencia inmediata se ve en 108.91 (sesión alta), 109.22 (4 horas 200MA) y 110.00 (obstáculo psicológico). Por otro lado, el soporte se alinea en 108.35 (MA de 50 días), 108.14 (MA de 100 días) y 108.00 (nivel cero).

El rebote de GBPUSD desde 1.3203 superó solo 3 pips desde una fuerte resistencia en 1.3300 / 10. En las ganancias adicionales intente pantalones cortos en 1.3340 / 50 con paradas por encima de 1.3390. Mantenerse por debajo de 1.3270 muestra que los osos aún tienen el control total y una nueva prueba de 1.3210 / 00 probablemente. Podríamos continuar más abajo a 1.3175 / 70 y 1.3130 / 20.

GBPJPY tuvo un soporte muy importante a 143.30 / 10 en la nueva prueba y ofrece ganancias de 90 pips ya que estamos en lo más alto de la primera resistencia en 144.10 / 20 esta vez, pero con una fuerte resistencia en 144.70 / 80. Deberíamos hacer una pausa aquí, pero una ruptura por encima de 145.00 apunta a una oportunidad de venta en 145.70 / 80, con paradas por encima de 146.10. EL APOYO MUY IMPORTANTE EN 143.30 / 10 es clave para la dirección ahora. Longs necesita paradas por debajo de 142.60. Un quiebre menor corre el riesgo de una caída a 142.00 / 141.90.

Los analistas de Nomura esperan que las ventas de vehículos de EE. UU. Disminuyan a 16,6mn de sarles en mayo (consenso: 16,7 millones), desde los 17,1 millones de barriles en abril.

Cotizaciones clave

"Las ventas de vehículos en abril registraron 17.1mn de saar, sorprendentemente al alza, pero creemos que las ventas continuarán desacelerándose luego de la continua tendencia a la baja después de un aumento en la actividad de compras de reemplazo en el cuarto trimestre de 2017. Dicho esto, las compras de automóviles de los consumidores se mantuvieron estables. Abril, lo que implica que la demanda del consumidor se mantiene firme. Si los fabricantes de automóviles gastaran más de lo habitual en las promociones navideñas del Memorial Day para descargar altos inventarios, la cifra de ventas de vehículos de May podría sorprender al alza ".

"Mirando a través de la volatilidad mensual , aunque un fuerte mercado laboral y ganancias en el ingreso disponible real probablemente apoyarán la demanda del consumidor, las ventas impulsadas por el alto gasto de incentivos y los estrictos estándares de préstamos automotrices apuntan a un riesgo bajista para las ventas de automóviles en 2018".

la tercera economía más grande de la eurozona desencadenó una ola de ventas global en las acciones y una carrera hacia el yen en un drama político de suspenso. Después de que el presidente italiano rechazara a un candidato euroescéptico para el Ministerio de Finanzas, la indignación por la intervención extranjera reinó en el poder y la nación enfrentó nuevas elecciones que muchos consideraron como un plebiscito sobre la membresía en la UE. Los rendimientos de los bonos italianos se dispararon, las acciones se desplomaron y el euro cayó. El drama tuvo un giro más positivo ya que las dos partes populistas acordaron con el Presidente un compromiso. Italia evita las elecciones, pero un gobierno populista no solo puede ser una espina para la zona del euro, sino que el riesgo de una ruptura tiene implicaciones globales.

Mientras esperamos la conclusión de la reunión del FOMC de junio el día de hoy, los futuros de los fondos de la Reserva Federal están valorando en un 100% la posibilidad de una subida de tasas de 25 pb, tal como lo han hecho desde finales de abril. El dólar estadounidense (a través del índice DXY) avanza por tercer día consecutivo antes de lo que es, en esencia, una jugada de política garantizada.

Como ha sido el caso cuando las cuotas del mes adelantado están al 100%, la dirección del dólar estadounidense no depende de que la Fed suba las tasas, sino más bien de las expectativas establecidas para el camino de las alzas de tasas. En la actualidad, los mercados de tarifas están valorando aumentos adicionales de 25 pb en septiembre y diciembre , con probabilidades de 77% y 51%, respectivamente .

Con respecto a este último precio, las cuotas de diciembre se han más que duplicado desde su mínimo a fines de abril, momento en el que el índice DXY se ha recuperado en más del 4%. Por lo tanto, sería lógico pensar que el índice DXY será menos sensible a la subida de tasas actual y más sensible a la perspec- tiva del ritmo de ajuste futuro.

En consecuencia, la mayor fuente de volatilidad para el dólar estadounidense vendrá del Resumen actualizado de proyecciones económicas. Con la tasa de desempleo por debajo del 4% y la inflación general de EE. UU. En su tasa más alta en más de seis años, los funcionarios de la Fed pueden presentar argumentos legítimos de que las probabilidades de dos alzas de tasas más este año son más que un lanzamiento de moneda. con un 51% de probabilidades implícitas, las probabilidades de cuatro aumentos acumulados este año son básicamente un lanzamiento de moneda.

Con este fin, un resumen actualizado de proyecciones económicas, junto con un tono inclinado más duramente hoy por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, debería ser un apoyo para el dólar estadounidense.

Consulte el video anterior para obtener más información sobre el tono que necesita la Reserva Federal para levantar el dólar estadounidense, qué esperar del Banco Central Europeo mañana, así como consideraciones técnicas en el Índice DXY, EUR / USD , GBP / USD , USD / JPY , Gold y S & P 500 .

Un alza de tasas de 25bps ya parece tener un precio completo en el mercado y, por lo tanto, el enfoque principal estaría en las proyecciones económicas actualizadas de los legisladores, donde los indicios de más de 3 alzas de tasas en 2018 deberían impulsar al dólar y ayudar al par a aprovechar el impulso positivo. .

Perspectiva técnica

Omkar Godbole, analista y editor de **Street escribe: "un movimiento por encima del máximo reciente de 111.40 y un repunte hasta 111.95 (línea de tendencia descendente a largo plazo) parece un hecho".

"Dicho esto, una ruptura alcista a largo plazo, es decir, un movimiento agresivo por encima de 111.95 podría seguir siendo difícil de alcanzar a menos que la Fed revise el pronóstico de la tasa neutral", agregó.

El par USD/JPY ahora parece haber entrado en una fase de consolidación bajista y se vio oscilando en un rango de negociación estrecho, alrededor de la marca psicológica clave 110.00.

La venta posterior al FOMC en dólares estadounidenses parece haber disminuido un poco, al menos por el momento, con una modesta recuperación en los mercados de renta variable europeos, lo que tiende a reducir la demanda de refugio seguro del yen japonés, extendiendo un poco de apoyo a la mayor.

Bears también pareció tomarse un respiro y prefirió esperar la importante publicación de hoy de los datos de ventas minoristas mensuales de EE. UU., Que se publicará más tarde durante la primera sesión norteamericana, antes de iniciar nuevas posiciones.

Mientras tanto, el continuo retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Junto con las persistentes tensiones comerciales entre EE. UU. Y China, podrían seguir frenando cualquier recuperación significativa por encima de la muy importante SMA de 200 días.

Además de los datos macro de Estados Unidos, el BCE -Led volatilidad en el mercado de divisas podría influir en la dinámica de precios de USD y, finalmente, ayudar a los operadores consigan unas oportunidades a corto plazo por delante del Banco de Japón actualización de la política monetaria durante la sesión asiática del viernes.

Niveles técnicos para mirar

Una venta subsiguiente tiene el potencial de continuar arrastrando a la pareja hacia el 109.65 nivel horizontal en ruta 109.20 soporte y el mango 109.00. Por otro lado, la región 110.20 (200-DMA) parece obstaculizar cualquier intento de recuperación, por encima del cual el impulso podría extenderse hacia la zona de suministro 110.75-80.

Sin embargo, el halcón del FOMC pronto se compensó, pero informa que Estados Unidos cumplirá con los aranceles de 50 mil millones de dólares en las importaciones chinas tan pronto como este viernes, aumentando las apuestas en una potencial guerra comercial. USD / JPY ha alcanzado un máximo de 110.84 pero cayó de nuevo a la tierra y se negoció a 110.08 en Asia temprana. A partir de aquí, todos los oídos estarán atentos para intercambiar el ruido de la guerra mientras vigilan al BoJ, pero especialmente al BCE, que debería ser más un evento considerando Peter Praet, economista jefe del Banco Central Europeo, y su discurso que confirmaba la reunión de política será fundamental para llegar a una decisión sobre cuándo finalizar el programa de compra de bonos de la institución.

En cuanto al BoJ:

"Hay pocas expectativas de que la reunión de política del Banco de Japón al final de la semana sea otra oportunidad que no sea una oportunidad para que el banco central refuerce su compromiso con su enorme programa QQE. La inflación sigue siendo débil y se especula que los legisladores podrían rebajar su calificación. las previsiones de precios en la reunión de junio o julio para el año fiscal 2018 y más allá de la publicación de los datos de abril. Esto sería tomado por el mercado como un mensaje de política conciliadora que podría reforzar el tono actual de USD / JPY. Esperamos que el USD / JPY se mantenga el nivel 100 en una vista de 3 m, "

analistas en Rabobank explicaron.

Niveles de USD / JPY

Los toros necesitan alcanzar y mantener por encima del SMA de 200 D diariamente para abrir el riesgo hacia los picos de 111.39 de mayo. 111.50 es una barrera de opciones que se mantenía fuerte anteriormente, justo por encima del máximo de 111.39 de mayo en un área congestionada donde se ubicaba el 161.8% de mayo bajo y el 76.4% de la caída de mayo. En general, los 112.30, (Fibos en 112.22 / 33) siguen siendo el objetivo clave alcista. En el otro lado, el accesorio Tenkan se encuentra en 109.19.

El par USD / JPY cayó durante los últimos minutos cayendo de 112.80 a 112.05 en unos pocos minutos, alcanzando un mínimo de 2 días. El precio sigue bajo presión en medio de una volatilidad creciente y una brusca reversión del dólar estadounidense en general.

En una entrevista con CNBC, el presidente de Estados Unidos, Trump, criticó la política de la Fed para elevar las tasas de interés y mencionó que la preocupación de que todo lo que hace su administración sea anulada. Los comentarios de Trump enviaron al dólar fuertemente más bajo. Los futuros del índice del dólar estadounidense cayeron de 95.20 a 94.65, rompiendo por debajo del mínimo de ayer y haciendo una reversión significativa después de alcanzar máximos de un año el día de hoy.

USD / JPY se encaminaba al cierre más alto desde enero, antes de perder más de 50 pips en unos pocos minutos después de los comentarios de Trump. El movimiento podría golpear la perspectiva alcista desde una perspectiva técnica si se confirman los niveles actuales.

Las señales de ayer no se activaron ya que la acción del precio no fue lo suficientemente alcista en 112.79.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 113.13.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios

Avanzar mucho después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 112.51.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

Escribí ayer que la acción aún parecía un poco alcista, a pesar del rebote bajista. Tomé un sesgo alcista por encima de 113.13 o si hubo un retroceso y un fuerte rebote alcista en 112.79. El precio volvió a 112.79, que se mantuvo suavemente, pero no hubo un verdadero rebote y el precio cayó por debajo. Sin embargo, el precio ha comenzado a subir nuevamente en las últimas horas, en línea con la tendencia a largo plazo, que es esperanzadora para los alcistas. Quiero ver que el precio se establezca por encima de 113.13 antes de que me sienta cómodo adoptando un sesgo alcista, por lo que todavía estoy reteniendo el juicio.

El par USD / JPY cayó cerca de 80 pips después de que el presidente estadounidense, Trump, dijera que no le gustaban las alzas de las tasas de interés y un USD fuerte en una entrevista con CNBC. Sin embargo, USD / JPY ya recuperó cerca de 45 pips al alza.
El par USD / JPY recibió un fuerte golpe y ahora se cotiza por debajo de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200 periodos.
Mientras el USD / JPY permanezca por debajo de 112.64, podría indicar que la corrección bajista aún no ha terminado y que la presión bajista puede persistir.
Tasa al contado: 112.50

Cambio relativo: 0.32%
Alto: 113.18
Bajo: 112.05

Tendencia: corrección alcista / bajista

Resistencia 1: 112.64 12 de julio alta
resistencia 2: 113.18, 2018 alta
resistencia 3: 113.26-113.38, promedio móvil simple de 200 semanas y alta
resistencia del 8 de enero 4: 114.45 27 de octubre de 2017 alta

Soporte 1: 112.19-112.40 área, 11 de julio alto e intradía swing bajo
Soporte 2: 111.60-111.80 área, 23.6% y 23.2% Retroceso de Fibonacci bajo / alto 11 de julio
Soporte 3: 111.39 21 de mayo columpio alto
Soporte 4: 111.02-111.16 anterior mínimos de oscilación intradía
Apoyo 5: 110.90 15 de junio swing alto

USDJPY puede estar operando en un impulso alcista desde fines de mayo cuando una onda correctiva B de un grado más alto encontró una baja. La actividad del precio actual es claramente alcista con cinco ondas menores dentro de la onda roja 1), seguida de una pierna correctiva 2) y ahora una nueva recuperación de tres ondas con la última subida pronunciada y pronunciada de 110.28 que se asemeja a una onda 3 de un ciclo mayor. Lo ideal es que el precio continúe incluso más alto dentro de un impulso mayor etiquetado como onda azul C, que en las próximas semanas puede apuntar al área 113.5 / 114. Dicho esto, tenga en cuenta los retrocesos temporales que pueden aparecer dentro de la tendencia alcista.

En el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos bajan en territorio bajista con fuertes pendientes , mientras que el precio permanece muy por encima de los promedios móviles alcistas, lo que significa que la tendencia alcista a largo plazo aún no está en riesgo, aunque los movimientos correctivos a la baja no pueden ser descuidado.

Niveles de soporte: 112.05 111.80 111.40

Niveles de resistencia: 112.60 113.00 113.40

Según los analistas de Nomura, el impacto directo de los aumentos en los aranceles de importación de los Estados Unidos sobre el crecimiento de China puede ser limitado.

Cotizaciones clave

"Dado un arancel del 25% sobre USD50bn de exportaciones chinas a los Estados Unidos y un arancel potencial del 10% sobre otros USD200bn (tarifas totales aumentadas a USD32.5bn = USD50bn * 25% + USD200bn * 10%), las exportaciones chinas sujetas a aranceles podrían ser hasta USD250bn (USD50bn + USD200bn), que representarían alrededor del 49-58% de las exportaciones anuales de 2017 a los EE. UU. (las exportaciones chinas a los EE. UU. en 2017 totalizaron USD433bn según las estadísticas de China Custom y USD506bn según las estadísticas del gobierno de EE. UU.). "

"Sin embargo, en relación con las exportaciones totales de China (USD2.26trn) y el PIB nominal (alrededor de USD12.25trn) en 2017, estimamos que las exportaciones afectadas equivaldrían a solo alrededor del 11% de las exportaciones totales y al 2.0% del PBI anual, y el aumento de los aranceles (USD32.5bn) sería mucho menor, en el 1,4% de las exportaciones totales y el 0,3% del PIB ".

"También estimamos que el impacto en la inflación de China sería bastante pequeño. Las importaciones afectadas de los EE. UU. (Hasta ahora en USD50bn) representan el 2.7% de las importaciones totales de China (USD1.8trn en 2017) y un aumento de 25% en las exportaciones chinas de USD50bn equivaldría a un aumento promedio en los precios de importación totales de 0.6pp. "

"Una simple regresión de los datos históricos implica que un aumento de 1pp en los precios de importación correspondería a un aumento de 0.4pp en la inflación del IPP y un aumento de 0.1pp en la inflación del IPC. Por lo tanto, el aumento de 0.6pp en la inflación de los precios de importación podría llevar a un aumento de 0.2pp en la inflación del IPP y un aumento de 0.1pp en la inflación del IPC; sugiriendo que cualquier presión inflacionaria del aumento de tarifas sería menor ".

" El impacto indirecto podría ser significativamente mayor

Aunque el impacto directo en el crecimiento de China del arancel de EE. UU. Podría ser bastante pequeño, puede haber un mayor impacto indirecto a través de la creciente incertidumbre, especialmente cuando se consideran crecientes desafíos internos (más incumplimientos crediticios, un sector inmobiliario problemático, deuda sobrecargada y reformas urgentes )

Además, el aumento de las tensiones comerciales puede afectar la inversión, ya que los exportadores, incluidas las multinacionales, podrían trasladar sus fábricas a otros países para evitar el arancel. En consecuencia, en el mediano a largo plazo, si las tensiones comerciales entre China y los Estados Unidos se mantienen en el largo plazo, es probable que el crecimiento de China supere la escala que esos datos comerciales indicarían ".

USD / JPY logró recuperar algunas de las posiciones perdidas el martes después de la fuerte caída de dos días desde 133.00.

Como se ve en el gráfico , el dólar estadounidense se cotizaba a lo largo del límite superior de un canal a corto plazo durante varias horas antes de infringir este patrón al alza. Esto permitió que el par se acercara al R1 mensual y el SMA de 55 horas cerca de 111.55.

Se espera que el rango de cotización de hoy pueda estar entre las SMA de 100 y 200 periodos (4 H) en el rango 110.85 / 111.55. Este último coincide con el canal senior. Por lo tanto, el promedio móvil de 55 horas debe guiar al par más abajo hasta que se alcance esta área.

Por otro lado, una ruptura alcista de 111.55 es probable que sea seguida por una prueba de la SMA de 200 horas y la R2 mensual a 112.35.

El análisis del comportamiento de los algoritmos de HFT esta mañana muestra posibles oportunidades de comercio alcista en el par de divisas USDJPY .

USDJPY ha llegado a la zona de presión de compra HFT esta mañana que se observa en 111.01 y más abajo y ya ha comenzado a revertir aquí. Como puede verse en la tabla a continuación, tanto el **TR CCI y el maestro MACD indicadores también han cambiado a alcista. Además, USDJPY ha regresado por encima del nivel clave 111.00 y esto es alcista al menos en el corto plazo en los gráficos intradía y debería proporcionar algunas oportunidades alcistas a corto plazo.

Los operadores pueden mirar para entrar en largo alrededor de estos niveles y colocar el stop debajo del controlador de la tecla 111.00. Al alza, el nivel de 111.65 (38.2% de retroceso de Fib) y la zona de presión de venta ligera de HFT que se observa en 112.25 y superiores se pueden usar como objetivos.

El par principal ha tenido una recuperación decente desde el mínimo de 2018. Sin embargo, en general, la imagen a mediano plazo sigue siendo bajista y existe el riesgo de otra falla en la parte superior que lleva a una caída hacia abajo hacia el mínimo de 2018.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por realizar el análisis. tan atractivo como sea posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera sencilla, fácil de entender y de gran valor agregado para todos.

El par principal ha tenido una recuperación decente desde el mínimo de 2018. Sin embargo, en general, la imagen a mediano plazo sigue siendo bajista y existe el riesgo de otra falla en la parte superior que lleva a una caída hacia abajo hacia el mínimo de 2018.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por realizar el análisis.tan atractivo como sea posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera sencilla, fácil de entender y de gran valor agregado para todos.

El par encontró soporte en 110.80, línea de tendencia alcista de 2 meses: romper más bajo probablemente para provocar otra pierna más baja.
Presión bajista a corto plazo para aliviar si sube por encima de 111.20 / 30, línea de tendencia bajista de 2 días.
El par se consolida entre 111.35 y 110.80, mientras que la tendencia dominante aún apunta a la baja.

El USD/JPY toca brevemente un mínimo de casi dos semanas tras reportes que el Banco de Japón estaría estudiando cambios en su política monetaria.
¿Cuáles son los niveles de soporte y resistencia más relevantes?
Solicita ahora tu guía gratuita sobre las perspectivas de trading del yen japonés y descubre lo que el futuro le tiene preparado a una de las divisas más líquidas y negociadas del mundo este trimestre.
El USD/JPY mantiene la tónica bajista de la semana pasada en la sesión del lunes, y cae hasta una zona de soporte clave después de que surgieran reportes de que el Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés) estaría elaborando planes activamente para modificar su política monetaria, que incluyen los objetivos de tasas de interés y las compras de activos financieros para controlar la curva de rendimientos.

Las especulaciones de que el BoJ empezaría a replegar estímulos, pese a la inflación obstinadamente baja, produjo una fuerte reacción bajista en el tipo de cambio del USD/JPY, que cayó brevemente hasta un mínimo diario de 110.75 antes de volver a estabilizarse por encima del umbral psicológico de los 111.00.

USD / JPY rompe más bajo en un informe que sugiere que Trump quiere imponer aranceles a los automóviles.
El presidente Trump se reúne con el jefe de la Comisión Europea para hablar sobre el comercio.
El par USD / JPY se movía por encima de 111.00, incluso después de los débiles datos de vivienda de EE. UU., Pero luego cayó rápidamente a 110.80, acercándose a los mínimos semanales después de los informes de nuevas tarifas de la administración Trump.

The Washington Post informó que varios asesores económicos de Trump creen que planea imponer un arancel de 25% sobre $ 200 mil millones en autos fabricados en el extranjero más adelante este año. El informe empujó los rendimientos de EE. UU. A la baja y los precios de las acciones a la baja.

, esta vez en 0.10%. Mientras tanto, el dólar gana terreno gracias a los comentarios del presidente estadounidense Trump, quien, al hablar en una planta siderúrgica, dijo que "se anunciaron grandes cantidades mañana, no sé qué son, pero creo que serán fabulosos". , "Refiriéndose a la próxima publicación del PIB Q2. Por el momento, sin embargo, la especulación de que el BOJ puede cambiar de alguna manera su política monetaria ultra-floja cuando se reúnan la próxima semana pesa más en USD / JPY. al alza, un 0,9% interanual, mientras que el IPC subyacente aumentó un 0,8% en el mismo mes frente al 0,7% previo y esperado.

Se espera que el PIB del segundo trimestre de los EE. UU. Llegue al 4.1%, muy por encima del 2.0% anterior. Trump dijo que estará "contento" con un 4 al frente de la figura. Además, Estados Unidos publicará los precios trimestrales PCE, que se esperan en 2.0% desde 2.5% en el primer trimestre. Dicho esto, el crecimiento del PIB en torno al 4.1% mencionado no debería tener mucho efecto en las monedas, ya que ya tiene un precio, aunque en el caso del par USD / JPY el repunte podría ser un poco mayor, ya que los alcistas están en espera para ahora. Un número por debajo de lo esperado, a pesar de lo anterior, podría desencadenar una toma de beneficios de USD largos antes del fin de semana.

El gráfico de 4 horas indica que el potencial al alza es limitado, ya que el par apenas se mantiene por encima de una SMA plana de 200, mientras que todavía está por debajo del retroceso del 61.8% del rally de julio, en 111.40, la resistencia inmediata. Los indicadores técnicos tienen un objetivo modestamente más alto pero aún están por debajo de sus líneas medias, sin la fuerza suficiente como para confirmar ganancias adicionales en el futuro. El soporte inmediato a corto plazo es 110.91, el mínimo diario, con un rompimiento por debajo que expone el mínimo semanal en 110.58.

Niveles de soporte: 110.90 110.55 110.25

Niveles de resistencia: 111.40 111.85 112.20

USDJPY: El par rechazó precios más bajos para cerrar plano el lunes dejando el riesgo de un movimiento más alto en las tarjetas. En el lado negativo, el soporte se encuentra en el nivel 111.00 donde un salto, si se ve, apuntará al nivel de 110.50. Un corte aquí hará que el foco se centre en el nivel 110.00 y posiblemente baje hacia el nivel 109.50. Por el lado positivo, la resistencia reside en el nivel 112.00. Más allá, prevemos un posible movimiento hacia el nivel 112.50. Más allá, la resistencia reside en el nivel 113.00 con un giro arriba apuntando al nivel de 113.50. En general, USDJPY enfrenta una mayor presión a la baja.

El dúo dólar-yen continúa girando hacia los lados antes de la declaración de política del Banco de Japón con anticipación para el martes, cotizando cerca de 111.00 principales por delante de la acción esperada del banco central japonés.
Un piso ha sido valorado en los rebotes de la semana pasada desde un piso justo por encima de 110.60, y los mercados parecen esperar un resultado Yen positivo del BoJ, que vería al USD / JPY en mínimos de junio por debajo de 110.00, pero un rebote de sobreventa verá el par se recupera a máximos a corto plazo para julio alrededor de 112.00 y 113.00.