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El rango de corto plazo es 1,1295 – 1,1118. Su zona de retroceso en 1,1206 – 1,1227 es el objetivo alcista principal. Dado que la tendencia principal es bajista, deberíamos ver vendedores en la primera prueba de la zona de retroceso. Van a intentar establecer un máximo secundario más bajo.
El EUR/USD ha alcanzado en la apertura europea un máximo de 3 días en 1.1178, aunque posteriormente ha retrocedido al mínimo intradía 1.1154. Operando ahora entre ambos niveles, los operadores esperan los datos estadounidenses de peticiones semanales de desempleo, el discurso de Powell, miembro de la Fed, y la confianza del consumidor para el mes de junio de la Eurozona.
Karen Jones, jefa de análisis técnico de Commerzbank, señala que la perspectiva del par ha cambiado a neutral: "Las recuperaciones necesitarán sobrepasar la media móvil diaria de 20 en 1.1203 para volver a centrar la atención en la región 1.1130
Por debajo de 1.1119 (mínimo de esta semana) debería provocar mayores pérdidas hacia la zona 1.1070 (23.6% de retroceso del movimiento alcista de este año) y hasta la media móvil de 55 días en 1.1005".
Stoyan Mihaylov, analista financiero de DeltaStock.com, asegura que el rebote por encima de la zona 1.1110 parece de naturaleza correctiva, así que mantiene su perspectiva bajista, esperando un retroceso hacia el área 1.1020
En caso de continuar al alza, se necesita una superación de la resistencia 1.1180 para avanzar hacia el nivel crucial 1.1210 antes de poder pensar en un asalto a la barrera 1.1360.
La moneda única se vio impulsada al semana, registrando máximos de 14 meses con respecto al dólar después de que las contundentes declaraciones del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, alimentaran las expectativas de que está cada vez más cerca de reducir su programa de estímulos.
La recuperación del EUR/USD de mínimos de dos meses ganó impulso, tras la decepción de los puestos de trabajo mensuales del informe de EE.UU., y la pareja de divisas se ha convertido ahora superior, tras avanzar de nuevo por encima de la muy importante media móvil de 200 días.
Actualmente el par permanece alrededor de 1.1200, beneficiado por una debilidad del dólar, tras las NFP que mostraron que la economía estadounidense creó 156K nuevos puestos de trabajo en septiembre, mucho menos de lo esperado en 175K, y con el menor incremento en cuatro meses.
A menudo hay bastante ruido después de tal cambio de tendencia. Debido a esto, creo que tendremos pullbacks de vez en cuando, pero ésos deben ofrecer un valor que pienso que la mayoría de los traders estarán dispuestos a aprovechar.
Hasta la fecha, el BCE ha entregado cero detalles sólidos sobre cuándo o cómo podría suceder esto; Y la Fed ha sido muy "Fed-l**e" en la entrega de detalles elusivos, diciendo que están planeando iniciar la reducción de balance "relativamente pronto".
De reciente enfoque en el mundo de la política monetaria de los EE.UU. es el reconocimiento de que Gary Cohn, ex presidente de Goldman Sachs y actual presidente del Consejo Económico Nacional de la Administración Trump es el probable candidato para el cargo de presidente de la Reserva Federal debido a la posible sustitución de la presidenta Yellen a principios de 2018.
La trayectoria de menor resistencia del S & P 500 y otros mercados de riesgo, el dólar vería un alivio de su propia tensión especulativa. El rebote que el Greenback experimentó en esta sesión pasada fue muy limitado.
Algunas oscilaciones salvajes debido a las condiciones comerciales reducidas. Se espera que el volumen siga bajo hasta después de las vacaciones del Día del Trabajo de los Estados Unidos el próximo 4 de septiembre. Tenga cuidado con los giros bruscos.
Durante el foro abierto, el jefe del banco central mencionó que el BCE aún no está en la inflación y que por lo tanto deben permanecer en guardia. También agregó que todavía se justifica un grado significativo de acomodación.
Aunque el presidente del BCE, Draghi, no habló explícitamente sobre el euro la semana pasada, cualquier evidencia de que el BCE permanezca un tiempo lejos de alcanzar su meta de inflación resucitará la especulación de que el BCE se abstendrá de hacer un importante anuncio de retiro de estímulo en su reunión política de septiembre.
El dólar estaba mostrando signos de intentar cortar un fondo durante gran parte de agosto, pero se rompió después de los discursos de Jackson Hole el viernes pasado, y continuó -bajo después de que Corea del Norte lanzó un misil sobre Hokkaido, Japón; aumentando aún más la aversión al riesgo.
EUR / USD, también. El par apareció más alto en la impresión inicial, momento en el que la resistencia empezó a mostrarse alrededor del 23,6% de retroceso de Fibonacci del movimiento alcista más reciente en 1,1974.
El par EUR/USD cayó inicialmente el jueves, pero se dio la vuelta para mostrar señales de apoyo de nuevo. Creo que el mercado podría seguir subiendo, pero como hoy tenemos el dato de trabajo de Estados Unidos, esperamos mucha volatilidad.
En las últimas semanas, hemos oído hablar de fuentes del BCE que han indicado que el BCE puede tratar de patear la lata en la salida del estímulo, por temor a que tales anuncios fueran a fortalecer el euro.
El euro parece vulnerable por un revés, como hemos estado discutiendo recientemente. Si el BCE genera más debilidad en la moneda única, podría ser lo que el DAX necesita para superar los niveles de resistencia anteriormente mencionados. O, si vemos que el euro recupera la tracción al alza, la tendencia más baja en los equites alemanes (aunque todavía podría ser agitada) podría reafirmarse.
El par EUR/USD publicó un gap bajista en la apertura del lunes, pero luego se dio la vuelta para subir ligeramente. Actualmente estamos consolidando alrededor del nivel de 1,1950 y por eso este mercado debería seguir siendo difícil de negociar para un movimiento a largo plazo.
BCE, el BOE y el RBNZ, en un esfuerzo de transparencia, se ha vuelto predecible: sólo harán un cambio importante de política (es decir, tasas de ascenso) con justificación y una oportunidad para la presidencia Yellen para explicar a los mercados por qué tomaron su decisión.
Se espera que el Banco Central Europeo diga el próximo mes que comenzará a reducir su programa de estímulo de compra de activos a partir de enero, a pesar de que un euro más fuerte, que amortigua la inflación, ha complicado este panorama.
La Fed continúa acercándose a una subida de tipos, eso debería fortalecer el dólar un poco en contra del euro, lo que apoyaría el argumento del BCE para salir del programa de estímulo.
Podemos decir que los mercados de tasas han comenzado a cotizar en una subida de tasas de diciembre - las probabilidades están por encima de nuestro umbral del 60%, establecidos gracias al precedente histórico de la Fed que ha aumentado las tasas cada vez que las expectativas del mercado eran al menos 60% el mes anterior - parece que todavía hay una parte significativa de los participantes del mercado que simplemente "no están comprando lo que la Reserva Federal está vendiendo" - que todavía no están dispuestos a creer que la Fed se mantendrá fiel a su palabra de senderismo tres veces este año.
EUR/USD Gráfico Horario
Con este tipo de problemas e incertidumbres domésticas, queda por ver cuánto podría Merkel centrarse en la zona euro y su liderazgo de ella, que es tan crucial para la zona. Es por estos factores que el euro sufrió ayer. Más tarde en el día, tuvimos la amenaza habitual de Corea del Norte, que básicamente asustó los mercados una vez más haciendo que el euro bajase aún más.
Observaremos un grupo de traders minoristas que han estado dejando de vender, pero sin apostar aun por las compras, con lo que seguir queriendo buscar las ventas aun es un escenario muy posible, más aún cuando el precio está sobre-comprado, siendo un motivo para que después de cualquier pequeño movimiento bajista el sentimiento vendedor reaccione nuevamente con las ventas, ayudando a pensar en que el precio podría estar aún algo más alcista.
Durante varias semanas, incluso antes de la FOMC el miércoles pasado, hemos instado a la prudencia cuando se mira el dólar de EE.UU.: siempre y cuando el Índice DXY se mantuvo por debajo del 23 de agosto bajista fuera engullir barra alta en 93,44, las probabilidades de dólar EE.UU. mínimo. Ahora, el índice DXY ha vuelto a subir para probar este nivel de resistencia crucial, habiendo establecido un máximo diario en 93.50 en el momento en que este informe fue escrito.
La Eurozona, pero tenemos los datos finales del PIB de EE.UU, que deberían ser seguidos muy de cerca por los traders ya que podrían dar lugar a cierta volatilidad. Una fuerte lectura del PIB podría continuar el rebote del dólar, lo que debería llevar el par EUR/USD por debajo de los 1,17.
Con puede poner de relieve una perspectiva perversa en la próxima reunión el 26 de octubre, pero un número creciente de funcionarios del banco central puede mostrar una mayor disposición a alejarse de la medida no estándar como "el actual impulso cíclico positivo aumenta las posibilidades de un más fuerte que económico esperado ".
La lectura anticipada del Índice de Precios al Consumidor de la Zona Euro (IPC) mostró un alza anualizada del 1,5% desde 1,3% en julio, marcando la primera recolección desde abril.
EUR/USD Gráfico Horario
Esto augura un buen futuro para el dólar a medida que los toros del dólar creen que los datos de Estados Unidos seguirían mejorando este mes y eso forzaría a la Fed a subir las tasas en diciembre.
El par EUR/USD ya que los toros del dólar decidieron hacer su movimiento un poco temprano antes del informe de empleo clave que está programado para publicarse hoy. Queda por ver si el informe seguirá favoreciendo a los toros del dólar y dando impulso al dólar o si marcará el final de la recuperación del dólar.
El discurso del presidente del BCE, Mario Draghi, con una conocida paloma después de su fracaso esta semana pasada, el informe de estabilidad financiera del RBA, la encuesta de préstamos del BoE, incluso las actualizaciones económicas y de estabilidad del mercado influirán en las perspectivas de cada región y política monetaria mundial. En cuanto a las tendencias del sentimiento, las incertidumbres como la calificación de Moody's después de las horas para los Estados Unidos, las amenazas de Corea del Norte para probar otro misil y posicionarse plantean amenazas significativas a la ignorante felicidad actual.
Las oportunidades en dólares como (volver a entrar) EUR / USD, USD / CHF, USD / CAD y AUD / USD. Mantener un ojo en otros desarrollos no derivados del riesgo también será importante. La caída del petróleo para cerrar la semana pasada podría haberse inspirado en el rebote de las tormentas o en los desarrollos de la OPEP +, pero es más probable que refleje una nueva normalidad en los mercados.
Las actas de la reunión del BCE de septiembre, los responsables políticos están casi listos para anunciar una reducción en las medidas de estímulo del banco central.
Los funcionarios del BCE preocupados por la fortaleza adicional del euro, parece que un complemento al programa de QE se complementaría con un horizonte de tiempo más corto para la extensión.
El panorama mejorará agradará al presidente del BCE Mario Draghi mientras continúa planificando el calendario para endurecer la política monetaria en la Zona Euro.
El comentario de los funcionarios alemanes sobre la necesidad de retirar el programa de compra de bonos continúa mientras las tasas negativas en el país más grande de las Eurozonas continúan golpeando a los ahorradores. Los bonos alemanes a 2 años se negocian actualmente con un rendimiento negativo del 0,70%, mientras que los Bunds a 10 años se negocian con un 0,45%.
La debilidad de los datos entrantes, siempre va a ser difícil tomar esa decisión para la Fed y eso es lo que también parece pensar el mercado, ya que hemos visto al dólar debilitándose en los últimos días y el par rompiendo por encima de 1,18 incluso antes de la publicación de las actas.